Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
17/11/2014
ALGIDA SEÇİCİLİK
Geçtiğimiz hafta yurtiçi piyasalardaki iyimserlik cari açık rakamı sonrası haftanın son işlem gününde de devam etti ve
BIST100 endeksi gün içi en düşük 80.600’lü seviyeleri gördükten sonra günü %0,41 primle, haftayı ise %4’ün üzeri
primle tamamladı.. Bu sabaha bakıldığında dolar endeksi 87,40 seviyesi altında, Japonya’nın resesyona girdiğini
gösteren büyüme verisi ile Nikkei %2,6, MSCI Asya-Pasifik endeksi %1’e yakın ekside, ABD vadelilerde de %0,4 üzeri
kayıplar var. Bu ortamda 2,23’ün hafif üzerinde DolarTL’ye rağmen BIST’te aşağı yönlü bir açılış görebiliriz.
Yabancı takas oranında da yükseliş izlenirken endeksin 81.000 üzerinde kapanması teknik olarak olumlu ve 80.500
seviyesinin de destek olarak öne çıkabileceği sinyalleri alıyoruz. 81.500’de zorlanan BIST100’de bu seviyenin hacimli
aşılması pozitif momentumu artırabilir, bu durumda ilk direnç olarak 82,500’ü izleyeceğiz. 80,000 destek seviyesi
altında ise satışların hızlanması ve yeniden 79,500 ve 78,500 seviyelerinin gündeme gelmesi söz konusu olabilir.
Küresel piyasalarda yoğun gündem önümüzdeki günlerde de devam ediyor olacak. Hafta sonu yapılan G20 zirvesinde
büyüme ve Rusya konuları ele alınırken bugün de AB Dışişleri Bakanları toplantısından gelebilecek olası yeni yaptırım
kararlarını izleyeceğiz, zira rublede sert düşüşlerin diğer EM para birimlerini de aşağı çekişlerine önceki günlerde şahit
olduk, bu nedenle bu toplantısını önemli buluyoruz.
Siyasi ve jeopolitik gündemler dışında piyasalarda ise algı farklılaşması devam ediyor, örneğin, ABD borsaları rekora
yakın seviyelerde tutunmaya devam ederken ABD 10 yıllık faizleri düşüyor, dolar endeksi FED politikalarında
normalleşme başlangıcına yakın olduğumuz dönemde haliyle değer kazanıyor, petrol fiyatları düşerken eski zamanların
güvenli limanı olan altın popülaritesini yitirmeyi sürdürüyor.. Bu karışık ortamda yatırımcıların algılarının farklılaşması
nedeniyle de algıda seçicilik ile öne çıkan spekülasyon ve haber akışları da hızla değişiyor. OPEC toplantısı da bu
noktada önemli, 27 Kasım’a dek OPEC arzı kısar mı kısmaz mı tartışmaları ile petrol fiyatlarında oynaklık devam
edebilir, bu da bizim gibi cari açık gibi unsurlarla enerji fiyatlarına göbekten bağlı ülkeler için hayli önemli.
Resesyondan çıkan Yunanistan, yeniden büyümeye dönen Almanya ve Fransa ve hala risk yaratan İspanya ve İtalya’sı
ile 3Ç’de beklenenden hızlı büyüyen bir de Avrupa var ki bu da ayrı bir hikaye.. 3Ç rakamlarının toparlanma için öncü
işaret olabileceğini kabul ediyor ancak piyasayı ikna etmede yeterli olmayacağını düşünüyoruz, bu nedenle ECB
üzerindeki baskılar devam edecektir. Japonya ve Çin’e dair büyüme endişelerinin yanı sıra ECB’den de emin olamayan
piyasalar da bu ortamda ABD’ye odaklanmaya devam edecek.
Dolayısıyla bu haftaki ABD datalarının önemli olacağını düşünüyoruz. Bugün gündemde ABD’de NY FED imalat endeksi
ve sanayi üretimi, AB Dışişleri Bakanları toplantısı ve içeride de Hazine’nin 5 yıllık sabit kuponlu tahvil ihalesi var. Ancak
yarınki 2 ve 10 yıllık ihaleler daha önemli. Haftanın devamında da BOJ faiz kararı, FED tutanakları, Asya, Avrupa ve
ABD’de öncü imalat PMI’lar ve ABD TÜFE rakamını izliyor olacağız. Yurtiçi ajanda da bu hafta hareketli, Perşembe
günkü TCMB PPK toplantısı ve Cuma günü S&P’nin Türkiye’nin kredi not değerlendirmesi en önemli gündemler..
AÇIKLANACAK VERİLER

10.00 Türkiye Ağustos İşsizlik Oranı

11.00 Türkiye Ekim Maliye Bütçe Dengesi

12.00 Euro Bölgesi Eylül Dış Ticaret Dengesi

15.30 ABD Kasım New York FED İmalat
Endeksi

16.15 ABD Ekim Sanayi Üretimi

16.15 ABD Ekim İmalat Sanayi Üretimi

16.15 ABD Ekim Kapasite Kullanım Oranı

17.00 ABD 4Ç Philadelphia FED Anketi

AB Dışişleri Bakanları toplantısı yapılacak.
Rusya’ya yaptırımların artırılması ve Ukrayna
konusu da görüşülecek.

ABD Başkan Yardımcısı Biden, Türkiye, Fas
ve
Ukrayna’yı
kapsayan
ziyaretlerine
başlayacak.

Hazine 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil
ihalesi düzenleyecek.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
17/11/2014
Yurtdışı önemli gelişmeler
Japonya resesyona girdi.. %2,0 seviyesinde büyüme tahminine rağmen Japonya ekonomisi 3.çeyrekte beklenmedik
şekilde yıllık %1,6 daraldı, 2 çeyrek üst üste daralan ekonomi resesyona girmiş oldu. Veri ile birlikte Başbakan Abe’nin
satış vergisi sonrası 2.vergiyi en azından Ekim 2015’e dek erteleyeceği beklentisi yükseliyor, Nikkei %3’e yakın ekside..
Çin de stresi artırabilir.. Bu sabah Hong Kong borsası ile ortak işlem adımı sonrası yabancı alımıyla Çin borsası yükselişte
ancak 2005 yılından bu yana en büyük artışı gösteren geri ödenmeyen (batık) kredi rakamları, ekonominin daha da
yavaşlayabileceği spekülasyonlarını artırabilir. Batık krediler çeyreksel bazda 72,5 milyar (11,8 milyar $) yuan arttı.
G20 toplantısı yapıldı.. Haftasonu yapılan G20 zirvesinde de gündem büyümeydi. “Güven ve toparlanmayı desteklemek
için her türlü politik aracı kullanmaya hazırız'' ifadesinin kullanıldığı bir sonuç bildirisi yayınlanan zirvede %2.1 GSYH
büyümesi hedef olarak belirlendi. Ayrıca Rusya’ya Ukrayna'daki isyancılara yardımı kesme baskısı da gündemdeydi.
ABD’de perakende satışlar beklentiyi aştı.. Ekim ayında perakende satışlar yüzde 0,3 aylık artış ile yüzde 0,2
seviyesindeki beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Michigan tüketici güveni de iyileşmeye işaret ettiğinden iyileşen
tüketici güveni ile beraber harcamalar artıyor,. Veriler ABD ekonomisinde canlanma sinyallerini destekliyor.
Euro Bölgesi’nde büyüme beklentiyi aştı.. Almanya ve Fransa’nın 3Ç’de yeniden büyümeye dönmesi ve Yunanistan’ın
da resesyondan çıkması ile bölge ekonomisi 3Ç’de %0,2 büyüdü. (beklenti : %0,1)
Obama’dan Rusya açıklaması.. BloombergHT’nin haberine göre; ABD Başkanı Obama, Rusya'nın Ukrayna'daki
saldırganlığının dünya için bir tehdit teşkil ettiğini kaydetti.
Beyci Rafinerisi’nden IŞİD uzaklaştırılıyor.. Irak’ın toplam petrol üretiminin %25’ini gerçekleştiren Beyci Rafinerisi IŞİD
militanlarından temizleniyor. BBC’nin haberine göre; Irak askerleri rafinerinin kapısına dek ulaşmış durumdalar.
Petrol düşüşe devam edebilir.. IEA, piyasanın zayıf talep dönemine girmesi ve OPEC üzerindeki üretimin düşürülmesi
baskısının artması ile petrol fiyatlarının 4 yılın en düşük seviyesinden gerileyebileceğini tahmin ediyor.-BloombergHT
Yurtiçi önemli gelişmeler ve Şirket Haberleri
TCMB Beklenti Anketi açıklandı.. Kasım ayı beklenti anketine göre; 2014 büyüme beklentisi %3,2 olarak korunurken
2015 büyüme beklentisi %3,6’dan %3,5’e geriledi. Enflasyon beklentilerinde ise bozulma devam ediyor. Yıl sonu TÜFE
beklentisi %9,16’dan %9,22’ye yükseldi., 12 ay sonrasının TÜFE beklentisi ise %7,54’ten %7,50’ye geriledi.
TCMB’den kredilere yeni düzenleme.. Bankalar krediler için faiz oranı dışı masraf ve tahsilatları serbestçe
belirleyemeyecek, bu masraflar TCMB tarafından belirlenen azami oranları geçemeyecek. –Sabah Gazetesi
ARENA : Ödeme aracılık hizmetleri alanında faaliyet göstermek üzere "PayNet Güvenli Ödeme Hizmetleri Anonim
Şirketi" unvanı ile 2.000.000 TL nakdi ödenmiş sermayeli yeni bir şirket kurulmasına karar verildi.
MGROS : Şirket ortaklarından MH Perakendecilik, sahip olduğu toplam 27.371.000 TL nominal değerli hissesini, Türkiye
Garanti Bankası A.Ş. lehine 23.05.2008 tarihli Hisse Rehin Sözleşmesi doğrultusunda tesis edilmiş rehin ile birlikte, hisse
başına 26 TL fiyattan MH'in tek ve ana ortağı Moonlight Capital S.A.'ya devrettiğini bildirdi. İşlemle MH'in sermaye payı
%67 sınırının altına düşmüş, Moonlight Capital S.A.'nın payı ise 13.11.2014 tarihi itibariyle %15 sınırını aşmıştır.
TRGYO : Eski Ali Sami Yen Stadyumu arazisi üzerinde durdurulan inşaata ilişkin olarak işin durdurulmasına gerekçe
olarak belirtilen noksanlıkların giderilmiş olması nedeniyle işin durdurulması kararı kaldırıldı.
PETKM : Etilen fabrikasındaki yatırımın devreye alınması çalışması ve aynı zamanda yapılan planlı bakım kapsamındaki
duruşun sona erdiği, tesiste entegre üretim faaliyetlerine başlandığı, ayrıca %100 iştirak etlim Limancılık A.Ş. paylarının
devri konusunda Goldman Sachs International ile müzakerelerin olumlu şekilde sürdüğü bildirildi.
TTKOM : Rekabet Kurulu, tesis paylaşımı başvurularını geciktirmek, zorlaştırmak veya engellemek suretiyle hakim
durumunu kötüye kullandığına ilişkin ön araştırma sonrası şirket hakkında soruşturma açılmasına karar verdi.
TEBNK : Hakim ortak BNP Paribas Fortis Yatırımlar Holding’in satma ve ortaklıktan çıkarma hakkının kullanılabilir hale
geldiği, 3 ay içinde diğer ortakların paylarını satma hakkı doğduğu, bu süre sonunda ise ortaklıktan çıkarma için BNP’nin
bankaya başvuracağı bildirildi. Ortaklıktan çıkarma satım bedeli 2,0032 TL
KIPA : Maliye Bakanlığı Kurulu tarafından 2008 ila 2012 yılları arasındaki 5 yıllık hesap dönemlerine ilişkin dar mükellef
KDV tevkifatına yönelik olarak yapılan sınırlı vergi incelemesi kapsamında; şirket aleyhine tahakkuk ettirilen vergi ve
cezaları hakkında, uzlaşma görüşmesinde uzlaşı sağlanamadığı bildirildi.
ZOREN : %75 hissedarı olunan Nemrut Jeotermal Elektrik Üretimi A.Ş.'ye ait Bitlis ili, Tatvan ilçesinde geçerli, 30 yıl
süreli "Jeotermal Kaynaklar ve Doğal Mineralli Sular İşletme Ruhsatı"nı iptal eden Bitlis İl Özel İdaresi'ne yapılan itiraz
başvurusu olumlu sonuçlandı ve ruhsat tekrar geçerli hale geldi.
AKGRT : 01.01.2014-31.10.2014 bağımsız denetimden geçmemiş toplam prim üretimi 1.454.544.000 TL
ATPET : Atlantik Petrol Ürünleri AŞ payları ile ilgili olarak 7,13 TL fiyattan 26.500 adet satım, 6,78-6,81 TL fiyat
bandından 31.000 adet alım işlemi ortak Ayşe Koparan Sungur tarafından gerçekleştirildi.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
17/11/2014
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Piyasa Yorumu - Turkborsa.net