AYLIK BÜLTEN
Mart 2015
BIST 100 Endeksi Şubat ayına
89.000 seviyelerinden
başlarken, TCMB faiz indirimi
beklentisinin zayıflaması,
ABD’den gelen güçlü istihdam
verilerinin FED faiz artışı
endişelerini artırması ve
Yunanistan’a ilişkin riskler
nedeniyle 83.000 seviyelerine
kadar geri çekildi.
Mart ayında, piyasalar yurt
dışında; FED faiz kararı ve
Merkez Bankası yetkililerinden
gelecek açıklamaları ile ABD
açıklanacak istihdam,
enflasyon gibi önemli
ekonomik verileri takip edecek.
Yurt içinde ise TCMB faiz
kararı, Fitch kredi notu
görünümü değerlendirmesi ile
enflasyon başta olmak üzere
makro ekonomik veriler ve
döviz-faiz piyasalarındaki
gelişmeler takip edilecektir.
Şirket Analizleri:
- Vakıfbank
- Kardemir
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:210
İçindekiler
Mart 2015
Ajanda
Mart ayında piyasaların gündemindeki tarihler ve gelişmeler…
Strateji
Mart ayında, piyasalar yurt dışında; FED faiz kararı, Merkez Bankası yetkililerinden gelecek
açıklamalar ve ABD açıklanacak istihdam, enflasyon gibi önemli ekonomik verileri takip
edecek. Petrol fiyatlarının seyri ise piyasalar tarafından izlenecek diğer önemli başlık olacak.
Yurtiçinde ise TCMB faiz kararı, Fitch’in kedi notu görünümüne ilişkin değerlendirmesi,
enflasyon başta olmak üzere makro ekonomik veriler ve döviz-faiz piyasalarındaki
gelişmeler takip edilecektir. Yurtiçinde enflasyon verileri sonrası TCMB’nin Mart ayında faiz
indirimlerine devam edip etmeyeceği izlenecek.
Makro Ekonomi

Ocak ayında TÜFE piyasa beklentisi olan %0.73’ün üzerinde %1.1 aylık artış
kaydetmiştir. Şeker Yatırım beklentisi %1 aylık artış yönündeydi. Beklentilerin
üzerinde gelen aylık artış ile yıllık TÜFE’deki azalış 93 baz puan ile sınırlı kalmıştır.
Böylece yıllık TÜFE %8.17’den %7.24’e gerilemiştir. Yıllık Yİ-ÜFE ise %6.34’den
%3.26’ya gerilemiştir.

Sanayi üretiminin Aralık ayındaki toparlanması 4Ç büyümesini garanti edecek kadar
güçlü gelmedi. TUİK verilerine göre Ara14 sanayi üretimi (SÜ); Aralık ayında %4.6
yıllık artış gösterdi. Piyasa beklentisi ve Şeker Yatırım tahmini sırasıyla %4.6 ve %2
yıllık artış yönündeydi. Takvim etkisinden arındırılmış SÜ ise %2.6 yıllık artış
gösterdi. Mevsimsel ve takvimsel etkiden arındırılmış SÜ ise ardı ardına iki ay
görülen daralma sonrasında %1.2 aylık artış gösterdi.

Cari açık yılı 45.8 milyar dolar ile GSYH’nın %5.6’si seviyesinde bitirdi. Aralık ayında
cari açık 6.8 milyar seviyesinde ve piyasa beklentisi olan 6.2 milyar dolar paralelinde
gerçekleşmiştir. Şeker Yatırım beklentisi ise 6.2 milyar dolar seviyesindeydi. Cari
açık geçen yıla göre yıllık bazda %30 daralma göstermiştir.

Şubat ayı toplantısında TCMB PPK koridorun üst bandını %11,25’den %10,75’e, alt
bandını%7,50’den %7,25’e ve politika faizi olan bir haftalık repo faizini 25 baz puan
düşürerek %7,50 seviyesine çekmiştir.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Kardemir
İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 2,42 TL
hesapladığımız Kardemir için ‘’AL’’ önerimizi koruyoruz.
Vakıfbank
Vakıfbank için %14,0 sermaye maliyetine göre
hesapladığımız hedef fiyatımız 7,25 TL olup hisse için AL
önerisi veriyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Mart 15
Ana Başlıklar;
02 Mart Pzt
 Piyasalarda
petrol fiyatları takip edilecek.
ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek.
 TCMB'nin faizlere ilişkin alacağı kararlar takip edilecek.
 Avrupa Merkez Bankası, FED faiz toplantısı ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar izlenecek.
 Gelişmiş
 ABD'de
*ABD, Şubat imalat sanayi PMI ve ISM
*ABD, Ocak İnşaat harcamaları
*Almanya ve Euro Böl., Şubat İmalat Sanayi PMI
*Euro Bölgesi,Şubat TÜFE
03 Mart Sal
*Almanya, Ocak ayı perakende satışlar
*Euro Bölgesi, 4Ç14 büyüme
*TÜİK, Şubat enflasyonu
*TCMB, PPK toplantı özeti
açıklanacak başta enflasyon ve istihdam verileri takip edilecek.
05 Mart Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Ocak fabrika siparişleri
*Euro Bölgesi, Avrupa MB toplantı sonuçları
*Almanya, Ocak fabrika siparişleri
* İngiltere MB toplantı sonuçları
12 Mart Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
* ABD, Şubat perakende satışlar
*Almanya, Şubat TÜFE
*Euro Bölgesi, Ocak sanayi üretimi
19 Mart Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
06 Mart Cum
07 Mart Cmt
08 Mart Paz
*ABD, Şubat işszilik oranı
*ABD, Şubat tarım dışı istihdam
*Almanya, Ocak sanayi üretimi
*TÜİK, 2014 işszilik oranı
13 Mart Cum
14 Mart Cmt
15 Mart Paz
*ABD, Ocak 1. Michigan tüketici güveni
*ABD, Şubat ÜFE
*TCMB, Mart beklenti anketi
20 Mart Cum
26 Mart Per
21 Mart Cmt
22 Mart Paz
23 Mart Pzt
*ABD, Şubat ikinci el konut satışları
*Almanya, Şubat ÜFE
*Euro Bölgesi, Mart ayı tüketici güveni
27 Mart Cum
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Ocak TÜFE
*ABD, Ocak dayanıklı mal siparişleri
*ABD, 4Ç14 büyüme (revizyon)
*ABD, Ocak Michigan tüketici güveni (final)
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
16 Mart Pzt
* ABD, Mart Empire imalat endeksi
*ABD,Şubat sanayi üretimi
*ABD,Şubat kapasite kullanımı
*TÜİK, Aralık işszilik oranı
*Maliye, Şubat bütçe gerçekleşmeleri
*ABD, Şubat Philadelphia FED anketi
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
09 Mart Pzt
*TÜİK, Ocak sanayi üretimi
28 Mart Cmt
29 Mart Paz
30 Mart Pzt
*ABD, Şubat kişisel gelir-harcamalar
*ABD, Şubat bekleyen konut satışları
10 Mart Sal
*ABD, Ocak toptan satış stokları
17 Mart Sal
*ABD, Şubat konut başlangıçları
*ABD, Şubat inşaat başlangıçları
*Almanya, Mart ZEW anketi
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
24 Mart Sal
*ABD, Ocak TÜFE
*ABD, Şubat yeni konut satışları
*Euro Bölgesi, Mart PMI
*Almanya, Mart IFO endeksi
*TCMB, PPK toplantı özeti
*Hazine, ihaleleri
31 Mart Sal
*ABD, Şubat CB tüketici güveni
* ABD, Mart Chicago PMI
*TÜİK, Şubat dış ticaret verisi
*TÜİK, 4Ç Büyüme
04 Mart Çar
*ABD, Şubat ADP istihdam verisi
*ABD, Şubat hizmet sektörü PMI ve ISM
* ABD, FED Bej kitap
*Almanya ve Euro Bölgesi, Şubat bileşik PMI
*Euro Bölgesi,Ocak ayı perakende satışlar
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
*TCMB, Şubat enflasyon değerlendirmesi
11 Mart Çar
*TCMB, Ocak ödemeler dengesi
18 Mart Çar
*ABD, FED toplantı sonuçları
25 Mart Çar
*ABD, Ocak dayanıklı mal siparişleri
*TCMB, Mart KKO-reel kesim güven endeksi
01 Nisan Çar
Strateji
BİST Şubat ayında
negatif ayrıştı…
In February, the BIST
100 decoupled
negatively from its
peers…
FED faiz artırımları
konusunda “sabırlı”
olunacağı ifadesini
korudu…
FED said it would
remain “patient” on
raising rates...
MB, faiz oranlarını
25 baz puan
düşürerek %7,50’ye
indirdi.
The Central Bank cut
interest rates by 25
bps to 7.50%.
Mart ayında
toparlanma eğilimin
devam etmesi ve
risk alma iştahının
tekrar artmasını
bekliyoruz…
In March, we expect
the recovery
tendency to continue
and risk appetite to
grow again...
Mart ayında portföy
dağılımımızı
koruyoruz...
Our portfolio
recommendations for
March…
Strategy
FED faiz artışı beklentileri Şubat ayında risk
alma iştahını azaltırken, kar satışları ön plana
çıktı…
In February, while expectations of the FED’s
interest rate raise dimmed the appetite for risk,
profit taking came to the forefront...
BIST 100 Endeksi Şubat ayına 89.000
seviyelerinden başlarken, enflasyondaki yüksek
seyir ve kurlardaki dalgalanma nedeniyle TCMB
faiz indirimi beklentisinin zayıflaması, ABD’den
gelen güçlü istihdam verilerinin FED faiz artışı
beklentilerini kuvvetlendirmesi ve Yunanistan’a
ilişkin risklerle bankacılık hisseleri öncülüğünde
83.000 seviyelerine kadar düzeltme gerçekleştirdi.
Daha sonra toparlanma çabası içine giren BIST ay
sonuna doğru tekrar 86.000 seviyesinin üzerine
yükseldi.
Entering February at 89,000 levels, weakening
expectations of the CBRT regarding a rate cut, due
to the increased course of inflation and fluctuation
in FX rates, strong employment figures from the US
leading to increased expectations of an interest rate
rise and risks related to Greece, the BIST 100
retreat to 83,000 levels led by banking stocks.
Further struggling to recovery, the BIST again
exceeded 86,000 levels by the end of the month.
TCMB Şubat ayında politika faizinde 25 baz puan
indirime giderek %7,50 seviyesine çekti. TCMB faiz
koridorunun üst bandı olan marjinal fonlama oranını
ise 50 baz puan düşürerek, %10,75’e indirdi. TCMB
uygulanan temkinli para ve maliye politikalarının
enflasyon beklentilerini olumlu yönde etkilediğini ve
çekirdek enflasyondaki düşüşün devam edeceğini
vurguladı. Ayrıca, enflasyondaki düşüşün kalıcı
olması için faiz indirimlerinin ölçülü tutulduğu
mesajını verdi.
Ocak ayı sonunda yapılan FOMC toplantısında
FED faizleri oy birliği ile sabit tutarken, faiz artırımı
için “sabırlı” olunacağı ifadesini korudu. Şubat
sonunda açıklanan FED tutanaklarında ise birçok
üyenin faiz artırımı için erken olduğunu söylemesi
ve tutanaklardaki “sabırlı” ifadesinin çıkarılmasının
piyasalarda endişe yaratacağına vurgu yapılması
piyasalar tarafından güvercin tonda açıklamalar
olarak değerlendirildi ve pozitif olarak algılandı.
Petrol fiyatlarının %20’nin üzerinde tepki yükselişi
gerçekleştirmesi yurtiçi piyasaların Şubat ayında
negatif
ayrışmasında
ve
kar
satışlarının
yaşanmasında etkili olan faktörlerden biri diğeri
oldu. Petrol fiyatlarının tekrardan düşüş eğilimine
girmesi ve Brent petrol’ün 50-60 dolar aralığında
konsolide olması yurtiçi piyasalardaki toparlanmayı
destekleyebilir. Petrol fiyatlarındaki yükselişin
devam etmesi ve Brent petrol’ün 60 doların
üzerinde seyir izlemesi yurtiçi piyasalardaki negatif
ayrışmayı devam ettirebilir.
Mart ayında yurtdışında FED faiz toplantısı ve
merkez
bankaları
yetkililerinden
gelecek
açıklamalar takip edilecek. Yurt içinde ise Merkez
Bankası faiz kararı, Fitch’in kredi notu görünüm
değerlendirmesi ve petrol fiyatlarındaki seyri takip
edilecek. Şubat ayındaki düzeltme sonrasında Mart
ayında BIST’te toparlanma eğiliminin oluşması
beklenmektedir. Mart ayında endeksin 80.000
seviyelerinden geçen orta vadeli yükseliş trendi
üzerinde tutunmaya devam ederek, tekrardan
90.000
seviyelerinin
üzerini
test
etmesi
beklenmektedir. Petrol ve faizlerdeki yükseliş
eğilimin devam etmesi durumunda ise BIST’te
negatif fiyatlama devam edebilir.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki tahvilin
ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse
senedinin ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya
devam ediyoruz.
In February, the CBRT cut the policy rate by 25bps
to 7.50%. In addition, it cut the upper band of the
interest rate corridor, by 50 bps to 10.75% and
lower band by 25 bps to 7.25%. The CBRT
highlighted the adopted prudent monetary and
fiscal policies that affect inflation expectations
positively, and noting that the decline in core
inflation was expected to continue. Moreover, the
CBRT indicated that conservative cuts in interest
rates were aimed to maintain the declining
tendency of the interest rates.
At the January FOMC meeting, the FED held
interest rates steady and repeated opting to be
“patient” on raising interest rates. In the minutes
disclosed in February, most FED members
considering it “early” for the commencement of rate
cuts and underlining of the stress that the removal
of the “patient” from the minutes might create in the
markets are both considered dovish by the
markets, and perceived as positive.
The reactionary jump above 20% in crude oil prices
is another reason behind the domestic markets’
negative decoupling from peers and subsequent
profit taking. A possible decline in crude oil prices
and Brent’s consolidation in the USD 50-60 band
might support recovery of the local markets. In
contrast, a rise in crude oil prices and Brent prices
over USD 60 might support negative decoupling in
the local markets.
In March on the foreign front, the FED meeting and
announcements from central banks are to be
followed. And on the domestic front, the CBRT’s
interest rate decision, Fitch’s credit rating
assessment of Turkey and the course of crude oil
prices will be scoped. Subsequent to the leveling in
February, in March, a recovery tendency at the
BIST is expected. Moreover, in March, the BIST is
expected to cruise over the medium-term increase
trend and test 90,000 levels. On the other hand, a
negative tendency at the BIST might continue if
crude oil prices and interest rates maintain their
upward tendency.
In light of prevailing expectations, we maintain our
portfolio coverage of 65% in bonds, 15% in FX, and
20% in equities.
Makro Görünüm
Enflasyonda
beklenen yıllık
düşüş Ocak ayında
başladı…
Awaited fall in
annual inflation has
kicked off as of
January…
Macro Outlook
Yıllık enflasyondaki düşüş beklentinin
altında gerçekleşti…
Lower than expected decline in annual
inflation….
Ocak ayında TÜFE piyasa beklentisi olan
%0.73’ün üzerinde %1.1 aylık artış kaydetmiştir.
Şeker Yatırım beklentisi %1 aylık artış
yönündeydi. Beklentilerin üzerinde gelen aylık
artış ile yıllık TÜFE’deki azalış 93 baz puan ile
sınırlı kalmıştır. Böylece yıllık TÜFE %8.17’den
%7.24’e gerilemiştir. Yıllık Yİ-ÜFE ise
%6.34’den %3.26’ya gerilemiştir.
In January, CPI posted a 1.1% MoM increase,
versus the market forecast of +0.73% MoM and
Seker Invest projection of +1.0% MoM. The
decline in annual CPI was limited to 93 bps to
7.24% from 8.17% with a higher than expected
MoM rise in CPI. Annual DPI declined to 3.26%
from 6.34%.
Ayrıntılarına bakıldığında; Ocak ayında, kötü
hava şartlarının etkisi ile gıda fiyatlarındaki
yumuşama durmuştur. Bu çerçevede gıda
fiyatlarındaki aylık artış Ocak ayı ortalaması
olan %2.70’in üzerinde %3.25 seviyesinde
gerçekleşmiş ve manşete 85 baz puan baskı
yapmıştır.
İkinci
baskı
kurucu
vergi
düzenlemeleri nedeniyle alkollü içecekler ve
tütün kalemidir. Mevsimsel olarak aylık bazda
düşüş gösteren giyim&ayakkabı kalemi dışında,
ulaştırma da düşen petrol fiyatları ile aylık
bazda %0.52 gerilemiştir.
Regarding the details of the CPI print; as a result
of adverse weather conditions in January, the
softening in food prices halted with a 3.52%
MoM reading, exceeding the historic average of
2.70% MoM, and thus contributing 85bps to the
headline. The second contributor to the headline
was alcoholic beverages and tobacco due to tax
adjustments at the start of the year. Apart from
clothing&footwear, which posts negative MoM
readings in January, transportation fell 0.52%
MoM on declining petroleum prices.
Merkez Bankası tarafından yakından takip
edilen çekirdek enflasyon göstergeleri ile ilgili
olarak ise; çekirdek H ve Çekirdek I %0.33 ve
%0.22 aylık artış göstermiştir. Yıllık artış olarak
da; çekirdek H ve çekirdek I endeksi sırasıyla
%9.36 (önceki: %9.55) ve %8.63 (önceki:
%8.73) olarak gerçekleşmiştir. Her ikisi de
halen %8.5-%9 bandında hareket etmektedirler.
As for the core indices closely monitored by the
CBT, core H and core I posted 0.33% and
0.22% MoM increases, respectively. As for the
annual trend, while not as strong as the fall in
the headline, annual core H and core I also fell
to 9.36% (9.55%) and 8.63% (8.73%),
respectively. Accordingly, core indices are still
hovering in the 8.5% to 9% range.
Yorum:
Her ne kadar beklentinin altında gerçekleşse de
yıllık enflasyonda beklenen düşüş trendi Ocak
ayı itibariyle başlamıştır. 1Ç15’de özellikle baz
yılı etkisi, azalan kur geçirgenliği, düşen petrol
fiyatları ile enflasyondaki düşüş trendinin devam
edeceğini öngörüyoruz.
Önümüzdeki
döneme
ilişkin;
Banka’nın
bekleyerek faiz indirimine ilişkin riskleri ve
getirileri iyice analiz edeceğini düşünüyoruz.
Burada temel belirleyici TL’deki volatilite
olacaktır özellikle 2013 YY ve 2014 TY
gördüğümüz üzere. Türkiye için, yerel paradaki
oynaklık yatırım/tüketim kararları açısından
önemlidir ve GSYH büyümesini belki de yüksek
faizlerden bile daha fazla zedeleyici bir özelliği
bulunmaktadır.
12-aylık TÜFE enflasyonu (%)
12-aylık ÜFE enflasyonu (%)
15.0
12.0
9.0
6.0
3.0
0.0
-3.0
-6.0
For the coming period, we believe the Bank will
wait and evaluate the risks and benefits of a
further cut in interest rates. The main
determinant will be lira volatility as we
experienced throughout 2013HY and 2014FY.
For Turkey, currency volatility is crucial in
investment/consumption decisions, hampering
GDP growth significantly, perhaps even more so
than “high” interest rates.
21.0
21.0
18.0
Comment:
Although more limited than expected, the
keenly-awaited decline in annual inflation has
kicked off as of January. As of 1Q15, mostly due
to the base year effect and partly due to
vanishing pressure of pass-through effects; this
together with the support of the fall in oil prices,
we will see the falling trend in annual inflation
continue.
18.0
12-month CPI inflation (%)
12-month DPI inflation (%)
15.0
12.0
9.0
6.0
3.0
0.0
-3.0
-6.0
Makro Görünüm
SÜ 2014 yılında
yıllık bazda %3.8
artış kaydetmiştir…
IP posted 3.8% YoY
growth in 2014…
Macro Outlook
Sanayi
üretiminin
Aralık
ayındaki
toparlanması 4Ç büyümesini garanti edecek
kadar güçlü değil…
TUİK Ara14 sanayi üretimi (SÜ) rakamlarını
açıkladı. Buna göre; SÜ Aralık ayında %4.6
yıllık artış gösterdi. Piyasa beklentisi ve Şeker
Yatırım tahmini sırasıyla %4.6 ve %2 yıllık artış
yönündeydi. Takvim etkisinden arındırılmış SÜ
ise %2.6 yıllık artış gösterdi. Mevsimsel ve
takvimsel etkiden arındırılmış SÜ ise ardı ardına
iki ay görülen daralma sonrasında %1.2 aylık
artış gösterdi.
IP Rebounds in December, yet not enough to
secure IVQ growth…
Detaylarına bakıldığında; “oto üretimi” en güçlü
performansı gösteren alt kalem olarak %28.4
yıllık artış ile manşete ~280 baz puan destek
sağlamıştır. İkinci en güçlü perfomans ise
“eczacılık ürünleri” kaleminde yıllık %31 artış ile
görülmüştür ve ~100 baz puan pozitif etki
yaratmıştır. “Bilgisayar üretimi” ise %37 yıllık
artış ile manşete ~83 baz puan katkı
sağlamıştır.
Turkstat has released the Dec14 IP print,
wherein the IP index posted 4.6% YoY growth.
The market expectation and Seker Invest
forecast had been at 4.6% and 2% YoY growth,
respectively. Calendar-effect-adjusted IP posted
2.6% YoY growth for the month. Seasonality
and calendar-effect-adjusted (SCE) IP posted
1.2% MoM growth after two consecutive months
of contraction.
In the details, “manufacture of motor vehicles”
emerged as the strongest performer on 28.4%
YoY growth, contributing ~280 bps to the
headline. The second strongest performer is
“basic pharmaceuticals” on 31% YoY growth
donating ~100 bps to the headline. “Manufacture
of computers” ranked as the third major
contributor to the headline on 37% YoY growth
(83 bps contribution to the headline).
Yorum:
Comment:
Her ne kadar Aralık ayı SÜ Kasımdaki daralma
sonrasında yıllık bazda bir artış kaydetmiş olsa
da
genel
olarak
bakıldığında
GSYH
büyümesinin temel göstergesi olarak SÜ
4Ç14’de %2.6 yıllık ortalama artışla zayıf bir
performans göstermiştir. 1Ç13’de görülen
%1.3’lük seviyeden bu yana en düşük SÜ yıllık
çeyreksel ortalama artıştır.
Although December IP posted YoY growth after
November’s contraction, in 4Q14, the main
indicator of GDP growth performed weak, at
2.6% on YoY quarterly average growth. This is
the weakest performance since 1Q13 IP YoY
quarterly average growth of 1.3%.
GSYH büyümesi tarafında; 3Ç14 GSYH
büyümesi %4.2 yıllık çeyreksel ortalama SÜ
rakamı ile %1.7 seviyesinde gerçekleşmişti.
4Ç14’de SÜ’de yıllık çeyreksel ortalama artış
%2.6 ile sınırlı kaldı ve bu çerçevede eğer ki
tarımda 3Ç14’de gördüğümüz gibi negatif bir
sürpriz görmezsek, bu durumda 4Ç14 GSYH
büyümesi %3 civarlarında olacak
gibi
görünmektedir.
Eğer ki 4Ç14 GSYH büyümesi beklentimiz
paralelinde gelirse 2014 GSYH büyümesi
%3’ün bile altında %2.8 seviyelerinde
gerçekleşecek gibi görünmektedir. Bu zayıf
büyüme görüntüsü özellikle 7 Haziran genel
seçimler öncesinde tabii ki pek de iyi bir görüntü
değildir. Daha da ilerisinde, öncü göstergeler
büyüme tarafında ikna edici bir iyileşmeye de
işaret etmemektedir.
Bu çerçevede; büyümenin gücüne ilişkin
endişeler Merkez Bankası’nın para politikası
üzerindeki baskıları açıklamaktadır. Diğer bir
ifadeyle, Merkez Bankası düşük büyüme ile
hedefin bir hayli üzerindeki enflasyon arasında
sıkışmış ve bir sure daha bu durumu koruyacak
bir görüntü vermektedir.
2014 ve 2015 için GSYH büyüme beklentimizi
%3 seviyesinde tutmaktayız. Hükümetin GSYH
büyüme beklentisi ise %3.3 ve %4 seviyeleridir.
On the GDP growth front, IIIQ14 GDP growth
was at only 1.7% YoY with 4.2% YoY quarterly
average growth in IP. In IVQ14, YoY quarterly
average growth in IP was only 2.6% implying
GDP growth of around 3% if the agriculture does
not surprise on the downside unlike in IIIQ14.
Should the GDP growth in IVQ14 come parallel
to our expectation, 2014 GDP growth will likely
stay even below our forecast of 3%, at around
2.8%. This weak growth is clearly not pleasing,
especially on the eve of the general election due
th
on June 7 . Furthermore, initial indicators do not
signal a convincing recovery on that front.
As such, concern over the strength of growth
explains pressure on the CBT’s monetary policy.
In other words, the CBT is squeezed between
low growth and still remarkably off target inflation
and likely to stay so.
For 2014&2015, we keep our GDP growth
forecast at 3%, vs. the government’s revised
GDP growth forecast of 3.3% and 4%,
respectively.
Makro Görünüm
Macro Outlook
14%
14.0%
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
SÜ yıllık %
Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO %
6.00%
3MA MoM %SA IP (RHS)
12%
4.00%
10%
3.00%
8%
2.00%
6%
-2.0%
-4.0%
-6.0%
1.00%
4%
CAD contracted
30% YoY in 2014…
4%
3%
1%
0%
-1.00%
2%
-1%
0%
-2.00%
-2%
-3.00%
-5.00%
Aralık ayında cari açık 6.8 milyar seviyesinde ve
piyasa beklentisi olan 6.2 milyar dolar
paralelinde gerçekleşmiştir. Şeker Yatırım
beklentisi ise 6.2 milyar dolar seviyesindeydi.
Aralık ayı verisi ile 2014 YS cari açık 45.8
milyar dolar seviyesinde gerçekleşmiş ve geçen
yıla göre yıllık bazda %30 daralma göstermiştir.
Finansman tarafında; Aralık ayında Kasım
ayındaki güçlü 9.9 milyar dolarlık giriş
sonrasında (Nisan’dan bu yana en yüksek
seviye) sermaye girişleri 2.2 milyar dolar ile
zayıf
kalmıştır.
Böylece
Aralık
ayında
Tem14’den beri ilk kez finansman gereği
sermaye girişleri ile sağlanamamıştır.
-2%
-3%
-4%
-4%
-6%
-5%
-4.00%
Cari açık yılı 45.8 milyar dolar ile GSYH’nın
%5.6’si seviyesinde bitirdi...
Cari açık 2014’te
yıllık bazda %30
daraldı…
5%
2%
0.00%
0.0%
6%
5.00%
4.0%
2.0%
YoY % IP
CAD ends year at USD45.8bn, ~5.6% of
GDP...
December current account deficit (CAD) of
USD6.8bn (18% YoY contraction), realized in
line with market expectations of USD6.8bn.
Seker Invest’s forecast was for a USD6.2bn
deficit. With December’s print, 2014 CAD
realized at USD45.8bn, implying 30% YoY
contraction. On the financing front; in December,
after November’s remarkably strong inflows of
USD9.9bn, marking the highest level since
Apr13, capital inflows were weak at USD2.2bn.
Accordingly, in December they were insufficient
to cover the financing need for the first time
since Jul14.
Yorum:
2014 yılında cari açık 45.8 milyar dolar ile 2013
gerçekleşemesi olan 64.7 milyar dolara göre
%30 yıllık daralma göstermiştir. Cari açıktaki
18.9 milyar dolar civarındaki iyileşme mal
ticaretindeki daralmadan kaynaklanmaktadır.
Buna göre; 2014 yılında ithalat 8.7 milyar dolar
düşüş göstermiş (yıllık bazda %3.6 daralma)
gösterirken, ihracat ise 7.5 milyar dolar artış
göstermiştir (yıllık bazda %4.6 artış).
Comment:
In 2014, the CAD deficit realized at USD45.8bn,
down from the 2013 cumulative figure of
USD64.7bn on 30% YoY contraction. The
improvement in CAD of around USD18.9bn
stems mainly from contraction in the goods trade
deficit. Accordingly, in 2014, imports declined by
USD8.7bn (3.6% YoY contraction), while exports
rose USD7.5bn (4.6% YoY increase). In the
details, USD7.8bn of improvement in imports
came from the decline in net gold imports in
2014, versus 2013.
Finansman tarafında; 2014 yılında sermaye
akımları 43.2 milyar dolar seviyesinde
gerçekleşerek, 2013 yılı toplamı olan 73.7
milyar doların bir hayli altında gerçekleşmiştir.
Hatırlanacağı üzere; 1Ç14’de artan siyasi
belirsizlik ile 11.7 milyar dolar cari açığa karşın
1.6 milyar dolar sermaye çıkışı gözlemlemiştik.
Sermaye girişleri yerel seçimler sonrasındaki
politik taraftaki rahatlama ve PPK’dan gelen
gevşeme sinyalleri ile mümkün olabilmişti.
On the financing front, in 2014, capital inflows
realized at USD43.2bn, significantly below the
USD73.7bn recorded in 2013. As might be
recalled, with the rise in political uncertainty, in
1Q14, we observed capital outflows (USD1.6bn
of outflow, vs. USD11.7bn of CAD). The inflows
were only possible with the marked decline in
political uncertainty post-local elections and the
first strong signals of monetary policy easing
from the MPC in April.
2015 ile ilgili olarak, cari açık beklentimiz 40
milyar dolar (GSYH’nın %4.8’i) seviyesidir.
For 2015, we foresee a CAD of around
USD40bn (4.8% of GDP) under current
circumstances.
Makro Görünüm
Macro Outlook
40000
40000
20000
20000
15000
10000
Oct-14
Mar-14
Jan-13
Aug-13
Jun-12
Apr-11
Nov-11
Sep-10
Jul-09
Feb-10
De c-08
Oct-07
May-08
Mar-07
Jan-06
-20000
Aug-06
0
0
-40000
Cari Denge
-60000
Enerji Dışı Cari Denge
-80000
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
Beklentilerden daha yüksek…
PPK’nun
önümüzdeki
dönemde adımlarına
devam etmesi
beklenmektedir…
MPC is expected to
take further moves
in the coming
period…
0
-5000
-10000
-40000
-60000
-20000
Jan-06
Jul-06
Jan-07
Jul-07
Jan-08
Jul-08
Jan-09
Jul-09
Jan-10
Jul-10
Jan-11
Jul-11
Jan-12
Jul-12
Jan-13
Jul-13
Jan-14
Jul-14
5000
Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı: %7.5
(önceki: %7,75)
Merkez Bankası borçlanma faiz oranı: % 7,25
(önceki: %7.50)
Marjinal fonlama oranı: %10.75 (önceki:
%11.25)
Piyasa yapıcısı bankalar borçlanma imkanı:
%10.25 (önceki: %10.75)
Ocak ayındaki 25 baz puan indirim sonrasında,
PPK Şubat ayı toplantısında 1 hafta vadeli repo
ihale faiz oranını 25 baz puan indirerek piyasa
beklentisine paralel şekilde %7.50 seviyesine
çekmiştir. Komite koridorun alt ve üst bandlarını
da sırasıyla 50 ve 25 baz puan kesmiştir.
Piyasa beklentisi üst band için 25 az puan, alt
band için ise 50 baz puan seviyesindeydi. Sıkı
para koşulları göz önüne alındığında, üst
bandın alt banda göre daha fazla önem
taşıdığını ve yapılan indirimin miktarının
beklentilerden daha cesur olduğunu görüyoruz.
Hatırlanacağı üzere, üst band Merkez Bankası
tarafından zor günler için sigorta olarak
nitelendirilmişti ve bu Ağustos ayındaki 75 baz
puan indirim sonrası ilk adımdır.
Açıklamanın ayrıntılarına bakıldığında; ilk
paragrafı Ocak ayı notunun birebir aynısıdır.
Buna göre; kredilerdeki ılımlı büyüme ve dış
ticaretteki iyileşme cari açıktaki görünümü
desteklemeye devam ederken, iç talep dış
talepteki
zayıflığa
karşın
büyümeyi
desteklemeye devam etmektedir.
Enflasyon tarafında; tekrar edilmiştir ki;
yılbaşından bu yana alınan makro ihtiyati
tedbirlerin ve sıkı para ve maliye politikalarının
pozitif etkileri çekirdek enflasyon göstergeleri ve
enflasyon beklentileri üzerinde görülmektedir.
Komite, çekirdek enflasyon göstergelerindeki
düşüş trendinin önümüzdeki dönemde deavm
edeceğini belirtmiştir. Fakat gıda ve enerji
tarafındaki oynak görünüm faizlerde limitli bir
indirim yapılmasına sebep olmuştur.
-80000
-15000
CAD (LHS)
-20000
Non-Energy CAD
-25000
Non-Energy and Non-Gold CAD
-30000
Bolder than expected...
Weekly repo funding (policy rate): 7.50% DOWN
from 7.75% (25 bps cut)
O/N borrowing rate: 7.25% DOWN from 7.50%
(25 bps cut)
O/N lending rate: 10.75% DOWN from 11.25%
(50 bps cut)
O/N lending to primary dealers: 10.25% DOWN
from 10.75% (50 bps cut)
After January’s cut of 25bps, the MPC has cut
the 1 week repo rate 25 bps to 7.50%, once
again, parallel to the market consensus. The
Committee also cut the upper and lower band of
the corridor by 50bps and 25 bps, respectively.
Market consensus was for a 25 bps cut in the
upper band, while a 50 bps cut was foreseen for
the lower band of the corridor. When we
consider the tight monetary conditions, the upper
band carries more importance than the lower
band and the magnitude of the cut in the upper
band is bolder than expected. Remember that
upper band is seen by the CBT as insurance
against bad days and this was the first move on
that front since August’s cut of 75 bps from 12%
to 11.25%.
As for the details; the first paragraph of the
statement on the macroeconomic outlook is a
carbon copy of January’s note; moderate growth
in loans and improvement in terms of trade will
continue to support recovery in the current
account deficit, while domestic demand is
mentioned giving greater support to growth,
versus the slowdown in global demand.
Regarding the inflation front; it was repeated that
the positive impact of macro-prudential
measures taken at the beginning of the year,
and the tight monetary stance, together with
fiscal policy, were clearly observed in core
indices and inflation expectations. The
Committee foresees the declining trend in core
indices continuing in the coming period. Yet, with
increasing volatility in food and energy prices,
the Committee preferred “a limited” cut in
interest rates.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
Beklentimiz faiz oranlarında herhangi bir
değişiklik yapılmaması yönündeydi. Piyasa
beklentisinden farklı olan bu görüşümüzün
arkasındaki temel neden zayıf seyreden iç
ekonmik aktiviteye ilişkin öncü göstergeler
dışında Şubat ayında enflasyonda düşüşü
destekleyecek
bir
ortam
olmadığını
düşünmemizdir.
Öncelikle, Şubat ayında akaryakıt fiyatları Ocak
ayındaki kadar yardımcı olmayacak gibi
görünmektedir. İlaveten, kötü hava koşulları
sebebiyle gıda fiyatlarının manşet enflasyonu
bekletilerin
üzerinde
baskılama
riski
bulunmaktadır. Bu durumu PPK gıda ve enerji
fiyatlarındaki volitilite çerçevesinde belirtmiştir.
Bu
arada,
Ocak
ve
Şubat
notlarını
karşılaştırdığımızda, Komitenin “mevcut para
politikası duruşu altında Kurul, enflasyonun
2015 yılının ortalarında hedefle uyumlu
seviyelere geleceğini öngörmektedir.” Cümlesini
çıkarttığını görmekteyiz. Bu durum enflasyonun
düşüş
hızına
ilişkin
soru
işaretleri
yaratmaktadır.
Genel olarak; özellikle geçen ay ve bu ayın
toplantı
özetlerini
kıyasladığımız
zaman
özellikle üst bandda bir indirimi gerektirecek bir
sebep görmememekteyiz. Önümüzdeki döneme
ilişkin olarak; PPK’nun Fed tarafından
belirlenecek yeni finansman koşullarına uyum
sağlamak zorunda kalana kadar gevşek para
politikası
uygulamaya
devam
edeceğini
düşünüyoruz.
Comment:
Our expectation had been for “no change” in the
interest rates across the board. The main reason
behind our “out-of-consensus” view was that
apart from the initial indicators signalling
continued anemic domestic economic activity,
we do not observe grounds supportive of a
remarkable fall in inflation dynamics in February.
First of all, in February, we will not see the same
support from petroleum prices to headline
inflation, and furthermore, February’s adverse
weather conditions via food prices will likely
pressure the headline more than expected, as
the MPC hinted by mentioning “volatility in
food&energy prices”. Furthermore, when we
compare the January and February summary
notes, we see that the Committee does not
repeat the phrase “under current conditions, the
Committee foresees inflation in conformity with
the inflation target in the middle of the year,”
which presented questions marks regarding the
pace of the fall in annual inflation.
All in all, we see no reason for the cut, especially
in the upper band, when we compare the two
months' statements, which are more or less a
carbon copy of one another. For the coming
period, the MPC will continue this easing bias
until global liquidity conditions force an
adjustment in the rates in conformity with new
funding conditions to be shaped by Fed moves.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100000
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
21.02.13
Aylık Performans Tablosu
230
220
Hisse
Ocak
Kapanış
30/01/15
Şubat
Kapanış
23/02/15
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
210
Migros
22,95
22,30
-2,8%
0,2%
200
BİM
49,50
48,60
-1,8%
1,2%
3,21
3,24
0,9%
4,0%
190
21.06.13
21.10.13
21.02.14
BİST
21.06.14
21.10.14
180
Emlak Konut GYO
170
Trakya Cam
160
21.02.15
Relatif BİST
D ö v iz
15%
Turkcell
3,70
2,8%
5,9%
13,95
-1,1%
2,0%
Vakıfbank
5,72
5,50
-3,8%
-0,9%
Halkbank
15,80
15,30
-3,2%
-0,2%
Türk Hava Yolları
H azin e Bo n osu
65%
3,60
14,10
Endeks (BIST 100)
9,38
9,45
0,7%
3,8%
88.946
86.288
-3,0%
-
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
H is s e Sen edi
20%
Döviz Sepeti
2,40%
Hazine Bonosu
-2,61%
Aylık Portföy Getirisi
-0,93%
MİGROS (MGROS)
Migros, çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektöründeki yüksek
oranlı büyümeden maksimum oranda faydalanmak için yapılanmış durumda.
Şirket, Migros-Jet mağazalarıyla, hızla gelişen indirim perakendeciliği
segmentinde büyürken, Macro mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye
uygun konumlandırılan mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabiliyor
ve süpermarket mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktalarını ve
gıda-dışı ürün portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya
geçiş yapabiliyor. Şirketin 2013 yılı sonunda 1.004 mağazası bulunurken, 2014
yılı itibariyle bu sayıyı 1.190 adede (2015T: 1.310) yükseltmiş bulunuyor.
Şirket’in 30 Eylül 2014 itibariyle finansal tablolarında 927 milyon Avro kredisi
bulunuyor ve ağırlıklı olarak TL’nin değer kaybetmesi sonucu yazılan kur farkı
zararı nedeniyle dönemler itibariyle net zarar açıklayabiliyor. Yılın geri
kalanında, TL’deki değer kaybı öngörümüze dayanarak net kâr beklentimizi
2014 yılı için 102 milyon TL (2015T: 190,5 milyon TL) olarak belirledik. Bunun
yanında, Şirket’in, et segmentinde daha uzun raf ömrüne yönelik geliştirmeler
(dolayısıyla daha az bozulmuş ürün) ve ürün sevkiyatlarında yapılan
iyileştirmelerin brüt kâr marjını pozitif etkilemesi bekleniyor. Bunun yanında
Şirket, kendi mağaza markası (private label) ürünlerinin (bu ürünlerin kârlılığı
daha yüksek olmaktadır) toplam ürün satışı içindeki payı 2013 yılında %20
iken, bunu olabildiğince yükselterek kârlılığını arttırmayı hedeflemektedir. Diğer
taraftan Şirket’in, Petrol Ofisi OMV’nin benzin istasyonlarını (2200’e yakın
istasyonu bulunmaktadır) market işletmesi amaçlı kiralamasının net satışlara
katkısı da ikinci çeyrekte görülmeye başlandı. 2014 yıl sonu itibariyle Petrol
Ofisi istasyonlarındaki Migros-Jet mağazası sayısı 40 olmuştur. Tüm
bunlarında yanında, Ekim Ayı’nın başında Anadolu Endüstri Holding, Migros’un
%40,25 hissesi için MH Perakendecilik’e (%80,5 paya sahip) yaptığı 26,00 TL/
hisse fiyat teklifi anlaşmayla neticelenmiştir. Olası işlemde kontrol hissesi devri
söz konusu olmadığı için çağrı zorunluluğu oluşmayacak olmasına rağmen, bu
işlemin hisse fiyatı üzerinde olumlu etki göstermesini bekliyoruz. Böylece,
Şirket için tavsiyemizi “AL” ve hedef fiyatımızı 25,35 TL olarak koruyoruz.
22,3 TL/ 9 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/09
T. Dönen Varlıklar
1.980.727
2.139.545
T. Duran Varlıklar
3.815.908
3.824.416
90.000
Toplam Aktifler
5.796.635
5.963.961
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.360.669
2.727.111
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
2.605.742
2.342.672
830.224
894.178
5.796.635
5.963.961
10.000
14.11.13
04.04.14
3.911.286
4.424.459
13,1% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
1.400.646
1.607.805
14,8%
Faaliyet Giderleri(-)
1.191.934
1.358.205
13,9%
Faaliyet Karı / (Zararı)
208.712
249.600
19,6%
Net Diğer Gel/Gid
-79.329
-107.968
-36,1%
-
-
Finansman Giderleri (-)
-421.601
-60.641
Vergi Öncesi Kar
-255.437
123.507
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
-5,5%
3 Aylık
0,2%
12 Aylık
45,3%
-9,6%
-9,1%
30,1%
-0,6%
-3,0%
8,1%
TL
23,75
Usd
10,50
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
F/K
14,15
6,10
2014/09
a.d.
2014T
24,85
0,53
0,73
0,51
0,71
A.D. PD/Ciro
85,6% FD/Ciro
PD/DD
A.D. FD/FAVÖK
-10,5% Marjlar
51.104
45.723
-306.541
77.784
A.D. Brüt Kar Marjı
43
13
-306.584
77.771
-69,8% FAVÖK Marjı
A.D. Net Kar Marjı
0,00
11.01.15
23.08.14
2014/09 %Değ. Performans
Satışların Maliyeti(-)
Ana Ortaklık Kar/Zararı
10,00
5,00
20.000
13,6%
Azınlık Payları Karı/Zararı
15,00
30.000
6.032.264
Net Dönem Karı
20,00
40.000
2013/09
Vergi(-)
25,00
60.000
5.311.932
Özk. Kar/Zarar. Pay.
MGROS
80.000
Satışlar
Operasyonel Kar Marjı
4,62
4,21
11,72
11,62
2013/09
26,4%
2014/09
26,7%
2014T
26,6%
3,9%
4,1%
4,2%
5,9%
6,1%
6,1%
-5,8%
1,3%
2,1%
48,6 TL/ 19,62 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/09
1.575.925
1.884.287
BİST
1.351.140
Toplam Aktifler
2.697.270
3.235.427
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
1.645.954
2.017.232
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
52.052
52.748
Toplam Pasifler
999.264
1.165.447
2.697.270
3.235.427
Bin TL
2013/09
2014/09
Satışlar
8.716.644
10.708.824
Satışların Maliyeti(-)
7.346.826
9.045.905
1.369.818
1.662.919
21,4%
1.286.330
27,6%
361.357
376.589
4,2%
-1.563
-4.093
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
30,00
20,00
40.000
30.000
10,00
20.000
10.000
14.11.13
04.04.14
Değişim TL (%)
1.008.461
Özk. Kar/Zarar. Pay.
40,00
60.000
22,9% Değişim $ (%)
23,1% Relatif BİST (%)
Faaliyet Giderleri(-)
Faaliyet Karı / (Zararı)
50,00
80.000
%Değ. Performans
Brüt Kar
Net Diğer Gel/Gid
60,00
90.000
1.121.345
T.Öz Sermaye
-
11.404
-40,4% FD/Ciro
390.755
401.696
83.467
88.828
3 Aylık
0,2%
12 Aylık
45,3%
-9,6%
-0,6%
-9,1%
-3,0%
30,1%
8,1%
TL
52,86
37,26
Usd
24,90
16,36
2014/09
35,94
1,09
2014T
34,66
1,04
1,06
12,91
1,01
12,68
307.288
312.868
-
-
307.288
312.868
PD/DD
FD/FAVÖK
6,4% Marjlar
1,8% Brüt Kar Marjı
A.D.
1 Aylık
-5,5%
Rasyolar
19.135
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
1,8% Net Kar Marjı
0,00
11.01.15
23.08.14
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
2,8%
BIMAS
100.000
T. Duran Varlıklar
Azınlık Payları Karı/Zararı
Portföy Önerileri
BİST
100.000
Bin TL
BİM (BIMAS)
BİM, yüksek-indirim mağazası (hard-discount) formatının oluşturucusu ve ilk
olarak mağaza markalı ürünlerin (private label) satışını yapan kurum olmuştur.
Mağaza sayısı açısından Şirket, 2014 yılında da yüksek mağaza açılış hızını
koruyarak 34 Eylül 2014 tarihi itibariyle yılın başından bu yana 417 mağaza
açmış ve toplam mağaza sayısını 4.417'ye yükseltmiştir. Şirket’in mali borç
taşımaması ve tüm operasyonlarının TL olmasının etkisi bilanço yapısına
pozitif olarak yansımaktadır. Özellikle bu durum, TL’nin değer kaybettiği bir
ortamda Şirket için rakiplerine kıyasla oldukça olumlu olmaktadır. Şirket,
düzenli temettü dağıtımını sürdürmekte olup, 2015 yılı için temettü beklentimiz
255 milyon TL’dir. Cari piyasa değeri dikkate alındığında bu tutar %1,72
temettü verimine denk gelmektedir. Şirket, private label ürünlerin (bu ürünlerin
kârlılığı diğer ürünlerle kıyaslandığında daha yüksekte bulunuyor) toplam
satışlar içindeki oranını arttırarak brüt kâr marjını yükseltmeyi hedeflemektedir.
Mağaza markları ürünlerin toplam içindeki payı 30 Eylül 2014 itibariyle %68,7
(30 Eylül 2013: %67,1) olmuştur. Şirket, uzun vadede bu oranı %75-80
seviyelerine yükseltmeyi hedefliyor. Bununla birlikte Şirket için güncel olarak
en önemli gelişme Temmuz 2014’de açıkladığı süpermarket girişimi
olmaktadır. Buna göre Şirket, “File” markası altında süpermarket mağazaları
açacağını açıklamış ve 2015’te bu sayının 10 mağaza olacağını belirtmiştir. Bu
girişimin ilk bakışta Şirket’in daha kârlı bir alana adım atma girişimi olarak
değerlendirsek de Şirket’in bu alanda yüksek-indirim mağazasında olduğundan
daha az deneyimli olmasını ve bu pazardaki yüksek rekabeti olası riskler
olarak görüyoruz. Ayrıca, yeni format giderlerinin aktifleştirilmeden gider
yazılacak olmasından ötürü, 2015 yılında operasyonel giderlerde yükseliş
olmasını bekliyoruz. 2015 yılında BİM için 17,8 milyar TL’lik net satışlar
beklentimizin yanında, %15,8 brüt kâr marjı ve %4,5 FAVÖK marjı
beklentilerimiz bulunuyor. İNA modelimize dayanarak BİM için hedef fiyatımızı
57.00 TL olarak ve tavsiyemizi "AL" olarak koruyoruz.
2,01%
23,26
22,95
2013/09
15,7%
2014/09
15,5%
2014T
15,7%
4,1%
5,1%
3,5%
4,5%
3,6%
4,4%
3,5%
2,9%
3,0%
TRAKYA CAM (TRKCM)
Yurt içi ve uluslararası pazara yönelik yüksek kalitede temel cam (düz
cam, buzlu cam, lamine cam, ayna vb.) otomotiv camları, beyaz eşya
camları ve enerji camları üretimi yapan Trakya Cam; üretim kapasitesi
bakımından kendi alanında dünyanın altıncı, Avrupa’nın ise üçüncü büyük
firması konumundadır. Yılın üçüncü çeyreğinde 48 milyon TL net kar
açıklayan Şirket ‘in(3Ç13 Net Kar; 41 mn TL - 2Ç14 Net Kar; 76 mn TL)
net karı çeyreklik bazda %18 oranında artışa yıllık bazda da %36,4
oranında düşüşe işaret etmektedir. Açıklanan net kar rakamı bizim
beklentimiz olan 44 milyon TL’ye uyumlu gelirken piyasa beklentisi olan
55 milyon TL’nin altında kaldı. 3Ç14 net kar rakamının da eklenmesiyle
9A14’de toplam kar 157 milyon TL’ye ulaşmıştır (9A13 toplam net kar; 76
mn TL). Trakya Cam, Paşabahçe Cam Sanayii’deki %6,62 payını 53,5
milyon Euro bedelle European Bank for Reconstruction and
Development’a devretmişti. Kasım ayı içerisinde de Şirket portföyünde
bulunan 2,6 milyon adet Soda Sanayii A.Ş. payını 11,1 milyon TL tutar
bedel ile International Finance Corporation’a satılmıştır. Bu satış
sonucunda Trakya Cam yaklaşık olarak 10 milyon TL satış geliri elde
edecektir ve bunun da şirketin 2014 yılsonu bilançosuna olumlu
yansıyacağını düşünüyoruz. Bunun yanında şirketin önümüzdeki
dönemlerde kurulacak yeni üretim hatlarının ve kısa süre önce faaliyete
başlayan Romanya (Glass Corp S.A.) oto-cam fabrikasının, Trakya Cam
için uzun vadede olumlu olacağını düşünüyoruz. Üçüncü çeyrekte
açıklanan veriler ışığında şirketin 2014 yılsonu için 2 milyar TL net satış
geliri, 204 milyon TL net kar ve 313 milyon TL FAVÖK elde edeceğini
öngörüyoruz. Bu beklentilerin ışığında Trakya Cam için 3,83 TL olan pay
başına hedef fiyatımızı ve ‘AL’ önerimizi koruyoruz.
3,7 TL/ 1,49 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/09
1.482.944
1.670.561
3,50
3,00
2.708.427
Toplam Aktifler
3.885.073
4.378.988
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
518.457
755.656
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
1.034.497
1.120.616
T.Öz Sermaye
2.332.118
2.502.717
Toplam Pasifler
3.885.073
4.378.988
2,50
60.000
2,00
1,50
40.000
1,00
30.000
0,50
20.000
10.000
14.11.13
04.04.14
0,00
11.01.15
23.08.14
Bin TL
2013/09
2014/09
Satışlar
997.620
1.447.712
45,1%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
5,1%
0,5%
3 Aylık
16,0%
5,2%
12 Aylık
83,8%
64,7%
Satışların Maliyeti(-)
742.901
1.031.165
38,8% Relatif BİST (%)
10,5%
12,3%
36,8%
Brüt Kar
254.719
416.546
63,5%
Faaliyet Giderleri(-)
192.708
278.142
44,3%
TL
3,73
1,84
Usd
1,56
0,82
62.012
138.405
123,2%
-
-14.411
2014/09
13,80
1,41
1,62
2014T
20,71
1,81
2,07
1,19
9,63
1,18
13,07
2013/09
25,5%
6,2%
2014/09
28,8%
9,6%
2014T
25,4%
6,7%
14,2%
7,6%
17,2%
10,8%
14,8%
8,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
-1.333
4.877
-
-23.909
Vergi Öncesi Kar
98.041
162.126
Vergi(-)
16.767
-7.915
Net Dönem Karı
81.274
170.041
Finansman Giderleri (-)
%Değ. Performans
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D.
FD/Ciro
PD/DD
65,4% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
109,2%
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
5.226
13.098
150,6% FAVÖK Marjı
76.048
156.943
106,4% Net Kar Marjı
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
9,33 TL/ 3,77 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/12
4.535.535
6.564.848
BİST
25.310.759
Toplam Aktifler
25.399.342
31.875.607
Kısa Vadeli Borçlar
6.652.756
8.505.345
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
11.784.095
14.215.859
30.000
Toplam Pasifler
6.962.490
25.399.342
9.154.403
31.875.607
70.000
24.157.801
19.812.624
29,5% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
3.472.129
4.345.177
Faaliyet Giderleri(-)
2.382.280
3.061.004
Faaliyet Karı / (Zararı)
1.089.848
1.284.173
-80.372
-104.192
108.974
160.774
-515.574
583.128
Vergi Öncesi Kar
965.244
2.261.147
Vergi(-)
282.537
441.887
Net Dönem Karı
682.707
1.819.260
-
-
682.707
1.819.260
Finansman Giderleri (-)
Ana Ortaklık Kar/Zararı
2,00
10.000
14.11.13
18.776.784
Özk. Kar/Zarar. Pay.
4,00
20.000
15.304.655
Net Diğer Gel/Gid
6,00
40.000
Satışlar
2014/12
8,00
60.000
Satışların Maliyeti(-)
2013/12
10,00
80.000
Performans
Değişim TL (%)
28,7% Değişim $ (%)
Bin TL
12,00
90.000
20.863.807
T.Öz Sermaye
THYAO
100.000
T. Duran Varlıklar
Azınlık Payları Karı/Zararı
04.04.14
0,00
11.01.15
23.08.14
1 Aylık
-5,7%
-9,8%
3 Aylık
-0,4%
-9,6%
12 Aylık
20,2%
7,6%
-0,9%
-3,5%
-10,6%
TL
10,20
6,00
Usd
4,36
2,68
17,8% Rasyolar
A.D. F/K
2014/12
6,43
2015T
5,57
PD/Ciro
0,48
0,41
FD/Ciro
0,98
0,84
1,40
8,17
1,02
5,44
2014/12
18,0%
2015T
21,7%
%Değ.
25,1%
12 Aylık En Yüksek
28,5% 12 Aylık En Düşük
A.D.
A.D. PD/DD
134,3% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
2013/12
18,5%
Brüt Kar Marjı
166,5% Operasyonel Kar Marjı
A.D. FAVÖK Marjı
166,5% Net Kar Marjı
TURKCELL (TCELL)
Portföy Önerileri
4,00
2.402.129
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Turkcell için “AL” tavsiyemizi sürdürüp, 15,10 TL olan hedef fiyatımızı
korumaktayız. Şirket’in, ortaklık yapısını da etkileyebilecek potansiyele
sahip ortaklar arasındaki borçluluk sorununun giderilmesinden sonra
(Çukurova Grubu’nun Alfa Grubu’na ödemesini yapması, genel kurul için
yeterli çoğunluğun sağlanacağına işaret ediyor), ödenmemiş olan
temettülerin (Şirket, 2010, 2011, 2012 ve 2013 mali yıllarına ait temettü
ödemesinde bulunamamıştır) ödeneceğini düşünüyoruz. Şirket’in en son
dağıtım oranını kullanarak yaptığımız tahminde, bugünkü piyasa değeri
göz önünde bulundurulduğunda %15,1 oranında temettü verimi
hesaplıyoruz. Şirket ile ilgili çıkan haberlerde ise, bu temettünün bir
kısmının bedelsiz hisse şeklinde verilebileceği ve Şirket’in hisse fiyatında
oluşabilecek dalgalanmalara karşı hisse geri alımı da planlandığı
belirtiliyor. Bununla birlikte Şirket’in yönetim kurulu, 2014 yılı net
kârından ödenecek rakam ile birlikte tahminimize paralel geçmişe dönük
toplam 5 yıl için temettü ödenmesinin genel kurul gündeminde
görüşülmesini teklif etmiştir. Şirket’in ise, TTK’da verilen 3 aylık genel
kurulu toplama süresine riayet ederek (SPK’da bu süreyi dikkate
almaktadır) genel kurulunu toplanmasını ve temettü ödemesiyle ilgili
karar almasını bekliyoruz. Turkcell kârlılık odaklılığını sürdürüyor ve bu
sayede ara bağlantı ücretlerindeki gerilemenin net satışlar kalemini
negatif etkilemesine rağmen, brüt kârlılığını arttırabiliyor ve toplam abone
sayısında hafif de olsa gerileme yaşanırken, asıl verimli müşteri kitlesi
olan faturalı hat müşterilerinin sayısında artış yaşanıyor. Bunun yanında
güçlü marka imajı ve gelişen segmentler olan mobil veri ve geniş bant
segmentlerinde penetrasyonunu arttırması sayesinde, Turkcell’den
olumlu sonuçlar görmeye devam edeceğimizi düşünüyoruz. 2015 yılı
beklentilerimiz 12.8 milyar TL net satışlar ve 3,9 milyar TL FAVÖK
TRKCM
80.000
T. Duran Varlıklar
90.000
Azınlık Payları Karı/Zarar
Agresif büyümesini sürdüren THY, 2013 yılında 233 olan uçak
sayısını 2014 sonu itibariyle 261'e yükseltmiştir. Şirket uçak
sayısını 2015 yılı sonunda 300, 2016 yılında 323'e yükseltmeyi
planlarken, 2021 yılındaki uçak sayısı hedefi 435 seviyesinde
bulunmaktadır. Artan uçak ve uçuş noktası yolcu sayısına da
olumlu yansımaktadır.
Şirket toplam yolcu sayısını 2014
yılında 2013 yılına göre %13.3 artırarak 54.7mn (YS13: 48.3
milyon) kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirket yolcu sayısının 2015
yılında %15 artışla 63mn seviyesine çıkmasını hedeflemektedir.
Tahminimiz ise THY’nın 2015 yılında yolcu sayısının 60.9
milyon seviyesinde olacağı yönündedir. Diğer yandan 3Ç14'te
ortalama 103 dolar/baril olan petrol fiyatları 4Ç başından
itibaren global ekonomiye yönelik endişelerin etkisiyle düşmeye
başlamış ve Şubat ayı itibariyle 60 dolar/baril seviyelerine kadar
geri çekilmiştir. Akaryakıt maliyetleri THY'nın toplam
operasyonel giderlerinin %38'ini oluşturmaktadır. Dolayısıyla
petrol fiyatlarındaki son dönemde sert düşüşün finansallarına
olumu yansımasının 2015 yılında da süreceğini düşünüyoruz.
Bu aşamada hedef hisse fiyatını 12.00 TL seviyesinde
hesapladığımız THY için AL olan önerimizi koruyoruz.
BİST
100.000
5,8%
5,3%
9,5%
12,4%
3,6%
12,0%
7,5%
15,5%
7,4%
13,95 TL/ 5,63 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
Kısa Vadeli Borçlar
Uzun Vadeli Borçlar
2013
2014
11.643.420
13.307.712
9.612.199
10.360.605
BİST
18,00
90.000
16,00
80.000
14,00
12,00
21.255.619
23.668.317
70.000
60.000
10,00
4.311.005
4.991.169
50.000
8,00
40.000
6,00
30.000
4,00
2.233.812
1.988.390
T.Öz Sermaye
14.710.802
16.688.758
Toplam Pasifler
21.255.619
23.668.317
10.000
14.11.13
Bin TL
2013
2.014
11.407.887
12.043.587
Satışların Maliyeti(-)
7.058.941
7.380.781
4,6%
Brüt Kar
4.348.946
4.662.806
7,2%
Faaliyet Giderleri(-)
2.393.980
2.537.302
6,0% 12 Aylık En Yüksek
Faaliyet Karı / (Zararı)
8,7%
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
2.125.504
-60.953
-147.522
A.D. Rasyolar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
297.260
207.287
-383.240
-1.424.920
-30,3% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
2.926.055
2.169.792
-25,8% PD/DD
592.384
731.092
2.333.671
1.438.700
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
3.352
-428.224
2.330.319
1.866.924
1 Aylık
-5,7%
-9,8%
-0,9%
3 Aylık
-0,4%
-9,6%
-3,5%
12 Aylık
20,2%
7,6%
-10,6%
TL
15,60
10,78
Usd
6,69
4,60
2014
16,20
2015T
6,51
2,51
2,07
1,77
6,80
2,47
2,03
2,10
6,66
2013
38,1%
17,1%
30,1%
2014
38,7%
17,6%
30,4%
2015T
38,7%
18,5%
31,1%
20,4%
15,5%
20,5%
F/K
23,4%
FD/FAVÖK
Marj lar
-38,4% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-19,9% Net Kar Marjı
0,00
11.01.15
23.08.14
12 Aylık En Düşük
1.954.966
Vergi(-)
04.04.14
%Değ. Performans
5,6% Değişim TL (%)
Net Diğer Gel/Gid
Vergi Öncesi Kar
2,00
20.000
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
TCELL
100.000
VAKIFBANK (VAKBN)
Vakıfbank için yüzde 14,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 7,25 TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz.
Vakıfbank 2015 tahmini 0,9 F/DD ve yüzde 11,6 sermaye getirisi ile
rakiplerine göre yüzde 23 iskontoludur. 2015 tahmini 7,9 F/K
oranına göre ise hisse rakiplerine göre yüzde 18 iskontoludur.
Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 19 seviyesinde korunacağını
beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut durumda değerlemesinin
rakiplerine göre cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2015 yılında
Vakıfbank’ın net karının yıldan yıla yüzde 2 artacağını 2016 yılında
ise yüzde 12 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan,
Vakıfbank takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesi yüksek
olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin üzerinde
olan Vakıfbank düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha
avantajlı gözükmektedir. 2015 yılında bankanın net faiz marjının
yüzde 4,0 seviyesinde oluşacağını, yani 2014 yılına göre 7 baz
puan yükseleceğini düşünmekteyiz. Vakıfbank'ın fonlama
tabanında TL mevduatlar toplam mevduatların %72'sine denk
gelmekte olup faiz getirili aktiflerin yüzde 37'si kısa vadeli TL
mevduatlar ile fonlanmaktadır. Dolayısıyla, faizlerde yaşanacak
geri çekilmelerden rakiplerine göre daha olumlu etkilenecektir.
Toplam kredilerinin yüzde 26'sını oluşturan kısa vadeli yüksek
getirili KOBI kredileri 2015 yılında marjların korunmasında büyük
rol oynayacaktır. Vakıfbank geçen yılın son çeyreğinde takipteki
kredi karşılıkları oranını yüzde 94'te sabit tutmuştur (sektör: yüzde
73); yani olası kredi risklerine karşı rakiplerine göre daha
5,5 TL/ 2,22 Dolar
2013/12
2014/12
%
Faiz Gelirleri
9.221
11.374
23,4%
Kredilerden Alınan Faizler
7.564
9.326
23,3%
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.591
2.035
28,0%
70.000
60.000
4,00
66
10
-85,0%
50.000
3,00
Faiz Giderleri
4.431
6.722
51,7%
30.000
Mevduata Verilen Faizler
3.523
5.045
A.D.
Para Piyasasına Verilen Faizler
375
913
143,2%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
135
167
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
Diğer Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
BİST
597
4.651
687
709
3,3%
54
66
22,8%
Temettü Gelirleri
Net Ticari Kar/Zarar
232
223
-3,7%
Diğer Faaliyet Gelirleri
708
1.346
90,0%
Faaliyet Gelirleri Toplamı
6,00
80.000
40.000
10.000
14.11.13
Portföy Önerileri
1 Aylık
-5,0%
-9,1%
-0,1%
3 Aylık
10,9%
0,6%
7,3%
12 Aylık
57,9%
41,5%
17,5%
TL
5,94
3,18
Usd
2,57
1,44
2014
2015T
Menkul Değ./T.Aktif
15,0%
15,0%
Krediler/T.Aktif
68,0%
67,0%
118,0%
111,0%
3,7%
3,9%
8,1%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.729
1.672
Faaliyet Giderleri (-)
2.758
3.110
397
460
-3,3%
Krediler/Mevduat
12,8% Takipteki Al./Krediler
15,9% Net Faiz Marjı
1.586
1.753
10,6% Özsermaye Karlılığı
3,9%
4,0%
13,0%
12,0%
15,3 TL/ 6,18 Dolar
Gelir Tablosu (mn TL)
2013/12
2014/12
%
9.205
11.451
24,4%
100.000
18,00
90.000
16,00
23,1%
80.000
14,00
70.000
12,00
29,2%
60.000
10,00
50.000
8,00
3,4%
40.000
6,00
30.000
4,00
44,9%
20.000
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
7.134
Menkul Değ. Alınan Faizler
8.781
2.053
Diğer Faiz Gelirleri
2.652
17
Faiz Giderleri
17
4.376
Mevduata Verilen Faizler
6.340
3.839
Para Piyasasına Verilen Faizler
84
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
222
Diğer Faiz Giderleri
5.197
231
Net Faiz Geliri
4.829
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
Temettü Gelirleri
930
1.023
97
154
Net Ticari Kar/Zarar
244
56
Diğer Faaliyet Gelirleri
768
531
6.869
6.875
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
BİST
10.000
14.11.13
521 518,4% Performans
Değişim TL (%)
249 12,2%
Değişim $ (%)
373 61,7%
Relatif BİST (%)
5.112
5,9%
HALKB
2,00
04.04.14
0,00
11.01.15
23.08.14
1 Aylık
1,0%
-3,4%
3 Aylık
11,4%
1,1%
12 Aylık
37,6%
23,2%
6,2%
7,9%
2,3%
TL
10,20
Usd
4,36
6,00
2,68
2014
2015T
10,0% 12 Aylık En Yüksek
57,8% 12 Aylık En Düşük
-77,1% Rasyolar
-30,8% Menkul Değ./T.Aktif
19,0%
19,2%
0,1% Krediler/T.Aktif
63,0%
64,0%
849
1.161
36,8% Krediler/Mevduat
92,0%
94,0%
Faaliyet Giderleri (-)
2.655
2.987
12,5% Takipteki Al./Krediler
3,6%
3,7%
Vergi Giderleri (-)
614
521
-15,1% Net Faiz Marjı
4,1%
3,9%
14,9%
13,8%
Net Dönem Kar/Zarar
2.206 -19,8% Özsermaye Karlılığı
2.751
EMLAK KONUT GYO (EKGYO)
Emlak Konut, hem piyasa değeri ve hem de arsa portföyü açısından
Türkiye’nin en büyük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı şirketi konumundadır.
Şirket, ana iş kolu olarak, ana sermayedarı TOKİ’den temin ettiği kıymetli
arazileri yüklenicilere ihale ederek inşa edilen gayrimenkullerin satışından gelir
payı almaktadır. Bunun yanında satın aldığı ya da TOKİ’den temin ettiği
araziler üzerine düşük gelir grubuna yönelik projeler üretip, bunların inşasını da
üstlenerek gelir paylaşımı modelinden daha düşük bir kâr marjıyla satışını da
yapmaktadır. Şirket’in beğendiğimiz yönleri arasında 30 Eylül 2014 itibariyle,
8,75 milyar TL’lik birikmiş işler tutarı (bu tutar Şirket’in cari piyasa değerinin %
72,4’üne denk gelmektedir), 9,5 milyon m2’lik ve 5,4 milyar TL tutarındaki
projelendirilmemiş arsa stoğu (bu tutar Şirket’in cari piyasa değerinin %
44,7’sine denk gelmektedir) ve 2014 yılında 2,35’e ulaşan ihale çarpanları
(2013: 2,03, 2012: 1,76) olmaktadır. Bunun yanında Şirket’in 30 Eylül 2014
itibariyle 474,5 milyon TL’lik 2017 yılında sonlanacak borcu (bu borç KEY
ödemeleri için değişken faizli olarak alınmıştır) dışında neredeyse borçsuz
yapısının TL’deki oynaklığın yüksek olduğu durumlarda Şirket’e rakiplerine
karşı avantaj sağladığını düşünüyoruz. Bununla birlikte Şirket’in projelerden
yapmış olduğu satışların kendi banka hesabında tuttuğu ve yüklenicinin
hesaplarına proje sonunda aktarmasından ötürü tahsilat riskinin de
bulunmuyor olmasını ayrıca bir artı olarak görüyoruz. Ayrıca, konuta olan
talebin ana belirleyicisi faiz oranlarının 2014’te yüksek seyretmesinin ardından
2015’te, özellikle seçimler öncesinde gerilemesini ve buna paralel konut
kredilerinin faizlerinin de gevşeyerek konuta olan potansiyel talebi
desteklemesini öngörüyoruz. Şirket halka arz edildiği 02.12.2010 tarihinden
itibaren düzenli olarak temettü ödemekte olup, 2015 yılı için temettü
beklentimiz 398 milyon TL olmaktadır. Bu tutar, Şirket’in cari piyasa değeri
düşünüldüğünde %3,3 temettü verimine işaret etmektedir. 2015 yılı için
beklentimiz, Şirket’in 2 milyar TL net satışlar ve 1,3 milyar TL FAVÖK ve 1,5
milyar TL net kâr rakamına ulaşmasıdır. Emlak Konut için hedef fiyatımızı 3.60
0,00
11.01.15
23.08.14
Rasyolar
HALKBANK(HALKB)
Halkbankası için yüzde 14,0 sermaye maliyetine göre
hesapladığımız hedef fiyatımız 19,80 TL olup hisse için AL önerisi
veriyoruz. Halkbankası 2015 tahmini 1,1 F/DD ve yüzde 13,8
sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 2 iskontoludur. Ayrıca,
2015 tahmini 8,1 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre
yüzde 16 iskontoludur. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 19
seviyesinde korunacağını beklediğimiz Halkbankası'nın mevcut
durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu
düşünmekteyiz. 2015 yılında Halkbankası’nın net karının yıldan yıla
yüzde 5 artacağını 2016 yılında ise yüzde 15 büyüme
göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan, Halkbankası Vakıfbank
gibi takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesinin yüksek olan
bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin üzerinde olan
Halkbankası düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı
gözükmektedir. 2015 yılında bankanın net faiz marjının yüzde 3,9
seviyesinde oluşacağını, yani 2014 yılına göre 23 baz puan
gerileyeceğini düşünmekteyiz. Halkbankası'nın fonlama tabanında
TL mevduatlar toplam mevduatların %65'ine denk gelmekte olup
faiz getirili aktiflerin yüzde 42'si kısa vadeli TL mevduatlar ile
fonlanmaktadır. Dolayısıyla, faizlerde yaşanacak geri çekilmelerden
rakiplerine göre daha olumlu etkilenecektir. Toplam kredilerinin
yüzde 40'ını oluşturan kısa vadeli yüksek getirili KOBI kredileri
2015 yılında marjların korunmasında büyük rol oynayacaktır.
Ayrıca, bankanın sigorta iştiraklerinin satışı gündemde olup
beklentimizden (834 milyon TL) yüksek gerçekleşebilecek satış
1,00
04.04.14
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
6.996
Net Dönem Kar/Zarar
2,00
20.000
6.470
Vergi Giderleri (-)
5,00
Performans
Değişim TL (%)
49,8%
Değişim $ (%)
-2,9% Relatif BİST (%)
398
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
7,00
90.000
24,5%
4.790
VAKBN
100.000
3,24 TL/ 1,31 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
Kı sa Vadeli Borçlar
Uzun Vadeli Borçlar
2013/12
2014/09
7.213.078
4.638.387
BİST
3,50
90.000
3,00
6.257.904
10.172.054
13.470.982
14.810.441
70.000
60.000
2,00
4.512.022
5.743.580
50.000
1,50
605.352
534.853
T.Öz Sermaye
8.353.608
8.532.008
Toplam Pasifler
13.470.982
14.810.441
80.000
10.000
14.11.13
1 Aylık
0,3%
3 Aylık
18,7%
12 Aylık
50,5%
Değişim $ (%)
-23,6% Relatif BİST (%)
-4,0%
5,5%
7,7%
14,9%
34,8%
12,0%
TL
3,28
2,04
Usd
1,41
0,88
2014/09
13,67
2014T
11,65
7,02
5,71
6,21
5,05
1,46
16,65
1,18
15,96
2013/09
46,9%
2014/09
43,1%
2014T
36,4%
42,0%
42,1%
37,3%
37,4%
31,6%
31,6%
45,2%
52,5%
53,3%
Satışların Maliyeti(-)
1.042.453
796.083
919.007
603.542
-34,3%
94.544
81.495
-13,8%
Faaliyet Karı / (Zararı)
824.463
522.047
-36,7%
Net Diğer Gel/Gid
-42.505
-84.534
-
-
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
Finansman Giderleri (-)
-13.586
173.349
A.D. FD/Ciro
Vergi Öncesi Kar
885.970
734.760
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
-
-
885.970
734.760
-
-
885.970
734.760
0,00
11.01.15
23.08.14
Değişim TL (%)
2014/09
1.399.625
Net Dönem Karı
04.04.14
%Değ. Performans
2013/09
Vergi(-)
0,50
20.000
1.961.460
Özk. Kar/Zarar. Pay.
1,00
30.000
Satışlar
Faaliyet Giderleri(-)
2,50
40.000
Bin TL
Brüt Kar
EKGYO
100.000
-28,6%
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
PD/DD
-17,1%
FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
-17,1% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-17,1% Net Kar Marjı
KARDEMİR (KRDMD.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Finansal Veriler (Bin TL)
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
2.177
879
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn TL, mn $)
2.760
1.114
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
267.838
271.895
438.985
566.979
1,91
0,77
Faaliyet Kar/Zarar
226.618
234.166
401.274
500.774
2,42
1,27
FAVÖK
309.167
329.298
527.707
625.277
Finansman Gideri
Net Dönem Karı/Zararı
18.215
194.241
75.639
100.149
40.494
330.992
59.931
371.878
Kapanış
Hedef Fiyat
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
41.615
Firma Bilgileri
Sektör
Demir-Çelik
Faaliyet Alanı
Demir-Çelik Üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
1.140
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
21,1
Kardemir Çalışanları (A)
Karabük-Safranbolu San. Tic. Odası (B)
10,5
Kardemir A.Ş. Emeklileri (D)
68,4
BİST REL.
KRDMD
120
3,00
100
2,50
80
2,00
60
1,50
40
1,00
20
0,50
0
03.09.14
0,00
30.10.14
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
BİST Relatif (%)
23.12.14
1 Aylık
16.02.15
3 Aylık
12 Aylık
-7,7%
-11,5%
87,9%
-12,1%
-19,5%
68,3%
-3,3%
-14,6%
-16,8%
TL
ABD$
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
2,48
1,12
1,84
0,74
2012
2013
2014
2015T
1.686.666
1.812.225
2.189.238
2.541.507
 İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 2.42 TL hesapladığımız Kardemir için AL
önerimizi koruyoruz.
2014 yılını 331mn TL net kar ile tamamladı - Kardemir’in net kar rakamı 4Ç14’de yıllık
bazda %63 artışla 91mn TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin açıkladığı net kar rakamı
beklentimiz olan 63 milyon net kar rakamı ve 48 milyon net kar rakamı olan piyasa
beklentisinin üzerinde geldi. Özellikle şirketin 4Ç14’te kaydettiği 41mn TL dönemsel vergi
geliri net kar rakamının beklentilerin üzerinde gelmesinde etkili oldu. Şirketin böylece
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri 4Ç14’te 29mn TL seviyesinde gerçekleşti (4Ç13’teki 10mn
vergi giderine karşılık) Kardemir’in Kasım 2014’te 342mn TL Demir Yolu Tekeri Üretim Tesisi
yatırımına ilişkin yatırım teşvik belgesi alması sonrasında 29.04.2014 - 31.12.2014 tarihleri
arasında yaptığı, 46mn TL harcama için vergi indirim avantajından faydalanması şirketin net
kar artışına olumlu katkı sağladı. Kardemir'in 4Ç14'te kaydettiği 91mn TL net kar rakamı
sonrasında 2014 net kar rakamı 331 mn TL (2013: 100mn TL) seviyesine yükselmiş oldu.

Son çeyrekte düşmeye başlayan ürün fiyatları marjları baskı altına almaya başladıKardemir’in miktar bazında satışları 4Ç14’de 429 bin ton ile geçen yılın aynı dönemine göre
%3 artarken, bir önceki çeyreğe göre ise %5 düşüş göstermiş ve beklentimiz olan 434 bin ton
seviyesine paralel gelmiştir. Şirket 2014 yılında miktar bazında satışlarını 2013 yılına göre
%12 artırarak 1.73mn ton seviyesine yükseltmiştir. Kardemir'in 2015 yılında miktar bazında
satışlarının 2.17mn ton seviyesinde olacağını tahmin ediyoruz. Operasyonel tarafta, son
çeyrekte düşmeye başlayan fiyatlar operasyonel karlılığı ve marjlarını geçen senenin aynı
dönemi ve bir önceki çeyreğe göre baskı altına almıştır. Kardemir’in FAVÖK rakamı 4Ç14’de
yıllık bazda %8 çeyreksel %16 düşüşle 110mn TL seviyesinde gelirken (Piyasa: 112mn TL,
Şeker:119mn TL), FAVÖK marjı da yıllık ve çeyreksel bazda 3.1pp düşüşle %20.2
seviyesinde gerçekleşti. Kardemir’in net satış gelirleri ise yıllık bazda %6 artış ve çeyreksel
bazda %4 düşüşle 544mn TL seviyesinde (Piyasa: 529mn TL, Şeker: 565mn TL) gerçekleşti.

 Ürün fiyatlarındaki yılbaşından bu yana görülen düşüşlerin marjlarını ilk çeyrekte
olumsuz etkileyeceğini düşünüyoruz - 2014'ün son çeyreğinde ürün fiyatlarını yaklaşık
%10 düşüren Kardemir, son dönemde hızla düşen hurda fiyatları ve iç piyasada artan rekabet
dolayısıyla ürün fiyatlarını 2015 yıl başına göre %13 daha düşürdü. Hammadde fiyatlarındaki
gerilemenin sürmesi ve TL'nin dolar karşısında zayıflaması nedeniyle şirketin maliyetlerinin
de yılbaşından bu yana düşüş göstermesine karşın son dönemde hızla gerileme gösteren
çelik fiyatlarındaki aşağı yönlü hareketlerin şirketin 1Ç15'te marjlarını olumsuz etkileyeceğini
düşünüyoruz. Ancak 2Ç15'den sonra şirketin kapasite artırım yatırımlarının da etkisiyle
marjların tekrar toparlanma eğilimine gireceğini düşünüyoruz.
Kapasite artırım yatırımlarını tamamladı- 2012 yılında başlattığı 5 No.lu yüksek fırın
yatırımı, yeni konvertör tesisi ve yeni kok bataryası yatırımını 2015 yılının başında devreye
alan şirketin sıvı ham çelik kapasitesi böylece 1.8mn ton seviyesinden 3.4 milyon ton
seviyesine yükselmiştir. Şirket diğer yandan ilk kademede 700 bin ton/yıl üretim kapasitesine
sahip Yeni Çubuk ve Kangal Haddehanesi (haddeleme) yatırımı ile nihai çelik ürün imalat
kapasitesinide 1.7 milyon tona çıkarmayı amaçlamaktadır. Şirket bu yatırımın tamamlaması
ile birlikte birlikte katma değeri yüksek olan, otomotivde kullanılan çelikler, kaynak teli çelikleri
ve sanayide kullanılan ancak yurt dışından ithal edilen çelikleri üretmeye başlayacaktır ki bu
durum şirket marjlarına pozitif katkı sağlayacaktır. Kardemir bunun yanı sıra halen yılda
200,000 adet lokomotif ve vagon tekerleği imalatı projesi yatımını sürdürmektedir. 2016
yılının ikinci yarısında devreye alınması planan bu tesis için yaklaşık 140 milyon dolar yatırım
yapmayı planlayan şirket katma değeri yüksek bu ürünler ile büyüme gösterecek olan
demiryolu ulaşım sektöründe büyümeyi amaçlamaktadır.

Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2014/12
6,58
0,99
1,04
1,39
4,33
2015T
5,86
0,86
0,90
1,4
3,7
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2013/12
15,0%
12,9%
2014/12
20,1%
18,3%
2015T
22,3%
19,7%
18,2%
24,1%
24,6%
Net Kar
5,5%
15,1%
14,6%
Özet Bilanço (Bin TL)
2013
2014
Dönen Varlıklar
775.974
1.212.085
Duran Varlıklar
1.808.547
2.329.525
Toplam Varlıklar
2.584.521
3.541.610
583.296
854.051
Kısa Vadeli Yükümlülükler
757.666
1.116.674
Özkaynaklar
1.243.558
1.570.885
Toplam Kaynaklar
2.584.521
3.541.610
D
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Demiryolu projelerinden olumlu etkilenecek - Yurt içinde TCDD’nın ihtiyaç duyduğu
rayın tamamını karşılayan şirket, Suriye, İran, Irak gibi bölge ülkelerine ihracatını son
dönemde artırmıştır. Bilindiği üzere Hükümetin 2023 yılına kadar hızlı tren priojeleri
kapsamında mevcut hatların yenilenmesi, 10.000 km yüksek hızlı tren hattı yapılması ve
4.000 km yeni konvansiyonel demiryolu hattı yapılması gibi planları bulunmaktadır.
,
Önümüzdeki 10 yıl içerisinde yapılacak bu yatırımlarla yaklaşık 2 milyon tonun
üzerinde ray
talebinin olması beklenmektedir. Hükümetin demiryolu ulaşımına yönelik planları ve
demiryollarının serbestleştirilmesi ile özel sektörün demiryolu ulaştırmasına girecek olması
önümüzdeki dönemde demiryolu ulaştırmasının önemini daha da artıracaktır. Dolayısıyla
Kardemir’in gerek ray ve profil üretiminde tek üretici olması gerekse vagon ve vagon tekerliği
üretimine geçecek olmasını gözönüne aldığımızda uzun vade de bu durumdan en fazla
etkilenecek şirketin Kardemir olacağını düşünüyoruz.

Şirket için önerimiz AL yönünde bulunuyor - Kardemir'in 2015 yıl sonunda net satış
gelirlerinin 2,54 milyar TL seviyesinde gerçekleşeceğini FAVÖK rakamının ise 625 milyon TL
seviyesinde olacağını tahmin ediyoruz. Şirket için İNA analizi ve benzer şirket çarpanlarına
göre şirketin hedef hisse fiyatını 2.42 TL seviyesinde hesaplıyoruz. Cari hisse fiyatı 1.93 TL
seviyesinde bulunan Kardemir'in hedef fiyatımıza göre %25 prim potansiyeli taşıması
nedeniyle bu aşamada "AL" olan önerimizi koruyoruz.

VAKIFBANK (VAKBN.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
13.825
5.582
Hedef Değer (mn TL, mn $)
18.132
7.321
Kapanış
5,53
2,23
Hedef Fiyat
7,25
2,93
PD/DD
PD/DD (Büyük Ölçekli Bankalar Ort.)
0,94
1,20
Rasyolar
2014
Menkul Değ./T.Aktif
15%
15%
Krediler/T.Aktif
68%
67%
Krediler/Mevduat
118%
111%
Takipteki Al./Krediler
3,7%
3,9%
Net Faiz Marjı
3,9%
4,0%
13,0%
12,0%
Özsermaye Karlılığı
Firma Bilgileri
Sektör
2015T
Bankacılık
Faaliyet Alanı
Bireysel/Kurumsal Bankacılık
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
2.500
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Vakıflar Genel Müdürlüğü
58,5%
Vakıfbank Emekli Sandığı
16,2%
Halka Açık
25,4%
BİST REL.
VAKBN
140
4,50
4,00
120
3,50
Vakıfbank
için yüzde 14,0 sermaye maliyetine göre
hesapladığımız hedef fiyatımız 7,25 TL olup hisse için AL önerisi
veriyoruz.
Vakıfbank
2015 tahmini 0,9 F/DD ve yüzde 11,6 sermaye getirisi
ile rakiplerine göre yüzde 23 iskontoludur. Ayrıca, 2015 tahmini
7,9 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre yüzde 18
iskontoludur. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 19
seviyesinde korunacağını beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut
durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu
düşünmekteyiz.
100
3,00
80
2,50
60
2,00
• 2015 yılında Vakıfbank’ın net karının yıldan yıla yüzde 2 artacağını
1,50
40
1,00
20
0,50
0
07.08.2012
-
19.12.2012
26.04.2013
Performans
05.09.2013
17.01.2014
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
-4,5%
10,2%
58,8%
Değişim $ (%)
-10,0%
10 0%
-1,0%
1 0%
39 8%
39,8%
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
6,00
2,56
12 Aylık En Düşük
3,17
1,43
Milyar TL, %
Kredi Hacmi
Mevduat Hacmi
Krediler Pazar Payı (%)
Mevduat Pazar Payı (%)
SYR (%)
Net Faiz Marjı (%)
Ort. Özsermaye Karlılığı (%)
Aktif karlılığı (%)
Gelir Tablosu (mn TL)
2013/12
87
82
8,2
8,1
13,7
4,8
13,0
1,3
2014/12
105
92
8,4
8,2
14,0
3,9
13,0
1,2
2013/12
2014/12
Faiz Gelirleri
9.221
11.374
23,4
Kredilerden Alınan Faizler
7.564
9.326
23,3
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.591
2.035
28,0
66
12
-82,0
Diğer Faiz Gelirleri
%
Faiz Giderleri
4.431
6.722
51,7
Mevduata Verilen Faizler
3.523
5.045
43,2
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
135
167
24,5
Diğer Faiz Giderleri
774
1.510
95,1
4.790
4.651
-2,9
687
709
3,3
54
66
22,2
Net Faiz Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
Temettü Gelirleri
Net Ticari Kar/Zarar
232
223
-3,9
Diğer Faaliyet Gelirleri
708
1.346
90,1
Faaliyet Gelirleri Toplamı
6.470
6.996
8,1
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.857
1.672
-10,0
Faaliyet Giderleri (-)
2.630
3.110
18,3
397
460
15,9
1.586
1.753
10,5
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zarar
2016 yılında ise yüzde 12 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu
açıdan, Vakıfbank takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesi
yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin
üzerinde olan Vakıfbank düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha
avantajlı gözükmektedir. 2015 yılında bankanın net faiz marjının yüzde
4,0 seviyesinde oluşacağını, yani 2014 yılına göre 7 baz puan
yükseleceğini düşünmekteyiz. Vakıfbank'ın fonlama tabanında TL
mevduatlar toplam mevduatların %72'sine denk gelmekte olup faiz
getirili aktiflerin yüzde 37'si kısa vadeli TL mevduatlar ile fonlanmaktadır.
Dolayısıyla, faizlerde yaşanacak geri çekilmelerden rakiplerine göre
daha olumlu etkilenecektir.
sını oluşturan
etkilenecektir Toplam kredilerinin yüzde 26
26'sını
kısa vadeli yüksek getirili KOBI kredileri 2015 yılında marjların
korunmasında büyük rol oynayacaktır.
•Vakıfbank geçen yılın son çeyreğinde takipteki kredi karşılıkları oranını
yüzde 94'te sabit tutmuştur (sektör: yüzde 73); yani olası kredi risklerine
karşı rakiplerine göre daha korunaklıdır. Ancak, 2015 yılı içinde
bankanın karşılık oranını yüzde 90'ın altına çekmesini bekliyoruz. Bu
tahminlerimiz ve hedef fiyatımız için pozitif risktir. Ayrıca, Vakıfbank'ın
aktifinde halen 200 milyon TL civarında birikmiş komisyon geliri mevcut
olup bu gelirlerin 2015 yılı ilk yarı yılında karlılığa olumlu katkı
yapacağını düşünmekteyiz.
•Kısa vadeli para swaplarını sıkça kullanmayan Vakıfbank, rakiplerine
kıyasla oynak swap maliyetlerinden daha az etkilenip ticari gelirlerini
koruyabilmektedir. 2013 yılında alınan tüketici kredilerini sıkılaştırmaya
yönelik düzenlemelerin olumsuz etkisi 2014 yılında Vakıfbank'ın
finansallarına yansımış olup 2015 yılında rakiplerine göre banka daha iyi
konumdadır.
•Bekletimizden
,
daha güçlü bir reel ekonomik büyüme veya tüketici
kredileri genel karşılık oranlarında azaltım yapılması hisse için pozitif
katalizördür. Beklentimizden kötü reel büyüme, kredi tarafında yeni
sıkılaştırıcı yasal düzenlemeler ve ABD merkez bankası'nın faiz
artırımına gitmesi hisse performansına olumsuz etki yapabilir.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
87.359,62
XU100
107.746,68
XU030
87.346,27
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
15,35
BSHEV
1
164,00
IHEVA
75
0,32
SILVR
42
1,10
VESBE
100
7
17,45
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
8,24
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
7,46
BURCE
46
3,71
BURVA
37
1,63
CELHA
20
3,28
CEMTS
41
1,69
CEMAS
23
0,67
DMSAS
46
1,35
ERBOS
49
45,15
EREGL
30
48
4,48
IZMDC
100
16
2,60
KRDMA
65
2,38
KRDMB
64
2,68
KRDMD
30
89
1,89
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,30
METAL
59
0,87
KRATL
25
1,07
SARKY
83
3,10
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
7,14
AYEN
14
2,09
AKENR
100
25
1,18
AKSEN
100
21
3,31
ODAS
29
10,05
ZOREN
100
15
2,23
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
20,60
TBORG
4
3,89
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
1,38
FRIGO
47
0,93
KERVT
13
45,20
MERKO
37
1,39
PENGD
27
1,60
SELGD
92
0,39
TATGD
100
41
3,82
TUKAS
12
1,67
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2,83
PETUN
33
9,30
SKPLC
26
0,94
METRO
100
57
0,88
Meşrubat
ERSU
29
1,21
CCOLA
100
25
48,35
KNFRT
31
14,95
KRSTL
71
1,84
PINSU
31
4,04
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,80
EKIZ
71
0,49
KENT
1
125,00
MANGO
92
0,25
MRTGG
83
0,22
PNSUT
38
23,25
ULKER
30
39
19,35
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
31,40
DOCO
25
203,50
THYAO
30
50
9,29
PGSUS
30
35
28,85
USAS
47
0,59
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
7.347.672
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
10.000.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
42.000.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
5.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
272.650.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
539.923.177.364
428.318.647.995
632.946.089.290
23.434.766.053
20.670.606.347
10.372.427.947
6.888.000.000
61.238.400
33.440.000
3.315.500.000
2.764.159.706
2.764.159.706
21.194.163.781
20.788.907.009
1.057.455.000
31.253.040
11.976.705
54.120.000
170.648.899
158.790.000
47.250.000
235.683.000
15.680.000.000
975.000.000
571.922.678
320.180.544
1.474.627.143
405.256.772
15.134.272
8.700.000
71.422.500
310.000.000
4.844.214.988
59.633.280
357.478.407
860.413.520
2.029.589.781
422.100.000
1.115.000.000
39.706.090.973
13.451.925.522
12.197.368.418
1.254.557.104
1.331.758.087
48.021.350
4.650.000
169.228.800
37.738.500
88.960.000
8.313.937
519.520.000
455.325.500
991.442.229
283.066.729
403.015.500
41.360.000
264.000.000
12.581.046.265
43.560.000
12.298.827.310
98.670.000
88.320.000
51.668.955
11.349.918.871
48.000.000
3.517.087
3.622.207.625
9.642.218
3.740.000
1.045.111.942
6.617.700.000
18.625.249.706
763.020.000
1.982.904.000
12.820.200.000
2.950.547.200
108.578.506
Piyasa Değeri
($)
2013/06
217.833.929.381 22.222.792.212
172.806.684.417 16.877.269.826
255.364.354.591 24.531.020.842
9.454.839.850
329.708.068
8.339.629.770
392.653.068
4.184.793.007
280.744.000
2.778.988.138
96.883.755
24.706.851
-15.899.990
13.491.487
2.443.303
1.337.650.286
28.482.000
1.115.210.081
-62.945.000
1.115.210.081
-62.945.000
8.550.860.882
548.474.527
8.387.358.593
544.751.005
426.633.987
7.115.674
12.609.150
-391.516
4.832.044
-218.553
21.834.907
-179.239
68.848.906
5.707.190
64.064.391
18.303.274
19.063.181
-1.232.104
95.087.146
6.357.856
6.326.151.860
544.289.000
393.367.223
-47.197.534
230.744.242
2.571.119
129.177.981
1.278.241
594.943.574
8.347.597
163.502.288
3.723.522
6.105.976
2.515.132
3.510.046
260.772
28.815.662
-9.257.861
125.070.604
10.205.479
1.954.415.794
-138.277.558
24.059.259
3.547.175
144.225.937
-59.793
347.136.900
-10.798.685
818.845.227
-56.842.255
170.297.749 449.850.722
-74.124.000
16.019.563.856
3.200.273.069
5.427.227.274
2.748.219.488
4.921.071.741
2.710.599.000
506.155.533
37.620.488
537.302.545
-8.532.760
19.374.385
19.738.975
1.876.059
-3.018.799
68.275.962
-13.507.480
15.225.732
-3.241.147
35.891.229
-4.175.057
3.354.287
-201.646
209.602.195
11.379.778
183.702.695
-15.507.384
400.000.899
-41.640.329
114.204.280
-2.698.386
162.598.039
17.783.654
16.686.839
-51.354.439
106.511.740
-5.371.158
5.075.867.935
395.179.033
17.574.437
-330.118
4.962.005.693
391.725.000
39.808.763
2.316.240
35.633.019
398.701
20.846.024
1.069.210
4.579.165.203
107.047.637
19.365.771
1.724.581
1.418.981
-3.448.864
1.461.392.570
6.170.306
3.890.187
-19.208.199
1.508.916
-1.194.007
421.654.136
31.241.654
2.669.934.641
91.762.166
7.514.423.346
204.275.121
307.843.137
-10.495.103
800.009.683
41.950.000
5.172.355.362
121.202.609
1.190.408.779
47.014.274
43.806.385
4.603.341
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.030.560.586
17.577.287.784
33.013.857.198
23.795.874.707
43.793.822.840
503.788.641
529.034.820
378.608.641
628.755.820
292.398.000
597.845.000
1.660.912
-23.272.008
2.071.729
1.493.828
82.478.000
52.689.000
125.180.000
-99.721.000
125.180.000
-99.721.000
1.079.838.138
1.014.667.128
1.060.816.186
990.523.174
10.626.367
36.774.662
-1.167.450
-2.631.228
-365.327
-989.955
5.187.731
-608.127
14.772.791
13.536.294
4.534.678
26.755.218
3.304.955
624.310
13.111.273
15.100.925
777.099.000
919.974.000
33.670.669
-118.161.434
42.168.748
21.111.306
20.964.349
10.495.564
136.908.402
68.541.640
19.021.952
24.143.954
2.562.892
-10.327.590
-29.057
222.056
6.587.839
8.350.557
9.900.278
25.898.931
-106.534.357
-426.043.567
388.583
-2.201.469
12.191.830
-48.846.437
-89.605.511
-127.081.836
36.737.864
-131.555.348
-3.032.123
192.812.523
-63.215.000
-309.171.000
852.337.693
3.409.543.101
269.462.690
2.692.441.313
216.726.000
2.608.920.000
52.736.690
83.521.313
-460.678
121.414.919
3.714.746
232.255.155
-738.619
-3.180.409
-204.084
-43.713.497
10.919.830
-3.071.684
-6.363.548
-24.558.818
-347.568
1.163.445
5.355.066
2.494.069
-12.796.501
-39.973.342
192.136.599
-110.823.661
25.097.408
-55.979.311
21.152.802
38.255.409
-9.931.929
-83.009.292
155.818.318
-10.090.467
231.386.427
486.356.998
-35.269
-410.713
224.614.000
488.803.000
8.638.165
4.013.237
647.359
2.592.959
-2.477.828
-8.641.485
159.812.655
220.153.532
-1.316.346
2.908.777
529.539
-3.471.292
4.914.394
-15.667.175
-630.096
-16.538.474
-464.797
-3.169.676
37.173.902
67.442.927
119.606.059
188.648.445
246.499.209
803.011.330
12.973.171
3.054.766
73.470.000
77.410.000
171.811.744
682.707.427
-15.394.928
4
3.639.222
39.839.133
2014/12
27.420.610.806
25.488.349.828
31.888.477.101
845.637.000
748.261.000
617.084.000
131.177.000
97.376.000
97.376.000
1.971.679.226
1.971.679.226
15.693.913
23.577.938
1.601.415.000
69.773.193
34.688.001
226.531.181
-321.251.586
-321.251.586
325.646.153
150.262.119
150.262.119
175.384.034
175.384.034
1.819.259.536
1.819.259.536
-
Net Kar
Değişim
-31,5%
-22,8%
-27,2%
59,8%
19,0%
3,2%
a.d.
a.d.
-17,9%
149,0%
a.d.
a.d.
94,3%
99,1%
33,0%
-66,5%
-40,2%
a.d.
15,9%
-303,6%
a.d.
56,1%
74,1%
a.d.
230,5%
230,5%
230,5%
80,4%
1,9%
a.d.
a.d.
-3,1%
24,6%
-812,8%
a.d.
-152,8%
a.d.
a.d.
17,3%
-90,4%
-919,9%
-1150,7%
28,7%
23,8%
-431,4%
308,7%
6518,6%
a.d.
-34,4%
-42,0%
5924,8%
21,2%
a.d.
a.d.
15,9%
417,1%
a.d.
-70,8%
836,0%
-74,4%
73,2%
38,4%
a.d.
33,0%
a.d.
a.d.
-25,6%
2948,5%
156,9%
16,0%
23,3%
126,6%
a.d.
42,9%
166,5%
a.d.
-26,5%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,89
1,55
10,05
0,94
11,59
1,40
8,53
0,93
14,23
1,56
10,29
0,90
21,44
2,95
10,37
1,05
20,76
3,13
12,36
1,29
16,81
2,38
10,13
1,08
28,58
4,97
25,03
2,01
a.d.
0,34
13,09
0,59
9,62
1,14
5,07
0,37
25,28
5,00
11,76
1,40
a.d.
2,08
5,17
0,49
28,39
2,08
5,24
0,49
9,88
1,51
7,48
1,22
9,84
1,54
7,37
1,37
47,78
1,37
17,79
1,23
a.d.
2,12
a.d.
1,43
a.d.
8,14
a.d.
3,44
11,47
1,65
6,14
0,65
10,87
0,93
8,00
0,66
34,49
0,55
93,30
1,36
8,50
0,64
5,28
0,47
10,00
1,85
8,47
0,95
9,79
1,57
6,70
1,47
a.d.
2,15
22,05
0,94
8,20
1,73
7,34
1,77
9,23
1,95
7,99
1,93
6,51
1,37
6,28
1,51
12,42
0,83
12,69
0,29
14,09
0,25
a.d.
14,01
a.d.
4,75
a.d.
a.d.
0,71
35,30
0,31
12,34
0,95
11,11
0,28
11,27
1,37
12,82
2,71
a.d.
1,78
405,23
45,54
a.d.
1,55
18,90
4,85
a.d.
1,69
70,32
2,89
1.310,99
1,95
11,10
1,97
1,95
1,42
11,39
0,96
a.d.
1,85
22,28
4,77
17,10
2,32
12,59
1,81
12,13
1,39
8,84
1,52
a.d.
1,30
9,33
1,49
12,13
3,88
6,63
2,03
1,54
1,44
11,30
1,29
0,20
a.d.
10,15
1,18
17,97
0,68
50,40
0,67
a.d.
a.d.
16,84
1,57
3,95
1,39
3,57
0,35
a.d.
1,39
a.d.
1,56
a.d.
0,89
a.d.
0,59
3,46
1,48
12,03
0,75
a.d.
a.d.
a.d.
5,43
3,10
0,62
7,56
0,60
a.d.
2,11
7,28
0,46
10,14
1,21
9,51
0,73
a.d.
a.d.
a.d.
12,52
1,51
0,25
a.d.
39,74
3,92
14,07
2,31
a.d.
2,08
78,14
2,47
40,62
4,09
14,33
2,37
9,05
1,92
4,72
1,30
167,89
1,32
82,75
1,32
a.d.
0,81
a.d.
0,62
25,70
5,87
26,78
2,62
386,16
1,01
32,75
0,82
2,04
0,81
351,54
1,06
a.d.
10,42
106,70
5,61
a.d.
0,58
27,53
433,18
a.d.
0,85
a.d.
2,44
13,57
2,11
15,22
1,16
29,90
6,49
22,38
2,46
8,71
1,62
7,62
1,05
18,27
8,31
8,80
1,68
19,22
3,59
3,82
1,02
7,05
1,40
8,56
1,03
17,87
2,20
8,15
1,07
7,11
0,33
a.d.
0,83
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
77.225.200.660
1,09
-4,43
54.091.846.785
1,05
-5,16
102.657.907.515
1,06
-4,01
4.204.542.296
2,1%
9,4%
5,66
23,57
3.173.683.296
2,8%
9,2%
-0,79
0,00
3.146.388.000
4,9%
10,7%
0,66
0,00
56.656.291
7,0%
8,2%
0,00
0,00
409.327
-6,0%
7,8%
-3,03
0,00
14.976.678
2,7%
7,4%
11,11
19,57
-44.747.000
5,6%
12,1%
-2,24
79,90
1.030.859.000
1,3%
9,5%
12,11
47,14
1.030.859.000
1,3%
9,5%
12,11
47,14
4.637.304.213
9,8%
-14,1%
-0,20
-1,82
4.142.037.362
4,0%
10,4%
0,80
-3,58
687.362.335
1,6%
7,2%
3,90
2,05
9.755.765
-6,5%
-0,1%
-1,33
0,82
4.539.177
-26,1%
-14,4%
-0,61
1,75
44.614.574
3,1%
10,8%
-0,61
-0,91
-1.616.670
6,1%
8,5%
-2,31 -11,52
-6.647.801
4,1%
1,7%
1,52
-1,47
35.671.287
3,2%
9,5%
-1,46
-1,46
-3.354.582
9,6%
11,4%
1,23
-8,60
1.226.924.000
13,9%
22,2%
4,67
-7,25
984.594.157
-2,4%
4,4%
-0,76
-7,80
244.560.629
15,1%
24,9%
3,48
-2,46
121.586.772
15,1%
24,9%
1,13
-1,47
794.047.719
15,1%
24,9%
1,61
-8,25
495.266.851
15,5%
-38,5%
-1,20
-0,05
17.642.093
45,9%
-119,0%
-6,25
3,45
-252.241
a.d.
a.d.
-1,14
-2,25
88.298.805
-0,3%
0,9%
0,94
-2,73
389.578.194
1,0%
2,5%
1,64
1,31
8.294.095.975
-59,4%
14,1%
-0,31
-0,55
-1.331.122
-323,7%
6,7%
0,42
4,69
852.987.435
-5,9%
25,7%
-0,95
-8,33
2.393.628.049
-28,6%
4,2%
0,00
-4,07
1.836.824.732
0,1%
17,8%
1,85
-4,89
182.307.881
34,2%
8,4%
-0,99
7,95
3.029.679.000
-32,5%
21,4%
-2,19
1,36
6.455.876.358 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,90
-1,16
2.637.927.000
9,3%
23,6%
-0,76
-4,84
2.774.612.000
-0,3%
16,5%
1,48
-5,72
-136.685.000
18,8%
30,8%
-2,99
-3,95
780.267.941
16,2%
-1,5%
0,64
1,63
113.244.840
172,4%
12,2%
2,99
28,97
10.832.317
1,1%
3,4%
-2,11 -18,71
330.193.474
-9,5%
10,3%
-0,11 -28,48
3.461.699
8,0%
10,2%
-0,71
20,87
62.620.483
-11,6%
-8,7%
1,91
5,26
1.417.799
-0,4%
-12,5%
0,00
0,00
93.581.285
18,4%
6,8%
1,33
-5,45
164.916.044
-48,6%
-33,4%
1,83
10,60
730.933.845 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,62
1,30
575.841.402
-1,5%
6,5%
-0,70 -11,29
-7.878.228
7,4%
8,0%
0,43
-3,53
157.017.375
-259,4%
-14,3%
0,00 -19,66
5.953.296 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-2,22
39,68
1.728.931.640
2,2%
10,9%
-0,87
-0,85
-132.053
-1,2%
9,0%
-2,42
-6,92
1.707.336.000
5,1%
16,7%
1,68
-2,91
-3.312.404
14,9%
27,7%
-5,68
0,34
-630.290
0,8%
1,9%
2,79
5,75
25.670.387
-8,6%
-0,7%
-0,74
-0,49
577.815.932
-115,6%
265,4%
-2,86
-3,06
7.465.385
0,2%
2,9%
1,27
-2,44
24.838.425
6,5%
0,3%
-5,77 -20,97
95.639
-0,2%
5,4%
-13,19
21,36
42.339.442
-766,1%
1892,1%
-3,85 -19,35
3.180.778
-65,4%
-62,2%
0,00
-4,35
8.667.183
8,5%
7,8%
1,75
3,79
491.229.080
7,7%
11,6%
-0,26
0,52
12.836.754.676
6,5%
20,4%
1,81
-1,83
244.230.118
7,0%
20,3%
3,80
-4,27
266.060.000
4,9%
28,5%
5,71
12,12
12.080.648.902
7,5%
12,3%
-2,11
-4,33
261.069.957
a.d.
a.d.
-1,87
-9,42
-15.254.301
a.d.
a.d.
3,51
-3,28
23.02.15
2,4772
87.360
Yıllık
42,04
44,77
40,95
223,58
8,60
36,90
0,00
-11,11
69,23
479,93
438,56
438,56
19,52
37,95
34,78
16,67
14,54
64,82
53,47
-2,90
18,42
109,79
96,55
7,44
23,64
-38,38
94,50
1,09
-16,67
1,16
14,19
5,67
80,69
15,91
88,29
20,41
48,43
173,84
137,23
37,96
21,15
-9,65
51,95
40,47
53,33
-22,24
28,77
65,48
25,98
21,88
81,90
68,69
37,81
40,10
1,67
74,07
35,38
57,60
92,06
15,57
83,21
85,86
11,29
32,79
0,00
63,33
101,61
8,70
-43,59
38,70
60,79
30,50
85,80
66,48
41,19
2,30
-43,27
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
87.359,62
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
CBSBO
66
0,21
DYOBY
24
2,29
EMNIS
13
2,28
MRSHL
8
41,15
PRTAS
71
0,21
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
2,06
DENCM
57
8,54
TRKCM
30
28
3,70
Çimento
ADANA
58
6,95
ADBGR
9
4,47
ADNAC
49
0,73
AFYON
100
47
126,00
AKCNS
19
17,35
ASLAN
2
45,05
BOLUC
26
5,89
BSOKE
25
2,87
BTCIM
15
7,51
BUCIM
24
5,68
CIMSA
100
40
17,45
CMBTN
47
40,30
CMENT
2
9,67
GOLTS
100
57
74,25
KONYA
100
15
313,50
MRDIN
45
5,12
NUHCM
11
11,10
UNYEC
8
5,20
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
41,15
YYAPI
8
1,39
DOGUB
43
0,85
ECYAP
5
4,59
EGPRO
2
3,84
EPLAS
25
1,10
KLMSN
31
2,65
HZNDR
6
4,15
INTEM
23
15,45
IZOCM
5
39,40
PIMAS
16
2,83
TUDDF
4
12,80
Seramik Ürünleri
EGSER
34
4,22
KUTPO
22
3,51
USAK
82
1,45
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
58
14,20
EGGUB
43
21,45
GUBRF
100
22
6,38
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2,59
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
14,10
SODA
100
10
5,60
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
16
1,39
BAYRD
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,29
DOBUR
6
2,33
IHGZT
31
0,44
TARAF
47
1,90
HURGZ
100
21
0,74
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
10,70
GOODY
100
23
78,40
KORDS
7
5,63
Hisse
Adeti
19.693.050
100.000.000
12.773.031
10.000.000
24.880.928
444.000.000
6.000.000
739.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
503.000.000
100.000.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
539.923.177.364
27.006.707.859
678.983.046
4.135.541
229.000.000
29.122.511
411.500.000
5.224.995
3.700.180.000
914.640.000
51.240.000
2.734.300.000
18.566.960.408
612.843.252
369.524.641
120.694.849
378.000.000
3.321.606.634
3.288.650.000
843.656.094
226.012.500
600.800.000
601.033.789
2.357.223.513
71.331.000
842.377.519
534.600.000
1.527.823.440
560.762.880
1.667.370.960
642.649.336
3.541.139.338
444.420.000
323.463.863
17.000.000
517.893.831
228.736.896
22.000.000
87.450.000
65.362.500
75.087.000
966.645.248
101.880.000
691.200.000
519.445.068
316.500.000
140.107.968
62.837.100
6.346.312.216
2.984.420.000
639.000.000
214.500.000
2.130.920.000
196.469.716
196.469.716
3.165.422.500
348.622.500
2.816.800.000
139.000.000
139.000.000
660.542.878
135.450.000
45.572.878
52.800.000
18.240.000
408.480.000
39.907.487.586
5.294.294.116
3.264.750.563
934.344.855
1.095.198.698
Piyasa Değeri
($)
217.833.929.381
10.895.952.497
273.938.129
1.668.499
92.390.866
11.749.581
166.021.141
2.108.043
1.492.850.803
369.014.767
20.672.961
1.103.163.076
7.490.906.321
247.253.793
149.086.033
48.694.767
152.505.447
1.340.114.030
1.326.817.558
340.376.057
91.185.548
242.394.900
242.489.224
951.030.224
28.778.746
339.860.211
215.686.275
616.405.810
226.241.782
672.706.754
259.279.164
1.428.685.281
179.302.832
130.502.648
6.858.711
208.946.111
92.284.716
8.875.978
35.282.014
26.370.733
30.294.118
389.996.469
41.103.849
278.867.102
209.571.963
127.693.053
56.527.059
25.351.852
2.560.442.272
1.204.074.881
257.806.826
86.540.789
859.727.265
79.266.407
79.266.407
1.277.100.984
140.652.990
1.136.447.995
56.080.045
56.080.045
266.498.377
54.647.785
18.386.540
21.302.348
7.358.993
164.802.711
16.100.818.037
2.136.001.822
1.317.175.245
376.964.761
441.861.816
2013/06
22.222.792.212
652.827.337
-6.667.209
-7.236.945
8.682.193
-4.921.004
-2.676.154
-515.299
82.999.778
49.802.353
-1.869.820
35.067.245
541.979.878
30.530.218
30.530.218
30.530.218
191.951
63.131.758
13.471.591
16.224.913
4.666.076
18.988.758
13.406.598
217.815.164
2.523.338
-11.519.000
13.269.211
11.955.880
18.177.097
44.009.795
24.076.094
10.456.656
10.626.006
-7.766.447
-569.170
-4.612.732
3.270.452
1.446.798
11.798.098
2.141.641
495.204
13.305.784
-4.692.536
-14.986.442
24.058.234
14.089.391
10.445.121
-476.278
150.271.708
39.495.533
59.029
-7.378.478
46.814.982
16.534.427
16.534.427
94.241.748
9.670.102
84.571.646
-8.359.989
-8.359.989
4.314.827
15.086.963
2.730.875
-3.120.767
1.357.658
-11.739.902
1.118.031.607
85.658.762
54.728.712
29.914.782
1.015.268
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.030.560.586
1.207.621.375
1.376.391.541
16.808.619
-4.697.266
21.368.753
11.329.601
-2.083.220
-13.041.845
-2.476.914
-2.985.022
117.291.471
227.714.168
8.041.514
111.405.194
647.298
-884.737
108.602.659
117.193.711
885.260.853
1.117.216.124
72.704.215
67.705.183
72.704.215
67.705.183
72.704.215
67.705.183
5.393.136
2.021.623
137.772.600
157.887.004
37.110.720
32.816.316
43.886.544
44.640.287
20.583.892
8.875.492
42.260.115
39.616.115
44.055.507
30.730.349
98.920.120
302.310.817
-584.182
3.152.894
38.988.000
34.301.000
34.196.444
27.225.628
28.886.409
35.246.381
34.473.220
52.285.586
69.620.631
87.906.537
31.585.052
55.084.546
115.290.912
-3.649.107
14.619.335
34.460.542
-15.892.234
-39.128.953
-534.415
-1.253.020
42.788.060
-30.205.945
8.106.090
15.694.011
4.624.100
3.651.365
9.794.640
12.795.675
3.779.766
3.546.193
4.252.358
-1.976.151
51.441.772
27.019.305
-331.634
-2.367.809
-7.356.926
-25.884.320
72.969.520
39.807.622
21.334.853
29.121.521
51.317.298
14.397.224
317.369
-3.711.123
277.079.391
329.328.860
86.488.455
88.919.203
16.109.755
2.075.935
5.835.214
-7.870.665
64.543.486
94.713.933
22.897.431
18.033.761
22.897.431
18.033.761
167.693.505
222.375.896
19.115.083
16.556.238
148.578.422
205.819.658
-9.590.690
-37.506.140
-9.590.690
-37.506.140
-14.586.388
-27.075.051
6.804.600
27.702.671
5.752.842
2.523.470
-7.430.274
2.272.165
118.227
1.520.624
-19.831.783
-61.093.981
1.200.499.586
2.241.059.376
162.741.001
243.852.418
80.616.660
144.348.171
37.060.735
68.681.439
45.063.606
30.822.808
2014/12
27.420.610.806
1.301.525.431
1.226.751.900
142.921.302
142.921.302
142.921.302
12.972.300
248.768.945
62.370.396
99.440.327
192.980.659
60.266.019
60.234.987
60.954.361
72.739.091
22.234.115
67.705.125
-17.200.149
2.034.440
2.034.440
54.234.658
32.012.932
21.820.488
10.192.444
22.221.726
22.221.726
1.567.032.303
-
Net Kar
Değişim
-31,5%
-5,4%
a.d.
a.d.
59,4%
136,2%
8,0%
a.d.
29,2%
-519,3%
a.d.
67,7%
9,8%
111,1%
111,1%
111,1%
541,7%
57,6%
90,1%
122,8%
77,3%
55,1%
69,6%
-36,2%
a.d.
a.d.
61,2%
71,0%
15,2%
36,8%
10,7%
a.d.
27,3%
-51,1%
6,5%
a.d.
41,7%
68,7%
-20,5%
43,3%
88,4%
150,6%
-626,4%
103,7%
-94,9%
34,0%
79,6%
a.d.
-84%
-64,0%
951,1%
a.d.
27,5%
23,2%
23,2%
43,8%
49,4%
43,1%
-0
-12,8%
a.d.
a.d.
-121,7%
52,5%
-58,0%
-1048,3%
-40,8%
-30%
47,4%
32,1%
19,3%
97,7%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,89
1,55
10,05
0,94
14,33
2,57
10,22
2,26
10,41
2,82
9,66
1,05
a.d.
a.d.
50,51
5,31
10,41
1,94
6,06
0,79
a.d.
a.d.
a.d.
1,06
a.d.
3,78
24,08
1,52
a.d.
2,95
19,16
1,37
13,48
1,00
8,56
1,42
12,19
0,68
7,74
1,20
35,60
1,87
22,04
0,77
13,80
1,19
9,63
1,62
13,59
2,40
9,07
2,38
7,94
3,07
7,65
2,46
7,18
1,97
6,73
2,17
8,44
0,32
4,79
1,54
29,14
7,09
19,16
4,74
13,35
2,91
8,74
2,41
52,73
11,72
42,98
14,27
8,48
2,57
7,71
2,81
8,28
1,03
5,31
1,60
9,08
1,24
5,76
1,31
9,93
1,96
5,88
0,97
12,21
2,11
7,58
2,21
a.d.
1,93
60,54
0,44
8,76
0,97
5,44
1,07
11,52
1,83
8,09
1,91
25,35
4,25
16,67
4,22
9,31
2,24
8,59
2,85
13,51
1,74
6,37
1,83
10,54
2,25
9,13
2,46
12,90
2,80
13,32
1,02
12,17
1,37
10,60
0,87
a.d.
2,20
48,50
1,75
a.d.
1,18
a.d.
13,03
13,53
4,07
7,98
0,97
10,29
1,21
6,86
0,83
4,48
a.d.
7,64
0,51
10,86
1,22
5,30
0,55
11,21
2,19
8,23
0,81
23,82
2,78
9,28
0,11
14,28
5,20
20,26
2,60
a.d.
1,09
18,58
0,72
a.d.
14,89
314,38
1,65
5,47
1,11
5,48
0,86
8,07
1,77
5,19
1,08
2,61
0,71
5,34
0,52
30,89
0,67
7,99
1,06
5,93
1,11
7,27
8,45
16,39
2,58
7,11
1,16
29,28
2,26
24,68
2,69
21,05
1,76
10,06
1,40
14,20
2,83
6,01
0,96
8,84
1,79
7,61
1,51
8,84
1,79
7,71
1,51
0,00
0,00
7,45
21,77
12,16
1,89
7,01
1,47
9,28
2,00
7,64
1,69
0,00
0,00
0,00
4,09
a.d.
a.d.
a.d.
4,09
a.d.
a.d.
6,16
0,54
10,53
0,68
6,11
0,40
3,18
0,22
6,30
1,15
12,46
0,39
a.d.
0,25
a.d.
0,62
a.d.
a.d.
42,92
1,07
a.d.
0,67
13,81
0,84
16,96
3,63
13,43
1,22
16,96
2,84
11,11
1,45
19,36
5,77
13,47
2,42
13,81
2,23
9,32
0,82
14,46
1,24
9,71
0,96
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
77.225.200.660
1,09
-4,43
3.046.595.811
0,9%
13,3%
0,26
0,24
407.379.688
-26,2%
7,7%
-0,81
-0,61
63.637.361
-106,8%
10,5%
0,00
0,00
319.854.606
3,2%
13,3%
-1,72
2,69
18.126.159
-22,8%
0,1%
-1,72
1,79
-10.779.299
-0,7%
6,6%
-0,60
-7,53
16.540.861
-3,9%
7,7%
0,00
0,00
1.381.277.841
5,7%
13,4%
1,48
0,39
980.110.231
4,7%
15,6%
1,98
0,00
-220.542
2,2%
7,1%
1,91
-1,04
401.388.152
10,2%
17,7%
0,54
2,21
418.570.480
19,9%
26,7%
0,24
-0,41
-28.204.562
32,5%
32,3%
1,31
7,75
-26.441.777
32,5%
32,4%
-0,67
7,45
-52.883.554
32,5%
33,7%
0,00
-2,67
-12.606.009
16,8%
25,2%
3,70
5,44
85.017.215
17,6%
27,7%
2,36
0,58
62.797.149
26,6%
33,4%
-1,31 -16,03
84.156.608
30,2%
36,7%
-0,84
-3,13
983.724
19,2%
30,9%
-2,71
1,06
131.366.012
11,8%
23,4%
1,08
0,67
-12.312.818
10,0%
16,5%
1,25
-1,05
56.204.794
17,6%
29,3%
-0,57
2,65
-3.784.561
-0,8%
1,0%
3,60
-3,47
-10.368.000
12,4%
19,7%
0,00
5,22
158.047.503
12,8%
23,9%
0,41
-4,69
-136.869.513
18,3%
25,6%
-4,13
-3,24
-2.597.721
30,7%
33,4%
1,39
-0,19
175.190.611
12,2%
28,5%
0,00
-0,45
-49.124.621
25,3%
27,2%
-0,57
-3,35
743.121.715
-6,4%
3,2%
1,69
0,10
-106.774.127
9,4%
8,4%
-1,67
-3,52
26.318.110
-16,9%
3,6%
-5,44
-6,71
-157.516
-99,3%
-44,9%
1,19
8,97
418.745.709
4,0%
12,7%
0,00
-0,22
83.111.642
5,9%
12,1%
-1,54 -10,70
52.088.300
3,4%
6,7%
-6,78 -16,03
45.313.528
3,3%
10,9%
3,11
0,00
636.602
7,2%
10,1%
-3,49
-3,71
-813.509
0,5%
1,3%
-2,52
-5,50
-21.970.352
18,7%
13,0%
-0,76
-4,83
23.588.357
-9,8%
4,5%
-4,07
-0,70
223.034.971
-2,9%
0,6%
42,22
44,14
96.246.087
11,6%
15,3%
-0,08
3,71
-19.163.067
14,2%
22,1%
-1,63
4,20
3.429.724
19,3%
10,5%
0,00
-9,07
111.979.430
1,2%
13,4%
1,40
16,00
603.338.186
12,4%
18,6%
-1,66
0,53
734.706.698
5,8%
14,1%
-0,01
1,67
248.729.619
6,6%
11,0%
-2,41
-3,40
62.676.535
5,1%
14,2%
-2,72
-5,51
423.300.544
5,6%
17,2%
5,11
13,93
13.706.594
16,0%
19,9%
-2,26
-4,43
13.706.594
16,0%
19,9%
-2,26
-4,43
-145.075.106
15,3%
21,8%
-2,72
4,35
26.759.037
11,2%
21,2%
-0,35
-3,75
-171.834.143
19,4%
22,4%
-5,08
12,45
30.752.594 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-7,33
6,92
30.752.594
-82,0%
-5,5%
-7,33
6,92
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
134.873.517
1,2%
-0,2%
-9,70
0,42
-92.223.085
11,1%
7,2%
0,78
4,88
-6.361.367
7,1%
3,8%
0,43
1,30
5.473.123
-0,7%
-21,6%
-2,22
0,00
2.935.197
-2,9%
2,9%
-47,51
6,74
225.049.649
-8,8%
6,8%
0,00 -10,84
6.927.652.152
8,1%
12,9%
-0,16
-4,35
1.175.513.191
6,9%
12,7%
-1,69
-6,55
621.732.462
10,5%
18,5%
0,47
-6,14
12.083.428
5,9%
8,9%
-2,12
-7,33
541.697.301
4,4%
10,6%
-3,43
-6,17
23.02.15
2,4772
87.360
Yıllık
42,04
57,77
32,83
0,00
68,38
71,43
24,32
0,00
52,55
34,54
33,02
90,09
68,34
106,84
91,16
45,44
158,20
74,38
74,37
151,71
135,33
36,55
44,90
68,10
24,77
56,98
68,31
31,75
29,55
23,75
8,05
37,90
53,41
104,41
-19,05
7,49
-5,88
22,22
-3,80
-2,58
69,41
45,41
-7,82
191,57
74,79
77,54
67,82
79,01
70,60
85,17
102,42
53,76
99,33
57,20
57,20
69,44
20,17
118,71
46,32
46,32
0,00
-10,98
-1,60
-17,76
-2,22
-65,45
32,14
84,89
87,62
105,21
70,61
87,04
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Yeşil Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
87.359,62
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
24,50
DOAS
100
26
13,55
FROTO
30
18
34,05
KARSN
100
32
1,73
OTKAR
100
27
97,65
TOASO
30
24
16,50
TMSN
100
17
7,85
TTRAK
100
24
79,45
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
150,50
DITAS
25
7,06
COMDO
6
4,57
EGEEN
100
34
184,50
FMIZP
13
14,55
KATMR
36
3,95
MUTLU
4
8,75
PARSN
19
5,09
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,30
BAKAB
21
2,64
DENTA
4
3,43
ISYHO
70
0,43
KAPLM
16
2,05
KARTN
100
26
252,50
OLMIP
12
8,33
TIRE
31
1,18
VKING
38
0,69
Kırtasiye
ADEL
28
62,60
SERVE
64
0,49
Matbaacılık
DURDO
35
2,35
Mobilya
GENTS
45
1,58
DGKLB
8
1,51
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,88
AKPAZ
34
2,36
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
49,55
BIZIM
100
46
17,10
BOYNR
3
6,05
CARFA
3
32,70
CARFB
2
29,65
MGROS
30
19
23,20
KILER
15
1,81
UYUM
25
2,46
KIPA
100
7
1,45
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
10,10
PETKM
30
34
3,81
TUPRS
30
49
54,85
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
4
5,11
TRCAS
100
30
2,35
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
2,64
ECILC
100
24
2,92
SELEC
15
3,04
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
56
2,55
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
48
2,43
FENER
100
19
47,60
GSRAY
100
28
21,70
TSPOR
45
1,54
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
4,08
ARMDA
26
4,63
BMEKS
39
2,29
DESPC
38
2,78
DGATE
33
13,20
ESCOM
33
1,59
INDES
41
5,64
LINK
30
4 15
4,15
LOGO
100
26
26,00
TKNSA
100
11
8,53
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
25.000.000
21.645.000
100.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5 500 000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
539.923.177.364
32.084.585.360
622.782.810
2.981.000.000
11.948.485.500
795.800.000
2.343.600.000
8.250.000.000
902.750.000
4.240.167.050
2.528.608.111
376.250.000
70.600.000
305.480.736
581.175.000
207.727.295
98.750.000
496.125.000
392.500.080
2.758.034.029
1.756.114.913
68.250.000
95.040.000
240.100.000
60.200.000
41.000.000
716.346.088
271.578.825
236.000.000
27.600.000
497.170.668
492.975.000
4.195.668
38.953.101
38.953.101
465.795.348
150.100.000
315.695.348
265.717.064
156.952.358
108.764.706
26.283.278.029
15.043.380.000
684.000.000
557.023.500
1.951.024.169
1.593.903.259
4.130.296.000
243.662.200
147.600.000
1.932.388.900
24.055.268.120
20.575.493.120
3.030.000.000
3.810.000.000
13.735.493.120
3.479.775.000
2.951.025.000
528.750.000
4.077.807.360
4.016.607.360
528.000.000
1.600.767.360
1.887.840.000
61.200.000
61.200.000
2.396.896.500
583.200.000
1.190.000.000
469.696.500
154.000.000
65.294.014.185
1.780.572.439
130.560.000
111.120.000
274.800.000
63.940.000
132.000.000
79.487.439
315.840.000
22 825 000
22.825.000
650.000.000
938.300.000
Piyasa Değeri
($)
217.833.929.381
12.944.640.265
251.263.943
1.202.695.070
4.820.659.041
321.068.345
945.533.769
3.328.491.891
364.217.704
1.710.710.502
1.020.175.950
151.799.403
28.483.822
123.247.291
234.477.124
83.808.317
39.841.039
200.163.399
158.355.556
1.112.738.655
708.510.818
27.535.706
38.344.227
96.869.200
24.287.904
16.541.596
289.012.381
109.569.444
95.215.041
11.135.318
200.585.277
198.892.520
1.692.757
15.715.767
15.715.767
187.926.793
60.558.380
127.368.413
107.204.496
63.322.988
43.881.508
10.604.082.155
6.069.305.253
275.962.237
224.733.115
787.147.652
643.065.948
1.666.382.635
98.306.383
59.549.746
779.629.186
9.705.183.620
8.301.255.999
1.222.464.294
1.537.158.073
5.541.633.632
1.403.927.620
1.190.601.549
213.326.071
1.645.205.907
1.620.514.549
213.023.481
645.835.294
761.655.773
24.691.358
24.691.358
967.036.432
235.294.118
480.109.739
189.500.726
62.131.849
26.343.102.632
718.378.294
52.674.897
44.831.760
110.869.039
25.796.821
53.255.870
32.069.490
127.426.773
9 208 828
9.208.828
262.244.816
378.560.478
2013/06
22.222.792.212
1.003.899.127
7.558.838
129.237.000
435.569.380
-6.596.642
54.882.674
216.261.000
30.061.703
136.925.174
28.473.718
4.072.516
888.909
10.917.717
10.109.731
2.960.255
-3.997.955
1.389.245
2.133.300
69.027.304
23.711.333
2.224.776
1.222.643
-3.408.359
13.585.407
-126.785
12.641.381
7.473.790
1.690.643
-11.592.163
44.292.042
44.829.782
-537.740
-3.853.220
-3.853.220
4.877.149
9.136.450
-4.259.301
-5.163.580
-6.175.227
1.011.647
-170.783.281
189.951.000
15.567.697
4.646.147
-42.492.867
-42.492.867
-125.938.000
-11.802.000
-449.391
-157.773.000
390.984.912
347.741.628
76.139.000
5.480.628
266.122.000
43.243.284
10.827.000
32.416.284
112.222.321
110.525.179
16.168.161
19.030.000
75.327.018
1.697.142
1.697.142
-226.126.350
-59.667.118
-52.155.922
-86.818.805
-27.484.505
2.047.874.692
18.954.697
6.370.042
3.835.566
788.479
2.445.272
-1.212.235
-713.886
749.395
-464.792
464 792
7.156.856
23.941.000
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.030.560.586
938.733.088
1.890.705.483
17.043.712
198.745.796
111.231.000
223.948.000
353.434.988
641.471.786
-16.170.872
15.849.219
46.448.482
96.561.743
268.665.000
434.223.000
16.257.068
141.823.710
279.905.939
99.025.497
106.501.475
8.056.097
8.563.922
4.837.709
3.915.890
18.677.807
15.310.785
28.591.765
29.623.879
4.835.569
7.612.954
6.126.946
-8.212.605
13.669.854
38.978.311
14.229.750
10.708.339
85.677.191
122.604.119
37.012.596
58.769.255
4.267.800
4.197.652
5.588.201
6.586.671
-2.851.268
1.908.449
27.585.092
-1.163.353
-1.895.592
11.865.255
35.795.269
10.192.763
16.697.046
6.469.653
2.561.519
-2.116.172
-29.907.134
35.080.128
50.112.708
35.278.911
49.662.101
-198.783
450.607
2.002.663
-7.990.319
2.002.663
-7.990.319
11.581.804
21.712.475
15.162.170
21.048.924
-3.580.366
663.551
1.769.719
-7.897.760
-1.559.076
-9.573.961
3.328.795
1.676.201
59.907.552
-854.130.526
197.487.000
412.984.000
10.117.633
39.820.599
-17.285.071
10.882.177
4.437.822
-100.755.792
4.437.822
-100.755.792
42.028.000
-463.175.000
-18.700.000
-25.321.000
1.861.346
2.339.282
-164.477.000
-630.149.000
1.088.609.706
1.505.325.457
1.072.736.030
1.451.372.680
148.264.000
205.253.000
55.584.030
48.896.680
868.888.000
1.197.223.000
15.873.676
53.952.777
20.941.000
28.696.000
-5.067.324
25.256.777
95.525.856
239.494.769
94.179.630
238.342.921
4.809.135
24.603.670
-4.444.000
61.414.000
93.814.495
152.325.251
1.346.226
1.151.848
1.346.226
1.151.848
-207.563.357
-440.424.099
-32.869.659
-143.902.222
-83.988.943
-128.075.552
-72.100.141
-117.473.637
-18.604.614
-50.972.688
2.285.772.700
3.925.429.519
49.117.871
63.335.921
8.957.633
15.234.957
6.565.006
8.722.903
1.734.170
12.152.401
3.409.446
8.753.592
690.831
-3.211.955
1.498.726
-3.747.517
9.987.838
5.188.455
-50.682
50 682
962 917
962.917
16.324.903
19.280.168
-14.605.000
-
2014/12
27.420.610.806
1.537.294.841
34.342.260
594.856.111
72.771.198
574.238.000
261.087.272
29.737.462
20.680.830
9.056.632
19.169.178
19.433.427
19.433.427
-264.249
-264.249
210.794.555
9.791.817
100.501.369
100.501.369
-75.898.000
-75.898.000
-75.898.000
1.694.610
1.694.610
1.694.610
3.941.939.540
55.731.451
19.689.929
8.489.116
27.552.406
-19.975.000
Net Kar
Değişim
-31,5%
-18,7%
-82,7%
-16,2%
-7,3%
-59,2%
-24,6%
32,2%
a.d.
-6,7%
-72,1%
49,4%
81,6%
35,1%
64,6%
19,0%
a.d.
89,8%
85,0%
-84%
-66,9%
47,9%
78,1%
a.d.
-611,9%
-89,1%
-45,7%
26,7%
73,9%
447,8%
a.d.
-27,1%
a.d.
a.d.
a.d.
57,9%
39,7%
19,0%
a.d.
296,1%
69,6%
a.d.
3,8%
-53,9%
-10,0%
a.d.
a.d.
a.d.
-36,9%
a.d.
-4,1%
a.d.
67,6%
48,6%
90,1%
69,4%
a.d.
a.d.
a.d.
-99%
-17,4%
-236,2%
a.d.
19,7%
47,1%
47,1%
8,9%
81,5%
-37,9%
20,4%
47,7%
0%
-12,0%
29,2%
41,6%
54,5%
28,3%
a.d.
a.d.
92,5%
817 1%
817,1%
42,9%
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,89
1,55
10,05
0,94
17,32
4,05
14,33
1,17
18,13
1,87
13,08
0,84
13,15
2,67
13,47
0,60
20,09
4,34
16,50
1,15
a.d.
2,63
482,47
3,90
32,21
9,59
16,83
2,15
14,37
3,68
10,97
1,23
21,30
4,02
14,95
2,08
16,24
6,02
13,99
1,70
13,54
2,10
10,06
1,49
31,39
7,24
24,25
4,28
8,00
2,38
5,85
1,06
14,77
0,90
8,99
0,88
11,01
4,82
9,69
2,57
22,94
6,30
19,55
3,93
16,60
2,49
12,12
1,15
9,50
2,12
7,30
1,07
15,55
1,10
12,94
2,42
15,00
1,68
11,85
1,14
17,90
1,41
14,47
0,95
14,12
0,68
5,87
0,69
9,06
0,75
4,77
0,50
a.d.
2,98
11,87
1,13
3,78
0,27
23,94
0,23
a.d.
1,75
112,23
0,54
36,86
2,75
60,15
3,66
13,44
1,09
10,79
0,61
23,58
1,44
15,58
0,68
a.d.
1,55
16,73
1,04
14,08
3,00
10,81
2,98
14,08
3,03
10,98
2,97
a.d.
1,27
a.d.
52,74
158,78
2,48
9,59
1,12
158,78
2,48
9,99
1,12
6,04
2,23
8,05
1,20
6,04
0,94
4,56
0,69
a.d.
6,45
19,96
1,57
41,79
1,45
7,45
0,39
a.d.
1,60
a.d.
19,97
41,79
1,27
7,74
0,18
36,29
6,12
17,07
0,86
35,94
12,91
23,26
1,06
34,12
4,95
9,54
0,29
56,89
8,44
9,23
0,43
36,90
4,09
26,55
1,16
33,46
3,71
24,02
1,05
a.d.
4,62
11,72
0,73
a.d.
1,60
9,28
0,53
89,56
3,05
34,03
0,42
a.d.
2,10
a.d.
0,93
12,94
1,91
21,20
0,37
12,94
2,07
18,53
0,46
13,34
1,30
12,54
0,44
1.330,12
2,29
28,64
0,89
10,10
2,31
18,86
0,42
1,32
44,87
0,23
a.d.
1,53
45,32
0,20
a.d.
0,75
a.d.
12,31
13,55
0,85
11,60
0,49
13,34
0,85
11,89
0,49
28,35
1,29
16,24
1,94
a.d.
0,57
a.d.
1,07
11,62
1,24
10,26
0,28
36,11
1,03
6,85
0,73
36,11
1,03
6,94
0,73
3,99
a.d.
a.d.
a.d.
4,46
a.d.
a.d.
a.d.
5,21
a.d.
a.d.
a.d.
2,82
a.d.
a.d.
a.d.
3,24
14,84
2,44
7,15
1,85
15,32
2,33
9,11
0,35
6,63
0,84
4,23
0,14
8,73
1,54
6,73
0,21
18,70
2,04
9,38
0,40
6,97
1,31
5,45
0,33
15,55
3,35
15,80
0,41
a.d.
1,09
12,05
0,29
17,40
2,23
8,15
0,19
39 88
39,88
1 96
1,96
22 21
22,21
2 39
2,39
23,59
7,55
15,76
6,00
a.d.
4,98
9,46
0,25
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
77.225.200.660
1,09
-4,43
5.282.453.278
4,6%
8,7%
0,96
-1,43
-7.106.792
4,7%
6,6%
4,93
3,81
1.212.951.000
3,2%
4,5%
0,74
-5,90
1.772.529.268
5,0%
7,1%
4,77
5,58
688.380.654
-8,4%
0,9%
-1,14
2,37
304.986.651
5,9%
13,2%
-0,96
-2,35
882.850.000
7,7%
11,3%
0,00
-5,44
38.839.982
9,1%
14,0%
0,38
-4,73
389.022.515
9,6%
12,1%
-1,00
-4,74
469.685.683
12,6%
17,4%
0,26
-5,07
-31.713.592
14,9%
18,4%
-1,31
-6,81
1.099.715
13,0%
18,6%
-1,40
-7,95
361.419.369
2,7%
10,0%
1,33
0,88
-21.818.616
24,2%
26,8%
2,22 -12,35
-16.979.378
18,7%
20,4%
-2,02
-8,78
100.409.540
3,4%
10,0%
0,00
2,33
13.695.089
10,9%
14,9%
1,04
-2,99
63.573.556
13,2%
20,0%
2,21
-4,86
840.057.218
-38,3%
-59,4%
-0,11
-3,12
420.619.308
1,8%
6,5%
-0,34
-1,72
28.229.331
3,5%
12,1%
-1,52
-5,11
25.498.752
4,4%
10,9%
-1,49
-5,04
130.186.640
-0,9%
9,7%
0,00
0,00
-20.654.262
9,4%
1,6%
0,00
0,00
22.620.114
-3,1%
0,6%
1,49
-7,24
15.744.642
9,7%
6,4%
1,20
-0,20
37.689.440
4,0%
5,8%
-1,30
6,25
83.615.787
2,1%
4,8%
0,00
0,00
97.688.864
-13,0%
6,5%
-1,43
-4,17
171.306.170
-159,1%
-270,7%
-1,82 -13,60
171.325.803
15,6%
27,4%
-1,65
-7,53
-19.633
-333,8%
-568,9%
-2,00 -19,67
63.175.206
0,3%
11,7%
1,29
2,17
63.175.206
0,3%
11,7%
1,29
2,17
184.956.534
3,9%
15,0%
0,43
0,68
8.358.629
11,6%
15,7%
-1,86
-4,24
176.597.905
-3,8%
14,4%
2,72
5,59
-4.489.684
-48,2%
-50,2%
1,15
-1,12
-4.489.684
-48,2%
-50,2%
1,15
-1,12
16.186.954
0,4%
2,4%
2,61
11,32
1.795.804.091
-2,6%
3,1%
2,62
5,99
-378.642.000
3,0%
4,6%
1,95
-0,30
-31.269.999
0,9%
3,1%
5,23
-8,80
155.323.559
0,6%
4,7%
-1,47
-4,72
-37.878.494
3,2%
4,8%
4,47
34,57
-34.128.333
3,2%
4,8%
8,61
26,17
1.586.160.000
-1,0%
6,6%
2,88
-2,32
279.501.000
-5,3%
5,9%
1,12
-2,69
18.857.358
0,4%
1,4%
0,82
11,31
237.881.000
-28,7%
-8,1%
0,00
0,69
7.879.405.554
-1,8%
-3,6%
1,02
-1,63
3.889.576.971
2,2%
3,0%
1,71
-1,82
73.620.000
3,2%
3,6%
1,00
-2,88
173.976.971
0,1%
3,1%
0,79
-4,75
3.641.980.000
3,3%
2,2%
2,62
1,11
3.989.828.583
-5,9%
-10,2%
0,33
-1,45
3.745.653.000
-0,2%
0,5%
-0,20
0,00
244.175.583
-11,5%
-20,8%
0,86
-2,89
-310.145.879
1,7%
7,7%
2,77
8,17
-340.764.244
2,1%
4,6%
5,54
14,33
355.005.457
4,1%
12,4%
6,02
15,79
-509.352.000
-0,5%
-1,2%
-0,34
-6,71
-186.417.701
2,7%
2,7%
10,95
33,92
30.618.365
1,4%
10,7%
0,00
2,00
30.618.365
1,4%
10,7%
0,00
2,00
1.209.277.543
0,0%
0,0%
7,50
12,41
215.585.651
-65,3%
-29,7%
1,25
4,74
372.473.570
-51,7%
-14,3%
10,44
36,78
411.238.165
-32,9%
7,0%
16,98
16,98
209.980.157
-37,5%
-11,1%
1,32
-8,88
1.759.328.765
6,5%
12,0%
0,48
1,87
110.278.291
4,8%
7,2%
0,24
10,17
45.505.633
1,6%
3,4%
0,00
7,94
25.555.529
2,0%
3,1%
-11,81
12,65
173.882.119
1,3%
4,4%
1,78
8,53
-9.560.070
5,6%
6,1%
-3,81
0,72
56.491.712
1,9%
2,6%
15,28
37,36
478.347
-0,4%
-1,9%
1,27
9,66
44.697.479
1,0%
2,4%
0,53
-4,41
-8.266.736
8 266 736
9 4%
9,4%
11 2%
11,2%
-1,66
1 66
27 69
27,69
-25.507.722
26,5%
38,3%
0,58
-8,61
-192.998.000
-0,7%
2,7%
3,77
-7,28
23.02.15
2,4772
87.360
Yıllık
42,04
86,89
59,72
134,43
82,48
103,53
115,17
68,03
73,13
58,62
80,17
27,00
176,86
31,32
234,72
26,11
69,53
-3,42
79,23
4,66
7,19
-4,62
22,22
1,78
-2,27
-22,05
14,52
20,72
28,26
6,15
-9,60
36,26
-55,45
7,31
7,31
13,74
33,11
-5,63
-47,31
-47,31
22,22
44,92
28,59
-13,95
1,85
170,25
104,48
60,55
28,37
36,67
-12,57
33,88
51,96
29,36
56,64
47,27
15,81
24,63
6,98
31,90
57,27
59,04
45,05
67,71
6,54
6,54
18,68
28,57
58,67
-7,86
-4,66
75,55
182,05
84,43
186,62
43,13
82,73
714,81
101,27
76,76
75 11
75,11
273,56
-18,12
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğ-Taş Doğanlar Mobilya
Milpa
Akyürek Tüketim
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Li k Bil
Link
Bilgisayar
i
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
83
GEREL
48
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
13
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
35
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
22
ESEMS
16
MNDRS
100
46
VAKKO
12
Kumaş
BOYP
19
ATEKS
13
ARBUL
37
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
49
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SKTAS
28
SNPAM
3
YUNSA
30
İplik
ARSAN
44
BRKO
88
EDIP
32
KRTEK
20
SANKO
22
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
58
IPEKE
100
36
KOZAA
100
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
87.359,62
Hisse
Adeti
1,32
1,33
1,37
24.300.000
40.000.000
112.233.652
11,90
500.000.000
3,63
2,16
1,42
10,30
7,45
13,75
38.700.772
50.000.000
58.320.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,25
1,74
22.727.083
42.799.695
0,49
0,45
0,72
1,06
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
43,25
6,05
0,98
0,20
0,70
2,85
0,95
1,09
3,30
0,11
3,49
1,70
6,83
40.000.000
25.200.000
27.000.000
5.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
1,99
0,52
0,90
0,77
4,62
3,22
70.575.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
10,21
2,20
185.000.000
216.300.000
5,99
0,90
5.400.000
49.221.970
5,40
0,14
13,35
0,58
0,66
1,31
82,30
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
3,12
1,21
1,86
1,74
23,80
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
539.923.177.364
239.036.103
32.076.000
53.200.000
153.760.103
5.950.000.000
5.950.000.000
57.324.405.642
140.483.802
108.000.000
82.814.400
668.107.440
26.075.000.000
30.250.000.000
6.522.671.997
80.153.240
5.681.771
74.471.469
643.959.464
288.367.489
5.991.975
180.000.000
169.600.000
2.752.143.086
1.730.000.000
152.460.000
26.460.000
1.040.000
14.700.000
307.800.000
15.615.361
7.848.000
33.000.000
17.820.000
110.353.800
135.883.125
199.162.800
605.060.434
140.444.250
31.200.000
58.500.000
27.027.384
167.359.500
180.529.300
2.364.710.000
1.888.850.000
475.860.000
76.645.773
32.346.000
44.299.773
779.945.868
90.486.396
4.059.226
73.632.406
10.440.000
57.499.200
458.500.000
85.328.640
5.348.672.613
464.465.798
96.246.471
483.201.144
675.259.200
3.629.500.000
Piyasa Değeri
($)
217.833.929.381
96.439.967
12.941.176
21.463.730
62.035.061
2.400.548.697
2.400.548.697
23.127.735.674
56.678.691
43.572.985
33.411.765
269.550.327
10.520.051.642
12.204.470.265
2.631.595.254
32.338.110
2.292.331
30.045.780
259.807.740
116.342.891
2.417.484
72.621.641
68.425.724
1.110.361.933
697.974.663
61.510.530
10.675.381
419.592
5.930.767
124.183.007
6.300.073
3.166.304
13.313.968
7.189.542
44.522.634
54.822.531
80.352.941
244.113.788
56.662.733
12.587.751
23.602.033
10.904.294
67.521.786
72.835.189
954.050.674
762.063.262
191.987.412
30.923.010
13.050.109
17.872.901
314.671.939
36.507.059
1.637.709
29.707.256
4.212.055
23.198.257
184.983.458
34.426.144
2.157.941.020
187.390.381
38.830.982
194.949.223
272.435.730
1.464.334.705
2013/06
22.222.792.212
3.278.915
88.801
-2.286.058
5.476.172
99.996.138
99.996.138
1.925.644.942
7.258.351
-10.271.420
6.689.095
-9.720.084
806.677.000
1.125.012.000
579.417.001
-3.077.705
-3.704.309
626.604
-5.533.757
-1.001.127
-3.908.574
4.667.153
-5.291.209
511.883.914
539.877.064
-17.146.367
100.338
184.831
7.586.896
-1.252.447
-86.836
-201.126
-2.619.273
-24.522.316
2.913.545
7.049.605
9.621.273
16.974.610
-2.198.045
-11.130.558
-1.046.551
6.028.467
993.350
64.421.000
63.644.000
777.000
2.102.276
1.714.394
387.882
123.387.245
-2.946.023
-2.914.549
-90.835
-2.491.300
-13.139.118
148.777.834
-3.808.764
369.611.219
36.107.450
136.769
30.920.000
75.736.000
226.711.000
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.030.560.586
4.658.312
6.797.156
626.810
1.307.738
2.456.216
-3.656.474
1.575.286
9.145.892
198.608.727
238.081.489
198.608.727
238.081.489
2.033.387.790
3.617.214.953
-6.320.366
-18.789.699
-22.901
-13.650.394
4.870.032
14.094.182
-3.415.975
2.196.864
1.184.990.000
1.303.045.000
853.287.000
2.330.319.000
33.092.551
425.308.453
-479.568
-3.876.375
-3.624.503
-5.874.872
3.144.935
1.998.497
8.303.089
-50.661.692
-9.322.665
-62.861.700
-4.224.622
-7.580.471
32.485.647
25.713.140
-10.635.271
-5.932.661
-97.715.728
375.892.228
-121.426.366
428.036.620
3.775.995
-17.787.665
838.382
687.142
-378.743
698.557
18.744.272
17.257.356
612.930
-2.901.619
130.343
-3.023.622
2.295.811
-1.140.555
-1.857.167
-12.291.136
-32.588.045
-55.736.524
3.111.903
6.582.778
29.024.957
15.510.896
17.200.791
-42.103.955
4.338.068
9.951.951
-163.105
-8.954.557
4.099.142
-46.064.857
-860.526
-12.165.361
8.235.401
12.763.503
1.551.811
2.365.366
105.586.000
146.926.000
73.705.000
140.685.000
31.881.000
6.241.000
197.967
-867.753
1.201.273
2.053.172
-1.003.306
-2.920.925
1.849.115
116.280.679
-3.459.178
-932.682
-2.619.003
-10.195.354
985.566
1.021.202
-1.111.442
-4.951.909
1.334.708
-46.375.831
11.613.511
174.966.231
-4.895.047
2.749.022
347.841.571
774.461.959
12.639.911
69.252.863
-1.628.340
-758.904
33.469.000
64.912.000
64.246.000
143.083.000
239.115.000
497.973.000
2014/12
27.420.610.806
3.886.208.089
11.845.089
2.007.439.000
1.866.924.000
162.849.000
162.849.000
162.849.000
2.927.316
2.927.316
-
LOJİSTİK
RYSAS
LATEK
57
89
0,97
0,14
110.000.000
39.500.000
112.230.000
106.700.000
5.530.000
45.279.593
43.048.495
2.231.098
10.273.703
10.115.263
158.440
-2.700.975
10.053.246
-12.754.221
18.291.784
27.518.136
-9.226.352
-
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
23
28
45
42
57
67
35
14,15
1,72
1,34
1,37
3,88
0,58
1,92
2,43
13.490.363
52.180.856
332.000.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
1.013.754.207
190.888.635
89.751.072
444.880.000
150.700.000
29.100.000
23.200.000
29.952.000
55.282.500
409.002.746
77.014.700
36.210.390
179.488.421
60.800.452
11.740.499
9.360.123
12.084.241
22.303.922
26.001.957
3.842.169
-1.824.000
23.306.257
1.475.966
1.336.181
-2.536.343
-955.644
1.357.371
36.290.290
-1.925.000
34.776.712
2.055.615
662.982
693.385
150.647
-124.051
67.299.244
4.259.865
-5.579.000
70.813.280
1.372.523
872.779
-3.983.040
-2.540.969
2.083.806
63.049.917
62.895.770
154.147
Net Kar
Değişim
-31,5%
29,6%
85,8%
a.d.
-247,6%
49,7%
49,7%
7,4%
a.d.
44751,4%
-37,4%
439,2%
54,1%
-19,9%
-62%
541,8%
2,2%
80,1%
a.d.
-89,3%
-7,5%
85,6%
-50,2%
a.d.
a.d.
a.d.
88,0%
a.d.
a.d.
59,5%
a.d.
a.d.
a.d.
41,0%
-24,8%
6,4%
75,7%
44,1%
-291,3%
1247,6%
a.d.
21,6%
26,8%
36,0%
10,8%
15,8%
97,6%
-961,9%
-42,7%
a.d.
-97%
-14,8%
11,3%
186,7%
124,2%
a.d.
-1181,1%
-22,2%
-6%
-185,7%
a.d.
7,6%
-17,9%
5,2%
a.d.
-0,6%
a.d.
-6%
a.d.
a.d.
-5,2%
-11,2%
28,2%
-101,5%
a.d.
a.d.
-92,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,89
1,55
10,05
0,94
16,39
1,07
6,10
0,21
a.d.
0,68
12,31
0,64
16,39
1,07
16,05
0,95
a.d.
1,22
3,25
0,09
16,72
3,25
13,03
2,54
16,72
3,25
13,32
2,54
14,65
2,39
6,77
2,17
a.d.
2,70
a.d.
0,69
24,35
3,32
16,02
2,16
7,18
0,53
3,95
0,60
56,40
2,07
22,18
1,08
12,99
4,14
6,78
2,38
16,20
1,77
6,80
2,07
10,59
1,53
10,20
0,94
11,16
0,88
5,29
0,69
a.d.
0,56
a.d.
2,06
11,16
0,92
5,01
0,65
5,01
0,89
12,78
1,03
a.d.
1,03
29,35
2,00
a.d.
0,39
a.d.
0,14
5,01
0,56
5,83
0,69
a.d.
1,62
33,74
0,84
11,06
2,26
11,79
1,08
a.d.
17,46
14,21
0,97
41,69
0,79
12,70
1,04
28,54
0,75
11,83
1,13
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
3,83
46,25
1,44
12,98
0,72
9,72
1,17
a.d.
0,80
281,99
2,15
a.d.
0,63
a.d.
9,88
0,59
8,13
1,97
a.d.
0,18
a.d.
11,76
a.d.
1,27
18,18
1,41
18,71
1,54
17,54
4,45
5,39
2,00
7,95
1,04
17,68
0,83
18,20
0,90
a.d.
1,22
186,76
2,14
a.d.
0,27
11,38
0,85
a.d.
0,31
12,98
6,18
a.d.
0,57
a.d.
1,18
11,49
0,81
85,50
0,13
35,34
3,40
152,25
50,51
10,62
1,66
7,31
0,83
11,60
1,70
7,31
0,99
7,95
1,53
7,88
0,55
20,65
0,82
13,81
0,47
20,65
1,10
8,63
0,53
a.d.
0,69
a.d.
0,42
6,23
0,76
40,77
5,41
a.d.
0,91
23,83
3,89
a.d.
0,24
26,41
156,59
25,15
1,37
20,28
10,68
a.d.
a.d.
a.d. #########
a.d.
15,75
25,59
3,20
4,76
0,56
234,12
10,97
2.209,61
3,71
34,91
2,85
7,62 274,55
1,67
0,94
16,09
0,98
3,92
2,03
a.d.
1,82
a.d.
53,36
6,99
0,62
a.d.
a.d.
5,80
0,48
a.d.
a.d.
7,59
2,11
3,93
2,79
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
77.225.200.660
1,09
-4,43
-11.262.632
0,4%
4,9%
-0,97
3,25
6.764.553
-1,8%
5,9%
-3,65
3,94
51.271.814
3,0%
6,1%
0,00
7,26
-69.298.999
0,0%
2,9%
0,74
-1,44
432.929.550
14,2%
19,5%
3,03
-2,46
432.929.550
14,2%
19,5%
3,03
-2,46
1.227.383.556
6,6%
16,1%
-0,37
-3,48
67.614.761
-6,5%
-4,0%
-1,09
15,61
-263.788
8,9%
13,5%
0,47
1,41
42.705.270
5,5%
15,7%
1,43
-0,70
131.549.313
1,6%
5,1%
-0,48
-2,28
6.339.352.000
14,8%
35,6%
0,81
-2,99
-5.353.574.000
15,5%
30,7%
-1,43
-5,17
3.633.160.332
-5,3%
7,9%
-0,11
2,76
102.091.486
-31,5%
3,8%
0,29
18,71
12.621.636
-65,7%
-4,6%
0,00
19,05
89.469.850
2,6%
12,2%
0,58
18,37
728.164.103
-10,5%
4,2%
-0,87
-3,61
351.637.467
-21,0%
6,4%
-5,77
-5,77
501.004
-23,5%
-5,1%
2,27
2,27
241.260.805
5,9%
12,1%
0,00 -10,00
134.764.827
-3,5%
3,5%
0,00
-0,93
1.916.688.492
-14,6%
10,3%
-0,54
-4,52
1.207.115.467
-8,7%
6,9%
-3,35 -10,82
-14.592.303
2,7%
9,1%
-0,49
10,40
13.879.015
0,0%
0,0%
1,03
-8,41
72.631.860
a.d.
a.d.
0,00
0,00
1.904.532
-7,7%
3,6%
-2,78
-4,11
163.233.134
5,9%
12,9%
-3,72
-9,52
12.602.659
-13,7%
0,9%
-3,06 -12,04
-12.896
a.d.
a.d.
-5,22 -19,26
27.762.767
10,8%
25,8%
-1,20
0,30
69.840.094
-165,0%
-3,1%
-8,33
-8,33
246.326.295
-23,7%
18,1%
1,45
-7,67
-18.448.136
27,5%
25,3%
3,03
-5,03
134.446.004
11,5%
13,9%
15,57
15,76
419.473.016
18,2%
15,1%
-3,83
-3,59
86.808.137
-2,2%
-0,4%
-36,62 -28,16
96.799.357
-6,2%
9,8%
10,64
8,33
231.164.199
-24,5%
47,6%
0,00
-2,17
85.053.615
-9,8%
0,4%
2,67
-2,53
-72.121.151
2,0%
-0,1%
0,65
-0,22
-8.231.141
149,8%
33,2%
-0,31
3,21
370.994.000
6,4%
10,5%
5,76
7,91
191.736.000
7,7%
13,7%
7,25
9,55
179.258.000
5,0%
7,3%
4,27
6,28
95.749.235
0,0%
3,7%
-1,45
1,63
53.835.601
1,0%
6,3%
-1,80
9,51
41.913.634
-1,0%
1,1%
-1,10
-6,25
424.896.095
-229,5%
115,0%
-0,18
1,20
4.714.627
-1,2%
16,7%
5,88
6,09
84.323.020 -1619,4%
593,0%
0,00
0,00
-15.671.141
54,0%
53,3%
0,38
-3,61
4.798.349
a.d.
a.d.
1,75
3,57
308.586.949
-26,6%
11,5%
-1,49
10,00
29.444.011
216,3%
4,9%
0,77
-2,24
8.700.280
0,1%
10,8%
-8,56
-5,40
-3.480.898.430
-21,2%
13,1%
0,66
6,00
-1.234.684
12,6%
52,4%
0,00 -23,15
-205.746
-181,9%
-153,3%
-12,32
-1,63
-1.244.908.000
5,7%
49,4%
1,64
17,72
-1.243.628.000
9,6%
50,0%
1,16
4,82
-990.922.000
48,1%
66,9%
12,80
32,22
23.02.15
2,4772
87.360
Yıllık
42,04
12,00
15,79
9,56
10,65
53,77
53,77
54,40
44,05
-15,63
16,18
106,00
34,53
22,66
32,35
58,75
0,00
117,50
19,29
40,00
-44,44
75,61
6,00
17,80
-5,36
10,40
-58,47
0,00
4,48
87,28
53,23
-24,31
45,37
-31,25
60,09
4,94
85,01
19,59
23,73
23,81
11,11
8,45
36,28
14,18
74,16
42,72
105,61
4,51
1,87
7,14
16,38
32,68
-41,67
17,62
5,45
32,00
33,67
34,92
-20,59
-22,39
-79,49
-24,39
-19,82
43,16
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Arbul Entegre Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
4,29
4,29
a.d.
0,11
0,56
0,45
3,71
3,76
a.d.
1,04
0,96
1,53
302.347.187
229.515.258
72.831.929
-21,5%
7,1%
-50,1%
-4,7%
26,0%
-35,4%
1,60
3,19
0,00
1,78
10,23
-6,67
-9,83
49,23 Reysaş Lojistik
-68,89 Latek Lojistik
12,09
44,81
a.d.
a.d.
7,07
33,14
158,21
a.d.
a.d.
358,63
0,99
5,63
a.d.
1,33
0,80
0,58
1,36
0,61
1,84
1,70
4,50
8,35
35,11
1,13
8,55
19,69
a.d.
23,79
55,23
0,02
1,97
10,11
0,00
0,67
6,38
4,06
1,25
0,80
48.196.550
23.072.461
50.047.000
-276.376.174
240.487.256
2.803.891
6.629.751
10.157.065
-8.624.700
#SAYI/0!
3,9%
#SAYI/0!
-40,3%
0,1%
0,8%
3,7%
-0,5%
0,3%
#SAYI/0!
23,7%
#SAYI/0!
29,0%
0,2%
7,8%
32,8%
5,5%
1,6%
2,39
0,00
0,00
25,55
1,52
3,01
-4,20
-1,69
0,52
-3,19
2,45
0,00
0,00
29,32
6,35
7,87
-4,43
-3,33
-6,80
-6,90
24,83
20,94
0,00
138,89
23,33
45,74
-17,62
-4,92
9,09
8,00
AFM Film
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
87.359,62
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
8,70
GARAN
30
48
9,49
HALKB
30
49
15,45
ISCTR
30
31
6,61
VAKBN
30
25
5,59
YKBNK
30
18
4,84
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
2,26
ASYAB
51
0,65
ALBRK
100
21
1,80
DENIZ
0
7,12
FINBN
0
3,06
SKBNK
100
23
1,93
TEBNK
4
2,08
TEKST
100
24
1,92
KLNMA
1
5,20
TSKB
100
39
2,03
Sigorta
AKGRT
28
2,28
ANHYT
17
5,53
ANSGR
42
1,42
HALKS
3,89
AVIVA
1
4,72
GUSGR
12
2,73
RAYSG
4
0,63
YKSGR
1
18,70
Faktoring
CRDFA
14
1,90
GARFA
8
2,09
Finansal Kiralama
FFKRL
1
3,50
ISFIN
32
1,04
SEKFK
15
0,70
FONFK
7
1,69
VAKFN
22
1,19
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,34
ATAGY
24
2,05
AKSGY
27
2,66
AKFGY
24
1,73
AVGYO
51
0,95
AKMGY
50
17,50
ALGYO
100
48
21,60
DZGYO
13
1,89
EGYO
66
0,28
EKGYO
30
51
3,27
DGGYO
8
4,75
YGYO
24
0,58
IDGYO
25
1,11
HLGYO
100
23
1,35
ISGYO
100
48
1,81
KLGYO
35
1,16
KRGYO
1
0,97
MRGYO
48
0,42
NUGYO
41
4,08
PEGYO
51
0,43
RYGYO
38
0,73
OZGYO
28
1,15
TRGYO
100
21
3,99
VKGYO
100
24
2,94
SRVGY
20
2,31
SAFGY
100
57
1,14
SNGYO
100
37
0,81
TSGYO
24
0,67
YKGYO
44
2,23
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
620.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.835.000.000
1.087.186.884
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.500.000.000
306.000.000
380.000.000
500.000.000
94.000.000
150.000.000
150.000.000
163.069.856
101.991.266
80.000.000
79.500.000
115.000.000
461.503.000
45.000.000
46.846.881
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
697.900.000
680.400.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
240.000.000
100.000.000
500.000.000
203.319.794
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
539.923.177.364
187.476.763.801
158.730.029.915
34.800.000.000
39.858.000.000
19.312.500.000
29.744.801.700
13.975.000.000
21.039.728.215
28.746.733.886
1.401.200.000
585.000.000
1.620.000.000
5.098.632.000
8.675.100.000
2.098.270.686
4.585.131.200
806.400.000
832.000.000
3.045.000.000
7.002.210.683
697.680.000
2.101.400.000
710.000.000
365.660.000
708.000.000
409.500.000
102.734.009
1.907.236.674
318.155.000
152.000.000
166.155.000
1.070.484.349
402.500.000
479.963.120
31.500.000
79.171.229
77.350.000
23.042.118.593
112.560.000
48.687.500
532.000.000
318.320.000
68.400.000
652.120.000
230.057.150
94.500.000
14.000.000
12.426.000.000
1.079.238.736
136.367.109
11.100.000
942.165.000
1.231.524.000
143.840.000
64.020.000
46.200.000
163.200.000
38.313.000
175.200.000
115.000.000
1.995.000.000
597.760.194
120.120.000
1.010.725.903
486.000.000
100.500.000
89.200.000
Piyasa Değeri
($)
2013/06
217.833.929.381 22.222.792.212
75.638.168.240 10.861.753.000
64.040.196.044
9.069.036.000
14.040.183.975
1.782.087.000
16.080.852.094
1.890.647.000
7.791.696.926
1.428.483.000
12.000.646.212
1.901.111.000
5.638.263.536
904.741.000
8.488.553.302
1.161.967.000
11.597.972.196
1.792.717.000
565.319.132
48.420.000
236.020.334
100.312.000
653.594.771
100.090.000
2.057.061.244
385.617.000
3.500.000.000
503.207.000
846.554.783
114.233.000
1.849.887.517
336.108.000
325.344.953
7.403.000
335.673.364
20.656.000
1.228.516.098
176.671.000
2.825.066.846
156.311.922
281.481.481
119.911.333
847.817.316
41.817.257
286.452.029
33.658.622
147.526.830
13.787.946
285.645.122
-14.064.872
165.214.234
-40.644.579
41.448.402
-925.444
769.481.431
2.771.659
128.360.768
25.889.800
61.324.941
15.110.800
67.035.827
10.779.000
431.890.724
58.425.000
162.390.059
25.060.000
193.642.831
23.681.000
12.708.787
1.869.000
31.941.914
3.553.000
31.207.133
4.262.000
9.296.424.834
589.283.835
45.412.733
-2.043.571
19.643.145
223.440
214.637.295
-14.433.911
128.427.338
-14.178.699
27.596.224
1.870.108
263.100.137
28.802.862
92.817.377
25.986.623
38.126.362
-15.760.317
5.648.350
-5.593.188
5.013.313.968
539.442.000
435.422.713
6.120.947
55.017.796
500.331
4.478.335
-164.321
380.119.826 496.862.745
27.102.653
58.032.760
448.383
25.829.097
-1.303.405
18.639.555
-12.041.669
65.843.621
-1.546.571
15.457.516
-2.957.278
70.685.064
5.449.844
46.397.160
-3.495.746
804.889.857
25.438.000
241.168.480
2.066.249
48.462.842
-2.126.401
407.780.966
-755.507
196.078.431
28.030.128
40.547.083
-4.850.141
35.988.058
-20.947.008
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.030.560.586
9.020.559.000
19.488.761.000
7.560.612.000
16.650.324.000
1.544.429.000
2.942.042.000
1.570.773.000
3.005.560.000
1.162.627.000
2.750.843.000
1.644.820.000
3.163.365.000
722.807.000
1.585.539.000
915.156.000
3.202.975.000
1.459.947.000
2.838.437.000
39.562.000
76.275.000
51.390.000
180.604.000
117.869.000
241.409.000
306.715.000
454.155.000
343.806.000
734.239.000
73.750.000
210.216.000
290.278.000
535.048.000
12.950.000
43.813.000
24.999.000
36.621.000
198.628.000
326.057.000
17.124.131
385.698.206
22.229.462
159.775.039
31.580.382
83.166.591
34.929.897
67.461.924
11.519.154
42.247.924
-72.805.357
-9.864.529
-8.514.117
-53.691.869
-1.815.290
8.565.429
88.037.697
25.670.235
41.243.867
13.800.235
25.941.867
11.870.000
15.302.000
77.404.000
96.733.000
25.520.000
41.545.000
45.394.000
39.589.000
2.077.000
5.248.000
1.156.000
9.038.000
3.257.000
1.313.000
1.861.952.520
1.689.515.493
10.112.824
-7.305.137
-272.590
820.082
4.428.138
25.039.578
14.135.569
118.002.845
1.995.965
10.193.578
33.886.517
59.841.965
1.218.013
84.385.039
2.333.554
-2.428.081
557.669.000
1.060.537.000
16.632.439
21.915.267
-9.794.058
39.001.995
-171.821
-340.215
18.716.129
31.510.827
41.459.160
116.156.720
6.627.118
-11.065.189
-546.338
-382.315
-2.803.509
-19.344.721
-2.010.219
-17.288.835
-3.329.642
-4.207.668
8.386.633
24.636.912
1.866.048
11.034.112
271.399.000
190.556.000
5.430.307
4.358.389
2.805.745
2.032.687
861.491.888
-20.744.981
24.347.541
18.545.007
2.864.534
-26.166.850
-6.925.425
-19.778.518
2014/12
27.420.610.806
18.382.764.000
15.546.375.000
3.159.678.000
3.200.248.000
2.205.768.000
3.382.442.000
1.753.273.000
1.844.966.000
2.836.389.000
130.064.000
566.191.000
877.428.000
223.969.000
622.560.000
46.903.000
369.274.000
261.691.558
30.607.482
97.740.243
71.559.946
45.967.603
13.439.548
2.376.736
20.516.000
20.516.000
128.245.000
48.032.000
78.486.000
5.590.000
-3.863.000
516.610.701
12.347.445
58.634.016
1.494.953
65.687.893
78.151.728
5.127.562
51.828.245
61.347.146
86.771.767
40.761.103
21.854.652
1.543.143
31.061.048
Net Kar
Değişim
-31,5%
-6%
-6,6%
7,4%
6,5%
-19,8%
6,9%
10,6%
-42,4%
-0,1%
70,5%
-95,2%
15,1%
24,7%
19,5%
6,5%
16,4%
42,8%
28,1%
13,3%
-32%
-80,8%
17,5%
6,1%
8,8%
-80,7%
a.d.
-72,3%
a.d.
-50%
-9,5%
34,1%
33%
15,6%
98,3%
6,5%
-207,4%
a.d.
-69%
a.d.
a.d.
134,2%
a.d.
-85,3%
9,8%
-7,4%
a.d.
a.d.
3,3%
136,5%
a.d.
-4,4%
94,7%
-25,3%
93,2%
138,6%
329,5%
-23,1%
-11,2%
35,0%
269,4%
90,6%
401,4%
a.d.
a.d.
-15,1%
a.d.
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,89
1,55
10,05
0,94
10,01
1,16
10,21
1,21
11,01
1,39
12,45
1,53
8,76
1,17
8,79
1,01
7,97
0,95
11,40
1,10
9,04
0,93
10,77
1,46
a.d.
0,26
5,94
0,98
9,01
0,90
9,89
1,01
9,37
0,88
7,36
0,78
110,56
1,30
17,74
1,29
8,25
1,33
18,00
1,92
22,79
1,37
21,50
3,43
9,92
0,70
7,95
2,05
a.d.
a.d.
30,47
1,06
43,22
0,94
21,66
4,14
6,91
1,11
4,68
5,95
1,05
4,01
8,10
1,18
5,16
7,25
0,72
2,67
8,38
0,72
2,87
6,12
0,74
2,99
5,64
0,57
3,10
16,02
0,71
5,07
a.d.
0,74
0,90
7,62
1,05
15,98
5,71
9,12
0,45
559,89
7,50
a.d.
1,87
a.d.
94,94
9,07
0,64
27,85
10,76
1,84
0,35
22,16
16,87
45,75
0,76
44,32
4,91
9,93
3,09
9,87
6,82
2,94
0,50
3,76
2,66
18,43
0,54
28,36
9,88
a.d.
a.d.
a.d.
97,90
13,67
1,46
16,65
5,71
20,82
1,64
32,94
24,07
11,25
0,57
36,69
1,92
a.d.
1,29
a.d.
195,52
15,36
1,14
14,95
10,53
14,19
1,02
13,77
6,71
a.d.
0,49
12,86
7,25
109,38
1,30
a.d.
a.d.
0,40
32,19
9,17
a.d.
3,34
a.d.
103,61
a.d.
0,26
84,60
7,27
7,96
0,48
5,82
4,44
2,82
0,74
92,89
33,21
4,86
0,64
18,92
5,08
27,35
1,08
a.d.
109,62
13,62
0,62
39,68
10,65
1,16
0,99
7,18
3,36
12,78
0,44
20,25
1,89
65,13
0,48
33,46
14,84
2,87
1,34
a.d.
3,76
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
77.225.200.660
1,09
-4,43
0,84
-4,87
0,80
-7,96
0,81
-7,45
0,64 -11,31
0,00
-6,08
-0,60
-8,83
3,33
-5,25
0,62
-8,85
0,88
-1,79
0,00
0,00
4,84
3,17
4,05
2,27
-0,28
-3,78
0,00
-2,86
2,66
1,58
-5,02 -14,75
-0,52
3,23
0,00
-1,14
3,05
-5,58
1,87
-0,88
2,24 -10,59
0,55
1,65
2,16
0,71
2,37
-2,26
0,00
0,21
9,20
9,20
-1,56
-5,97
0,00
0,00
831.261.766
-0,97
-0,67
224.233.766
-0,52
0,53
607.028.000
-1,42
-1,88
113.197.000
-0,13
-1,60
-116.846.000
-4,11 -16,27
223.205.000
0,00
7,22
67.319.000
1,45
4,48
-45.181.000
-0,59
0,60
-15.300.000
2,59
-4,03
3.158.116.505
7,2%
-20,5%
0,15
-0,24
-62.264.176
184,0%
1,6%
-0,74
-1,47
3.404.643
-137,2%
-154,3%
0,49
0,99
453.618.501
64,0%
38,8%
5,98
19,28
489.186.097
360,6%
76,1%
4,22
-3,89
1.910.017
10,4%
11,1%
-5,94
2,15
-49.917.145
74,3%
69,1%
0,57
-4,37
-190.306.789
523,8%
71,0%
0,47
0,47
-14.156.463
63,1%
34,8%
-1,56
-5,03
263.170.185 -2202,4%
-437,3%
0,00
0,00
-2.321.300.000
51,4%
34,3%
1,24
-0,30
39.249.179
111,6%
73,1%
1,71
-6,13
221.483.800
6,5%
5,3%
-3,33
-6,45
-389.182
-619,2%
-644,0%
-6,72 -18,38
-29.849.114
70,8%
70,5%
2,27
2,27
338.490.944
37,1%
48,7%
2,84
3,43
278.078.390
-26,6%
56,4%
0,00
0,00
-46.399.100
-3,00
3,19
116.658.793
-22,9%
28,9%
2,44
16,67
586.638.752
-188,4%
-185,4%
4,88 -10,72
25.359.494
-61,0%
8,9%
0,00
2,38
152.425.001
29,9%
76,4%
2,82
4,29
93.883.118
648,0%
35,8%
-1,71
3,60
1.762.358.000
55,6%
26,9%
-1,97
-2,68
-312.382.818
839,5%
-43,3%
-0,34
-3,29
131.749.545
37,3%
26,8%
0,00
-2,53
431.937.318
202,7%
47,8%
0,88
5,56
574.356.956
6,8%
9,5%
0,00
-1,22
146.379.160
9,3%
44,5%
-1,47
-2,90
74.743.399
71,2%
-5,6%
0,45
-1,76
23.02.15
2,4772
87.360
Yıllık
42,04
37,26
59,48
58,07
60,47
45,36
68,88
72,31
51,79
15,04
36,14
-46,72
22,62
-5,82
24,05
-11,96
6,67
77,78
5,11
42,49
25,59
-13,52
24,79
-1,39
127,12
53,25
51,67
-22,22
-15,00
24,63
24,85
24,40
17,46
-14,43
37,08
-2,78
40,83
26,60
21,09
10,74
28,40
7,01
57,27
10,47
11,87
6,08
15,24
0,00
58,27
-2,26
48,72
-14,62
26,52
64,33
17,17
-30,22
27,27
-9,93
13,16
83,49
40,24
45,57
-64,75
21,31
7,82
20,90
3,08
108,41
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akiş GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz G.M.Y.O.
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
20
DOHOL
30
35
SISE
30
34
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
24
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
99
DAGHL
64
ECZYT
100
27
GLYHO
58
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
48
IEYHO
69
GENYH
30
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
37
NTHOL
100
39
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
100
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ARFYO
17
ATLAS
70
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
80
EMBYO
ETYAT
94
FNSYO
13
GDKYO
GRNYO
84
ISGSY
31
ISYAT
67
VKFYO
34
GDKGS
14
AVTUR
21
OYAYO
53
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
87.359,62
Hisse
Adeti
5,04
12,25
10,05
3.600.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
4,12
6,04
0,70
3,82
5,72
20,60
20,75
223.467.000
261.900.000
2.616.938.288
1.700.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
20,20
0,66
1,21
0,59
0,47
1,69
9,04
2,00
1,71
0,26
0,27
0,33
0,71
1,00
0,23
0,54
2,32
3,95
0,88
0,24
1,19
2,34
28.125.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
204.211.922
250.000.000
790.400.000
200.000.000
286.121.264
10.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
5,60
1,23
0,76
0,99
1,35
1,49
0,49
1,06
0,74
2,20
1,13
0,97
1,06
1,58
0,86
0,87
20.000.000
22.268.013
10.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
20.000.000
18.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
20.000.000
20.000.000
45.000.000
20.000.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
539.923.177.364
97.947.052.661
69.714.810.619
18.144.000.000
31.064.751.113
20.506.059.507
23.748.410.592
920.684.040
1.581.876.000
1.831.856.802
6.494.000.000
2.116.400.000
7.483.593.750
3.320.000.000
4.483.831.450
568.125.000
5.280.000
12.100.000
5.900.000
12.337.500
18.252.000
632.800.000
408.423.845
427.500.000
205.504.000
54.000.000
94.420.017
7.100.000
10.836.000
19.550.000
2.295.000
396.256.000
1.444.712.500
5.940.000
6.149.588
5.950.000
140.400.000
777.380.803
112.000.000
27.389.656
7.600.000
5.940.000
28.350.000
32.780.000
9.800.000
19.080.000
23.680.000
164.235.456
181.477.191
19.400.000
21.200.000
71.100.000
17.200.000
36.148.500
Piyasa Değeri
($)
217.833.929.381
39.517.087.332
28.126.688.703
7.320.261.438
12.533.184.504
8.273.242.761
9.581.380.857
371.453.256
638.213.508
739.069.153
2.620.027.435
853.869.120
3.019.282.559
1.339.465.827
1.809.017.772
229.212.055
2.130.235
4.881.788
2.380.376
4.977.608
7.363.834
255.305.414
164.780.055
172.476.398
82.911.321
21.786.492
38.094.092
2.864.520
4.371.823
7.887.517
925.926
159.870.895
582.874.405
2.396.514
2.481.073
2.400.549
56.644.880
313.637.054
45.186.799
11.050.454
3.066.247
2.396.514
11.437.908
13.225.208
3.953.845
7.697.894
9.553.780
66.261.380
73.217.619
7.826.999
8.553.216
28.685.548
6.939.401
14.584.241
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2013/06
22.222.792.212
3.830.544.430
2.730.676.000
603.049.000
1.038.315.000
1.089.312.000
1.115.670.511
66.391.584
-162.000
-27.432.000
159.052.927
5.893.000
126.329.000
785.598.000
-15.802.081
27.774.334
-1.157.124
1.379.206
-503.385
2.004.310
-1.975.028
3.854.587
3.480.850
8.160.000
-124.147.407
-4.390.621
1.381.150
138.771
627.562
-96.648
161.319
4.339.985
77.217.981
-606.193
-3.094.577
-390.679
-9.960.474
431.917
-489.150
1.166.989
-443.044
-482.978
-541.708
-492.662
-262.924
-807.634
1.282.614
894.667
6.380.418
-1.243.104
77.752
-1.026.898
-443.069
-3.137.352
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.030.560.586
4.025.716.835
7.728.989.105
3.181.946.000
5.659.576.000
768.601.000
1.248.467.000
1.434.525.000
2.679.713.000
978.820.000
1.731.396.000
784.558.464
1.967.735.990
19.262.634
184.246.485
41.917.000
-73.173.000
-83.315.000
-38.140.000
269.365.830
431.862.505
183.950.000
-64.261.000
252.550.000
336.088.000
100.828.000
1.191.113.000
59.212.371
101.677.115
29.981.211
31.695.363
-1.449.516
-274.152
7.838.583
3.256.068
-366.830
-1.090.325
2.381.994
1.663.091
-1.708.187
3.239.509
9.256.953
-33.053.396
29.111.593
8.443.000
34.141.000
-109.123.941
-229.838.654
-10.038.787
-7.348.757
-5.121.385
2.023.061
137.898.218
128.345.985
2.197.540
1.707.128
-29.749
-65.786.105
151.456
510.978
20.991.294
16.597.057
4.852.642
150.137.198
-40.901
-1.270.637
-4.505.658
-7.375.903
321.695
-928.935
5.364.295
8.134.392
49.564.065
51.180.916
1.194.100
-576.108
167.058
10.208
275.199
-765.192
746.333
-1.079.159
5.523.661
-3.216.882
7.438.520
-2.578.140
1.032.879
823
1.610.765
-2.101.083
1.212.090
941.296
10.625.900
68.664.495
17.152.660
4.376.908
-91.276
-1.444.765
1.051.303
-204.663
3.227.001
-235.633
605.843
-1.853.650
-2.207.971
-8.757.539
2014/12
27.420.610.806
634.228.000
634.228.000
634.228.000
54.133.005
-167.522
1.414.675
1.960.844
14.597.568
28.994.124
6.678.026
655.290
-
Net Kar
Değişim
-31,5%
-92%
14,2%
21,5%
27,6%
-11,3%
-67,8%
-244,7%
a.d.
-67,1%
41,0%
96,8%
88,7%
-679,1%
a.d.
7,4%
-20,2%
82,4%
37,2%
a.d.
a.d.
-19,0%
a.d.
3,4%
13,8%
-56,3%
a.d.
a.d.
71,4%
224,9%
-6,5%
79,3%
-1491,3%
1382,1%
-31,3%
a.d.
a.d.
6%
a.d.
-598,6%
78,1%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
171792,5%
a.d.
a.d.
108,3%
-78,7%
562,4%
1261,9%
92,6%
a.d.
a.d.
42,1%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,89
1,55
10,05
0,94
12,56
1,26
10,00
1,10
12,55
1,37
9,74
1,01
12,89
1,45
7,92
1,17
12,17
1,57
13,31
0,59
12,85
1,10
8,20
3,38
13,97
1,19
11,10
1,56
17,98
0,78
a.d.
0,54
127,73
1,20
294,49
30,34
a.d.
0,53
9,09
0,53
11,51
1,14
6,86
1,23
11,55
0,98
8,49
0,52
11,80
3,64
13,41
4,24
26,95
0,80
23,91
2,23
8,27
0,67
9,05
0,93
14,91
1,15
15,56
a.d.
0,79
a.d.
0,52
1,32
0,42
17,96
0,29
a.d.
1,56
12,31
1,48
7,33
0,37
2,15
0,19
11,94
1,08
a.d.
28,37
0,52
a.d.
0,34
8,99
0,77
19,56
4,82
588,84
0,67
40,64
34,05
a.d.
0,43
a.d.
0,54
a.d.
0,39
a.d.
0,34
a.d.
0,25
2.099,98
0,93
0,03
0,03
0,37
0,12
4,87
a.d.
6,39
0,43
a.d.
0,75
2,61
0,42
6,73
0,57
a.d.
23,47
0,34
10,75
0,66
17,80
1,59
32,48
6,35
a.d.
1,44
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
1,23
a.d.
a.d.
6,15
0,44
18,88
0,45
10,11
0,83
1,95
0,06
51,42
2,62
a.d.
a.d.
0,88
1,60
a.d.
a.d.
0,89
7,10
a.d.
6,41
a.d.
8,71
0,29
15,40
0,64
a.d.
a.d.
3,47
0,73
a.d.
9,13
a.d.
a.d.
a.d.
0,48
a.d.
a.d.
63,99
0,91
3,22
a.d.
a.d.
a.d.
12,08
0,66
a.d.
a.d.
11,25
0,62
0,63
0,41
6,26
0,70
a.d.
a.d.
a.d.
1,53
a.d.
0,14
24,11
0,98
5,12
0,01
10,65
0,99
276,14
27,33
26,25
1,57
10,31
0,05
a.d.
0,85
a.d.
8,33
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
77.225.200.660
1,09
-4,43
34.715.567.461
4,1%
12,5%
0,04
-2,09
24.695.175.000
9,6%
20,2%
0,76
-4,87
-3.121.914.000
11,0%
14,8%
-0,59
-2,70
9.717.030.000
3,7%
4,4%
2,08
-5,41
18.100.059.000
14,0%
41,4%
0,80
-6,51
7.743.744.999
8,1%
11,7%
2,30
1,76
-303.035.737
4,4%
-1,5%
0,49
-6,15
1.618.332.000
11,7%
10,7%
4,32
17,74
21.047.000
-2,6%
6,2%
2,94
-5,41
1.815.095.736
8,3%
18,5%
1,87
-5,68
68.061.000
4,4%
6,7%
1,06
-0,35
3.738.362.000
24,0%
32,0%
7,57
11,96
785.883.000
6,7%
9,4%
-2,12
0,24
2.276.647.462
-5,4%
5,6%
-2,94
-3,17
-139.154.005
a.d.
a.d.
2,54
-4,27
1.058.145
-10,9%
-19,9%
-2,94
-4,35
9.281.617
14,4%
2,0%
0,83 -17,12
3.998.849
-7,9%
9,1%
-18,06
7,27
6.425.101
1,7%
9,0%
0,00
0,00
-81.661
a.d.
a.d.
0,00
-2,31
-212.878.614
1,8%
-0,9%
4,87
2,38
1.055.183.041
14,9%
25,5%
1,01
48,15
116.522.000
a.d.
a.d.
-1,72
16,33
319.147.708
-19,1%
-9,9%
-7,14
-7,14
8.183.961
-8,2%
-14,0%
0,00
0,00
49.374.000
-0,3%
0,2%
0,00
-2,94
122.954.620
22,7%
32,0%
-34,26 -90,03
52.075.237
1,5%
6,8%
-3,85 -13,04
2.628.785
-125,7%
16,2%
0,00 -11,54
-965.839
a.d.
a.d.
-3,57
-1,82
342.492.978
1,5%
6,4%
-0,85
-3,33
234.897.049
30,7%
19,6%
-1,74
-0,75
-965
a.d.
a.d.
-1,12
20,55
-35.680
a.d.
a.d.
0,00
0,00
-4.798.984
a.d.
a.d.
0,00
-3,25
310.340.119
2,3%
2,5%
1,30
-2,50
-607.511.580 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,64
3,93
-6.619.399 #SAYI/0!
#SAYI/0!
6,87
0,72
-29.360.930
-0,1%
-0,1%
0,00
0,00
-8.835.733
-0,1%
-0,1%
-14,61
11,76
5.560.574
2,3%
5,3%
-5,71 -10,00
-44.410.602
4,0%
3,9%
-4,26
8,87
-1.448
193,4%
-59,6%
3,47
49,00
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-20.327.782
0,7%
0,7%
-2,00
8,89
-21.279.672
0,5%
-1,0%
0,00
0,00
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-35.820.652
2,5%
2,5%
0,00
-1,33
-154.889.842
64,1%
65,6%
0,92
-2,65
-259.144.543
8,2%
8,0%
2,73
2,73
-12.844.722
-1,2%
-1,2%
1,04
-2,02
-16.788.627
0,2%
0,2%
1,92
-0,93
-854.872
259,8%
10,5%
-4,24
-0,63
-10.441.367
0,5%
0,5%
0,00
-1,15
8.548.037
-120,0%
-19,7%
2,35
7,41
23.02.15
2,4772
87.360
Yıllık
42,04
18,34
25,91
-9,44
55,77
31,40
30,51
-6,81
49,12
2,84
85,84
23,54
38,33
20,73
-1,42
71,32
-55,41
-41,83
-50,83
-70,25
19,01
83,81
56,48
96,55
-25,71
-22,86
-3,19
-94,03
23,46
-74,16
-37,93
-0,43
69,53
-6,38
0,00
12,26
19,39
19,52
81,23
-3,15
16,92
13,79
45,16
129,23
0,00
-6,14
7,07
0,00
26,62
5,83
29,18
7,78
11,58
-1,25
-36,76
24,29
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
CENNET ÖZDEMİR
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
AFYON
ÇAY
MEVLÜT TEKİN
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
BAYRAM MURAT ALTÜRK
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
0322-6137535
0322-5165533
0266-7146664
GÖNEN
HASAN KIRLI
0266-7631691
BATMAN
OKTAY YILDIRIMER
0488-2150072
0322-4585858
BAYBURT
0322-3214422
BİLECİK
0458-2119691
0322-2330936
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
0228-3140140
0272-6324049
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
0272-7183429
ORHANGAZİ
YASEMİN ÇETİN
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
0224-3624154
0224-7111737
0224-6761308
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-3164483
0312-7636013
0224-7730159
BURDUR
0472-2159251
0382-2125284
0224-5730017
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
SEVGİ ÇAM DOĞAN
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
ÇANKAYA
ÇUBUK
0248-4912903
DEMETEVLER
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0258-7131056
0258-5181815
0312-3943771
KAZAN
0312-8000390
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
YAKUP GÖKHAN PULAK
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
YENİŞEHİR
0412-2287081
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
Ğ
GENÇAY KAYA
ERZİNCAN
METİN ÇUBUK
ERZURUM
0312-4404130
0312- 5276422
0312-6220825
0242-2215040
0242-3248812
0242-2283314
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
İ
ARTVİN
0466-2127025
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
RÜSTEM ŞAHİN
İNCİRLİOVA
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
0266-2458900
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
ESKİŞEHİR
KÖKSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
YILMAZ CANÇELİK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL ODABAŞ
GÜMÜŞHANE
FATİH ARSLAN
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
MUSTAFA UÇAR
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
YELİZ ÖZDEMİR
ALİAĞA
0312-4333560
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
FENER
AYŞEGÜL KAPLAN
KONYAALTI
ÇİÇEK KURTOĞLU
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
LEVENT HIZIR
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
YILMAZ CANÇELİK
0288-4171112
KİLİS
0222-2219646
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
ESENLER
GÜLER KARAKAŞ
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
SONGÜL KIVANÇ
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
MEHTAP KARANİS
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SAVAŞ KAYA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LİBADİYE
ASLIHAN ÇELİK
LEVENT ÇARŞI
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞINKUT ERENOĞLU
MERTER
GÖKHAN EMEK
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ALPER YÜKSEL
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
0222-2206142
0342-2310024
0342-3246066
0342-5171432
0216-6390027
0212-2335613
0454-2124040
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
0326-7120053
0476-2276813
0212-4501749
0246-4415093
0232-8548184
0232-4424420
0232-4861989
0232-4841086
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-5112132
0232-4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0332-3227466
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
0332-5825737
0332-8137752
0212-4293094
0212-3583365
0212-6319840
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
EROL SARPDERE
0216-3633377
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
0212-2931876
0274-2236431
MALATYA
0422-3246611
0212-6577452
0212-6596051
0216-4632182
0216-3786617
0216-3971655
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0216-5762595
0216-4890741
0216- 5203371
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0216-4412381
0324-6141751
MUĞLA
0216-5183121
CAN KOLAT
MİLAS
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0252-2126998
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
MEHMET TUĞRUL KARA
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
0252-4137740
0252-2828650
0452-2250198
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
0212-5940124
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0212-6743378
0216-3948483
0216-4433164
0212-6638915
İKİTELLİ
MURAT BÜYÜKLÜ
ZEYTİNBURNU
0262-7514932
0332-3453356
0212-2962049
YEŞİLKÖY
0246-4113968
0262-5267183
KONYA
0212-5165450
0216-4996300
TOPÇULAR
SALİM CEYHAN
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
0348-8222208
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
GEBZE
0262-6415874
0216-3687760
0456-2136064
0232-6171919
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
ALPER KAYA
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
OKAN TUNCEL
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
ŞİRİNYER
AHMET ÇEVİK
İSTANBUL
KUBİLAY RENKLİYÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
0212-2587980
0212-2793789
EDİRNE
0312-4468196
0312-4845701
0212-5427646
0216-6801620
0376-2131368
DİYARBAKIR
METİN TİKEN
0312-8379263
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
0212-8863397
0248-3250220
0258-3713144
0312-4406039
Mar.15
0374-2136263
0224-6141802
0272-6564557
0212-4360488
0216-5081081
0224-4436384
0312-4422035
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
BOLU
0264-4182465
ACENTELER
BAKIRKÖY
0322-2323664
0312-2855807
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
ETLİK
İ
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
YATIRIM
BAĞCILAR
0266-3735255
0312-2159635
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
0212-6716071
0212-6795460
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
0216-4186138
KAHRAMANMARAŞ
0344-2230032
AFŞİN
RAMAZAN SEKİTMEZOĞLU
0344-5114372
ELBİSTAN
0344-4131091
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
0338-2131551
KARS
EROL ÜNAL
0474-2120335
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
0366-2141419
TAŞKÖPRÜ
HÜSEYİN ÖZEN
0366-4171127
TOSYA
0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
0352-3207480
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
0352-6218277
İNCESU
KAZIM FIRAT
0352-6912626
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
0352-3363383
SİVAS CADDESİ
0352-3115155
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0386-2139014
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
0288-2129521
ALPULLU
0288-5231051
BABAESKİ
0288-5121152
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
YÜKSEL YILMAZ
SAKARYA
ERENLER
YEŞİM BAKAN
SAMSUN
BAFRA
BURÇİN EVLİ
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
SİVAS
HÜSEYİN ÇALIŞICI
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
0464-2130025
0464-6124990
0264-2401251
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
0346-2248410
0346-6548885
0414-3132840
0414-3152330
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
ZEKAYİ GENÇ
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
TOKAT
ALİ ÇETİN YÜCEBAŞ
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
AVNİ ÇITLAK
DEĞİRMENDERE
FATİH AKYILDIZ
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
0282-3151455
0282-7687233
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
MAHMUT BAYCU
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
0432-2161625
0432-3511148
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
CENNET ÖZDEMİR
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
AFYON
ÇAY
MEVLÜT TEKİN
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
BAYRAM MURAT ALTÜRK
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
0322-6137535
0322-5165533
0266-7146664
GÖNEN
HASAN KIRLI
0266-7631691
BATMAN
OKTAY YILDIRIMER
0488-2150072
0322-4585858
BAYBURT
0322-3214422
BİLECİK
0458-2119691
0322-2330936
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
0228-3140140
0272-6324049
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
0272-7183429
ORHANGAZİ
YASEMİN ÇETİN
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
0224-3624154
0224-7111737
0224-6761308
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-3164483
0312-7636013
0224-7730159
BURDUR
0472-2159251
0382-2125284
0224-5730017
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
SEVGİ ÇAM DOĞAN
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
ÇANKAYA
ÇUBUK
0248-4912903
DEMETEVLER
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0258-7131056
0258-5181815
0312-3943771
KAZAN
0312-8000390
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
YAKUP GÖKHAN PULAK
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
YENİŞEHİR
0412-2287081
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
Ğ
GENÇAY KAYA
ERZİNCAN
METİN ÇUBUK
ERZURUM
0312-4404130
0312- 5276422
0312-6220825
0242-2215040
0242-3248812
0242-2283314
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
İ
ARTVİN
0466-2127025
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
RÜSTEM ŞAHİN
İNCİRLİOVA
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
0266-2458900
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
ESKİŞEHİR
KÖKSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
YILMAZ CANÇELİK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL ODABAŞ
GÜMÜŞHANE
FATİH ARSLAN
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
MUSTAFA UÇAR
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
YELİZ ÖZDEMİR
ALİAĞA
0312-4333560
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
FENER
AYŞEGÜL KAPLAN
KONYAALTI
ÇİÇEK KURTOĞLU
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
LEVENT HIZIR
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
YILMAZ CANÇELİK
0288-4171112
KİLİS
0222-2219646
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
ESENLER
GÜLER KARAKAŞ
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
SONGÜL KIVANÇ
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
MEHTAP KARANİS
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SAVAŞ KAYA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LİBADİYE
ASLIHAN ÇELİK
LEVENT ÇARŞI
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞINKUT ERENOĞLU
MERTER
GÖKHAN EMEK
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ALPER YÜKSEL
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
0222-2206142
0342-2310024
0342-3246066
0342-5171432
0216-6390027
0212-2335613
0454-2124040
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
0326-7120053
0476-2276813
0212-4501749
0246-4415093
0232-8548184
0232-4424420
0232-4861989
0232-4841086
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-5112132
0232-4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0332-3227466
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
0332-5825737
0332-8137752
0212-4293094
0212-3583365
0212-6319840
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
EROL SARPDERE
0216-3633377
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
0212-2931876
0274-2236431
MALATYA
0422-3246611
0212-6577452
0212-6596051
0216-4632182
0216-3786617
0216-3971655
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0216-5762595
0216-4890741
0216- 5203371
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0216-4412381
0324-6141751
MUĞLA
0216-5183121
CAN KOLAT
MİLAS
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0252-2126998
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
MEHMET TUĞRUL KARA
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
0252-4137740
0252-2828650
0452-2250198
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
0212-5940124
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0212-6743378
0216-3948483
0216-4433164
0212-6638915
İKİTELLİ
MURAT BÜYÜKLÜ
ZEYTİNBURNU
0262-7514932
0332-3453356
0212-2962049
YEŞİLKÖY
0246-4113968
0262-5267183
KONYA
0212-5165450
0216-4996300
TOPÇULAR
SALİM CEYHAN
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
0348-8222208
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
GEBZE
0262-6415874
0216-3687760
0456-2136064
0232-6171919
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
ALPER KAYA
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
OKAN TUNCEL
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
ŞİRİNYER
AHMET ÇEVİK
İSTANBUL
KUBİLAY RENKLİYÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
0212-2587980
0212-2793789
EDİRNE
0312-4468196
0312-4845701
0212-5427646
0216-6801620
0376-2131368
DİYARBAKIR
METİN TİKEN
0312-8379263
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
0212-8863397
0248-3250220
0258-3713144
0312-4406039
Mar.15
0374-2136263
0224-6141802
0272-6564557
0212-4360488
0216-5081081
0224-4436384
0312-4422035
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
BOLU
0264-4182465
ACENTELER
BAKIRKÖY
0322-2323664
0312-2855807
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
ETLİK
İ
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
YATIRIM
BAĞCILAR
0266-3735255
0312-2159635
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
0212-6716071
0212-6795460
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
0216-4186138
KAHRAMANMARAŞ
0344-2230032
AFŞİN
RAMAZAN SEKİTMEZOĞLU
0344-5114372
ELBİSTAN
0344-4131091
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
0338-2131551
KARS
EROL ÜNAL
0474-2120335
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
0366-2141419
TAŞKÖPRÜ
HÜSEYİN ÖZEN
0366-4171127
TOSYA
0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
0352-3207480
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
0352-6218277
İNCESU
KAZIM FIRAT
0352-6912626
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
0352-3363383
SİVAS CADDESİ
0352-3115155
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0386-2139014
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
0288-2129521
ALPULLU
0288-5231051
BABAESKİ
0288-5121152
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
YÜKSEL YILMAZ
SAKARYA
ERENLER
YEŞİM BAKAN
SAMSUN
BAFRA
BURÇİN EVLİ
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
SİVAS
HÜSEYİN ÇALIŞICI
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
0464-2130025
0464-6124990
0264-2401251
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
0346-2248410
0346-6548885
0414-3132840
0414-3152330
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
ZEKAYİ GENÇ
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
TOKAT
ALİ ÇETİN YÜCEBAŞ
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
AVNİ ÇITLAK
DEĞİRMENDERE
FATİH AKYILDIZ
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
0282-3151455
0282-7687233
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
MAHMUT BAYCU
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
0432-2161625
0432-3511148
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
[email protected]
[email protected]
Fatih TOMAKİN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Teknik Analist
[email protected]
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
[email protected]
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
[email protected]
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Erhan GÜRSOY | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
[email protected]
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
[email protected]
Oca.15
Download

AYLIK BÜLTEN Mart 2015 Sayı:210 www