yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
23 Ekim 2014
Bugün TCMB kararı takip edilecek…
• Çin’de, Ekim ayı öncü HSBC PMI imalat sanayi verisi yükseldi: 50,4.
Endeks, önceki ayki seviyesine (50,2) kıyasla yükselmesine rağmen 50
eşik seviyesine yakın seyrin sürmesi, Çin ekonomisindeki yavaşlama
işaretleriyle uyum arz ediyor. Çin ekonomisi, 3. çeyrekte %7,3 ile (hedef
%7,5) son 5 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti.
• ABD’de, Eylül ayı TÜFE enflasyonu yıllık %1,7 ile beklentileri (%1,6) bir
miktar aştı. Çekirdek enflasyon %1,7 (beklenti %1,7) seviyesinde yatay.
ABD 10 yıllık tahvil getirileri enflasyon verisi sonrası %2,18’den
%2,24’e sınırlı yükseldi bu sabah ise %2,21 seviyelerinden işlem
görüyor. Euro Bölgesi’nde ise tahvil getirileri yatay bir seyir izledi.
Almanya 10 yıllıkları da %0,87’de, İtalya ve İspanya 10 yıllıkları da
sırasıyla %2,51 ve %2,20 seviyelerinde yatay bir seyir izledi
• Yurtiçinde de bugün açıklanacak PPK kararı öncesinde son dönemde
hızlı gerileyen tahvil getirileri yatay bir seyir izledi. Gösterge ve 10 yıllık
tahvil getirileri sırasıyla %8,70 ve %8,89 seviyelerinden günü
tamamladı.
• Dolar enflasyon verisi sonrası yükselişte. Dolar endeksi bugün DXY 85,7
ile son 1 haftanın en yükseğine çıkarken, €/$ 1,2645 seviyelerine
geriledi. USD/JPY de 107,2 ile yükselişini sürdürüyor.
• İngiltere’de, dün yayınlanan BOE toplantı tutanakları, birçok üyenin
faiz artırımı konusunda temkinli duruşunu gösterdi. Tutanaklar, iki
üyenin hala, faizlerin belirgin bir süre düşük tutulmasının büyüme ve
enflasyonla ile ilgili ciddi risklere neden olabileceği endişesini taşıdığını
gösterdi. Ancak üyelerin çoğu, erken faiz artırımının ekonomiyi risklere
karşı hassas hala getirebileceğine inanıyor. GBP/USD ise tutanaklar
sonrası 1,60 seviyelerini test etti; bu sabah 1,6055’te.
• Gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde sınırlı değer kayıpları
görülürken, Rus rublesi Ukrayna ile gaz tedariki konusunda anlaşmaya
varılamaması ve yarın açıklanacak S&P’nin not değerlendirmesi öncesi
dün %1,1 değer kaybederken, bu sabah da %0,4 ekside. $/TL ise 2,25’in
altındaki seyrini sürdürüyor; bu sabah 2,2475’te.
• ABD borsalarında dün kar satışlarının yanı sıra petrol fiyatındaki
düşüşe bağlı olarak enerji hisselerinde satışlar görüldü. S&P 500
endeksi günü %0,7, Dow Jones endeksi günü %0,9 düşüşle kapadı.
• Avrupa borsalarında ECB’nin ek adımlar atabileceğine ilişkin
beklentilerle son iki gündür yükseliş görülüyor. Almanya’nın DAX
endeksi günü %0,6, İtalya ve İspanya borsaları ise %1 primle tamamladı.
• Yurt içinde BIST 100 endeksi son dört işlem gününde yükseliş eğilimi
gösteriyor. Endeks dün günü %0,6 yükselişle 78.081 seviyesinden
tamamlarken, haftalık bazda ise %5 primli. Bugün piyasalarda TCMB faiz
kararı izlenecek. Merkez Bankası’nın faizlerde bir değişikliğe gitmesini
beklemiyoruz. Asya borsalarında ise bu sabah satıcılı bir seyir izleniyor:
Nikkei-2025 %0,4, Şangay endeksi %0,9 düşüşle işlem görüyor.
• Emtia piyasalarında altın sınırlı düşüş yaşadı. Altın fiziksel talebin
arttığına yönelik gelen haberlere rağmen doların güçlenmesiyle sınırlı
değer kaybetti ve 1.244$/ons seviyelerinden işlem görüyor. Brent petrol
ise Çin’den gelen PMI verisindeki artışın sınırlı kalmasıyla bu sabah yatay
bir seyir izliyor. Brent petrol 84,8$/varil’den, WTI petrol ise 80,5
$/varil’den işlem görüyor.
Veriler (Bugün)
Önceki Beklenti
TCMB Politika Faiz Kararı
(1 haftalık repo faizi, %)
8,25
8,25
Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI
Endeksi (Ekim, öncü)
50,3
49,9
Veriler (Dün)
Son Beklenti Önceki
Türkiye Uluslararası Yatırım
Pozisyonu (Ağustos, mr $)
-416
-
-435
ABD Enflasyon
(Eylül, yıllık % değişim)
1,7
1,6
1,7
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
22/10
8,70
8,89
2,22
21/10
8,62
8,83
2,22
2013
10,10
10,41
3,03
Döviz Kurları
22/10
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2013 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2,2462
2,8416
0,1
-0,5
-1,0
-2,5
5,8
-3,0
€/$
$/Yen
1,2649
107,14
-0,5
0,1
-1,5
1,2
-8,3
1,9
GBP/$
1,6050
-0,4
0,2
-2,7
22/10
Günlük
(%)
2013 sonu
(%)
78.081
1.927
6.400
8.940
8.506
15.196
987
2.327
52.411
0,6
-0,7
0,4
0,6
1,2
2,6
0,5
-0,6
0,0
Haft.
(%)
4,3
3,5
3,0
4,3
4,4
0,8
0,5
-2,0
-6,6
Hisse Senedi Endeksleri
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
SMI
Nikkei 225
MSCI EM
Şangay
Bovespa
15,2
4,3
-5,2
-6,4
3,7
-6,7
-1,6
10,9
1,8
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
22/10
Günlük
(%)
84,7
1.241
17,2
301,8
-1,8
-0,6
-2,0
-0,3
Haft.
(%)
1,1
-0,1
-1,7
0,3
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen **ikinci tahmin
2013 sonu
(%)
-23,8
3,7
-12,3
-10,8
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Piyasa Görüşümüz:
• Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alımına başlaması ve şirket tahvili
alabileceği konusunu değerlendirdiği yönündeki haberler ve ABD’de
beklentileri aşan bilançoların desteğiyle devam eden yükseliş hareketi
sonrasında global piyasalarda dün kar realizasyonu vardı. BIST100 ise sınırlı
da olsa yükselişini devam ettirdi. Endeksin son dönemdeki hareketine
destek veren dolar, faiz ve petrolde sakin seyrin devam ediyor olması
içerdeki iyimserliği destekler durumda. Olası geri çekilmelerin sınırlı
kalmasını ve yükseliş trendinin korunmasını bekliyoruz.
BIST-100
0.6
BIST-30
Teknik Görünüm:
• Gün başında 78.200 seviyesini test eden endeks geri çekilme yaşadığı
77.500 desteğinden gelen tepkiyle günü tamamladı. Beklentimiz paralelinde
yükseliş eğilimi korunuyor. 76.000/500 direncinin aşılması sonrasında yukarı
eğilim kuvvetlenmiş durumda. 77.000/200 bandını kısa periyot için önemli
destek bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Bu seviye üzerindeki hareketin
korunması yükseliş eğiliminin de güçlü kalması anlamına gelecektir. Saatlik
bazda ortalamalar halen yükselişi destekler durumda. Olası düzeltmelerin
sınırlı kalmasını, yükseliş eğilimin devamını bekliyoruz. 5 büyük bankada 1221-50-100-200 günlük ortalama üzerindeki seyir korunuyor. Dolayısıyla
yükseliş eğilimi kuvvetli. Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Şirket Haberleri:
• Turkcell (NÖTR; Öner,: NÖTR; 12 Aylık Hedef Fiyat. 13,90 TL) – bugün 3Ç14
finansal sonuçlarını açıklayacak. Biz 625mn TL net kar beklerken CNBCe
konsensüs tahmini 645mn TL. 3Ç14 satış ve VAFÖK tahminlerimizi sırasıyla
3.079mn TL ve 961mn TL iken konsensüs tahminler 3.080mn TL ve 1.007mn
TL.
•
•
Türk Telekom (NÖTR; öneri: NÖTR; 12 Aylık Hedef Fiyatı: 7,65TL) – Türk
Telekom 3Ç14’de 319mn TL net kar açıkladı; yıllık bazda %35 büyüdü ancak
çeyrek bazda %60 daraldı. Hem net kar hem operasyonel sonuçlar bizim ve
CNBCe konsensüs tahminlerine paralel gerçekleşti.
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ – NÖTR: 2014 yılı Eylül ayı beyaz eşya verisi açıklandı.
Buna göre, yurtiçi satışlar Eylül ayında yıllık bazda %8 artarak 734 bin adet
seviyesinde gerçekleşirken, ihracat aynı dönemde yıllık %0.8 artarak 1.61
milyon adet oldu. Eylül verisinin eklenmesiyle, yılın 9 ayında yurtiçi satışlar
%3.9 düşerken, ihracat aynı dönemde %4.8 arttı. Devamı için tıklayın
Günlük Haftalık
Aylık
Yıllık
4.3
1.6
-1.5
0.6
4.5
1.5
-1.7
Ma l i Endeks
0.6
5.1
1.5
-3.4
Sına i Endeks
0.4
3.1
2.0
5.8
Hi zmetl er Endeks i
0.6
3.2
0.9
-4.0
Piyasa Verileri
BIST Pi ya s a Değeri (mn TL)
Ba nka l a r Pi ya s a Değeri
Hol di ngl er Pi ya s a Değeri
565,662
170,624
87,154
Sa na yi + Di ğer P. Değeri
307,884
BIST İşl em Ha cmi (mn TL)
4,031
BIST Orta l a ma Ha l ka Açıkl ık
29.6%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Doğa n Hol di ng
16.92
51.03
Hürri yet
12.28
19.51
Ana dol u Ha ya t
5.45
4.00
Şi şe Ca m
4.75
24.71
Soda Sa na yi i
4.35
2.99
En Düşük Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Zorl u Enerji
Ves tel
-3.07
-2.25
10.14
70.05
Koza Al tın
-2.07
18.76
Metro Hol di ng
-1.79
0.84
Doğuş G.M.Y.O.
-1.44
1.34
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Ga ra nti Ba nka s ı
-0.23
765.42
Türk Ha va Yol l a rı
0.00
334.94
Ha l k Ba nka s ı
0.70
290.54
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
İş Ba nka s ı (C)
0.93
205.36
•
Va kıfba nk
0.86
189.52
Portföy önerileri; AKCNS, ASELS, HALKB, KRDMD, TKFEN, TRKCM, VAKBN
ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
Yurtiçinde MB Kararları ve bilançolar, AB’de PMI verileri , ABD’de ise PMI
verileri ve Haftalık İşsizlik Başvuruları izlenecek.
•
XU30 Ekim 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 94,900 seviyesinin
destek 94,000 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği Ekim vadeli
endeks sözleşmelerinde 95,800 seviyesi direnç 96,400 seviyesi ise ikincil
direnç olarak izlenebilir.
VİOP Kontrat
USD/TL Ekim 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,2410 seviyesinin
destek 2,2350 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği Ekim vadeli
Dolar/TL sözleşmelerinde 2,2590 seviyesi direnç 2,2650 seviyesi ise ikincil
direnç olarak izlenebilir.
İşl. Ad.
XU 30 Ekim
95,550
0,26
126.518
XU 30 Aralık
USD Ekim
USD Aralık
96,450
2,2525
2,283
0,36
0,29
0,29
3.412
28.749
6.286
2,86
-0,31
159
Euro Ekim
•
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
Aktif Kontrat
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Ekim
240.448
3.704
USD Ekim
169.991
-8.500
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
Şahin Zuluğ
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Bilal Bağış
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı