yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
14 Kasım 2014
Brent petrol fiyatı 77 $/varil’e geriledi…
• Petrol fiyatlarındaki hızlı düşüş sürüyor. ABD’de petrol üretiminin
arttığı ve OPEC’in Kasım toplantısında üretimi düşürme kararı
almayacağına yönelik haberler petrol fiyatlarında belirgin düşüşlere
neden oldu. Brent petrol günlük bazda 3 $’ın üzerinde düşüş gösterdi
ve 77 $/varil ile Eylül 2010’dan bu yana en düşük seviyesine ulaştı.
Böylece Haziran ayında 116 $/varil’e kadar yükselen Brent’in değer kaybı
%33’e ulaştı. Altın, Çin başta olmak üzere fiziksel talebinin zayıf
seyretmesi ve doların güçlenmesiyle, jeopolitik risklerin artmasına
rağmen, gerilemeye devam ediyor. Günlük bazda 10 $ gerileyen altın bu
sabah 1.153 $/ons’dan işlem görüyor.
• ABD’de 10 yıllık faiz getirisi %2,35 ile yatay seyrederken, Almanya 10
yıllık faiz getirisi %0,8’nin altına geriledi. Böylece ekonomik
performansları ayrışmaya başlayan iki ülkenin tahvil getirileri arasındaki
fark da 155 baz puana ulaşarak son 15 yılın zirvesine ulaştı.
• Yurtiçinde ise gerileyen petrol fiyatları enflasyon beklentisi kanalıyla
faizleri aşağı çekmeye devam ediyor. Gösterge tahvil getirisi günlük
bazda 11 baz puan daha gerileyerek %8,25 ile Temmuz sonundan bu
yana en düşük seviyesine gerilerken, 10 yıllık getiri de 3 baz puanlık
daha sınırlı bir düşüş ile %8,63’den günü tamamladı. Bankalarası arası
faiz de %10,77’den %10’a geriledi.
• Dolar endeksi DXY diğer gelişmiş ülke para birimlerindeki değer
kaybıyla yükseliyor; bu sabah 88 seviyesinde. €/$ geriliyor; 1,2435
seviyelerinde. GBP/USD ise 14 ayın en düşüğüne geriledi; 1,5670’de.
USD/JPY 116,3 ile 7 yılın en yükseğinde. Gelişmekte olan ülke para
birimlerinde Rusya öncülüğünde değer kayıpları devam ediyor.
Rusya’ya Batı’dan gelebilecek yeni yaptırım beklentileriyle ruble dün
%2,1 değer kaybetti. Brezilya reali de siyasi endişelerle dün %0,8
düşüşle günü Nisan 2005’den bu yana en düşük seviyeden kapadı. TL
ise dün pozitif ayrıştı; dün %0,4 düşen $/TL bu sabah 2,2465
seviyelerinde.
• Almanya ekonomisinde durağan seyir sürüyor: GSYİH, 3. çeyrekte, bir
önceki çeyreğe göre %0,1 büyüdü (beklenti %0,1 ve revize edilen önceki
%-0,1). Yıllık bazda ise büyüme %1,2 (beklenti %1,1 ve önceki %1,2)
oldu.
• ABD ve Avrupa borsaları dün yatay kapandı. Wal-Mart (kar açıklamaları
sonrası %4,7 primli) ve birleşme haberleri, hisse fiyatlarını yükseltirken;
küçük ölçekli firmalarla, enerji hisseleri geriledi. Avrupa’da ise, enerji
şirketleri hisseleri genelde gerilerken; bölge geneli FTSEurofirst 300
endeksi %0,2 primli. Yurt içinde, BİST 100 endeksi, dün gün içinde,
79.000 – 82.000 bandında dalgalı seyretti ve günü %0,6’lük sınırlı artışla
80.000 seviyesinin üzerinde kapattı. Asya borsalarında bu sabah
önemli bir değişim yok.
• Türkiye’de cari işlemler açığı Eylül’de 2,2 milyar $ ile beklentilerin
altında gerçekleşti (Beklenti: 2,6 milyar $). Eylül’de dış ticaret açığının
%17 gerilemesi ve net turizm gelirlerindeki %9 artış cari açığa pozitif
yönde katkı sağladı.
• Tüketici eğilimini gösteren CNBC-e tüketici güven ön endeksi Kasım’da
75,05’e geriledi. Ekim’de endeks 76,62 seviyesindeydi. Geçtiğimiz
haftalarda açıklanan TUİK tüketici güven endeksi Ekim’de 70,3 ile
Şubat’tan bu yana en düşük seviyesine gerilemişti.
Veriler (Bugün)
Önceki Beklenti
TCMB Beklenti Anketi (24 ay
sonrası yıllık enflasyon beklentisi)
Euro Bölgesi 3Ç’14 GSYİH
(öncü, çeyreklik % değişim)
Veriler (Dün)
7,79
-
0,1
0,1
Son Beklenti Önceki
Türkiye Cari İşlemler Dengesi
-2,22
(Eylül, milyar $)
Almanya Enflasyon
0,8
(Ekim, final, yıllık % değişim)
-2,48
-2,15
0,8
0,8
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
13/11
8.25
8.63
12/11
8.36
8.66
2013
10.10
10.41
2.34
2.37
3.03
Döviz Kurları
13/11
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2013 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2.2421
2.7990
-0.4
-0.1
-0.9
-0.1
5.6
-4.5
€/$
1.2477
0.3
0.8
-9.6
$/Yen
115.77
0.2
0.5
10.1
GBP/$
1.5711
-0.4
-0.8
-4.8
13/11
Günlük
(%)
Haft.
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
80,876
2,039
6,635
9,249
0.6
0.1
0.4
0.4
(%)
4.3
0.4
1.3
-1.4
2013 sonu
(%)
SMI
Nikkei 225
8,954
17,393
1.0
1.1
1.0
3.6
9.2
6.8
MSCI EM
Şangay
Bovespa
993
2,486
51,846
-0.3
-0.4
-2.1
0.1
2.5
-1.5
-1.0
18.5
0.7
13/11
Günlük
(%)
77.9
1,163
15.7
299.5
-3.1
0.0
-0.2
-1.0
Haft.
(%)
-6.0
1.8
1.6
-0.8
Hisse Senedi Endeksleri
19.3
10.3
-1.7
-3.2
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
2013 sonu
(%)
-29.9
-2.8
-20.0
-11.5
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Piyasa Görüşümüz:
• BIST100 yükselişini dün de sürdürdü. Endeks %0.6 değer kazandı. Faizde ve
dövizde aşağı eğilim korunuyor. Gösterge faizde dün %8.30 seviyesinde
kapanış gerçekleşirken, Dolar/TL’de 3.24 seviyenin altı görüldü. Petrol
fiyatlarında yaşanan düşüş ve dün açıklanan Eylül cari açığının beklentilerin
altında kalması da piyasaları destekleyen olumlu gelişmeler oldu. Endekste
yükseliş eğilimin korunmasını bekliyoruz. Düzeltmelerin sınırlı kalması
beklenebilir. 81.500 ilk direnç seviyesi. 80.200/100 ise destek.
BIST-100
0.6
BIST-30
Teknik Görünüm:
• Yukarı hareketle güne başlayan endeks 81.500 direncinden gelen
realizasyon sonrasında 80.876 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Endekste
yükseliş eğilimi korunuyor. Kısa periyot için destek bölgesi 79.800-80.150
bandına gelmiş durumda. Bu seviye üzerindeki hareket korunduğu sürece
yükseliş eğilimin korunması ve güçlü kalması beklenebilir. Saatlik bazda
teknik göstergelerde bir miktar zayıflama olsa da ortalamalarda eğilim halen
yukarı yönlü. Dolayısıyla yukarı hareketin devamını bekleyebiliriz. Son
yorumumuzda da belirttiğimiz gibi günlük bazda da iyimserlik korunuyor ve
81.500-82.500 hedef bölgesi. Destek 79.750-79.000-78.750, direnç
81.000/500- 82.000/500 Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Şirket Haberleri:
• Aseslan (ASELS – NÖTR; öneri: Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık hedef fiyat:
12,10 TL) – Her nevi yarı-iletken ve benzeri teknolojik malzemeleri içeren
mikro ve nano boyutlu aygıtların üretimi amacıyla, %50'si Aselsan, %50'si
İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi'ne ait olmak üzere Aselsan Bilkent
Mikro Nano Teknolojileri unvanlı şirket kurmuştur.
•
•
Indeks Bilgisayar (INDES – NÖTR; öneri: Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık
hedef fiyat: 6,50 TL) – Polonyalı Yatırım Fonu, MCI, 13 Kasım tarihinde
BİST’den 1,16mn adet İndeks Bilgisayar hissesini, hisse başına 4,88 TL
fiyattan satın aldığını duyurdu. Böylece MCI’nın İndeks Bilgisayar’daki payı
%20,89’dan %22,96’ya yükseldi.
Pegasus (NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 35.00 TL)
Vergi Dairesine olan 77,2mn TL vergi ve ceza borcu için anlaşmaya
varamadığını açıkladı. Şirket Vergi Daire’sine karşı konu ile ilgili dava
açacağını belirtti. Devamı için tıklayın
Günlük Haftalık
Aylık
Yıllık
4.3
7.7
11.8
0.6
5.2
8.5
13.2
Ma l i Endeks
0.6
5.6
7.3
10.6
Sına i Endeks
0.6
2.2
5.3
14.9
Hi zmetl er Endeks i
0.5
3.1
11.0
9.9
Piyasa Verileri
BIST Pi ya s a Değeri (mn TL)
Ba nka l a r Pi ya s a Değeri
Hol di ngl er Pi ya s a Değeri
585,327
173,441
91,525
Sa na yi + Di ğer P. Değeri
320,360
BIST İşl em Ha cmi (mn TL)
5,228
BIST Orta l a ma Ha l ka Açıkl ık
29.7%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Ak Enerji
12.80
93.61
Menderes Teks ti l
9.09
17.31
Şi şe Ca m
6.50
37.60
Tofa ş
5.96
20.65
Gözde Gi ri şi m
4.36
36.42
En Düşük Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Koza Ana dol u
İpek Doğa l Enerji
-2.81
-2.40
8.52
9.11
Koza Al tın
-2.23
23.31
Aks a
-1.80
2.66
Teknos a
-1.70
9.85
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Ga ra nti Ba nka s ı
0.23
817.87
Ha l k Ba nka s ı
0.69
453.98
Türk Ha va Yol l a rı
1.13
378.88
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
Va kıfba nk
1.72
360.22
•
İş Ba nka s ı (C)
0.37
319.41
Portföy önerileri; ALBRK, ASELS, CIMSA, EKGYO, ISCTR, KRDMD, TKFEN.
ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
Bugün yurtiçinde TCMB Beklenti Endeksi, AB’de 3Ç’14 Büyüme ve
Enflasyon ile ABD Perakende Satışlar ve Güven Endeksi verileri izlenecek.
•
XU30 Aralık 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 100,200
seviyesinin destek 98,950 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Aralık vadeli endeks sözleşmelerinde 101,500 seviyesi direnç 102,500
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
•
USD/TL Aralık 2014 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,2690
seviyesinin destek 2,2630 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Aralık vadeli Dolar/TL sözleşmelerinde 2,2810 seviyesi direnç 2,2860
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
VİOP Kontrat
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU 30 Aralık
100,775
0,93
215.939
XU 30 Şubat
USD Aralık
USD Şubat
101,575
2,267
2,294
0,77
-0,48
-0,54
1.985
43.841
2.006
Euro Aralık
2,834
-0,47
236
Aktif Kontrat
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Aralık
210.116
-4.160
USD Aralık
145.948
-8.172
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
Şahin Zuluğ
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Bilal Bağış
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı