Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
10/12/2014
SORUN YİNE KOMŞU..
Dikiş tutmayan petrol fiyatlarının global çapta borsalarda enerji şirketleri hisselerini de beraberinde aşağı çekmesi ile
Avrupa, ABD ve Asya’da kırmızıların hakimiyetine karşın dün güne yüzde 0,11 gibi sınırlı bir düşüşle başlayan BIST100
endeksinde bu kez Yunanistan stresi ile küresel piyasalarda yaşanan satış baskısı nedeniyle 2.seansta hızlanan satışlarla
kapanış %1,52 düşüşle 83,527 puandan oldu ki bu da zaten gün içi en düşük seviyeydi..
Dün Yunanistan gerilimi ile sert düşen Avrupa sonrası ABD’nin ise %1 kayıplardan toparlandığını görüyoruz. Asya ise
bugün düşüşü 2.güne taşıdı. 66$ seviyesinde brent petrol ve 2,2630’lardaki DolarTL ile karşıladığımız sabaha BIST100
endeksinin tepki alımı ile başlayabileceğini düşünüyoruz. 83,500 ana desteği önemli. 84,500 ve 85,000 ise dirençler.
Küresel piyasalarda FED kaygılarına ek olarak Yunanistan’da da erken seçime dair yükselmeye başlayan endişelerle dün
Avrupa’da kayıplar %2’yi bulurken ABD tarafında hem vadeli hem spot endekslerde yüzde 1 civarı düşüşler açılışta
karşımızdaydı. Bu sert satışlara rağmen endeks 83,500 desteğini kırmadı. Yine de Yunanistan gelişmelerini yakından
takip edeceğiz zira ECB devlet tahvili alımları da dahil ek teşvikleri değerlendirirken Yunanistan riskinin ortaya çıkması
halinde Avrupa’nın B planının ne olacağı önemli. Hele de FED endişelerini BOJ ve ECB’yle bastırmaya çalışan EM’ler için.
Geçen hafta dolar endeksini 5 yılın zirvesine taşıyan ABD istihdam verileri sonrası yeni haftada 2,28 seviyelerine dek
yükselen DolarTL’ye Merkez’in freni sonrası dün de dolar endeksinde 89 seviyesi altına gevşeme ile 2,26 seviyesinin altı
test edildi ancak kur üzerinde bir baskılanmanın devam etme olasılığının hala yüksek kalmaya devam ettiğini
düşünüyoruz. Bu noktada da Merkez Bankası’nın bugün yapacağı 2015 Yılında Para ve Kur Politikası sunumunda Sayın
Başçı’nın piyasalara vereceği mesajların önemli olduğunu düşünüyoruz.
Hemen hatırlayalım; Ekim ayının ilk haftasında Merkez Bankası, bankaların TCMB’den 1 hafta vadeli olarak son
borçlanma imkanı faizlerinin ABD doları için yüzde 10’dan yüzde 7,5’e, euro için yüzde 10’dan yüzde 6,5’e indirilmesine
karar verildiği bildirmişti. Bu açıklama ile beraber de Döviz ve Efektif Piyasalarında toplam 10,8 milyar ABD doları işlem
yapma limitleri bulunan bankaların bu limitlerinin bankaların bilanço büyüklüklerinde ve TCMB rezervlerinde görülen
artış dikkate alınarak, 10 Aralık 2014 tarihinde düzenlenecek “2015 Yılı Para ve Kur Politikası” basın toplantısında
güncelleneceği açıklaması da yapılmıştı, bu toplantıda bu konuya dair de mesajlar almayı bekliyoruz..
Ancak esas olarak enflasyonda hem enerji fiyatları hem de baz etkisi nedeniyle beklenen gevşemenin uyardığı faiz
indirimlerine dair verilebilecek mesajların, kurdaki ataklara ve faizde yükseliş eğilimine karşı görece tutunma çabası
içinde olan BIST üzerinde etkili olmasını bekliyoruz. Veri takviminde ise 3Ç büyüme rakamı var. %3 seviyesinde bir
konsensus beklenti bulunurken beklentinin altında açıklanacak rakamlar, beklenenden hızlı düşüş gösteren Ekim sanayi
üretim datası sonrası moral bozukluğuna neden olabilir ancak datadan sonra TCMB sunumu başlayacağı için seyrin
Başçı’nın mesajlarına göre şekillenmesini bekliyoruz. Küresel çapta ise Yunanistan’a dair gelişmeler izlenecek.
AÇIKLANACAK VERİLER

09.45 Fransa Kasım Sanayi Üretimi

10.00 Türkiye 3.Çeyrek GSYH (%3,0)

11.30 İngiltere Ekim Mal Ticaret
Dengesi (-9,5MLR GBP)

15.30 ABD Haftalık Chicago FED
Finansal Koşullar Endeksi

17.30 ABD Haftalık DOE Petrol Stokları

21.00 ABD Kasım Hazine Bütçe Dengesi
(-65,0 MLR dolar)

TCMB 2015 Yılında Para ve Kur
Politikası basın toplantısı yapılacak. / Saat :
10.30

Almanya, 2 yıl vadeli tahvil ihalesi
(hedef : 4 MLR euro) / TSİ : 12.30

OPEC Aylık Petrol Piyasaları Raporu
açıklanacak. / TSİ 13.55

Yunanistan Maliye Bakanı, Almanya
Maliye Bakanı ile görüşecek.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
10/12/2014
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
ABD sert düşüşten toparlandı.. Yunanistan kaygılarının küresel piyasalarda moral bozması ile düşen ABD vadelileri
sonrası güne düşüşle başlayıp yüzde 1’in üzerinde değer kaybına yönelen ABD borsalarında enerji ve teknoloji
hisselerindeki ralli ile gün yatay kapatılabildi. S&P500 %0,02 düşüşle 2,059 puandan kapandı.
Çin’de deflasyon endişeleri.. Kasım ayında Çin’de tüketici fiyat endeksi yüzde 1,4 yükseliş ile 2009 yılından bu yana en
yavaş yükselişi kaydetti. TÜFE’nin yanı sıra üretici fiyatlarında da Kasım’da yıllık bazda %2,7 düşüş söz konusu ki bu da
33. ayda da ÜFE’nin düştüğünü, deflasyon riskinin arttığını gösteriyor.
Asya petrolle düşmeye devam ediyor.. Çin’de enflasyon verisinin yarattığı strese ek olarak petrol fiyatlarında düşüşün
devam etmesi ile Asya borsaları düşüşü ikinci gününe taşıdı. BloombergHT’ye göre %1,1 gerileme kaydeden MSCI Asya
Pasifik Endeksi, 24 Ekim’den bu yana en düşük kapanışı gerçekleştirmeye hazırlanıyor.
Fitch Japonya’yı negatif izlemeye aldı.. Fitch Ratings, Japonya'nın A+ olan yabancı ve yerel para cinsinden uzun vadeli
notlarını negatif izlemeye aldı. 2015 yılının ilk yarısında hükümetin mali planları ve güncellenmiş mali ve ekonomik
projeksiyonlarına bağlı olarak gözden geçirmenin tamamlanması bekleniyor.
Yunanistan yeniden sorunlarıyla gündemde.. Başbakan Antonis Samaras'ın Cumhurbaşkanlığı seçimini öne çekme
kararı alması ve Cumhurbaşkanlığı seçimi için ilk turun 17 Aralık'ta başlayacağını açıklamasının ardından dün Yunanistan
borsası sert düştü, beraberinde Avrupa ve ABD’yi de çekti.
Yunanistan neden endişe yaratıyor? Yunanistan’da Cumhurbaşkanı'nın üç tur sonunda seçilememesi halinde
hükümetin düşme ihtimali bulunuyor. Bu durumda da parlamento seçimlerinin Ocak ayında yapılması gerekecek, sol
görüşlü Syriza partisinin bu seçimden zaferle çıkabileceği ve Syriza’nın da ya Yunanistan’ın borcunun silinmesini
istemesi ya da euro bölgesinden çıkma argümanını yeniden alevlendirmesi beklendiği için endişe oluşuyor.
Avrupa’da sıfırın altı enflasyon korkusu.. ECB Yönetim Kurulu Üyesi Praet, petrol fiyatlarındaki düşüşü değerlendirdi ve
düşen petrolün bölge ekonomisinde enflasyonu sıfırın altına itebileceği uyarısında bulundu. Bu uyarının daha yüksek
sesle dile getirilmeye başlanması ile Draghi üzerindeki baskıların artabileceğini ve böyle bir durumda da henüz bir uzlaşı
olmasa da ek teşviklerin Ocak toplantısında gündeme gelmesi beklentilerinin yükselebileceğini düşünüyoruz.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER VE ŞİRKET HABERLERİ
Büyük marketlere mesai ayarı.. Hürriyet’in haberine göre satış alanı 400 metrekarenin üzerinde olan hiper market ve
gross marketlerin içinde olduğu büyük marketler pazar günü ve resmi tatillerde “müşteri trafiğine kapalı” olacak.
GARAN : Garanti Bankası, Avrupa Yatırım Bankası (EIB) ile KOBİ'lerin yatırım ve işletme sermayesi ihtiyaçlarının
finansmanında kullanmak üzere,150 milyon Euro tutarında kredi anlaşması imzaladı.
SISE [ANACM, SODA, TRKCM] : Bağlı ortaklıklardan Anadolu Cam Sanayii A.Ş.'nin portföyünde bulunan 79.543.822,02
TL nominal değerdeki %15,814 oranındaki Soda Sanayii A.Ş. paylarının, Trakya Cam Sanayii A.Ş.'nin portföyünde
bulunan 51.233.299,49 TL nominal değerdeki %10,186 oranındaki Soda Sanayii A.Ş. paylarının satış fiyatının uygun
olması durumuna göre talep toplama yöntemiyle yurtiçi ve yurtdışı nitelikli yatırımcılara satılmasına karar verilmiştir.
FROTO : Şirket, Ford Otosan mühendisliği ile geliştirilen ve Eskişehir İnönü Fabrikası'nda üretilen Ford Trucks kamyon ve
çekicilerin Rusya'da üretimi için Avtotor Holding ile üretim işbirliği mutabakat anlaşması imzalamıştır. Anlaşma ile Ford
Trucks kamyon ve çekici modelleri, Rusya pazarında satılmak üzere Rusya'nın kuzeybatısında yer alan Kaliningrad'daki
Avtotor Fabrikası'nda da üretilecektir. Üretime 2014 Aralık ayı sonunda başlanması planlanmaktadır.
ARENA : Asus Global ile masaüstü ve All in One bilgisayarların Türkiye Genelinde dağıtımına ilişkin distribütörlük
anlaşması imzalanmıştır, elde edilecek yıllık cironun 10 milyon doların üzerinde olması beklenmektedir.
BURVA : Sermayenin yüzde 45 bedelli artırılarak 7.347.672 TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
MARTI [MRGYO] : Martı GYO A.Ş. ile Tejo Inc. arasında yapılan Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesinin 30.09.2015
tarihine kadar uzatılması üzerine daha önce teminat altına alınan 1.265.000 ABD Dolarının azaltılarak 1.100.000 ABD
Dolar olarak yenilenmesine ve kefil olunan kısım için Tejo Inc. ile Sözleşme imzalanmasına karar verildi.
EGLYO, EGCYH [EGCYO] : Şirketler (EGLYO, EGCYH), sahibi oldukları Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı
A.Ş. hisselerinde önümüzdeki günlerde satış işlemi gerçekleştirmeyi planladıklarını bildirdiler.
RYGYO : Şirket hisselerinden piyasa şartlarına göre Şirket paylarının en fazla % 10' unu kapsayan 19.000.000 adet
hissenin Şirket gelirlerinden karşılanmak suretiyle azami 28.500.000 TL fon ayrılarak gerektiğinde geri alımı için süresi
dolan yetki 6 ay süreliğine tekrar Yönetim Kurulu Başkanı Durmuş Döven'e verilmiştir.
RYSAS : Şirket hisselerinden piyasa şartlarına göre Şirket paylarının en fazla % 10' unu kapsayan 11.000.000 adet
hissenin Şirket gelirlerinden karşılanmak suretiyle azami 16.500.000 TL fon ayrılarak gerektiğinde geri alımı için süresi
dolan yetki 6 ay süreliğine tekrar Yönetim Kurulu Başkanı Durmuş Döven'e verilmiştir.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
10/12/2014
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Günlük Bülten - Turkborsa.net