
Günlük Bülten - 31 Mart 2015
 Yunanistan Başbakanı Çipras'a göre borç yeniden yapılandırma
müzakereleri Haziran'da
 Japonya/Amari, "Hükümetin mali disiplin hedefinde değişiklik yok"
Yunanistan Başbakanı Aleksis Çipras, parlamentoda yaptığı konuşmada Euro Bölgesi kreditörleri ile
ülkesin borç rahatlatma için görüşmelere Haziran ayında başlamak için anlaştıklarını söyledi. Çipras
ayrıca, cari kurtarma programı sona erdikten sonra 3. Bir kurtarma programı için müzakere olmayacağını da
tekrarladı.
Japonya Ekonomi Bakanı Amari, hükületin 2020 yılında faiz dışı bütçe fazlası verilmesini öngören mali
disiplin hedefinde değişiklik olmadığını söyledi. Gazetecilere açıklamalarda bulunan Amari, faiz dışı bütçe
fazlası hedefi başarıldıktan sonra borç/GSYH oranının aşağı çekilmesine odaklanacaklarını ifade etti.
Piyasa verileri
Türkiye
Yabancı Piyasalar
Kapanış Günlük (%)
BIST100
1 Ay (%)
1 Yıl (%)
Borsa
Kapanış
Kapanış
% Değ.
2,7% S&P 500
2.086,24
1,2%
2,6% NASDAQ-Comp.
4.947,44
1,1%
3.786,57
2,6% Paris CAC 40
5.083,52
1,0%
Brezilya Bovespa
51.243,45
2,3% Warsaw WIG
54.106,37
0,9%
Frankfurt DAX
12.086,01
1,8% Nikkei 225
19.411,40
0,7%
6.891,43
0,5%
1,5% Athens ATH
772,71
0,5%
1,2% Dubai DFM
1,52
0,0%
1,6%
-2,3%
18,9%
Arjantin Merval
USD/TRY
2,6102
0,0%
4,1%
19,2%
Rusya RTS
EUR/TRY
2,8309
0,1%
0,6%
-5,9%
Shangai Composite
EUR/USD
1,0846
0,1%
-3,4%
-21,0%
1.185,79
-1,2%
-1,9%
-8,2%
54,85
-4,0%
-9,8%
-49,2%
Istanbul BIST100 82.184,00
1,6% Londra FTSE–100
Benchmark 2yr
8,77
-2bps
-24bps
+87bps
Dow Jones
17.976,31
Benchmark 10yr
8,47
+3bps
-13bps
+50bps
Johannesburg FTSE 52.455,36
Altın/Ons ($)
Brent Oil ($/bbl)
Kaynak: Euroline
1
10.955,73
% Değ. Borsa
82.184,02
878,94

Günlük Bülten - 31 Mart 2015
Piyasa Yorumu
Global Piyasalar
Avrupa ve ABD hisse senedi piyasaları geçen haftaki düşüş sonrası toparlanıyor. Dün Almanya DAX endeksi %1.8,
Paris borsası %1 yükseldi. ABD hisse senedi endeksleri birleşme ve satın alma haberleri ve Cuma günü Fed Başkanı
Yellen’ın konuşması ve sonrasında Çin Merkez Bankası Başkanı’nın büyümeye destek olmak için araçlarının olduğunu
ifade etmesinin ardından önemli oranda yükseldi. DJ ve S&P 500 endeksleri sırasıyla %1.5 ve %1.2 yükseliş gösterdi.
Japonya Nikkei 225 endeksi %0.49 düşerken, S&P 500 vadeli endeks kontratı bu sabah %0.2 civarında ekside.
Gelişmiş piyasa tahvil faizleri Cuma günkü ABD tarım-dışı istihdam verisi öncesi sakin bir seyir izledi. ABD 10-yıllık tahvil
faizi 1 baz puan düşerek %1.95’e gerilerken, Almanya 10-yıllık faizi günü değişim göstermeden günü %0.21 seviyesinde
tamamladı. İtalya ve İspanya tahvil faizleri ise dün sırasıyla 4 ve 5 baz puan geriledi. Dolar haftaya güçlenerek
başlarken, para biriminin 10 gelişmiş ve gelişmekte olan ana para birimine karşı değerini ölçen Bloomberg dolar endeksi
dün %0.7 arttı. Günü %0.6 düşerek 1.0834’te tamamlayan EurUsd paritesi bu sabah 1.0780 civarında işlem görüyor.
Geçen haftaki yükseliş sonrası dün %0.5 yükselerek günü 56.4 Usd’den tamamlayan Brent petrolü bu sabah 55.8 Usd
civarında. Altının ons fiyatı Perşembe günü gördüğü 1220 Usd seviyesinden gerilemeye devam ederken, günü %1.1
kayıpla 1186 Usd’de tamamladı. Altın bu sabah 1184 Usd civarında işlem görürken, altın fiyatı konusundaki uzun vadeli
negatif görüşümüzü ve olası yükselişlerin kısa ömürlü olabileceğine dair düşüncemizi koruyoruz. Gelişmiş piyasalarda
enflasyon eksikliği ve doların görece güçlü kalması altında uzun süreli yükselişleri önleyebilecek faktörler olarak öne
çıkıyor.
Yurtiçi Piyasalar
Geçen haftaki düşüşler sonrası liranın dün görece sakin seyretmesi ve küresel borsalardaki olumlu seyir ile BİST 100
endeksi %1.59, bankacılık endeksi ise %2.05 yükseliş gösterdi. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu’nun bu ayki
toplantısında kura destek olmak için temkinli duruş göstermesi ve güvercin FOMC kararları sonrası Borsa İstanbul’da
yükselişin devam edebileceği görüşündeyiz. MSCI Türkiye endeksi için 12 ay sonrasına ilişkin beklenen F/K çarpanı dün
itibariyle 9.6 ile son beş yılın ortalaması olan 9.4’e yakın bir seviyede bulunuyor. Borsa İstanbul konusunda görüşümüzü
pozitif olarak koruyoruz.
Liranın dün görece stabil seyretmesi Cuma günü açıklanacak Mart ayı enflasyon verileri öncesinde tahvil faizlerinin de
yatay bir seyir izlemesine katkıda bulundu. 2-yıllık gösterge tahvil faizi değişim göstermeden günü %8.77’de, 10-yıllık
tahvil faiziyse 3 baz puan düşerek %8.47’de tamamladı. Geçen haftaki yükselişe rağmen PPK ve FOMC kararları
sonrası tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareketin devam edebileceği görüşümüzü koruyoruz. Fed kararı sonrası ABD 10yıllık tahvil faizlerinin %2 seviyesinin altına düşmesinin Try cinsi tahvil faizlerinde düşüşü destekleyebileceğini
düşünüyoruz. 3 Nisan’da açıklanacak Mart TÜFE enflasyon rakamları ve ABD tarım-dışı istihdam verisi tahvil piyasası
için en önemli eşikleri oluşturuyor.
Gelişmekte olan piyasa para birimleri dün genel olarak dolar karşısında değer kaybederken, lira Usd karşısında değer
kazanan dört para biriminden biriydi. UsdTry günü %0.1 düşerek 2.6072 seviyesinde tamamlarken, bu güne 2.6100
civarında başladı. Dün lira yarım Usd ve yarım Eur’dan oluşan döviz sepeti karşısında %0.4 değer kazandı ve sepet
2.72’ye geriledi. ABD ve Türkiye’de önemli verilerin açıklanacağı bu hafta lirada volatilitenin devam edebileceği ve
UsdTry’de risklerin her iki yönde de eşit dağılım gösterdiği görüşündeyiz. UsdTry’de 2.61 direnç konumunda bulunuyor.
İbrahim Aksoy
Piyasa Gündemi
Ülke
Saat
Dönem
Açıklanacak Veri
Önemlilik
Beklenti
Önceki
GSYH
Yüksek
2,3%
1,7%
Şubat
TÜİK Dış Ticaret Dengesi
Yüksek
Mart
İşsizlik Değişimi
Yüksek
(-)12K
(-)20 K
Türkiye
10:00
4. çeyrek
Türkiye
10:00
Almanya
10:55
İngiltere
11:30
Euro Bölgesi
12:00
Şubat
İşsizlik Oranı
Orta
11,2%
11,2%
Euro Bölgesi
12:00
Mart
Tahmini TÜFE
Yüksek
-0,1%
-0,3%
ABD
16:00
Mart
S&P/CS Konut
Orta
4,6%
4,5%
ABD
16:45
Mart
Chicago PMI
Orta
51,8
45,8
ABD
17:00
Mart
Tüketici Güveni
Yüksek
96,4
96,4
Kaynak: TUIK, Euroline
2
4. Çeyrek (Final) GSYH
Orta
2,70%

Günlük Bülten - 31 Mart 2015
Gelişmekte olan piyasa kurları karşılaştırması
TRY'ye göre
Kapanış Haftalık(%) Aylık(%)
USD/TRY - BIST100 karşılaştırmalı görünüm
85.000
Haftalık(%)
Aylık(%)
USD/TRY
2,61
2,6%
3,6%
0,0%
0,0%
USD/ZAR
12,15
2,1%
3,2%
0,5%
0,4%
USD/HUF
276,22
-0,4%
1,4%
3,0%
2,2%
USD/BRL
3,23
3,1%
11,5%
-0,5%
-7,1%
USD/PLN
3,77
0,5%
1,5%
2,0%
2,1%
Kaynak: Euroline
2,8000
2,6000
80.000
2,4000
75.000
2,2000
70.000
2,0000
1 Mar 15 8 Mar 15 15 Mar 15 22 Mar 15 29 Mar 15
BIST100
USD/TRY (Sağ taraf)
Şirket/Sektör Haberleri
Şişe Cam, Soda Sanayii paylarında likidite sağlanması amacıyla İş Yatırım ile hizmet sözleşmesi imzaladı.
Pegasus, İstanbul Sabiha Gökçen Havalimanı yer hizmetleri ön izni aldı. Pegasus Havayolları, İstanbul Sabiha Gökçen Havalimanı'nda B tipi ruhsata tabi apron yer hizmetleri
verilmesi için çalışmalarda bulunulmasına ilişkin T.C. Ulaştırma, Denizcilik ve Habercilik Bakanlığı ön izni aldı. Pegasus'tan KAP'a yapılan açıklamaya göre, söz konusu hizmetlerin Şirket
tarafından üstlenilmesi havalimanı çalışma ruhsatı elde edilmesi şartına bağlı olacak.
Coca Cola İçecek önümüzdeki 3 yılda 1 milyar dolarlık yeni yatırım hedefliyor. Dünya Gazetesi haberine göre, geçtiğimiz 10 yılda 10 ülkede yaklaşık 2 milyar dolar yatırım
yaptıklarına işaret eden Özilhan, “2015-2017 yılları arasında faaliyet coğrafyamızda beklenmeyen olumsuz bir gelişme, bir savaş hali olmaması halinde 800 milyon dolar ile 1 milyar dolar
arasında yatırım yapmayı hedefliyoruz” dedi.
Şekerbank, tahsili geçikmiş alacak portföyünü sattı. Banka'dan KAP'a yapılan açıklamada şu bilgiler verildi: "Bankamızın Tasfiye Olunacak Alacaklar hesaplarında izlenen ve toplam
anapara bakiyesi 209.057.111.-TL olan ticari krediler ve kredi kartları dahil bireysel kredilere ilişkin tahsili gecikmiş alacakları, 2.200.000.-TL bedelle Güven Varlık Yönetim A.Ş.'ye,
7.200.000.-TL bedelle Destek Varlık Yönetimi A.Ş.'ye, 5.700.000.-TL bedelle Final Varlık Yönetimi A.Ş 'ye, satış bedeli nakden tahsil edilmek üzere toplamda 15.100.000.-TL'ye
30.03.2015 tarihinde satılmıştır."
Halk GYO, Salıpazarı binasını Beril Otelcilik'e kiraladı. Kira sözleşmesine göre Salıpazarı Binasının otele dönüşümü kapsamında yapılacak harcamaların 15.000.000.-TL+KDV+harç
v.b. kısmı Şirket tarafından karşılanacaktır. 12 aylık tadilat dönemince Beril Otelcilik Turizm Ticaret Ltd.Şti. tarafından Şirkete aylık 10.000 Euro + KDV kira bedeli ödenecektir. Tadilat
sonrasında ise, kira bedeli, 20 yıllık süre dahilinde ve toplamda 34.350.000 Euro + KDV olarak belirlenmiştir.
Gedik Girişim Sermayesi, STRSB Teknoloji'yi satın aldı. Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi, erken aşama teknolojik yatırımlar sektöründe faaliyet gösteren
STRS Teknoloji Yatırım Anonim Şirketi'nin 1.500.000 TL olan sermayesinin %100'une tekabül eden 1.500.000 adet payı 1.500.000.-TL bedel karşılığında 30 Mart 2015 tarihi itibariyle
satın aldı.
Etiler Gıda'nın borsada işlem görmeyen imtiyazsız %15 B grubu payları 3 milyon TL'ye devredildi. Etiler Gıda ve Ticari Yatırımlar'ın 11.625.000-TL tutarındaki ödenmiş
sermayesinin %15'ini temsil eden 1.743.750 adet 1.743.750 - TL nominal bedelli borsada işlem görmeyen imtiyazsız B grubu payları Aydın Ildız'a 1 TL nominal hisse 1.7204 fiyattan
toplamda 3 milyon TL'ye devroldu.
BİST100'de hisse hareketleri
En çok yükselen on hisse
Hisse Adı
Kapanış
1 Anadolu Isuzu
22,35
2 Pegasus
24,85
3 T.S.K.B.
2,02
4 Koza Altın
27,35
5 Tüpraş
61,85
6 Şişe Cam
3,24
7 Garanti Bankası
8,87
8 Soda Sanayii
5,71
9 Torunlar GMYO
3,89
10 Türk Hava Yolları
8,90
Kaynak: BIST
3
En çok düşen on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
Kapanış
6,68% 1 Ege Endüstri
5,98% 2 Net Turizm
5,10% 3 Fenerbahçe Futbol
4,39% 4 Türk Telekom
250,00
1,29
38,00
6,91
4,13% 5 GSD Holding
3,52% 6 Kardemir (D)
1,69
3,50% 7 Alkim Kimya
3,44% 8 Tat Gıda
13,30
3,19% 9 OMV Petrol Ofisi
3,13% 10 Sasa Polyester
1,71
3,70
4,46
2,24
En yüksek hacimli on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
Kapanışİşlem hacmi (m TL)
-3,66% 1 Garanti Bankası
-3,00% 2 Akbank
8,87
672,7
7,88
339,5
-2,81% 3 Vakıflar Bankası
-1,42% 4 İş Bankası (C)
4,43
261,3
6,01
254,6
-1,17% 5 Türk Hava Yolları
-0,58% 6 T. Halk Bankası
8,90
208,9
13,25
181,8
-0,37% 7 Tüpraş
-0,27% 8 Pegasus
61,85
125,8
24,85
100,0
-0,22% 9 Turkcell
0,00% 10 Tekfen Holding
13,45
98,1
4,79
75,9
Günlük Bülten - 31 Mart 2015

Yasal Çekinceler
Bu doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (HSBC Yatırım) Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup bir Araştırma dokümanı
niteliği taşımamaktadır.
HSBC Yatırım Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından verilen yetkiler çerçevesinde faaliyet göstermekte olup SPK’nın denetim ve
gözetimi altındadır.
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla
düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş (“HSBC”) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde
bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Aynı
zamanda bu doküman ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde araştırma raporu olarak da düşünülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına
ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile
çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal
enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli
şahıslar tarafından alınabilir.
HSBC bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere
dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilg ve tablolarl
alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC’nin alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan
tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar
geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir
göstergesi değildir.
Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC’nin önceden izni olmaksızın ifşa edilmesi kesinlikle yasaktır.
Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da
bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu rapordaki bilgiler gönderilen kişiye özeldir ve bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir
değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen kullanıcının sorumluluğunda olup, bu dokümandaki herhangi bir
bilginin yatırım tavsiyesi teşkil ettiği düşünülmemelidir. HSBC size yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan
sorumlu değildir.
HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından
doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz.
Raporda yer alan tablo ve veriler, EuroLine, BIST, TUIK ve KAP’tan sağlanmaktadır.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
4
Download

Günlük Bülten