AYLIK BÜLTEN
Ekim 2014
Eylül ayına alıcılı başlayan
global piyasalar ayın ikinci
yarısından sonra FED
başkanlarından faiz artışı
tarihinin öne çekilebileceği
yönünde gelen açıklamalar,
İskoçya’da yapılan referandum
ve Avrupa’dan gelen olumsuz
haberler ile satış baskısıyla
karşılaştı.
Ekim ayında piyasalar, yurt
dışında Ukrayna-Rusya, SuriyeIrak kaynaklı jeopolitik riskleri,
Avrupa MB’nın Ekim ayında
yapacağı varlık alım programı
açıklamalarını, FED’in Açık
Piyasa Komitesi toplantısını ve
ABD başta olmak üzere gelecek
makro verileri takip edecek.
Yurt içinde ise MB’nin faiz
kararları, kredi derecelendirme
kuruluşlarından gelecek
açıklamaları (3 Ekim Fitch) ve
makro verileri takip edecek.
Şirket Analizleri: Kardemir ve
Petkim
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:205
İçindekiler
Ekim 2014
Ajanda
Ekim ayında piyasaların gündemindeki tarihler, gelişmeler…
Strateji
Ekim ayında piyasalar, yurt dışında i) Son dönemde artan Ukrayna-Rusya, Suriye-Irak
kaynaklı jeopolitik riskler, ii) Avrupa Merkez Bankası’nın Ekim ayında yapacağı varlık alım
program açıklamaları, iii) FED’in 29 Ekim’de yapacağı toplantı, iv) Makro verileri takip
edilecek. Yurt içi tarafta ise i) MB’nin faiz kararı ii) Kredi derecelendirme Kuruluşlarından
gelecek açıklamalar (3 Ekim Fitch), iii) Makro veriler takip edilecek. Yukarıda sıraladığımız
beklentilerin ardından, Ekim ayında Borsa İstanbul’da kur ve faizlerdeki hareketliliğin
devamına bağlı olarak daha sert dalgalanmaların olabileceğini düşünüyoruz.
Makro Ekonomi

Haziran ayında %9.2 seviyesine gerileyen yıllık enflasyon Temmuz ayında %9.34’e,
Ağustos ayında ise %9.54’e yükseldi.

Sanayi üretimi Temmuz ayında %4.7 daralmış ve Ekim 2012’den beri en zayıf
performansı göstermiştir. Piyasa beklentisi ve Şeker Yatırım tahmini sırasıyla %4.1
ve %4 daralma yönündeydi.

Temmuz ayı cari açık rakamı 2.6 milyar dolar ile beklentilere paralel gelmiştir. 12
aylık cari açık: 52.1 milyar dolardan 48.5 milyar dolara geriledi.

PPK faiz koridorunun üst bandını 75 baz puan keserek %11.25’e çekmiştir. Piyasa
beklentisi faiz oranlarında herhangi bir değişiklik olmaması yönündeydi. Şeker
Yatırım beklentisi ise 1 haftalık repo faiz oranında 25 baz puan indirim yönündeydi.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Kardemir (D)
Hisse başı fiyat hedefimiz 2,32 TL olan şirket için AL
önerimiz sürüyor.
Petkim
4,11 TL hisse başı fiyat hedefimizi koruduğumuz hissede
alım önerimiz devam ediyor.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Ekim 14
Ana Başlıklar;
01 Ekim Çar
 Piyasalarda
tedirginlik yaratan Irak ve Ukrayna-Rusya gerilimi ile ilgili haber akışları izlenecek
 Gelişmiş ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek
 TCMB'nin kur ve faizlere ilişkin alacağı kararlar takip edilecek
 Avrupa Merkez Bankası, FED ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar izlenecek
04 Ekim Cmt
05 Ekim Paz
06 Ekim Pzt
*Almanya, Ağustos fabrika siparişleri
11 Ekim Cmt
12 Ekim Paz
13 Ekim Pzt
19 Ekim Paz
20 Ekim Pzt
*Almanya, Eylül ÜFE
*Euro Bölgesi, Ağustos ÜFE
*Euro Bölgesi, Avrupa MB toplantı sonuçları
*Almanya ve Euro Böl., Eylül İmalat Sanayi PMI
*ABD, Eylül ADP istihdam verisi
*Hazine, 12.3 milyar TL iç borç ödemesi
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Ağustos fabrika siparişleri
*TCMB, PPK toplantı özeti
08 Ekim Çar
*ABD, FED toplantı tutanakları
*TCMB, enflasyon değerlendirmesi
*BDDK, Bankacılık sektörü toplu bilanço
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
*Hazine, 1.2 milyar TL iç borç ödemesi
15 Ekim Çar
14 Ekim Sal
*Euro Bölgesi, Ağustos sanayi üretimi
*Almanya, Ekim ZEW anketi
18 Ekim Cmt
*Euro Bölgesi, 2Ç14 büyüme (final)
*ABD, Eylül imalat sanayi PMI ve ISM
07 Ekim Sal
*Almanya, Ağustos sanayi üretimi
*Almanya, Eylül TÜFE
*ABD, Eylül perakende satışlar
*ABD, Eylül ÜFE
*TÜİK, Temmuz işgücü istatistikleri
*TCMB, Ağustos ödemeler dengesi
*Maliye, Eylül bütçe gerçekleşmeleri
21 Ekim Sal
*ABD, Eylül ikinci el konut satışları
22 Ekim Çar
*ABD, Eylül TÜFE
26 Ekim Paz
27 Ekim Pzt
*ABD, Ekim hizmet sektörü öncü PMI
*ABD, Eylül ertelenmiş konut satışları
*TCMB, Ekim KKO-reel kesim güven endeksi
28 Ekim Sal
*ABD, FED toplantısı başlayacak
*ABD, Eylül dayanıklı mal siparişleri
*ABD, Ekim CB tüketici güveni
09 Ekim Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*İngiltere, MB toplantı sonuçları
*Hazine, Eylül nakit dengesi gerçekleşmeleri
16 Ekim Per
*Euro Bölgesi, Eylül TÜFE
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Eylül sanayi üretimi
*ABD, Ekim Philadelphia FED anketi
23 Ekim Per
*Almanya ve Euro Bölgesi, Ekim bileşik PMI
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Ekim imalat sanayi öncü PMI
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
*Euro Bölgesi, Ekim ayı tüketici güveni
*Hazine, 13 ay vadeli kuponsuz tahvili yeniden ihraç
edecek.
25 Ekim Cmt
02 Ekim Per
29 Ekim Çar
*ABD, FED toplantı sonuçları
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihraç
edecek. Ayrıca, 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvilin
de ilk ihracını gerçekleştirecek.
30 Ekim Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, 3Ç14 büyüme (ilk tahmin)
*Almanya, Ekim TÜFE
*TÜİK, Ekim tüketici güveni
*Hazine, 2 yıl ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilleri
yeniden ihraç edecek
*Euro Bölgesi, Ekim ekonomik görünüm
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
03 Ekim Cum
*Almanya, Ekim öncü PMI
*Euro Bölgesi, Ekim öncü PMI
*Euro Bölgesi, Ağustos ayı perakende satışlar
*ABD, Eylül hizmet sektörü PMI ve ISM
*ABD, Eylül istihdam verisi
*Fitch, Türkiye değerlendirmesi
*TÜİK, Eylül enflasyonu
10 Ekim Cum
*TÜİK, Ağustos sanayi üretimi
17 Ekim Cum
*ABD, Eylül konut başlangıçları
*ABD, Ekim 1. Michigan tüketici güveni
*TCMB, Ekim beklenti anketi
24 Ekim Cum
*ABD, Eylül yeni konut satışları
31 Ekim Cum
*Almanya, Eylül perakende satışlar
*Euro Bölgesi, Ekim AB uyumlu TÜFE
*ABD, Eylül kişisel gelir-harcamalar
*ABD, Ekim 2. Michigan tüketici güveni
*TÜİK, Eylül dış ticaret verisi
*Hazine, Kasım borçlanma programı
Strateji
BİST’te sert satışlar
yaşandı…
The BIST faced
strong sales…
MB, faiz
koridorunun üst
bandında 75 baz
puan indirime gitti.
Central Bank cut 75
bps off the upper
band…
FED faiz artırımları
2015 ikinci çeyrekte
başlayabilir...
FED’s increase in
interest rates might
commence in second
quarter of 2015…
Ekim ayında
piyasalarda
dalgalanmanın
artabileceğini
düşünüyoruz...
We expect
heightened volatility
at the markets in
October...
Ekim ayında portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations for
October…
Strategy
Döviz kurlarındaki hareket nedeniyle BİST yurt
dışı piyasalardan negatif ayrıştı...
Stemming from the rise in FX rates, the BIST
diverged negatively from the global markets…
Cumhurbaşkanlığı seçimi sonrasında 82.600
seviyelerinin üzerine çıkan BIST 100 Endeksi,
FED’in faiz artırımının başlamasına ilişkin tarihin
öne çekilebileceği beklentisinin kuvvetlenmesiyle
birlikte Avrupa ve Asya’daki olumsuz seyir, ve
özellikle Türkiye’nin içinde bulunduğu bölgede artan
jeopolitik riskler ile 76.600 seviyelerine kadar geri
çekildi. Eylül ayının önemli gündem maddeleri
arasında Başbakan Erdoğan’ın Cumhurbaşkanı
seçilerek Köşk’e çıkmasının ardından AKP genel
Başkanı seçilen Ahmet Davutoğlu’nun yeni
hükümeti kurması ve beklentilere paralel ekonomi
yönetiminin yerini koruması sayılabilir. Bu olumlu
gelişmelere rağmen, Dolar’ın diğer para birimleri
karşısında değer kazanmasıyla Dolar/TL paritesinde
yaşanan artış, büyümedeki yavaşlama ve iki
hanelere yakın seyreden enflasyon arasında kalan
Merkez Bankası’nın faiz indirimlerine ara vermesi
Borsa İstanbul’un yurt dışı piyasalardan ayrışarak
daha negatif bir seyir izlemesine neden oldu.
Although the BIST 100 index rose above the 82,600
level subsequent to the presidential election, an
unfavorable course in European and Asian markets
related to rising expectations of a FED increase in
interest rates potentially being brought forward, as
well as growing geopolitical risk in Turkey’s vicinity
led to a drop to 76,000 levels. The main agenda
items of September were Davutoglu’s selection as
the head of the ruling party, cabinet formation post
Erdogan’s election as President, and the
preservation of the economy management team
within the new cabinet, running parallel to
expectations. Yet, despite the aforementioned
positive developments, the dollar’s
global
appreciation leading to higher USD/TRY rates, plus
a slowdown in economic growth, and the course of
inflation being close to double-digit figures
stipulating CBRT’s break off in interest rate cuts,
prompted a negative decoupling of the Borsa
Istanbul from global peers.
Merkez Bankası PPK, gösterge olan 1 haftalık repo
faiz oranlarını %8.25 seviyesinde sabit tutarken
sürpriz bir şekilde faiz koridorunun üst bandını 75
baz puan keserek %11.25’e çekti. Piyasa beklentisi
faiz oranlarında herhangi bir değişiklik olmaması
yönündeydi. Gösterge faizlerin sabit tutulma sebebi
olarak beklentilerin üzerinde seyreden enflasyon
görülürken, beklentilerin altında kalan ikinci çeyrek
büyüme verisinin ise koridorun üst bandında
indirime sebebiyet verdiğini düşünüyoruz.
The CBRT’s Monetary Policy Committee decided to
hold weekly repo rates constant at 8.25%, while
cutting 75 bps from the upper boundary of the
interest rate corridor. The market expectation had
been for no change in the rates. The reason behind
the keeping of benchmark rates constant was seen
as the course of inflation exceeding expectations,
while we deem that the cut in the upper boundary of
the interest rate corridor was due to lower than
expected second quarter GDP data.
Yurt dışında gündemin merkezinde ise Avrupa
Merkez Bankası’nın faiz oranını %0,15’ten, %0,05’e
çekerek varlık alımlarına Ekim ayında başlayacağını
açıklaması, FED’in varlık alımlarını ne zaman
sonlandırıp faiz artışı sürecine ne zaman
başlayacağı, İskoçya’da yapılan referandum,
Japonya ve Çin’den gelen genişleyici haber ve
Ukrayna-Rusya ile Suriye-Irak kaynaklı jeopolitik
riskler oluşturmuştur. Eylül ayına alıcılı başlayan
global piyasalar ayın ikinci yarısından sonra FED
başkanlarından gelen faiz artışı tarihinin öne
çekilebileceği yönündeki açıklamalar, İskoçya’da
yapılan referandum ve Avrupa’dan gelen olumsuz
haberler sonrasında bir satış baskısıyla karşılaştı.
The main agenda on the global front featured the
ECB’s interest rate cut from 0.15% to 0.05% and its
decision to commence asset purchasing in October,
the FED’s timing of the end of asset purchasing,
and commencement of a rise in interest rates, as
well as the referendum in Scotland, news regarding
an easing in policies in Japan and China, and
geopolitical risks related to Ukraine-Russia and
Syria-Iraq. Given the positive startup to September,
global markets remain under selling pressure due to
announcements regarding setting back of the FED’s
timing related to its rise in interest rates, the
referendum in Scotland, and negative news flow
from Europe.
Ekim ayında piyasalar, yurt dışında i) Son dönemde
artan Ukrayna-Rusya, Suriye-Irak kaynaklı jeopolitik
riskler, ii) Avrupa Merkez Bankası’nın Ekim ayında
yapacağı varlık alım program açıklamaları, iii)
FED’in 29 Ekim’de yapacağı toplantı, iv) Makro
verileri takip edilecek. Yurt içi tarafta ise i) MB’nin
faiz kararı ii) Kredi derecelendirme Kuruluşlarından
gelecek açıklamalar (3 Ekim Fitch), iii) Makro veriler
takip edilecek.
In October, the market focus is set to be i) the
recent rise in geopolitical risk related to UkraineRussia and Syria-Iraq, ii) the ECB’s asset
purchasing in October, iii) the FED’s MPC meeting
on October 29, and iv) macroeconomic news flow,
on the global front. And on the local front: i) the
CBRT’S interest rate decision, ii) announcements
from credit rating agencies (October 3, Fitch), and
iii) macroeconomic news flow.
Yukarıda sıraladığımız beklentilerin ardından, Ekim
ayında Borsa İstanbul’da kur ve faizlerdeki
hareketliliğin devamına bağlı olarak daha sert
dalgalanmaların olabileceğini düşünüyoruz.
Under these expectations, based on continued
fluctuation in FX and interest rates, we see the
potential for greater volatility at the BIST in October.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki
tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve
hisse senedinin ağırlığını ise %20 seviyesinde
korumaya devam ediyoruz.
In light of expectations, we maintain our
portfolio coverage of 65% in bonds, 15% in FX,
and 20% in equities.
Makro Görünüm
TÜFE
ayında,
arttı...
Ağustos
%0.09
CPI increased by
0.09%
MoM
in
August…
Macro Outlook
Beklentilerin üzerinde gerçekleşen enflasyon
yıllık enflasyonu %9.6’ya yükseltti…
Above-expectations CPI lifts YoY inflation to
~9.6%...
Ağu14 TÜFE: %0.09 aylık artış (piyasa beklentisi:
%0, Seker Yatırım tahmini: %0.25)
Ağu 14 Yİ-ÜFE:+%0.42 aylık artış
Aug14 CPI: +0.09% MoM (market expectations:
0%, Seker Invest forecast: +0.25%)
Ağustos ayında, TÜFE %0.09 aylık artış ile yatay
seviyede olan piyasa tahminin üzerinde
gerçekleşmiştir. Şeker Yatırım beklentisi ise
%0.25 aylık artış yönündeydi. Veri ile yıllık TÜFE
%9.34’den %9.54’e, Yİ-ÜFE ise %9.46’dan
%9.88’e yükselmiştir.
In August, CPI exceeded market expectations.
With the print, annual CPI further rose to 9.54%
from 9.34% recorded in July. Annual DPI
inflation increased to 9.88% from 9.46%.
Merkez Bankası’nın Mayıs ayından itibaren
enflasyonda düşüş olabileceği söyleminin tersine
haziran ayında %9.2 seviyesine gerileyen
enflasyon Temmuz ayında %9.34’e, Ağustos
ayında ise %9.54’e yükseldi.
TÜFE’nin ayrıntılarına bakıldığında; Ağustos
ayında gıda fiyatları manşete en fazla baskı
yapan unsur olarak öne çıkmaktadır. Onu otel ve
restoran alt kalemi izlemektedir. Her ne kadar
Ağustos tatil ayı olması sebebiyle öne çıkmış olsa
da aylık %1.64’lük artış genel mevsimsel
ortalamanın bir hayli üzerindedir ki bu durum kur
geçirgenliğinin gecikmeli etkisine bağlanılabilir.
Çekirdek enflasyon göstergeleri ile ilgili olarak ise;
her ne kadar çekirdek H ve Çekirdek I %0.12 ve %0.09 ile yılbaşından bu yana en düşük oranları
yakalamış olsalar da yıllık artış %10.36 ve %9.68
olmuştur. Merkez Bankasının %5 hedefi ve %7.6
olan
tahmininin
bir
hayli
üzerinde
gerçekleşmişlerdir.
Aylık
Ağu14
TÜFE
Ağu13
TÜFE
enflasyonuna
k tk
Ağu14 Ağu13
Aug14 DPI: +0.42% MoM
As may be recalled, the CBT Governor had
stated that YoY CPI would peak in May,
whereupon a declining trend would kick off.
However, after the fall from May’s reading of
9.7% to 9.2% in June, we again see annual CPI
rising to 9.34% in July and to 9.54% in August.
Regarding the details of the CPI print; in August,
food prices came out as the main contributor to
the headline followed by hotels&restaurants subitem. August was the holiday month however
MoM rise in hotels&restaurants sub-item at
1.64% was remarkably higher than average rise
observed in August months which may be
attributable to lagged effects of FX pass-through.
As for the core indices closely monitored by the
CBT, although core H and core I posted YtD
MoM lowest figures of 0.12% and -0.09%,
respectively, YoY inflation are 10.36% and
9.68%, doubling CBT’s medium term inflation
target of 5% and far off 2014 YE inflation
forecast of 7.6%.
12-aylık
Ağu14
Monthly
Ağu13
Contribution to
12-month
CPI inflation
Aug14
Aug13
Aug14
Aug13
Aug14
0.09
-0.10
0.09
-0.10
9.54
Aug13
8.17
0.09
-0.10
0.09
-0.10
9.54
8.17
Yiyecek ve Alkolsüz İçecek
0.89
-0.77
0.22
-0.17
14.44
10.25
Food and Beverages
0.89
-0.77
0.22
-0.17
14.44
10.25
Tütün ve Alkollü İçecek
-0.46
0.02
-0.02
0.00
4.56
16.01
Tobacco and Liquor
-0.46
0.02
-0.02
0.00
4.56
16.01
Giyim ve Ayakkabı
-4.92
6.01
Konut
CPI
-3.62
-0.36
-0.22
8.62
6.01
Clothing and Footwear
-4.92
-3.62
-0.36
-0.22
8.62
0.31
0.34
0.05
0.05
5.39
7.50
Housing
0.31
0.34
0.05
0.05
5.39
sak: Kira
0.69
0.56
…
…
7.11
6.14
o/w: Rent
0.69
0.56
…
…
7.11
6.14
Ev Eşyası
0.31
-0.01
0.02
0.00
9.64
3.97
Houseware
0.31
-0.01
0.02
0.00
9.64
3.97
Sağlık
0.16
0.38
0.00
0.01
9.08
2.96
Health
0.16
0.38
0.00
0.01
9.08
2.96
Transportation
-0.06
0.70
-0.01
0.11
9.45
8.80
Ulaştırma
sak: Kişisel Ulaştırma Araç. İşletimi
İletişim
Eğlence ve Kültür
7.50
-0.06
0.70
-0.01
0.11
9.45
8.80
-0.84
0.74
…
…
3.98
12.85
-0.84
0.74
…
…
3.98
12.85
0.14
-0.07
0.01
0.00
1.53
5.97
Communication
0.14
-0.07
0.01
0.00
1.53
5.97
2.67
0.59
0.44
0.02
0.01
8.95
o/w: Maintenance
2.67
Entertainment and Culture
0.59
0.44
0.02
0.01
8.95
Eğitim
0.75
1.19
0.02
0.02
8.56
6.16
Education
0.75
1.19
0.02
0.02
8.56
6.16
Lokanta ve Oteller
1.64
0.76
0.11
0.04
14.73
9.13
Hotels, Cafes and Restaurants
1.64
0.76
0.11
0.04
14.73
9.13
Çeşitli Mal ve Hizmetler
0.65
1.24
0.03
0.05
8.13
4.74
0.65
1.24
0.03
0.05
8.13
4.74
0.42
0.04
…
…
9.88
6.38
0.42
0.04
…
…
9.88
6.38
Ara mallar
0.35
1.10
…
…
10.01
5.75
Dayanıklı Tüketim Malları
0.06
1.39
…
…
9.57
0.69
Dayanaksız Tüketim Malları
1.35
1.68
…
…
13.61
7.00
Enerji
-1.04
-1.11
…
…
0.89
12.44
Yatırım Malları
0.41
0.86
…
…
9.81
9.80
Yİ-ÜFE
Kaynak: TUIK
Yorum; Ağustos ayı ile birlikte yılbaşından bu
yana enflasyon %6.3’e, yıllık enflasyon ise
%9.54’e yükselmiştir. Merkez Bankasının hedef
(%5) ve yılsonu tahmini (%7.6) düşünüldüğünde
iyi bir performans olmadığını düşünüyoruz.
İlaveten, yıllık enflasyonda Mayıs ayından beri
beklenen
ve
PPK’nun
faiz
indirimlerine
başlamasında ana etken olan bu beklentinin ne
Temmuz ayında ne de Ağustos ayında
gerçekleşmediğini görüyoruz. Bu durum, Merkez
Bankasının
enflasyonda
düşüş
trendinin
başlayacağına dair güçlü ifadeleri ile ilgili soru
işareti uyandırıyor.
Miscellaneous goods and services
DPI
Intermediate goods
0.35
1.10
…
…
10.01
5.75
Durable Consumer Goods
0.06
1.39
…
…
9.57
0.69
Undurable Consumer Goods
1.35
1.68
…
…
13.61
7.00
Energy
-1.04
-1.11
…
…
0.89
12.44
Capital Goods
0.41
0.86
…
…
9.81
9.80
Source: TURKSTAT
Comment; As of August, YtD CPI reached 6.3%
and YoY inflation was realized at 9.54%; not a
promising performance when we consider the
CBT’s 2014 YE inflation forecast of 7.6% and
the target of 5%. Additionally, the keenlyexpected fall in YoY inflation figures, main
reason behind the easing cycle of MPC since
May, has been realized neither in July nor in
August, which raises question marks over the
strong CBT statements regarding the beginning
of a declining trend in inflation dynamics as of
May. Makro Görünüm
Sanayi
üretimi
Temmuz ayında %4.7
daraldı…
IP
contracted
by
4.7%YoY in July…
Macro Outlook
Sanayi üretimindeki zayıflık Temmuz ayında
%4.7 daralma olarak hızlanmıştır…
Weakness in IP accelerates to YoY of
contraction of 4.7% in July…
TUİK Temmuz ayı sanayi üretim istatistiklerini
açıkladı. Buna göre sanayi üretimi Temmuz
ayında %4.7 daralmış ve Ekim 2012’den beri en
zayıf performansı göstermiştir. Piyasa beklentisi
ve Şeker Yatırım tahmini sırasıyla %4.1 ve %4
daralma yönündeydi.
Turkstat has released the Jul14 IP print, wherein
the IP index contracted 4.7% YoY, marking the
weakest performance since Oct12 (~6% YoY
contraction). The market expectation and Seker
Invest forecast had been for a 4.1% and 4% YoY
contraction, respectively.
Bu arada, mevsimsellik etkisinden ve takvim
etkisinden arındırılmış endeks sırasıyla aylık
bazda %1.8 ve yıllık bazda %3.6 artış
göstermiştir.
Mevsimsellikten
arındırılmış
endeks yılbaşından beri en güçlü seviyesine
gelirken, takvim etkisinden arındırılmış da aynı
şekilde ümit verici görünmektedir. Fakat; ham
veri ile çeşitli etkilerden temizlenmiş veriler
arasında Ramazan bayramı etkisinin ötesinde
ciddi farklılıklar görülmektedir. Bu anlamda
önümüzdeki dönemde çeşitli revizyonlar görme
ihtimalimiz yüksektir.
Meanwhile, seasonality and calendar-effect
adjusted (SCE) IP and calendar-effect adjusted
(CE) IP grew 1.8% MoM and 3.6% YoY,
respectively. The SCE print was the strongest
YtD, while CE performance seems promising
after June’s 1.6% YoY growth. As may be seen,
there is a huge discrepancy between adjusted
and unadjusted data, which goes beyond the
Ramazan holiday effect, and thus we believe the
probability of seeing a revision in the coming
period to be high.
Detaylarda; Temel eczacılık ürünlerinin %12
artış ile endekse en yüksek pozitif etkiyi (0.4
pps) yaptığını onu Diğer ulaşım araçlarının %45
yıllık artış (0.3 pps) ile Fabrikasyon metal
ürünleri %2.3 yıllık artış ile (0.1 pps) izlemiştir.
Diğer yandan klasik sektörlerden otomotiv yıllık
%13, tekstil yıllık %11 hazır giyim yıllık %9,
gıda yıllık %6 ve ana metal sanayi yıllık %7
daralmıştır.
30.0%
6.00%
In detail; Accordingly; the “basic pharmaceutical
products” was the main contributor to the
headline print on 12% YoY growth (0.4 pps)
followed by the “other transport equipment”
production sub-item on 45% YoY growth (0.3
pps). The third contributor was “fabricated metal
products” on 2.3% YoY growth (0.1 pps).
Bleeding in other conventional sectors such as
automotive (13% YoY contraction), textiles (11%
YoY contraction), wearing apparel (9% YoY
contraction), food (6% YoY contraction), and
basic metals (7% YoY contraction) accelerated
in July.
30.0%
20.0%
4.00%
20.0%
3.00%
10.0%
2.00%
The calendar-effect
adjusted index print of
3.6% YoY growth…
2.00%
1.00%
0.00%
-1.00%
-1.00%
-3.00%
SÜ yıllık %
Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO %
Takvim
etkisinden
arındırılmış
endeks
%3.6 arttı…
4.00%
0.00%
-10.0%
-2.00%
-30.0%
5.00%
0.0%
-10.0%
-20.0%
6.00%
3.00%
10.0%
1.00%
0.0%
YoY % IP
3MA MoM %SA IP
5.00%
-2.00%
-20.0%
-4.00%
-5.00%
Yorum; Temmuz ayındaki %4.7’lik daralma ile
3Ç14’e iyi bir başlangıç yapılmamıştır. 2Ç14’de
%2.5 ortalama yıllık büyüme ile 2Ç13’ün
ortalaması olan %3.2’nin gerisinde kalmıştı.
Mayıs ayı ile birlikte SÜ rakamlarında Mart yerel
seçimleri sonrasında iç ekonomik aktivitenin
hızlanması beklentilerinin tersine bir yavaşlama
görmekteyiz. May-Haz14 performansı MayHaz13 performansının gerisinde kalmıştır.
Yukarıda da belirttiğimiz gibi (takvim etkisinden
arındırılmış endeks +%3.6) veriler arasındaki bu
farklılaşmanın
Ramazan
Bayramı
etkisi
ötesinde olduğunu düşünüyoruz. Bu görüntü
faiz indirimlerinin devam etmesini isteyenlerin
elini güçlendirecektir.
Fakat unutulmamalıdır ki; faiz indirimleri aynı
zamanda
TL’yi
baskılama
riskini
de
içermektedir. Bu durum da hem tüketiciler hem
de yatırımcılar için baskı unsuru olup, büyümeyi
-3.00%
-4.00%
-30.0%
-5.00%
Comment; With July’s 4.7% YoY contraction, IP
did not make a good start to 3Q14; this on top of
already weak 2Q14 IP YoY growth of 2.5%
(2Q13: 3.2% YoY growth). In particular as of
May14, we observe a weakening in IP numbers
contrary to the expectations of acceleration in
domestic activity following the Mar14 local
elections. Accordingly, in May-Jun14 IP
performed weaker in YoY terms compared to the
May-Jun13 period. As we mentioned above,
such a huge discrepancy between the
unadjusted index performance of 4.7% YoY
contraction and calendar-effect adjusted index
print of 3.6% YoY growth goes beyond the
scope of the Ramazan holiday during the last
week of July. Accordingly, July’s weak picture
will strengthen the argument of the group calling
for more interest rate cuts.
However, it should be kept well in mind that
further cuts bear the risk of pressuring the Lira,
Makro Görünüm
Macro Outlook
negatif yönlü etkileme riskine sahiptir. 1Ç14
GSYH büyümesi her ne kadar beklentilerin
üzerinde
gerçekleşmiş
olsa
da,
SÜ
performansında bir iyileşme öngörmediğimiz ve
2YY’ın özellikle gelişmiş ülkeler için zorlayıcı
geçeceğini düşündüğümüz için 2014 GSYH
büyüme tahminimizi %3 seviyesinde tutuyoruz.
12 aylık cari açık Temmuz ayında 48.5 milyar
dolar ile dibi gördü ...
Temmuz ayı cari açık
2.6 milyar dolar ile
beklentilere
paralel
geldi…
July’s
CAD
of
USD2.6bn
ran
parallel to market
expectations…
Tem14 cari açık: 2.6 milyar dolar (Tem13:6.3
milyar dolar)
Jan-Jul14 CAD: USD26.8bn (Jan-Jul13 CAD:
USD43.3bn)
12 aylık cari açık: 52.1 milyar dolardan 48.5
milyar dolara geriledi.
12mth rolling CAD: USD48.5bn down from
USD52.1bn
2013 yıl sonu: 65.1 milyar dolar
2013 YE CAD: USD65.1bn
Temmuz ayı cari açık rakamı 2.6 milyar dolar ile
beklentilere paralel gelmiştir. 12 aylık cari açık:
52.1 milyar dolardan 48.5 milyar dolara geriledi.
Cari açık 2012’deki 48.5 milyar dolardan
(GSYH’nin %6.2’si) %34 artarak 2013 yıl
sonunda 65.1 milyar dolara (GSYH’nin %8’i)
yükselmişti. Temmuz ayında sermaye girişi 0.9
milyar dolar seviyesinde kamış ve net hata
noksan ana finansman kalemi olmuştur.
July’s current account deficit (CAD) of USD2.6bn
(60% YoY contraction) ran parallel to market
expectations. With this print, contraction in
12mth rolling CAD continued at USD48.5bn,
down from June’s level of USD52.1bn.
Remember that 2013 YE CAD realized at
USD65.1bn (~8% of GDP), marking 34% YoY
growth over the 2012 print of USD48.5bn (6.2%
of GDP). In July, capital inflows again weakened
to USD0.9bn, and were thus inadequate to cover
the headline CAD of USD2.6bn.
40000
Comment;
For 2014, we would like to repeat our view that
due to the structural nature of the problem, we
do not foresee remarkable improvement in the
CAD/GDP arena. Our CAD forecast stands at
USD50bn, in other words ~6.5% of GDP.
40000
20000
-40000
-60000
Cari Denge
Enerji Dışı Cari Denge
0
-20000
-40000
CAD
-60000
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
-80000
The MPC cut the
upper band of the
corridor by 75 bps to
11.25%....
Non-Energy CAD
Non-Energy and Non-Gold CAD
-80000
Üst bantta sürpriz ve önemli bir indirim…
PPK faiz koridorunun
üst bandını 75 baz
puan
keserek
%11.25’e çekti…
Jan-03
Jun-03
Nov-03
Apr-04
Sep-04
Feb-05
Jul-05
Dec-05
May-06
Oct-06
Mar-07
Aug-07
Jan-08
Jun-08
Nov-08
Apr-09
Sep-09
Feb-10
Jul-10
Dec-10
May-11
Oct-11
Mar-12
Aug-12
Jan-13
Jun-13
Nov-13
Apr-14
20000
Oca-03
Haz-03
Kas-03
Nis-04
Eyl-04
Şub-05
Tem-05
Ara-05
May-06
Eki-06
Mar-07
Ağu-07
Oca-08
Haz-08
Kas-08
Nis-09
Eyl-09
Şub-10
Tem-10
Ara-10
May-11
Eki-11
Mar-12
Ağu-12
Oca-13
Haz-13
Kas-13
Nis-14
-20000
Jul14 CAD: USD2.6bn (Jul13 CAD: USD6.3bn)
Oca-Tem14: 26.8 milyar dolar (Oca-Tem13:
43.3 milyar dolar)
Yorum; 2014 yılına ilişkin öngörümüzü
koruyoruz ve halen devam eden yapısal
problemler nedeniyle GSYH/cari açık oranında
kayda değer bir iyileşme beklemiyoruz. 2014
YS cari açık tahminimiz 50 milyar dolar
(GSYH’nın %6.5’i) seviyesidir.
0
which would act as an unignorable overhang for
both consumers and investors, thus hampering
the growth outlook. For the coming period,
despite the strong 1Q14 GDP growth figure, we
keep our 2014YE GDP growth forecast at 3% as
we do not foresee a remarkable recovery in IP
and expect 2H14 to be a challenging
environment especially for emerging economies
like Turkey. 12 mth rolling CAD at USD48.5bn has likely
bottomed out in July...
1 haftalık repo faizi: %8.25 (sabit)
Surprise and significant cut in the upper
band…
O/N borçlanma faizi: %7.5 (sabit)
Weekly repo funding (policy rate): 8.25% ON
HOLD
O/N borç verme faizi: %11.25 (75 baz puan
indirim)
O/N borrowing rate: 7.5% ON HOLD
O/N borç verme faizi (piyasa yapıcılara):
%10.75 (75 baz puan indirim)
Beklentilerin tersine PPK faiz koridorunun üst
bandını 75 baz puan keserek %11.25’e
çekmiştir. Piyasa beklentisi faiz oranlarında
herhangi bir değişiklik olmaması yönündeydi.
Şeker Yatırım beklentisi ise 1 haftalık repo faiz
oranında 25 baz puan indirim yönündeydi.
O/N lending rate: 11.25% DOWN FROM 12%
O/N lending to primary dealers: 10.75% DOWN
FROM 11.5%
Contrary to expectations, the MPC cut the upper
band of the corridor by 75 bps to 11.25%. The
market forecast had been for no change either in
the corridor rates, or in the weekly repo funding
rate. Seker Invest had projected a 25bps cut in
the weekly repo rate, while keeping the corridor
rates intact.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Ayrıntılarda; genel makro görünüm anlamında;
“temkinli para politikası, ihtiyati tedbirler ile
birlikte, kredi büyüme hızı makul düzeylerde
seyretmektedir. Bu gelişmelerle uyumlu olarak
yurtiçi özel kesim nihai talebi ılımlı bir seyre
işaret etmektedir.” denilirken, Ağustos notunda
manşet büyümeyi desteklemesi beklenen
ihracattaki iyileşme ve enflasyon yanısıra cari
açığı
desteklemesi
beklenen
iç
talep
koşullarından bahsedilmemiştir.
In the details, regarding the general macro
outlook, the Committee reiterated that tight
monetary policy and macro-prudential tools had
pulled down loan growth rates to moderate
levels. As such, private sector demand has
displayed a moderate growth trend. On the other
hand, in the August note, we see no mention of
export recovery, which is expected to support
headline growth, or a weak demand side that will
likely suppress inflation and the current account
deficit.”
Enflasyon tarafında; bir kez geçen senenin
ortasından beri görülen TL’deki zayıflığın
enflasyon üzerindeki etkisinin azalacağını
tekrarlanmıştır. Gıda fiyatları enflasyonda
beklenen iyileşmenin gecikmesinde ana etken
olarak ifade edilmiştir. Bu çerçevede, kuraklık
ve jeopolitik risklerin de tartışıldığı ifade
edilmiştir.
On the inflation front; it was once again
underlined that adverse effects of the weakening
lira since mid last year would lessen gradually.
However, food prices are mentioned as the main
reason behind the delay in recovery in the
inflation outlook. Under that framework, the
effects of drought and geopolitical risks were
discussed.
Yorum; Her ne kadar enflasyon görünümü
karşısında 1 haftalık repo faiz oranını (%8.25)
sabit tutması kısa dönem açısından pozitif
olarak algılansa da; kötü günler için bir sigorta
olarak nitelenen gecelik borç verme faizinin
%12’den %11.25’e çekilmesi özellikle PPK
üyelerinin ifadeleri hatırlandığında sürpriz
olmuştur. Hatırlanacağı üzere; uzun zamandır
kullanılmayan üst bant özellikle küresel finansal
koşullardan kaynaklı riskler karşısında bir
sigorta olarak görülmektedir. Her ne kadar, bu
indirim ortalama fonlama faizini değiştirmeyecek
olsa da önemli bir sinyal etkisi olduğunu
düşünüyoruz. Bizim beklentimiz son hareket
olarak 1 haftalık repo faizinde 25 baz puan
indirim ve üst bandın %12’de bırakılması ile
gevşemenin sona erdirilmesi idi. Bu hareket ile
PPK kötü günler için elinde bulunan alanı
daraltmıştır. Bu çerçevede, piyasa yapıcılar için
faiz oranı maksimumda %10.75 olacaktır (şu an
%8.30).
Comment; Although in the face of disturbing
inflation dynamics, holding the 1 week repo rate
constant at 8.25% may be perceived positively
for the short run, the cut in the CBT’s lending
rate (to 11.25% from 12.0%), the so-called
“insurance for bad days”, came as a surprise. As
may be recalled, the upper band, which has not
been used for quite a time, was named as the
insurance against all kinds of risk likely to stem
from global financial conditions. In fact, this cut
will not affect the average funding cost, but has
a strong signaling effect. Our expectation was
just for a small cut in the 1 week repo rate to 8%
and then finalization of the easing cycle, keeping
the upper band at 12%. With this move, the
Committee has weakened the power of its tools
to be used in “bad days” as the funding rate can
be 10.75% (for primary dealers) at a maximum
from the current 8.30%.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
28.09.09
250
200
150
100
50
0
28.09.10
28.09.11
BİST
27.09.12
Ağustos
Kapanış
29/08/14
Eylül
Kapanış
25/09/14
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
Migros
19,20
17,95
-6,5%
0,7%
Tofaş
13,30
12,05
-9,4%
-2,4%
2,65
2,56
-3,4%
4,0%
Migros
19,20
17,95
-6,5%
0,7%
Turkcell
12,65
11,80
-6,7%
0,4%
Aylık Performans Tablosu
27.09.13
Relatif BİST
D ö v iz
15%
Hisse
Trakya Cam
Vakıfbank
4,98
4,35
-12,7%
-5,9%
İş Bankası
5,58
5,09
-8,8%
-1,8%
6,85
6,32
-7,7%
-0,7%
80.313
74.591
-7,1%
-
Türk Hava Yolları
H azin e Bo n osu
65%
Endeks (BIST 100)
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
H is s e Sen edi
20%
Döviz Sepeti
2,11%
Hazine Bonosu
-1,03%
Aylık Portföy Getirisi
-0,43%
MİGROS (MGROS)
Migros, çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektöründeki yüksek
oranlı büyümeden maksimum oranda faydalanmak için yapılanmış durumda.
Şirket, Migros-Jet mağazalarıyla, hızla gelişen indirim perakendeciliği
segmentinde büyürken, Macro mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye
uygun konumlandırılan mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabiliyor
ve süpermarket mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktalarını ve
gıda-dışı ürün portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya
geçiş yapabiliyor. Şirketin 2013 yılı sonunda 1.004 mağazası (2012: 882)
bulunurken, 1Y14 itibariyle bu sayıyı 1.079 adede (2014T: 1.124) yükseltmiş
bulunuyor. Şirket’in 30 Haziran 2014 itibariyle finansal tablolarında 916 milyon
Avro kredisi bulunuyor ve ağırlıklı olarak TL’nin değer kaybetmesi sonucu
yazılan kur farkı zararı nedeniyle Şirket, 1Ç14’de 61 milyon TL net zarar açıklarken, 2Ç14’de TL’deki değer kazanımının desteğiyle 103 milyon net kâr
açıkladı. Yılın geri kalanında, TL’deki değer kaybı öngörümüze dayanarak net
kâr beklentimizi 2014 yılı için 102 milyon TL olarak belirledik. Şirket’in
operasyonel performansı dikkate alındığında net satışları, hali hazırda iki
senedir açık bulunan mağazaların satış performansındaki yükselişin katkısıyla,
2010-2013 yılları arasında yıllık ortalama %11,3 oranında büyüdü. Bu sayede
Migros, hızlı tüketim ürünleri pazarındaki pazar payını 60 baz puan arttırarak
2013 yılında %14,2'ye yükseltti ve 2Ç14 itibariyle de bu oranı korudu. Bununla
birlikte Şirket’in, et segmentinde daha uzun raf ömrüne yönelik geliştirmeler
(dolayısıyla daha az bozulmuş ürün) ve ürün sevkiyatlarında yapılan iyileştirmelerin brüt kâr marjını pozitif etkilemesi bekleniyor. Bunun yanında Şirket,
kendi mağaza markası (private label) ürünlerinin (bu ürünlerin kârlılığı daha
yüksek olmaktadır) toplam ürün satışı içindeki payı 2013 yılında %20 iken,
bunu olabildiğince yükselterek kârlılığını arttırmayı hedeflemektedir. Diğer
taraftan Şirket’in, Petrol Ofisi OMV’nin benzin istasyonlarını (2200’e yakın
istasyonu bulunmaktadır) market işletmesi amaçlı kiralamasının net satışlara
katkısı da ikinci çeyrekte görülmeye başlandı. Tüm bu verilerin eşliğinde, Şirket
için olan “AL” tavsiyemizi ve hedef fiyatımızı 24,70 TL olarak koruyoruz.
17,95 TL/ 7,98 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
T. Dönen Varlıklar
1.980.727
1.999.715
T. Duran Varlıklar
3.815.908
3.805.250
80.000
Toplam Aktifler
5.796.635
5.804.965
60.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.360.669
2.615.417
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
2.605.742
2.335.829
30.000
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
830.224
853.719
5.796.635
5.804.965
Portföy Önerileri
BİST
10.000
12.07.13
3 Aylık
-11,1%
12 Aylık
2,6%
Değişim $ (%)
-10,3%
-15,2%
-8,0%
0,5%
-5,9%
4,0%
TL
21,20
Usd
10,20
2.433.256
2.742.440
12,7% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
877.939
995.256
13,4%
Faaliyet Giderleri(-)
762.781
862.450
13,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
115.158
132.806
15,3%
Net Diğer Gel/Gid
-45.965
-69.154
-50,4%
-
-
-190.740
-30.345
-99.551
60.986
26.360
18.943
-125.911
42.043
A.D. Brüt Kar Marjı
27
15
-125.938
42.028
-44,4% FAVÖK Marjı
A.D. Net Kar Marjı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
0,00
08.09.14
20.04.14
1 Aylık
-7,2%
Satışların Maliyeti(-)
Azınlık Payları Karı/Zararı
30.11.13
Değişim TL (%)
12,9%
Net Dönem Karı
10,00
5,00
2014/06 %Değ. Performans
3.737.696
Vergi(-)
15,00
20.000
2013/06
Vergi Öncesi Kar
20,00
40.000
3.311.195
Finansman Giderleri (-)
25,00
70.000
Satışlar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
MGROS
90.000
Bin TL
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
F/K
14,15
6,10
2014/06
a.d.
2014T
19,23
0,42
0,65
0,40
0,61
3,75
3,26
A.D. PD/Ciro
84,1% FD/Ciro
PD/DD
A.D. FD/FAVÖK
-28,1% Marjlar
10,65
9,96
2013/06
26,5%
2014/06
26,6%
2014T
26,6%
3,5%
3,6%
4,2%
5,6%
5,6%
6,1%
-3,8%
1,1%
2,1%
Operasyonel Kar Marjı
TOFAŞ (TOASO)
Tofaş, hafif ticari araç ile birlikte binek otomobil üretimi de gerçekleştiren ve
1Y14 itibariyle adetsel bazda toplam satışlarının %68,4’ü (2013: %60) yurt dışı
satışlardan oluşan, Türkiye’nin ilk otomobil üreticisidir. Şirket’in hafif ticari araç
segmentindeki pazar payı Ağustos 2014 itibariyle %27,4 olurken, en yakın
rakibi Ford’un yeni model ticari araçlarının (Courier ve Transit) lanse edilmiş
olmasının etkisiyle, yıl sonunda bu segment için pazar payını %24,6 olarak
tahmin ediyoruz. Binek otomobilde ise Şirket, Ağustos 2014’de %7,4 pazar
payına sahip bulunuyor. Şirket’in açıklamış olduğu güncel mali tablolara göz
atıldığında, 2Ç14’de net satışları %2,4 artış göstermişken, net kârındaki
yükseliş, yeni sedan yatırımlarından kaynaklı yatırım teşviklerinin kullanılması
ile ilgili kaydedilen ertelenmiş vergi gelirlerinin olumlu etkisi ve ılımlı yükseliş
gösteren operasyonel giderlerin desteğiyle yıllık bazda %23,3 olmuştur. Bunun
yanında, düşük kârlılığı bulunan ithal binek otomobil satışlarının toplam satışlar
içindeki oranının (1Y14: %6,0, 1Y13: %6,8) gerilemesi de brüt kârlılığa katkıda
bulunmuştur. Tofaş’ı genel olarak değerlendirdiğimizde, Şirket’in avro bazlı
maliyet+kâr iş modeli, daralan konjonktürde dahi Tofaş’a pozitif kâr hanesi
sağlayabilen “al ya da öde” üretim sözleşmeleri, yüksek dağıtım oranlarında
düzenli bir şekilde temettü ödüyor olması (9 yıllık dağıtım oranı ortalaması %
57,5, 2013 yılı net kârından yapılan temettü dağıtım oranı %74,8) sebepleriyle
Tofaş için pozitif görüşümüzü koruyoruz. Bununla birlikte, Avrupa Birliği ülkelerindeki toparlanma (1Y14 itibariyle Tofaş’ın ihracatının %80,4’sı bu ülkelere
yapılmaktadır, 2013: %75,5) ve bu ülkelerin otomotiv pazarlarındaki güçlenme
(hafif ticari araç kayıtları Haziran 2014’de yıllık bazda %10,9 artış ve 2013 yılı
boyunca ise %0,2 düşüş göstermiştir) ise Şirket’i olumlu etkileyecek bir katalizör olabilecekken, diğer önemli ihraç pazarlarından Arjantin ve Rusya’daki
sırasıyla ekonomik ve siyasi görünüm nedeniyle ihraç satışlarındaki gerileme
1Y14 itibariyle Avrupa Birliği pazarının olumlu etkisini nötralize etmiştir. 2014
yılında Tofaş’ın 7 milyar TL net satışlar tutarına ulaşmasını ve sırasıyla %13,0
ve %12,0 brüt kâr ve FAVÖK marjların sağlamasını bekliyoruz. Bu bilgilerin
ışığında Şirket için “AL” tavsiyemizi ve 15,00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
-0,37%
12,05 TL/ 5,36 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/06
3.405.544
3.803.264
T. Duran Varlıklar
2.522.658
2.539.734
Toplam Aktifler
5.928.202
6.342.998
Kısa Vadeli Borçlar
2.565.712
2.892.642
Uzun Vadeli Borçlar
1.463.676
1.554.189
T.Öz Sermaye
1.898.814
1.896.167
Toplam Pasifler
5.928.202
6.342.998
Bin TL
2013/06
2014/06
Satışlar
3.488.477
3.495.744
Satışların Maliyeti(-)
3.070.609
3.044.709
445.296
478.945
7,6%
192.003
3,8%
Faaliyet Karı / (Zararı)
260.410
286.942
10,2%
-110.193
-224.392
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
14,00
12,00
60.000
10,00
50.000
8,00
40.000
6,00
30.000
4,00
20.000
10.000
12.07.13
2,00
0,00
30.11.13
Değişim TL (%)
184.886
Net Diğer Gel/Gid
16,00
70.000
0,2% Değişim $ (%)
-0,8% Relatif BİST (%)
Faaliyet Giderleri(-)
TOASO
80.000
%Değ. Performans
Brüt Kar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
BİST
90.000
20.04.14
08.09.14
1 Aylık
-7,2%
3 Aylık
-11,1%
12 Aylık
2,6%
-10,3%
0,5%
-15,2%
-5,9%
-8,0%
4,0%
TL
21,20
Usd
10,20
12 Aylık En Yüksek
14,15
6,10
2014/06
12,38
2014T
13,69
A.D. PD/Ciro
0,86
0,81
FD/Ciro
0,93
0,88
PD/DD
FD/FAVÖK
3,18
7,76
2,68
7,23
2014/06
13,7%
2014T
12,4%
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
-
-
42.152
3.012
-92,9%
260.714
254.063
-2,6%
A.D. Marjlar
24,2% Brüt Kar Marjı
2013/06
12,8%
A.D. FAVÖK Marjı
24,2% Net Kar Marjı
7,5%
8,2%
7,4%
12,1%
6,2%
13,1%
7,7%
12,2%
5,9%
44.453
-14.602
216.261
268.665
-
-
216.261
268.665
Operasyonel Kar Marjı
Trakya Cam (TRKCM)
Temel camlar (düz cam, buzlu cam, ayna, lamine cam, kaplamalı cam), otomotiv camları, enerji camları ve beyaz eşya camları üreten Trakya Cam,
üretim kapasitesiyle dünya 6.'sı, Avrupa'da ise 4. büyük firmadır. 2014 yılının
ilk yarısında Trakya Cam’ın; Türkiye, Bulgaristan ve Rusya'da toplam üç float
hattı, Romanya ve Rusya'da ise otomotiv camları yatırımları devam etmiştir.
Ayrıca 2014 yılının ilk yarısında ticari üretime geçen iki fırınla birlikte grubun
toplam float hat sayısı 10'a yükselmiştir. Trakya Cam yılın ikinci çeyreğinde 76
milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam geçen sene aynı döneme göre %146 ve
bir önceki döneme göre ise %132’lik bir artışa işaret etmektedir. Açıklanan net
kar rakamı hem bizim beklentimiz olan 50 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 46 milyon TL’nin oldukça üzerinde gelmiştir. Şirketin net satış
gelirleri ise otomotiv cam üreticisi Richard Fritz’in satın alınmasının da etkisiyle
yıllık bazda %44,4 oranında artışla 500 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
2Ç14'de FAVÖK rakamı 83 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda
%56,5 oranında (2Ç13: 53 milyon TL) ve çeyreklik bazda ise %9,3 oranında
(1Ç14: 76 milyon TL) artış kaydederken, FAVÖK marjı yıllık bazda %15,3
seviyesinden %16,6 seviyesine çıktı. Önümüzdeki dönemlerde yeni satın
almaların ve kurulacak yeni üretim hatlarının Trakya Cam için uzun vadede
olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. Ayrıca şirketin Mısır, Rusya, Hindistan ve
son olarak Almanya yatırımları ile pazar çeşitlendirmesini şirketin pazar konumunu güçlendireceğini düşünmekteyiz. Öte yandan global makro ekonomideki
olası bir kötüleşme, doğal gaz ve hammadde fiyatlarındaki olası artışlar ve
global rakip firmaların yeni kapasite artışlarıyla beraber orta vadede rekabetin
artması şirket için riskler olarak göze çarpmaktadır. İkinci çeyrekte açıklanan
veriler ışığında şirketin 2014 yılsonu için 1,99 milyar TL net satış geliri, 191
milyon TL net kar ve 267 milyon TL FAVÖK elde edeceğini öngörüyoruz. İNA
analizine göre Trakya Cam için hisse başı fiyat hedefimizi 2.80 TL olarak
belirlerken ‘AL’ tavsiyemizi korumaya devam ediyoruz.
2,56 TL/ 1,14 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
T. Dönen Varlıklar
1.482.944
1.560.648
T. Duran Varlıklar
2.402.129
2.719.852
Toplam Aktifler
3.885.073
4.280.500
Kısa Vadeli Borçlar
518.457
709.869
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
1.034.497
1.097.069
30.000
T.Öz Sermaye
2.332.118
2.473.561
Toplam Pasifler
3.885.073
4.280.500
2,50
70.000
2,00
60.000
1,50
40.000
1,00
0,50
20.000
10.000
12.07.13
0,00
30.11.13
20.04.14
2013/06
2014/06
953.050
63,7%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
-3,8%
-12,7%
3 Aylık
4,5%
-12,5%
12 Aylık
8,4%
-9,5%
Satışların Maliyeti(-)
431.854
686.416
58,9% Relatif BİST (%)
4,3%
10,7%
9,9%
Brüt Kar
150.313
266.634
77,4%
Faaliyet Giderleri(-)
121.422
176.206
45,1%
TL
2,79
1,84
Usd
6,72
4,22
28.891
90.427
213,0%
-
-10.199
2014/06
9,92
1,02
1,22
2014T
14,33
1,25
1,50
0,83
7,65
0,81
9,47
2013/06
25,8%
5,0%
2014/06
28,0%
9,5%
2014T
25,4%
6,7%
13,9%
6,0%
16,6%
11,4%
14,8%
8,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
-1.046
773
-
-12.363
48.692
104.665
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
%Değ. Performans
08.09.14
582.167
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D.
FD/Ciro
PD/DD
9.412
-15.316
115,0% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
39.281
119.981
205,4%
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
4.213
11.379
170,1% FAVÖK Marjı
35.067
108.603
209,7% Net Kar Marjı
11,95 TL/ 5,32 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
2013/12
2014/06
7.659.118
7.927.691
3.751.798
3.835.905
11.410.916
11.763.596
Kısa Vadeli Borçlar
4.091.143
4.956.985
Uzun Vadeli Borçlar
3.181.017
2.621.429
T.Öz Sermaye
4.138.756
Toplam Pasifler
BİST
16,00
80.000
14,00
70.000
12,00
60.000
10,00
50.000
8,00
40.000
6,00
30.000
4,00
10.000
12.07.13
11.763.596
3 Aylık
-6,6%
12 Aylık
3,9%
Değişim $ (%)
-12,7%
-12,5%
-9,5%
0,0%
-1,1%
5,3%
TL
13,60
Usd
6,72
15,4%
Satışların Maliyeti(-)
3.556.895
3.995.954
12,3% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
1.538.736
1.882.277
22,3%
Faaliyet Giderleri(-)
1.161.971
1.402.896
20,7%
Faaliyet Karı / (Zararı)
376.765
479.381
27,2%
Net Diğer Gel/Gid
-92.737
-110.605
Özk. Kar/Zarar. Pay.
23.721
12.911
-45,6% PD/Ciro
-120.551
-150.117
A.D. FD/Ciro
338.590
350.713
50.022
48.871
288.568
301.842
7.824
9.444
280.744
292.398
Net Dönem Karı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
8,99
4,22
2014/06
13,25
2014T
12,11
0,68
0,96
0,66
0,93
PD/DD
1,97
1,87
FD/FAVÖK
8,85
9,20
2014/06
32,0%
2014T
30,5%
Rasyolar
A.D. F/K
3,6%
-2,3% Marjlar
2013/06
30,2%
4,6% Brüt Kar Marjı
20,7%
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
4,2% Net Kar Marjı
TURKCELL (TCELL)
08.09.14
1 Aylık
-7,7%
5.878.231
Vergi(-)
20.04.14
Değişim TL (%)
2014/06
5.095.631
Vergi Öncesi Kar
0,00
30.11.13
%Değ. Performans
2013/06
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
2,00
20.000
4.185.182
11.410.916
ARCLK
90.000
Bin TL
Azınlık Payları Karı/Zarar
Portföy Önerileri
3,00
80.000
Satışlar
ARÇELİK (ARCLK)
TURKCELL için “AL” tavsiyemizi sürdürüp, 14,00 TL olan hedef fiyatımızı korumaktayız.
Şirket’in, ortaklık yapısıyla ilgili sorunların çözümünden sonra (Çukurova Grubu’nun
Alfa Grubu’na ödemesini yapması, genel kurul için yeterli çoğunluğun sağlanacağına
işaret ediyor), ödenmemiş olan temettülerin (Şirket, 2010, 2011, 2012 ve 2013 mali
yıllarına ait temettü ödemesinde bulunamamıştır) ödenmesi gündeme gelmiştir.
Şirket’in en son dağıtım oranını kullanarak yaptığımız tahminde, bugünkü piyasa
değeri göz önünde bulundurulduğunda %14,0 oranında temettü verimi hesaplıyoruz.
Son haberlerde ise, bu temettünün bir kısmının bedelsiz hisse şeklinde verilebileceği
ve Şirket’in hisse fiyatında oluşabilecek dalgalanmalara karşı hisse geri alımı da
planlandığı belirtiliyor. Bu açıklamalar da hisse fiyatını destekleyici olarak düşünülebilir. SPK, Genel Kurul’un toplanması için Şirket’e Nisan 2015’e kadar süre vermişse
de, genel kurulun yakın zamanda toplanacağını ve bu tarihin 2014 yıl sonunu geçmeyeceğini düşünüyoruz.
Turkcell kârlılık odaklılığını sürdürüyor ve bu sayede ara bağlantı ücretlerindeki
gerilemenin net satışlar kalemini negatif etkilemesine rağmen, brüt kârlılığını arttırabiliyor ve toplam abone sayısında hafif de olsa gerileme yaşanırken, asıl verimli müşteri kitlesi olan faturalı hat müşterilerinin sayısında artış yaşanıyor. Bunun yanında
güçlü marka imajı ve gelişen segmentler olan mobil veri ve genişbant segmentlerinde
penetrasyonunu arttırması sayesinde, Turkcell’den göz alıcı sonuçlar görmeye
devam edeceğimizi düşünüyoruz. 2014 yılı beklentilerimiz ise net satışlar kaleminde
11,57 milyar TL ve FAVÖK için ise 3,4 milyar TL seviyesinde bulunuyor.
Şirket için riskler: (1) Ortaklar arasında yaşanan sorunlar ve devam eden belirsizlik
(2) Ukrayna’daki belirsizliğin sürmesi (3) Yurtiçinde rekabetin rasyonel olmayan
boyutlara taşınması. Şirketin güçlü yanları: (1) Turkcell Türkiye’nin lider pazar
konumu (2) FAVÖK marjının %30 seviyelerinde korunuyor olması olduğunu düşünüyoruz. Turkcell’in konsolide net kârı yılın ikinci çeyreğinde, ağırlıklı olarak dava
karşılıklarının ve ilgili faiz ödemelerinin bulunduğu net diğer operasyonel gelirler
kalemindeki dikkate değer düşüşün etkisiyle yıllık bazda %11,7 oranında gerilemiştir.
Bunun yanında, Şirket’in Ukrayna’da faaliyet gösteren iştiraki Astelit’in net kârındaki
gerileme (UAH’deki değer kaybına bağlı olarak) de net kârdaki düşüşte etkili olmuştur.
TRKCM
Bin TL
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Arçelik, 2014 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan 158 milyon TL’nin
üstünde, bizim beklentimiz olan 188 milyon TL’nin altında 161 milyon TL net
kar açıkladı. Şirketin açıklamış olduğu net kâr tutarı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %6,6 oranında, bir önceki döneme kıyasla ise %22,9 oranında
artışa denk gelmektedir. Şirketin net satışları yıllık bazda %15,4 oranında
(2Ç13: 2,6 milyar TL), çeyreklik bazda da %9,8 oranında (1Ç14: 2,8 milyar TL)
artarak 3 milyar TL seviyesine gelmiştir. Şirketin yurt içi satışları yılın ilk yarısında önceki yılın aynı dönemine göre %4 oranında azalmıştır. Ürün bazında
bakıldığında; tüketici elektroniği ve beyaz eşya satışları artarken, klima satışları azalmıştır. Yurt dışı satışlar ise geçen yılın aynı dönemine göre %31 oranında artmıştır. 2Ç14’te FAVÖK rakamı 354 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
FAVÖK yıllık bazda %36 oranında (2Ç13: 260 milyon TL), çeyreklik bazda da
%20 oranında (1Ç14: 295 milyon TL) artış kaydederken, FAVÖK marjı yıllık
bazda %9,8 seviyesinden %11,5 seviyesine çıktı. İhraç gelirlerinin ağırlıklı
olarak EURO bazlı, maliyetlerinin önemli bir kısmının ise Dolar bazlı olmasından ötürü Şirket’in EUR/USD paritesindeki dalgalanmalardan etkilenmesine
neden olmaktadır. Bunun yanında, maliyetlerinin %75’i döviz bazlı olan Şirket’in, yine TL’nin değer kaybettiği bir konjonktürde brüt kârlılığı olumsuz etkilenmektedir. Şirketin uzun vadeli büyüme politikası ve yurt içi ve yurt dışı pazarlardaki büyüme potansiyelini de göz önünde bulundurarak şirket için yapmış
olduğumuz değerlendirme çalışmasında hedef hisse fiyatını 14,95 TL belirliyoruz. Hedef fiyatımızın, cari fiyata göre %25’lik bir prim potansiyeline işaret
etmesi nedeniyle Arçelik için vermiş olduğumuz “AL” önerimizi koruyoruz.
Hisse performansına baktığımızda Arçelik'in BİST 100 endeksine göre yılbaşından bugüne daha düşük bir getiri performansı sergilediğini görmekteyiz.
Hisse senedinin 25 Eylül 2014 itibariyle BİST 100 endeksine göreceli olarak yıl
başından bugüne getiri performansı -%7 gerçekleşmiştir.
BİST
90.000
7,4%
8,2%
7,7%
10,3%
11,0%
10,3%
5,5%
5,0%
5,5%
11,8 TL/ 5,25 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
11.643.420
12.045.554
90.000
16,00
9.612.199
9.694.572
80.000
14,00
70.000
12,00
21.255.619
21.740.126
60.000
10,00
Kısa Vadeli Borçlar
4.311.005
4.406.314
50.000
8,00
40.000
6,00
Uzun Vadeli Borçlar
2.233.812
1.811.297
30.000
4,00
T.Öz Sermaye
14.710.802
15.522.515
Toplam Pasifler
21.255.619
21.740.126
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
BİST
10.000
12.07.13
Bin TL
2013/06
2014/06
5.543.611
5.778.223
Satışların Maliyeti(-)
3.455.536
3.529.650
2,1%
Brüt Kar
2.088.075
2.248.573
7,7%
Faaliyet Giderleri(-)
1.135.408
1.238.116
9,0% 12 Aylık En Yüksek
Faaliyet Karı / (Zararı)
952.667
1.010.457
6,1%
Net Diğer Gel/Gid
-14.240
-148.510
A.D. Rasyolar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
128.569
147.412
-345.203
-709.489
14,7% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
1.402.595
930.064
283.521
327.045
1.119.074
603.019
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
-5.938
-250.268
1.125.012
853.287
2,00
20.000
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
0,00
30.11.13
%Değ. Performans
4,2% Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
20.04.14
1 Aylık
-7,5%
-12,7%
0,3%
12 Aylık
0,9%
-9,5%
2,2%
TL
14,00
10,60
Usd
6,72
4,22
2014/06
12,61
2014T
5,58
2,23
1,84
1,64
6,06
2,12
1,76
1,80
5,75
2013/06
37,7%
17,2%
30,2%
2014/06
38,9%
17,5%
30,9%
2014T
38,7%
18,5%
31,1%
20,3%
14,8%
20,5%
12 Aylık En Düşük
-33,7% PD/DD
FD/FAVÖK
Marj lar
-46,1% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-24,2% Net Kar Marjı
08.09.14
3 Aylık
-10,3%
-12,5%
-5,0%
F/K
15,4%
TCELL
VAKIFBANK (VAKBN)
Vakıfbank 2014 tahmini 0,84 F/DD (rakipler 1,11) ve yüzde 11.4
sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 24 iskontoludur. 2014
tahmini 7,8 F/K oranına göre ise hisse rakiplerine göre yüzde 13
iskontolu olup 3 yıllık bileşik net kar büyümesi rakiplerine (yüzde
11) paraleldir. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 15 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut durumda değerlemesinin cazip olduğunu düşünmekteyiz. Vakıfbank için yüzde 15
sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 5,95 TL
olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Vakıfbank için 2014 yılı net kar
tahminimiz 1,517mn TL olup yıldan yıla yüzde 4 düşüşe işaret
etmektedir (rakipler ortalama yüzde 0 değişim (yatay); lakin bankanın karlılığının 2015 yılında hızla toparlanıp yıllık yüzde 15 artış
göstereceğini beklemekteyiz. Vakıfbank’ın ikinci çeyrekte takipteki
krediler portföyünden 150 milyon TL tahsilat yapacağını beklemekteyiz. Ancak, takipteki kredileri için ayırdığı karşılık miktarını artırmasını beklediğimiz Vakifbank ikinci çeyrekte net karda çeyreksel
yüzde 19 civarında düşüş görebilir. Basel 3 uygulamasına geçilmesi sayesinde bankanın sermaye yeterlilik oranında 40 baz puan
artış beklemekteyiz. Bütün bunları göz önüne aldığımızda, Vakıfbank’ın, karlılık açısından sektör için zor geçeceğini beklediğimiz
2014 yılını rakiplerine göre defansif özellikleri sayesinde daha kolay
atlatacağına inanmaktayız. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek yıllık enflasyon bankanın TÜFE’ye endeksli menkul kıymet
gelirlerini artıracağından net karlılığa ek katkı yapabilir. Düşük
seyreden kredi büyümesi ise bankanın komisyon gelirlerine baskı
4,35 TL/ 1,93 Dolar
2013/06
2014/06
Faiz Gelirleri
4.491
5.538
23,3%
Kredilerden Alınan Faizler
3.697
4.442
20,2%
80.000
Menkul Değ. Alınan Faizler
784
1.091
39,1%
60.000
10
5
-49,4%
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
%
BİST
Faiz Giderleri
1.890
3.432
81,6%
Mevduata Verilen Faizler
1.508
2.570
A.D.
Para Piyasasına Verilen Faizler
133
514
286,6%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
60
75
Diğer Faiz Giderleri
273
2.105
381
316
-17,0%
54
66
21,6%
Net Ticari Kar/Zarar
187
152
-18,4%
Diğer Faaliyet Gelirleri
348
611
75,6%
Temettü Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
3.570
3.251
-8,9%
2,00
30.000
1,00
20.000
10.000
12.07.13
0,00
30.11.13
20.04.14
1 Aylık
-13,7%
-12,7%
-6,5%
-27,9%
08.09.14
3 Aylık
-13,7%
-12,5%
-8,6%
12 Aylık
-7,5%
-9,5%
-6,2%
TL
5,34
3,18
Usd
6,72
4,22
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
2013
2014T
Menkul Değ./T.Aktif
14,3%
15,6%
Krediler/T.Aktif
63,7%
65,2%
110,0%
109,0%
3,6%
4,2%
4,1%
4,0%
12,9%
11,9%
1.118
807
Faaliyet Giderleri (-)
1.297
1.526
Vergi Giderleri (-)
250
195
Krediler/Mevduat
17,7% Takipteki Al./Krediler
-22,0% Net Faiz Marjı
Net Dönem Kar/Zarar
905
723
-20,1% Özsermaye Karlılığı
5,09 TL/ 2,26 Dolar
2013/06
2014/06
Faiz Gelirleri
6.509
7.749
19,0%
90.000
7,00
80.000
6,00
Kredilerden Alınan Faizler
4.936
6.017
21,9%
70.000
5,00
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.547
1.713
10,8%
50.000
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
%
BİST
27
19
-30,6%
3.060
4.277
39,8%
3,00
2,00
30.000
1,00
20.000
-
10.000
12.07.13
Para Piyasasına Verilen Faizler
374
641
71,3% Performans
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
158
213
34,4% Değişim TL (%)
Diğer Faiz Giderleri
307
498
62,1%
3.449
3.471
0,6%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
979
975
Temettü Gelirleri
450
595
32,1%
Net Ticari Kar/Zarar
295
(112) -138,1% Rasyolar
Diğer Faaliyet Gelirleri
588
708
5.761
Faaliyet Gelirleri Toplamı
4,00
40.000
2.926
Net Faiz Geliri
ISCTR
60.000
2.220
0,00
30.11.13
20.04.14
3 Aylık
-4,7%
-12,5%
12 Aylık
-17,5%
-9,5%
-0,3%
1,0%
-16,4%
-0,4% 12 Aylık En Yüksek
TL
8,36
Usd
6,72
12 Aylık En Düşük
5,80
4,22
2013
2014T
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
20,4% Menkul Değ./T.Aktif
18,1%
17,2%
5.636
-2,2% Krediler/T.Aktif
64,1%
65,3%
-15,6% Krediler/Mevduat
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.004
848
Faaliyet Giderleri (-)
2.446
2.752
Vergi Giderleri (-)
409
392
111,0%
113,0%
12,5% Takipteki Al./Krediler
1,6%
1,8%
-4,3% Net Faiz Marjı
4,1%
3,8%
13,8%
12,0%
1.645 -13,5% Özsermaye Karlılığı
1.901
08.09.14
1 Aylık
-8,0%
-12,7%
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
6,32 TL/ 2,81 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
T. Dönen Varlıklar
4.535.535
6.376.364
T. Duran Varlıklar
20.863.807
22.064.926
Toplam Aktifler
BİST
70.000
28.441.291
6.652.756
8.244.991
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
11.784.095
13.040.961
30.000
T.Öz Sermaye
6.962.490
7.155.339
Toplam Pasifler
25.399.342
28.441.291
60.000
40.000
20.000
10.000
12.07.13
3 Aylık
-10,3%
-12,5%
12 Aylık
0,9%
-9,5%
9.528.580
40,8% Relatif BİST (%)
0,3%
-5,0%
2,2%
1.737.761
18,4%
TL
14,00
10,60
Usd
6,72
4,22
2014/06
11,89
2014T
8,81
0,40
0,35
0,89
0,79
1,22
8,17
1,01
6,92
2014/06
15,4%
2014T
19,0%
2014/06
8.233.534
11.266.341
Satışların Maliyeti(-)
6.765.861
Brüt Kar
1.467.673
%Değ. Performans
36,8%
1.104.382
1.525.463
38,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
363.292
212.299
-41,6%
Net Diğer Gel/Gid
-73.789
-27.539
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
-6.063
41.084
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
-230.394
-256.315
A.D. FD/Ciro
Vergi Öncesi Kar
230.962
151.712
Vergi(-)
109.760
-20.100
-34,3% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
Net Dönem Karı
121.203
171.812
Azınlık Payları Karı/Zararı
20.04.14
1 Aylık
-7,5%
-12,7%
2013/06
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
30.11.13
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Bin TL
Özk. Kar/Zarar. Pay.
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
08.09.14
80.000
25.399.342
Faaliyet Giderleri(-)
THYAO
90.000
Kısa Vadeli Borçlar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Portföy Önerileri
3,00
40.000
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
Net Dönem Kar/Zarar
2014 Ağustos ayı sonu itibariyle 261 (YS13:233) uçağa ulaşan
THY, yeni açtığı yeni uçuş noktaları ile organik büyümesini sürdürmektedir. Son yıllardaki uçak alımları ile filosunu genişleten
ve yeni uçuş noktalarını sonrasında toplam yolcu sayısını 8A14
sonunda 36.4mn (YS13: 48.3 milyon) kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirket 2014 yılında 262 uçağa ulaşmayı hedeflerken bunu
2015 yılında 279’a 2021 yılında ise 429’a yükseltmeyi hedeflemektedir. Şirket ayrıca 2014 yılında toplam yolcu sayısını 59.5
milyon (yıllık %24 büyüme –Şeker T: %22) seviyesine çıkarmayı
planlamaktadır. Yeni açılan hatlara bağlı olarak artan yolcu
sayısı ve son dönemde dövizin TL karşısında değer kazanması
şirketin satış gelirlerine olumlu yansımaktadır. 2013 yılını 18.8
milyar TL (9.9 milyar dolar) net satış geliri ile tamamlayan THY,
2014 yılının ilk yarısını 5.2milyar dolar net satış geliri ile tamamlamıştır. Şirket 2014 yıl sonunu 11.4 milyar dolar (Seker T:11.2
milyar dolar) net satış geliri ile tamamlamayı planlamaktadır.
1Y14 itibariyle beklentilerin üzerinde güçlü sonuçlar sonuçlar
açıklayan THY’nın yılın geri kalanında da pozitif sonuçlar açıklamaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bu aşamada THY için AL
olan önerimizi koruyoruz. THY için Hedef hisse fiyatımız 8.90
TL seviyesinde bulunurken cari hisse fiyatına (6.32 TL) göre %
40 kazandırma potansiyeli taşımaktadır.
4,00
50.000
ISBANK (ISCTR)
İş Bankası 2014 tahmini 0,92 fiyat/defter değeri ve 8,2 fiyat/kazanç
oranı ile rakiplerine göre sırasıyla %17 ve % 10 iskontolu işlem
görmektedir. 2014 tahmini sermaye getirisi ise %12 olup rakip
ortalamasına paraleldir. 4,5 aylık aktif-pasif vade farkı sektöre (3,5
ay) hafif üzerinde olan İş Bankası yükselen faiz ortamında birçok
rakibine göre daha avantajlı olmakla birlikte toplam kredilerinin
yüzde 33’ünü (rakipler % 24) oluşturan KOBI kredilerinin artan faiz
ortamında hızlı fiyatlanması sayesinde de 2014 yılında rakiplerinden olumlu ayrışacağını düşünmekteyiz. Yüzde 15 sürdürülebilir
sermaye getirisi, yüzde 15 sermaye maliyeti ve yüzde 5 uzun vadeli
büyüme oranıyla İş Bankası için hedef fiyatımız 6.63TL olup %30
getiri potansiyeline işaret etmektedir. Banka için AL tavsiyemizi
korumaktayız. 2014 yılında İş Bankası’nın net karının yıldan yıla
yüzde 4 azalacağını 2015 yılında ise yüzde 24 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. 2014 yılında faaliyet giderlerinde disiplini elden
bırakmayacağını düşünmekteyiz. Bankanın takipteki krediler oranının (yüzde 1,6) rakiplerinin (yüzde 2,7) oldukça altında olması
avantaj yaratmaktadır. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek
yıllık enflasyon ile beklentilerden iyi reel ekonomik büyüme bankanın TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerini artıracağından net
karlılığa ek katkı yapabilir. Zorunlu karşılık oranlarının gelecek
dönemlerde azaltılması ise hisseye olumlu etki yapabilir. Düşük
seyreden kredi büyümesi ise bankanın komisyon gelirlerine baskı
yapmaktadır.
5,00
Performans
Değişim TL (%)
44,1%
Değişim $ (%)
-19,0% Relatif BİST (%)
190
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
6,00
70.000
26,1%
2.600
Net Faiz Geliri
VAKBN
90.000
PD/DD
41,8% Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
-
-
A.D. FAVÖK Marjı
121.203
171.812
41,8% Net Kar Marjı
2013/06
17,8%
4,4%
1,9%
5,5%
11,5%
1,5%
8,8%
1,5%
11,4%
4,0%
KARDEMİR (KRDMD.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Finansal Veriler (Bin TL)
2013/06
2014/06
2013
2014T
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
2.383
1.060
Satış Gelirleri
834.597
1.080.361
1.812.225
2.326.417
Hedef Değer (mn TL, mn $)
2.650
1.179
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
82.791
245.095
271.895
469.809
2,09
0,93
Faaliyet Kar/Zarar
64.991
225.405
234.166
427.933
2,32
1,11
FAVÖK
111.927
285.684
329.298
516.465
-6.708
12.197
10.919
200.041
-75.639
100.149
-10.919
342.202
Kapanış
Hedef Fiyat
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
37.871
Finansman Gideri
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
Demir-Çelik
Faaliyet Alanı
Demir-Çelik Üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
1.140
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
21,1
Kardemir Çalışanları (A)
Karabük-Safranbolu San. Tic. Odası (B)
10,5
Kardemir A.Ş. Emeklileri (D)
68,4
İMKB REL.
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
03.04.14
KRDMD
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
30.05.14
Performans
23.07.14
1 Aylık
18.09.14
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
-3,9%
22,1%
89,8%
Değişim $ (%)
-6,3%
16,9%
68,8%
2,1%
29,8%
72,5%
TL
ABD$
İMKB Relatif (%)
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2,25
1,04
1,18
0,56
2014/06
8,27
1,16
1,07
1,65
4,38
2014T
6,96
1,02
0,95
1,5
4,3
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2013/06
9,9%
7,8%
2014/06
22,7%
20,9%
2014T
20,2%
18,4%
13,4%
26,4%
22,2%
Net Kar
1,5%
18,5%
14,7%
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
Dönen Varlıklar
775.974
896.460
1.808.547
2.004.709
Toplam Varlıklar
2.584.521
2.901.169
Kısa Vadeli Yükümlülükler
583.296
594.910
Uzun Vadeli Yükümlülükler
757.666
863.135
Özkaynaklar
1.243.558
1.443.125
Toplam Kaynaklar
2.584.521
2.901.169
D
Duran Varlıklar
 İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 2.32 TL hesapladığımız Kardemir için AL
önerimizi koruyoruz.
Kapasite artırım yatırımları tamamlanmak üzere - 2011 yılında sıvı ham çelik
kapasitesini 1.8 milyon ton seviyesine yükselten Kardemir, 2012 yılında başlattığı 5
No.lu yüksek fırın yatırımı, yeni konvertör tesisi ve yeni kok bataryası yatırımını 2015
yılının başından itibaren devreye alması ile beraber sıvı ham çelik kapasitesini 3.4 milyon
ton seviyesine yüksektecektir. Şirket ayrıca ilk kademede 700 bin ton/yıl üretim
kapasitesine sahip Yeni Çubuk ve Kangal Haddehanesi (haddeleme) yatırımı ile nihai
çelik ürün imalat kapasitesini önümüzdeki yıl 1.7 milyon tona çıkarmayı amaçlamaktadır.
Şirket bu yatırımın tamamlaması ile birlikte birlikte katma değeri yüksek olan, otomotivde
kullanılan çelikler, kaynak teli çelikleri ve sanayide kullanılan ancak yurt dışından ithal
edilen çelikleri üretmeye başlayacaktır ki bu durum şirket marjlarına pozitif katkı
sağlayacaktır. Kardemir bunun yanı sıra halen yılda 200,000 adet lokomotif ve vagon
tekerleği imalatı projesi yatımını sürdürmektedir. 2016 yılının ikinci yarısında deverye
alınması planan bu tesis için yaklaşık 140 milyon dolar yatırım yapmayı planlayan şirket
katma değeri yüksek bu ürünler ile büyüme gösterecek olan demiryolu ulaşım sektöründe
büyümeyi amaçlamaktadır.

 Demiryolu projelerinden olumu etkilenecek - Kardemir, 2007 yılında devreye aldığı
450 bin ton ray kapasitesi ile Türkiye’de ve bölge ülkeleri arasında, 72 metre uzunluğa
kadar her türlü ray ve 750 mm genişliğe kadar büyük boy profil üretiminde bölgede tek
şirket konumunda bulunmaktadır. Katma değeri diğer ürünlere göre daha yüksek olan bu
ürünler ülkelerin demiryolu yatırımlarında şirkete önemli bir avantaj yaratmaktadır.
Özellikle içeride TCDD’nın ihtiyaç duyduğu rayın tamamını karşılayan şirket, Suriye, İran,
Irak gibi bölge ülkelerine ihracatını son dönemde artırmıştır. Bilindiği üzere Hükümetin
2023 yılına kadar hızlı tren projeleri kapsamında mevcut hatların yenilenmesi, 10.000 km
yüksek hızlı tren hattı yapılması ve 4.000 km yeni konvansiyonel demiryolu hattı
yapılması gibi planları bulunmaktadır. Önümüzdeki 10 yıl içerisinde yapılacak bu
yatırımlarla yaklaşık 2 milyon tonun üzerinde ray talebinin olması beklenmektedir.
Hükümetin demiryolu ulaşımına yönelik planları ve demiryollarının serbestleştirilmesi ile
özel sektörün demiryolu ulaştırmasına girecek olması önümüzdeki dönemde demiryolu
ulaştırmasının önemini daha da artıracaktır. Dolayısıyla Kardemir’in gerek ray ve profil
üretiminde tek üretici olması gerekse vagon ve vagon tekerliği üretimine geçecek
olmasını gözönüne aldığımızda uzun vade de bu udurmdan en fazla etkilenecek şirketin
Kardemir olacağını düşünüyoruz.
2014 yılının ilk yarısında güçlü sonuçlar açıkladı - 2014 yılının ilk yarısında
özellikle hammade fiyatlarında demir cevheri ve kok kömür fiyatlarının tarihi düşük
seviyelere gerilemesi, bunun yanında yabancı paraların TL karşısında değer kazanması
artan satış ve hacmi ve buna bağlı olarak net satış gelirlerindeki artış şriketin 2014 yılının
ilk yarısında güçlü sonuçlar açıklamsını sağladı. Şirketin ton bazında satış hacmi 1Y13'e
göre %14.9 artışla 851 bin ton seviyesine yükselirken, net satış gelirleri %29.4 artarak
1.08 milyar TL seviyesine yükseldi . Özellikle net satış gelirlerindeki artışa ek olarak
hammadde fiyatlarındaki düşüş şirketin marjlarını pozitif etkiledi. 1Y14'te FAVMK
rakamını 1Y13'e göre %155 artışla 286 milyon TL seviyesine yükselen kardemir'in
FAVÖK marjı da 1Y13'teki %13.4 seviyesinden 1Y14'te %26.4 seviyesine ulaştı. Sonuç
olarak 2014 yılındaki güçlü operasyonel sonuçlara paralel şirket 2014 yılının ilk yarısını
200 milyon TL (1Y13:12 milyon TL net kar) net kar rakamı ile tamamladı.

Hammade fiyatlarındaki gerileme devam ediyor - 2014 yılı başından bu yana düşüş
eğiliminde olan demir cevheri fiyatları, Çin’de zayıflayan imalat ve konut sektörünün
talebi azaltacağı beklentisi ile Ekim 2009'dan bu yana ilk kez 80 dolar/tonun altına geri
çekildi. Böylece demir cevherindeki düşüş yıl başından bu yana %35'e ulaştı. Demir
cevheri fiyatlarındaki düşüşün önümüzdeki yılda devam etmesi ve ortalama 80 dolar/ton
seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken önümüzdeki beş yıl için ortalama
, fiyat beklentisi
ise 90-95 dolar/ton seviyesinde bulunuyor. Hatırlanacağı üzere Kardemir toplam demir
cevheri ihtiyacının yaklaşık %85-90'ını yerli tedarikçilerden uluslararası demir cevheri
fiyatlarına göre daha ucuz fiyattan sağlamakta bu da şirkete önemli bir maliyet avantajı
yartamaktadır. Demir cevheri fiyatlarındaki düşüşün sürmesi ve önümüzdeki yıllar iinde
bu düşük seyrini sürdürmesi beklentisinin şirketin finansallarına pozitif katkı sağlamayı
sürdüreceğini düşünüyoruz.

 Şirket için önerimiz AL yönünde bulunuyor - Kardemir'in 2014 yılında miktar
bazında satışlarının 1.9 milyon ton seviyesinde gerçekleşeceğini öngürüyoruz. Şirketin
2014 yıl sonunda net satış gelirlerinin 2,32 milyar TL seviyesinde gerçekleşeceğini
FAVÖK rakamının ise 516 milyon TL seviyesine yükseleceğini tahmin ediyoruz. Şirket
için İNA analizi ve benzer şirket çarpanlarına göre şirketin hedef hisse fiyatını 2.32 TL
seviyesinde hesaplıyoruz. Cari hisse fiyatı 2.09 TL seviyesinde bulunan Kardemir için bu
aşamada AL olan önerimizi koruyoruz.
PETKİM (PETKM.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
USD
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
3.390
1.508
Hedef Değer (mn TL, mn $)
4.110
1.828
3,39
1,51
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
11.790
Finansal Veriler (Bin TL)
Satış Gelirleri
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
Sektör
Petrokimya
Faaliyet Alanı
Petrokimya Ürünleri Üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
1.000,0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Socar Turkey Petrokimya A.S.
51,0
Socar Izmir Petrokimya A.S.
10,3
Halka açık
38,7
BİST REL.
PETKM
4,00
110
80
Eylül 13
2,00
Şubat 14
Performans
Temmuz 14
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
-2,9%
11,0%
22,1%
Değişim $ (%)
-5,9%
5,6%
8,8%
3,2%
17,6%
24,8%
TL
ABD$
12 Aylık En Yüksek
3,80
1,79
12 Aylık En Düşük
2,37
1,06
2014/06
34,24
0,72
0,72
1,98
14,91
2013T
33,84
0,64
0,63
1,9
14,9
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2013/06
5,6%
2,4%
2014/06
4,6%
1,5%
2013T
5,6%
2,7%
4,4%
3,3%
4,3%
Net Kar
0,3%
2,3%
1,9%
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/06
Dönen Varlıklar
1.700.413
1.783.390
Duran Varlıklar
1.545.217
1.671.701
Toplam Varlıklar
3.245.630
3.455.091
Kısa Vadeli Yükümlülükler
1.219.582
1.422.905
Uzun Vadeli Yükümlülükler
2013/12
2014T
4.158.730
5.326.581
295.923
106.862
111.254
269.836
46.650
36.822
152.419
144.634
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
84.711
-10.420
79.818
15.473
231.466
-18.671
226.498
-8.213
5.481
55.584
48.897
100.163
 Petkim için tavsiyemizi, daha pozitif ve stabil brüt kâr marjı ve
FAVÖK marjı beklentilerimizi ve ayrıca %100 iştiraki Petlim için
açıklanan şirket değerini (Petlim'in %30 hissesinin Goldman Sachs'a
250 milyon ABD Doları karşılığında satış konusunda anlaşıldı)
dikkate alarak, 3,57 TL'den 4,11 TL'ye çıkarıyoruz.
 Etilen ve PTA tesisleri kapasite arttırımlarından kaynaklanacak ve
Star Rafineri ile entegrasyondan sağlanacak maliyet tasarrufları
sonrasında şirketin cari brüt kar marjının 2018'de %10,75 seviyesine
ulaşmasını, 2014'de %4,25 olmasını beklenen FAVÖK marjının ise
2018'de %9,3'e çıkmasını bekliyoruz.
 Sürdürülebilir kârlılığa odaklı - Petkim'in petrokimya iş kolundan
sağlamış olduğu kârlılık, hammaddesi naftanın ve mamulleri petrokimya
ürünlerinin fiyatları global piyasalarda belirleniyor olmasından ötürü, oynaklık
gösterebiliyor. Şirket, gelirlerinin rafinaj (Petlim'deki hisselerin satışının
ardından Şirket, bu kaynağı Star Rafinerisi'nden pay almada değerlendirmeyi
hedefliyor), liman işletme (Petlim), ve planlanan diğer iş kolları ile birlikte
çeşitlendirilmesi sonucunda kârlılığın çok daha stabil bir hale geleceğini
düşünüyoruz.
Planlanan projeler hisse fiyatı için katalizör görevi görüyor - Petkim'in
gelirlerinin çeşitlendirilmesine yönelik olarak, üzerinde çalıştığı rüzgar
enerjisi projesi ve önemli derecede maliyet tasarruflarının sağlanmasının
beklendiği Petkojen projesinin yanında Şirket, Aliağa Yarımadası
Yarımadası'ndaki
ndaki
varlıkların etkin kullanımı yönünde birçok maliyet kazanımı sağlayıcı ve gelir
arttırıcı proje üzerinde etkin bir şekilde çalışıyor.

Değişim TL (%)
İMKB Relatif (%)
2014/06
2.443.381
Faaliyet Kar/Zarar
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
2013/06
1.920.352
318.542
316.097
Özkaynaklar
1.707.505
1.716.089
Toplam Kaynaklar
3.245.630
3.455.091
 Ilımlı değerlememiz hisse fiyatı için yukarı yönlü risk oluşturuyor - Şirket,
değerlememizde dikkate aldığımız Etilen ve PTA tesislerinden sağlanacak yıllık
24 milyon ABD Doları tasarruf ve Star Rafinerisi'nden sağlanacak yıllık 124
milyon ABD Doları tasarruf miktarları Şirket'in tahminlerinin oldukça altında
bulunuyor.
Göz önünde bulundurulması gereken riskler - Olası bir ABD-Avrupa Birliği
ticaret anlaşması Petkim için ihracat talebi tarafında risk oluşturuyor. Bununla
birlikte, 31 Aralık 2013 itibariyle finansal tablolarda bulunan 143,3 milyon ABD
Doları kredi borcunun, ABD Merkez Bankası'nın faizlerde yükselişe gitmeyi
planladığı bir konjonktürde Şirket'in net kârı üzerinde baskı oluşturma ihtimali
bulunuyor.

Petkim için oyunu değiştirebilecek en önemli husus - Socar Türkiye'nin
Star Rafinerisi - Star Rafinerisi Socar Turkey Investment A.Ş.'nin %100
ortaklığı ile yapılan bir yatırım olup, bu şirkete ise Rafineri Holding A.Ş. %60
oranında iştirak etmekte ve Rafineri Holding A.Ş.'ye ise Socar Turkey Enerji A.Ş.
%100 oranında iştirak etmektedir. Rafineri yatırımı tutarı 5,5 milyar ABD Doları
olup, bu tutarın 3,29 milyar ABD Doları 4 yıllık geri ödemesiz süre de dahil
olmak üzere 18 yıllık vadelerde kredi kullanılarak gerçekleştirilecektir. Star
Rafinerisi'nin, Türkiye'de açığı ithalat ile karşılanan dizel, jet yakıtı ve benzin
ağırlıklı bir üretim yapısına sahip olması planlanmakta olup, diğer yandan
Petkim için istenilen kalitede ve düşük maliyetle hammadde sağlıyor olacak.
Bunun yanında Star Rafineri, Akdeniz Bölgesi'ndeki pazarlara da petrol ürünü
sağlıyor olabilecek. Rafineri kapasitesi 10 milyon ton olarak projelendirilmiş olup,
,
bu tutar Tüpraş'ın toplam 28,1 milyonluk kapasitesi ile kıyaslandığında
ilk
bakışta düşük gibi görünse de, Türkiye'deki dizel, jet yakıtı ve benzin açığı
düşünüldüğünde, tüm üretim kapasitesinin talep göreceğini bekleniyor. Bununla
birlikte Star Rafineri, ileri derecedeki yapılandırması ile, Rusya, Kuzey Irak, İran
ham petrolü gibi ağır ham petrolleri de işleyebiliyor olacak. Rafineri'nin 2018
yılında tamamen devrede olması planlanıyor. Star Rafineri'nin 10 milyon tonluk
kapasitesinden ise 1,3 milyon ton nafta kapasitesi, 270 bin ton ksilen
kapasitesinin ve 300 bin ton LPG kapasitesi Petkim için ayrılmış durumdadır.

Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
74.632,42
XU100
91.122,86
XU030
74.632,75
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
11,90
BSHEV
1
164,00
IHEVA
75
0,31
SILVR
42
0,82
VESBE
7
8,30
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
5,75
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
6,51
BURCE
46
3,58
BURVA
54
1,99
CELHA
20
2,93
CEMTS
32
1,93
CEMAS
23
0,67
DMSAS
46
1,26
ERBOS
44
39,50
EREGL
30
32
4,29
IZMDC
100
11
2,79
KRDMA
65
2,69
KRDMB
64
2,48
KRDMD
30
89
2,08
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,41
METAL
99
0,90
KRATL
25
1,05
SARKY
66
3,10
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
6,27
AYEN
14
1,68
AKENR
100
25
1,06
AKSEN
100
21
2,49
ODAS
29
4,77
ZOREN
100
15
1,24
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
27,40
TBORG
4
3,86
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
0,76
FRIGO
47
0,21
KERVT
13
34,05
MERKO
37
1,51
PENGD
27
1,52
SELGD
92
0,38
TATGD
41
2,91
TUKAS
18
0,96
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
3,51
PETUN
33
8,97
SKPLC
26
0,88
METRO
100
57
0,61
Meşrubat
ERSU
27
1,46
CCOLA
100
25
48,15
KNFRT
22
12,45
KRSTL
57
1,23
PINSU
31
4,02
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,79
EKIZ
71
0,75
KENT
1
51,00
MANGO
92
0,35
MRTGG
83
0,18
PNSUT
26
21,50
ULKER
30
39
14,95
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
25,05
DOCO
13
149,00
THYAO
30
50
6,44
PGSUS
30
35
26,05
USAS
23
0,68
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
5.067.360
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
5.900.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
42.000.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
26.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
100.000.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
458.049.149.865
361.878.467.165
538.156.721.876
18.519.291.921
16.590.418.340
8.041.165.640
6.888.000.000
59.324.700
24.928.000
1.577.000.000
1.928.873.581
1.928.873.581
20.648.246.898
20.242.165.894
922.792.500
30.157.920
10.084.046
48.345.000
194.883.062
158.790.000
44.100.000
206.190.000
15.015.000.000
1.046.250.000
646.416.808
296.286.474
1.622.870.083
406.081.004
20.683.504
5.310.000
70.087.500
310.000.000
3.459.763.048
52.367.040
287.351.064
772.913.840
1.526.791.104
200.340.000
620.000.000
39.334.529.810
17.468.566.063
16.223.684.206
1.244.881.857
784.758.999
26.446.541
5.460.000
127.483.200
40.996.500
84.512.000
8.100.759
395.760.000
96.000.000
961.517.712
351.082.762
388.714.950
38.720.000
183.000.000
12.493.136.321
52.560.000
12.247.953.153
82.170.000
59.040.000
51.413.168
7.626.550.714
47.400.000
5.383.297
1.477.860.711
13.499.105
3.060.000
966.447.602
5.112.900.000
13.737.097.929
608.715.000
1.451.856.000
8.887.200.000
2.664.185.600
125.141.329
Piyasa Değeri
($)
2013/03
203.062.973.740 12.875.563.426
160.428.455.541
8.759.498.959
238.576.371.803 13.859.192.281
8.209.997.748
140.885.204
7.354.886.882
142.008.204
3.564.820.517
129.437.000
3.053.597.553
21.491.386
26.299.907
-24.468.548
11.051.115
2.357.366
699.117.790
13.191.000
855.110.866
-1.123.000
855.110.866
-1.123.000
9.153.808.972
288.094.230
8.973.784.587
282.572.184
409.093.629
3.696.246
13.369.650
-116.957
4.470.473
49.522
21.432.371
-378.843
86.395.825
1.728.185
70.394.999
8.236.653
19.550.472
204.964
91.408.432
4.077.194
6.656.470.275
228.248.000
463.824.977
-10.825.234
286.570.381
10.045.137
131.350.123
4.993.977
719.452.978
32.613.340
180.024.385
5.522.046
9.169.439
1.527.269
2.354.036
57.945
31.071.286
-1.606.547
137.429.623
5.543.379
1.533.786.872
10.571.314
23.215.428
4.733.789
127.388.866
12.475.921
342.649.218
-3.819.172
676.859.114
18.062.776
88.815.002 274.859.245
-20.882.000
17.437.837.394
2.889.496.437
7.744.188.528
2.604.795.202
7.192.305.806
2.591.833.000
551.882.722
12.962.202
347.900.430
1.816.105
11.724.317
-4.108.919
2.420.535
-41.163
56.516.026
3.383.641
18.174.624
-280.031
37.465.975
1.700.941
3.591.239
578.150
175.448.863
6.332.923
42.558.851
-5.749.437
426.261.343
-42.463.319
155.642.489
-4.503.601
172.325.642
7.780.610
17.165.403
-42.812.987
81.127.810
-2.927.341
5.538.474.230
274.697.578
23.300.971
33.421
5.429.779.294
274.842.000
36.427.716
1.086.448
26.173.693
-491.338
22.792.556
-772.953
3.381.012.863
50.650.871
21.013.433
2.591.086
2.386.530
238.573
655.167.226
-10.242.776
5.984.441
-2.588.040
1.356.563
-593.951
428.446.869
15.824.562
2.266.657.800
45.421.417
6.089.948.987
-23.573.635
269.856.364
-10.488.216
643.638.782
14.870.000
3.939.885.623
-22.339.523
1.181.090.393
-6.322.187
55.477.825
706.291
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.327.515.100
21.859.068.531
7.939.179.391
16.998.352.449
9.502.009.966
24.420.948.442
222.257.912
329.708.068
173.462.912
392.653.068
131.161.000
280.744.000
96.883.755
-236.217
-15.899.990
767.129
2.443.303
41.771.000
28.482.000
48.795.000
-62.945.000
48.795.000
-62.945.000
553.168.994
548.474.527
542.075.113
544.751.005
-7.755.429
7.115.674
-754.380
-391.516
-80.849
-218.553
2.713.873
-179.239
7.604.384
5.707.190
4.401.513
18.303.274
2.229.922
-1.232.104
6.302.813
6.357.856
432.377.000
544.289.000
-5.755.547
-47.197.534
21.246.914
2.571.119
10.562.982
1.278.241
68.981.917
8.347.597
11.093.881
3.723.522
-2.408.335
2.515.132
-12.312
260.772
4.404.443
-9.257.861
9.110.085
10.205.479
-204.417.787
-144.852.244
-277.731
3.547.175
-9.200.022
-59.793
-89.621.743
-10.798.685
-9.337.212
-56.842.255
-8.863.079
-6.574.686
-87.118.000
-74.124.000
-28.393.675
3.200.926.661
-80.763.111
2.748.219.488
-99.637.000
2.710.599.000
18.873.889
37.620.488
-10.555.172
-8.532.760
-2.730.531
19.738.975
-268.891
-3.018.799
-7.027.470
-13.507.480
8.521.077
-3.241.147
-1.154.286
-4.175.057
-250.991
-201.646
2.917.741
11.379.778
-10.561.821
-15.507.384
-19.516.585
-41.640.329
804.897
-2.698.386
9.006.745
17.783.654
-6.138.719
-51.354.439
-23.189.508
-5.371.158
23.854.123
395.179.033
17.634
-330.118
21.562.000
391.725.000
4.765.052
2.316.240
122.990
398.701
-2.613.553
1.069.210
58.587.070
107.701.229
-557.578
1.724.581
-1.062.115
-3.448.864
-12.120.999
6.170.306
-58.000
-18.554.607
-529.449
-1.194.007
21.580.586
31.241.654
51.334.625
91.762.166
-300.118.855
151.836.659
-3.470.798
-10.495.103
26.380.000
36.525.808
-226.340.183
121.202.609
-102.552.797
4
5.864.923
4.603.341
2014/06
21.302.871.367
17.814.854.852
24.065.596.635
503.788.641
378.608.641
292.398.000
1.660.912
2.071.729
82.478.000
125.180.000
125.180.000
1.079.838.138
1.060.816.186
10.626.367
-1.167.450
-365.327
5.187.731
14.772.791
4.534.678
3.304.955
13.111.273
777.099.000
33.670.669
42.168.748
20.964.349
136.908.402
19.021.952
2.562.892
-29.057
6.587.839
9.900.278
-106.534.357
388.583
12.191.830
-89.605.511
36.737.864
-3.032.123
-63.215.000
853.754.596
269.462.690
216.726.000
52.736.690
-460.678
3.714.746
-738.619
-204.084
10.919.830
-6.363.548
-347.568
5.355.066
-12.796.501
192.136.599
25.097.408
21.152.802
-9.931.929
155.818.318
231.386.427
-35.269
224.614.000
8.638.165
647.359
-2.477.828
161.229.558
-1.316.346
529.539
4.914.394
-464.797
37.173.902
119.606.059
173.029.209
12.973.171
171.811.744
-15.394.928
3.639.222
Net Kar
Değişim
-2,5%
4,8%
-1,5%
52,8%
-3,6%
4,2%
a.d.
a.d.
-15,2%
189,6%
a.d.
a.d.
96,9%
94,7%
49,3%
-198,2%
-67,2%
a.d.
158,8%
-75,2%
a.d.
106,2%
42,8%
a.d.
1540,1%
1540,1%
1540,1%
410,9%
1,9%
a.d.
a.d.
-3,0%
26,5%
-89,0%
a.d.
-729,8%
a.d.
53,9%
14,7%
-73,3%
-90,2%
-92,0%
40,2%
94,6%
-81,2%
75,5%
98,5%
a.d.
-52,4%
-72,4%
-52,9%
17,5%
a.d.
a.d.
18,9%
80,7%
a.d.
-41,4%
89,3%
-42,7%
272,9%
62,4%
a.d.
49,7%
a.d.
a.d.
-20,4%
4362,1%
61,1%
19,0%
30,3%
14,0%
a.d.
43,6%
41,8%
a.d.
-20,9%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,20
1,40
9,22
0,86
10,14
1,28
7,87
0,85
12,65
1,42
9,40
0,81
17,64
2,41
9,40
0,93
17,25
2,64
11,08
1,15
13,19
1,96
8,83
0,96
28,58
4,97
25,03
2,01
a.d.
0,33
7,97
0,56
22,21
0,89
5,15
0,30
14,78
2,63
8,62
0,88
a.d.
1,38
4,48
0,40
21,82
1,38
4,53
0,40
12,22
1,69
8,59
1,31
12,37
1,72
8,58
1,50
22,91
1,30
17,31
1,09
a.d.
2,08
a.d.
1,46
a.d.
5,83
a.d.
3,05
10,16
1,48
5,38
0,60
8,62
1,07
7,00
0,80
12,23
0,55
30,32
1,41
8,54
0,60
5,31
0,47
9,43
1,69
7,83
0,86
13,02
1,79
8,23
1,69
a.d.
2,10
36,20
0,96
10,65
2,13
7,76
1,90
9,82
1,96
7,29
1,78
8,23
1,64
6,38
1,56
7,63
0,83
9,02
0,27
a.d.
0,34
a.d.
2,41
a.d.
2,86
a.d.
2,90
0,65
10,18
0,21
12,11
0,98
8,97
0,28
1,02
0,94
11,22
2,63
a.d.
1,52
134,92
39,89
a.d.
1,25
14,69
3,54
a.d.
1,03
39,76
3,16
a.d.
1,50
10,48
1,72
1,02
0,75
10,38
0,66
a.d.
0,88
24,43
5,13
29,06
2,38
12,88
1,78
81,75
1,79
11,33
1,96
141,02
1,71
12,11
1,95
12,62
4,35
7,08
2,21
0,33
1,85
11,01
0,97
0,12
a.d.
11,84
1,00
a.d.
0,75
63,77
0,77
a.d.
a.d.
15,09
1,32
3,70
1,50
3,42
0,42
a.d.
1,36
a.d.
1,62
7,96
0,78
a.d.
0,65
a.d.
1,91
12,83
0,73
a.d.
3,63
a.d.
1,64
3,05
0,61
7,48
0,51
a.d.
2,48
7,83
0,50
9,34
1,21
9,03
0,75
a.d.
a.d.
a.d.
5,80
1,31
0,18
3,62
0,21
37,00
4,25
14,27
2,40
a.d.
2,05
54,25
4,46
38,07
4,49
14,66
2,47
7,95
1,63
3,94
1,14
20,78
0,89
14,57
0,95
a.d.
0,81
a.d.
0,64
20,95
4,06
19,19
1,80
a.d.
0,99
30,23
0,89
10,62
1,16
a.d.
1,13
a.d.
4,30
117,62
2,35
a.d.
0,81
a.d.
16,83
a.d.
0,70
a.d.
1,45
13,17
2,02
14,57
1,11
23,62
5,20
17,03
1,90
14,99
1,50
7,29
0,92
22,95
11,22
8,47
1,59
16,33
2,75
2,61
0,72
12,12
1,24
8,24
0,90
91,01
2,38
10,12
1,16
3,22
0,38
19,42
0,74
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
82.782.243.256
-2,98
-7,58
52.226.970.621
-3,28
-8,33
102.904.678.634
-2,82
-7,26
4.540.478.787
1,9%
8,8%
7,60
14,47
3.672.309.787
2,5%
8,7%
-3,10
-5,41
3.332.162.000
5,1%
11,0%
-3,25
-7,39
56.656.291
7,0%
8,2%
0,00
0,00
2.617.084
-5,5%
8,1%
-6,06
-8,82
13.109.412
0,9%
5,8%
-4,65
-3,53
267.765.000
5,1%
10,4%
4,80
7,51
868.169.000
1,3%
8,9%
18,31
34,35
868.169.000
1,3%
8,9%
18,31
34,35
5.416.770.111
-8,4%
0,7%
-5,52
2,89
4.955.289.583
4,1%
10,7%
-3,30
-4,25
580.605.742
2,9%
6,7%
-11,07
-1,51
7.027.395
-13,3%
-5,3%
-5,04
-9,60
4.425.602
-23,9%
-10,2%
-2,93
-4,78
42.334.406
3,2%
12,2%
-3,62 -12,01
15.828.494
8,6%
11,6%
-1,53
-5,85
-6.842.119
12,0%
4,5%
-2,90
-5,63
37.328.877
3,0%
9,2%
-3,08
-3,08
-3.435.515
9,2%
11,1%
9,27
10,18
2.561.837.000
11,1%
20,9%
-0,23
-0,92
877.673.043
-1,9%
2,7%
-7,31
-2,79
176.751.059
14,0%
25,4%
-3,93
-4,07
87.874.286
14,0%
25,4%
-6,42 -11,26
573.881.313
14,0%
25,4%
-4,15
-3,95
461.480.528
-20,8%
-9,4%
-7,75
10,03
16.397.619
-66,7%
-33,4%
-12,77
36,67
-280.598
a.d.
a.d.
-10,00
12,50
80.030.459
3,4%
2,1%
-7,89 -11,02
365.333.048
1,0%
3,1%
-0,32
1,97
8.530.524.456
-76,7%
18,3%
-2,63
-2,12
-1.463.935
-420,0%
33,9%
-4,71
-9,13
795.705.574
-12,0%
24,2%
2,44
16,67
2.019.954.747
-23,3%
8,0%
-3,64
-7,83
1.745.978.136
-2,0%
16,5%
-4,23
-9,45
205.237.934
31,9%
6,3%
-1,04
-0,63
3.765.112.000
-34,9%
21,0%
-4,62
-2,36
6.424.445.426
-17,9%
-7,8%
1,14
1,04
2.706.344.828
10,1%
24,0%
-0,51
3,45
2.806.819.000
1,2%
16,5%
3,20
-2,14
-100.474.172
19,0%
31,4%
-4,22
9,04
798.579.167
14,4%
1,5%
-3,03
-3,25
100.745.965
170,1%
9,0%
-5,00
-5,00
10.728.966
-4,3%
4,0%
0,00
0,00
270.744.030
-10,1%
9,6%
0,15
-5,55
4.081.132
10,3%
12,2%
-5,63 -12,21
56.734.349
-30,7%
-13,0%
-6,75 -12,64
1.206.890
7,1%
-6,3%
0,00
11,76
220.104.213
-0,4%
6,5%
-7,03
-1,36
134.233.622
-26,6%
-10,6%
0,00
-1,03
716.844.347
-27,0%
2,2%
11,32
7,95
562.030.632
-1,6%
6,6%
-5,39
-3,84
-379.839
8,0%
8,6%
-0,55
-7,14
150.007.453
-130,9%
-10,3%
54,39
51,72
5.186.101
16,5%
3,7%
-3,17
-8,96
1.769.425.031
2,1%
12,4%
-0,56
-5,47
-236.740
-4,3%
12,5%
-2,67
-6,41
1.748.817.000
5,7%
17,1%
-2,33
-7,58
-2.580.244
14,8%
29,1%
-3,11
-5,68
-492.567
4,6%
6,8%
6,03
-3,15
23.917.582
-10,3%
-3,5%
-0,74
-4,51
433.252.053
-89,2%
-78,7%
-1,51
2,52
13.459.544
-0,2%
3,3%
-3,66
-3,66
25.893.269
1,8%
0,0%
-5,06
50,00
18.757.589
-2,7%
1,7%
-5,56 -12,67
26.661.818
-586,9%
-528,5%
0,00
0,00
3.282.652
-52,2%
-47,2%
0,00
0,00
10.856.251
8,4%
7,9%
6,97
-7,73
334.340.930
7,5%
11,7%
-3,24
-8,28
11.386.959.241
4,2%
20,0%
-3,44
-6,17
281.399.114
4,7%
19,8%
-2,91
2,04
-35.770.000
4,6%
29,1%
1,02
1,36
10.663.343.601
3,4%
11,2%
-3,01
-7,60
493.453.622
a.d.
a.d.
-5,44
-6,63
-15.467.096
a.d.
a.d.
-6,85 -20,00
26.09.14
2,2557
74.632
Yıllık
-1,30
-2,13
-0,67
96,04
-7,40
3,46
12,33
-38,00
-2,38
201,97
199,48
199,48
17,30
33,19
-3,02
-11,39
2,18
35,02
69,22
-9,46
5,00
85,88
91,83
28,57
76,17
-27,38
88,87
1,41
-19,61
16,88
-3,37
11,74
-0,99
0,80
9,80
-20,30
-18,89
24,22
-1,59
27,18
24,35
17,85
30,85
18,05
-1,30
-4,55
-1,02
139,68
-22,45
-2,56
11,92
24,68
20,41
19,39
43,62
3,53
15,09
49,75
135,48
-3,09
38,95
73,24
4,15
23,36
-23,30
114,29
-20,31
118,75
-70,97
35,51
9,58
16,04
91,95
70,03
-15,93
-18,59
-47,29
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
74.632,42
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
CBSBO
66
0,21
DYOBY
24
2,05
EMNIS
13
2,85
MRSHL
8
33,25
PRTAS
71
0,21
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,63
DENCM
35
7,85
TRKCM
100
28
2,61
Çimento
ADANA
58
4,80
ADBGR
9
3,27
ADNAC
49
0,62
AFYON
100
47
48,95
AKCNS
19
13,80
ASLAN
2
27,00
BOLUC
26
3,95
BSOKE
13
2,65
BTCIM
15
6,66
BUCIM
24
5,43
CIMSA
100
25
14,40
CMBTN
47
32,35
CMENT
2
7,43
GOLTS
100
57
53,45
KONYA
100
15
239,50
MRDIN
33
4,89
NUHCM
11
9,52
UNYEC
8
4,53
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
29,75
YYAPI
8
0,51
DOGUB
43
0,98
ECYAP
5
4,38
EGPRO
2
4,09
EPLAS
25
1,37
KLMSN
31
2,34
HZNDR
6
4,16
INTEM
23
11,60
IZOCM
5
27,20
PIMAS
16
2,57
TUDDF
4
5,03
Seramik Ürünleri
EGSER
34
3,51
KUTPO
22
3,20
USAK
82
0,85
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
11
11,35
EGGUB
43
16,00
GUBRF
100
22
3,65
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2,50
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
15,75
SODA
100
10
3,69
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
39
1,01
BAYRD
27
5,46
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,23
DOBUR
6
2,69
IHGZT
31
0,44
TARAF
37
3,17
HURGZ
100
21
0,56
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
7,82
GOODY
100
23
90,30
KORDS
7
3,74
Hisse
Adeti
19.693.050
100.000.000
12.773.031
10.000.000
24.880.928
444.000.000
6.000.000
739.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
503.000.000
100.000.000
8.300.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
458.049.149.865
20.331.045.273
583.263.674
4.135.541
205.000.000
36.403.138
332.500.000
5.224.995
2.699.610.000
723.720.000
47.100.000
1.928.790.000
14.164.958.650
423.258.649
270.323.395
102.507.954
146.850.000
2.641.969.542
1.971.000.000
565.779.554
208.687.500
532.800.000
574.579.837
1.945.215.965
57.259.500
647.245.602
384.840.000
1.167.188.880
535.572.360
1.430.033.472
559.846.441
2.455.393.648
321.300.000
118.680.986
19.600.000
494.199.342
243.628.621
27.400.000
77.220.000
65.520.000
56.376.000
667.328.699
92.520.000
271.620.000
427.819.301
263.250.000
127.733.760
36.835.541
4.324.981.333
1.889.850.000
510.750.000
160.000.000
1.219.100.000
189.642.583
189.642.583
2.245.488.750
389.418.750
1.856.070.000
101.000.000
101.000.000
45.318.000
574.116.181
129.150.000
52.614.181
52.800.000
30.432.000
309.120.000
29.505.786.440
4.189.717.764
2.386.013.963
1.076.165.057
727.538.744
Piyasa Değeri
($)
203.062.973.740
9.013.186.715
258.573.247
1.833.373
90.880.880
16.138.289
147.404.353
2.316.352
1.196.794.787
320.840.537
20.880.436
855.073.813
6.279.628.785
187.639.601
119.840.136
45.443.966
65.101.742
1.171.241.540
873.786.408
250.822.163
92.515.627
236.201.623
254.723.517
862.355.794
25.384.360
286.937.803
170.607.794
517.439.766
237.430.669
633.964.389
248.191.887
1.088.528.460
142.439.154
52.613.816
8.689.099
219.089.126
108.005.772
12.147.005
34.233.276
29.046.416
24.992.685
295.841.069
41.016.093
120.414.949
189.661.436
116.704.349
56.627.105
16.329.982
1.917.356.623
837.810.879
226.426.386
70.931.418
540.453.074
84.072.609
84.072.609
995.473.135
172.637.651
822.835.483
44.775.458
44.775.458
20.090.438
254.517.968
57.254.954
23.324.990
23.407.368
13.491.156
137.039.500
13.080.545.480
1.857.391.392
1.057.770.964
477.086.960
322.533.468
2013/03
12.875.563.426
165.163.317
-7.099.134
-1.742.865
1.565.075
-1.733.209
-6.190.620
1.002.485
35.090.478
31.851.365
-1.046.119
4.285.232
120.808.870
9.336.193
9.336.193
9.336.193
-1.325.265
22.071.703
3.135.770
3.166.716
2.311.235
6.378.661
4.136.245
24.515.594
1.463.726
-11.197.000
3.595.806
992.993
3.549.157
23.772.972
6.231.978
7.701.345
3.005.170
4.096.090
-389.748
713.340
1.828.368
-1.564.598
3.017.957
2.088.966
-1.229.968
6.100.304
-2.510.112
-7.454.424
8.661.758
6.437.437
2.363.083
-138.762
82.242.088
34.780.027
1.939.335
-922.852
33.763.544
8.840.974
8.840.974
38.621.087
3.734.911
34.886.176
-2.157.558
-2.157.558
-7.439.368
5.775.625
359.674
-1.446.804
967.308
-13.095.171
487.283.217
36.645.918
25.832.510
10.954.072
-140.664
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.327.515.100
21.859.068.531
475.520.945
652.827.337
-7.292.976
-6.667.209
-7.236.945
-672.815
8.682.193
-1.458.401
-4.921.004
-5.161.760
-2.676.154
-515.299
26.393.134
82.999.778
-6.056.630
49.802.353
-184.189
-1.869.820
32.633.953
35.067.245
351.657.231
541.979.878
30.852.835
30.530.218
30.852.835
30.530.218
30.852.835
30.530.218
564.853
191.951
68.213.687
63.131.758
6.859.123
13.471.591
17.067.207
16.224.913
9.840.335
4.666.076
24.695.402
18.988.758
20.937.787
13.406.598
35.593.541
217.815.164
124.678
2.523.338
7.355.000
-11.519.000
14.346.043
13.269.211
8.684.552
11.955.880
13.113.551
18.177.097
23.305.540
44.009.795
8.397.427
24.076.094
53.642.993
10.456.656
10.164.778
10.626.006
-7.809.131
-7.766.447
-109.447
-569.170
11.322.614
-4.612.732
-1.178.143
3.270.452
2.431.401
1.446.798
2.731.615
11.798.098
2.420.818
2.141.641
921.786
495.204
43.935.775
13.305.784
-4.605.609
-4.692.536
-6.583.464
-14.986.442
51.120.563
24.058.234
9.905.068
14.089.391
42.065.667
10.445.121
-850.172
-476.278
145.639.839
150.271.708
37.536.556
39.495.533
15.080.847
59.029
3.219.802
-7.378.478
19.235.907
46.814.982
13.758.247
16.534.427
13.758.247
16.534.427
94.345.036
94.241.748
10.236.354
9.670.102
84.108.682
84.571.646
-4.490.843
-8.359.989
-4.490.843
-8.359.989
-446.473
-18.193.962
4.314.827
4.112.671
15.086.963
195.868
2.730.875
1.519.072
-3.120.767
582.487
1.357.658
-24.604.060
-11.739.902
603.319.931
1.087.969.904
107.888.233
85.658.762
49.573.892
54.728.712
27.142.464
29.914.782
31.171.877
1.015.268
2014/06
21.302.871.367
1.208.677.420
16.808.619
21.368.753
-2.083.220
-2.476.914
117.291.471
8.041.514
647.298
108.602.659
886.316.898
72.704.215
72.704.215
72.704.215
5.393.136
137.772.600
37.110.720
43.886.544
20.583.892
42.260.115
44.055.507
98.920.120
-584.182
38.988.000
34.196.444
29.942.454
34.473.220
69.620.631
31.585.052
115.290.912
14.619.335
-15.892.234
-534.415
42.788.060
8.106.090
4.624.100
9.794.640
3.779.766
4.252.358
51.441.772
-331.634
-7.356.926
72.969.520
21.334.853
51.317.298
317.369
277.079.391
86.488.455
16.109.755
5.835.214
64.543.486
22.897.431
22.897.431
167.693.505
19.115.083
148.578.422
-9.590.690
-9.590.690
-690.299
-14.586.388
6.804.600
5.752.842
-7.430.274
118.227
-19.831.783
1.200.499.586
162.741.001
80.616.660
37.060.735
45.063.606
Net Kar
Değişim
-2,5%
85,1%
a.d.
a.d.
146,1%
57,7%
7,4%
a.d.
41,3%
-83,9%
a.d.
209,7%
63,5%
138,1%
138,1%
138,1%
2709,6%
118,2%
175,5%
170,5%
341,1%
122,6%
228,6%
-54,6%
a.d.
a.d.
157,7%
150,4%
89,7%
58,2%
31,2%
1002,6%
37,6%
-104,6%
6,1%
a.d.
147,9%
219,6%
-17,0%
76,5%
758,7%
286,6%
92,9%
50,9%
203,3%
51,4%
391,3%
a.d.
84%
119,0%
27191,3%
a.d.
37,9%
38,5%
38,5%
77,9%
97,7%
75,7%
-0
-14,7%
-54,6%
a.d.
-54,9%
110,7%
-138,1%
-91,3%
-68,9%
10%
90,0%
47,3%
23,9%
4338,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,20
1,40
9,22
0,86
11,94
2,09
8,58
1,84
8,54
2,55
8,69
1,01
a.d.
a.d.
50,51
5,31
8,54
1,75
5,46
0,75
a.d.
14,33
a.d.
1,31
a.d.
3,14
29,90
1,38
a.d.
2,95
19,16
1,37
10,30
0,74
7,52
1,18
10,39
0,54
7,49
1,12
28,85
1,71
17,70
0,74
10,11
0,84
7,78
1,24
11,41
1,98
7,64
1,93
7,13
2,38
5,97
1,72
6,83
1,62
5,54
1,60
9,33
0,31
4,32
1,25
20,33
3,21
11,69
2,10
11,36
2,62
7,94
2,11
34,91
7,71
30,57
9,74
7,83
2,07
6,28
1,96
8,42
0,97
5,29
1,55
8,47
1,13
5,56
1,20
9,36
1,94
6,20
0,98
10,61
1,90
7,52
2,13
1.261,95
1,50
21,73
0,35
7,63
0,76
4,37
0,88
7,99
1,33
5,69
1,40
22,18
3,56
14,58
3,35
7,81
2,37
6,73
2,34
12,60
1,58
6,25
1,68
8,94
2,18
6,68
2,18
12,19
1,98
9,42
0,81
8,36
1,02
7,47
0,62
a.d.
0,77
a.d.
0,65
a.d.
1,32
a.d.
14,72
28,74
4,21
8,42
0,97
11,87
1,40
8,41
0,94
4,01
a.d.
6,68
0,53
7,16
1,09
5,25
0,58
12,64
2,28
9,83
0,82
31,65
2,18
8,05
0,08
10,24
3,93
14,90
1,91
46,42
0,87
9,16
0,76
a.d.
5,79
195,92
0,93
4,27
0,94
5,31
0,80
7,24
1,57
4,63
0,96
2,31
0,65
5,47
0,51
a.d.
0,40
9,32
1,04
4,56
0,78
5,44
6,26
13,91
1,78
5,14
0,85
28,30
2,13
23,97
2,02
29,95
1,36
7,69
1,04
10,84
1,73
4,60
0,67
7,77
1,71
7,01
1,56
7,77
1,71
7,10
1,56
0,00
0,00
5,72
16,30
14,98
2,20
8,58
1,71
6,88
1,41
5,41
1,18
0,00
0,00
0,00
3,11
a.d.
a.d.
a.d.
3,11
1.172,43
3,28
29,53
2,25
8,40
0,45
9,02
0,66
6,65
0,40
4,98
0,28
9,49
1,36
15,31
0,47
a.d.
0,26
a.d.
0,64
108,22
a.d.
19,77
1,80
a.d.
0,48
10,10
0,76
12,37
2,88
10,64
0,99
13,05
2,29
8,85
1,18
14,02
4,84
10,23
1,88
14,19
2,67
10,63
0,93
9,72
0,78
6,78
0,70
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
82.782.243.256
-2,98
-7,58
3.675.259.927
0,5%
13,0%
-3,64
-2,03
414.395.104
-26,4%
7,2%
-2,82
-5,22
63.637.361
-106,8%
10,5%
0,00
0,00
292.229.788
3,6%
14,0%
-6,39
-3,30
19.905.520
-23,7%
-1,4%
-3,39 -15,68
22.081.574
-1,1%
4,9%
-4,32
-7,12
16.540.861
-3,9%
7,7%
0,00
0,00
1.406.000.105
5,8%
13,3%
-4,56
-6,15
1.025.660.073
4,4%
15,1%
-2,40
-6,86
178.399
2,6%
8,4%
-10,90
-9,35
380.161.633
10,3%
16,4%
-0,38
-2,25
843.095.177
17,9%
25,5%
-3,02
-3,94
-26.335.489
25,8%
29,1%
-2,44
-3,42
-24.689.521
25,8%
29,2%
-2,68
-3,82
-49.379.042
25,8%
31,6%
-1,59
-3,13
-4.506.679
10,6%
18,4%
-4,49
-8,16
246.542.109
17,0%
26,8%
-4,17
7,39
42.982.853
27,3%
32,1%
-5,92 -10,15
24.207.012
24,0%
31,6%
-1,25
2,33
7.268.448
17,7%
29,7%
-2,21
6,85
128.781.596
11,4%
22,4%
-4,86
-7,24
33.819.225
9,9%
15,9%
-1,81
-5,07
223.830.509
18,0%
28,5%
-3,03
-3,36
-3.994.676
0,0%
1,7%
-5,55 -13,04
27.543.000
11,1%
20,3%
-2,24
0,41
126.953.975
13,1%
24,8%
-2,55 -11,51
-94.445.128
16,4%
22,9%
-3,82
-9,79
-27.722.316
31,6%
35,1%
-3,17
-5,42
239.370.543
11,4%
26,7%
-1,14
-1,24
-27.131.242
25,6%
32,9%
-1,52
-2,58
879.715.828
-5,4%
4,4%
-3,01
-7,58
-78.148.703
9,8%
8,5%
-7,61 -12,37
21.596.011
-22,1%
-3,7%
-3,77
-8,93
-140.721
-92,2%
-31,2%
-3,92
-9,26
443.595.134
1,8%
14,2%
-0,23
-1,79
79.986.102
6,0%
13,2%
-1,21
-2,39
51.931.125
4,6%
8,0%
-3,52 -27,89
68.704.111
4,3%
11,6%
-7,87 -12,45
5.058.978
6,0%
8,9%
-0,48
-5,24
-1.503.521
0,3%
1,1%
-3,33 -10,42
12.018.855
18,4%
13,1%
-1,45
-5,06
40.408.184
1,1%
8,6%
-1,53
6,20
236.210.273
-3,3%
0,6%
-1,18
-1,37
132.053.713
10,5%
14,6%
-1,93
-5,95
-3.305.136
13,5%
22,4%
3,24
0,86
12.017.363
20,0%
9,9%
-5,60 -10,11
123.341.486
-1,9%
11,5%
-3,41
-8,60
810.686.992
12,0%
18,9%
-3,40
-1,42
803.580.591
3,9%
13,4%
-6,17
-4,78
214.059.736
5,0%
8,5%
-8,84
6,88
60.536.084
2,5%
13,9%
-1,84
-3,61
528.984.771
4,3%
17,8%
-7,83 -17,61
23.343.634
17,8%
22,2%
0,81
1,63
23.343.634
17,8%
22,2%
0,81
1,63
-16.237.233
14,2%
21,2%
-4,85
-1,12
22.447.520
10,8%
20,1%
-10,51
-2,78
-38.684.753
17,6%
22,2%
0,82
0,54
24.141.944
-54,1%
-6,7%
9,78
-1,94
10.413.536
-108,3%
-21,1%
9,78
-1,94
13.728.408
0,1%
7,7%
-5,86
-7,46
214.923.743
1,1%
0,7%
-2,33
-6,01
-73.464.581
9,7%
5,9%
-1,60
0,00
-5.253.154
5,4%
3,7%
-1,10
-3,93
6.455.104
-2,2%
-23,6%
-8,33 -10,20
3.982.050
1,5%
9,5%
-0,63
-4,80
283.204.324
-8,9%
8,2%
0,00 -11,11
7.089.785.896
9,7%
13,4%
-1,64
-0,73
1.046.794.633
7,3%
13,1%
0,96
5,91
619.386.255
10,6%
18,9%
-2,86
11,55
-17.374.533
6,7%
10,0%
7,31
10,53
444.782.911
4,4%
10,5%
-1,58
-4,35
26.09.14
2,2557
74.632
Yıllık
-1,30
26,06
12,43
5,00
24,24
43,22
-20,83
10,53
-1,28
-23,96
9,64
10,49
17,02
22,76
18,91
3,33
0,93
45,53
-20,12
68,09
86,25
9,26
31,09
28,61
-17,05
23,83
7,52
-6,73
13,72
-5,09
-4,40
-7,63
-1,61
-40,00
-15,52
0,46
-24,26
3,01
-19,06
1,22
13,17
-22,17
33,55
-20,41
33,64
74,89
43,50
-17,48
39,00
16,84
34,48
9,97
6,06
45,35
45,35
54,82
37,66
71,99
-3,81
-3,81
-7,46
-30,64
-10,01
-5,05
-32,31
-84,69
-21,13
37,63
53,35
53,82
79,46
26,78
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Yeşil Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Baysan Trafo Radyatörleri
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
74.632,42
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
18,90
DOAS
100
26
8,43
FROTO
30
18
24,25
KARSN
100
32
1,27
OTKAR
100
27
54,45
TOASO
30
24
12,20
TMSN
100
17
5,01
TTRAK
100
24
70,50
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
123,00
DITAS
25
6,95
COMDO
6
4,08
EGEEN
100
34
139,00
FMIZP
13
12,15
KATMR
36
2,36
MUTLU
4
8,21
PARSN
13
4,62
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,51
BAKAB
21
2,28
DENTA
4
3,43
ISYHO
70
0,43
KAPLM
16
2,26
KARTN
100
26
211,00
OLMIP
12
7,05
TIRE
31
1,11
VKING
38
0,73
Kırtasiye
ADEL
22
50,40
SERVE
64
0,80
Matbaacılık
DURDO
40
1,95
Mobilya
GENTS
27
1,51
DGKLB
8
1,40
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,91
AKPAZ
34
2,07
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
48,25
BIZIM
100
46
18,40
BOYNR
3
4,64
CARFA
3
14,90
CARFB
2
17,40
MGROS
30
19
17,85
KILER
15
2,13
UYUM
25
1,96
KIPA
100
7
1,15
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
9,45
PETKM
30
34
3,37
TUPRS
30
49
46,90
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
4,23
TRCAS
100
23
2,27
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
1,91
ECILC
100
24
2,12
SELEC
15
2,16
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
50
3,40
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
42
2,44
FENER
100
19
33,10
GSRAY
100
28
20,00
TSPOR
45
4,23
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
3,24
ARMDA
47
2,86
BMEKS
100
33
1,78
DESPC
32
2,31
DGATE
33
5,58
ESCOM
27
0,92
INDES
41
4,76
LINK
30
5 00
5,00
LOGO
100
26
25,60
TKNSA
100
11
8,48
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
25.000.000
21.645.000
25.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5 500 000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
458.049.149.865
23.174.264.454
480.432.454
1.854.600.000
8.509.567.500
584.200.000
1.306.800.000
6.100.000.000
576.150.000
3.762.514.500
2.141.804.223
307.500.000
69.500.000
272.726.784
437.850.000
173.462.999
59.000.000
465.507.000
356.257.440
2.458.733.152
1.586.512.623
79.275.000
82.080.000
240.100.000
60.200.000
45.200.000
598.609.998
229.847.625
222.000.000
29.200.000
403.750.070
396.900.000
6.850.070
32.322.786
32.322.786
436.147.674
143.450.000
292.697.674
257.702.558
162.303.006
95.399.552
22.751.040.598
14.648.700.000
736.000.000
427.204.800
888.998.781
935.376.618
3.177.835.500
286.740.600
117.600.000
1.532.584.300
20.903.235.480
17.949.660.480
2.835.000.000
3.370.000.000
11.744.660.480
2.953.575.000
2.442.825.000
510.750.000
2.967.160.960
2.885.560.960
382.000.000
1.162.200.960
1.341.360.000
81.600.000
81.600.000
1.951.750.000
585.600.000
827.500.000
432.900.000
105.750.000
53.945.122.838
1.474.902.732
103.680.000
68.640.000
213.600.000
53.130.000
55.800.000
45.992.732
266.560.000
27 500 000
27.500.000
640.000.000
932.800.000
Piyasa Değeri
($)
203.062.973.740
10.273.646.519
212.985.970
822.183.801
3.772.473.068
258.988.341
579.332.358
2.704.260.318
255.419.604
1.668.003.059
949.507.569
136.321.319
30.810.835
120.905.610
194.108.259
76.899.853
26.155.960
206.369.198
157.936.534
1.090.008.934
703.334.940
35.144.301
36.387.818
106.441.459
26.687.946
20.038.126
265.376.601
101.896.363
98.417.343
12.944.984
178.991.031
175.954.249
3.036.782
14.329.381
14.329.381
193.353.582
63.594.450
129.759.132
114.245.049
71.952.390
42.292.659
10.086.022.343
6.494.081.660
326.284.524
189.389.014
394.112.152
414.672.438
1.408.802.367
127.118.234
52.134.592
679.427.362
9.266.850.858
7.957.467.961
1.256.816.066
1.493.992.996
5.206.658.900
1.309.382.897
1.082.956.510
226.426.386
1.315.405.843
1.279.230.820
169.348.761
515.228.514
594.653.544
36.175.023
36.175.023
865.252.472
259.608.991
366.848.428
191.913.818
46.881.234
23.915.025.419
653.855.890
45.963.559
30.429.578
94.693.443
23.553.664
24.737.332
20.389.561
118.171.743
12 191 338
12.191.338
283.725.673
413.530.168
2013/03
12.875.563.426
438.716.818
2.574.483
63.814.000
176.070.116
-11.342.335
26.122.105
104.775.000
16.418.264
60.285.185
11.920.481
1.466.029
-449.898
-2.104.849
2.832.694
830.227
2.333.212
6.331.838
681.228
20.955.905
13.346.922
-657.001
1.294.395
3.066.258
4.752.767
157.232
3.819.897
3.331.678
393.155
-2.811.459
8.324.347
8.463.479
-139.132
-1.686.080
-1.686.080
970.716
2.401.947
-1.431.231
-529.687
-1.876.597
1.346.910
33.897.053
97.235.000
9.131.446
-4.552.196
-8.026.762
-8.026.762
34.872.000
-5.955.000
-351.673
-80.429.000
194.751.209
171.809.806
40.148.000
3.133.806
128.528.000
22.941.403
5.802.000
17.139.403
49.357.262
47.823.646
10.451.353
271.000
37.101.293
1.533.616
1.533.616
-145.677.209
-31.442.468
-35.358.210
-52.745.610
-26.130.921
1.178.209.288
16.649.464
4.541.872
2.516.876
605.713
1.784.038
86.381
-322.938
3.670.745
-93.857
93 857
3.860.634
9.058.000
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.327.515.100
21.859.068.531
447.186.097
973.837.424
8.286.790
7.558.838
26.483.000
129.237.000
202.523.664
435.569.380
-8.775.068
-6.596.642
9.145.689
54.882.674
134.002.000
216.261.000
6.088.635
69.431.387
136.925.174
48.245.601
28.473.718
3.229.227
4.072.516
2.679.718
888.909
8.887.434
10.917.717
14.070.963
10.109.731
2.990.765
2.960.255
-534.934
-3.997.955
9.168.979
1.389.245
7.753.449
2.133.300
34.276.662
69.027.304
23.375.835
23.711.333
2.203.428
2.224.776
3.055.492
1.222.643
-3.408.359
3.252.386
13.585.407
309.386
-126.785
10.270.277
12.641.381
4.234.208
7.473.790
3.023.844
1.690.643
-2.973.186
-11.592.163
8.150.440
44.292.042
8.247.327
44.829.782
-96.887
-537.740
-441.067
-3.853.220
-441.067
-3.853.220
3.191.454
4.877.149
10.169.433
9.136.450
-6.977.979
-4.259.301
840.220
-5.163.580
-488.078
-6.175.227
1.328.298
1.011.647
-79.682.994
-170.783.281
107.772.000
189.951.000
4.781.689
15.567.697
-15.686.727
4.646.147
3.731.701
-42.492.867
3.731.701
-42.492.867
-61.237.000
-125.938.000
-19.075.000
-11.802.000
2.030.642
-449.391
-105.732.000
-157.773.000
663.271.855
390.984.912
632.289.730
347.741.628
83.771.000
76.139.000
37.309.730
5.480.628
511.209.000
266.122.000
30.982.125
43.243.284
9.948.000
10.827.000
21.034.125
32.416.284
61.067.131
112.222.321
59.991.090
110.525.179
1.063.496
16.168.161
9.674.000
19.030.000
49.253.594
75.327.018
1.076.041
1.697.142
1.076.041
1.697.142
-226.126.350
-59.667.118
-52.155.922
-86.818.805
-27.484.505
810.354.873
2.047.874.692
17.708.565
18.954.697
3.403.977
6.370.042
2.942.219
3.835.566
-3.773.761
788.479
2.533.139
2.445.272
248.908
-1.212.235
43.305
-713.886
5.953.691
749.395
273 417
273.417
-464.792
464 792
6.083.670
7.156.856
-3.782.000
-
2014/06
21.302.871.367
938.733.088
17.043.712
111.231.000
353.434.988
-16.170.872
46.448.482
268.665.000
16.257.068
141.823.710
99.025.497
8.056.097
4.837.709
18.677.807
28.591.765
4.835.569
6.126.946
13.669.854
14.229.750
88.356.361
37.012.596
4.267.800
5.588.201
1.908.449
-1.163.353
11.865.255
10.192.763
6.469.653
-2.116.172
37.759.298
35.278.911
2.480.387
2.002.663
2.002.663
11.581.804
15.162.170
-3.580.366
1.769.719
-1.559.076
3.328.795
224.384.552
197.487.000
10.117.633
-17.285.071
4.437.822
4.437.822
42.028.000
-18.700.000
1.861.346
1.088.609.706
1.072.736.030
148.264.000
55.584.030
868.888.000
15.873.676
20.941.000
-5.067.324
95.525.856
94.179.630
4.809.135
-4.444.000
93.814.495
1.346.226
1.346.226
2.285.772.700
49.117.871
8.957.633
6.565.006
1.734.170
3.409.446
690.831
1.498.726
9.987.838
-50.682
50 682
16.324.903
-14.605.000
Net Kar
Değişim
-2,5%
-3,6%
125,5%
-13,9%
-18,9%
-145,1%
-15,4%
24,2%
a.d.
3,6%
247,8%
97,8%
444,2%
71,1%
182,8%
63,3%
a.d.
884,0%
567,0%
28%
56,1%
91,8%
357,1%
a.d.
-86,0%
-817,6%
-6,1%
36,4%
282,7%
81,7%
-14,7%
-21,3%
a.d.
a.d.
a.d.
137,5%
66,0%
15,9%
a.d.
74,8%
229,0%
a.d.
4,0%
-35,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-58,4%
a.d.
-23,9%
178%
208,5%
94,7%
914,2%
226,5%
-63,3%
93,4%
a.d.
-15%
-14,8%
-70,3%
a.d.
24,5%
-20,7%
-20,7%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
12%
159,1%
40,6%
71,2%
119,9%
39,4%
a.d.
a.d.
1232,8%
89 1%
89,1%
128,1%
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,20
1,40
9,22
0,86
12,28
3,19
11,24
0,94
2,31
1,52
9,31
0,66
9,01
1,76
11,30
0,47
15,21
3,23
14,67
0,94
93,10
1,80
28,55
2,33
14,83
5,99
10,70
1,36
12,54
3,22
7,85
0,94
11,94
2,57
8,95
1,32
13,21
6,43
12,12
1,79
12,09
1,83
8,99
1,36
24,51
6,13
19,69
3,50
8,84
2,57
6,54
1,10
11,82
0,78
8,30
0,92
9,10
4,19
7,76
2,01
18,28
6,03
18,75
3,58
30,85
1,51
10,78
0,92
9,08
2,09
6,72
1,01
15,62
1,01
12,31
2,29
10,96
1,52
10,10
1,02
13,41
1,29
11,89
0,87
12,70
0,80
7,42
0,76
7,49
0,66
4,40
0,49
a.d.
2,98
11,87
1,13
3,78
0,27
23,94
0,23
a.d.
1,88
28,25
0,59
17,09
2,37
16,26
2,54
11,84
0,93
9,66
0,53
30,24
1,36
16,35
0,69
a.d.
2,05
20,56
0,98
9,26
2,46
7,96
1,89
9,89
2,51
8,43
2,43
1,97
1,15
3,18
0,19
2,14
10,31
1,10
a.d.
2,14
10,81
1,10
5,30
2,06
8,14
1,18
5,30
0,93
4,04
0,68
218,03
5,09
17,18
1,56
23,89
1,39
8,95
0,43
a.d.
1,64
a.d.
31,70
23,89
1,10
9,36
0,20
33,73
5,43
15,76
0,80
34,83
14,07
22,96
1,08
21,41
5,51
10,74
0,31
a.d.
10,66
9,13
0,45
a.d.
2,08
15,42
0,60
a.d.
2,43
16,99
0,62
a.d.
3,73
10,61
0,65
a.d.
1,64
10,26
0,57
25,29
2,65
35,69
0,38
a.d.
1,41
a.d.
0,76
9,21
1,70
17,48
0,36
8,25
1,88
14,81
0,42
10,22
1,25
11,68
0,44
34,04
1,96
14,83
0,72
6,52
2,11
15,93
0,38
62,94
1,08
40,44
0,26
62,94
1,20
43,81
0,24
a.d.
0,74
a.d.
12,00
13,32
0,62
10,91
0,36
13,00
0,61
10,73
0,35
28,84
0,94
15,64
1,72
30,63
0,41
56,86
0,63
7,85
0,90
6,58
0,20
101,88
1,36
18,21
0,95
101,88
1,36
11,90
0,95
3,43
a.d.
a.d.
a.d.
5,26
a.d.
a.d.
a.d.
3,60
a.d.
a.d.
a.d.
2,80
a.d.
a.d.
a.d.
2,12
12,77
2,20
6,27
1,66
14,25
2,09
8,57
0,34
5,82
0,78
3,60
0,13
5,99
1,06
4,67
0,14
16,31
1,61
10,18
0,39
5,47
1,14
4,71
0,32
a.d.
1,77
23,43
0,31
a.d.
0,63
6,49
0,17
18,48
1,95
7,34
0,19
19 97
19,97
2 28
2,28
11 81
11,81
2 83
2,83
22,50
8,50
16,08
6,69
51,34
4,82
8,11
0,27
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
82.782.243.256
-2,98
-7,58
5.551.513.268
9,4%
10,2%
-4,31
-5,11
-18.121.015
29,8%
7,2%
-5,50
-8,47
1.371.212.000
3,0%
4,2%
-7,87
-1,29
1.926.959.220
5,0%
6,5%
-8,66 -12,93
636.004.984
1,2%
8,3%
0,00
5,83
513.400.182
6,6%
12,9%
-2,33
-5,96
557.309.000
6,9%
12,1%
-5,06
-7,92
28.496.059
10,5%
15,5%
-4,57
-7,56
536.252.838
11,9%
15,0%
-0,49
-2,56
491.477.995
12,5%
17,0%
-1,55
-2,99
-30.422.536
15,8%
18,3%
-3,15
-5,75
441.531
12,4%
17,2%
-4,40
-1,28
373.967.918
3,3%
11,5%
-2,39
-4,00
-10.991.570
22,7%
26,3%
1,83
12,55
-11.948.549
21,0%
19,4%
-5,45
-8,30
110.310.077
1,0%
9,0%
3,51
-9,58
8.798.436
10,9%
15,1%
0,37
-1,08
51.322.688
12,7%
19,6%
-2,74
-6,48
786.981.598
4,2%
12,6%
-4,22
-8,98
388.159.844
2,1%
7,3%
-2,58
-4,05
16.498.794
4,9%
10,5%
-7,93
-7,36
29.236.802
4,9%
11,6%
-4,20
-7,69
130.186.640
-0,9%
9,7%
0,00
0,00
-20.654.262
9,4%
1,6%
-2,27
-6,52
20.320.196
-2,6%
2,2%
-2,16
-3,83
-9.271.103
15,1%
15,4%
-6,22 -11,16
34.078.688
3,9%
5,4%
-0,42
0,00
100.646.182
1,6%
4,6%
0,00
2,78
87.117.907
-17,2%
5,0%
0,00
-2,67
154.832.359
11,4%
17,8%
-6,02 -14,12
148.167.360
17,9%
29,3%
-4,00
-6,67
6.664.999
4,8%
6,3%
-8,05 -21,57
64.589.838
-2,4%
10,6%
-6,25 -11,36
64.589.838
-2,4%
10,6%
-6,25 -11,36
179.399.557
5,9%
14,8%
-2,01
-6,37
8.223.315
12,5%
17,2%
-6,21 -10,65
171.176.242
-0,8%
12,4%
2,19
-2,10
-3.201.990
-98,8%
-71,6%
-4,21 -10,78
-3.201.990
-98,8%
-71,6%
-4,21 -10,78
39.240.477
0,6%
2,2%
-1,43
-3,27
1.974.108.742
-3,8%
3,3%
-1,02
-3,15
-405.915.000
3,2%
4,8%
0,52
-1,83
-33.925.066
1,5%
3,0%
-1,34
-1,34
246.715.564
-0,9%
4,9%
-7,39 -12,45
-35.628.972
-1,8%
4,8%
-1,32
-4,18
-32.101.525
-2,0%
4,4%
-1,42
-7,45
1.704.434.000
-3,9%
6,5%
-1,11
-8,46
294.317.000
-3,1%
5,8%
4,93
10,36
34.470.741
1,3%
2,4%
3,70
4,26
201.742.000
-28,7%
-6,7%
-5,74
-7,26
8.879.160.556
-3,1%
-3,3%
-2,06
-5,32
4.095.324.856
3,5%
3,7%
-1,98
-6,69
136.862.000
4,1%
3,9%
2,61
-1,36
-10.858.144
2,1%
4,9%
-1,46
-5,60
3.969.321.000
4,3%
2,4%
-2,49
-7,77
4.783.835.700
-9,8%
-10,2%
-2,14
-3,95
4.552.166.000
0,1%
0,6%
-0,47
-0,94
231.669.700
-19,8%
-21,1%
-3,81
-6,97
-310.752.335
2,0%
5,3%
2,56
4,53
-336.996.446
3,2%
5,4%
-2,81
-4,28
351.942.681
3,1%
12,0%
-3,54
-5,91
-495.461.000
3,6%
1,2%
-0,47
1,92
-193.478.127
3,0%
3,0%
-4,42
-8,86
26.244.111
0,7%
5,2%
7,94
13,33
26.244.111
0,7%
5,2%
7,94
13,33
903.440.608
0,0%
0,0%
-6,54
-1,87
161.422.770
-101,3%
-60,1%
-7,58
11,93
285.065.251
-40,0%
-9,5%
-5,16
-3,92
336.466.490
-42,7%
0,9%
-7,83
-8,88
120.486.097
-47,7%
-19,3%
-5,58
-6,62
3.572.629.341
6,3%
13,2%
-2,83
0,49
136.781.061
6,1%
9,8%
-1,44
9,14
33.797.580
1,6%
3,5%
-5,54
-7,69
12.176.722
1,9%
2,9%
-2,39
1,42
168.255.858
1,3%
4,1%
6,59
17,88
-1.833.607
6,1%
6,8%
-9,06
-2,12
-6.147.074
-0,8%
1,3%
-11,99
48,40
420.523
-1,1%
-0,4%
-1,08
-3,16
68.724.870
0,8%
2,6%
0,85
3,03
-8.258.584
8 258 584
20 2%
20,2%
30 7%
30,7%
1 21
1,21
21 65
21,65
-6.179.227
30,0%
42,4%
8,47
2,81
-124.176.000
0,6%
3,8%
-8,42 -11,30
26.09.14
2,2557
74.632
Yıllık
-1,30
2,89
4,99
6,61
-14,01
17,59
-9,55
2,06
-6,52
21,99
56,66
-4,28
208,89
-7,69
183,40
-6,82
-33,89
45,05
68,61
-3,56
-1,17
27,24
-5,00
1,78
-8,51
-30,46
-11,83
21,13
-0,89
-3,95
-11,70
-11,32
-12,09
-16,67
-16,67
15,29
47,24
-16,67
-38,10
-38,10
-10,74
-6,15
15,03
-28,34
-28,83
4,56
-1,42
2,00
13,90
-1,01
-31,21
0,95
16,85
11,42
22,22
11,49
-14,95
-7,84
-22,06
-8,87
-1,69
-6,83
-11,89
13,66
-16,06
-16,06
-3,69
15,64
12,20
-23,95
-18,65
29,01
101,89
41,01
85,28
1,71
66,73
180,40
-14,81
36,89
90 84
90,84
428,93
-24,86
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğ-Taş Doğanlar Mobilya
Milpa
Akyürek Tüketim
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Li k Bil
Link
Bilgisayar
i
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
64
GEREL
40
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
30
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
17
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
22
ESEMS
16
MNDRS
100
46
VAKKO
12
Kumaş
BOYP
14
ATEKS
13
ARBUL
37
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
43
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SKTAS
23
SNPAM
3
YUNSA
13
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
32
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
58
IPEKE
100
36
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
74.632,42
Hisse
Adeti
9,27
500.000.000
2,41
1,73
1,36
5,99
5,97
11,85
38.700.772
50.000.000
54.000.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,19
0,93
22.727.083
42.799.695
0,52
0,40
0,83
1,01
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
51,40
4,70
1,22
0,20
0,77
2,11
0,75
2,05
3,33
0,13
2,94
2,20
4,87
40.000.000
25.200.000
27.000.000
5.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
1,71
0,47
0,90
0,82
3,86
2,97
70.575.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
6,71
1,56
185.000.000
216.300.000
5,38
0,86
5.400.000
49.221.970
5,83
0,16
11,65
0,58
0,55
1,04
48,00
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
3,90
1,37
1,87
1,86
17,05
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
458.049.149.865
228.471.094
35.478.000
42.600.000
150.393.094
4.635.000.000
4.635.000.000
47.606.749.013
93.268.861
86.500.000
73.440.000
388.540.152
20.895.000.000
26.070.000.000
5.861.977.473
44.121.862
4.318.146
39.803.716
680.448.842
306.022.642
5.326.200
207.500.000
161.600.000
2.944.738.667
2.056.000.000
118.440.000
32.940.000
1.040.000
16.170.000
227.880.000
12.327.917
14.760.000
33.300.000
21.060.000
92.962.800
175.848.750
142.009.200
542.507.209
120.683.250
28.200.000
58.500.000
28.782.409
139.828.500
166.513.050
1.578.778.000
1.241.350.000
337.428.000
71.382.894
29.052.000
42.330.894
638.709.304
97.691.794
4.639.115
64.255.994
10.440.000
47.916.000
364.000.000
49.766.400
4.497.308.325
580.582.248
108.973.277
485.799.000
721.828.800
2.600.125.000
1,46
1,42
1,34
24.300.000
30.000.000
112.233.652
Piyasa Değeri
($)
203.062.973.740
101.286.117
15.728.155
18.885.490
66.672.471
2.054.794.521
2.054.794.521
21.105.088.891
41.348.078
38.347.298
32.557.521
172.248.150
9.263.199.894
11.557.387.951
2.598.739.847
19.560.164
1.914.326
17.645.838
301.657.508
135.666.375
2.361.218
91.989.183
71.640.732
1.305.465.561
911.468.724
52.506.982
14.603.006
461.054
7.168.506
101.024.072
5.465.229
6.543.423
14.762.601
9.336.348
41.212.395
77.957.508
62.955.712
240.505.036
53.501.463
12.501.662
25.934.300
12.759.857
61.988.961
73.818.792
699.906.016
550.316.975
149.589.041
31.645.562
12.879.372
18.766.190
283.153.480
43.308.859
2.056.619
28.486.055
4.628.275
21.242.186
161.368.976
22.062.508
1.993.752.859
257.384.514
48.310.182
215.365.075
320.002.128
1.152.690.961
2013/03
12.875.563.426
4.763.899
644.399
423.863
3.695.637
72.490.486
72.490.486
1.084.305.439
-7.003.909
-981.802
3.705.493
-4.765.343
526.410.000
566.941.000
3.529.170
-3.607.938
-2.211.862
-1.396.076
2.020.250
58.875
359.911
4.910.927
-3.309.463
-34.742.571
-28.345.549
-7.323.875
3.135.404
228.275
-92.953
1.241.052
-856.303
-28.203
605.455
-593.386
-6.615.309
1.428.431
2.474.390
3.221.295
-3.407.793
598.064
2.509.691
1.200.981
1.828.987
491.365
33.250.000
33.007.000
243.000
3.388.134
2.827.235
560.899
98.414.935
-1.921.932
-2.050.444
129.085
-440.932
-13.316.275
119.041.404
-3.025.971
161.909.631
14.170.267
543.364
12.415.000
31.273.000
103.508.000
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.327.515.100
21.859.068.531
1.705.197
3.278.915
773.326
88.801
675.527
-2.286.058
256.344
5.476.172
57.685.561
99.996.138
57.685.561
99.996.138
733.255.550
1.925.644.942
-5.314.144
7.258.351
-770.362
-10.271.420
1.096.588
6.689.095
-6.384.532
-9.720.084
383.990.000
806.677.000
360.638.000
1.125.012.000
-34.198.123
579.417.001
-1.927.298
-3.077.705
-804.143
-3.704.309
-1.123.155
626.604
-6.619.209
-5.533.757
-13.315.754
-1.001.127
-2.135.693
-3.908.574
14.785.829
4.667.153
-5.953.591
-5.291.209
-80.919.561
511.883.914
-103.134.144
539.877.064
3.837.880
-17.146.367
132.354
100.338
21.835
184.831
10.683.925
7.586.896
179.679
-1.252.447
-24.184
-86.836
105.292
-201.126
-39.676
-2.619.273
-2.569.131
-24.522.316
3.517.824
2.913.545
6.368.785
7.049.605
2.247.706
9.621.273
2.781.589
16.974.610
-941.616
-2.198.045
-4.337.654
-11.130.558
-1.522.779
-1.046.551
5.333.606
6.028.467
934.560
993.350
53.526.000
64.421.000
35.817.000
63.644.000
17.709.000
777.000
-505.761
2.102.276
950.776
1.714.394
-1.456.537
387.882
-26.613.967
123.387.245
-2.587.079
-2.946.023
-638.851
-2.914.549
565.162
-90.835
-1.151.427
-2.491.300
247.235
-13.139.118
-19.896.815
148.777.834
-3.152.192
-3.808.764
221.022.570
369.611.219
16.787.377
36.107.450
-695.807
136.769
17.580.000
30.920.000
41.844.000
75.736.000
145.507.000
226.711.000
2014/06
21.302.871.367
4.658.312
626.810
2.456.216
1.575.286
198.608.727
198.608.727
2.033.387.790
-6.320.366
-22.901
4.870.032
-3.415.975
1.184.990.000
853.287.000
32.962.208
-479.568
-3.624.503
3.144.935
8.303.089
-9.322.665
-4.224.622
32.485.647
-10.635.271
-97.846.071
-121.426.366
3.775.995
838.382
-378.743
18.744.272
612.930
2.295.811
-1.857.167
-32.588.045
3.111.903
29.024.957
17.200.791
4.338.068
-163.105
4.099.142
-860.526
8.235.401
1.551.811
105.586.000
73.705.000
31.881.000
197.967
1.201.273
-1.003.306
514.407
-3.459.178
-2.619.003
985.566
-1.111.442
11.613.511
-4.895.047
347.841.571
12.639.911
-1.628.340
33.469.000
64.246.000
239.115.000
Net Kar
Değişim
-2,5%
42,1%
605,9%
a.d.
-71,2%
98,6%
98,6%
5,6%
a.d.
99,8%
-27,2%
64,9%
46,9%
-24,2%
-94%
84,4%
2,2%
401,9%
a.d.
-831,2%
-8,1%
596,0%
-101,0%
a.d.
a.d.
a.d.
735,6%
a.d.
a.d.
147,1%
a.d.
16,6%
a.d.
29,1%
-32,9%
6,8%
311,7%
78,8%
-74,4%
92,6%
a.d.
17,8%
36,6%
56,2%
63,9%
15,8%
4003,1%
-90,6%
-29,9%
a.d.
-100%
-17,4%
10,1%
a.d.
55,4%
a.d.
-92,2%
-28,5%
-6%
-65,0%
a.d.
8,2%
-15,2%
5,5%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,20
1,40
9,22
0,86
27,94
1,05
5,46
0,20
19,22
0,74
6,28
0,65
39,23
1,06
13,06
0,79
28,67
1,16
3,35
0,09
13,77
2,60
10,59
2,17
13,77
2,60
10,79
2,17
12,61
2,18
5,98
1,94
a.d.
1,95
a.d.
0,42
a.d.
2,82
23,41
3,83
5,98
0,47
3,28
0,47
45,71
1,38
15,29
0,69
12,43
3,82
5,92
2,13
12,66
1,65
6,09
1,85
8,39
1,37
9,48
0,91
8,81
0,49
4,49
0,59
a.d.
0,35
a.d.
1,94
8,81
0,51
4,46
0,54
3,88
0,94
6,21
1,08
a.d.
1,13
a.d.
2,39
a.d.
0,31
a.d.
0,14
3,88
0,63
4,65
0,72
a.d.
1,46
18,05
0,74
9,23
2,15
12,90
1,14
a.d.
9,12
17,11
1,12
37,78
0,62
10,30
0,80
23,11
0,93
11,47
1,09
a.d.
a.d.
a.d.
119,79
3,62
14,54
1,61
8,02
0,52
7,75
0,95
a.d.
0,59
156,61
1,78
a.d.
1,21
a.d.
24,55
0,61
7,46
1,90
a.d.
0,19
a.d.
23,99
a.d.
0,95
11,57
1,12
25,93
2,04
22,96
5,75
3,79
1,48
7,31
0,94
17,12
0,75
17,65
0,86
a.d.
1,04
143,66
1,86
a.d.
0,24
7,86
0,81
a.d.
0,31
13,69
6,43
a.d.
0,60
43,93
1,19
9,34
0,69
39,94
0,11
56,95
3,30
a.d.
47,97
8,39
1,22
6,14
0,65
8,23
1,23
5,85
0,78
9,04
1,20
7,62
0,44
18,86
0,78
12,31
0,45
18,86
1,00
7,97
0,47
a.d.
0,68
136,67
0,42
11,50
0,64
20,89
5,65
a.d.
1,04
26,10
4,48
a.d.
0,26
58,15
43,47
30,63
1,24
20,96
10,48
a.d.
a.d.
a.d.
36,38
a.d.
2,64
20,06
3,31
9,63
0,46
a.d.
12,70
29,93
2,90
11,57
1,64
5,82 221,60
1,05
0,62
12,68
1,24
3,97
2,05
a.d.
2,03
a.d.
65,63
7,20
0,64
a.d.
a.d.
5,49
0,52
a.d.
a.d.
5,09
1,47
2,25
1,57
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
82.782.243.256
-2,98
-7,58
-8.894.051
1,5%
6,7%
-3,91
2,51
5.793.779
2,9%
11,0%
-2,01
0,69
48.149.557
0,9%
6,1%
-8,97
7,58
-62.837.387
0,6%
2,8%
-0,74
-0,74
373.721.001
14,6%
20,5%
-2,63
-3,64
373.721.001
14,6%
20,5%
-2,63
-3,64
3.071.021.330
3,3%
16,1%
-3,34
-6,04
36.856.111
-10,5%
-6,5%
-5,86 -10,07
81.118.072
-7,8%
16,3%
-3,35
-5,46
17.166.978
6,3%
14,7%
-1,45
-8,72
146.760.169
1,1%
4,9%
-6,70
-5,97
7.270.955.000
12,7%
36,4%
-1,65
-5,09
-4.481.835.000
17,7%
30,6%
-1,66
-7,06
3.599.682.500
-10,5%
5,4%
-3,20
-5,01
100.998.175
-33,3%
2,1%
-4,06
-7,79
12.095.136
-68,5%
-7,9%
-5,00
-5,00
88.903.039
1,9%
12,0%
-3,12 -10,58
670.968.552
-9,1%
4,1%
-4,46
-8,50
368.827.260
-25,2%
-0,3%
-8,77
-3,70
1.171.360
-17,2%
-4,2%
-4,76 -13,04
204.998.013
9,4%
15,9%
-2,35 -10,75
95.971.919
-3,2%
5,0%
-1,94
-6,48
1.830.438.620
-26,6%
4,0%
-2,52
-4,57
1.174.860.067
-8,1%
7,0%
0,00
-1,06
-11.094.622
2,3%
9,0%
-3,69
-8,20
12.095.238
0,0%
0,0%
-1,61 -19,74
72.631.860
a.d.
a.d.
0,00
0,00
3.173.406
1,1%
11,5%
-2,53
-7,23
161.298.799
7,0%
12,8%
-5,38
-8,66
11.001.872
-7,9%
1,3%
-1,32
-2,60
-1.933
a.d.
a.d.
0,00
0,00
25.606.542
4,4%
27,5%
-0,60
4,06
70.218.592
-303,0%
-74,7%
-7,14
-7,14
185.413.256
-25,7%
10,5%
-2,00
6,52
-16.201.584
24,4%
25,3%
-3,93
-6,38
141.437.127
12,4%
13,9%
-4,51
-8,97
424.076.596
0,9%
8,6%
-1,49
-3,50
76.977.533
-2,5%
0,4%
6,21
6,21
97.150.308
-4,5%
12,8%
-2,08
-2,08
228.401.352
-64,3%
47,1%
-4,26 -10,89
86.784.052
-12,4%
3,2%
-2,38
-5,75
-59.383.468
2,1%
0,2%
-2,53
-2,77
-5.853.181
87,3%
-12,1%
-3,88
-5,71
478.319.000
5,4%
9,7%
-3,93
3,66
294.913.000
7,6%
13,4%
-5,36
-6,55
183.406.000
3,2%
6,0%
-2,50
13,87
94.881.557
-0,7%
3,8%
-2,77
-9,39
53.869.622
0,9%
6,1%
-1,10
-4,78
41.011.935
-2,2%
1,4%
-4,44 -14,00
512.298.160
-63,5%
28,8%
-3,09
-2,88
5.123.225
-6,3%
17,1%
-0,85
-7,90
84.323.519
-483,7%
74,6%
-11,11
23,08
-9.987.401
40,5%
49,2%
-3,32
-7,91
6.669.830
a.d.
a.d.
-1,69
-6,45
286.411.501
-32,5%
16,7%
-3,51
-9,84
136.361.120
96,0%
-1,4%
-0,95
-7,14
3.396.366
5,1%
16,8%
-0,21
-4,00
-3.501.444.652
-13,9%
6,6%
-0,57 -14,92
-49.052.478
17,7%
52,4%
-0,51
-1,27
-206.174
-152,3%
-189,6%
-7,43 -13,84
-1.216.758.000
5,4%
50,8%
4,47 -17,62
-1.216.066.000
10,7%
52,1%
5,08 -20,85
-1.019.362.000
49,1%
67,4%
-4,48 -21,00
26.09.14
2,2557
74.632
Yıllık
-1,30
18,92
64,04
-7,79
0,50
4,95
4,95
-9,72
-29,12
-43,09
-19,53
-21,80
-8,64
1,28
-1,98
-23,11
-44,12
-2,11
-7,40
-23,53
-75,31
76,60
-7,34
-6,23
1,28
-25,40
-48,31
0,00
4,05
20,57
-1,32
27,33
23,33
-56,67
-25,94
3,77
-3,76
-10,45
-12,31
-2,08
-25,25
-9,89
4,32
-17,50
30,54
-12,25
73,33
4,75
-2,18
11,69
-8,13
18,50
-71,43
1,75
-20,55
-15,38
14,29
15,94
-53,03
-22,84
-84,74
-64,85
-54,52
-38,19
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Arbul Entegre Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
LOJİSTİK
RYSAS
LATEK
57
89
0,72
0,37
110.000.000
39.500.000
93.815.000
79.200.000
14.615.000
41.590.194
35.111.052
6.479.142
3.297.209
3.125.132
172.077
1.961.469
5.120.416
-3.158.947
10.273.703
10.115.263
158.440
-2.700.975
10.053.246
-12.754.221
a.d.
-0,6%
a.d.
2,88
2,88
a.d.
0,09
0,44
0,92
2,31
2,34
a.d.
0,73
0,65
1,14
216.729.949
149.513.147
67.216.802
-11,5%
7,8%
-30,8%
5,5%
28,2%
-17,1%
-2,67
-2,70
-2,63
-7,56
-10,00
-5,13
-23,90
2,86 Reysaş Lojistik
-50,67 Latek Lojistik
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
44
28
45
37
48
67
35
14,15
1,33
1,16
1,26
4,97
0,70
1,56
2,29
13.490.363
30.000.000
332.000.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
896.217.135
190.888.635
39.900.000
385.120.000
138.600.000
37.275.000
28.000.000
24.336.000
52.097.500
397.312.202
84.625.010
17.688.522
170.731.924
61.444.341
16.524.804
12.412.998
10.788.669
23.095.935
18.823.570
6.261.140
240.000
11.574.650
522.390
930.285
-1.328.869
36.424
587.550
5.382.334
-1.724.000
5.023.135
561.837
274.215
1.574.267
-284.947
-42.173
26.001.957
3.842.169
-1.824.000
23.306.257
1.475.966
1.336.181
-2.536.343
-955.644
1.357.371
36.290.290
-1.925.000
34.776.712
2.055.615
662.982
693.385
150.647
-124.051
40%
a.d.
a.d.
-5,5%
49,2%
39,3%
-50,4%
a.d.
a.d.
a.d.
8,94
44,81
a.d.
a.d.
4,68
71,00
186,77
a.d.
a.d.
86,49
0,90
5,63
a.d.
0,62
0,72
0,55
1,75
0,74
1,52
1,62
3,32
8,35
27,10
a.d.
10,12
16,04
a.d.
98,88
27,17
0,01
1,97
11,61
a.d.
0,71
6,00
1,24
0,75
-161.258.397
23.072.461
47.909.000
-449.503.277
216.846.010
-5.484.072
2.075.250
10.660.583
-6.834.352
#SAYI/0!
3,9%
#SAYI/0!
-75,1%
0,1%
0,4%
3,8%
-5,1%
1,0%
#SAYI/0!
23,7%
#SAYI/0!
-0,4%
0,2%
7,1%
37,8%
1,6%
2,8%
-0,48
0,00
0,00
0,00
-1,69
-5,97
-1,97
-4,11
-0,64
10,10
-1,27
0,00
0,00
-17,39
-7,94
-13,70
11,69
7,69
-1,89
10,10
2,79
34,12
0,00
49,44
-8,06
-1,56
-28,39
12,90
-35,54
2,23
AFM Film
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
74.632,42
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
7,37
GARAN
30
48
7,99
HALKB
30
49
13,75
ISCTR
30
31
5,05
VAKBN
30
25
4,24
YKBNK
30
12
4,39
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,87
ASYAB
51
0,96
ALBRK
21
1,65
DENIZ
0
7,40
FINBN
0
2,88
SKBNK
9
1,87
TEBNK
4
1,91
TEKST
100
24
2,01
KLNMA
1
5,49
TSKB
100
39
1,81
Sigorta
AKGRT
17
2,73
ANHYT
100
17
4,50
ANSGR
36
1,40
HALKS
2,70
AVIVA
1
3,04
GUSGR
12
1,87
RAYSG
4
0,72
YKSGR
1
18,70
Faktoring
CRDFA
14
1,78
GARFA
8
1,99
Finansal Kiralama
FFKRL
1
4,32
ISFIN
32
0,93
SEKFK
15
0,72
FONFK
12
1,68
VAKFN
22
1,14
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,28
ATAGY
22
1,91
AKSGY
27
2,31
AKFGY
24
1,21
AVGYO
51
0,79
AKMGY
2
16,05
ALGYO
100
48
18,05
DZGYO
13
2,32
EGYO
66
0,28
EKGYO
30
51
2,35
DGGYO
100
8
3,89
YGYO
24
0,38
IDGYO
25
1,94
HLGYO
100
23
1,11
ISGYO
100
48
1,26
KLGYO
35
1,17
KRGYO
1
1,02
MRGYO
48
0,36
NUGYO
20
3,76
PEGYO
51
0,38
RYGYO
31
0,61
OZGYO
28
1,10
TRGYO
100
14
3,09
VKGYO
100
17
2,84
SRVGY
13
1,98
SAFGY
100
29
0,96
SNGYO
100
37
0,84
TSGYO
24
0,73
YKGYO
44
1,56
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
620.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.835.000.000
1.087.186.884
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.500.000.000
306.000.000
380.000.000
500.000.000
94.000.000
150.000.000
150.000.000
163.069.856
101.991.266
80.000.000
79.500.000
115.000.000
461.503.000
45.000.000
46.846.881
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
697.900.000
680.400.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
240.000.000
100.000.000
500.000.000
203.319.794
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
458.049.149.865
160.287.268.010
132.633.903.637
29.480.000.000
33.558.000.000
17.187.500.000
22.724.848.500
10.600.000.000
19.083.555.137
27.653.364.373
1.159.400.000
864.000.000
1.485.000.000
5.299.140.000
8.164.800.000
2.033.039.473
4.210.384.900
844.200.000
878.400.000
2.715.000.000
6.260.326.971
835.380.000
1.710.000.000
700.000.000
253.800.000
456.000.000
280.500.000
117.410.296
1.907.236.674
300.605.000
142.400.000
158.205.000
1.111.200.550
496.800.000
429.197.790
32.400.000
78.702.760
74.100.000
17.814.377.040
107.520.000
45.362.500
462.000.000
222.640.000
56.880.000
598.087.200
192.246.832
116.000.000
14.000.000
8.930.000.000
883.839.723
89.343.968
19.400.000
774.669.000
857.304.000
145.080.000
67.320.000
39.600.000
150.400.000
33.858.000
146.400.000
110.000.000
1.545.000.000
577.428.215
102.960.000
851.137.602
504.000.000
109.500.000
62.400.000
Piyasa Değeri
($)
2013/03
203.062.973.740 12.875.563.426
71.058.770.231
5.649.109.000
58.799.443.027
4.672.937.000
13.069.113.801
868.004.000
14.876.978.322
1.004.082.000
7.619.585.938
713.395.000
10.074.410.826
1.023.654.000
4.699.206.455
522.682.000
8.460.147.687
541.120.000
12.259.327.204
976.172.000
513.986.789
24.800.000
383.029.658
45.008.000
658.332.225
53.710.000
2.349.221.971
239.517.000
3.619.630.270
273.844.000
901.289.832
60.854.000
1.866.553.575
176.396.000
374.251.895
6.493.000
389.413.486
10.894.000
1.203.617.502
84.656.000
2.775.336.690
9.907.731
370.341.801
10.057.230
758.079.532
23.771.482
310.324.955
3.597.511
112.514.962
202.154.542
-14.990.607
124.351.643
-15.275.236
52.050.493
2.478.231
845.518.763
269.120
133.264.619
12.608.926
63.128.962
7.062.926
70.135.656
5.546.000
492.618.943
26.892.000
220.242.053
12.557.000
190.272.550
14.067.000
14.363.612
911.000
34.890.615
413.000
32.850.113
-1.056.000
7.897.493.922
339.677.337
47.665.913
-1.368.980
20.110.165
235.598
204.814.470
-4.126.701
98.701.068
4.438.034
25.216.119
1.818.009
265.144.833
14.875.456
85.227.128
3.036.337
51.425.278
1.857.406
6.206.499
-3.950.307
3.958.859.777
270.787.000
391.825.031
2.901.078
39.608.090
-6.534.487
8.600.434
-74.283
343.427.317 380.061.178
16.682.522
64.317.063
7.365.356
29.844.394
-1.177.936
17.555.526
-6.973.170
66.675.533
8.874.568
15.009.975
-1.327.185
64.902.248
2.091.017
48.765.350
-1.195.013
684.931.507
33.482.000
255.986.264
1.135.507
45.644.368
2.208.389
377.327.482
-1.770.192
223.433.967
-3.522.356
48.543.689
1.478.707
27.663.253
-1.569.037
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.327.515.100
21.859.068.531
4.325.450.000
10.861.753.000
3.618.158.000
9.069.036.000
651.463.000
1.782.087.000
760.330.000
1.890.647.000
530.381.000
1.428.483.000
815.390.000
1.901.111.000
373.614.000
904.741.000
486.980.000
1.161.967.000
707.292.000
1.792.717.000
5.678.000
48.420.000
40.814.000
100.312.000
61.578.000
100.090.000
190.121.000
385.617.000
128.967.000
503.207.000
15.411.000
114.233.000
150.368.000
336.108.000
9.391.000
7.403.000
11.271.000
20.656.000
93.693.000
176.671.000
44.876.525
156.311.922
17.905.012
119.911.333
23.019.597
41.817.257
20.315.549
33.658.622
13.787.946
-29.580.812
-14.064.872
10.053.801
-40.644.579
3.163.378
-925.444
2.771.659
9.663.128
25.889.800
6.069.128
15.110.800
3.594.000
10.779.000
36.276.000
58.425.000
11.776.000
25.060.000
21.378.000
23.681.000
1.421.000
1.869.000
1.458.000
3.553.000
243.000
4.262.000
497.780.031
598.588.203
6.240.499
-2.043.571
-107.412
223.440
-8.074.458
-14.433.911
-15.462.084
-14.178.699
-284.680
1.870.108
16.748.293
28.802.862
5.024.350
25.986.623
859.616
-15.760.317
-5.593.188
383.754.000
539.442.000
4.578.930
6.120.947
959.350
500.331
-81.170
-164.321
9.496.109
9.304.368
18.302.027
27.102.653
-2.296.049
448.383
-443.265
-1.303.405
2.785.578
-12.041.669
-37.404
-1.546.571
-1.540.073
-2.957.278
4.819.308
5.449.844
303.297
-3.495.746
20.490.000
25.438.000
1.041.375
2.066.249
-1.517.207
-2.126.401
52.464.812
-755.507
5.029.332
28.030.128
-1.770.183
-4.850.141
-3.502.860
-20.947.008
2014/06
21.302.871.367
9.020.559.000
7.560.612.000
1.544.429.000
1.570.773.000
1.162.627.000
1.644.820.000
722.807.000
915.156.000
1.459.947.000
39.562.000
51.390.000
117.869.000
306.715.000
343.806.000
73.750.000
290.278.000
12.950.000
24.999.000
198.628.000
17.124.131
22.229.462
31.580.382
34.929.897
11.519.154
-72.805.357
-8.514.117
-1.815.290
25.670.235
13.800.235
11.870.000
77.404.000
25.520.000
45.394.000
2.077.000
1.156.000
3.257.000
1.864.756.029
10.112.824
-272.590
4.428.138
14.135.569
1.995.965
33.886.517
1.218.013
2.333.554
557.669.000
16.632.439
-9.794.058
-171.821
18.716.129
41.459.160
6.627.118
-546.338
-2.010.219
-3.329.642
8.386.633
1.866.048
271.399.000
5.430.307
2.805.745
861.491.888
24.347.541
2.864.534
-6.925.425
Net Kar
Değişim
-2,5%
-17%
-16,6%
-13,3%
-16,9%
-18,6%
-13,5%
-20,1%
-21,2%
-18,6%
-18,3%
-48,8%
17,8%
-20,5%
-31,7%
-35,4%
-13,6%
74,9%
21,0%
12,4%
-89%
-81,5%
-24,5%
3,8%
-16,5%
-417,6%
79,1%
-96,2%
a.d.
-1%
-8,7%
10,1%
32%
1,8%
91,7%
11,1%
-67,5%
-23,6%
212%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
6,7%
17,6%
-95,3%
a.d.
a.d.
3,4%
171,7%
a.d.
-4,6%
101,2%
53,0%
1378,0%
58,1%
a.d.
-30,0%
-12,6%
53,9%
a.d.
966,9%
162,8%
a.d.
a.d.
-13,1%
a.d.
66,9%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,20
1,40
9,22
0,86
9,08
1,07
8,76
1,10
10,90
1,25
12,50
1,38
6,92
1,13
7,82
0,88
7,55
0,79
6,46
1,06
11,04
0,94
17,20
1,37
6,56
0,34
5,73
0,93
14,12
1,00
14,20
1,01
11,98
0,95
8,61
0,77
17,10
1,36
21,44
1,42
7,80
1,30
16,27
1,92
13,45
1,69
23,45
3,24
10,18
0,74
6,35
1,42
a.d.
a.d.
a.d.
0,90
15,30
1,22
21,66
4,14
7,33
1,11
4,45
5,78
1,03
3,84
9,65
1,20
4,96
9,60
0,78
2,13
11,83
0,93
1,55
7,00
0,69
2,26
5,94
0,63
4,83
11,85
0,72
7,00
240,58
0,66
0,86
5,70
0,83
12,36
4,02
22,16
0,43
48,42
6,53
139,99
1,67
a.d.
100,10
10,52
0,63
31,53
12,81
1,52
0,25
21,04
15,56
5,51
0,63
6,41
0,84
9,21
3,34
9,39
6,61
3,22
0,50
1,41
1,01
6,80
0,68
a.d.
0,88
a.d.
a.d.
a.d.
97,90
8,28
1,07
9,23
3,27
27,26
1,42
51,05
30,92
3,11
0,36
24,57
0,71
a.d.
2,24
a.d.
345,71
18,93
0,99
14,45
8,93
6,57
0,74
7,78
3,20
a.d.
0,48
12,67
6,83
179,64
1,37
a.d.
a.d.
0,32
37,38
10,52
a.d.
2,98
a.d.
83,51
a.d.
0,22
108,96
7,91
5,31
0,42
4,46
3,43
6,71
0,94
25,04
8,80
3,54
0,48
16,23
4,49
74,77
1,08
44,03
26,99
14,78
0,53
37,74
11,82
1,01
0,80
9,81
4,68
33,91
0,46
48,69
2,11
a.d.
0,52
26,98
13,85
a.d.
2,18
a.d.
3,10
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
82.782.243.256
-2,98
-7,58
-0,87
-8,42
-3,67 -11,44
-3,28 -12,26
-1,48
-7,63
-5,50 -14,33
-4,36 -10,78
-4,93 -14,00
-2,44
-9,67
1,93
-5,40
0,00
-1,06
39,13 -22,58
-2,37
-4,62
-2,12
-5,37
-5,57
-2,37
-3,61
-6,03
-4,50
-6,83
0,00
1,52
0,00
-4,52
-1,63
-2,16
-1,73
-5,65
-1,80
-4,88
-3,85
-9,09
-0,71
-3,45
1,89
-1,82
-2,25 -10,85
-3,11
-5,08
-4,00 -10,00
0,00
0,00
622.258.204
-1,33
-2,90
207.220.204
-1,66
-0,56
415.038.000
-1,00
-5,24
-313.085.000
-2,11
-4,39
-361.909.000
-3,57
-6,90
-3.019.000
0,00
-3,12
111.276.000
-1,37
-2,70
-37.999.000
-0,59
-1,18
-21.434.000
-5,00
-8,06
2.596.440.253
-51,4%
-21,1%
-2,46
-4,98
-62.929.900
71,1%
13,9%
-1,54
2,40
-3.900.056
78,2%
-199,0%
-1,04
-4,50
506.898.858
58,0%
40,6%
-2,12
0,00
490.735.433
319,1%
74,0%
-3,97
-3,97
-278.212
15,4%
13,2%
-4,82 -21,78
-29.176.095
75,4%
70,4%
0,00
-1,23
-174.630.120
340,6%
71,3%
-6,96 -14,05
-11.146.901
1,3%
0,0%
1,75
4,98
263.170.185 -2202,4%
-437,3%
0,00
0,00
-2.315.806.000
53,4%
35,5%
-7,84 -14,23
59.252.368
106,3%
60,6%
-5,12 -11,99
227.012.140
6,4%
2,9%
-2,56
-5,00
-461.412
-634,6%
-644,4%
-3,00
-5,37
-151.227.001
58,6%
61,8%
-1,77
-1,77
356.632.450
34,4%
41,1%
-4,55
-6,67
254.797.312
-8,4%
54,0%
-2,50
-4,88
-44.494.300
-1,92
-3,77
113.728.695
-65,8%
28,3%
2,86
-2,70
481.108.265
-234,8%
-183,7%
-3,34
-6,93
53.869.292
-41,3%
7,5%
2,70
-2,56
94.127.995
39,3%
77,0%
3,39
1,67
76.010.684
77,6%
35,2%
-0,90
-5,17
1.620.499.000
61,9%
27,7%
-4,92 -13,20
-392.583.656
112,8%
31,1%
-3,73
-7,79
130.810.178
35,2%
31,4%
-1,00
-8,76
388.361.714
317,5%
47,7%
-8,40 -10,75
462.673.279
3,2%
4,5%
-3,45
-1,18
140.732.437
-102,1%
51,4%
-3,95
-1,35
62.653.621
-14,3%
-6,3%
-2,50
6,12
26.09.14
2,2557
74.632
Yıllık
-1,30
-5,46
-5,47
-4,84
-1,54
-7,47
-5,01
-9,84
-4,10
-5,45
-22,22
-51,27
-0,82
-16,67
6,11
6,18
-17,32
34,00
-9,81
17,33
8,49
2,82
9,26
12,00
81,29
-14,37
0,54
-25,00
1,36
5,39
-4,25
15,03
10,80
1,17
14,59
12,50
32,28
-6,56
-1,82
16,36
18,90
7,18
-12,32
49,06
22,24
-5,43
6,42
0,00
-10,00
9,58
-25,49
6,59
-3,77
6,65
-13,97
-26,62
-18,18
-30,37
-19,15
40,55
19,57
-7,49
-57,99
-25,23
21,42
-21,50
-19,78
20,00
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akiş GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz G.M.Y.O.
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
100
21
DOHOL
100
35
DYHOL
12
SISE
30
29
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
99
DAGHL
64
ECZYT
100
33
GLYHO
44
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
39
IEYHO
73
GENYH
30
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
37
NTHOL
39
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
100
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ARFYO
33
ATLAS
100
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
ETYAT
86
FNSYO
13
GDKYO
16
GRNYO
84
ISGSY
31
ISYAT
57
VKFYO
46
GDKGS
14
AVTUR
5
OYAYO
92
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
74.632,42
Hisse
Adeti
5,06
10,15
9,42
3.600.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
3,90
4,80
0,69
0,39
2,87
5,00
18,15
20,65
223.467.000
291.000.000
2.616.938.288
2.428.550.000
1.700.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
12,40
0,81
2,60
0,94
0,47
2,34
6,03
1,38
1,46
0,29
0,28
0,34
20,00
1,17
0,38
0,60
2,65
2,63
0,82
0,28
1,03
2,32
28.125.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
204.211.922
250.000.000
790.400.000
200.000.000
112.031.689
10.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
4,75
1,24
0,67
1,13
1,03
1,15
0,64
1,06
1,06
0,70
2,20
1,04
0,90
1,06
2,32
0,80
0,70
20.000.000
22.268.013
10.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
13.176.430
18.000.000
10.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
15.000.000
20.000.000
45.000.000
11.500.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
458.049.149.865
88.463.257.010
63.175.970.238
18.216.000.000
25.739.365.208
19.220.605.030
21.647.697.906
871.521.300
1.396.800.000
1.805.687.419
947.134.500
4.879.000.000
1.850.000.000
6.593.554.688
3.304.000.000
3.639.588.867
348.750.000
6.480.000
26.000.000
9.400.000
12.337.500
25.272.000
422.100.000
281.812.453
365.000.000
229.216.000
56.000.000
38.090.774
200.000.000
12.678.120
32.300.000
2.550.000
452.620.000
961.922.500
5.535.000
7.174.519
5.150.000
139.200.000
752.178.963
95.000.000
27.612.336
6.700.000
6.780.000
21.630.000
25.300.000
8.432.915
19.080.000
10.600.000
22.400.000
164.235.456
167.023.255
13.500.000
21.200.000
104.400.000
9.200.000
29.085.000
Piyasa Değeri
($)
203.062.973.740
39.217.651.731
28.007.257.276
8.075.541.960
11.410.810.483
8.520.904.832
9.596.886.956
386.364.011
619.231.281
800.499.809
419.884.958
2.162.964.933
820.144.523
2.923.063.655
1.464.733.786
1.613.507.500
154.608.326
2.872.722
11.526.355
4.167.221
5.469.477
11.203.618
187.125.948
124.933.481
161.812.298
101.616.350
24.825.996
16.886.454
88.664.273
5.620.481
14.319.280
1.130.469
200.656.116
426.440.794
2.453.784
3.180.618
2.283.105
61.710.334
333.457.003
42.115.530
12.241.139
2.970.253
3.005.719
9.589.041
11.216.031
3.738.491
8.458.572
4.699.206
9.930.399
72.809.086
74.044.977
5.984.838
9.398.413
46.282.750
4.078.557
12.894.002
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2013/03
12.875.563.426
2.327.456.426
1.292.479.000
285.768.000
451.887.000
554.824.000
998.509.903
15.645.399
14.599.000
-15.367.000
-28.421.000
86.378.504
147.150.000
37.473.000
741.052.000
36.467.523
23.986.946
-387.018
2.128.585
-27.193
1.346.829
-847.304
7.937.328
-19.784.789
7.015.000
-47.781.962
-2.129.594
-2.554.569
164.393
-1.613.228
-114.102
-35.132
90.151
74.535.302
-289.134
-1.356.658
-28.035
-3.788.293
11.244.119
-85.142
1.072.054
-27.669
-41.233
2.497.423
-114.915
9.567
641.257
-59.229
926.904
523.345
9.538.867
166.975
58.845
-555.064
348.445
-3.656.311
Net Kar (TL)
2014/03
2013/06
8.327.515.100
21.859.068.531
1.694.114.743
3.799.683.430
1.324.175.000
2.730.676.000
358.898.000
603.049.000
562.103.000
1.038.315.000
403.174.000
1.089.312.000
205.340.299
1.084.809.511
23.217.425
66.391.584
-24.808.000
-162.000
-61.246.000
-27.432.000
-64.190.000
-30.861.000
132.836.874
159.052.927
142.382.000
5.893.000
61.668.000
126.329.000
-4.520.000
785.598.000
164.599.444
-15.802.081
18.090.575
27.774.334
-256.636
-1.157.124
-386.673
1.379.206
-533.854
-503.385
647.332
2.004.310
793.791
-1.975.028
1.218.726
3.854.587
-26.555.738
3.480.850
10.650.000
8.160.000
-47.161.571
-124.147.407
-2.362.657
-4.390.621
-412.780
1.381.150
214.099.866
138.771
1.156.330
627.562
-2.664.909
-96.648
123.444
161.319
1.262.151
4.339.985
-6.020.438
77.217.981
-61.955
-606.193
-842.689
-3.094.577
-221.052
-390.679
4.038.181
-9.960.474
14.859.049
337.408
97.011
-489.150
226.090
1.166.989
-398.288
-443.044
-14.555
-482.978
1.100.215
-541.708
480.996
-492.662
2.003.896
-262.924
207.829
-807.634
320.439
-94.509
267.217
1.282.614
2.311.663
894.667
4.928.333
6.380.418
-187.065
-1.243.104
671.916
77.752
4.292.400
-1.026.898
-154.401
-443.069
-1.294.647
-3.137.352
2014/06
21.302.871.367
3.990.117.835
3.181.946.000
768.601.000
1.434.525.000
978.820.000
748.959.464
19.262.634
41.917.000
-83.315.000
-35.599.000
269.365.830
183.950.000
252.550.000
100.828.000
59.212.371
29.981.211
-1.449.516
7.838.583
-366.830
1.663.091
3.239.509
-33.053.396
8.443.000
-109.123.941
-10.038.787
-5.121.385
137.898.218
2.197.540
-29.749
151.456
20.991.294
4.852.642
-40.901
-4.505.658
321.695
5.364.295
49.824.060
1.194.100
167.058
275.199
746.333
5.523.661
7.438.520
1.032.879
1.610.765
259.995
1.212.090
10.625.900
17.152.660
-91.276
1.051.303
3.227.001
605.843
-2.207.971
Net Kar
Değişim
-2,5%
5%
16,5%
27,5%
38,2%
-10,1%
-31,0%
-71,0%
a.d.
-203,7%
-15,4%
69,4%
3021,5%
99,9%
-87,2%
a.d.
7,9%
-25,3%
468,3%
27,1%
-108,1%
a.d.
-16,0%
a.d.
3,5%
12,1%
-128,6%
a.d.
a.d.
250,2%
69,2%
-6,1%
383,7%
-93,7%
93,3%
-45,6%
a.d.
a.d.
14667%
a.d.
-85,7%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-5,5%
1087,7%
168,8%
92,7%
1252,1%
a.d.
a.d.
29,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,20
1,40
9,22
0,86
10,00
1,16
9,30
0,99
10,34
1,27
9,03
0,92
12,88
1,49
7,95
1,18
8,37
1,35
11,49
0,52
11,86
1,05
7,98
3,08
9,93
1,07
10,88
1,33
6,36
0,74
6,78
0,45
a.d.
1,04
304,60
28,94
a.d.
0,57
8,56
0,53
a.d.
0,93
13,53
0,79
9,00
0,86
5,84
1,03
16,26
0,90
8,24
0,43
14,26
3,84
15,44
3,76
6,53
0,80
24,00
2,23
6,01
0,58
6,64
0,82
10,29
0,74
11,45
a.d.
0,80
a.d.
0,64
2,68
1,01
44,79
0,57
a.d.
2,40
12,42
1,41
7,33
0,37
2,15
0,19
13,09
1,58
a.d.
48,84
0,35
a.d.
0,18
a.d.
0,58
14,68
4,04
10,60
0,57
148,16
58,35
a.d.
0,49
a.d.
0,50
a.d.
0,40
a.d.
0,37
a.d.
0,26
a.d.
4,15
0,75
0,74
0,91
0,29
3,87
a.d.
5,37
0,43
a.d.
1,23
3,91
0,62
5,09
0,63
a.d.
13,61
0,38
7,70
0,64
12,37
1,24
31,67
5,61
a.d.
1,26
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
1,09
a.d.
0,12
5,93
0,43
15,65
0,46
6,15
0,81
1,08
0,06
85,81
2,24
a.d.
139,34
a.d.
0,89
1,42
a.d.
a.d.
0,75
36,57
a.d.
45,15
a.d.
64,58
0,38
7,59
0,47
a.d.
a.d.
3,34
0,58
a.d.
7,04
a.d.
a.d.
a.d.
0,42
a.d.
a.d.
60,13
0,90
a.d.
a.d.
544,96
1,00
0,92
0,00
25,72
0,64
a.d.
a.d.
2,21
0,63
a.d.
a.d.
11,03
0,67
a.d.
a.d.
a.d.
1,05
a.d.
0,00
27,57
0,98
5,33
0,01
25,98
1,53
454,69
40,31
a.d.
0,84
1,67
a.d.
a.d.
0,67
a.d.
5,56
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
82.782.243.256
-2,98
-7,58
32.758.378.211
2,0%
12,2%
-4,09
-6,32
22.624.096.000
9,9%
19,5%
-5,76
-6,49
-2.964.929.000
10,9%
14,8%
-6,81
-5,24
9.897.243.000
4,5%
4,6%
-6,02
-8,14
15.691.782.000
14,3%
39,0%
-4,46
-6,08
8.071.716.001
3,2%
10,9%
-3,92
-3,96
-250.179.077
9,9%
6,6%
-5,57 -12,56
1.471.950.000
-31,4%
9,8%
-5,70
-5,14
-2.870.000
-2,8%
6,6%
-2,82 -11,62
990.820.000
-7,8%
6,1%
0,00
0,00
1.926.554.078
8,2%
18,2%
-2,38
-2,05
-126.987.000
2,8%
5,7%
-5,30
-6,02
3.491.432.000
17,2%
24,8%
-3,46
1,97
570.996.000
29,1%
9,3%
-6,14
3,77
2.062.566.210
-7,0%
6,1%
-2,58
-8,51
-111.028.816
a.d.
a.d.
-8,49
-6,77
1.455.578
-4,6%
-10,6%
-10,99 -33,06
13.144.688
12,2%
1,6%
3,59
0,00
-337.439
-14,8%
11,4%
0,00 -32,86
6.425.101
1,7%
9,0%
0,00
0,00
-104.240
a.d.
a.d.
0,43
-0,43
-186.118.854
0,7%
-0,8%
0,50
5,79
848.640.072
-2,7%
28,4%
-1,43
-6,12
76.371.000
a.d.
a.d.
-1,35
3,55
259.548.579
-21,8%
-8,3%
-3,33 -12,12
12.229.077
-7,0%
-12,6%
-3,45
-9,68
61.333.640
-18,7%
-11,5%
-2,86
-5,56
118.542.127
24,3%
32,0%
-18,03 -23,08
51.918.354
2,2%
8,1%
-0,85 -20,95
2.820.984
-115,7%
16,0%
-2,56
-9,52
-1.051.702
a.d.
a.d.
1,69
7,14
266.645.899
3,0%
8,6%
-2,93
-8,93
329.734.942
33,8%
17,8%
-0,38
-0,75
-707
a.d.
a.d.
1,23
-1,20
1.474.418
a.d.
a.d.
-3,45 -12,50
-4.762.883
a.d.
a.d.
-1,90 -10,43
315.686.392
2,1%
3,1%
-2,11
-9,73
-626.378.340 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-1,87
-2,93
-4.429.708
181,3%
-414,4%
-4,04
-4,81
-29.360.930
-0,1%
-0,1%
-2,36
0,81
-8.969.221
-0,1%
-0,1%
-1,47
-5,63
6.653.695
0,4%
3,2%
0,00
2,73
-45.942.572
5,0%
4,9%
-1,90
-0,96
-29.419
148,7%
-66,4%
9,52
16,16
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-19.984.319
0,7%
0,7%
1,59
-3,03
-21.515.105
0,3%
-0,3%
-1,85
0,00
-10.567.647
0,0%
0,0%
0,00
0,00
-33.743.038
0,8%
0,8%
-2,78
-1,41
-177.499.902
26,2%
30,6%
0,00
-2,22
-246.578.496
4,2%
4,1%
0,97
2,97
-13.068.438
-0,3%
-0,3%
-5,26
-9,09
-16.884.697
0,2%
0,2%
0,95
-3,64
-985.960
156,6%
9,4%
-19,72 -29,70
-10.542.064
-0,6%
-0,6%
-5,88
-6,98
7.069.481
-118,1%
-33,3%
-1,41
-7,89
26.09.14
2,2557
74.632
Yıllık
-1,30
10,06
0,71
0,96
5,36
-4,20
-1,06
-28,67
15,65
-21,67
-41,79
9,57
6,38
44,93
7,14
30,52
-6,60
-57,37
4,00
-22,95
-80,42
84,25
-0,08
-3,66
17,74
-62,82
-44,00
-8,11
958,20
13,59
-75,95
-6,25
-13,68
9,58
-21,15
-20,00
4,04
3,11
9,68
83,40
-2,30
-33,66
25,56
0,98
109,09
0,00
-7,01
13,98
0,00
-12,75
-9,56
28,60
-27,42
-10,47
40,61
12,68
-37,50
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yatırım Holding
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROĞLU
AFYON
ÇAY
ETHEM TUNA DURMUŞ
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
BAYRAM MURAT ALTÜRK
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
AYKAN ÇELİK
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
Ç
ŞÇ
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0266-3735255
0266-7631691
0488-2150072
FATİH AKYILDIZ
0322-2330936
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
0228-3140140
0264-4182465
0272-6324049
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
0272-4427201
0272-5151205
0272-6564557
0272-7183429
0472-2159251
0382-2125284
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
ERDAL GÜNEŞ
ORHANGAZİ
YASEMİN ÇETİN
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
0358-2185085
0374-2136263
0312-3106017
BÜLENT SEÇGİN
BİGA
SEDAT İNAL
0224-7111737
0224-6761308
0224-6141802
0224-5730017
0224-7730159
0248-3250220
0376-2131368
ÇANAKKALE
0286-2176040
0286-3174504
ÇORUM
0312-3164483
SUNGURLU
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-7636013
0364-3110084
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
0258-7131056
0258-5181815
0258-3713144
DİYARBAKIR
0312-4406039
METİN TİKEN
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-3943771
0312-8000390
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312- 5276422
0312-6220825
0412-2287081
EDİRNE
0312-8379263
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
İLTER ŞİŞMAN
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
KÖSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL
GÜMÜŞHANE
FATİH ARSLAN
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
MUSTAFA UÇAR
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
YELİZ ÖZDEMİR
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
0242-7421925
0242-3397348
SERİK
0242-7229503
0242-3163874
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
AHMET ÇEVİK
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
ARTVİN
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2219646
0222-2206142
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
0266-2458900
ŞİRİNYER
KEREM AKYAZI
İSTANBUL
KUBİLAY RENKLİYÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
YILMAZ CANÇELİK
0212-2587980
0216-6390027
0342-3246066
0212-5165450
0212-2962049
0342-5171432
0454-2124040
0456-2136064
0212-3583365
0212-6319840
0216-3633377
0212-2931876
0212-8863397
0212-6596051
0216-6801620
0216-4632182
0216-3786617
0216-3971655
0476-2276813
0246-4113968
0246-4415093
0232-6171919
0232-8548184
0232-4424420
0232-4861989
0232-4841086
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
TEKİN ÖZKAVACIKLI
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
MALATYA
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0216-5762595
0216-4890741
0216- 5203371
0212-2793789
0216-4412381
0262-7514932
0332-3227466
0332-3453356
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
0274-2236431
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
CENNET ÖZDEMİR
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0324-6141751
MUĞLA
0216-5183121
CAN KOLAT
MİLAS
0252-2126998
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0216-3687760
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
0252-4137740
0252-2828650
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
AKİF BİNGÖL
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
0216-4989940
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
0464-2130025
0464-6124990
SAKARYA
0212-7290193
ERENLER
0264-2401251
0212-2291710
SAMSUN
BAFRA
0216-4996300
0212-6743378
0326-7120053
0262-5267183
0422-3246611
0212-6577452
0212-5940124
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
EROL ASMA
TOPÇULAR
0348-8222208
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
GEBZE
0262-6415874
0212-4293094
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
SONGÜL KIVANÇ
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
EYYÜP DEMİRALP
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
MURAT NAİL ÜZEL
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SAVAŞ KAYA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LİBADİYE
ASLIHAN ÇELİK
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞINKUT
Ş
ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ÜMİT HÜROL ŞENER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANÇİFTLİĞİ
0288-4171112
KİLİS
0212-4501749
0342-2310024
0232-5112132
0466-2127025
0212-5427646
ESENLER
0248-4912903
OYA YAKIN
0242-2283314
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
0224-3624154
ÇANKIRI
0358-5131330
LÜLEBURGAZ
RIDVAN KESKİN
0212-2335613
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
0224-4436384
0272-3536052
0212-4360488
0216-5081081
0232-4838741
LARA
BORAN ESER KAVAZ
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
ACENTELER
BOLU
0242-3248812
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
YATIRIM
BAĞCILAR
ZAFER YILDIRIM
BAKIRKÖY
SERDAR ÇAVDAR
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
0458-2119691
BİLECİK
0322-3214422
0242-2215040
FENER
AYŞEGÜL KAPLAN
KONYAALTI
0266-7146664
BAYBURT
0322-4585858
0312-4845701
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZAN
ALİ CUCUR
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
EMRAH ÖZDEMİR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
0216-3948483
0216-4433164
0362-5433754
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
SİVAS
0212-6638915
İKİTELLİ
ATALAY GÖKÇE
0212-6716071
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
0212-6795460
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
0216-4186138
KAHRAMANMARAŞ
0344-2230032
AFŞİN
RAMAZAN SEKİTMEZOĞLU
0344-5114372
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
0344-4131091
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
0338-2131551
KARS
EROL ÜNAL
0474-2120335
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
0366-2141419
TAŞKÖPRÜ
HÜSEYİN ÖZEN
0366-4171127
TOSYA
0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
0352-3207480
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
0352-6218277
İNCESU
KAZIM FIRAT
0352-6912626
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
0352-3363383
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0352-3115155
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0386-2139014
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
0288-2129521
ALPULLU
0288-5231051
BABAESKİ
CİHAN YIKILMAZ
0288-5121152
0346-2248410
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
ALPER SAFALI
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
0346-6548885
0414-3132840
0414-3152330
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
0282-3151455
0282-7687233
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
TRABZON
AKÇAABAT
MEHMET TUĞRUL KARA
DEĞİRMENDERE
ÇAĞDAŞ ŞİŞMAN
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
0432-2161625
0432-3511148
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
Eki.14
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
0312-4189075
0312-4240065
İZMİR ŞUBE
Koordinatör: İlhan ÇETİNKAYA
0232-4257027
0232-4410007
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür: Nihal TAŞOLUK
Yetkili: Mine AKIŞIN
CEBECİ
Müdür:
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür: Gürsel UYSAL
Yetkili: Özlem DEĞERLİYURT
OSTİM
Müdür: Resul KOÇ
Yetkili: Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür: Said ÇETİNTAŞ
Yetkili: Kaan OKTAY
ULUS
Müdür:
Yetkili: Bahar BAŞ
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür: Aylin OKUR
Yetkili: Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür: Rahime Özlem Baysal
Yetkili: Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür: Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili: Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür: Derya Yavuz
Yetkili: Mehmet KIŞLIOĞLU - Nursel KARAKAYA
BEYOĞLU
Müdür: Mehtap KARANİS
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür:
Yetkili: Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:Murat Büyüklü
Yetkili: Murat YILMAZ
KADIKÖY
Müdür: Tuba Ataman
Yetkili: Derya ÖZER
KARTAL
Müdür: Tamer AYHAN
Yetkili: Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür:
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili: Barış ASLAN
MECİDİYEKÖY
Müdür: Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili: Pınar ÖZTUNA
PENDİK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili: Umut ÇETİNER
SULTANHAMAM
Müdür: Serhat Yücel
Yetkili: Fatma ALDOĞAN
ŞİRİNEVLER
Müdür: Zuhal ÜST
Yetkili: Özcan ŞEN
Eki.14
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3462224
0216-3477370
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-4372098
0212-4372327
0212-2887470
0212-2885355
0216-3908700
0216-3908577
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
ÜSKÜDAR
Müdür:
Yetkili: Birgül USUL
4.LEVENT
Müdür: Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili:
0216-3915644
0216-3915644
0212-2683596
0212-2833962
ANTALYA SEANS SALONLARI
ANTALYA
Müdür: Bora ŞİMŞEK
0242-2485950
Yetkili: Rıfat TURGUT - Seran YILMAZ
0242-2447394
AKDENİZ
Müdür: Mehmet KUTLU
0242-2483708
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVİNÇ
ALANYA
Müdür: Kubilay SOLMAZ
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
0322-3529554
Müdür:Ercan EŞELİOĞLU
0322-3525118
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI
Müdür: Süleyman Sırrı KAYA
0264-2745371
Yetkili: Melek CEYLAN
0264-2817988
ADIYAMAN
Müdür:
0416-2138922
Yetkili: Ülger KURT
0416-2138911
AFYON
Müdür:
0272-2152426
Yetkili: Mine TAKTAK
0272-2139072
ANTAKYA / HATAY
Müdür: Tuba KÖSELER
0326-2251970
Yetkili: İbrahim Oktay KARDAŞ
0326-2251980
AZERBAYCAN BULVARI / K.MARAŞ
Müdür: Sacit ŞERBETÇİ
0344-2350825
Yetkili: İhsan AYTEMİZ
0344-2350716
BANDIRMA
Müdür: Yeliz ERBİR
0266-7146664
Yetkili: Salih ÖKMEN
0266-7146665
BURDUR
Müdür: Ziya SAVAŞ
0248-2331956
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
0248-2339636
BURSA
Müdür: Fevzi Alp BANAZ
0224-2241592
Yetkili: Şener AKAY - Önder DOĞAN
0224-2253783
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
0252-3135461
0252-3135468
Yetkili: Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür:
0232-3746692
Yetkili: Cem KOCAOĞLU
0232-3393066
ÇORUM
Müdür: Özlem KAVAKÇI TAÇ
0364-2125706
Yetkili: Bircan İÇBUDAK
0364-2248807
DENİZLİ
Müdür: Şule YILMAZ
0258-2648727
Yetkili: İsmail AKPINAR
0258-2416810
DÜZCE
Müdür: Tolga ATALAN
0380-5240709
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
0380-5143590
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
0284-2122290
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
0284-2132867
EREĞLİ / KONYA
Müdür:
0332-7131532
Yetkili: Serpil ULAŞ
0322-7120490
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet Nuri PİHAVA
0252-6120602
Yetkili: Süleyman KOCA
0252-6148422
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Hikmet Erol AKÇA
0322-4585858
Yetkili: Dilek ARIKAN
0322-4584737
GEBZE / KOCAELİ
Müdür:
Yetkili: Özlem Nazlı DANIŞMAN
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
İZMİT / KOCAELİ
Müdür:
Yetkili: Erol ÖNDER
KARABÜK
Müdür: Ertan Baybörü
Yetkili: Nurhan KOCAMAN
KAYSERİ
Müdür: Atila ALPARSLAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür: İbrahim SİLİ
Yetkili: Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili: Günak ÜNLÜ
NEVŞEHİR
Müdür: Hatice Melda TORTUM
Yetkili: Cengiz KÖSEN
NİĞDE
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür: Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili: İsmail ZOR
OSMANİYE
Müdür: Nermin ERGEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Meral Özer
SAMSUN
Müdür: Engin ATAR
Yetkili: İsmail UYGUR
SOMA / MANİSA
Müdür: Haşim GÜMÜŞ
Yetkili: İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür: Erdal GÜNEŞ
Yetkili: Kadriye IRGAÇ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili: Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür: M. Kemal ÇELEBİ
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Kerem AKYAZI
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili: Kenan BAŞARANGİL
TRABZON
Müdür:Seyit İlhan ÇALIK
Yetkili: Hasibe PEKER
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6144601
0262-3221080
0262-3217471
0370-4127579
0372-4124903
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
[email protected]
[email protected]
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
[email protected]
[email protected]
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
[email protected]
[email protected]
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Salim KASAP | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Erhan GÜRSOY | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
[email protected]
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
[email protected]
Ağu.14
Download

AYLIK BÜLTEN Ekim 2014 Sayı:205 www