Günlük Bülten
28 Ekim 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Avrupa Merkez Bankası'nın bankalara uyguladığı stres testi sonucunda 130 bankadan 105'inin testi geçmesinin getirdiği olumlu
havayla güne başlayan piyasalarda Almanya'da açıklanan IFO verisi ardından yükselişe geçen USD/TL, beklentilerin altında gelen
ABD bekleyen konut satış verisi sonrası yönünü aşağı çevirerek tekrar bir ayın en düşük seviyelerine geriledi. Yurtiçinde bugün
yarım gün işlem yapılırken, 29 Ekim Çarşamba günü ise Cumhuriyet Bayramı tatili nedeniyle tüm gün işlem yapılmayacak. Bu
hafta yurtiçi veri takviminde Cuma günü açıklanacak olan yılın son enflasyon raporu ve eylül ayı dış ticaret verileri önem arz
ediyor.
$/TL
31 Ara 13 24 Eki 14
27 Eki 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,2316
2,2292
-0,1%
3,8%
€/TL
2,9529
2,8282
2,8317
0,1%
-4,1%
Sepet*
2,5515
2,5287
2,5308
0,1%
-0,8%
€/$
1,3743
1,2671
1,2698
0,2%
-7,6%
$/Yen
105,31
108,16
107,82
-0,3%
2,4%
80,04
85,73
85,50
-0,3%
6,8%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
€/$
2,6
2,4
2,2
2
1,8
1,6
1,4
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13
May 13
Sepet
2,5308
2,2292
1,2698
Eyl 13
Oca 14
May 14
Eyl 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
* (0,5$+0,5€)
 Haftaya uluslararası piyasalar, dikkatlerini Avrupa Merkez Bankası'nın stres testi sonuçlarına çevirerek başladı. Almanya IFO
verisinin 2012'den bu yana en düşük seviyesine inmesiyle birlikte EUR/USD paritesi kademeli olarak aşağı yönlü hareket etse de
Euro Bölgesi'ndeki stres testleri sonuçlarındaki olumlu hava pariteye destek sağladı. Bununla birlikte ABD bekleyen konut satış
verisinin yarattığı iyimserlikle parite toparlanarak günü sonlandırdı. Bu haftanın parite tarafında en dikkat çeken gelişmeleri
FOMC toplantısı, ABD büyüme ve Euro Bölgesi'nde TÜFE ve işsizlik oranı olacaktır.
 Brezilya'nın para birimi Real, ülkedeki devlet başkanlığı seçimlerini yatırımcı dostu aday Aecio Neves yerine Dilma Rousseff'in
kazanmasının ardından %1,9 değer kaybetti. Brezilya başkanlık seçimlerinin sonucu gelişmekte olan ülkelerin para birimlerine
negatif yansısa da ABD konut verisi sonrası piyasalar bir miktar toparlandı.
 Emtia Piyasası
 Altın, öğle saatlerinde ons başına USD 1.231 seviyesine kadar yükselse de bu seviyelerde kalıcı olmadı. ABD konut satışları
verisinin çok fazla altın fiyatlarını etkilemediği görülürken; altın günü %0,4 ekside sonlandırdı.
 Brent ham petrolün varil fiyatı kayıplarını devam ettirdi ve gün içinde USD 84,6 seviyesine doğru geriledi. Goldman Sachs'ın
petrol fiyatı tahminlerini aşağı çekmesi piyasada etkili oldu.
2.000
Altın ($/Ons)
1.900
31 Ara 13 24 Eki 14
Altın($/Ons)
1.202
1.231
27 Eki 14
1.227
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
-0,4%
2,1%
Petrol(Brent)
110,8
86,1
85,8
-0,3%
-22,5%
Gümüş($/Ons)
19,5
17,2
17,1
-0,4%
-12,0%
Kaynak: Reuters , Bloomberg
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
1.800
115
1.700
85,8
1.600
1.500
105
1.693
95
1.227
1.400
1.300
1.200
125
118
85
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 13
75
May 13
Eyl 13
Oca 14
May 14
Eyl 14
1
Günlük Bülten
28 Ekim 2014
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
 Haftaya %8,75 seviyesinden başlayan 2 yıllık gösterge tahvilin
bileşik faizi, öğle saatlerine doğru TL’deki kayıplarla birlikte %9,02
seviyesine kadar yükselse de ABD konut verileri sonrası küresel
toparlanmaya paralel tekrar eski seviyelerine döndü ve günü %8,83
seviyesinden sonlandırdı. Gösterge kağıttaki hacim oldukça zayıf
olurken;
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 33,5 milyar TL düzeyine
gerilerken; bu rakamın 33 milyar TL’lik kısmı %8,25’ten haftalık repo
fonlamasından, 0,3 milyar TL’lik kısmı %10,75’ten piyasa yapıcılığı
imkanından, 0,2 milyar TL’lik kısmı da %11,25’ten kotasyondan
oluştu ve ortalama fonlama maliyeti %8,29 düzeyine geriledi.
24 Eki 14
27 Eki 14
Gösterge Tahvil*
10,10
8,75
8,83
0,08
-1,27
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,06
0,06
0,00
-0,21
O/N İMKB Repo
7,60
10,49
10,19
-0,30
2,59
Eurobond 2030*
6,91
5,00
5,00
0,00
-1,91
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
6.000
5.500
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
05
%8,83
745
10
9
8
7
6
5
4
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
%8,29
9
8
7
6
5
4
3
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
2
May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13 Oca 14 May 14 Eyl 14
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
Göst. Tahvilin Hacmi
12
11
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 13
13
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 183 seviyesinde;
2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %5,00 seviyesinde sabit kaldı.
 Borsalar
 Avrupa borsalarındaki Almanya ekonomisine dair endişeler nedeniyle gerilemeye paralel baskı altında kalan hisse senetleri Türk
Lirası’nda devam eden değer artışı eğiliminin desteğiyle kayıplarını azaltarak %0,2 ekside kapandı.
 Asya borsaları, ABD Merkez Bankası'nın bugün başlayıp iki gün sürecek toplantısının sonucunu beklemeleriyle hafif yükseldi.
FED toplantısı ABD'deki faiz oranlarının yönü konusunda ipuçları verebileceği için dikkatle izleniyor. Dün petrol fiyatlarındaki
kayıpların ardından ABD’de enerji hisseleri değer kaybetti.
31 Ara 13
24 Eki 14
27 Eki 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
BIST-100
67.802
79.417
79.235
-0,2%
16,9%
BIST-30
82.448
97.379
97.117
-0,3%
17,8%
Sanayi
62.349
74.860
74.640
-0,3%
19,7%
Hizmetler
50.656
54.711
55.025
0,6%
8,6%
8.000
78.000
73.000
68.000
107.532
107.051
-0,4%
18,3%
Bankalar Endeksi
122.226
148.037
147.494
-0,4%
20,7%
2.000
Dow Jones
16.577
16.805
16.818
0,1%
1,5%
1.000
1.848
1.965
1.962
-0,2%
6,1%
0
9.552
8.988
8.903
-0,9%
-6,8%
16.291
15.292
15.389
0,6%
-5,5%
Bovespa
51.507
51.941
50.504
-2,8%
-1,9%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
83.000
4.000
90.498
Nikkei 225
88.000
79.235
5.000
Mali
DAX
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
6.000
3.000
S&P 500
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
7.000
Oca.13
63.000
58.000
53.000
48.000
May.13
Eyl.13
Oca.14
May.14
Eyl.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
28 Ekim 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Ekim ayı kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre yükselerek %74,9 seviyesinde açıklandı.
 Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye'nin mal ve kaza sigortaları sektörü için sektör ve ülke riskini 'ılımlı'
olarak değerlendirdiğini bildirdi.
 Alman iş dünyası eğilim endeksi ekimde 103,2'ye gerileyerek beklentilerin (104,3) altında bir seviyede açıklandı.
 ABD'de sözleşmeleri imzalanan ve bekleyen konut satışları endeksi eylülde bir önceki aya göre %0,3 ile beklentilerin (%0,5)
altında arttı.
 Japonya’nın perakende satışları 4 ayın en büyük yükselişini kaydederek ekonominin nisan ayında uygulanan satış vergisi
artışının olumsuz etkilerinden uzaklaştığına işaret etti. Japonya Ticaret Bakanlığı’nın Tokyo’da yaptığı açıklamaya göre perakende
satışlar eylül ayında %2,7 yükseliş kaydetti.
 Moody's küresel hisse senedi ihracının 3. çeyrekte %38 azalarak USD 804 milyara gerilediğini açıkladı.
 Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, uygulanmakta olan olağanüstü gevşek para politikasından çıkış stratejisini
tartışmak için çok erken olduğunu söyledi.
Ekim ayı kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre yükselerek %74,9 seviyesinde açıklandı. Mevsimsellikten arındırılmış
kapasite kullanım oranı ise geçen ayki seviyesini korudu ve %74 seviyesinde gerçekleşti. Mal gruplarına göre kapasite kullanım
oranları değerlendirildiğinde, bir önceki yılın aynı ayına göre ana kalemlerdeki zayıf görünüm dikkat çekerken; yatırım ve ara
malları kalemleri en çok azalış gösteren kalemler oldu.
Reel Kesim Güven Endeksi, bir önceki aya göre 0,7 düşerken; geçen yılın aynı ayına göre ise 0,6 puan gerileyerek 106,9
seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi ise yıllık bazda 0,7 puan azalırken; aylık bazda 2,1
puan yükseldi ve 110,1 seviyesinde açıklandı.
Gelecek üç aya yönelik değerlendirmelerde, üretim hacmi, toplam istihdam ve ihracat sipariş miktarındaki bozulma dikkat
çekmektedir. Toplam istihdam ocaktan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Genel gidişat endeksi de her ne kadar 100’ün
üzerinde olsa da gerek jeopolitik gelişmeler gerekse FED’e ilişkin gelişmelerle geçen ay olduğu gibi bu ayda da görece olumsuz bir
görünüme işaret etti. KKO’daki mal gruplarına göre tüm kalemlere olumsuz seyir hakim oldu.
KKO
KKO (Mevsimsel Etkilerden Arındırılmış)
85
106,9
110,1
80
74,9
75
Eyl.14
Ağu.14
Eki.14
Tem.14
74
70
Haz.14
Oca.13
120
115
110
105
100
Şub.13
Mar.13
Nis.13
Reel Kesim Güven
Endeksi
May.13
Haz.13
95
May.14
65
Tem.13
Nis.14
60
Kaynak: TCMB
Tem.08
Eki.08
Oca.09
Nis.09
Tem.09
Eki.09
Oca.10
Nis.10
Tem.10
Eki.10
Oca.11
Nis.11
Tem.11
Eki.11
Oca.12
Nis.12
Tem.12
Eki.12
Oca.13
Nis.13
Tem.13
Eki.13
Oca.14
Nis.14
Tem.14
Eki.14
55
Mar.14
Şub.14
Oca.14
Ağu.13
Ara.13
Eyl.13
Eki.13
Kas.13
M. Arındırılmış
Reel Kesim Güven
Endeksi RKGE
(Mevsimsel
Etkilerden
Arındılmış)
3
Günlük Bülten
28 Ekim 2014
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye'nin mal ve kaza sigortaları sektörü için sektör ve ülke riskini 'ılımlı'
olarak değerlendirdiğini bildirdi. S&P, sektör ve ülke riski (IICRA) için en zayıftan-en güçlüye doğru bir skala kullandıklarını, bu
skalada çok yüksek risk, yüksek risk, ılımlı risk, orta risk, düşük risk ve çok düşük risk kategorileri yer aldığını vurguladı. S&P, Türk
mal ve kaza sigortaları sektörü için 'ılımlı risk' değerlendirmesinde ülkenin göreli olarak ılımlı gelir seviyesini, oynak ekonomisini,
düşük işgücüne katılım oranını temel aldığını belirtirken, 2014-2015 dönemi içi reel büyümesi %3 olarak öngördüğünü vurguladı.
S&P verilen notun Türk sigorta sektörü için zorlu faaliyet ortamının yanı sıra, Türkiye'nin büyük ve çeşitlendirilmiş ekonomisini,
düşük kişi başına GSYH oranını işaret ettiğini belirtti.
Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, uygulanmakta olan olağanüstü gevşek para politikasından çıkış stratejisini
tartışmak için çok erken olduğunu söyledi. Parlamentoda konuşan Kuroda, "Çıkış stratejisini tartışmak için çok erken. Bu
tartışmayı kamuoyu önünde yapmak uygun değil. Çıkış politikası konusunda tartışma 3 yıllık fiyat projeksiyon dönemimiz içinde
elbette yapılacak. Hali hazırda çıkış politikası konusunda içimizde çeşitli müzakereler yapıyoruz" dedi. %2 enflasyon hedefine
2015-2016 mali yılında ulaşılacağı yönündeki BOJ Politika Kurulu görüşünde değişiklik olmadığını ifade eden Kuroda, ancak kesin
tarih konusunda Politika Kurulu'nun bir açıklaması olmadığını da belirtti. Kuroda konuşmasında, ihracatta büyümenin beklentileri
aştığını, zayıf Yen’in Japon ekonomisi için bir artı olduğunu da belirterek, deniz aşırı ekonomiler toparlandıkça ihracatın da
kademeli olarak artmasını beklediğini vurguladı.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçi piyasalara yön verecek önemli bir veri akışı bulunmazken; yurtdışında ABD dayanıklı mal siparişleri, S&P Case Shiller konut
fiyat endeksi, tüketici güven endeksi ve Richmond FED imalat sanayi endeksi takip edilecektir. Ayrıca Macaristan Merkez
Bankası’nın faiz kararı ve İtalya iş dünyası güven endeksi izlenecektir.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4
Download

Günlük Bülten 28 Ekim 2014