
Günlük Bülten - 09 Ocak 2015
 Bankacılık sisteminde mevduat ve krediler azaldı
 Merkel ile Hollande, 11 Ocak'ta Strazburg'da biraraya gelecekler
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, mevduat 1
trilyon 119,1 milyar TL, krediler 1 trilyon 253,5 milyar TL seviyesine geldi. Bir önceki hafta mevduat 1
trilyon 128,6 milyar TL, krediler 1 trilyon 256,1 trilyon TL seviyesinde bulunuyordu. Bankaların katılım
bankaları dahil toplam tüketici kredileri 281,1milyar TL'den 279,1 milyar TL'ye, taksitli ticari kredileri 164,4
milyar TL'den 163,3 milyar TL'ye geldi. Aynı dönemde bireysel kredi kartı kullanımı 72,5 milyar TL'den 74,1
milyar TL'ye, taksitli bireysel kredi kartı kullanımı 33,04 milyar TL'den 33,4 milyar TL'ye, kurumsal kredi kartı
kullanımı 11,95 milyar TL'den 12,58 milyar TL'ye geldi.
Avrupa Parlametosu Başkanı Schulz, Almanya Başbakanı Merkel ve Fransa Devlet Başkanı Hollande'yi
durgunluğun devam ettiği Avrupa ekonomisini görüşmek üzeren Strazburg'a davet etti. Yapılan
açıklamaya göre Hollande ve Merkel, 11 Ocak tarihinde Strazburg'da biraraya gelecekler.
Piyasa verileri
Türkiye
Yabancı Piyasalar
Kapanış Günlük (%)
BIST100
1 Ay (%)
1 Yıl (%)
Borsa
Kapanış
% Değ. Borsa
Kapanış
% Değ.
8,8% Arjantin Merval
8.395,05
1,8%
6,0% S&P 500
2.062,14
1,8%
17.167,10
1,7%
9.837,61
3,4% Johannesburg FTSE 49.595,44
1,3%
6.569,96
2,3% Istanbul BIST100 87.689,63
1,1%
87.689,64
1,1%
5,0%
30,2%
Rusya RTS
812,02
USD/TRY
2,3076
-0,8%
2,1%
6,1%
Dubai DFM
1,94
EUR/TRY
2,7199
-1,3%
-2,6%
-8,0%
Paris CAC 40
4.260,19
3,6% Nikkei 225
EUR/USD
1,1787
-0,6%
-4,7%
-13,3%
Frankfurt DAX
1.213,20
-0,2%
-0,8%
-0,8%
Londra FTSE–100
50,67
0,8%
-21,2%
-52,8%
Warsaw WIG
Benchmark 2yr
7,47
-2bps
-24bps
+87bps
NASDAQ-Comp.
Benchmark 10yr
7,41
+3bps
-13bps
+50bps
Dow Jones
Altın/Ons ($)
Brent Oil ($/bbl)
Kaynak: Euroline
1
52.391,00
4.736,19
17.907,87
2,0% Brezilya Bovespa
1,8% Athens ATH
1,8% Shangai Composite
49.943,30
1,0%
761,66
-2,1%
3.293,46
-2,4%

Günlük Bülten - 09 Ocak 2015
Piyasa Yorumu
Global Piyasalar
Avrupa ve ABD borsaları dün petrol fiyatlarında stabilizasyon, Fed tutanaklarında faizlerin seyri konusunda tavır
değişikliği gözlenmemesi ve Avrupa Merkez Bankası’nın devlet tahvilleri alarak parasal genişlemeye gideceği
beklentileri ile ralli yaparak önceki günkü yükselişlerini sürdürdü. Dow Jones ve S&P 500 endeksleri %1.8, Euro
STOXX 50 endeksi ise %3.6 yükseldi. Olumlu hava yavaşlayarak da olsa Asya’da sürüyor. Nikkei 225 sabah saatlerinde
%0.29 artıda seyrediyor. Dünkü yükseliş sonrası Asya’da bu sabah Dow Jones ve S&P 500 vadeli borsa endeksleri
%0.16 kayıpla işlem görüyor.
ABD 10-yıllık tahvil faizi tarım-dışı istihdam verisi öncesi yükselmeye devam etti. Dün 5 baz puan yükselen tahvil
günü %2.02 seviyesinden tamamlarken, Asya’da %2.01 civarında işlem görüyor. EurUsd ise zaten yüksek seyreden ve
daha da açılması beklenen Usd-Eur faiz farkı nedeniyle düşmeye devam ediyor. Dün %0.4 düşerek 1.1795’ten günü
tamamlayan parite sabah saatlerinde 1.1810 civarında işlem görüyordu. Trend halen Euro aleyhine olsa da bugünkü
tarım-dışı istihdam verisi paritenin kısa vadede seyri konusunda etkili olacaktır.
Brent petrolü 50 Usd seviyesinin üzerinde stabilize olmuş gibi görünüyor. Fakat yön konusunda karar vermek için
henüz erken. Petrol fiyatı dün önemli bir değişim göstermedi ve 51 Usd seviyesinde günü tamamladı. Brent sabah
saatlerinde de bu seviyeden işlem görüyor. Dün 1205-1217 Usd bandında işlem gören altının onsu günü %0.2 düşerek
günü 1209 Usd’den tamamlarken, sabah saatlerinde 1212 Usd civarında işlem görüyor. Fed’in gelecek sene faiz
artışlarına başlayacak olması dolarda güçlenmeye neden oluyor. Bunun dışında, gelişmiş piyasa ekonomilerinin
deflasyonla mücadele ediyor olması da altın fiyatı konusunda olumlu düşünmemizi engelliyor.
Yurtiçi Piyasalar
Tahvil faizlerinde ve döviz kurundaki düşüş Borsa İstanbul’u desteklemeye devam ediyor. BİST 100 endeksi dün
%1.05 yükselerek günü 87690 seviyesinden tamamlarken, bankacılık endeksi %1.03 artış gösterdi. Borsa İstanbul’un
tarım-dışı istihdam verisinde yukarı yönlü sürpriz çıkmaması durumunda kur ve tahvil faizlerindeki olumlu seyir ile
birlikte yükselişine devam etmesi beklenebilir.
Tahvil faizleri olumlu enflasyon görünümü ve görece stabil lira ile beklentilerimiz dahilinde düşmeye devam etti. 2yıllık tahvil faizi 22 baz puan düşüşle %7.47, 10-yıllık tahvil faizi ise 19 baz puan düşüşle %7.41 seviyesinde günü
tamamladı. 2- yıllık tahvil faizi 21 Haziran 2013 sonrası en düşük seviyeye gerilemiş durumda. Try’de olası
değerlenme ve olumlu enflasyon görünümünün tahvil piyasasında iyimserliğin devamına neden olabileceği
görüşündeyiz. Bununla birlikte, tahvil faizlerinde kısa vadede faiz indirimlerinin aşırı fiyatlandığı seviyelere
yaklaştığımız düşüncesindeyiz.
GOP para birimleri dün Usd karşısında güçlü bir seyir izlerken UsdTry’de 2.3050 seviyesindeki destek kırıldı. UsdTry
dün günü %0.9 düşüşle 2.2988’den tamamlarken, sabah saatlerinde bu seviyeler civarında işlem görüyor. Tarım-dışı
istihdam verisinde çok güçlü bir sürpriz görmediğimiz durumda UsdTry’de 2.27’ye doğru bir hareket oluşabileceğine
dair kısa vadeli görüşümüzü koruyoruz
İbrahim Aksoy
Piyasa Gündemi
Ülke
Saat
Dönem
Açıklanacak Veri
Önemlilik
Beklenti
Önceki
Almanya
09:00
Kasım
Ticaret Dengesi
Orta
20,4 B
22,1 B
İngiltere
11:30
Kasım
Sanayi Üretimi
Orta
1,60%
1,10%
ABD
15:30
Aralık
Tarım Dışı İstihdam
Yüksek
240 K
321 K
ABD
15:30
Aralık
İşsizlik Oranı
Yüksek
5,7%
5,8%
İngiltere
17:00
Aralık
NIESR Tahmini GDP
ABD
17:00
Kasım
Perakende Satış Yatırımları
Kaynak: TUIK, Euroline
2
Orta
Düşük
0,70%
0,30%
0,40%

Günlük Bülten - 09 Ocak 2015
Gelişmekte olan piyasa kurları karşılaştırması
TRY'ye göre
Kapanış
Haftalık(%) Aylık(%) Haftalık(%)
USD/TRY - BIST100 karşılaştırmalı görünüm
Aylık(%)
USD/TRY
2,30
-1,4%
0,9%
0,0%
0,0%
USD/ZAR
11,59
0,3%
-0,4%
-1,7%
1,3%
USD/HUF
267,95
2,5%
7,9%
-3,8%
-6,5%
USD/BRL
2,66
0,2%
0,5%
-1,6%
0,4%
USD/PLN
3,63
2,5%
8,0%
-3,8%
-6,5%
90.000
2,5000
85.000
2,4000
2,3000
80.000
2,2000
75.000
2,1000
70.000
2,0000
10 Ara 14 17 Ara 14 24 Ara 14 31 Ara 14 7 Oca 15
BIST100
USD/TRY (Sağ taraf)
Kaynak: Euroline
Şirket Haberleri
Akbank, 2015 yılında kredi büyümesinin % 15-17 olacağını tahmin etti. Akbank önümüzdeki döneme ilişkin
beklentilerini KAP'a açıkladı. Banka'dan yapılan açıklamaya göre, bu yıl aktif büyümenin yüzde 13-15, mevduat
büyümesinin ise yüzde 15-17 olması bekleniyor. Banka 2015-17 dönemi için aktif büyüme tahminini yüzde 16-18,
kredi büyüme tahminini yüzde 17-19, mevduat büyüme tahminini yüzde 17-19 olarak açıkladı.
Tüpraş'tan vergi incelemesi sonucu 2009-2013 dönemi için 160 milyon TL talep edildi. Tüpraş, vergi incelemesi
sonucunda 2009, 2010, 2011, 2012 ve 2013 hesap dönemleri için 65,6 milyon TL vergi aslı, 94,4 milyon TL vergi ziyaı
cezası olmak üzere toplam 160 milyon TL talep edildiğini bildirdi.
BBVA, Garanti Bankası paylarını devralması ile ilgili onay için BDDK'ya başvurdu. Doğuş Holding'in T.Garanti
Bankası A.Ş.'deki yüzde 14,89 payının BBVA'ya devri için gerekli onayın alınması amacıyla, BBVA, Bankacılık Düzenleme
ve Denetleme Kurulu'na başvuruda bulundu.
Bank Asya, Tamweel Africa Holding SA'daki %40 payını satıyor. Bank Asya, Tamweel Africa Holding SA'daki %40
oranındaki hissesini The Islamic Corporation for the Development of the Private Sector'e (ICD) satışına ilişkin sözleşmenin
dün imzalandığını bildirdi. Bank Asya'dan konu ile ilgili KAP'a yapılan açıklamaya göre, satış 31,8 milyon euro(37,7 milyon
dolar) fiyattan gerçekleşti.
Bakan Lütfi Elvan 4G ihalesinin tarihini açıkladı. Ulaştırma Bakanı Lütfi Elvan, katıldığı bir toplantıda dördüncü nesil
iletişim teknolojisi 4G'de ihalenin ne zaman yapılacağını duyurdu. Bakan Elvan, GSM şirketlerinin merakla beklediği
ihalenin, 2015'in 1. çeyreğinde yapılacağını, 4. çeyreğe kadar süreceğini duyurdu.
BİST100'de hisse hareketleri
En çok yükselen on hisse
Hisse Adı
1 İttifak Holding
2,51
2 Vakıf GMYO
3,15
3 Ereğli Demir Çelik
4,70
4 Yazıcılar Holding
21,45
5 Doğuş Otomotiv
13,10
6 Kardemir (D)
2,11
7 Saf GMYO
1,07
8 Ege Endüstri
9 Aksa Enerji
10 Alarko GMYO
Kaynak: BIST
3
Kapanış
218,00
3,05
21,05
En çok düşen on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
9,61% 1 Kartonsan
8,63% 2 İhlas Holding
Kapanış
256,50
0,29
6,10% 3 Eczacıbaşı İlaç
4,64% 4 Metro Holding
2,66
4,39% 5 Aselsan
3,94% 6 Sasa Polyester
12,00
3,88% 7 Koza Altın
3,81% 8 İpek Doğal Enerji
17,60
0,64
1,99
1,64
3,75% 9 Koza Madencilik
1,72
3,19% 10 Tümosan Motor ve Traktör
5,24
En yüksek hacimli on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
-3,75% 1 Garanti Bankası
-3,33% 2 T. Halk Bankası
Kapanışİşlem hacmi (m TL)
9,76
573,3
14,40
268,7
-3,27% 3 Vakıflar Bankası
-3,02% 4 İş Bankası (C)
5,19
239,1
6,48
177,7
-2,04% 5 Kardemir (D)
-1,97% 6 Emlak Konut GMYO
2,11
163,6
2,99
126,2
-1,95% 7 Ereğli Demir Çelik
-1,79% 8 Akbank
4,70
125,2
8,84
117,8
-1,71% 9 Türk Hava Yolları
-1,50% 10 Yapı ve Kredi Bank.
10,10
112,7
5,03
111,5
Günlük Bülten - 09 Ocak 2015

Yasal Çekinceler
Bu doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (HSBC Yatırım) Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup bir Araştırma dokümanı
niteliği taşımamaktadır.
HSBC Yatırım Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından verilen yetkiler çerçevesinde faaliyet göstermekte olup SPK’nın denetim ve
gözetimi altındadır.
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla
düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş (“HSBC”) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde
bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Aynı
zamanda bu doküman ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde araştırma raporu olarak da düşünülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına
ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile
çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal
enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli
şahıslar tarafından alınabilir.
HSBC bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere
dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilg ve tablolarl
alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC’nin alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan
tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar
geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir
göstergesi değildir.
Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC’nin önceden izni olmaksızın ifşa edilmesi kesinlikle yasaktır.
Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da
bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu rapordaki bilgiler gönderilen kişiye özeldir ve bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir
değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen kullanıcının sorumluluğunda olup, bu dokümandaki herhangi bir
bilginin yatırım tavsiyesi teşkil ettiği düşünülmemelidir. HSBC size yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan
sorumlu değildir.
HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından
doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz.
Raporda yer alan tablo ve veriler, EuroLine, BIST, TUIK ve KAP’tan sağlanmaktadır.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
4
Download

Günlük Bülten/09-01-15