GÜNLÜK BÜLTEN
26 Kasım 2014
Global faizlerde düşük seyir sürüyor…
• ABD’den güçlü büyüme rakamı: 3. çeyrekte ekonomik büyüme
yıllıklandırılmış olarak %3,9 ile beklentilerin (%3,3) ve ilk açıklanan
rakamın (%3,5) üzerinde gerçekleşti. Tüketim harcamaları, yatırımlar ve
kamu harcamaları büyümeye toplam +3,2 puan ile olumlu katkı yaptı.
Net ihracatın katkısı ise ilk açıklanan 1,3’den 0,8’e geriledi. İkinci
çeyrekte %8,4 artış gösteren şirket karları üçüncü çeyrekte de %2,1 artış
kaydetti. Fed’in takip ettiği kişisel tüketim harcamaların enflasyonu
(PCE) ise 3. çeyrekte %1,4 ile hedefin (%2) altındaki seyrini sürdürürken,
bugün Ekim ayı PCE verisi açıklanacak.
• ABD’de Conference Board tüketici güven endeksi Kasım’da 88,7 ile
son dört ayın en düşük seviyesine geriledi. Bunda mevcut durum ve
beklenti endekslerinde düşüş etkili oldu. İstihdam piyasasındaki
iyileşme, hisse senedi piyasalarındaki yükseliş ve benzin fiyatlarındaki
düşüşün etkisiyle tüketici güven endekslinin önümüzdeki aylarda
yeniden yükselmesi bekleniyor. Nitekim bugün açıklanacak olan
Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin Kasım ayına ilişkin öncü
verisi 7 yılın en yükseğine ulaşmıştı.
• Petrol, OPEC toplantısı öncesi yeniden geriledi. OPEC ülkeleri arasında
gerçekleşen temaslar sonrasında 27 Kasım toplantısında üretim
kısılacağına yönelik beklentilerin azalması ve ABD’de petrol stoklarının
artmaya devam etmesiyle Brent petrol bu sabah 78,3 $/varil’den işlem
görüyor. Altın ise 1.200 $/ons’daki yatay seyrini sürdürüyor.
• Global tahvil getirileri gerilemeye devam ediyor. Dün yukarı revize
edilen ABD 3. çeyrek büyüme verisine rağmen düşük gelen tüketici
güveni ve ABD Hazinesinin 5 yıllık tahvil ihracında talebin güçlü
gelmesiyle ABD 10 yıllık getirisi %2,25’e kadar geriledi. Euro
Bölgesi’nde de ECB’nin devlet tahvilleri almaya başlaması fiyatlanmaya
devam ediyor. Birçok çevre ve çekirdek AB ülkesinde tahvil getirileri
tarihi düşük seviyelere gerilemiş durumda.
• Yurtiçinde de tahvil getirileri gerilemeye devam etti. Gösterge tahvil
getirisi 8 baz puanlık düşüş ile %7,85 ile Ekim 2013’den bu yana en
düşük seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil getirisi de 9 baz puan
gerileyerek günü %8,18 seviyelerinden tamamladı.
• Döviz piyasalarında dolar endeksi DXY tüketici güven endeksindeki
düşüşün etkisiyle 88,3’den 87,8 seviyelerine geriledi. Haftaya 1,24’ün
altından başlayan €/$’da yükseliş devam ediyor; parite bu sabah
1,2475’de. USD/JPY ise 117,8’de.
• Gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde dün olumlu bir hava
görülürken, Rusya rublesi petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle dün
%2,7 değer kaybetti ve 6 günlük değer kazanma trendini sonlandırdı.
Dün EUR/USD paritesi kaynaklı dalgalı bir seyir izleyen (2,2370-2,2190)
$/TL ise bu sabah 2,2215 seviyelerinde.
• ABD’de borsalar yatay. S&P, Dow Jones ve Nasdaq tüm zamanların en
yüksek seviyelerinde yatay seyrediyorlar. Avrupa genelinde de yatay bir
seyir görülürken, Almanya’da DAX %0,8 yükseldi. Yurtiçinde ise dün
%0,3 yükselen BIST-100 Ağustos ayı başından bu yana ilk defa 83.500
seviyesinin üzerinde.
• Asya borsalarında bu sabah Çin’in faiz indiriminin etkisi devam ediyor.
Çin’in Şangay endeksi %1,2 artıda. Japonya’da ise Nikkei 225 endeksi
yatay seyrediyor.
Veriler (Bugün)
Önceki Beklenti
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri
(Ekim, yıllık % değişim)
ABD Yeni Konut Satışları (Ekim,
yıllıklandırılmış, bin adet)
Veriler (Dün)
-1,1
-0,6
467
470
Son Beklenti Önceki
Almanya 3Ç’14 GSYİH (final,
m.a., çeyreksel % değişim)
ABD 3Ç’14 GSYİH (Revizyon,
yıllıklandırılmış çeyreksel % )
0,1
0,1
0,1
3,9
3,3
3,5
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
25/11
7.91
8.18
24/11
8.02
8.27
2013
10.10
10.41
2.26
2.31
3.03
Döviz Kurları
25/11
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2013 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2.2191
2.7687
-0.5
-0.2
-0.1
-0.6
4.5
-5.5
€/$
1.2474
0.3
-0.5
-9.6
$/Yen
117.97
-0.3
0.9
12.2
GBP/$
1.5708
0.0
0.5
-4.8
25/11
Günlük
(%)
Haft.
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
83,531
2,067
6,731
9,861
0.3
-0.1
0.0
0.8
(%)
2.7
0.7
0.3
4.3
2013 sonu
(%)
SMI
Nikkei 225
9,043
17,408
-0.2
0.3
0.8
0.4
10.2
6.9
MSCI EM
Şangay
Bovespa
1,009
2,568
55,561
-0.2
1.4
0.3
2.1
4.5
6.7
0.6
22.4
7.9
25/11
Günlük
(%)
78.3
1,201
16.7
295.7
-1.7
0.3
1.2
-1.4
Haft.
(%)
-0.2
0.3
3.0
-1.5
Hisse Senedi Endeksleri
23.2
11.8
-0.3
3.2
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
2013 sonu
(%)
-29.6
0.4
-14.7
-12.6
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Günlük
Haftalık
Aylık
Yıllık
Piyasa Görüşümüz:
• BIST100 %0,33 değer artışıyla günü tamamladı. Geri çekilmeler beklentimiz
paralelinde yakın destek seviyeleriyle sınırlı kalırken, yükseliş eğilimi
korunuyor. Kapanış son dört ayın zirvesinde gerçekleşirken, dolarda son bir
ayın dip seviyesi, faizde ise son yılın en düşük seviyesine gelindi. Gösterge
faiz %7.86'da kapanış gerçekleştirirken, dolar/TL'de 2,22 seviyesi altına
gelindi. Alternatif piyasaların desteğiyle yükselişini sürdüren piyasa için
olumlu beklentimizi koruyoruz. Yükselişin sınırlı düzeltmelerle devam
etmesini bekliyoruz. 84.000/500 bandı hedef bölgesi.
BIST-100
0.3
2.7
5.2
9.1
BIST-30
0.4
2.7
5.9
10.1
Mali Endeks
0.1
2.7
5.0
8.4
Sınai Endeks
0.5
2.1
1.6
10.7
Hizmetler Endeksi
0.9
2.9
9.7
7.3
Teknik Görünüm:
• Gün içi geri çekilme kısa periyot için destek olarak belirttiğimiz
82.500/250 bandıyla sınırlı kalmış durumda. Bu seviye üzerindeki
tutunmayı yükselişin güçlü kalması olarak değerlendiriyoruz. Saatlik bazda
ortalamalar halen yükselişi destekler durumda. Teknik göstergelerde de
tekrar yukarı yönlü hareket çabası görüyoruz. Bu paralelde endekse
yönelik iyimserliğimizi devam ettiriyoruz. Belirttiğimiz destek seviyesi
üzerindeki hareket yükselişin devamını getirebilecektir. Diğer taraftan
günlük bazda da yükseliş eğilimin korunduğunu yineliyoruz. Bu periyot
için 80.000/500 bandını ana destek. Destek 82.750/500-82.000-81.600,
direnç 83.650-83.800-84.300. Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Piyasa Verileri
BIST Piyasa Değeri (mn TL)
Bankalar Piyasa Değeri
Holdingler Piyasa Değeri
606,962
180,659
94,536
Sanayi + Diğer P. Değeri
331,766
BIST İşlem Hacmi (mn TL)
5,065
BIST Ortalama Halka Açıklık
29.7%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Doğan Holding
7.14
95.82
Karsan Otomotiv
5.48
42.11
Menderes Tekstil
3.80
14.01
Ak Enerji
3.79
30.93
Türk Hava Yolları
3.67
371.25
En Düşük Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Galatasaray
Metro Holding
-4.22
-3.33
3.60
2.64
Bimeks Bilgi İşlem
-2.56
2.93
Afyon Çimento
-2.22
10.55
Koza Anadolu
-2.19
6.58
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Garanti Bankası
-1.00
679.90
Halk Bankası
0.00
380.13
Türk Hava Yolları
3.67
371.25
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
Vakıfbank
-1.20
357.80
•
İş Bankası (C)
-1.03
239.39
Şirket Haberleri:
• DOĞALGAZ SEKTÖRÜ – NÖTR: Milliyet Gazetesi’nde yer alan habere göre
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in pazartesi günü yapacağı Türkiye
ziyareti öncesinde Moskova’ya giden Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner
Yıldız, Türkiye’nin doğalgazda indirim talebini Rusya’ya bir kez daha
iletecek. Rusya’dan gelen gazın miktarının belli bir düzeyin üzerinde
tutulması da görüşülecek konular arasında yer alıyor.
Devamı için tıklayın
Portföy önerileri; ALBRK, ASELS, CIMSA, EKGYO, ISCTR, KRDMD, TKFEN.
ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
Bugün ABD veri takvimi yoğun: Kişisel Gelir ve Tüketim Harcamaları,
Dayanıklı Mal Siparişleri, haftalık işsizlik ve konut verileri açıklanacak.
•
XU30 Aralık 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 103,000
seviyesinin destek 102,500 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Aralık vadeli endeks sözleşmelerinde 104,350 seviyesi direnç 105,000
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
•
USD/TL Aralık 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,2370
seviyesinin destek 2,2320 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Aralık vadeli Dolar/TL sözleşmelerinde 2,2515 seviyesi direnç 2,2565
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
VİOP Kontrat
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU 30 Aralık
103,900
0,10
174.552
XU 30 Şubat
USD Aralık
USD Şubat
104,625
2,2424
2,2698
0,14
-0,18
-0,27
958
26.449
442
Euro Aralık
2,7997
0,27
120
Aktif Kontrat
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Aralık
231.173
6.876
USD Aralık
158.442
3.000
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
Şahin Zuluğ
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Bilal Bağış
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı