
Günlük Bülten - 26 Aralık 2014
 S&P, gayrimenkul tahvil notları soruşturmasında uzlaşmaya yakın
 Bankalardaki toplam mevduat 19 Aralık itibarıyla 1 trilyon TL oldu
Wall Street Journal'ın haberine göre uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, gayrimenkul
tahvillerini nasıl derecelendirdiği konusunda regülatörler tarafından yürütülen soruşturmada uzlaşma
yakın. WSJ'nun haberine gore S&P ve regülatörlerin gelecek ayın başlarında uzlaşmaya varmaları bekleniyor.
Bankalardaki toplam mevduat 19 Aralık itibarıyla 1 trilyon TL oldu. Bir önceki hafta toplam mevduat 998
milyar TL seviyesinde bulunuyordu. Merkez Bankası haftalık bülteninde yer alan verilere göre, aynı dönemde
TL mevduatları 635,1 milyar TL'den 637,7 milyar TL'ye yükselirken, TL mevduatlarında haftalık bazda % 0,41,
yıl sonuna göre % 7,57 oranında artış gerçekleşti.
Hükümet, Anayasa Mahkemesi'nin Ulaştırma Bakanı ve TİB Başkanı'na sakıncalı içeriği 4 saat içinde
engelleme yetkisi tanıyan düzenlemeyi iptal etmesinin ardından yeni düzenleme için harekete geçti. Yeni
düzenlemede, milli güvenlik ve kamu düzeninin korunmasının gerektiği hallerde erişimin Başbakan veya
Ulaştırma Bakanı'nın talimatıyla engellenebileceğinin yer alması bekleniyor.
Piyasa verileri
Türkiye
Yabancı Piyasalar
Kapanış Günlük (%)
BIST100
1 Ay (%)
1 Yıl (%)
Borsa
Kapanış
% Değ.
844,09
3,6% S&P 500
2.081,88
0,0%
3.072,54
3,4% S&P 500
2.081,88
0,0%
2,09
0,5% S&P 500
2.081,88
0,0%
Istanbul BIST100 84.824,50
0,0% S&P 500
2.081,88
0,0%
-2,2%
S&P 500
2.081,88
0,0% S&P 500
2.081,88
0,0%
-14,7%
-46,3%
S&P 500
2.081,88
0,0% S&P 500
2.081,88
0,0%
-2bps
-24bps
+87bps
S&P 500
2.081,88
0,0% S&P 500
2.081,88
0,0%
+3bps
-13bps
+50bps
S&P 500
2.081,88
0,0% Nikkei 225
17.808,75
-0,3%
84.824,51
0,0%
1,5%
28,3%
Rusya RTS
USD/TRY
2,3177
-0,1%
4,0%
11,9%
Shangai Composite
EUR/TRY
2,8368
0,2%
2,4%
0,1%
EUR/USD
1,2240
0,3%
-1,6%
-10,6%
1.174,68
0,0%
-1,4%
60,30
0,0%
Benchmark 2yr
8,12
Benchmark 10yr
7,95
Altın/Ons ($)
Brent Oil ($/bbl)
Kaynak: Euroline
1
Dubai DFM
Kapanış
% Değ. Borsa

Günlük Bülten - 26 Aralık 2014
Piyasa Yorumu
Global Piyasalar
Asya’da borsalar daha fazla ekonomik teşvik geleceği beklentisiyle bugün yükseliyor. Bloomberg’ün kaynaklarına
dayandırdığı haberine göre Çin Merkez Bankası bazı mevduat türleri için bankaların karşılık ayırmasına dair
düzenlemeyi geçici olarak kaldırmayı planlıyor. Bu haber de ekonomik aktivitenin daha fazla teşvik edileceği şeklinde
yorumlarla Asya borsalarını destekliyor. Shangai bileşik endeksi %1.93 artarken, Nikkei 225 endeksi sabah
saatlerinde %0.17 yeşilde. Dow Jones vadeli endeks kontratının sabah saatlerinde %0.17 artışla seyrettiğini
belirtelim. Avrupa borsaları kapalı olacak, ABD borsaları ise işlemlere açılıyor fakat erken paydos edecek.
Geçtiğimiz günlerde güçlü gelen ABD verilerinden olumsuz etkilenen ABD 10-yıllık tahvil faizi %2.30 seviyesine yakın
seyretmeye devam etse de bu seviyelerin henüz piyasalar için panik yaratacak seviyeler olmadığını belirtelim. Tahvil
faizi dün %2.26-2.30 bandında işlem görürken günü önceki güne göre 1 baz puan düşüşle bandın alt sınırından
tamamladı. Tatil rehaveti döviz piyasalarına da yansımış görünüyor. Fakat Usd’nin Eur karşısındaki hakimiyeti
sürüyor. EurUsd dün 1.2255 seviyesine kadar yükselirken günü 1.2223 seviyesinden tamamladı. Parite sabah
saatlerinde 1.2210 seviyelerinde yatay seyrediyor. Doların gelişmekte olan bazı piyasaları da kapsayan 10 ülke para
birimi karşısında değerini ölçen Bloomberg dolar endeksi dün %0.1 değer kaybederken sabah saatlerinde yatay
konumlanmış durumda. Bugün de - olağan üstü bir haberle karşılaşmazsak - yurtdışı piyasalardaki seyrin sakin
geçmesi beklenebilir.
Brent petrol fiyatı sabah saatlerinde Çarşamba kapanışına göre %0.2 primli ve 60.3 Usd civarında işlem görüyor.
Altının onsu ise %1.2 artışla 1187 Usd civarında. Altında kısa vadeli yükseliş hareketlerinin dolardaki genel
değerlenme eğilimi nedeniyle olumsuz trendi değiştirmeyeceği görüşümüzü koruyoruz .
Yurtiçi Piyasalar
Avrupa ve ABD’li işlemcilerin tatilde olması Borsa İstanbul’daki hareketlere de yansıdı dün. BİST 100 endeksi 84,81585,115 gibi dar bir bantta hareket etti. Endeks günü değişim göstermeden 84,825 seviyesinden tamamladı. Bankacılık
ve sanayi endeksleri de günü genel olarak yatay seviyelerde tamamladı. Borsa İstanbul’daki sakin seyrin bugün de
devam etmesini bekleyebiliriz.
Liradaki sakin seyir tahvil faizlerini beklentilerimiz dahilinde olumlu etkilemeye devam ediyor. 10-yıllık tahvil faizi 6
baz puan düşerek %7.95’ten günü tamamlarken, 2-yıllık tahvil faizi 3 baz puanlık düşüşle %8.12’ye geriledi. Tahvil
faizlerindeki düşüşün, lirada son günlerde görülen olumlu seyrin devam etmesi koşuluyla, gelecek sene yaz aylarında
%6’lı seviyelere kadar düşmesini beklediğimiz olumlu enflasyon görünümü nedeniyle devam edebileceğine dair
görüşümüzü koruyoruz. Merkez Bankası dünkü günlük yatırım bültenimizde de belirttiğimiz gibi likidite konusunda
daha esnek davranıyor. Geçen hafta Perşembe günü %8.92’ye kadar yükselen ortalama fonlama maliyeti dün %8.25’e
kadar geriledi. Piyasa yapıcıların dün haftalık repo ihalelerine göre daha yüksek maliyetli %10.75’ten gecelik
borçlanma gerçekleştirmediğini kaydedelim. Bankaların bugün TCMB’ye 24 milyar Try tutarında haftalık repo ihalesi
dönüşü bulunuyor.
Ruble sakinse gelişmekte olan para birimleri sakin teması sürüyor. PPK’dan bu hafta önümüzdeki aylara dair net bir
faiz indirimi sinyali gelmemesi de Try’yi koruyor. UsdTry dün 2.3154-2.3216 gibi dar bir bantta hareket ederken günü
2.3180 ile yatay tamamladı. Kur sabah saatlerinde 2.3220 civarında işlem görüyor.
İbrahim Aksoy
Piyasa gündemi
Ülke
Saat
Dönem
Açıklanacak Veri
Önemlilik
Türkiye
14:30
Aralık
Kapasite Kullanım Oranı
Yüksek
Türkiye
14:30
Aralık
TCMB Reel Kesim Güven Endeksi
Yüksek
ABD
Noel tatili nedeni ile yarım gün kapalı
Euro Bölgesi
Noel tatili nedeni ile kapalı
Kaynak: TUIK, Euroline
2
Beklenti
Önceki

Günlük Bülten - 26 Aralık 2014
Gelişmekte olan piyasa kurları karşılaştırması
USD/TRY - BIST100 karşılaştırmalı görünüm
90.000
TRY'ye göre
Kapanış
Haftalık(%) Aylık(%)
Haftalık(%)
Aylık(%)
USD/TRY
2,32
-0,1%
5,2%
0,0%
0,0%
USD/ZAR
11,62
0,3%
5,8%
-0,4%
-0,6%
USD/HUF
258,94
1,1%
5,1%
-1,2%
0,1%
USD/BRL
2,70
1,2%
6,5%
-1,3%
-1,3%
USD/PLN
3,56
2,8%
6,1%
-2,8%
-0,9%
2,4000
85.000
2,2000
80.000
75.000
2,0000
26 Kas 14 3 Ara 14 10 Ara 14 17 Ara 14 24 Ara 14
BIST100
USD/TRY (Sağ taraf)
Kaynak: Euroline
Şirket Haberleri
Halkbank GM Taşkesenlioğlu: Katılım bankacılığında önemli bir oyuncu olmayı hedefliyoruz. Halkbank Genel Müdürü
Taşkesenlioğlu, 1 milyar lira sermayeyle girecekleri katılım bankacılığında önemli bir oyuncu olmayı hedeflediklerini açıkladı.
Doğan Enerji, Aytemiz Akaryakıt paylarının alımına yönelik ortaklık görüşmelerine başladı. Doğan Holding bağlı ortaklığı Doğan
Enerji Yatırımları ile Aytemiz Akaryakıt Dağıtım arasında, Aytemiz Akaryakıt paylarının alımına yönelik ortaklık görüşmelerine
başlandığını duyurdu.
Kardemir 2015 ilk çeyrekte yaklaşık 600 ton ürün satmayı planlıyor. Kardemir müşterilerini 30 Aralık’a kadar mevcut satış fiyatları baz
alınarak 1. Çeyrek siparişleri için davet etti. Şirket 318 ton kütük+blum, 91 ton profil+ray, 165 ton ner, inşaat demiri satacağını duyurdu.
Alarko Holding, Alfarm Alarko Leröy Su Ürünleri hisselerini Leröy Seafood Group'a satıyor. Şirket'ten konu ile ilgili KAP'a yapılan
açıklamaya göre; ortaklıklarından Alfarm Alarko Leröy Su Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin %50 hisseye tekabül eden toplam 4,1
milyon TL itibari değerdeki pay senetlerinin Leröy Seafood Group ASA'ya toplam 5,0 milyon USD bedelle satılmasına, sözleşme
imzalamaya ve satış sonucu oluşan iştirak hissesi satış karının %75'inin pasifte özel fon hesabına aktarılmasına karar verilmiştir.
Koza Altın'ın Kaymaz Altın ve Gümüş Madeni projesi ile ilgili İDK toplantısı 22 Ocak'ta yapılacak
Say Reklamcılık, 29 Aralık'tan itibaren İkinci Ulusal Pazar'da işlem görmeye başlayacak. Şirketin 22.250.000 TL nominal değerli
sermayesini temsil eden payları Pazar kaydına alınmış olup, Şirket payları, GİP'te işlem gördüğü son seansta oluşacak ağırlıklı ortalama fiyat
esas alınarak hesaplanacak baz fiyattan, İkinci Ulusal Pazar'da işlem görmeye başlayacak.
Zorlu Holding/Yüngül: Vestel ile Afrika’da üretim yapmak için araştırmalar yapıyoruz. Hürriyet Gazetesi haberine göre, Zorlu
Holding CEO’su Yüngül, “Toplamda 150 ülkeye ihracat yapıyoruz. İngiltere’de çok iyi durumdayız. Son olarak orada Sharp markasının
haklarını satın aldık. Bu marka ile de üretim yapacağız ve İngiltere’de satış yapacağız. Ancak Afrika’da mutlaka yatırım yapmak zorundayız.
Buna mecburuz. Ya bir ortakla olur ya da satın alma yapabiliriz. Bunun dışında Orta Doğu ile ilgili de planlarımızı var” diye konuştu.
BİST100'de hisse hareketleri
En çok yükselen on hisse
Hisse Adı
1 Afyon Çimento
153
2 Finansbank
3,27
3 İş GMYO
1,49
4 Karsan Otomotiv
1,51
5 Netaş Telekom.
6,90
6 İttifak Holding
2,27
7 Doğan Holding
0,77
8 Aselsan
9 Eczacıbaşı İlaç
10 Kartonsan
Kaynak: BIST
3
Kapanış
11,70
2,34
235,00
En çok düşen on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
Kapanış
7,75% 1 Alkim Kimya
6,52% 2 İhlas Holding
16,20
6,43% 3 Logo Yazılım
4,14% 4 Metro Holding
27,00
0,29
0,61
En yüksek hacimli on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
-19,39% 1 Afyon Çimento
-3,33% 2 Zorlu Enerji
-3,05% 3 Garanti Bankası
-1,60% 4 T. Halk Bankası
3,92% 5 Vestel
6,53
3,65% 6 Borusan Mannesmann7,37
-1,50% 5 Türk Hava Yolları
-1,34% 6 Otokar
2,67% 7 Coca Cola İçecek
49,30
2,63% 8 Teknosa İç ve Dış Ticaret
9,47
-1,19% 7 Karsan Otomotiv
-1,15% 8 İş Bankası (C)
1,74% 9 Saf GMYO
1,73% 10 Ereğli Demir Çelik
-0,98% 9 Konya Çimento
-0,89% 10 Doğan Holding
1,01
4,43
Kapanışİşlem hacmi (m TL)
153,00
136,4
2,50
130,1
9,36
91,7
13,75
58,6
9,33
51,7
80,25
49,1
1,51
44,8
6,35
33,0
272,00
25,6
0,77
24,8
Günlük Bülten - 26 Aralık 2014

Yasal Çekinceler
Bu doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (HSBC Yatırım) Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup bir Araştırma dokümanı
niteliği taşımamaktadır.
HSBC Yatırım Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından verilen yetkiler çerçevesinde faaliyet göstermekte olup SPK’nın denetim ve
gözetimi altındadır.
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla
düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş (“HSBC”) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde
bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Aynı
zamanda bu doküman ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde araştırma raporu olarak da düşünülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına
ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile
çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal
enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli
şahıslar tarafından alınabilir.
HSBC bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere
dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilg ve tablolarl
alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC’nin alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan
tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar
geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir
göstergesi değildir.
Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC’nin önceden izni olmaksızın ifşa edilmesi kesinlikle yasaktır.
Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da
bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu rapordaki bilgiler gönderilen kişiye özeldir ve bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir
değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen kullanıcının sorumluluğunda olup, bu dokümandaki herhangi bir
bilginin yatırım tavsiyesi teşkil ettiği düşünülmemelidir. HSBC size yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan
sorumlu değildir.
HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından
doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz.
Raporda yer alan tablo ve veriler, EuroLine, BIST, TUIK ve KAP’tan sağlanmaktadır.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
4
Download

26-12-14