yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
30 Aralık 2014
Yunanistan’a ilişkin endişeler tekrar gündemde…
Veriler (Bugün)
• Yunanistan’da cumhurbaşkanlığı seçimleri 3. turunda da
tamamlanamadı ve 25 Aralık’ta genel seçim yapılması için
başvuracak. Seçimlerde muhalefet partisi Syriza’nın kazanması
durumunda, borçlanma risk priminin yükselmesi ve IMF ile AB’den
alınan yardımların iptal etmesinden endişe ediliyor.
• €/$ paritesi, Yunanistan endişeleriyle 1,2130 ile Temmuz 2012’den
bu yana en düşük seviyede. Paritedeki bu gerilemenin de etkisiyle,
dolar endeksi DXY 90,3 ile Mart 2006’dan bu yana en yüksek
seviyede. USD/JPY ise 120,3 seviyelerinde yatay. Gelişmekte olan
ülke para birimleri genelinde ise yatay bir seyir görülürken, Brezilya
reali ve Rusya rublesi, dün dolara karşı %1,3 ve %9,3 değer
kaybederek negatif ayrıştılar. Brezilya realindeki kayıplar
beklentilerin üstünde kalan bütçe açığının etkisiyle gerçekleşirken,
rubledeki kayıp ise ekonomik görünümdeki kötüleşmeden
kaynaklanıyor. $/TL ise yatay seyrini sürdürüyor; 2,3215.
• ABD 10 yıllık tahvil getirisi sınırlı geriledi. Yunanistan’da artan
politik risklerin güvenli liman ihtiyacını artırmasıyla ABD 10 yıllıkları
%2,25’den %2,19’a sınırlı düşüş gösterdi. Almanya 10 yıllık tahvil
getirisi de benzer şekilde %0,59’dan %0,54’e geriledi. Yunanistan’da
geçtiğimiz hafta %8,53 seviyelerinde olan 10 yıllık getiriler ise
%9,53’e yükselirken, İtalya ve İspanya gibi çevre ülke tahvil getirileri
ise sakin bir seyir izledi. Yurtiçinde gösterge tahvil getirisi %8,05’e
kadar yükselmesinin ardından %7,94 ile yatay bir kapanış
gerçekleştirirken, 10 yıllık tahvil getirisi ise 12 baz puanlık artış ile
%8,01’e yükseldi.
Önceki Beklenti
Türkiye Tüketici Güven Endeksi
68,7
(Aralık)
ABD S&P CaseShiller Konut Fiyatları
0,34
Endeksi (Ekim, aylık % değişim)
Veriler (Dün)
0,40
Son Beklenti Önceki
ABD Dallas Fed İmalat Sanayi
Aktivite Endeksi (Aralık)
4,1
9,0
10,5
Brezilya Net Borç/GSYİH
(Kasım, %)
36,2
36,1
36,2
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
29/12
8.00
8.01
26/12
7.93
7.89
2013
10.10
10.41
2.20
2.25
3.03
Döviz Kurları
29/12
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2013 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2.3187
2.8191
0.0
-0.2
0.2
-0.4
9.2
-3.8
€/$
1.2152
-0.3
-0.6
-11.9
$/Yen
120.67
0.3
0.5
14.8
GBP/$
1.5517
-0.3
-0.5
-6.0
29/12
Günlük
(%)
Haft.
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
84,102
2,091
6,634
9,927
-1.0
0.1
0.4
0.1
(%)
-1.2
0.6
0.9
0.6
2013 sonu
(%)
SMI
Nikkei 225
9,035
17,730
0.1
-0.5
0.0
0.5
10.1
8.8
• ABD borsalarında S&P 500 haftanın ilk işlem gününü 2.091 ile rekor
seviyesinden tamamladı. Endeks yılbaşından bu yana %13 primli.
Avrupa’da DAX ve CAC-40 endeksleri yatay kapanış gerçekleştirirken,
Yunanistan seçimlerinin ardından bu ülke borsası %4 değer kaybetti.
İtalya ve İspanya borsalarında da %1’e yakın düşüşler görüldü. Yurt
içinde de BIST-100 endeksi günü %1 düşüşle 84.102 seviyesinden
kapattı. Yılbaşından bu yana endeks %24 primli.
MSCI EM
Şangay
Bovespa
959
3,168
50,594
0.6
0.3
0.9
0.1
1.3
0.9
-4.4
51.0
-1.8
29/12
Günlük
(%)
• Asya borsalarında ise bu sabah satıcılı bir seyir izleniyor. Nikkei-225
endeksi %1,6, Şangay %0,3, Hang-Seng endeksi %1 düşüşle işlem
görüyor.
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
57.9
1,183
15.8
283.8
-2.6
-1.1
-1.6
0.1
Haft.
(%)
-3.7
0.6
0.8
-2.3
• Petrol son 5 yılın en düşüğünde. Petrol arzının artmaya devam
edeceğini yönündeki beklentiler ile geriliyor. Dün varil başına 60 $
seviyelerinde olan Brent petrol bu sabah 57,3 $ ile Mayıs 2009’dan
bu yana en düşük seviyesinde. Altın da doların güçlü seyrine paralel
bir sınırlı düşüş gösterdi, 1.187 $/ons seviyelerinde.
• Rusya’da ekonomi Kasım’da 5 yıl sonra ilk defa daralma gösterdi.
Petrol fiyatlarındaki düşüş, ruble’deki değer kaybı ve yatırımlardaki
gerilemenin etkisiyle ekonomi Kasım ayında yıllık bazda %0,6 daraldı.
Yılın ilk onbir ayında ekonomi bir önceki yılın aynı dönemine göre
büyüme ise %0,6.
• Bugün yurt içinde tüketici güven endeksi, ABD’de S&P Case Shiller
konut fiyat endeksi verileri takip edilecek.
Hisse Senedi Endeksleri
24.0
13.1
-1.7
3.9
Emtia Fiyatları
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
2013 sonu
(%)
-48.0
-1.1
-19.2
-16.1
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Günlük
Haftalık
Aylık
Yıllık
Piyasa Görüşümüz:
• BIST günün erken saatlerinde Rusya’da piyasalarındaki satış baskısı ve
sonrasında Yunanistan’da yaşanan sert satışlarla aşağı yönlüydü. BIST100
endeksi %1,0, banka endeksi ise %1,28 değer kaybetti. Global piyasalardaki
dalgalanmanın olumsuz etkisi dün BIST’te de hissedilirken, geçtiğimiz hafta
yaşanan hacimsiz seyrin ardından yine katılımın fazla olmadığı bir hareket
izlendi. 84.000-83.800 üzerinde tutunma çabası görülse de kısa vade için
giderek zayıflayan bir görüntü olduğunu belirtebiliriz. 85.000/500 bandının
aşılmasıyla ancak bu zayıflama giderilebilecektir. Global piyasalardaki Rusya
ve Yunanistan baskısıyla satıcılı seyrin devamı gelebilir.
Teknik Görünüm:
• Yaşanan geri çekilme kısa vade için destek olarak belirttiğimiz 84.000
seviyesiyle sınırlı kalmış durumda. Tepki hareketi ise oldukça zayıf. Saatlik
periyot için teknik göstergeler aşırı satıma yakın. Dönüşe dair belirginlik
yok. Ortalamalarda da aşağı eğilimli bir görünüm mevcut. 84.000
seviyesini çok kısa vadeli destek olarak belirtmeye devam ediyoruz. Bu
seviye korunduğu sürece güçlü olmasa da bir miktar iyimserlikten
bahsedebiliriz. Altına yaşanacak sarkmada 82.500 desteği gündeme
gelebilir. 85.000/500 bandını ise önemli direnç olarak görüyoruz. Bu
seviye üzerindeki kapanışla ancak yükseliş hareketinin tekrar teyit
edilebileceğini düşünüyoruz. Ayrıntılar ve devamı için tıkla yın
Şirket Haberleri:
• Akfen Holding’in (OLUMLU; Öneri; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 Aylık Hedef
Fiyat: 6,38 TL) %100 ortaklığı Akfen İnşaat, "Kamu Özel Ortaklığı Modeli ile
1.081 yataklı Eskişehir Şehir Hastanesi Yapım İşleri ile 25 yıl süresince Ürün
ve Hizmetlerin Temin Edilmesi İşi İhalesi ile ilgili 26.12.2014 tarihinde
yapılan açık eksiltmede en iyi teklifi, 127.899.000 TL olarak verdi.
BIST-100
-1.0
-1.2
-2.4
31.6
BIST-30
-1.3
-1.9
-5.7
35.1
Mali Endeks
-1.2
-1.5
-4.6
32.3
Sınai Endeks
-0.7
-0.2
2.3
32.7
Hizmetler Endeksi
-0.7
-1.5
-0.9
27.0
Piyasa Verileri
BIST100 Piyasa Değeri (mn TL)
Bankalar Piyasa Değeri
Holdingler Piyasa Değeri
527,829
180,403
84,628
Sanayi + Diğer P. Değeri
173,424
BIST İşlem Hacmi (mn TL)
2,681
BIST Ortalama Halka Açıklık
31.0%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Metro Holding
8.20
9.02
Afyon Çimento
8.08
245.72
İhlas Ev Aletleri
2.94
1.01
Akfen Holding
1.09
1.16
Enka İnşaat
0.95
18.69
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Menderes Tekstil
Karsan Otomotiv
-3.70
-2.70
2.20
19.95
İttifak Holding
-2.61
1.18
Bizim Toptan
-2.56
4.94
Koza Altın
-2.54
9.22
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Garanti Bankası
-2.03
476.19
Afyon Çimento
8.08
245.72
Halk Bankası
0.00
157.94
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
İş Bankası (C)
-1.89
129.23
•
Zorlu Enerji
-0.85
101.69
•
•
Tekfen (OLUMSUZ; Öneri; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat:
7,82 TL) Yönetim kurulu üyesi Zeynep Akçağlılar 30/12/2014 tarihinde
Tekfen paylarında satış yapabileceğini bildirdi.
BANKACILIK SEKTÖRÜ – NÖTR: BDDK verilerine göre bankaların Kasım ayı
aylık karı 1.883 milyon TL olarak gerçekleşti. Sektörün önceki aylarda
ortalama 2,1 milyar TL düzeyinde olan aylık karının gerilemesi önceki aya
göre sermaye piyasası zararının büyümesinden ve özel bankacılık kesiminde
ortaya çıkan diğer provizyon ihtiyacından kaynaklandı. Devamı için tıklayın
Portföy önerileri; ASELS, EKGYO, ISGYO, KRDMD, PGSUS, TKFEN, VAKBN,
YKBNK. ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
Yurt içi ve dışında tüketici güven endeks verileri izlenecek.
•
XU30 Aralık 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 103,400
seviyesinin destek 102,800 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Aralık vadeli endeks sözleşmelerinde 104,900 seviyesi direnç 105,600
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
•
USD/TL Aralık 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,3130
seviyesinin destek 2,3080 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Aralık vadeli Dolar/TL sözleşmelerinde 2,3290 seviyesi direnç 2,3350
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
En Düşük Getiri
VİOP Kontrat
Hacim (mn TL)
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU 30 Aralık
104.100
-1.26
136,828
XU 30 Şubat
USD Aralık
USD Şubat
105.400
2.3222
2.3534
-1.17
0.06
0.07
74,291
24,089
24,760
Euro Aralık
2.8364
0.18
602
Aktif Kontrat
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Aralık
118,175
-76,054
USD Aralık
86,497
-19,361
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
Şahin Zuluğ
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Bilal Bağış
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

Akbank Yatırımcı 30/12/14