yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
12 Kasım 2014
Global piyasalar bu sabah sakin bir seyir izliyor…
• Dün global piyasalar sakin bir seyir izlerken, bu sabah doların sınırlı değer
kaybı dikkat çekiyor. Dolar endeksi (DXY) dün 88,1’e kadar yükselmesinin
ardından bu sabah 87,5’e kadar gevşerken, EUR/USD paritesi de tekrar
1,2483 seviyelerine yükseldi. Yurtiçinde USD/TL bu hareketlere paralel
2,27’nin üzerinden bu sabah 2,2565 seviyelerine kadar gerilemiş durumda.
• Japonya’da hükümetin Aralık ayında erken seçime gideceği ve planlanan
vergi artışlarının ertelenebileceği beklentileriyle USD/JPY paritesi 116
seviyelerine kadar yükseldi. Daha sonra dolarda görülen kısmı zayıflama
ile bu sabah 115.3 seviyelerine kadar geriledi. Japonya 10 yıllık tahvilleri ise
son iki günde 6 baz puan artarak 0,53% seviyelerinde.
• Dün işlem görmeyen ABD 10 yıllık devlet tahvili getirisi bu sabah 2,36
seviyelerinde yatay bir seyir izliyor. Yurtiçinde ise Perşembe günü %8,85
seviyelerinde olan bankalararası gecelik repo faizi bu hafta yükseliyor; dün
de sınırlı artış ile %10,65’ten gerçekleşti. Gösterge ve 10 yıllık tahvil faizleri
sırasıyla %8,46 ve %8,75 seviyelerinden yatay bir kapanış gerçekleştirdi.
• Global hisse senedi piyasaları genel olarak yatay seyrediyor. S&P 500,
tarihi zirve seviyelerinde yatay kapandı. Avrupa borsalarında da sınırlı
yükselişler gözlendi. Almanya’nın DAX endeksi %0,2 primli iken; Avrupa
geneli Eurostoxx 500 endeksi de %0,4 ile sınırlı yükseldi. Bu sabah 5 ABD ve
Avrupa bankasına türev işlemlerindeki kusurlu işlemleri nedeniyle 3.2
milyar $’lık yaptırım haberlerinin ardından borsaların açılışta gerilemesi
bekleniyor.
• Yurt içinde, BİST 100 endeksi, %0,9 prim ile bir hafta sonra tekrar 78.000
seviyesinin üzerinden kapandı. Hizmetler (%1,4) ve bankacılık (%1)
endeksleri yükselişe öncülük etti. Gelişmekte olan ülke borsaları, emtia
ihracatçısı ülkelerdeki gerilemelerin etkisiyle genelde sınırlı düşüşler
gösterdi: MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler endeksi %0,4 değer kaybetti.
• Bu sabah, güne, hareketli bir açılışla başlayan Asya borsalarında sınırlı
artışlar görülüyor. Japonya’da, vergi artışının ertelenebileceği beklentileri
ile %1,7 ile 7 yıllık zirve seviyesine yükselen Nikkei 225, %0,4 primli. Şangay
ve Hang Seng endekslerinde de %0,5-%1 arasında kazançlar görülüyor.
• Rusya Merkez Bankası’ndan (RMB) serbest kur rejimi: RMB, rublenin
serbest piyasa koşullarında dalgalanmasına karar verdi. RMB, geçtiğimiz
hafta kura günlük müdahale limitini 350 milyon $ ile sınırlamıştı. Son alınan
kararla birlikte bu kural da kaldırılmış oldu. Rus rublesi dolar karşısında yıl
sonundan bu yana yaptırımların da etkisiyle %42 değer kaybetmiş durumda.
Ruble/$ bu sabah itibariyle sınırlı geriliyor. RMB, ayrıca hafta başında
önümüzdeki yıla ilişkin büyüme tahminini sıfıra indirdi. Petrol fiyatlarındaki
düşük seyir ve uygulanan yaptırımlar gerekçe gösterildi. 2016 ve 2017 yılları
için büyüme tahminleri ise sırasıyla %0,1 ve %1,6. 2013 yılında 61 milyar $
olan net sermaye çıkışının bu yıl iki katına çıkarak 128 milyar $’a ulaşması
bekleniyor. 2015 yılı için tahmin ise 99 milyar $.
• Diğer gelişmekte olan ülke kurları bu sabah genel olarak yatay bir seyir
izlerken, Kore wonu yarın açıklanacak faiz kararı öncesi, faiz indirimi
beklentileriyle gerilemeye devam ediyor. Günlük bazda dolara karşı %0,4
değer kaybeden won Haziran 2013’den bu yana en düşük seviyesinde.
• Emtia piyasalarında Brent OPEC’in üretimi kısmayacağı ve ABD’de petrol
stokların artmaya devam ettiği yönündeki beklentiler ile dün 80,4 $/varil’e
kadar gerileyerek Eylül 2010’dan bu yana en düşük seviyeyi test ederken,
bu sabah 80,8 $/varil’den işlem görüyor. Altın dolarda görülen kısmı
zayıflama ile sınırlı yükseldi ve bu sabah 1.167 $/ons’dan işlem görüyor.
Şeker fiyatları ise Brazilya’da üretimin düştüğünün açıklanmasıyla günük
bazda %3,6 değer kaybetti.
Veriler (Bugün)
Önceki Beklenti
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Eylül,
aylık % değişim)
-1,8
0,7
İngiltere İşsizlik Oranı (Eylül, %)
6,0
5,9
Veriler (Dün)
Son Beklenti Önceki
Japonya Cari İşlemler
Dengesi (Eylül, milyar ¥)
963
537,7
287,1
Rusya Dış Ticaret Dengesi
(Eylül, milyar $)
12,95
15,7
15,8
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
11/11
8.46
8.75
10/11
8.52
8.74
2013
10.10
10.41
2.36
2.36
3.03
Döviz Kurları
11/11
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2013 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2.2566
2.8157
-0.1
0.3
1.6
1.0
6.3
-3.9
€/$
1.2475
0.4
-0.6
-9.6
$/Yen
115.78
0.8
1.9
10.1
GBP/$
1.5919
0.5
-0.5
-3.5
11/11
Günlük
(%)
Haft.
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
78,403
2,040
6,627
9,369
0.8
0.1
0.2
0.2
(%)
-2.3
1.4
2.7
2.2
2013 sonu
(%)
SMI
Nikkei 225
8,896
17,124
0.3
2.0
2.0
1.6
8.5
5.1
MSCI EM
Şangay
Bovespa
994
2,470
52,474
-0.4
-0.2
-0.5
-1.3
1.6
-3.5
-0.9
17.7
1.9
11/11
Günlük
(%)
81.7
1,164
15.7
303.3
-0.8
1.1
0.7
0.4
Haft.
(%)
-1.4
-0.3
-1.9
0.5
Hisse Senedi Endeksleri
15.6
10.4
-1.8
-1.9
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
2013 sonu
(%)
-26.6
-2.7
-19.7
-10.3
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Piyasa Görüşümüz:
• BIST100 dün yukarı yönlüydü. Değer artışı %0.85 oldu. 77.000 destek bölgesi
üzerinden gelen tepki alımları görüyoruz. Faizde yaşanan gevşeme ve global
iyimserliğin devamı yükselişi destekler nitelikte. 78.750-79.000 bandını ilk
direnç olarak değerlendiriyoruz. Sonrasında yükseliş hareketi hız
kazanabilir. Global tarafta yükseliş hareketi dün de devam etti. S&P500
%0.07 yükseliş yaşadı. Avrupa’da hisseler şirketlerin beklentilerin üzerinde
gelen bilançolarıyla iyimserlik gösterdi. Yükseliş Asya’da da devam ediyor.
Japonya'da erken seçim ve olası vergi artışı ertelemesi gündemde.
BIST-100
1.0
BIST-30
Teknik Görünüm:
• Dün yaşanan hareketin ardından kısa periyot için bir miktar iyimserlik
sağlandığından bahsedebiliriz. Fakat hareketi halen yeterli görmüyoruz.
Saatlik bazda 78.750-79.000 bandını direnç bölgesi olarak değerlendirmeye
devam ediyoruz. Bu seviyenin aşılması durumunda ancak yükseliş
hareketinin güçleneceğini düşünüyoruz. Bu periyot için teknik göstergelerde
hafif yukarı eğilim görülürken, ortalamalardaki yükseliş çabasını şimdilik
yetersiz buluyoruz. Belirttiğimiz bandın aşılması ortalamaların da yeniden
güçlenmesini sağlayacaktır. 77.000-76.500 ise ana destek olmaya devam
ediyor. Destek 77.650/500-77.000-76.500, direnç 78.500/650- 79.00079.500. Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Şirket Haberleri:
• Aselsan (ASELS – NÖTR; öneri: Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık hedef fiyat;
12,10TL) ile Karayolları Genel Müdürlüğü arasında toplam bedeli 18mn TL
tutarında bir sözleşme imzalandı.
•
Trakya Cam (NÖTR; Öneri: Endeksin Üzerinde, 12 aylık Hedef Fiyat: 3.41 TL),
Kristal-İş sendikasının toplu iş sözleşmesi görüşmelerindeki anlaşmazlık
sonrası Polatlı fabrikasında grev kararı aldığını açıkladı.
•
Pegasus Havayolları (NÖTR; Öneri: Endeksin Üzerinde, 12 aylık Hedef Fiyat:
35.00 TL) dün 3Ç14 sonuçlarına ilişkin bir telekonferans düzenledi. Şirket
2014 yılına ilişkin önceki %20’lik yolcu büyüme hedefini %18’e indirdi – 9
aydaki %19’luk büyüme gerçekleşmesi ve süregelen aşağı trend nedeniyle
(Ekim ayındaki yolcu büyümesini %14 olarak hesaplıyoruz) yeni hedefi daha
gerçekçi buluyoruz.
Devamı için tıklayın
Günlük Haftalık
Aylık
Yıllık
-2.3
6.7
8.7
1.0
-2.1
7.3
10.2
Ma l i Endeks
0.8
-2.9
6.1
7.1
Sına i Endeks
0.3
-2.6
5.2
11.5
Hi zmetl er Endeks i
1.4
0.1
9.8
8.3
Piyasa Verileri
BIST Pi ya s a Değeri (mn TL)
Ba nka l a r Pi ya s a Değeri
Hol di ngl er Pi ya s a Değeri
569,888
166,115
88,439
Sa na yi + Di ğer P. Değeri
315,334
BIST İşl em Ha cmi (mn TL)
3,707
BIST Orta l a ma Ha l ka Açıkl ık
29.6%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Türk Ha va Yol l a rı
6.51
648.80
Pega s us
5.80
139.65
Ba gfa ş
4.10
20.34
Metro Hol di ng
3.85
8.57
İhl a s Hol di ng
3.45
0.96
En Düşük Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Koza Al tın
İpek Doğa l Enerji
-8.30
-5.13
40.12
5.55
Al a rko Hol di ng
-4.48
12.06
Göl ta ş Çi mento
-3.81
13.57
Koza Ana dol u
-3.70
4.12
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Türk Ha va Yol l a rı
6.51
648.80
Ga ra nti Ba nka s ı
0.97
500.76
Ha l k Ba nka s ı
1.10
207.99
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
Va kıfba nk
0.90
165.00
•
Zorl u Enerji
-3.33
163.32
Portföy önerileri; ALBRK, ASELS, CIMSA, EKGYO, ISCTR, KRDMD, TKFEN.
ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
Veri takvimindeki sakin seyir devam ediyor. Bu gün AB’ de Sanayi Üretim
Verisi açıklanacak.
•
XU30 Aralık 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 96,750 seviyesinin
destek 96,200 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği Aralık vadeli
endeks sözleşmelerinde 97,750 seviyesi direnç 98,600 seviyesi ise ikincil
direnç olarak izlenebilir.
•
USD/TL Aralık 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,2800
seviyesinin destek 2,2720 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Aralık vadeli Dolar/TL sözleşmelerinde 2,2970 seviyesi direnç 2,3070
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
VİOP Kontrat
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU 30 Aralık
97,250
0,44
110.869
XU 30 Şubat
USD Aralık
USD Şubat
98,125
2,292
2,3215
0,46
0,35
0,37
507
37.975
920
Euro Aralık
2,845
-0,04
36
Aktif Kontrat
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Aralık
199.557
392
USD Aralık
162.098
8.286
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
Şahin Zuluğ
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Bilal Bağış
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı