Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
20/11/2014
BUGÜN GÜNLERDEN TCMB
Önceki gün ABD borsalarının rekordan kapanışı ve 2,2260 seviyelerinde sakin bir DolarTL ile güne yüzde 0,45 değer
kazancı ile 81,694 puandan başlayan BIST100 endeksinde günün ilk yarısında gevşemeye devam eden kurla beraber
bankalar önderliğinde 82,143 puan düzeyine dek bir yükseliş izledik, son günlerde ikinci seans sonlarına doğru görülen
realizasyonların devamı ile 81,168 puanı gören endeks %0,16 primle 81,461 puandan kapandı.
FED tutanakları sonrası ABD’nin düşüşle kapanması, Çin’de yavaşlamanın devamına işaret eden imalat verisi ve
Japonya’da beklenenden iyi ihracat rakamı ile Asya’da yatay bir seyir var. Güne başlarken Garanti Bankası’nın satış
haberi içeride en önemli gündem maddesi olacak, petrol fiyatları hafif primli ve DolarTL 2,2350 üzerinde.. BIST100 güne
hafif satıcılı başlayabilir. 81,000 ve 80,500 ilk destekler, TCMB’ye dek daha sakin bir seyir görebiliriz.
TCMB PPK beklentilerine geçmeden önce dün küresel piyasaların en önemli gündemi olan FED tutanaklarına
baktığımızda piyasalarda ciddi bir volatilite görmüyoruz. Ekim toplantısında istihdam piyasasında iyileşme öne
çıkarılırken bu kez enflasyon endişelerinin ve güçlü doların tartışıldığını görüyoruz. Algısı farklılaşan piyasalarda ABD
ekonomisinin güçlenmesini fiyatlayan gelişmiş ülkelerde bu enflasyon endişeleri pek de hoş karşılanmamış görünüyor
ancak faiz artırımına dair güçlü bir sinyal gelmemesi ile tutanaklar piyasalarda sert hareketlere neden olmadı.
Merkez Bankası’na gelelim.. TCMB’nin bugünkü toplantısında beklentimiz; PPK’nın, yıl sonu TÜFE beklentisinde
bozulmanın sürmesine karşın emtia fiyatlarındaki düşüşü gerekçe göstererek, faiz koridorunun alt ve üst bandında
ölçülü (50 bps) indirim kararı alabileceği yönünde. Politika faizinde bir aksiyonu ise uygun şartların devam etmesi
halinde Aralık toplantısında görebileceğimizi düşünüyor, bu toplantıda bir adım atılmasını beklemiyoruz..
Son günlerde BIST ve faiz tarafının da bu ihtimali fiyatlamaya başlamış olduğunu düşünmekteyiz. Böyle bir indirim
gelmesi halinde hem bankacılık sektörü önderliğinde, hem de global ekonomiden ayrışan bir büyüme performansı
beklentisiyle yükselişin bir müddet daha devam edebileceğini ancak kurda sert yükseliş olması halinde, zaten fiyatların
içinde de bir ölçüde bulunduğunu düşündüğümüzden bir realizasyonla karşılaşabileceğimizi düşünüyoruz..
Küresel ajandada ise Avrupa ve ABD’de öncü imalat PMI’lar ve daha önemli bulduğumuz ABD TÜFE rakamı izlenecek.
Bu ay FED toplantısı yok, bu nedenle Aralık toplantısına dek veri akışından sinyal alınmaya çalışılacak, beklentinin
üzerinde bir TÜFE verisi ile dün konut datası ile %2,35’e yükselen ABD 10 yıllıklarının yeniden %2,30’u hedeflemeye
başladığını, dolar endeksinde güç kazanımının devamını ve EM’lerde baskının arttığını görebiliriz.
AÇIKLANACAK VERİLER

09.00 Almanya Ekim ÜFE (-0,2%)

10.00 Fransa Kasım Öncü İmalat PMI (48,8)

10.30 Almanya Kasım Öncü İmalat PMI (51,5)

10.30 Almanya Kasım Öncü Hizmet PMI (54,5)

11.00 Euro Bölgesi Kasım Öncü İmalat PMI (50,8)

11.00 Euro Bölgesi Kasım Öncü Hizmet PMI (52,4)

11.00 Euro Bölgesi Kasım Öncü Bileşik PMI (52,3)

11.30 İngiltere Ekim Perakende Satışlar (%0,3)

14.00 TCMB Faiz Kararı

14.30 TCMB Haftalık Yurtdışı Yerleşiklerin
Mülkiyetindeki Hisse ve DİBS Stoku

15.30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (284K)

15.30 ABD Ekim TÜFE (-0,1%)

15.30 ABD Ekim Çekirdek TÜFE (%0,2)

16.45 ABD Kasım Öncü İmalat PMI (56,5)

17.00 Euro Bölgesi Kasım Tüketici Güveni (-10,7)

17.00 ABD Ekim Öncü Göstergeler (%0,5)

17.00 ABD Ekim 2.El Konut Satışları (5,15 MLN)

17.00 ABD Kasım Phil.FED Endeksi (18,5)

FED/Tarullo konuşacak. / TSİ 14.45
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
20/11/2014
Yurtdışı önemli gelişmeler
ABD borsaları düşüşle kapandı.. ABD hisse senetleri, FED tutanaklarında fiyat artışlarının yeterli olmayabileceği
endişeleri ile değer kaybederek endekslerin rekor seviyelerden gevşemesine neden oldu. Gösterge S&P500 endeksi
%0,15 düşüşle 2,048 puandan, Dow Jones ise %0,01 düşüşle 17,685 puandan günü tamamladı.
FED FOMC tutanakları açıklandı.. Birçok FED yetkilisinin enflasyon beklentilerinde düşüş ihtimalinin takip edilmesi
gerektiğini düşündüğünü görüyoruz. Yine de enflasyonun orta vadede % 2'lik hedefe doğru yükselmeye başlamasını
bekleniyor. Ayrıca bazı üyeler de faizlerin düşük kalmasında kullanılan “kayda değer” ibaresinin bırakılmasını istiyor, faiz
artışının zamanlaması ekonomik verilere bağlı olacak denildi. Tutanaklar piyasalarda ciddi bir volatilite yaratmadı.
Çin’de yavaşlama kaygıları sürüyor.. Dünyanın en büyük 2.ekonomisinde öncü imalat PMI 50,0 ile son 6 ayın en düşük
seviyesinde gerçekleşti. Veri, Çin’de yavaşlamanın 4.çeyrekte de devam ettiğine işaret ediyor olabilir.
Japonya’da ihracat hızlı arttı.. 3Ç GSYH verisi ile teknik resesyona giren Japonya’da Ekim’de ihracat yıllık bazda %9,6
yükselişle Ekim 2008’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı, bu artış hızı da son 8 ayın en yüksek artışı..
ABD’de konut başlangıçları beklentiyi karşılamadı.. ABD'de Ekim'de konut başlangıçları beklentinin aksine gerileyerek
%2,8 düşüşle 1,009M adet oldu. İnşaat izinleri ise 1,035M beklentiye karşın 1,080M seviyesinde gerçekleşti. Konut
verisinin karışık sinyalleri ile önceki gün ÜFE verisi ile %2,31’e dek gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,35'e yükseldi.
S&P EM bankalarını karşılaştırdı.. S&P, Rus bankalarının cari faaliyet ortamının zorluğu nedeniyle en kırılgan bankalar
olmaya devam ettiklerini, Çin ve Hindistan banklarının ülkelerindeki göreceli yüksek ekonomik büyümeden fayda
sağlayabileceğini ancak varlık kalitesinin bu bankalar için önemli bir risk kaynağı olmaya devam ettiğini söyledi.
BOE tutanakları açıklandı.. Faizleri sabit tutma kararının 7’ye karşı 2 oyla alındığı ve PPK üyelerinin çoğunluğunun
ekonomik görünümde kayda değer riskler gördüğü açıklandı. 2 üye enflasyonist baskı endişeleriyle faiz artırımı talep
etmeye devam ederken diğer üyeler ise büyümenin öngörülenden fazla zayıflaması riski görüyorlar.
Petrolde dalgalanma sürüyor.. Dün ABD’de petrol stoklarının Mayıs’tan bu yana en yüksek seviyede gelmesi ile WTI
petrol 75 doların altına düştükten sonra bu sabah hafif primli. Brent tarafında ise Libya’nın günlük varil üretiminin
kısılması çağrıları ile 78 doların üzerinde bir hareket var ancak 27 Kasım OPEC toplantısı öncesi en büyük üreticilerden
Suudi Arabistan ve Kuveyt’in arzı kısma yönünde çekimser kalmaya devam etmeleri hızlı bir yükselişi engelliyor.
Yurtiçi önemli gelişmeler ve Şirket Haberleri
S&P’den bankacılık sektörü açıklaması.. Gelişmekte olan ülkelerin bankacılık sektörüne dair açıklamalarda bulunan
S&P, Türkiye, Brezilya, Güney Afrika bankalarının yavaş şekilde istikrar kazandığını söyledi.
GARAN : Doğuş Grubu, Türkiye Garanti Bankası A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin % 14,89'una tekabül eden toplam
625.380.000 nominal TL değerde Garanti Bankası hissesini BBVA'ya satmak üzere dün Hisse Devir Sözleşmesi imzaladı.
Satışa konu hisselerin toplam bedeli 5,497,090,200 TL'sı, beher hisse bedeli ise 8.79 TL'sı olarak tespit edilmiştir. Söz
konusu hisse devrini takiben DOĞUŞ Grubu'nun Garanti Bankasındaki payı %10 olacak. Ayrıca Doğuş grubu tarafından
bankanın %1 hissesini temsil eden pay üzerinde BBVA'ya daha önce tanınmış olan alım opsiyonu ortadan kaldırıldı.
SKBNK : Banka, EBRD ile 60 milyon dolar tutarında kredi anlaşması imzaladı.
ULUUN : Ulusoy Un 20 Kasım'dan itibaren 3,15 TL baz fiyattan Borsa Ulusal Pazarı'nda işlem görmeye başlayacak.
DOHOL : Tüm aktif ve pasifinin "devir alınması" suretiyle şirket bünyesinde birleşen ve tasfiyesiz sona eren Doğan Yayın
Holding A.Ş.'nin, 06.08.2014 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında, bir kısmı "ayrılma hakkı
kullanım süresi"nde "ayrılma hakkı"nı kullanan, bir kısmının ise bahsi geçen olağanüstü genel kurul toplantısına
katılmadığı anlaşılan kişiler tarafından, söz konusu birleşme işlemi ile ilgili olarak tazminat davası açıldığı bildirildi.
PRKME : Silopi Elektrik ile birleşmesine ilişkin, küçük yatırımcının yararını gözeterek Uzman Kuruluş Raporunda
düzenlenen üç yöntemden iki yöntemin ortalaması kullanılarak ortaya çıkan %74.19 olan Birleşme oranı yerine, Park
Elektrik'in lehine olmak üzere her üç yöntemin de ağırlıklandırılarak kullanıldığı hesaplama yöntemi ile ulaşılan %72.22
oranının belirlenmesine, değiştirme oranının 0.186914'den 0.206757'ye çıkarılmasına karar verildiği bildirildi.
EKGYO : Sarphan Finanspark Projesi’nde, şirket payı 195.999.607,00 TL'den 197.721.691,10 TL'ye yükseldi.
ANSGR : 01.01.2014 - 31.10.2014 bağımsız denetimden geçmemiş toplam prim üretimi 2.416.501.464 TL
KARSN : Şirketin ürettiği araçların yurtdışında satışını ve satış sonrası hizmetleri gerçekleştirmek üzere merkezi İtalya
merkezli tüm hisseleri Karsan’a ait, 100.000 Avro sermayeli Karsan Italy s.r.l. unvanlı bir şirket kurulacak.
VERUS : Hakim Ortak Investco Holding A.Ş. tarafından ilk halka arz sürecinde verilen birinci yılın sonundaki geri alım
taahhüdünün borsa işlem fiyatının halka arz fiyatından yüksek olması nedeniyle konusuz kaldığı bildirildi.
IHLAS : Şirket, bağlı ortak İhlas Yayın Holding’teki paylarından 4.500.000 adetlik alış ve satış yapacağını bildirdi.
SAYAS : %100 bağlı ortaklığı, IMM Network GmbH, Daimler AG şirketi tarafından gerçekleştirilen Mercedes-Benz
Kurumsal Kimlik Yenileme ihalesini 20.000.000.-avro bedelle kazandı.

Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
20/11/2014
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Günlük Bülten - Turkborsa.net