
Günlük Bülten - 24 Aralık 2014
 TCMB'nin bugünkü PPK Toplantısında faizleri sabit bırakması
bekleniyor
 ABD ve Avrupa borsalarında 25 Aralık'ta işlem yapılmayacak, 24 ve
26 Aralık'ta birçok piyasa kapalı olacak
 S&P, Rusya'nın kredi notunu olası bir indirim için izlemeye aldı
ABD ve Avrupa borsalarında Noel tatili olan 25 Aralık Perşembe günü işlem yapılmayacak. Noel arifesi olan 24
Aralık'ta ise Avrupa'da piyasaların bir kısmında işlem yapılmayacak, ABD piyasaları ile bazı Avrupa piyasaları
ise erken kapanacak. 26 Aralık günü de Avrupa borsaları kapalı olacak. 24 Aralık günü Frankfurt, Stokholm,
Helsinki, Zürih, Viyana, Oslo, Prag, Budapeşme ve Kopenhag borsalarında işlem yapılmayacak. Avrupa'da tüm
piyasalar 25 Aralık Perşembe ve 26 Aralık Cuma günleri kapalı olacak.
S&P, Rusya'nın BBB-/A-3olan yabancı para cinsinden uzun ve kısa vadeli notları ile BBB/A-2 olan yerel para
cinsinden uzun ve kısa vadeli notlarını olası bir indirim için negatif izlemeye aldı. S&P, notları negatif izlemeye
almasının nedeni olarak Rusya'nın parasal esnekliğinin hızla kötüleşmesini ve zayıflayan ekonominin finansal
sistem üzerindeki etkisini işaret etti.
Piyasa verileri
Türkiye
Yabancı Piyasalar
Kapanış Günlük (%)
BIST100
1 Ay (%)
1 Yıl (%)
Borsa
Kapanış
8.373,74
% Değ. Borsa
Kapanış
% Değ.
2,7% Warsaw WIG
51.511,68
0,0%
1,5% Nikkei 225
17.635,14
0,0%
4.765,42
-0,3%
84.487,99
-0,8%
1,4%
24,1%
Arjantin Merval
USD/TRY
2,3165
0,0%
4,3%
11,0%
Brezilya Bovespa
EUR/TRY
2,8317
-0,3%
2,3%
-0,9%
Paris CAC 40
4.314,97
1,4% NASDAQ-Comp.
Frankfurt DAX
9.922,11
EUR/USD
1,2224
-0,3%
-1,8%
-10,7%
1.178,13
-0,6%
-1,7%
-1,9%
60,30
0,6%
-22,5%
Benchmark 2yr
8,12
-2bps
Benchmark 10yr
8,02
+3bps
Altın/Ons ($)
Brent Oil ($/bbl)
Kaynak: Euroline
1
50.889,81
0,6% Istanbul BIST100 84.487,94
-0,8%
Johannesburg FTSE 49.568,00
0,5% Athens ATH
853,20
-1,7%
-46,3%
Dow Jones
0,4% Rusya RTS
794,99
-2,0%
-24bps
+87bps
Londra FTSE–100
6.598,18
0,3% Shangai Composite
3.032,61
-3,0%
-13bps
+50bps
S&P 500
2.082,17
0,2% Dubai DFM
2,01
-3,4%
18.024,17

Günlük Bülten - 24 Aralık 2014
Piyasa Yorumu
Global Piyasalar
Dün Avrupa borsaları genelde yükseldi. Almanya DAX endeksi %0.57 artışla günü 9922 puandan tamamladı. ABD’de
Dow Jones ve S&P 500 endeksleri beklentilerin üzerinde açıklanan 3. Çeyrek büyüme verisinin de etkisiyle rekor
kırmaya devam etti. Dün %0.36 yükselen Dow Jones 18024 puandan günü bitirdi. UsdJpy’nin son günlerde yeniden
120 seviyesinin üzerine yükselmesi ve ABD borsalarındaki iyimserliğin Asya’ya taşınması ile Nikkei 225 endeksi
%1.24 artış gösterdi. Dow Jones ve S&P 500 endeks vadelileri sabah saatlerinde %0.1 artıda seyrediyor.
Pazartesi gününü %2.16 seviyesinde tamamlayan ABD 10-yıllık tahvil faizi dün güçlü büyüme verisi sonrası %2.27’ye
kadar yükselerek günü bu seviyeden tamamladı. 10-yıllık tahvil Asya piyasasında %2.25 civarında işlem görüyor.
Diğer yandan, 2-yıllık tahvil faizi dün 15 baz puanlık önemli bir yükselişle Mayıs 2011’den bu yana görülen en yüksek
seviye olan %0.75’e yükseldi. 2-yıllık tahvil faizlerinin kısa vadeli olması nedeniyle Fed’in faiz artışı zamanlamasına
dair kaygıları daha iyi yansıttığını belirtelim. Diğer yandan, Euro Bölgesi devlet tahvili faizleri dün yatay seyrederek
düşük seviyelerde kalmaya devam etti. Dün ABD tahvillerinde görülen yükselişle ABD ve diğer G7 ülkeleri tahvil
faizleri arasındaki fark sekiz yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Dolar diğer para birimleri karşısında büyüme verisinin
de etkisiyle genel olarak güçlüydü. Dün %0.5 düşerek günü 1.2172’den tamamlayan EurUsd paritesi sabah saatlerinde
yine bu seviyelerde işlem görüyor. Doların 10 para birimine karşı değerini ölçen Bloomberg dolar endeksi dün %0.5
artışla 1133 seviyesine yükselirken sabah saatlerinde %0.2 düşüş göstermiş bulunuyor.
OPEC üyesi Suudi Arabistan’ın petrol fiyatları ne olursa olsun OPEC’in 30 milyon varillik günlük üretimini
değiştirmeyeceğini açıklaması petrol fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. Buna rağmen dün %1.8 yükselerek günü
61.2 Usd’den tamamlayan Brent petrol sabah saatlerinde aynı seviyelerden işlem görüyor. Altın fiyatları ise güçlü
dolar trendi nedeniyle yükselmeye fırsat bulamıyor. Dün 1173-1185 Usd bandında alınıp satılan altının onsu sabah
saatlerinde 1180 Usd civarında işlem görüyor. Güçlü dolar trendi altın fiyatını baskı altında tutmaya devam edecek
gibi görünüyor.
Yurtiçi Piyasalar
Avrupa ve ABD hisse senetleri piyasasındaki coşkunun dün sabah Asya’ya taşınamadığını ve bu nedenle BİST’te bir
soluklanma görebileceğimizi ifade etmiştik. BİST 100 endeksi güne hafif yükselişle 85254 puandan başlarken açılış
sonrası gelen satışlarla 85 bin seviyesi üzerinde tutunamadı ve günü %0.77 kayıpla 84487 puandan tamamladı.
Bankacılık endeksi de günü %1.1 düşüşle kırmızıda kapattı. Borsa İstanbul’da bugün Para Politikası Kurulu’nun kararı
ile kararın tahvil faizleri ve döviz üzerindeki seyri izlenecek.
Merkez Bankası dün 3 milyar Try haftalık repo dönüşü olan bankacılık sistemi için 3 milyar Try tutarında ihale açtı.
Merkez Bankası ortalama fonlama faizi Pazartesi ve Salı günü %8.54 olarak gerçekleşirken geçen hafta ortalamada
%8.83 seviyesindeydi. Merkez likiditeyi kısmaya devam etse de Try’deki durulma bankayı fonlama maliyetini daha
düşük seviyelere çekme konusunda cesaretlendirmiş görünüyor. BİST bankalar arası para piyasasında gecelik faizler
dün %11.24’ten hafif bir şekilde %11.22’ye geriledi. Bankacılık sisteminin bugün 1 milyar Try haftalık repo dönüşü
bulunuyor. Tahvil piyasasında olumlu seyir dün de devam etti. 2-yıllık gösterge tahvil faizi dün 13 baz puan düşerek
%8.12’ye gerilerken, gün içinde %7.99’a kadar gerileyen 10-yıllık tahvil faizi önceki güne göre değişim göstermeyerek
günü %8.02’den tamamladı. Merkez Bankası’nın kurda ilave zayıflık yaratabileceği için bugün açık bir faiz indirim
sinyali vermeyebileceği görüşündeyiz. Fakat TCMB’nin orta vadeli enflasyon beklentilerindeki düşüşten
bahsetmesinin tahvil piyasasında olumlu algılanabileceği görüşündeyiz.
Dün gelişmekte olan para birimlerinin önemli bir kısmı güne Usd karşısında zayıf başlarken Try’de de zayıflık
gözlendi. USdTry gün içerisinde en yüksek 2.3250 seviyesini görürken günü 2.3207 seviyesinden tamamladı. Dolar
kuru güne 2.3200 civarında başlıyor. Try sabah saatlerinde sepet bazında da yatay. Her ne kadar böyle bir açıklama
beklemesek de PPK tarafından önümüzdeki aylara dair faiz indirimi sinyali verilmesinin bugün Try üzerinde olumsuz
etkileri olabileceği görüşündeyiz
İbrahim Aksoy
Piyasa gündemi
Ülke
Saat
Dönem
Açıklanacak Veri
Önemlilik
Türkiye
14:00
PPK Toplantısı
ABD
14:00
MBA Mortgage Başvuruları
Orta
ABD
15:30
Haftalık İşsislik Başvuruları
Orta
Kaynak: TUIK, Euroline
2
Beklenti
Önceki
Yüksek
-3,30%
290 K
289 K

Günlük Bülten - 24 Aralık 2014
Gelişmekte olan piyasa kurları karşılaştırması
USD/TRY - BIST100 karşılaştırmalı görünüm
90.000
TRY'ye göre
Kapanış
Haftalık(%) Aylık(%)
Haftalık(%)
Aylık(%)
USD/TRY
2,32
-1,8%
4,6%
0,0%
0,0%
USD/ZAR
11,65
-0,1%
6,2%
-1,7%
-1,5%
USD/HUF
259,67
3,9%
5,8%
-5,5%
-1,1%
USD/BRL
2,69
-1,6%
6,5%
-0,2%
-1,7%
USD/PLN
3,53
4,9%
5,6%
-6,4%
-0,9%
2,4000
85.000
2,2000
80.000
75.000
2,0000
24 Kas 14 1 Ara 14 8 Ara 14 15 Ara 14 22 Ara 14
BIST100
USD/TRY (Sağ taraf)
Kaynak: Euroline
Şirket Haberleri
THY, Airbus firmasından satın alınan 8 adet A321-200 NEO uçak opsiyonunu kesin siparişe çevirdi. THY, Airbus firmasından satın alınan 8
adet A321-200 NEO uçak opsiyonunun, 2019 yılında teslim alınmak üzere kesin siparişe çevrilmesine, kesin siparişi verilen ve 2016 yılında teslim
edilecek olan 4 adet A320-200 NEO uçağının 2021 yılında teslim alınmak üzere 4 adet A321-200 NEO uçağına çevrilmesine karar verdi.
İlk çip fabrikasının temeli atıldı. ASELSAN ve Bilkent Üniversitesi ortaklığında kurulan AB-MicroNano şirketi savunma, uzay, haberleşme ve
enerji sektörleri için stratejik öneme haiz GaN temelli çipler üretecek. 30 milyon dolarlık şirket, GaN temelli çipleri iki yıl içerisinde üretecek. GaN
temelli çipler sayesinde Türkiye savunma radarı, elektrikli araba, yüksek hızlı tren ve 4G/5G cep telefonu sistemleri gibi stratejik teknolojiler
üretebilen dünyanın 4. ülkesi konumuna yükselecek.
BİM, FİLE adı ile tüketicileri yeni ve farklı bir satış modeli ile buluşturacak. FİLE mağazaları hakkında bilgi veren BİM İcra Kurulu Dortluoğlu
şunları söyledi:"FİLE’de temel amacımız tüketicilerin gıda, kişisel bakım ve genel temizlik ihtiyaçlarını, iyi veya en iyi kalitede, yüksek standartlarda
üretilmiş, sağlıklı ve taze olmak şartıyla, sürekli düşük fiyatlardan karşılamaktır. FİLE mağazalarımızı insanlarımıza yakın, sıcak bir tasarım ile
hazırlıyoruz. Müşterilerimiz FİLE’de kendilerini mahallelerinde, çarşılarında alışveriş yapıyormuş gibi rahat hissedecekler."
Çelebi Havacılık Holding, GACA'nın ihalesine Admass ile konsorsiyum olarak teklif verdi. Şirket, Suudi Arabistan Krallığı Sivil Havacılık
Genel Otoritesi'nin ("GACA"),üç uluslararası havalimanında ve diğer bazı yerel havalimanlarında 10 yıl süreyle yer hizmetleri sağlamak için
deneyimli bir yer hizmetleri şirketine ikinci bir yer hizmetleri lisansı vermek üzere açtığı ihaleyeSuudi Arabistan'da mukim Admass International Ltd.
("Admass") ile %50 ortaklık payı ile konsorsiyum olarak teklif verdiği bildirilmiştir.
TSKB, OeEB'den 20 milyon Euro tutarındaki kredi temin etti.
Ekonomi Bakanı Zeybekci, ithal ürünlere ek vergi uygulamasıyla ilgili olarak kategori listesini açıkladı. Buna göre iki ay içinde ithal telefon,
laptop ve elektronik aletlere anti-damping uygulanacak. Milliyet Gazetesi haberine göre Zeybekci, Türkiye’ye gelen cep telefonu, bilgisayar ve
elektronik aletlere anti-damping vergisi getireceklerini açıkladı. Böylesine bir ek vergi uygulaması yerli üreticilerin pazar payını ciddi oranda
artırabilir.
BİST100'de hisse hareketleri
En çok yükselen on hisse
Hisse Adı
1 Çelebi
2 Kartonsan
27,1
233,00
3 Netaş Telekom.
6,72
4 Konya Çimento
270,50
5 Zorlu Enerji
6 Alkim Kimya
7 Saf GMYO
2,13
20,45
1,03
8 Otokar
82,00
9 Ford Otosan
31,90
10 Galatasaray Sportif
Kaynak: BIST
3
Kapanış
18,95
En çok düşen on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
7,12% 1 Türk Hava Yolları
5,43% 2 Türk Telekom
Kapanış
9,28
7,08
En yüksek hacimli on hisse
Değişim (%)
Hisse Adı
-3,43% 1 Garanti Bankası
-3,01% 2 T. Halk Bankası
Kapanışİşlem hacmi (m TL)
9,32
1.106,4
13,60
496,1
4,68% 3 Pegasus
33,50
4,44% 4 Borusan Mannesmann7,49
-2,75% 3 Türk Hava Yolları
-2,47% 4 Vakıflar Bankası
9,28
376,1
4,89
299,8
3,91% 5 Koza Madencilik
3,03% 6 Hürriyet Gzt.
-2,32% 5 İş Bankası (C)
-2,20% 6 Akbank
6,28
189,1
8,66
151,8
-2,19% 7 Tekfen Holding
-2,18% 8 Emlak Konut GMYO
5,93
141,6
2,75
140,1
-2,15% 9 Otokar
-1,84% 10 Yapı ve Kredi Bank.
82,00
110,8
4,86
96,5
3,00% 7 Afyon Çimento
2,96% 8 Bagfaş
2,58% 9 Tüpraş
2,17% 10 İpek Doğal Enerji
1,68
0,89
134,00
13,40
54,45
1,60
Günlük Bülten - 24 Aralık 2014

Yasal Çekinceler
Bu doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (HSBC Yatırım) Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup bir Araştırma dokümanı
niteliği taşımamaktadır.
HSBC Yatırım Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından verilen yetkiler çerçevesinde faaliyet göstermekte olup SPK’nın denetim ve
gözetimi altındadır.
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla
düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş (“HSBC”) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde
bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Aynı
zamanda bu doküman ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde araştırma raporu olarak da düşünülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına
ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile
çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal
enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli
şahıslar tarafından alınabilir.
HSBC bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere
dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilg ve tablolarl
alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC’nin alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan
tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar
geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir
göstergesi değildir.
Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC’nin önceden izni olmaksızın ifşa edilmesi kesinlikle yasaktır.
Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da
bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu rapordaki bilgiler gönderilen kişiye özeldir ve bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir
değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen kullanıcının sorumluluğunda olup, bu dokümandaki herhangi bir
bilginin yatırım tavsiyesi teşkil ettiği düşünülmemelidir. HSBC size yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan
sorumlu değildir.
HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından
doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz.
Raporda yer alan tablo ve veriler, EuroLine, BIST, TUIK ve KAP’tan sağlanmaktadır.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
4
Download

24-12-14