Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
26/11/2014
RÜZGAR ESTİĞİ SÜRECE…
Dün güne 83,251 puandan oldukça yatay başlayan BIST100 endeksinde ilk seansın erken saatlerinde bankacılık sektörü
önderliğinde gelen satışlarla 82,500 desteği test edildi. İlk destek seviyesinden gelen tepki alımlarıyla ilk seans 83 bin
seviyesinin hemen altında kapandıktan sonra ikinci seansta ise kapanışa doğru hızlanan alımlarla 83,500 direncinin
üzerine çıkıldı ve endeks günü %0,33 primle 83,530 puandan tamamladı.
ABD borsalarının ekside kapanması sonrası vadeliler bu sabah yatay.. Dün ABD büyüme verisi ile 88 seviyesi üzerine
çıkan dolar endeksine rağmen yukarı yönlü tepki vermeyen DolarTL ise 2,2220 ile seans kapanış seviyelerine yakın.
BIST100 güne yatay başlayabilir. 83,500 üzerinde kalınırsa 84,200-84,500 bölgesi gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde
ise 2 gündür çalışan 82,500 desteği önemli olacak, bu seviye altında satış 81,500’e dek hızlanabilir.
Dün küresel piyasalarda gündem büyümeydi. Almanya’nın beklentileri karşılayan büyüme rakamı sonrası %3,9 ile
beklentileri aşan rakam ile dünyanın en büyük ekonomisi ABD’de işlerin yolunda devam ettiğine dair güçlü bir sinyal
almış olduk. Büyümenin yanı sıra çekirdek fiyat göstergeleri açısından önemli olan çekirdek PCE rakamında ise %1,4
seviyesinde sabit kalan artış hızını da not aldık. FED’in para politikasını sıkılaştırma zamanlamasında dikkate aldığı
çekirdek enflasyon göstergeleri açısından baskı yaratmayan bu verinin ardından tüketici güveni ve konut verilerinin de
FED korkusu olan piyasalar açısından büyüme verisinin yaratabileceği stresi eritmiş olabileceğini düşünüyoruz..
Her ne kadar dün büyüme harici veriler öncekilere kıyasla zayıf kalmış olsa da bunun ABD ekonomisinde süregelen
toparlanmanın ivme kaybetmiş olabileceğine dair bir sinyal olarak değerlendirilemeyeceğini düşünüyoruz. Ancak bu
haftanın yıldızı bize göre OPEC ve özellikle yurt içinde petrol fiyatlarına dair hikaye işlemeye şimdilik devam ediyor. Bir
taraftan da Çin’in faiz indirimi ve VDMK alımlarına başlamasının ardından ECB’nin devlet tahvili alımlarına başlayacağı
spekülasyonları ile yurt dışı piyasalarda da süregelen iyimser hava bizim için de destekleyici kalmaya devam ediyor.
Hem kur hem faiz tarafında gevşeme ile gördüğümüz girişler ve yabancı takas oranında yükselişler ile ele alındığında
endeksteki tutunma eğiliminin de daha dikkat çekici hale geldiğini söylemek mümkün. Dikkat çeken bir unsur da dün
endeks 83,500 direnci üzerini denerken ekside seyreden bankacılık endeksine rağmen yükselişin bankacılık dışı
endekslerden gelmesiydi. Bu tablo yükselişin genele yayılması açısından olumlu ve faizlerde gevşemenin hızlanması
halinde bankacılık endeksinin de yeniden yükseliş hareketine katılmasını bekleyebiliriz. BIST için önümüzdeki günlerde
de OPEC haricinde kur ve faiz tarafındaki hareketlere duyarlı seyrin devamını görmeyi bekliyoruz. Beklentiyi kaçıran
ABD dataları ile kurda gevşemenin devam etmesi senaryosunda iyimserliğin devamı söz konusu olabilir. Yine de 27
Kasım’daki OPEC toplantısı ve Draghi’nin yapacağı konuşmanın oldukça önemli olduğunu hatırlatmak isteriz. OPEC
şayet arzı kısma yönünde bir karar alırsa petrolde görülecek yukarı yönlü reaksiyonla beraber düşen faizlerle beraber
petrol hikayesinin rüzgarını da arkasına alan BIST’in bu durumdan pek memnun olmayabileceğini düşünüyoruz.
AÇIKLANACAK VERİLER

09.45 Fransa Kasım Tüketici Güveni (85,0)

11.30 İngiltere 3Ç GSYH (%0,7)

15.30 ABD Ekim Kişisel Gelirler (%0,4)

15.30 ABD Ekim Kişisel Tüketim (%0,3)

15.30 ABD Ekim Çekirdek PCE (%0,2)

15.30 ABD Ekim Dayanıklı Mal Siparişleri
(-0,5%)

15.30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları
(286K)

16.55 ABD Kasım/2 Michigan Üni. Tüketici
Güven Endeksi (90,0)

17.00 ABD Ekim Bekleyen Konut Satışları
Endeksi (%0,8)

17.00 ABD Ekim Yeni Konut Satışları
(470.000)

17.30 ABD Haftalık DOE Petrol Stokları

Almanya 10 yıl vadeli tahvil ihalesi (4MLR
euro hedef borçlanma, TSİ : 12.30)
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
26/11/2014
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
ABD borsaları rekordan döndü.. İki gündür arka arkaya rekor seviyeleri genişleten ABD borsalarında dün büyüme
rakamına karşılık zayıf kalan konut ve tüketici güveni gibi verilerle bir dengelenme sonucu yataya yakın bir hareketin
ardından S&P500 %0,12, Dow Jones ise %0,02 düşüşle kapandı.
ABD beklentilerin üzerinde büyüdü.. Dünyanın en büyük ekonomisi, 2014 3.çeyreği için yapılan 2.tahmine göre %3,9
düzeyinde bir büyüme hızı yakaladı. Beklenti %3,3 seviyesinde bir büyümeye işaret ediyordu. Beklentiyi aşan büyümede
iş dünyası yatırımlarının yanında tüketici harcamalarındaki artış da etkili oldu. Çekirdek PCE rakamı ise %1,4 seviyesinde
kalmaya devam etti ki FED’in %2’lik enflasyon eşiğine karşılık bu rakam şimdilik endişe yaratmamış görünüyor.
OPEC öncesi anlaşma şimdilik yok.. 27 Kasım’da yani yarın Viyana’da yapılacak OPEC toplantısı öncesi bir araya gelen
petrol üreticilerinin arzı kısmada anlaşma sağlayamadığı bildiriliyor. Bu haberle brent petrol yeniden 78 dolara gevşedi.
ABD konut fiyatları ve tüketici güveni beklentinin altında.. ABD’de dün yoğun bir veri akışı vardı. ABD’de S&P/CS
verilerine göre konut fiyat endeksi Eylül’de yıllık bazda %4,9 artış kaydetti. Bu artış 2012 yılının Ekim ayından bu yana
en zayıf yükselişe işaret ediyor. CB verilerine göre tüketici güveni ise 88,7 ile 96 seviyesindeki beklentinin altında kaldı.
OECD Ekonomik Görünüm Raporu açıklandı.. Rapora göre ABD’nin 2014 ve 2015 yıllarında sırasıyla %2,2 ve %3,1
büyümesi bekleniyor. Kuruluş Euro bölgesi için 2014 ve 2015 tahminlerini ise sırasıyla %0,8 ve %1,1 olarak açıkladı.
Çin’in ise 2014’te %7,3’lük büyüme kaydetmenin ardından 2015’te ivme kaybederek %7,1 büyüyeceği tahmin ediliyor.
Almanya büyüme rakamı beklentiyi karşıladı.. Dün açıklanan final verilere göre; Almanya’da 2014 yılı 3.çeyrekte GSYH
%0,1 çeyreklik ve %1,2 yıllık bazda artışla beklentileri karşıladı. Sermaye ve inşaat yatırımları düşüş kaydederken özel
tüketim ve kamu harcamalarında artış ile beklentilere paralel bir büyüme kaydedildiğini görüyoruz.
Çin’de konut piyasasında olumlu sinyaller.. BloombergHT’nin haberine göre Çin’in geçen hafta yaptığı faiz indirimi
bankaların ilk kez konut satın alımı yapacak kişilere teklif ettiği yüzde 12’lik indirime eklenmekte ve bu şekilde de konut
satışlarında düşüşün sonlanması yönünde beklentiler oluşmaya başlamış görünüyor.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER VE ŞİRKET HABERLERİ
OECD, Türkiye tahminlerini açıkladı.. OECD dün açıkladığı ekonomik görünüm raporunda Türkiye’nin 2014 büyüme
tahminini %2,8’den %3 seviyesine yükseltirken 2015 yılı için ise büyüme tahminini %4,0 seviyesinden %3,2’ye aşağı
yönlü revize etti. Enflasyon tahmini ise 2014’te %8’den %9’a, 2015’te %6,5’ten %7,4’e yükseltildi.
OTKAR : İç Güvenlik Birimleri'nin ihtiyacı olan muhtelif 4x4 Taktik Tekerlekli Zırhlı araçların tedarikini kapsayan 76,8
Milyon TL tutarında yeni sipariş ile ilgili anlaşma imzaladı. Siparişler 2015 yılı içinde tamamlanacak.
ASELS : 111.008.037 TL sermayeli Havaalanı İşletme ve Havacılık Endüstrileri A.Ş. (HEAŞ) şirketinin 56.592,33 TL nominal
değerli payları 126.937,- TL tutarla Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı’na satıldı.
FINBN : Yönetim Kurulu tarafından planlanan sermaye artırımı ve halka arzdan elde edilecek fonun kullanım yerlerine
ilişkin ihraç edilecek 715.000.000 TL nominal değerli payın satışından elde edilecek fonun mevcut büyüme stratejisi
kapsamında olağan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılmasına karar verildi.
AKGUV : %51 bağlı ortaklık Akdeniz Teknoloji Güvenlik ve Savunma Sistemleri San. ve Tic. A.Ş "İstanbul Adalet Sarayı
Hizmet Binası İçerisinde Sınırlı Alan Oluşturmak ve Bu Alana Giriş-Çıkış Kontrolünü Sağlamak İçin 1526 Üniteden Oluşan
Otomasyon Sisteminin Kurulması" İşini 1.159.842,00 TL+KDV bedelle kazandı.
EGLYO [EGCYH] : Şirket, dün KAP’a yaptığı açıklamada, Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. hisselerinde önümüzdeki
günlerde satış işlemi gerçekleştirmeyi planladığını bildirdi.
EGLYO [EGCYH] : Sahip olunan Egeli & Co.Yatırım Holding A.Ş.'nin B grubu paylarının 92.424 adedi 25 Kasım tarihinde
0,70 TL fiyattan satılmıştır. Bu işlemle birlikte Egeli & Co.Yatırım Holding A.Ş.'deki payların oranı %5,76 olmuştur.
CELHA : Türk Metal-İş Sendikası ile şirketi temsilen MESS (Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası) arasında başlamış olan
Eylül 2014 - Eylül 2016 dönemini kapsayan Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinde Resmi Arabulucu nezdinde yapılan
toplantıda anlaşma sağlanamadığı, 60 gün içinde İşçi Sendikası'nın grev kararı almasının mümkün olduğu bildirildi.
KRATL : Geri Alım Programı çerçevesinde 25.11.2014 tarihinde toplam 10.000 adet KRATL hissesi satın alınması ile Geri
Alım Programı çerçevesinde yapılan hisse alımları toplamda 1.940.000 adete ulaştı.
ARTI : Bağlı ortaklık AYH Gayrimenkul Yatırımları A.Ş'nin İzmir/Çeşme/Alaçatı’daki toplam 25.412,2 m2 büyüklüğündeki
arsalarının satışı hususunda Artı Yatırım Holding A.Ş Genel Müdürlüğü'ne yetki verildi.
ROYAL : Ortaklığın yeni iplik üretim hatlarının yerleştirilmesi için yapılan toplam 25 bin metrekare kapalı alan inşaatı
tamamlanmıştır. Yatırım bedeli 9.5 Milyon TL olup, hali hazırda 21 bin metrekare kapalı alanda üretim yapan iplik
bölümünün bu yatırım ile toplam kapalı alan büyüklüğü 46 bin metrekareye çıkmıştır.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
26/11/2014
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Piyasa Yorumu - Turkborsa.net