yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
26 Ocak 2015
Yunanistan’da genel seçimler sonuçlandı…
Veriler (Bugün)
• Yunanistan’da seçimleri kemer sıkma önlemleri ve IMF-AB yardım
paketlerine karşı olan Syriza beklentilerle uyumlu bir şekilde
kazandı. Oyların %36,5’ini alan Syriza, 300 sandalyeli mecliste 149
sandalye kazandı ve böylece tek başına iktidar olmak için ön şart
olan 151 sandalye sayısının altında kaldı. Ancak bu partinin koalisyon
kurmada zorlanması beklenmiyor.
• Bugün ise Eurogroup Yunanistan’a yapılan yardımın devam edip
etmeyeceğini görüşecek. Yunanistan’ın bu yıl ödemesi gereken 8
milyar euroluk borcu bulunuyor, ECB, IMF, Avrupa ülkeleri ve özel
yatırımcılara olan borç stoku ise 350 milyar $ seviyesinde. Ayrıca ECB
geçtiğimiz hafta 2 Yunan bankasına likidite enjekte etmişti. Seçimler
sonra €/$ paritesi bu sabah 1,1098 seviyelerine kadar geriledikten
sonra, 1,1210 seviyelerinden işlem görüyor.
• Döviz piyasalarında Yunanistan seçim sonuçlarının etkisiyle sabah
saatlerinde 177,2 seviyelerine gerileyen USD/JPY toparlanıyor;
118’de. Cuma günü 95,5 ile Eylül 2003’ten bu yana en yüksek
seviyeyi gören DXY 95’te. USD/TRY 2,37’nin üzerini test ettikten
sonra bu sabah 2,36’dan işlem görüyor.
• Yunanistan seçimleri sonrası güvenli liman talebi bir miktar arttı.
ABD 30 yıllık tahvil getirisi bu sabah %2,34’ün altına gerileyerek
tarihi düşük seviyelerden işlem görürken, ABD 10 yıllık getirisi de
%1,75’e kadar gerilemiş durumda. Yurtiçinde ise Cuma günü 10
yıllık tahvil getirisi %6,97’ye gerilerken, gösterge tahvil getirisi de
%7’e kadar geriledi.
• ABD hisse senedi piyasaları haftayı sınırlı düşüşler ile tamamladı.
S&P 500 endeksi Cuma günü %0,5 oranında gerilemesinin ardından
bu sabah vadeli işlemlerde yatay bir seyir izliyor. Avrupa piyasaları
ise Cuma günü ECB kararı sonrası yükseliş trendini devam ettirdi.
Almanya ve Fransa borsası %2’ye yakın primlenirken, çevre ülke
borsalarında daha sınırlı yükselişler görüldü. BIST-100 endeksi de
Cuma günü %0,2 düşmesine rağmen haftayı %3,8 primli tamamladı.
Bu sabah Asya piyasalarında ise karışık bir görünüm hakim.
Japonya’da Nikkei 225 endeksinde %0,3’lik kayıplar görülürken,
Şangay endeksi ise %0,3 primli.
• Emtia piyasalarında, Suudi Arabistan’ın petrol politikasında bir
değişikliğe gitmeyeceği yönündeki haberlerin ardından petrol
fiyatlarında sınırlı düşüşler görüldü. Brent ve WTI petrol bu sabah
sırasıyla varil başına 48,1 ve 45 $’da. Altın ise 1.293 $/ons ile son
dönemin en yüksek seviyelerinden işlem görüyor.
• Bu hafta yurtdışında bugün Almanya’da IFO iş dünyası güven
endeksi, Salı günü ABD dayanıklı mal siparişleri ve konut verileri ile,
İngiltere 4Ç’14 büyümesi, Çarşamba günü Fed politika faizi kararı,
Perşembe günü Euro Bölgesi Ocak ayı öncü enflasyon verisi, Cuma
günü ise ABD 4Ç’14 büyüme verisi takip edilecek.
• Yurtiçinde ise bugün reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım
oranı, Salı günü TCMB Enflasyon Raporu, Cuma günü dış ticaret
verileri takip edilecek.
Önceki Beklenti
Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi
108,8
(Ocak)
Almanya IFO İş Dünyası Güven
105,5
Endeksi (Ocak)
106,5
Veriler (Dün)
Son Beklenti Önceki
Euro Bölgesi İmalat Sanayi
PMI Endeksi (Ocak, öncü)
51,0
51,0
50,6
ABD 2. El Konut Satışları
(Aralık, aylık % değişim)
2,4
3,0
-6,3
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
23/01
7.00
6.97
22/01
7.14
7.01
2014
8.18
7.96
1.80
1.86
2.17
Döviz Kurları
23/01
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2014 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2.3499
2.6338
1.1
-0.4
1.0
-2.1
0.6
-6.8
€/$
1.1204
-1.4
-3.1
-7.4
$/Yen
117.77
-0.6
0.2
-1.7
GBP/$
1.4989
-0.1
-1.1
-3.8
23/01
Günlük
(%)
Haft.
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
90,736
2,052
6,833
10,650
-0.2
-0.5
0.5
2.1
(%)
3.8
1.6
4.3
4.7
2014 sonu
(%)
SMI
Nikkei 225
8,161
17,512
2.0
1.1
3.3
3.8
-9.2
0.3
MSCI EM
Şangay
Bovespa
991
3,352
48,775
0.7
0.3
-1.3
3.5
-0.7
-0.5
3.6
3.6
-2.5
23/01
Günlük
(%)
48.8
1,294
18.3
250.2
0.6
-0.6
-0.2
-3.0
Haft.
(%)
-2.8
1.1
2.9
-4.4
Hisse Senedi Endeksleri
5.9
-0.3
4.1
8.6
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
2014 sonu
(%)
3.0
9.3
16.5
-11.5
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Günlük
Haftalık
Aylık
Yıllık
Piyasa Görüşümüz:
• Yunanistan seçimlerinde Syriza'nın açık farkla galip gelmesi global risk
iştahını günün ilk saatlerinde geriletmeye yetti bile. Ayırca, Ukrayna'daki
insani kayıpların yeniden artmaya başlaması da bölgenin yeniden
yatırımcıların radarına girmesine sebep olabilir. Diğer yandna, olası bir
Syriza galibiyeti zaten piyasalar tarafından bekleniyordu. Seçim sonuçlarına
bağlı oluşacak kısa vadlei diplerin yatırımcılar tarafından alım fırsatı olarak
kullanılacağını tahmin ediyoruz. Draghi bazukasının piyasadaki risk iştahını
ayakta tutmaya yeteceğini düşünüyoruz. İçeride gergin fiyatlamanın hisse
senetlerini aşağı çekeceğini ancak ardından yatay bir seyir göreceğimizi
düşünüyoruz.
Teknik Görünüm:
• Son yorumumuzda belirttiğimiz gibi kısa periyotta aşırı alıma gelinmesi
sonrasında sınırlı görebileceğimiz bir düzeltme gelmiş durumda. Kapanış
saatlik bazda destek olarak gördüğümüz 89.750 seviyesi üzerinde.
Dolayısıyla hareketi sınırlı düzeltme olarak değerlendiriyoruz. 89.75090.000 bandı korunduğu sürece yükseliş eğilimi güçlü kalabilecektir. Kısa
periyot için teknik göstergelerde aşağı eğilim hakim. Fakat takip ettiğimiz
çok kısa vadeli ortalamalarda bir miktar sıkışmayla birlikte olumsuzluk söz
konusu değil. Günlük bazda 87.500 seviyesini ana destek. Bu periyotta da
teknik göstergeler aşırı alımda Fakat ortalamalara bağlı olarak
iyimserliğimizi devam ettiriyoruz. Ayrıntılar ve devamı için tıkla yın
Şirket Haberleri:
• Aksigorta (AKGRT – NÖTR; öneri: Endekse Paralel Getiri; 12 Aylık Hedef
Fiyat: 3,34 TL) – %25 ortaklığı olan Merter BV, Merter Turkey BV’de bulunan
%50 hissesinin the Blackstone Group L.P.'nin dolaylı iştiraki olan MRT
lnvestment Holding 6 B.V.'ye satışı konusunda Rekabet Kurumuna
başvuruda bulundu. Merter Turkey BV, İstanbul’da bir alışveriş merkezi ve
ofis binasına sahip. Aksigorta’nın Merter BV’deki %25 ortaklığının Eylül 2014
finansallarındaki defter değeri 7,96mn TL. Ancak hisse satış fiyatı ile ilgili
herhangi bir detay bulunmuyor.
BIST-100
-0.2
3.8
7.4
38.7
BIST-30
-0.7
6.1
12.2
48.6
Mali Endeks
-0.2
5.2
10.4
43.5
Sınai Endeks
0.5
3.1
3.8
35.3
Hizmetler Endeksi
-0.8
0.2
3.5
26.5
Piyasa Verileri
BIST100 Piyasa Değeri (mn TL)
Bankalar Piyasa Değeri
Holdingler Piyasa Değeri
558,360
193,250
89,251
Sanayi + Diğer P. Değeri
180,582
BIST İşlem Hacmi (mn TL)
5,355
BIST Ortalama Halka Açıklık
33.3%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Eczacıbaşı İlaç
7.74
82.90
Tofaş Otomobil
6.17
43.65
Eczacıbaşı Yatırım
4.16
31.08
Anadolu Efes
3.90
13.51
Migros
3.74
79.15
En Düşük Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Afyon Çimento
Aksa
-5.49
-4.06
30.63
14.98
Netaş Telekom.
-4.03
146.08
Konya Çimento
-3.75
47.38
Turkcell
-3.58
128.90
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Halk Bankası
-0.31
574.06
Garanti Bankası
-0.47
447.80
Türk Hava Yolları
-1.68
380.44
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
Sabancı Holding
-0.46
298.60
•
İş Bankası (C)
1.42
263.72
Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Portföy önerileri; ASELS, EKGYO, ISGYO, KRDMD, PGSUS, VAKBN, YKBNK.
ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
Bugün yurtiçinde KKO ve Reel Kesim Güven Endeksi, AB’de ise IFO Endeks
verileri açıklanacak.
•
XU30 Şubat 2015 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 112,700
seviyesinin destek 111,800 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Şubat vadeli endeks sözleşmelerinde 114,300 seviyesi direnç 115,100
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
•
USD/TL Şubat 2015 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,3650
seviyesinin destek 2,3575 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Şubat vadeli Dolar/TL sözleşmelerinde 2,3810 seviyesi direnç 2,3935
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
En Yüksek Hacim
VİOP Kontrat
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU 30 Şubat
113,750
-0,61
124.063
XU 30 Nisan
USD Şubat
USD Nisan
113,500
2,3639
2,3934
-0,63
0,81
0,95
840
125.602
1.006
Euro Şubat
2,6671
-0,54
4.565
Aktif Kontrat
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Şubat
248.869
1.364
USD Şubat
192.926
13.174
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
Şahin Zuluğ
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı