Günlük Bülten
09 Aralık 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Dolar endeksindeki güçlenme eğiliminin devam etmesiyle güne yükselişle başlayan USD/TL kuru beklentilerin altında kalan
sanayi üretim verisinin de etkisiyle 2,28 seviyesini geçti. TCMB’nin günlük döviz satım tutarının alt limitini USD 20 milyondan USD
40 milyona yükselttiğini açıklaması ve likiditeyi sıkılaştırmasının ardından gerilemeye başlayan kur günü 2,2685 seviyesinden
sonlandırdı.
$/TL
31 Ara 13
5 Ara 14
8 Ara 14
Günlük
Değişim
$/TL
2,1482
2,2606
2,2685
0,3%
5,6%
€/TL
2,9529
2,7770
2,7944
0,6%
-5,4%
Sepet*
2,5515
2,5197
2,5321
0,5%
-0,8%
€/$
1,3743
1,2283
1,2317
0,3%
-10,4%
$/Yen
105,31
121,46
120,69
-0,6%
14,6%
80,04
89,33
89,04
-0,3%
11,3%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Yıl Sonuna
Göre Değişim
* (0,5$+0,5€)
2,6
2,4
2,2
2
1,8
1,6
1,4
1,2
1
Oca 13
€/$
Sepet
2,5321
2,2685
1,2317
Nis 13
Tem 13
Eki 13
Oca 14
Nis 14
Tem 14
Eki 14
Kaynak: Bloomberg
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
 Cuma günü açıklanan ABD’nin güçlü tarım dışı istihdam artış verisinin ardından gerileyen parite haftanın ilk gününe de bu
hareketini devam ettirerek başladı. 1,2250 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi bu seviyeden gelen tepki alımlarıyla
yönünü yukarı çevirdi ve günü %0,3 artışla tamamladı.
 Dolar endeksindeki yükseliş eğilimine paralel gelişmekte olan ülke para birimlerinin büyük çoğunluğu günü Dolar karşısında
değer kayıplarıyla sonlandırdı. Petrolün günlük %4’ün üzerinde değer kaybetmesine paralel olarak Rus Rublesi günün en çok
değer kaybeden para birimi oldu.
 Emtia Piyasası
 Altın, USD 1.200 seviyesinin altına sarkmasının ardından gelen tepki alımlarıyla yükselişe geçti ve günü %0,9 kazançla
tamamladı. Dolar endeksindeki yükseliş altının değer kazancını sınırladı.
 Japonya büyümesinin aşağı yönlü revizyonu ve Almanya sanayi üretiminin beklentileri karşılayamamasının ardından küresel
büyümedeki zayıflığa ve arz fazlasına paralel petrol fiyatları düşüşünü hızlandırdı. Brent petrolün varil fiyatı Eylül 2009’dan beri
en düşük seviyeyi test ettiği günü %4,2 kayıpla bitirdi.
2.000
31 Ara 13 5 Ara 14
8 Ara 14
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Altın ($/Ons)
1.900
130
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
117,38
1.800
120
110
1.700
Altın($/Ons)
1.202
1.192
1.204
0,9%
0,2%
1.600
Petrol(Brent)
110,8
69,1
66,2
-4,2%
-40,3%
1.500
Gümüş($/Ons)
19,5
16,3
16,4
0,5%
-15,9%
1.400
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
66,2
1.693
100
1.204
90
1.300
80
1.200
1.100
70
Kaynak: Bloomberg
1.000
Oca 13
Nis 13
Tem 13
60
Eki 13
Oca 14
Nis 14
Tem 14
Eki 14
1
Günlük Bülten
09 Aralık 2014
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
 TL’deki değer kaybına paralel gösterge tahvil faizleri de yönünü
yukarı çevirdi. 2 yıllık gösterge tahvilin faizi günü 22 baz puan
yükselişle kapatırken, 10 yıllık gösterge tahvilin faizi 7 puan
yükselerek %8,18’e ulaştı.
13
Göst. Tahvilin Hacmi
12
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
11
9
8
7
6
5
4
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
May 12
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
5 Ara 14
8 Ara 14
Gösterge Tahvil*
10,10
7,67
7,89
0,22
-2,21
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,06
0,06
0,00
-0,21
O/N İMKB Repo
7,60
10,40
10,67
0,27
3,07
Eurobond 2030*
6,91
4,63
4,71
0,08
-2,20
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
2.357
10
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 43,1 milyar TL
düzeyine yükselirken, bu rakamın 40 milyar TL’lik kısmı %8,25’ten
haftalık repo fonlamasından, 2,9 milyar TL’lik kısmı %10,75’ten
piyasa yapıcılığı imkanından, 0,2 milyar TL’lik kısmı %11,25’ten
kotasyondan oluştu ve ortalama fonlama maliyeti %8,43
düzeyine yükseldi.
31 Ara 13
6.000
5.500
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0 827
%7,89
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
%8,43
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Eki 12
Mar 13
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Ağu 13
Oca 14
Haz 14
Kas 14
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 164 seviyesine; 2030
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,71 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 Güne %1’e yakın kayıpla başlayan BİST-100 endeksi gün içinde TL’nin kayıplarını azaltması ve petrol fiyatlarındaki sert düşüşle
toparlanarak günü 84.819 puandan kapattı.
 ABD'de S&P 500 endeksi petrol fiyatlarının beş yılın en düşük seviyesine gerilemesiyle birlikte enerji hisselerindeki yoğun
satışlara paralel günü %0,7 ekside tamamladı.
31 Ara 13
5 Ara 14
8 Ara 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
8.000
BIST-100
67.802
85.240
84.819
-0,5%
25,1%
BIST-30
82.448
105.300
104.729
-0,5%
27,0%
Sanayi
62.349
77.511
76.994
-0,7%
23,5%
Hizmetler
50.656
62.359
62.633
0,4%
23,6%
Mali
90.498
114.615
113.826
-0,7%
25,8%
Bankalar Endeksi
122.226
158.713
158.184
-0,3%
29,4%
2.000
Dow Jones
16.577
17.959
17.852
-0,6%
7,7%
1.000
S&P 500
1.848
2.075
2.060
-0,7%
11,5%
DAX
9.552
10.087
10.015
-0,7%
4,8%
Nikkei 225
16.291
17.920
17.936
0,1%
10,1%
Bovespa
51.507
51.993
50.274
-3,3%
-2,4%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
7.000
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
6.000
84.819
88.000
83.000
5.000
78.000
4.000
73.000
3.000
68.000
63.000
58.000
53.000
0
Oca.13
48.000
Nis.13
Tem.13
Eki.13
Oca.14
Nis.14
Tem.14
Eki.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
09 Aralık 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Ekim ayında sanayi üretimi takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki yılın aynı ayına göre %2,37 artarken, mevsim ve
takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki aya göre %1,8 geriledi.
 Hazine Müsteşarlığı Ocak - Aralık 2015 döneminde Piyasa Yapıcı (PY) olarak faaliyet göstermesi uygun görülen 13 bankayı
açıkladı.
 TCMB, son günlerde döviz kurlarındaki oynaklıkta görülen artış nedeniyle günlük döviz satım ihale tutarının yarından itibaren en
az USD 20 milyondan en az USD 40 milyona yükseltileceğini açıkladı.
 Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) verilerine göre, kasım ayında otomotiv sanayi üretimi geçen yıla göre değişim kaydetmezken,
ocak-kasım döneminde toplam üretim %1 artış gösterdi.
 Fitch, küresel büyüme görünümünün eylül ayından bu yana hafif şekilde zayıfladığını ve risklerin aşağı yönlü öngörüldüğünü
bildirdi.
 Standard & Poor's, İtalya'nın kredi notunu bir kademe indirerek BBB düzeyinden, yatırım yapılabilir seviyenin sadece bir
kademe üzerinde bulunan BBB- seviyesine düşürdü.
 ECB Yönetim Kurulu üyesi Ewald Nowotny, Almanya dahil olmak üzere bölge ülkelerindeki ekonomik yavaşlama nedeniyle Euro
Bölgesi genelinde ekonominin geniş kapsamlı olarak yavaşladığını söyledi.
 Atlanta Merkez Bankası FED Başkanı Dennis Lockhart, faiz artışı ve sıkılaşmanın hızı gibi konularda sabırlı davranılması
gerektiğini belirtti.
 Japonya’da makine siparişleri öncü verilerle kasım ayında geçen yılın aynı ayına göre %36,6 arttı.
 Japonya Maliye Bakanı Taro Aso, Japon ekonomisinin resesyonda olmadığını söyledi.
Ekim ayında sanayi üretimi takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki yılın aynı ayına göre %2,37 artarken, mevsim ve
takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki aya göre %1,8 geriledi. Arındırılmamış sanayi üretim endeksindeki yıllık artış
ise %4,45 artış gösterdi. Beklentiler, arındırılmamış veride %5 artış olacağı yönündeydi.
Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde; 2014 yılı Ekim ayında bir önceki yılın aynı ayına göre madencilik ve taş ocakçılığı sektörü
endeksi %6,69, imalat sanayi sektörü endeksi %2 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi
%2,9 arttı.
Takvim Etkilerinden Arındırılmış
Sanayi Üretim Endeksi (Yıllık Değişim)
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
Mevsim ve Takvim Etkilerinden Arındırılmış
Sanayi Üretim Endeksi (Aylık Değişim)
6%
4%
2,37%
2%
0%
-2%
-1,8%
-4%
Eyl.14
Nis.14
Kas.13
Haz.13
Oca.13
Ağu.12
Mar.12
Eki.11
Ara.10
May.11
Tem.10
Eyl.09
Şub.10
Nis.09
Kas.08
Haz.08
-8%
Oca.08
Eyl.14
Nis.14
Kas.13
Haz.13
Oca.13
Ağu.12
Eki.11
Mar.12
May.11
Ara.10
Tem.10
Eyl.09
Şub.10
Nis.09
Kas.08
Haz.08
Oca.08
-6%
3
Günlük Bülten
09 Aralık 2014
Hazine Müsteşarlığı Ocak - Aralık 2015 döneminde Piyasa Yapıcı (PY) olarak faaliyet göstermesi uygun görülen 13 bankayı
açıkladı. Hazine'nin internet sitesinde yer alan isimlere göre 2015 için Ziraat Bankası, Akbank, Denizbank, Deutsche Bank,
Finansbank, HSBC Bank, ING Bank, Türk Ekonomi Bankası, Garanti Bankası, Halk Bankası, İş Bankası, Vakıflar Bankası, Yapı ve Kredi
Bankası piyasa yapıcı olarak belirlendi.
Fitch, küresel büyüme görünümünün eylül ayından bu yana hafif şekilde zayıfladığını ve risklerin aşağı yönlü öngörüldüğünü
bildirdi. Fitch, ABD ekonomisinde toparlanmanın giderek daha fazla global büyümenin motoru haline geldiğini, Euro Bölgesi,
Japonya ve büyük gelişmekte olan ekonomilerde toparlanmanın yavaşlamaya devam etmesi nedeniyle global büyüme
görünümünün eylül ayında yayınlanan “Global Ekonomik Görünüm Raporu”ndan bu yana hafif şekilde zayıfladığını bildirdi.
Fitch’in dün yayımladığı “Global Ekonomi Görünüm Raporu”nda global büyümenin inişli çıkışlı olduğunu, ancak 2015 ve 2016'da
büyümenin bu yıla göre güçleneceğinin öngörüldüğünü vurguladı. Global GSYH büyüme oranının bu yıl %2,5 olmasını bekleyen
Fitch, 2015 ve 2016 için büyüme tahminlerini ise Eylül ayına göre 0,1'er puan indirerek sırasıyla %2,9 ve %3,0 olarak ifade etti.
ABD’nin ise büyük gelişmiş ekonomiler arasında en yüksek büyümeyi gösterenlerin başında geleceğini öngören Fitch, ABD
ekonomisinde bu yıl %2,3 olacağını tahmin ettiği büyüme oranının 2015'de %3,1 ve 2016'da %3,0 olmasını beklediğini bildirdi.
Fitch, özel sektör tüketiminin ABD'de büyümenin ana yönlendirici olacağını belirtirken hane halkı harcanabilir gelirinde artış ve
güçlenen istihdam piyasasının büyümeye destek vereceğini de vurguladı.
Euro Bölgesi'nin ise kırılgan olmaya devam ettiğine belirten Fitch, 2014 için büyüme tahminini 0,1 puan düşürerek % 0,8'e ve
2015 tahminini 0,3 puan indirerek %1,1'e çekti. 2016 büyüme tahminini ise %1,5 olarak korudu. Fitch raporunda Euro Bölgesi için
2014, 2015 ve 2016 enflasyon tahminlerini ise %0,6, %0,9 ve %1,3 olarak belirtirken, Euro Bölgesi'nin deflasyondan kaçınacağına
öngörmekle birlikte ciddi bir risk bulunduğunu da vurguladı.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde açıklanacak veri bulunmazken, Almanya’da cari işlemler dengesi, Fransa’da bütçe dengesi, İngiltere’de sanayi üretimi
verileri takip edilecek.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4
Download

9 Aralık 2014 tarihli piyasa yorumu