Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
31/03/2015
BÜYÜMEK.. İŞTE BUGÜN MESELE BU..
Yeni haftanın ilk işlem gününe küresel piyasalardaki iyimserliğin Cuma kapanış seviyelerinin üzerinde olan DolarTL’nin
nötralize edilmesi ile oldukça yatay açılış yapan BIST 100 endeksinde 80,500 desteğinin altına bir geri çekilme olsa da bu
seviyelerden hızlı tepki verildiğini gördük. Sonrasında ise DolarTL’de 2,60 sınırına dek devam eden geri çekilme ile 200
günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkan endeks, bu seviyenin üzerinde kalması halinde beklediğimiz gibi 82,000
hedefine yöneldi ve ABD borsalarının güne iyimser başlangıcı ile de gün içi en yüksek 82,1 puan seviyesi test edildikten
sonra gün kapanışı yüzde 1,59 değer kazancı ile 82,184 puan seviyesinden gerçekleşti.
Çin ile başlayan iyimserlik ortamında dün ABD borsalarının günü %1’in üzerinde primlerle kapattığını gördük, bu sabah
ABD vadelileri sınırlı ekside.. Asya tarafında iyimserlik ise devam ediyor.. Bu ortamda BIST için de iyimser
olunabilecekken kritik büyüme verisi öncesi yataya yakın temkinli bir açılışın tercih edilebileceğini düşünüyoruz. 82,500
ve 10 günlük hareketli ortalama 83,000 seviyesi ilk dirençler olarak endeksin önünde yer alıyor, geri çekilmelerde ise
dünkü hareketin ardından 200 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 81,250-81,300 bandını ilk olarak izleyeceğiz, bu
seviyeden tepki gelmez ise de bu durumda 80,500 ve 80,000 desteklerini gündeme almamız gerekebilir.
Geçen hafta yaşanan Yemen geriliminin akabinde yeni haftaya Çin’den gelen iyimserlikle global risk iştahında bir
toparlanma ile başlandığını söyleyebiliriz. Ekonomideki yavaşlamadan bahsederek harekete geçme alanımız var diyen
Çin MB guvernörünün açıklamalarının ardından Çin MB’nin konut sektörüne ilişkin adımları da memnuniyetle karşılandı.
İran ve 5+1 ülkelerinin görüşmelerine dair yetkililerden gelen açıklamalardan beslenen iyimser beklentilerin yanı sıra
ABD tarafında ise önemli bir ekonomik canlılık sinyali olan kişisel harcamalar verisinin, hava koşulları nedeniyle
beklentilerin altında kalması (hava koşulları diğer verileri de etkileyerek FED’in sıkılaştırma zamanlamasına dair
beklentileri iyileştirebilir) da iyimserliğe katkı sağlayınca Avrupa borsalarında değer kazanımlarının hızlandığını gördük,
güne %0,6 -0,7 primlerle başlayan ABD’de ise hızla %1’lik değer kazanımlarının üzerine çıkıldı..
Bu iyimserliğin, bugün açıklanacak büyüme verisini bekleyen Borsa İstanbul’u da olumlu etkilediğini gördük, bir yandan
da yatışan Moody’s stresi ve Yemen konusunda yeni bir tansiyon yükselişi olmaması ile geri çekilme imkanı bulan
DolarTL’nin de (1,0850 altında baskılanmaya devam EURUSD’ye rağmen) katkısından bahsedebiliriz.
Bu haftanın hem içeride hem dışarıda yoğun bir hafta olacağını zaten söylemiştik. İlk olarak yurtdışından söz edecek
olursak, önemli dataların ve Paskalya tatilinin öncesinde Yunanistan gündeminin tüm karışıklığı ile devam ettiğini
görüyoruz. Reform planı teslim edildi edilecek, nihai taslak ne zaman gönderilecek, yeterli detay yok, Yunanistan’ın
kırmızı çizgileri var derken bu gündem içinde Almanya’nın açıklamalarını dikkate alıyoruz; Almanlar der ki; top
Yunanistan’da ve görüşmeler de çok teknik ve karışık olacak, zamana ihtiyaç var. Bu da bize yardımın serbest bırakılıp
bırakılmayacağı konusunda hemen bir çözüm bulunamama ihtimalini düşündürüyor ancak AB Komisyonu’na göre de
Yunanistan kriterlere uygun bir plan sunarsa Eurogroup bunu Paskalya öncesi görüşebilir.
Yurt içinde ise bugün saat 10.00’da dış ticaret dengesi ve esas önemli olarak 2014 4.çeyrek ve 2014 yılına ait büyüme
rakamları açıklanıyor olacak. Uludağ Ekonomi Zirvesi’nde Başbakan Yardımcısı Babacan 2014’ün %3’ün altında büyüme
ile kapatılacağını söylerken geçen hafta Ekonomi Bakanı Zeybekçi ise %2,7-3,0 bandında bir büyüme beklendiğini
söylemişti. Genel beklenti 4Ç’de %2,3, 2014 yılının genelinde ise %2,8’lik büyüme rakamına ulaşılması yönünde, bizim
beklentimiz ise 4Ç için %2,5, 2014 yılının tamamı için %2,9’luk bir büyümeye işaret ediyor.. 2015 1Ç büyümesine dair
endişelerin de artmaya başladığı ortamda beklentinin altında kalacak rakamlar moral bozucu olabilir, beklentilerin
aşılması halinde ise, büyüme tartışmalarının yoğun olduğu bir dönemden geçilirken, bunun piyasa performansına olumlu
yansımalarını görebileceğimizi düşünmekteyiz.
Yurt dışı ajanda da karışık Yunanistan gündemi haricinde, Euro Bölgesi’nde Mart ayı TÜFE rakamını, İngiltere’nin büyüme
rakamını ve ABD’de tüketici güven endeksini izleyeceğiz. Ek olarak da, İran ile 5+1 ülkeleri arasında yürütülen nükleer
müzakerelerde önceden kararlaştırıldığı üzere; anlaşma için öngörülen tarih 31 Mart 2015’ti. Şayet dün yapılan umut
verici açıklamalar ile uyumlu şekilde anlaşma kararı çıkar ise böyle bir durum karşısında İran’a yaptırımların kaldırılması
ile hem küresel piyasalarda iyimserliğin artması hem de petrol fiyatlarında düşüşün devamı ile yurt içinde de iki yönlü
olumlu etkilerin görülmesinin söz konusu olabileceğini düşünüyoruz..
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
31/03/2015
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
İran ve 5+1 görüşmelerinde kritik gün.. İran ile 5+1 ülkeleri arasında yürütülen müzakerelerde sona yaklaşılıyor. ABD
Dışişleri Bakanı Kerry, dün İran ile nükleer müzakerelerde çerçeve anlaşma için belirlenen sürenin yarın dolduğunu ve
çok çalıştıklarını söylemişti. İran Dışişleri Bakan Yardımcısı ve Baş Müzakereci Arakçi ise bazı ihtilaflı konularda da
hemen hemen anlaşmaya varıldığını sadece birkaç konuda uzlaşılamadığını belirtmişti, İran yaptırımların tamamen
kaldırılmasını istiyor ve iki aşamalı bir anlaşmaya sıcak bakmıyor. Beyaz Saray’dan yapılan açıklamada da Obama’nın
kötü bir anlaşmayı kabul etmeyeceğini, her konuda anlaşılmadan hiçbir konuda anlaşılmış sayılmayacağı bildirildi.
Eurogroup reform planına göre toplanacak.. AB Komisyonu, Brüksel ile Atina arasında görüşülen reform planının
kriterlerini karşılaması durumunda; Eurogroup toplantılarının hazırlıklarını yapan Euro Çalışma Grubu'nun bu hafta
Paskalya öncesinde telekonferans yolu ile görüşebileceği yönünde bir açıklama yaptı. Cihan Haber Ajansı’nın haberine
göre 1,5 MLR euroluk özelleştirme geliri içeren toplam 3,47 MLR euroluk reform paketi Brüksel’e gönderildi.
Tsipras parlamentoda konuştu.. Yunan Başbakan, kreditörle müzakereler konusunda parlamentoyu bilgilendirmek için
yaptığı konuşmada bir yandan muhalefeti kendilerine destek vermeye çağırırken bir taraftan da Avrupalı ortaklarla
dürüst bir anlaşma sağlamak için kararlı olmakla beraber kayıtsız şartsız teslim olma anlamına gelecek bir anlaşmayı da
imzalamayacaklarını söyledi. Kreditörler ise reform planında daha fazla detay görmeyi bekliyor.
ABD’de kişisel harcamalar beklentinin altında kaldı.. ABD'de Şubat'ta kişisel gelirler %0,4 ile %0,3 artış beklentisinin
üzerinde gelirken kişisel harcamalar beklentinin altında kaldı. Ocak’ta %0,2 gerileyen kişisel harcamaların Şubat'ta %0,2
artması bekleniyordu, artış %0,1 oldu. Enflasyona göre ayarlanmış harcamalarda ise düşüş var. Hava koşullarının bu
durumda etkili olduğu düşünülürken havaların ısınmaya başlaması ile harcamaların artması beklentisi var.
Çin’den konut sektörüne destek.. Çin MB PBOC, konut alacaklar için politikalarını gevşetme kararı aldı. Konut piyasasını
desteklemek için minimum peşin ödeme miktarının ilk kez konut alacaklar için %20, ikinci kez konut alacaklar için %30
olarak belirleyen PBOC, bankaları da konut kredisi vermeye cesaretlendirmeye devam edeceklerini söyledi.
Almanya : Top Yunanistan’ın sahasında.. Almanya Maliye Bakanlığı Sözcüsü Martin Jaeger, Yunanistan'ın sunacağı
geniş kapsamlı reform listesinin ve bu listedeki reformların yasalaştırılmasının, müzakereler ve daha fazla yardım
verilmesi konularında belirleyici olacağını söyledi. Jaeger, topun artık Yunanistan’ın sahasında olduğunu ve
müzakerelerin karışık ve çok teknik olacak olması nedeniyle zamana ihtiyaç duyulacağını da belirtti.
ECB’nin varlık alımları açıklandı.. Bloomberg News haberine göre; ECB’nin teminatlı tahvil alımlarının 27 Mart itibariyle
62,9 milyar euroyu, varlığa dayalı menkul kıymet alımlarını 4,6 milyar euroyu ve 9 Mart’ta başlatılan program
kapsamında devlet tahvili alımlarının da 41 milyar 16 milyon euroyu bulduğu bildirildi. Geçen hafta ECB Başkanı Draghi,
piyasa alınabilecek yeterli miktarda tahvil olmadığı korkularının gerçekçi olmadığı ve Mart ayında 60 milyar euro
tutarında tahvil alımını tamamlamayı bekledikleri yönünde bir açıklama yapmıştı.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER
Ekonomik güven endeksinde sert geri çekilme.. TÜİK verilerine göre; ekonomik güven endeksi Mart ayında bir önceki
aya göre %15,4 oranında azalarak 88,50'den 74,85'e geriledi. Tüketici, reel kesim, hizmet, perakende ticaret ve inşaat
sektörü güvenlerinde düşüş ekonomik güvenin gerilemesinde etkili unsurlar. Ekonomik güven endeksinde geri çekilme,
daha önce açıklanan imalat PMI, sanayi üretimi, ayrı ayrı açılan ekonomik aktörlere ait güven endeksleri ile beraber ele
alındığında 2015 1.çeyrek için büyüme beklentilerindeki bozulmayı doğrular bir tablo çiziyor.
Bankacılık sektörü net karı açıklandı.. BDDK verilerine göre 2015 yılının Şubat ayı itibariyle Türk bankacılık sektörünün
net dönem karı 3,46 milyar TL olarak gerçekleşti. 2014 yıl sonu ile kıyaslandığında; sektörün aktif büyüklüğnün yüzde 4,
kredilerin yüzde 3,8 ve menkul değerlerin yüzde 2,6 arttığı görülüyor.
Benzinde 4 kuruş artış.. EPDK, 31 Mart'tan itibaren il bazında uygulanacak kurşunsuz benzin tavan fiyatlarını açıkladı,
buna göre; kurşunsuz benzinin litre tavan fiyatı, bugünden itibaren İstanbul'da 4,42 TL'den 4,46 çıkmış oldu.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
31/03/2015
ŞİRKET HABERLERİ
TCELL : AA’nın haberine göre; Çukurova, Alfa’nın 2,8 milyar dolarlık pay alım teklifini kabul etmeyecek ve Alfa’nın
hisselerini almak için İngiliz Tahkim’e başvurduğu bildiriliyor. Davanın, Alfa Telecom'un Çukurova hisselerini almak için
geçen günlerde yaptığı 2,8 milyar dolarlık tekliften önce açıldığını ifade eden kaynaklar, Çukurova Grubu'nun
iddialarında haklı bulunması durumunda, hissedarların aralarında daha önce yapmış oldukları anlaşmalardaki hukuka
göre satın alma tutarının yaklaşık 2 milyar dolara yakın bir bedel olacağını ve Çukurova’nın finansman konusunda bir
kamu bankasıyla görüşmeler yaptığını aktarıyor.
PGSUS : Sabiha Gökçen Havalimanı'nda B tipi ruhsata tabi apron yer hizmetleri için çalışmalarda bulunulmasına ilişkin
yasal ön izin alınmıştır. Hizmetin üstlenilmesi havalimanı çalışma ruhsatı elde edilmesi şartına bağlıdır.
TUPRS : 2015 yılında hissedarlara kar payı avansı dağıtılması yönünde yönetim kuruluna yetki verildi.
SKBNK : Tasfiye Olunacak Alacaklar hesaplarında izlenen ve toplam anapara bakiyesi 209.057.111 TL olan; ticari krediler
ve kredi kartları dahil bireysel kredilere ilişkin tahsili gecikmiş alacakları, satış bedeli nakden tahsil edilmek üzere
toplamda 15.100.000.-TL'ye 30.03.2015 tarihinde satıldı.
SKBNK : BTA Securities JSC üzerinden Kazkommertsbank JSC %10,81 ve Kenes Rakishev %1,73 oranında bankanın
dolaylı ortağı konumuna gelmiştir.
DOAS : İştiraklerden Volkswagen Doğuş Finansman tarafından, Man Finansman A.Ş.'nin hisselerinin 100%'ünü satın
alması hususunda şirket ortakları ile başlanan müzakereler sürüyor.
KRDMA, KRDMB, KRDMD : 400 mn TL tutarı aşmayacak şekilde, TL cinsi yurt içinde borçlanma aracı ihracı için gerekli
başvuruların yapılmasına karar verildi.
ISATR, ISBTR, ISCTR, ISKUR : Yurtdışından; 50 mn USD’si yaklaşık bir yıl, kalan bölümü yaklaşık iki yıl vadeli olmak üzere
100 mn USD tutarında kredi sağlanması amacıyla bir anlaşma imzalandı.
HLGYO : İstanbul Beyoğlu’ndaki Salıpazarı Binasının otel olarak kullanımına karar verilmiş, Beril Otelcilik ile "kira
sözleşmesi" imzalanmıştır. Otel dönüşümü için yapılacak 15 mn TL+KDV harcama HLGYO tarafından karşılanacak, 12
aylık tadilat döneminde Beril Otelcilik’ten ayda 10.000 euro+KDV kira bedeli alınacak ve tadilat sonrası 20 yıllık dönem
için kira bedeli de toplamda 34.350.000 Euro + KDV olarak belirlenmiştir.
TUDDF : Hakim ortak VSDI'nin sahip olduğu paylar dışında, diğer pay sahiplerinin sahip olduğu (toplam 66.150.505 adet
pay) payların tamamının iptaline, iptal edilen paylar yerine geçmek üzere 66.150.505 adet yeni pay ihraç edilmesine,
tahsisli sermaye artırımı prosedürünün takip edilmesine ve yasal başvuruların yapılmasına karar verildi.
GDKGS : Şirket, STRS Teknoloji Yatırım A.Ş’nin 1.500.000 TL olan sermayesinin %100'une tekabül eden 1.500.000 adet
payı 1.500.000.-TL bedel karşılığında 30 Mart 2015 tarihi itibariyle satın aldı.
ACSEL [ACSEL, VRSGS] : Şirkette %49,83 ortaklığı bulunan Verusaturk GSYO A.Ş, şirket paylarından 181.000 adetlik
kısmının girişim sermayesi yatırımı olarak değerlendirilmesi amacıyla "Borsa'da İşlem Gören Pay Senedi" statüsünden
çıkarılmasına karar vermiştir. Ayrıca %80 bedelli sermaye artırımına SPK tarafından onay verildi.
ETILR [KRSAN] : Sermayesinin %15'ini temsil eden 1.743.750 adet borsada işlem görmeyen imtiyazsız B grubu payları
Aydın Ildız'a 1 TL nominal hisse 1.7204 fiyattan toplamda 3.000.000.TL 'ye devroldu.
BAKAN : Şirket, matbaacılık faaliyetlerinden çıkarak, enerji ve madencilik sektöründe faaliyet göstermek için çalışmalara
başlayacak. Faaliyet değişikliğinin şirketin yatırımcıları açısından ayrılma hakkı doğurmasının öngörüldüğü, şirketin
yönetim kontrolünü 25 Mart’ta devralmış olan Mehmet Taşkın tarafından KAP’a bildirildi.
AKFEN : Hisse geri alım programı kapsamında 6,05-6,11 TL fiyattan 89.073 adet alım gerçekleştirildi.
ATPET : 26.03.2015 tarihinde 2,44-2,74 TL aralığından 250.000 adet satış işlemi şirket ortaklarından Ahmet Koparan,
2,44 - 2,71 TL fiyat aralığından 243.000 adet satış işlemi ortaklardan Abdullah Koparan tarafından gerçekleştirildi.
NTHOL : 30.03.2015’te 3,87 TL fiyattan 10.000 adet alış işlemi Besim Tibuk tarafından gerçekleştirildi.
AKSA : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,5610 TL, ödeme tarihi 02.04.2015
VAKBN : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,0340 TL, ödeme tarihi 29.05.2015
AYGAZ : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,2833333 TL, ödeme tarihi 06.04.2015
BUCIM : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,1500 TL, ödeme tarihi 28.04.2015
BRSAN : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,118150 TL, ödeme tarihi 30.06.2015
DITAS : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,42500 TL, ödeme tarihi 29.04.2015
BFREN : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 4,13530 TL, ödeme tarihi 03.04.2015
DOBUR : 1 TL nominal değerli paya ödenecek net temettü 0,3905456 TL, ödeme tarihi 06.04.2015
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
AÇIKLANACAK VERİLER VE BEKLENTİLERİ
09.00 Almanya Şubat Perakende Satışlar (beklenti : -0,7%)
09.00 Almanya Şubat Mevsimsel Düzeltilmiş İstihdam
09.45 Fransa Şubat Tüketici Harcamaları (beklenti : 0,0%)
09.45 Fransa Şubat Üretici Fiyat Endeksi
10.00 İspanya Mart Perakende Satışlar
10.00 Türkiye Şubat Dış Ticaret Dengesi
10.00 Türkiye 4Ç GSYH (beklenti : 2,3%)
10.00 Türkiye 2014 GSYH (beklenti : 2,8%)
10.55 Almanya Mart Mevsimsel Düzeltilmiş İşsizlik Oranı (beklenti : 6,5%)
11.00 İspanya Ocak Cari İşlemler Dengesi
11.00 İtalya Mart TÜFE
11.30 İngiltere 4Ç GSYH (beklenti : 0,5%)
12.00 Türkiye 4Ç Toplam Brüt Dış Borç Stoku
12.00 Euro Bölgesi Mart TÜFE (beklenti : -0,1%)
12.00 Euro Bölgesi Mart Çekirdek TÜFE (beklenti : 0,7%)
12.00 Euro Bölgesi Şubat İşsizlik Oranı (beklenti : 11,2%)
15.30 ABD Ocak Chicago FED Ortabatı Ekonomi Endeksi
16.00 ABD Ocak S&P/CS Ulusal Konut Fiyat Endeksi (beklenti, yıllık : 4,6%)
16.45 ABD Mart Chicago PMI (beklenti : 51,8)
17.00 ABD Mart CB Tüketici Güveni (beklenti : 96,4)
Richmond FED Başkanı Lacker, ekonomik görünüm konulu bir konuşma yapacak. / TSİ 15.00
Atlanta FED Başkanı Lockhart bir konferansta açılış konuşması yapacak. / TSİ 15.50
Cleveland FED Başkanı Mester bir konuşma yapacak. / TSİ 17.15
İran ile 5+1 arası nükleer müzakerelerde anlaşma için öngörülen son tarih.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
31/03/2015
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
31/03/2015
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Günlük Bülten - Turkborsa.net