Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
09/01/2015
TEŞVİKLERİN AYAK SESLERİ..
FED toplantı tutanaklarından beklenmedik herhangi bir mesaj gelmemesi ile rahat nefes alan piyasalarda global çapta
görülen iyimserlik ile dün güne yüzde 0,72 değer kazancı ile 87,404 puandan başlayan BIST100 endeksinde,
beklenenden kötü bir performans gösteren sanayi üretim rakamına rağmen gün içinde iyimser havanın devamı ile en
yüksek 87,919 puan test edildi ve endeks günü yüzde 1,05 primle 87.689 puan düzeyinden tamamladı.
Almanya ve Euro Bölgesi’ndeki veri akışının ardından ECB Başkanı Draghi’nin AP’ye yazdığı mektubun yayınlanması ile
de ECB’den teşvik beklentileri yükselmeye devam ederken dün 1,17’leri gören EURUSD’ye karşılık Avrupa borsalarında
da %3’lere bulan bir yükseliş izledik, ABD tarafında da %1,8 civarı primlerle gün kapatıldı. Bu sabah ABD vadeliler hafif
satıcılı, Dolar TL ise 2,30 seviyesinin altını deniyor. BIST100 endeksinde yataya yakın bir başlangıç görülebilir ancak
Çin’deki veri akışı ile de teşviklerin ayak seslerinin dinlendiği ortamda iyimserlik devam edebilir. 88,000 ve 88,500
yükseliş denemelerinde direnç olarak takip edilebilecek seviyeler iken geri çekilmelerde ise 87,500 ve 86,500
seviyelerini destek olarak tutmaya devam ediyoruz. Öğleden sonra açıklanacak ABD dataları önemli olacak..
Dün yurt içinde sanayi üretimi açıklandı. Yüzde 1,7’lik 2014 3.çeyrek büyüme rakamı sonrası dün açıklanan ve Ağustos
ayından bu yana zayıflama eğiliminde olan bir performans sergileyen sanayi üretimi geride bıraktığımız yılın son
çeyreğine ait büyüme rakamı için de pek olumlu sinyaller vermiyor. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretiminde
gördüğümüz yüzde 0,7 yükseliş, 2013 yılının Mayıs ayından bu yana en düşük artış oranı.. Ayrıca mevsim-takvim
etkisinden arındırılmış verideki geri çekilmeye de en yüksek katkıyı dayanıklı tüketim malları ve sermaye malı
imalatının verdiğini görmekteyiz, bu durum da yatırım şartları ve dolayısıyla büyüme açısından pek olumlu bir mesaj
vermediğinden önümüzdeki dönemde TCMB’nin üzerindeki faiz indirim baskılarının artabileceğini düşünüyoruz.
ECB’den beklentiler ile Grexit endişelerini bir süreliğine göz ardı etmeye başlamış gibi görünen Avrupa’da bugün sanayi
üretim rakamlarına odaklanacağız. Tüketici fiyatlarındaki seyir zaten ekonomik canlılık bakımından çok da iyi bir tablo
çizmezken sanayi üretim rakamlarının da beklenmedik şekilde kötü gelmesi halinde euro üzerinde baskının devamını
ve yeniden Almanya gibi güvenli liman olarak görülen ülke tahvillerine yönelimin artmasını bekleyebiliriz ancak bu
durumun yurt içine yansımalarını değerlendirirken 1,17’lere gerileyen pariteye ve 92’leri gören dolar endeksinde
rağmen dün ve bugün 2,30’un altını zorlayan DolarTL de göz önünde bulundurulmalı..
Avrupa verileri bir tarafa gün tarım dışı istihdamın günü.. Hatırlanacağı üzere Çarşamba günü ADP özel sektör istihdamı
açıklanmış ve beklentilerin hafifçe üzerinde gelerek işgücü piyasasında toparlanmanın hız kesmeden devam ettiğini
göstermişti. Bugün açıklanacak datanın beklentilerin çok üzerinde gelmesi hareketliliği artırabilir ancak Nisan’dan önce
artırım gelmemesi yönünde FED beklentileri nedeniyle sert ve kalıcı bir baskı yaratmasını beklemiyoruz.
AÇIKLANACAK VERİLER

09.00 Almanya Kasım Sanayi Üretimi (%0,3)

09.00 Almanya Kasım Cari İşlemler Dengesi
(23 MLR euro)

09.00 Almanya Kasım Düzeltilmiş Dış Ticaret
Dengesi (20,5 MLR euro)

09.45 Fransa Aralık Sanayi Üretimi (%0,3)

09.45 Fransa Aralık Dış Ticaret Dengesi
(-4,5 MLR euro)

10.00 İspanya Aralık Sanayi Üretimi

11.30 İngiltere Kasım Sanayi Üretimi (%0,2)

11.30 İngiltere Kasım Mal ve Hizmet Ticareti
Dengesi (-9,5 MLR GBP)

15.30 ABD Aralık Tarım Dışı İstihdam (245K)

15.30 ABD Aralık İşsizlik Oranı (%5,7)

17.00 ABD Kasım Toptan Stoklar (%0,3)

TCMB Ekim-Aralık 20144 Banka Kredileri
Eğilim Anketi açıklanacak. / TSİ 10.00

S&P, Almanya için, Fitch Ratings, Rusya için
ülke görünüm raporunu açıklayacak.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
09/01/2015
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
BOE beklenildiği gibi değişiklik yapmadı.. İngiltere Merkez Bankası, dünkü para politikası toplantısında, para
politikasında herhangi bir değişikliğe gitmedi. İngiltere Merkez Bankası (BOE) yüzde 0.5 olan politika faizini
değiştirmezken, 375 milyar sterlin düzeyindeki tahvil alım miktarını da sabit bıraktı.
Chicago ve Minneapolis FED Başkanları hala güvercin.. Chicago FED Başkanı Evans, FED’in faizleri artırmada acele
etmemesi gerektiğini, enflasyonun gelecek birkaç yıl daha hedefin altında kalabileceğini düşünüyor. Minneapolis FED
Başkanı Kocherlakota ise FED’in faiz oranını 2015 yılında artırması durumunda enflasyondaki toparlanmaya engel
olabileceğine dair endişe duyuyor, işsizlik oranının da uzun dönem değerlere göre yüksek olduğunu düşünüyor.
Çin’den teşvik beklentileri ÜFE ile artıyor.. Çin’de Aralık ayında üretici fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre; yüzde
3,3 geri çekildi ve yaklaşık 2 yıllık bir sürenin en sert düşüşünü kaydetti. İmalat PMI başta olmak üzere pek çok veri gibi
ÜFE de PBOC ve politika yapıcılardan ekonomiyi destekleyici adımlar gelmesi beklentilerini destekliyor.. TÜFE ise aylık
bazda %0,5, yıllık bazda %1,5 artış ile beklentilere paralel bir görünüm arz ediyor.
Teşviklerin ayak sesleri.. ECB Başkanı Draghi’nin AP’ye gönderdiği mektuptaki ifadelere dün basında yer verildi.
Açıklamalarda; ECB politika yapıcılarının Ocak ayı toplantısında görüşülmek üzere bir teşvik paketi üzerinde çalışıldığı
algısını desteklerken Draghi, atılacak geleneksel olmayan tedbirlere dair bundan sonra atılabilecek adımların ülke
tahvillerinin alımını da içerebileceğini belirtti. Hemen bir hatırlatma; ECB’nin toplantısı 22 Ocak’ta..
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER VE ŞİRKET HABERLERİ
Sanayi üretiminden kötü sürpriz.. TÜİK verilerine göre Kasım ayında takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık
bazda %0,7 artış ile hem %1,8’lik beklentinin hem de %2,4’lük önceki verinin altında bir performans kaydetti. Mevsim
ve takvim etkisinden arındırılmış olarak da aylık bazda %0,1 düşüş görülüyor ki burada en yüksek düşüş -2,0% ile
dayanıklı tüketim malları ile -1,50% ile sermaye malı imalatında..
Motorinin litresine 8 kuruş indirim yapıldı. Dünya Gazetesi'nin haberine göre, bu indirim sonrasında İstanbul'da
motorinin litresi 3,70 TL'den 3,62 TL seviyesine, Ankara'da 3,74 TL'den 3,66 TL'ye geriledi.
Yurtdışı yerleşiklerin mülkiyetindeki hisse ve DİBS stoku açıklandı.. Yurtdışı yerleşiklerin mülkiyetindeki hisse stoku
geçen hafta net 23 milyon dolar artış kaydederken DİBS stoku da net 515 milyon dolar arttı.
VAKBN : 300 Milyon ABD Doları karşılığı TL başlangıç sermayesi ve 1 Milyar TL kayıtlı sermaye ile katılım bankası
kurulması için Genel Müdürlük Makamının yetkilendirmiş olduğu bildirildi.
AKBNK : Banka geleceğe yönelik değerlendirmelerini açıkladı. Buna göre; 2015 yılında konsolide bazda %13-15
bandında aktif büyümesi, %15-17 bandında kredi ve mevduat büyümesi bekleniyor. Ayrıca 2015 için aktif karlılığı %1,6,
özsermaye karlılığı %13-14, net ücret ve komisyon artışı %5-7 bandında tahmin ediliyor.
GARAN : Banca Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA)'nın Doğuş Holding A.Ş.'den satın almak üzere anlaşmaya
vardığı %14,89 nispetindeki T.Garanti Bankası A.Ş. payının BBVA'ya devri için gerekli onayın alınması amacıyla, BBVA,
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu'na başvuruda bulunmuştur.
TUPRS : 2009, 2010, 2011, 2012 ve 2013 hesap dönemleri için vergi incelemesi sonucunda vergi inceleme elemanları
tarafından eleştiri konusu yapılan hususlara ilişkin olarak düzenlenen Vergi İnceleme Raporları ile 65,6 milyon TL vergi
aslı, 94,4 milyon TL vergi ziyaı cezası olmak üzere toplam 160 milyon TL vergi cezasının şirkete tebliğ edildiği bildirildi.
(Şirketin 2014/09 net dönem karı : 1.246.256.000 TL)
AVISA : Oyak ve Oyak Grubu şirketleri çalışanlarına yönelik işveren katkılı grup emeklilik plan birikimlerinin, AvivaSA
Emeklilik ve Hayat A.Ş 'ye aktarımına ilişkin karşılıklı olarak protokol imzalanmıştır. Ayrıca Ereğli Demir Ve Çelik
Fabrikaları T.A.Ş Mensupları Yardımlaşma Sandığı Vakfı üyelerine ait birikimlerin Bireysel Emeklilik Sistemine Aktarım
işlemlerini gerçekleştirecek emeklilik şirketi olarak şirket seçilmiş olup, karşılıklı protokol imzalanmıştır.
ASYAB : Tamweel Africa Holding SA'daki %40 oranındaki hisselerin The Islamic Corporation for the Development of the
Private Sector’e 31.802.806 EUR (37.700.000 USD Tahsil Edilecektir.) bedelle satışına ilişkin sözleşme dün imzalandı.
VESTL [VESBE] : 08.01.2015 tarihinde Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. payları ile ilgili 10,70 - 10,75 fiyat
aralığında 54.783 TL nominal değerli payın alış işlemi VESTL tarafından gerçekleştirilmiştir. İşlemle, şirketin, Vestel
Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesindeki payı 08.01.2015 tarihi itibariyle % 94,58'e ulaşmıştır.
ALARK : Grup şirketlerinden Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş.'nin, Kazakhmys Projects BV şirketiyle imzalamış
olduğu Aktogay Bakır Tesisi Projesine ait sözleşmenin iptali nedeniyle işveren idareyle yapılan sözleşmede, işin
93.943.409,21 USD tutarındaki kısmının şirket tarafından yapıldığı konusunda mutabakat sağlandı.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
09/01/2015
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Günlük Bülten - Turkborsa.net