Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
13/01/2015
SİNYALLER KARIŞIK..
Yeni haftanın ilk işlem gününe yüzde 0,31 değer kazancı ile 87,917 puandan başlayan BIST100 endeksi, kur ve faizde
devam eden sakin seyir ve Avrupa’da alıcılı seyrin devamının desteği ile ilk seansı %1,17 primle tamamlarken gün içi
test edilen en yüksek seviye 88,738 oldu. İkinci seansta özellikle son bir buçuk saatte görülen realizasyonlar ile 87,917
puana dek gevşeyen BIST100 günü %0,25 primle 87,864 puandan tamamladı, XBANK %0,63 değer kazandı.
Dün petrol fiyatında gerileme ile ekside kapanan ABD borsaları sonrası iyi başlayan bilanço sezonu ile ABD vadeliler bu
sabah artıda. Çin’de ihracat verisi Çin borsalarının Asya’nın genelinden pozitif ayrışmasını sağlıyor. DolarTL 2,2850’nin
hafif altında ve brent de 46$ sınırını deniyor. Bu ortamda BIST100 güne hafif alıcılı bir açılış yapabilir. Cuma günü
olduğu gibi dün de 88.000 üzeri yükselişler realizasyonla karşılandı, bu nedenle 88,000 üzeri kapanışları önemsiyoruz.
Yükseliş denemelerinde ise 88,500 seviyesi ardından Mayıs 2013’teki zirvelerden düşüş hareketinde 89,900-89,100
bölgesinde oluşan gap’e de dikkat çekmek istiyoruz. 88,500 üzeri kapanışlarda bu gap’in doldurulması denemesi
görmek mümkün olabilir. Geri çekilmelerde ise 87,500 ve 86,500 seviyelerini izleyeceğiz.
Piyasaların genelinde haber akışı hızla değişirken tahvil ve hisse senedi piyasalarının farklı sinyaller vermeyi
sürdürdüğünü görmeye devam ediyoruz. Avrupa tarafında, Yunanistan’ın Eurozone’dan çıkışı korkusu Syriza liderinden
gelen açıklamalar ve Syriza’nın tek başına hükümet kuracak salt çoğunluğu sağlayamayacağını söyleyen son anketler ile
hafiflerken bir yandan da bu hafta Avrupa’da açıklanacak verilerin ECB’nin teşviklerine dair tartışmaları alevlendirmesi
bekleniyor. Bu ortam hisse senedi piyasasına yükseliş için imkan verse de tahvil faizleri başka bir şarkı söylüyor..
Dün Almanya’nın 6 ay vadeli bono ihalesinde faizin negatif bölgede düşmeye devam ettiğini gördük yani yatırımcılar
paralarını Alman tahvillerine yatırmak için önceki ihaleye göre daha yüksek bir kısmını feda etmeye razılar, yani güvenli
liman arayışları devam ediyor.. Bir yandan da 02-09 Ocak tarihleri arasında %0,5 değer kazanan MSCI EM endeksine
karşılık da EM ETF’lerinden 1,2 milyar dolarlık çıkış ile farklı bir şarkı daha duyuyoruz.. İşgücü piyasası toparlansa da
ücretlere dair spekülasyonların son tarım dışı istihdam veri setiyle başladığı ABD tarafında ise dün Alcoa ile 2014 yılı
son çeyrek bilanço dönemine girildi. Yarından itibaren ise JP Morgan ve Wells Fargo ile bankacılık finansallarını da
görmeye devam edeceğiz, bilanço dönemi hisse senedi piyasasına canlılık verebilir diye düşünüyoruz, ayrıca bu hafta
açıklanacak Bej Kitap Raporu, ÜFE, TÜFE ve sanayi üretimi rakamları da önemli olacak..
Bankacılık sektörü önderliğinde yükselmeye devam eden bir BIST, sakin kalmaya devam eden kur ve faiz ortamında
yurt içinde bugün gündemde cari açık rakamı var, 5,40 milyar dolarlık beklentinin altında kalacak rakamlar yükseliş
denemelerinde ısrarcı tavrını geçen hafta da koruyan BIST için destekleyici olabilir. Ayrıca geçen hafta yüksek taleplerle
başarılı geçen Hazine ihaleleri sonrası faizlerde yakalanan düşüş trendinin devamı ve BIST’e de yansımaları bakımından
bugün Hazine’nin düzenleyeceği 11 ay vadeli kuponsuz tahvil ihalesinin önemli olmasını bekliyoruz.
AÇIKLANACAK VERİLER

09.00 Almanya Aralık Toptan Fiyatlar

10.00 Türkiye Kasım Cari İşlemler Dengesi
(-5,4 MLR $)

11.00 İtalya Kasım Sanayi Üretimi (%0,1)

11.30 İngiltere Aralık TÜFE (0,1%)

11.30 İngiltere Aralık Çekirdek TÜFE

11.30 İngiltere Aralık Üretici Girdi
Fiyatları

11.30 İngiltere Kasım ONS Konut Fiyatları

13.00 OECD Kasım İşsizlik Oranı

14.30 ABD Aralık NFIB Küçük İşletmeler
İyimserlik Endeksi (98,1)

15.00 Philadelphia FED Başkanı Plosser
bir konuşma yapacak.

21.00 ABD Aralık Hazine Bütçe Dengesi

Hazine 11 ay vadeli kuponsuz tahvil
ihalesi düzenleyecek.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
13/01/2015
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
ABD borsaları düşüşle kapandı.. ABD petrol stoklarının arz fazlası endişelerini artırması ile 45 dolara dek düşen ham
petrol fiyatlarının enerji şirketleri üzerinde yarattığı baskı ile 2014 4Ç bilanço sezonu öncesi ABD borsaları satıcılı
seyretti. Dün, S&P500 endeksi %0,81, Dow Jones Industrials endeksi ise %0,54 düşüşle günü tamamladı.
ABD’de bilanço sezonu iyimser başladı.. ABD’de dün piyasa kapanışı sonrası açıklanan Alcoa Inc. Finansalları ile 2014
4Ç bilanço dönemi başladı. Alcoa hisse başı (düzeltilmiş) 33 cent net kar açıkladı (beklenti : 27 cent)
Çin’de ihracat beklentinin üzerinde.. Son dönemde PBOC’un ekonomiyi desteklemesi beklentilerini artıracak şekilde
ekonomide yavaşlama sinyalleri veren verilerle başı dertte olan Çin’de Aralık ayında ihracat yıllık bazda %9,7 artış ile %6
seviyesindeki beklentileri aştı. İthalat ise %6,2 düşüş beklentisine karşın %2,4 gerileme kaydetti.
ECB harekete geçmek için çok beklememeli.. ECB Yönetim Kurulu Üyesi ve Avusturya MB Başkanı Nowotny, bölgedeki
deflasyon riskinin ciddiye alınmasını ve ECB’nin harekete geçmek için çok beklememesi gerektiğini söyledi. Açıklamalar
ECB’de görüş ayrılıklarının sürdüğünü gösteriyor, Bundesbank Başkanı Weidman hala karşı tutum sergiliyor..
Haziran’da faiz artırımı makul! 2015 FED FOMC toplantılarında oy hakkı bulunan San Francisco FED Başkanı Williams,
istihdamda güçlü duruş ancak buna karşın ücret artışlarında daha zayıf görünüm ile Haziran’da faizi artırmanın zor bir
karar olmasını beklediğini ancak bunun enflasyonun gerilemeyeceği varsayımıyla makul bir tahmin olduğunu söyledi.
Atlanta FED Başkanı Lockhart da 2015 ortasında faiz artırımının makul olduğunu düşünüyor.
Japonya rekor bütçe planlıyor.. BloombergHT’nin haberine göre; dün Tokyo’da yapılan toplantıda, 96.34 trilyon yen
tutarındaki (814 milyar dolar) bütçe teklifinin 1 Nisan’da başlayarak 12 aylık süre için onayladığı açıklaması yapıldı. 2014
Nisan ayında devreye alınan satış vergisinin ekonomideki olumsuz etkilerini 2014 3Ç’de resesyona girilmesi ile
gördüğümüz Japonya’da hükümet, bu rekor bütçe planlaması ile ekonomiyi desteklemeyi amaçlıyor.
Alman tahvilleri “risk-off” sinyali vermeye devam ediyor.. Güvenli liman arayışlarının hedefindeki Alman tahvilleri ve
hazine bonoları risk iştahının geri çekilme eğiliminde olabileceğine işaret ediyor. Almanya’nın dün düzenlediği 6 aylık
bono ihalesinde 1,74 MLR euro borçlanma 2,4 kat talep ve -0,157% faizle gerçekleştirildi. (önceki : -0,085%)
EM (gelişen piyasalar) ETF’lerinden 1,2 milyar dolar çıkış… Bloomberg verilerine ve BloombergHT’nin haberine göre; 9
Ocak 2015 itibariyle gelişen piyasa ETF’lerinden yılbaşından beri toplam 1,2 milyar dolar çıkış gerçekleşti. Hisse senedi
fonlarından çıkış 1.09 milyar dolar olurken tahvil fonlarındaki kayıplar 142.7 milyon dolar seviyesinde..
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER VE ŞİRKET HABERLERİ
VAKBN : Habertürk’ün haberine göre Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan Vakıflar Genel Müdürlüğü'nün Vakıfbank'taki
hisselerini almak suretiyle bir katılım bankası haline getirme düşünceleri olduğunu kaydetti. Geride bıraktığımız hafta,
Vakıfbank, katılım bankası kurulması için genel müdürlüğe yetki vermişti.
TUPRS : Fitch Ratings Tüpraş'ın yabancı ve yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notlarını BBB- ve Ulusal uzun vadeli
notunu AA+(tur) olarak teyit etti, görünümünü de 'durağan' olarak korudu.
TMSN : Şirket bünyesinde tren, hızlı tren ve demiryolu materyal ve ekipmanlarının üretilmesi, satışı, bakım ve onarımı
işlerinin yapılması amacı ile bu konuda faaliyet gösteren yurtiçi ve yurtdışı firmalar ile ortak proje, ortak girişim ve/veya
teknoloji transferi yapılması hususunda görüşmeler yapılmasına karar verildiği bildirildi.
YKGYO : Ankara-Çankaya projesinde, arsa sahipleri ile yapılan "Gayrimenkul Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığında İnşaat
Yapım Sözleşmesi" doğrultusunda şirkete devredilmesi öngörülen %12'lik son ilave arsa payının devri de
gerçekleştirilmiş ve böylece şirketin arsa payı %46'ya ulaşmış, pay paylaşımının tümü tamamlanmıştır.
VESTL [VESBE] : Dün VESBE paylarında 10,75TL fiyattan 33.269 adet alış işlemi VESTL tarafından gerçekleştirildi.
AKSA : Müşterek yönetime tabi ortaklık DowAksa Advanced Composites BV’nin kurucu üyeleri arasında yer aldığı
IACMI’nın (İleri Kompozit Üretiminde Yenilik Enstitüsü) ABD Enerji Bakanlığı tarafından kompozit üretim maliyetlerinin
düşürülmesi ve endüstriyel kullanımını arttırmak adına 70 milyon dolarlık destek taahhütü aldığı bildirildi.
GLYHO : %100 bağlı ortak Global Liman İşletmeleri A.Ş, kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine ve halka arz çalışmalarına
yönelik esas sözleşme tadili için SPK’ya başvuru yapıldığını bildirdi.
KATMR : Yurt dışı kaynaklı 6.653.000 Euro tutarında muhtelif itfaiye ekipmanı siparişi alındığını KAP’a bildirdi.
TSPOR : Hakim ortak Trabzonspor Futbol İşletmeciliği Ticaret A.Ş., içinde bulunulan sermaye artırımı süreciyle ilgili
olarak, şirkette sahibi olduğu A grubu imtiyazlı payına ait rüçhan hakkını kullanmış olup, bu hak kullanım bedeli olan
38.250.000.-TL'yi, şirketin sermaye artırım hesabına nakit olarak ödediği bildirildi.
BAKAN : 3.365.000.-TL olan çıkarılmış sermayesinin; % 135 oranında bedelli artırılarak, 7.907.750.- TL'ye çıkarılması
kararı hakim ortak Ahmet Bakan’ın sermaye artırımına katılmamaya karar verdiği bildirimi nedeniyle iptal edildi.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
13/01/2015
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Haftanın Fırsatları