
Günlük Bülten - 07 Ocak 2015
 BİST'te yabancı yatırımcılar Aralık'ta 108,3 milyon dolarlık net
satım gerçekleştirdi
 Yunanistan'ın likidite durumu ECB gündemine gelecek
Borsa İstanbul Pay Piyasasında yabancı yatırımcılar Aralık ayında net 108 milyon 271 bin 691 dolarlık
satım gerçekleştirdi. Borsa İstanbul tarafından yayınlanan Yabancı yatırımcıların Pay Piyasası, Gelişen
İşletmeler Piyasası ve Serbest İşlem Platformunda gerçekleştirdikleri işlemlere ilişkin aylık bilgilere göre,
yabancı banka, aracı kurum veya şahıs nam ve hesabına gerçekleştirilen alım işlemleri 8 milyar 281 milyon 395
bin 42 dolar oldu. Aynı ayda satım işlemleri ise 8 milyar 389 milyon 666 bin 733 dolar şeklinde oluştu. Böylece
toplam işlem hacmi 16 milyar 343 milyon 215 bin 14 dolar oldu.
Yunanistan'ın son dönemdeki nakit akış durumu, Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu'nun bugün
yapacağı toplantının gündemine gelecek. Yunanistan Merkez Bankası'ndan yetkililerin verdikleri bilgiye
göre Yunanistan'nın likidite durumu politik belirsizlik nedeniyle kötüleşti, ancak mevduatlardan çıkış şu an için
yönetilebilir seviyede.
Piyasa verileri
Türkiye
Yabancı Piyasalar
Kapanış Günlük (%)
BIST100
1 Ay (%)
1 Yıl (%)
Borsa
Kapanış
% Değ.
17.371,64
-0,7%
1,0% Londra FTSE–100
6.366,51
-0,8%
Istanbul BIST100 86.909,56
0,5% Arjantin Merval
8.057,87
-0,8%
Shangai Composite
0,0% S&P 500
2.002,61
-0,9%
789,20
0,0% NASDAQ-Comp.
4.592,74
-1,3%
789,20
0,0% Rusya RTS
746,48
-1,9%
Frankfurt DAX
9.469,66
0,0% Nikkei 225
16.883,19
-3,0%
Paris CAC 40
4.083,50
-0,7% Dubai DFM
1,69
-8,2%
86.909,58
0,5%
2,0%
27,8%
USD/TRY
2,3277
-0,6%
4,1%
6,4%
EUR/TRY
2,7736
-0,7%
0,4%
-6,8%
EUR/USD
1,1916
-0,1%
-3,5%
-12,4%
1.207,74
0,9%
-2,0%
-2,7%
Athens ATH
51,23
-2,5%
-23,3%
-52,2%
Athens ATH
Benchmark 2yr
7,79
-2bps
-24bps
+87bps
Benchmark 10yr
7,71
+3bps
-13bps
+50bps
Altın/Ons ($)
Brent Oil ($/bbl)
Kaynak: Euroline
1
Kapanış
% Değ. Borsa
Johannesburg FTSE 48.598,19
1,6% Dow Jones
Brezilya Bovespa
48.000,92
3.351,45

Günlük Bülten - 07 Ocak 2015
Piyasa Yorumu
Global Piyasalar
Avrupa borsaları dün güne yükselişle başladı. Borsa endeksleri Yunanistan’da kurtarma programı karşıtı partilerin
erken seçimlerde güç kazanabileceği ve petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle günü genel olarak düşüşle tamamladı.
Euro STOXX 50 endeksi %0.5 gerilerken, Almanya DAX endeksi günü 9,470 seviyesinde yatay tamamladı. Petrol
fiyatlarındaki düşüşün devam etmesi ABD hisse endekslerinde de satışların sürmesine neden olurken, Dow Jones ve
S&P 500 endeksleri sırasıyla %0.9 ve %1.3 geriledi. S&P 500 endeksinin dün üst üste beşinci gün düştüğünü not
edelim. Japonya Nikkei-225 endeksi sabah saatlerinde yatay seyrederken, Dow Jones ve S&P 500 vadeli endeks
kontratları %0.3 civarında artıda seyrediyor.
Dün ABD’de açıklanan fabrika siparişleri ve ISM hizmet endeksinin beklentilerin altında kalması, petrol fiyatlarındaki
düşüşün gelişmiş piyasa ekonomileri için deflasyon kaygılarını artırması ve hisse senetlerinde riskten kaçınma
eğiliminin devam etmesi ABD 10-yıllık tahvil faizlerinde düşüşün devam etmesine neden oldu. Tahvil faizi %1.89
seviyesine kadar gerilerken günü önceki güne göre 9 baz düşerek %1.94’te tamamladı. Tahvil sabah saatlerinde
Asya’da %1.95 seviyesinde işlem görüyor. Avrupa Merkez Bankası’nın devlet tahvili alabileceği beklentileri ve
Yunanistan’a ilişkin kaygılarla “güvenli liman” Almanya 10-yıllık tahvil faizi dün de geriledi. 7 baz puan düşen tahvil
faizi %0.45’te günü tamamladı. Bu seviye yeni bir rekor düşük düzeyi ifade ediyor. Euro Yunanistan’ın Euro
Bölgesi’nden ayrılabileceği ve Avrupa Merkez Bankası’nın parasal genişlemeye devam edeceği beklentisiyle düşmeye
devam ediyor. EurUsd %0.4 düşerek günü 1.1890’dan tamamlarken sabah saatlerinde düşüşünü sürdürüyor 1.1860
civarında işlem görüyor.
Petrol fiyatlarında arz fazlası kaynaklı fiyat düşüşü ABD’de haftalık ham petrol stoklarının bugün açıklanması
öncesinde düşüşünü sürüyor. ABD’de ham petrol stoklarının geçen hafta 700 bin varil arttığının beklendiğini
aktaralım. Brent petrolün varili bu sabah saatlerinde dün gördüğü en düşük seviye olan 50.4 Usd civarında işlem
görüyor. Hisse senetlerinde riskten kaçınma eğilimi ile altın dün değer kazanmaya devam etti. Dün %1.1 yükselerek
günü 1219 Usd’den tamamlayan altının onsu sabah saatlerinde %0.4 düşüşle 1214 Usd civarında işlem görüyor.
Dolardaki güçlenme eğiliminin sürmesi ve gelişmiş piyasalardaki deflasyon kaygıları nedeniyle altın konusundaki
olumsuz görüşümüzü koruyoruz. Bir not olarak Bloomberg haberine göre SPDR altın fonundaki altın miktarı dün
Eylül 2008’den bu yana en düşük seviyeye gerilediğini belirtelim.
Yurtiçi Piyasalar
İstanbul dün ABD ve Asya borsalarında satışlardan etkilenmeden güne artıda başlarken ilk seansta gelen satışlarla
BİST 100 endeksi 85,575 seviyesine kadar geriledi. Tahvil faizlerinde beklediğimiz düşüş borsaya olumlu yansırken,
endeks günü %0.52 artışla 86,910 puandan tamamladı. Fed tutanakları öncesinde son günlerde görülen yükseliş
sonrası hisse senetleri tarafında kısa vadede temkinli hareketler görülebileceği görüşündeyiz.
Hazine ihalelerinde beklediğimiz güçlü talep ve olumlu açıklanan Aralık enflasyon verileri tahvil faizlerindeki düşüşün
dün de devam etmesini sağladı. 2-yıllık tahvil faizi Borsa İstanbul tahvil piyasasında günü %7.79 (-14 baz puan), 10yıllık tahvil faizi ise %7.71 seviyesinde (-10 baz puan) tamamladı. Tahvil faizlerinde son günlerde yeniden faiz
indirimlerinin fiyatlanmaya başladığını görüyoruz. Olumlu enflasyon beklentileri nedeniyle lirada stabil seyrin devam
etmesi durumunda tahvil faizlerinde düşüşün devam edebileceği görüşündeyiz.
Try dün rubledeki değer kayıplarına rağmen diğer GOP para birimlerinden olumlu yönde ayrışmaya devam etti. Dün
lira, yarım dolar ve yarım eurodan oluşan döviz sepeti karşısında %0.7 değer kazanırken, dolardaki genel güçlenme
eğilimi nedeniyle Usd karşısındaki değer kazançları daha sınırlı oluyor. 2.31 seviyesi UsdTry’de önemli bir destek
olarak görünüyor. UsdTry sabah saatlerinde %0.3 artışla 2.3230 civarında işlem görüyor. GOP para birimlerinin
çoğunluğunun bu sabah Usd karşısında kayıpla ya da yatay seviyede işlem gördüğünü not edelim. Cuma günü
açıklanacak tarım-dışı istihdam verisinde GOP’lar için olumsuz bir sürprizle karşılaşmamız durumunda gelecek sene
beklediğimiz olumlu makro görünüm nedeniyle Try’de kısa vadede bir miktar daha değer kazancı görülebileceği
görüşündeyiz.
İbrahim Aksoy
Piyasa Gündemi
Ülke
Saat
Dönem
Açıklanacak Veri
Önemlilik
Beklenti
Önceki
0,60%
1,70%
Almanya
09:00
Kasım
Perakende Satışlar
Orta
Almanya
10:30
Aralık
İnşaat PMI
Orta
Almanya
10:55
Aralık
İşsizlik Değişimi
Euro Bölgesi
12:00
Kasım
ABD
15:15
ABD
15:30
Kaynak: TUIK, Euroline
2
53,5
Yüksek
(-)6 K
(-)14 K
İşsizlik Oranı
Orta
11,5%
11,5%
Aralık
ADP İşsizlik Değişimi
Orta
225 K
208 K
Kasım
Ticaret Dengesi
Orta
(-)$42,0 B (-)$43,4 B

Günlük Bülten - 07 Ocak 2015
Gelişmekte olan piyasa kurları karşılaştırması
TRY'ye göre
Kapanış
Haftalık(%) Aylık(%) Haftalık(%)
USD/TRY - BIST100 karşılaştırmalı görünüm
90.000
Aylık(%)
USD/TRY
2,32
-0,3%
2,4%
0,0%
0,0%
USD/ZAR
11,71
1,3%
2,3%
-1,5%
0,2%
USD/HUF
268,87
3,8%
8,7%
-3,9%
-5,7%
USD/BRL
2,70
1,6%
4,1%
-1,8%
-1,6%
USD/PLN
3,63
3,2%
8,1%
-3,3%
-5,2%
2,5000
2,4000
85.000
2,3000
2,2000
80.000
2,1000
75.000
2,0000
8 Ara 14 15 Ara 14 22 Ara 14 29 Ara 14 5 Oca 15
BIST100
USD/TRY (Sağ taraf)
Kaynak: Euroline
Şirket Haberleri
Emlak Konut, 2014 yılında 5,34 milyar TL değerinde, 10 bin 32 adet bağımsız bölümün satışını gerçekleştirdi. Aralık ayı içerisinde satışı
gerçekleşen bağımsız bölüm sayısı ise 1450 adettir. Bu bağımsız bölümlerin KDV hariç peşin satış değeri ise toplam 843.8 milyon TL dir.
Rekabet Kurulu, THY'ye idari para cezası verilmesine gerek duymadı. Rekabet Kurumunun internet sitesinde yer alan karara göre, THY'nin
İstanbul çıkışlı yurt içi ve yurt dışı havayoluyla yolcu taşıma hatlarında rakip teşebbüs aleyhine dışlayıcı eylemlerde bulunmak suretiyle rekabetin ihlal
edilip edilmediğinin tespitine yönelik yürütülen soruşturma sonuçlandı.
THY'de bilet fiyatları ucuzlayacak. Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Topçu, petrol fiyatlarındaki gerilemeyle birlikte piyasada
bilet fiyatlarının indirimi konusunda bir beklenti oluştuğunu belirterek, "Bizim giderlerimiz içindeki petrol payı yüzde 38'den 34'e indi, yüzde 4'lük bir
düşüş var. Bu rakam bilet fiyatlarına yansıyacak" dedi.
Ford Otosan, JMC Markalı JH476 Kamyon Programı Teknoloji Lisans Anlaşması’nı aldı. Ford Otosan, 25 Temmuz 2014 tarihinde, Ford Motor
Company'nin %32 ortağı olduğu Jiangling Motors Corporation Ltd. ve bu şirketin iştiraki JMC Heavy Duty Vehicle Co.Ltd. şirketlerine Ford marka
kamyonların şasi, kabin ve parçalarının tasarımı, üretimi ve satış sonrası hizmetleri ile ilgili olarak JMC markalı araçlarda kullanılmak üzere teknoloji
lisans anlaşması imzaladığını duyurmuştu. Bu duyuruda belirtilen Teknoloji Lisans Anlaşması'nın yürürlüğe girmesi için gerekli olan onay Çin resmi
makamlarından alınmıştır.
İş Bankası GM Bali: Krediler % 15’in hafif üzerinde artacak. Dünya Gazetesi’ne açıklamalarda bulunan Bali, “Önümüzdeki yıl kredi hacmindeki
yıllık artışın %15 seviyesinin cüzi üzerinde gerçekleşeceğini ancak, iç talep koşullarının ılımlı seyrini sürdüreceği öngörüsü ile birlikte uygulanan
makro ihtiyati tedbirlerin etkisiyle kredi hacmi artışının tüketici kredileri ve bireysel kredi kartlarından ziyade ticari krediler kaynaklı olacağını tahmin
ediyoruz” dedi.
Bağfaş, yılın ilk ihracat anlaşmasını yaptığını açıkladı.Açıklamaya göre, şirket Avrupa’ya ihraç edilmek üzere 4,85 milyon $ tutarlı 16 bin ton
gübre siparişi almıştır. Sevkiyatlar Ocak ayında tamamlanacaktır.
BİST100'de hisse hareketleri
En çok yükselen on hisse
Hisse Adı
1 Otokar
2 Koza Altın
Kapanış
97,3
17,05
3 İş GMYO
1,56
4 Eczacıbaşı İlaç
2,48
5 Brisa
10,20
6 Emlak Konut GMYO
2,92
7 Finansbank
3,22
8 Alarko GMYO
20,35
9 Koza Madencilik
1,70
10 Vakıflar Bankası
5,20
Kaynak: BIST
3
En çok düşen on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
Kapanış
10,96% 1 Kardemir (D)
6,57% 2 Metro Holding
2,00
6,13% 3 Aygaz
5,53% 4 Anadolu Efes
10,25
0,66
21,65
3,77% 5 Doğan Holding
3,55% 6 Şişe Cam
0,76
3,21% 7 Kartonsan
3,05% 8 Göltaş Çimento
240,00
3,04% 9 Türk Traktör
2,98% 10 Tat Gıda
3,82
72,85
76,80
4,00
En yüksek hacimli on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
-1,96% 1 Garanti Bankası
-1,48% 2 T. Halk Bankası
Kapanışİşlem hacmi (m TL)
9,61
714,6
14,35
483,6
-1,44% 3 İş Bankası (C)
-1,37% 4 Vakıflar Bankası
6,44
356,4
5,20
279,5
-1,30% 5 Emlak Konut GMYO
-1,29% 6 Akbank
2,92
249,9
8,80
165,7
10,20
163,4
171,50
146,4
14,30
129,3
97,30
124,2
-1,23% 7 Türk Hava Yolları
-1,21% 8 Afyon Çimento
-1,21% 9 Turkcell
-0,99% 10 Otokar
Günlük Bülten - 07 Ocak 2015

Yasal Çekinceler
Bu doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (HSBC Yatırım) Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup bir Araştırma dokümanı
niteliği taşımamaktadır.
HSBC Yatırım Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından verilen yetkiler çerçevesinde faaliyet göstermekte olup SPK’nın denetim ve
gözetimi altındadır.
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla
düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş (“HSBC”) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde
bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Aynı
zamanda bu doküman ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde araştırma raporu olarak da düşünülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına
ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile
çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal
enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli
şahıslar tarafından alınabilir.
HSBC bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere
dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilg ve tablolarl
alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC’nin alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan
tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar
geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir
göstergesi değildir.
Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC’nin önceden izni olmaksızın ifşa edilmesi kesinlikle yasaktır.
Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da
bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu rapordaki bilgiler gönderilen kişiye özeldir ve bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir
değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen kullanıcının sorumluluğunda olup, bu dokümandaki herhangi bir
bilginin yatırım tavsiyesi teşkil ettiği düşünülmemelidir. HSBC size yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan
sorumlu değildir.
HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından
doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz.
Raporda yer alan tablo ve veriler, EuroLine, BIST, TUIK ve KAP’tan sağlanmaktadır.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
4
Download

Günlük Bülten/07-01-15