yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
24 Şubat 2015
TCMB faiz kararı ve Yellen’ın açıklamaları takip edilecek…
Veriler (Bugün)
• Global piyasalarda bugün Fed Başkanı Yellen’ın Senato’da yapacağı
konuşma, yurtiçinde ise TCMB faiz kararı izlenecek. TCMB’nin politika
faizinde 50 baz puan indirime gitmesini bekliyoruz. Fed Başkanı
Yellen’ın faiz artırımının zamanlamasına ilişkin olası açıklamaları,
piyasalar üzerinde etkili olacaktır.
• Yunanistan, yapılması planlanan ekonomik reformlara ilişkin belgeyi
dün vermedi. Bu gecikme ile ilgili herhangi bir neden belirtilmezken,
bugün öğleden sonra Euro Bölgesi Maliye Bakanları’nın planlandığı gibi
Yunanistan’ın önerilerini değerlendireceği belirtildi. Değerlendirilecek
konular arasında; vergi kaçakçılığı, yolsuzluk gibi başlıklar da yer alıyor.
• Almanya’da IFO iş dünyası güven endeksinde çok sınırlı iyileşme
görülürken, endeks beklentilerin altında gerçekleşti. Endeks son dört
aydır art arda artış gösteriyor. Bununla birlikte, Ukrayna-Rusya ve
Yunanistan’a ilişkin belirsizlikler ekonomi için
bir risk unsuru
oluşturuyor.
• ABD’de konut piyasasında toparlanma yavaş seyrini sürdürüyor: İkinci
el konut satışları yıllıklandırılmış olarak Ocak’ta 4,82 milyon adet ile
beklentilerin (4,96 milyon) altında kaldı ve Nisan’dan bu yana en düşük
seviyesine geriledi.
• ABD’de 10 yıllık tahvil getirisi, Fed Başkanı Yellen’ın konuşması
öncesinde, Yunanistan’a ilişkin belirsizlikler nedeniyle sınırlı geriledi.
Dün %2,13 seviyelerine ulaşan ABD 10 yıllık tahvil getirisi bu sabah
%2,07 seviyelerinde. Almanya 10 yıllıkları ise %0,36 seviyesinde yatay
bir seyir izliyor.
• Yurtiçinde ise PPK toplantısı öncesinde tahvil getirileri yükselmeye
devam etti. Gösterge tahvil getirisi 9 baz puan artarak %8,31’e
ulaşırken, 10 yıllık tahvil getirisi de 7 baz puanlık artış ile günü
%7,95’den tamamladı. Bankalararası piyasada geçen hafta %10,5’e
kadar gerilemiş olan gecelik repo oranı yeniden %11 seviyelerine
yükseldi.
• Döviz piyasalarında Yellen açıklamaları öncesi, Yunanistan
gelişmelerinin de etkisiyle dolar endeksi DXY 95 seviyelerine
yükselirken; €/$ 1,1340’a geriledi. USD/JPY 119,2’de. Gelişmekte olan
ülke para birimleri genelinde ise Yellen açıklamaları öncesi sınırlı
satışlar görüldü. Rusya rublesi, Moody’s’in ülke kredi notunu yatırım
yapılabilir seviyenin altına çekmesinin ardından dün %2,6 değer
kaybetti; bu sabah yatay. $/TL ise Rusya etkisi ve bugün açıklanacak
TCMB kararının öncesi yükseliyor; 2,4760 seviyelerinde.
• ABD borsaları günü yatay seviyelerden kapattı. Avrupa borsalarında
ise %0,6-1 arasında yükselişler görüldü. Asya borsalarında ise Nikkei225 endeksi, yükselişini 6. güne taşırken, endeks seviye olarak Nisan
2000’den bu yana en yüksek seviyesinden işlem görüyor.
• Petrol fiyatları gerilemeye devam ediyor. Geçtiğimiz hafta varil başına
63 $’a kadar yükselen Brent petrol, arzın güçlü kalmaya devam edeceği
temasıyla bu sabah 58,5 $’a kadar gerilemiş durumda. WTI petrol de
benzer şekilde bu sabah 48,9 $’dan işlem görüyor. Altın da bu sabah
1.200 $/ons’ın altını test ederek aşağı yönlü eğilimini devam ettiriyor.
Önceki Beklenti
TCMB Politika Faiz Kararı
(1 haftalık repo faizi, %)
Euro Bölgesi Enflasyon
(Ocak, final, yıllık % değişim)
Veriler (Dün)
7,75
7,25
-0,6
-0,6
Son Beklenti Önceki
Türkiye Reel Kesim Güven
Endeksi (Şubat, ma)
104,3
-
106,5
ABD İkinci El Konut Satışları
(Ocak, aylık % değişim)
-4,9
-1,6
2,4
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
23/02
8,31
7,95
20/02
8,22
7,88
2014
8,18
7,96
2,06
2,11
2,17
Döviz Kurları
23/02
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2014 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2,4748
2,8060
0,9
0,5
0,8
0,6
6,0
-0,7
€/$
1,1335
-0,4
-0,2
-6,3
$/Yen
118,81
-0,2
0,3
-0,8
GBP/$
1,5457
0,4
0,6
-0,8
23/02
Günlük
(%)
Haft.
2014 sonu
(%)
86.288
2.110
6.912
11.131
8.978
18.467
983
3.247
51.281
0,9
0,0
0,0
0,7
1,0
0,7
-0,1
0,0
0,1
Hisse Senedi Endeksleri
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
SMI
Nikkei 225
MSCI EM
Şangay
Bovespa
(%)
0,3
0,6
0,8
1,9
3,0
2,6
-0,1
0,8
1,3
0,7
2,5
5,3
13,5
-0,1
5,8
2,8
0,4
2,5
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
23/02
Günlük
(%)
58,9
1.202
16,3
259,3
-2,2
0,0
0,6
-0,1
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
Haft.
(%)
-4,1
-2,5
-5,4
-0,5
2014 sonu
(%)
3,0
1,5
4,0
-8,2
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Günlük
Haftalık
Aylık
Yıllık
Piyasa Görüşümüz:
• Haftaya zayıf başlangıç yapan BIST günün ilk yarısının ardından alıcılıydı.
MB’nin faiz indirimine yönelik beklentileri yükselişi destekledi. BIST100
%0,94 yükseliş yaşarken, banka endeksi %0,71 değer kazandı. Dolar/TL ve
faizlerde ise yukarı yönlü bir hareket hakimdi. Bugün MB açıklamasına kadar
piyasanın yatay seyretmesini bekliyoruz. Endekste 86.500 seviyesini direnç
olarak görüyoruz. Fed Başkanı Yellen’ın bugünkü sunumu piyasaların takip
edeceği diğer önemli bir gündem maddesi.
BIST-100
0.9
0.3
-4.9
35.1
BIST-30
0.7
-0.8
-8.8
44.5
Mali Endeks
1.0
-0.1
-6.3
39.0
Sınai Endeks
0.8
0.7
-2.2
33.5
Hizmetler Endeksi
0.8
0.7
-2.6
22.6
Teknik Görünüm:
• Son yorumumuzda belirttiğimiz gibi kısa vadeli iyimserliğe bağlı olarak
tepki hareketi görmeye devam ediyoruz. 86.500 direncinin aşılabilmesi
durumunda kısa vadeli iyimserliğin bir miktar daha güçlenebileceğini
düşünüyoruz. Bu periyot için hem ortalamalar hem de teknik
göstergelerde yukarı eğilim olduğunu belirtebiliriz. Fakat günlük bazda
87.800-88.500 bandını ana direnç bölgesi olarak değerlendirmeye devam
ediyoruz. Bu seviyenin aşılması durumunda ancak güçlü bir teknik
görünümden bahsediyor olacağız. Bu seviyeye kadar gerçekleşebilecek
yukarı hareketleri kısa vadeli yükseliş hareketi olarak değerlendirmeye
devam edeceğiz. Ayrıntılar ve devamı için tıkla yın
Şirket Haberleri:
• Akçansa’nın (NÖTR; Öneri: Endekse Paralel Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat:
18,00TL) – bugün piyasa kapanışı ardından 4Ç14 sonuçlarını açıklaması
bekleniyor. Biz 50mn TL net kar beklerken Cnbc-e konsensüs tahmini 49mn
TL net kar.
•
•
Çimsa’nın (NÖTR; Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat:
20,50TL) – bugün piyasa kapanışı ardından 4Ç14 sonuçlarını açıklaması
bekleniyor. Biz 35mn TL net kar beklerken Cnbc-e konsensüs tahmini 38mn
TL net kar.
Türk Hava Yolları (NÖTR; Öneri: Nötr; 12 aylık Hedef Fiyat: 11.20 TL) 4Ç14
mali sonuçlarını yarın sabah piyasa açılmadan önce açıklamayı planlıyor.
4Ç14 net karı için piyasa ortalama beklentisi 227mn TL (CNBC-e anketi), Ak
Yatırım tahmini 256mn TL’dir. Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
•
Portföy önerileri; ANHYT, ASELS, EKGYO, ISGYO, KRDMD, PGSUS, TRKCM,
TSKB, TTKOM. ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
XU30 Şubat 2015 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 105,800 seviyesinin
destek 104,800 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği Şubat vadeli
endeks sözleşmelerinde 107,200 seviyesi direnç 108,800 seviyesi ise
ikincil direnç olarak izlenebilir.
Piyasa Verileri
BIST100 Piyasa Değeri (mn TL)
Bankalar Piyasa Değeri
Holdingler Piyasa Değeri
535,145
176,765
86,429
Sanayi + Diğer P. Değeri
179,202
BIST İşlem Hacmi (mn TL)
4,202
BIST Ortalama Halka Açıklık
33.0%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Galatasaray
8.65
26.68
Fenerbahçe
5.19
90.32
Kardemir (D)
3.76
192.42
Soda Sanayii
3.51
1.86
Halk G.M.Y.O.
3.01
11.46
En Düşük Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Gsd Holding
Alkim Kimya
-4.62
-3.75
28.27
7.45
İhlas Holding
-3.57
1.44
İpek Enerji
-2.22
3.75
İş Bankası (C)
-2.14
601.40
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Garanti Bankası
1.08
632.01
İş Bankası (C)
-2.14
601.40
Halk Bankası
0.99
248.91
Vakıflar Bankası
2.61
238.68
Kardemir (D)
3.76
192.42
VİOP Kontrat
USD/TL Şubat 2015 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,4690
seviyesinin destek 2,4590 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Şubat vadeli Dolar/TL sözleşmelerinde 2,4870 seviyesi direnç 2,5000
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
İşl. Ad.
XU 30 Şubat
106,700
0,64
140.059
XU 30 Nisan
USD Şubat
USD Nisan
106,875
2,4792
2,516
0,80
0,56
0,56
19.453
74.221
23.932
Euro Şubat
2,8099
0,48
590
Aktif Kontrat
•
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Şubat
220.799
-5.449
USD Şubat
153.716
-22.770
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
Şahin Zuluğ
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı