Günlük Bülten
11 Şubat 2015
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Güne düşüşle başlayan USD/TL kuru; Dolar endeksindeki yükselişin devam etmesi, Yunanistan’ın borç sorununa dair
görüşmelerde ilerleme kaydedilememesine ek olarak Ukrayna ve Rusya arasındaki gerginliğin yeniden tırmanmasıyla yükselişe
geçerek tarihi yüksek seviyeleri test etti. Gün içinde en yüksek 2,5071 seviyesini gören kur günü 2,4964 seviyesinden tamamladı.
$/TL
2,8
31 Ara 14
9 Şub 15
10 Şub 15
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
1,4
Sepet
2,7
2,6604
€/$ (Sağ eks)
1,35
2,6
$/TL
2,3350
2,4762
2,4964
0,8%
6,9%
€/TL
2,8266
2,8047
2,8265
0,8%
0,0%
Sepet*
2,5791
2,6407
2,6604
0,7%
3,2%
€/$
1,2098
1,1325
1,1321
0,0%
-6,4%
$/Yen
119,78
118,64
119,43
0,7%
-0,3%
90,27
94,45
94,76
0,3%
5,0%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
* (0,5$+0,5€)
1,3
2,5
2,4964
2,4
1,25
2,3
1,2
2,2
2,1
1,15
1,1321
2
Oca 14
1,1
Mar 14
May 14
Tem 14
Eyl 14
Kas 14
Oca 15
Kaynak: Bloomberg
 Yunanistan ve AB liderleri arasındaki halen devam eden görüşmelerden bir sonuç alınamazken, görüşmelere dair basına sızan
bilgiler EUR/USD paritesinde dalgalanmalara sebep oluyor. Parite günü değişim kaydetmeden tamamlarken, yeni günde de
Yunanistan’a ilişkin gelişmeler yakından izlenecek.
 Ukrayna ve Rusya arasındaki gerilimin yeniden tırmanmasına paralel Ukrayna Grivnası Dolar karşısında günün en çok değer
kaybeden para birimi oldu.
 Emtia Piyasası
 Altın, Dolar endeksindeki yükselişin sürmesine paralel olarak gerilemeye devam etti. Altının ons fiyatı günü %0,4 değer kaybıyla
USD 1.234 seviyesinden tamamladı.
 Çin’de tüketici enflasyonunun %0,8 ile son 5 yılın en düşük seviyesinde açıklanması dünyanın en büyük ekonomilerden birinin
petrol talebine yönelik endişelere sebep oldu ve Brent petrolün varil fiyatı günü %3,3 gerileyerek sonlandırdı.
1.500
31 Ara 14 9 Şub 15
10 Şub 15
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
130
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
115,1
1.450
120
110
1.400
Altın($/Ons)
1.184
1.239
1.234
-0,4%
4,2%
1.350
Petrol(Brent)
57,3
58,3
56,4
-3,3%
-1,6%
1.300
Gümüş($/Ons)
15,7
17,0
16,9
-0,4%
7,7%
1.250
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Altın ($/Ons)
100
1.383
1.234
90
80
70
1.200
60
1.150
Mar 14
50
56,4
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 14
40
May 14
Tem 14
Eyl 14
Kas 14
Oca 15
1
Günlük Bülten
11 Şubat 2015
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
Göst. Tahvilin Hacmi
 TL’deki değer kaybının devam etmesi ve kurun yeni tarihi rekorlar
kırması tahvil piyasasında satışlara sebep oldu. 2 yıllık gösterge
tahvilin faizi günü %8,23’den, 10 yıllık tahvilin faizi ise günü
%8,10’dan sonlandırdı.
3.500
%8,23
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
11,5
3.000
10,5
2.500
9,5
2.000
8,5
2.264
1.500
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 53,6 milyar TL düzeyine
gerilerken; bu rakamın 50 milyar TL’lik kısmı %7,75’ten haftalık repo
fonlamasından, 3,2 milyar TL’lik kısmı %10,75’ten piyasa yapıcılığı
imkanından, 0,4 milyar TL’si %11,25’ten kotasyondan oluştu.
Ortalama fonlama maliyeti %7,95 düzeyine geriledi.
1.000
7,5
6,5
9 Şub 15
10 Şub 15
Gösterge Tahvil*
7,97
8,22
8,23
0,01
USD Libor( 3 aylık)
0,26
0,26
0,26
0,00
0,00
EUR Libor( 3 aylık)
0,06
0,03
0,03
0,00
-0,03
O/N İMKB Repo
10,85
10,65
10,65
0,00
-0,20
Eurobond 2030*
4,73
4,58
4,70
0,12
-0,03
Şub.15
Ara.14
Oca.15
Eki.14
Kas.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
Nis.14
May.14
Şub.14
Mar.14
Oca.14
0,26
34
Milyon TL
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
%7,95
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Oca 13
Şub 13
Mar 13
Nis 13
May 13
Haz 13
Tem 13
Ağu 13
Eyl 13
Eki 13
Kas 13
Ara 13
Oca 14
Şub 14
Mar 14
Nis 14
May 14
Haz 14
Tem 14
Ağu 14
Eyl 14
Eki 14
Kas 14
Ara 14
Oca 15
Şub 15
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
0
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 14
500
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 205 seviyesine; 2030
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,70 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 Kurdaki oynaklığın artması ve yeni tarihi zirveleri görmesine paralel olarak baskı artında kalan BİST-100 endeksi günü %1,7
düşüşle kapattı.
 ABD borsaları Yunanistan'ın borç görüşmelerinin Avrupa'yı istikrara kavuşturacak bir anlaşmayla sonuçlanacağı beklentileriyle
dün yükseldi.
31 Ara 14
9 Şub 15
10 Şub 15
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
BIST-100
85.721
84.574
83.116
-1,7%
-3,0%
BIST-30
106.150
104.449
102.600
-1,8%
-3,3%
Sanayi
78.725
78.183
76.874
-1,7%
-2,4%
İşlem Hacmi (milyon TL)
700
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
600
500
95.000
90.000
400
85.000
83.116
80.000
Hizmetler
62.195
60.152
60.023
-0,2%
-3,5%
300
75.000
Mali
115.225
114.831
112.254
-2,2%
-2,6%
200
70.000
Bankalar Endeksi
159.267
157.890
153.755
-2,6%
-3,5%
Dow Jones
17.823
17.729
17.869
0,8%
0,3%
100
65.000
2.059
2.047
2.069
1,1%
0,5%
0
60.000
S&P 500
DAX
9.806
10.664
10.754
0,8%
9,7%
Nikkei 225
17.451
17.712
17.653
-0,3%
1,2%
Bovespa
50.007
49.383
48.510
-1,8%
-3,0%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Oca.14 Şub.14 Mar.14 May.14 Haz.14 Ağu.14 Eyl.14 Kas.14 Ara.14
Kaynak: Bloomberg
2
Günlük Bülten
11 Şubat 2015
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Hazine Şubat ayı borçlanma programı çerçevesinde 3 tahvil ihracı gerçekleştirdi.
 Ziraat Bankası'nın 2014 solo net kârı %22 artışla 4,05 milyar TL oldu.
 Standard and Poor's Kazakistan, Venezuela, Bahreyn ve Umman'ın kredi notlarını, gerileyen petrol fiyatlarının kamu gelirlerini
ciddi oranda azaltması nedeniyle düşürdü.
 G20 grubunun maliye bakanları ve merkez bankası başkanları dün İstanbul'da sona eren toplantıların ardından küresel
büyümedeki belirsizliği vurguladılar ve gerektiğinde durgunluğu önleyecek parasal ve mali politikaları uygulamayı vaat ettiler.
 İngiltere'de sanayi üretimi aralık ayında artış beklentisine karşın %0,2 düşüş kaydetti.
 Çin Merkez Bankası (PBOC), ekonomide yavaşlamanın önüne geçmek için politikalarda gerekli düzenlemeleri yapacağını, ancak
ekonomiye aşırı destek sağlamaktan kaçınacağını açıkladı.
 Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, G20 ülkelerinin BOJ’un para politikasını eleştirmediğini veya yenin
zayıflamasını tartışmadığını belirterek para birimini aşağı çeken parasal genişlemeye devam etmede güven sinyali verdi.
 Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, haziran ayı toplantısının faiz artırımına başlanması için cazip bir seçenek olduğunu
söyledi.
 Avustralya'da tüketici güveni 13 ayın en yüksek seviyesine çıkarak 100,7 puan oldu.
 ABD Enerji Bakanlığı'na bağlı Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 2015 ve 2016 yılları için global petrol üretim ve tüketim tahminlerini
yükseltti.
Hazine Şubat ayı borçlanma programı çerçevesinde 3 tahvil ihracı gerçekleştirdi. Hazine'nin düzenlediği 3 ihalede toplam satış
2,62 milyar TL oldu. İhaleler öncesi yapılan 3,1 milyar TL ROT satışla beraber satış tutarı 5,7 milyar TL'ye ulaştı.
2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde 816,7 milyon TL net, 801,3 milyon TL nominal satış yapıldı.
İhaleye 1,546 milyar TL teklif gelirken, ortalama basit faiz %8,17 oldu. İhalede bileşik faiz ortalama %8,34, maksimum %,8,38
minimum faiz ise %8,21 şeklinde oluştu. İhalede minimum fiyat 101,846 TL, ortalama fiyat ise 101,918 TL olarak gerçekleşti.
TL cinsi 6 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesinde gelen 1,180 milyar TL'lik teklife karşılık, net 393,6
milyon TL'lik satış yapıldı. İhalede satışların nominal tutarı 394,0 milyon TL oldu. İhalede dönemsel faiz %4,53 oldu. En düşük
bileşik faiz %4,50, en yüksek %4,53 oldu. İhalede minimum fiyat 99,922 TL, ortalama fiyat 99,966 TL seviyesinde oluştu.
10 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde 1,408 milyar TL net, 1,299 milyar TL nominal satış yapıldı.
İhaleye 2,629 milyar TL teklif gelirken, ortalama basit faiz %7,76 oldu.
Çin Merkez Bankası (PBOC), ekonomide yavaşlamanın önüne geçmek için politikalarda gerekli düzenlemeleri yapacağını, ancak
ekonomiye aşırı destek sağlamaktan kaçınacağını açıkladı. PBOC dördüncü çeyrek para politikası uygulama raporunda, likidite
seviyelerinin uygun düzeyde tutulması ve makul kredi büyümesinin korunması için hem nicel hem de fiyatlama araçlarını
kullanacağını belirtti. Çin ekonomisinin nispeten büyük aşağı yönlü baskılarla karşı karşıya olduğuna da dikkat çeken PBOC, Yuan’ı
temelde istikrarlı tutma vaadini de tekrarladı.
Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, haziran ayı toplantısının faiz artırımına başlanması için cazip bir seçenek olduğunu
söyledi. Lacker, bir süredir FED'in faizleri 2015'in ilk yarısında artırmasının daha büyük olasılık olduğunu düşündüğünü, son
dönemde gelen verilerin bu görüşü güçlendirdiğini de vurguladı. Lacker, "Ekonomi açık şekilde bir yıl öncesine göre daha hızlı ve
sürdürülebilir bir hızla büyüyor. Çeşitli veriler daha yüksek reel faize ihtiyaç olduğuna işaret ediyor" diye konuştu.
3
Günlük Bülten
11 Şubat 2015
G20 grubunun maliye bakanları ve merkez bankası başkanları dün İstanbul'da sona eren toplantıların ardından küresel
büyümedeki belirsizliği vurguladılar ve gerektiğinde durgunluğu önleyecek parasal ve mali politikaları uygulamayı vaat ettiler.
ABD Hazine Bakanı Jack Lew, Almanya ve diğer Avrupa ülkelerinin, gelirlerinden çok harcama yoluna gitmelerini önerdi ve sadece
ABD'nin güçlü olmasının küresel ekonomi için olumlu olmayacağını söyledi. Lew gazetecilere yaptığı bir açıklamada, "Avrupa'da
daha fazla mali politika ihtiyacı var. Talep yetersiz kalıyor. Her ülkenin kendine özgü bir mali alanı vardır. Bu mali alanlar talebi
büyütmek için kullanılmalıdır" dedi.
G20 toplantısının sonuç bildirgesinde, üretimin parçası olarak borçların da sürdürülebilir bir yola sokulacağı belirtildi. Almanya
Maliye Bakanı Wolfgang Schaeuble ise, Avrupa'daki görünüm için daha olumlu bir tablo çizdi. Shaeuble, küresel büyüme
tahminlerinin iyileşme gösterdiğini, ancak bunun tek nedeninin ABD'deki ekonomik aktivitenin güçlenmesi olmadığını söyledi.
Schaeuble, "Paralel olarak Avrupa'da da büyüme tahminlerinde belli bir güçlenme var. Özetle söylersek, kötü olmayan bir yola
girmiş bulunuyoruz" dedi.
Sonuç bildirgesinde Euro Bölgesi, Japonya ve bazı gelişmekte olan ekonomilerde büyümenin yavaşladığı vurgulandı. Avrupa
Merkez Bankası'nın, Almanya'yı kaygılandıran nicel gevşeme adımının, Euro Bölgesinde toparlanmayı daha da güçlendireceği
belirtildi.
G20 grubu aynı zamanda petrol fiyatlarındaki sert düşüşün küresel büyümeyi de bir miktar desteklediği görüşünde. Türkiye'nin,
büyümeyi canlandırmak için ülkelerin belirli yatırım hedefleri belirlemeleri yönündeki önerisi ise diğer G20 ülkelerince kabul
görmedi.
ABD Enerji Bakanlığı'na bağlı Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 2015 ve 2016 yılları için global petrol üretim ve tüketim tahminlerini
yükseltti. EIA, aylık kısa vadeli enerji görünümü raporunda, 2015 için küresel petrol üretim tahminini 92,97 milyon varil/günden
93,76 milyon varil/güne ve 2016 tahmini 93,51 milyon varil/günden 94,24 milyon varil/güne çıkardı. EIA, tüketim tahminlerini ise
2015 için 93,14 milyon varil/güne, 2016 için 94,15 milyon varil/güne yükseltti. Geçtiğimiz ay açıklanan raporda 2015 için tüketim
tahminleri 92,39 milyon varil ve 2016 için 93,42 milyon varil/gün olmuştu.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde ödemeler dengesi verileri açıklanırken, ABD’de aylık bütçe, G.Kore’de işsizlik, Brezilya’da ise perakende satış verileri
takip edilecek.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4
Download

11 Şubat 2015 tarihli piyasa yorumu