AYLIK BÜLTEN
Nisan 2015
BIST 100 Endeksi Mart ayına
84.000 seviyesinden başlarken,
FED faiz artışı beklentilerinin
kuvvetlenmesi ve yurtiçi faiz
indirimi tartışmalarının etkisiyle
ayın ilk yarısında negatif
ayrışarak 77.000 seviyesi altına
geriledi. Ayın ikinci yarısında
ise faiz indirimi tartışmalarının
azalması ve Fed’den gelen
güvercin tondaki açıklamalarla
toparlanarak kayıplarını geri
aldı.
Nisan ayında, piyasalar yurt
dışında; FED faiz kararı ve
Merkez Bankası yetkililerinden
gelecek açıklamaları ile ABD’de
açıklanacak ekonomik verileri
takip edecek.
Yurt içinde ise TCMB faiz
kararı, Moody’s’in kredi notu
görünüm değerlendirmesi ile
enflasyon başta olmak üzere
makro ekonomik veriler ve
döviz-faiz piyasalarındaki
gelişmeler takip edilecektir.
Şirket Analizleri:
- Aselsan
- Garanti Bankası
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:211
İçindekiler
Nisan 2015
Ajanda
Nisan ayında piyasaların gündemindeki tarihler ve gelişmeler…
Strateji
Nisan ayında, piyasalar yurt dışında; FED faiz kararı, Merkez Bankası yetkililerinden
gelecek açıklamaları ve ABD’de açıklanacak önemli ekonomik verileri takip edecek. Petrol
fiyatlarının seyri ise piyasalar tarafından izlenmeye devam edilecek. Yurtiçinde ise TCMB
faiz kararı, Moody’s’in kredi notu görünümüne ilişkin değerlendirmesi, enflasyon başta olmak
üzere makro ekonomik veriler ve döviz-faiz piyasalarındaki gelişmeler takip edilecektir.
Yurtiçinde Fed açıklamaları sonrasında Mart ayında faizleri sabit bırakan TCMB’nin Nisan
ayında faiz indirimine gidip gitmeyeceği gündemin en önemli konularından biri olacak.
Makro Ekonomi

Şubat ayında TÜFE piyasa beklentisi olan %0.68’in üzerinde %0.71 aylık artış
kaydetmiştir. Şeker Yatırım beklentisi %0.75 aylık artış yönündeydi. Böylece yıllık
TÜFE %7.24’den %7.55’e yükselmiştir. Yıllık Yİ-ÜFE ise %3.28’den %3.10’a
gerilemiştir.

Sanayi üretimi Ocak ayında %2.3 yıllık daralma gösterdi. Takvim etkisinden
arındırılmış SÜ ise %2.2 yıllık daralma gösterdi. Mevsimsel ve takvimsel etkiden
arındırılmış SÜ ise aylık bazda %1.4 daralma gösterdi. Bu Eki14’den bu yana
görülen en yüksek aylık daralma idi.

Cari açık Ocak ayında 2 milyar dolar (yıllık %60 daralma) seviyesinde gerçekleşti.
Ocak ayındaki %60’lık daralma 2009’dan bu yana Ocak ayında görülen en yüksek
daralma olmuştur. Ocak ayı ile 12 aylık cari açık 45.8 milyar dolardan 42.8 milyar
dolara geriledi.

Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, Mart ayı toplantısında piyasa beklentileri
dahilinde faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Aselsan
İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 14.50
hesapladığımız Aselsan için AL önerimizi koruyoruz.
Garanti Bankası
Garanti Bankası için %14 sermaye maliyetine göre
hesapladığımız hedef fiyatımız 10,75 TL olup hisse için
TUT önerimizi koruyoruz.
TL
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Nisan 15
Ana Başlıklar;
01 Nisan Çar
 Piyasalarda
petrol fiyatları takip edilecek.
ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek.
 TCMB'nin faizlere ilişkin alacağı kararlar ve yurtiçi tahvil faizlerinin yönü takip edilecek.
 FED faiz toplantısı ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar izlenecek.
 ABD'de açıklanacak başta enflasyon ve istihdam verileri takip edilecek.
 Moody's'in Türkiye'nin not görünümüne ilişkin değerlendirmesi takip edilecek.
 Gelişmiş
04 Nisan Cmt
05 Nisan Paz
06 Nisan Pzt
*ABD, Mart hizmet sektörü PMI ve ISM
* Almanya ve İngiltere Piyasaları kapalı
*Almanya ve Euro Bölgesi, Mart bileşik PMI
*TCMB, Martt enflasyon değerlendirmesi
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
11 Nisan Cmt
12 Nisan Paz
13 Nisan Pzt
*ABD, Şubat ADP istihdam verisi
*ABD, Mart imalat sanayi PMI ve ISM
*ABD,Şubat inşaat harcamaları
*Almanya ve Euro Böl., Mart İmalat Sanayi PMI
07 Nisan Sal
*Almanya ve Euro Bölgesi, Mart bileşik PMI
*Hazine, ihaleleri
14 Nisan Sal
* ABD, Mart perakende satışlar
*ABD, Mart TÜFE
*Euro Bölgesi,Şubat sanayi üretimi
18 Nisan Cmt
19 Nisan Paz
20 Nisan Pzt
21 Nisan Sal
*Almanya, Mart ZEW anketi
08 Nisan Çar
*Fed FOMC toplantı tutanakları
*Almanya, Şubat fabrika siparişleri
*Euro Bölgesi, Şubat ayı perakende satışlar
*TÜİK, Şubat sanayi üretimi
15 Nisan Çar
* ABD, Nisan Empire imalat endeksi
*ABD,Mart sanayi üretimi
*ABD,Mart kapasite kullanımı
*ABD, Fed Bej Kitap açıklanacak
*Euro Bölgesi, Avrupa MB toplantı sonuçları
*TÜİK, Ocak işgücü istatistikleri
*Maliye, Mart bütçe gerçekleşmeleri
22 Nisan Çar
*ABD, Mart ikinci el konut satışları
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
*Euro Bölgesi, Nisan ayı tüketici güveni
25 Nisan Cmt
26 Nisan Paz
27 Nisan Pzt
*Hazine, ihaleleri
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
28 Nisan Sal
ABD, Şubat Case&Shiller konut fiyat endeksi
*ABD, Nisan CB tüketici güveni
*ABD, FED toplantısı başlayacak
*Hazine, ihaleleri
29 Nisan Çar
*ABD, 1.Ç Büyüme
*ABD, Mart bekleyen konut satışları
*ABD, FED toplantı sonuçları
*Almanya, Mart TÜFE
02 Nisan Per
*Almanya,Şubat perakende satışlar
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
03 Nisan Cum
*ABD, Mart işszilik oranı
*ABD, Mart tarım dışı istihdam
* Almanya, İngiltere ve ABD piy. tatil.
*TÜİK, Mart enflasyonu
09 Nisan Per
*ABD, Şubat toptan satış stokları
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*İngiltere, merkez bankası faiz kararı
10 Nisan Cum
*Türkiye, Moody's kredi notu değerlendirmesi
*TCMB, Şubat ödemeler dengesi
*TÜİK, Şubat dış ticaret verisi
*Almanya,Şubat sanayi üretimi
16 Nisan Per
*ABD, Mart konut başlangıçları
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Mart inşaat başlangıçları
*ABD, Nisan Philadelphia Fed endeksi
23 Nisan Per
*ABD, Mart yeni konut satışları
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*Almanya ve Euro Böl., Mart PMI
30 Nisan Per
*ABD, Mart kişisel gelir-harcamalar
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
* ABD, Nisan Chicago PMI
17 Nisan Cum
*ABD, FED toplantı sonuçları
*ABD, Mart TÜFE
*ABD, Şubat Michigan tüketici güveni
*ABD, Mart öncü göstergeleri
*Euro Bölgesi, Mart TÜFE
*TCMB, Nisan beklenti anketi
24 Nisan Cum
*ABD, Mart dayanıklı mal siparişleri
*Almanya, Şubat IFO endeksi
*TCMB, Nisan KKO-reel kesim güven endeksi
01 Mayıs Cum
Strateji
BİST Mart ayının ilk
yarısında negatif
ayrıştı…
In the first half of
March, the BIST 100
decoupled negatively
from its peers…
MB, faiz oranlarını
%7,50‘de sabit tuttu.
The Central Bank
holds interest rates
steady.
FED faiz artırımları
konusunda “sabırlı”
olunacağı ifadesini
kaldırdı…
FED removed the
word “patient” from its
statement...
Nisan ayında
piyasaların
dengelenme çabası
içinde olması ve risk
iştahında sınırlı artış
olmasını
bekliyoruz…
In April, we expect
the markets to
struggle toward
equilibrium and
foresee a limited rise
in risk appetite...
Nisan ayında
portföy dağılımımızı
koruyoruz...
Our portfolio
recommendations for
April…
Strategy
Mart ayında negatif yönde ayrışan yurtiçi
piyasalar, Merkez bankası ve Fed’in faiz
kararları sonrası toparlandı…
In March, subsequent to the CBRT’s and FED’s
interest rate decision, markets recovered from
negatively decoupling...
BIST 100 Endeksi Mart ayına 84.000 seviyesi
üzerinde başlarken, ABD’den gelen güçlü ekonomik
verilerin Fed faiz artışı beklentisini kuvvetlendirmesi
ve yurtiçinde TCMB faiz indirimi tartışmalarının
etkisiyle Mart ayının ilk yarısında negatif yönde
ayrışarak 76.600’lü seviyelere kadar hızlı düşüş
gerçekleştirdi.
Merkez
Bankası’nın
piyasa
beklentilerine paralel Mart toplantısında faizleri
sabit tutması ve Merkez Bankası üzerindeki faiz
indirim tartışmalarının azalması sonrası yurtiçi
piyasalarda başlayan toparlanma eğilimi Fed
toplantısı sonrası yapılan açıklamaların güvercin
tonda algılanması ile momentum kazandı. Hızlı
toparlanma eğilimi ile BIST 100 endeksi ayı sınırlı
kayıpla 83.000 seviyesi üzerinde kapatmaya
çalışıyor.
Entering March at over 84,000 levels, increasing
expectations of a FED interest rate hike following
strong macroeconomic data and debates on
interest rate cuts on the domestic front led the BIST
to decouple negatively in the first half of March and
slump to 76,600 levels. Recovery of the markets
gained momentum with the FED’s dovish
statements following the commencement of
recovery with the CBRT’s holding rates steady at its
meeting in March and the easing of debate on the
CBRT’s rate cut. Having recovered fast, the BIST
100 is trying to close the Month with a limited drop
at 83.000.
TCMB
Mart
ayında
politika
faizlerini
değiştirmeyerek sabit tuttu. TCMB PPK toplantı
özetinde göze çarpan en önemli ifade önümüzdeki
dönemde para politikası kararlarının enflasyon
görünümündeki iyileşme hızına bağlı olacağı ifadesi
vurgusu oldu.
In March, the CBRT did not opt for a change in
interest rates. In its meeting minutes, the most
noticeable statement was that its monetary policy
decision was to be based on the pace of recovery
in the inflation rate.
Fed Mart ayı toplantısında faizleri sabit tutarken,
piyasaların beklediği gibi faiz artırımı için “sabırlı”
olunacağı ifadesini kaldırdı. Fed bu ifadenin
kaldırılmasının
faiz
artırımı
zamanının
kararlaştırıldığı anlamına gelmediğini ve Nisan
ayında faiz artırımının olası olmadığını söyledi. Fed
faiz artırımlarına enflasyonunun hedeflenen %2
seviyesine yaklaşacağına yönelik makul güven
oluştuğunda başlanacağını söyledi. Tutanaklardaki
en çarpıcı nokta ise 2015 sonu için faiz tahminin
%1,125'den %0,625'e çekilmesi oldu. Açıklamalar
piyasalar tarafından güvercin tonda olarak
değerlendirildi ve pozitif algılandı. Fed toplantısı
sonrası piyasalardaki toparlanma momentum
kazanırken, Türkiye negatif ayrışmasının bir kısmını
geri aldı. Mart ayına 62 dolar seviyelerinden
başlayan Brent tipi petrol’ün tekrar 55-56 dolar
seviyelerine gerilemesi ayın son iki haftasında
oluşan toparlanmaya pozitif katkı sağladı.
The FED held rates steady at its meeting in March,
and removed the word “patient” from its statements
as expected. It stated that removal of the word did
not mean that the timing of the hike in the interest
rate was set and an interest rate hike in April was
not possible. The FED added that the
commencement of a rise in interest rates would
come when there was reasonable confidence in
inflation expectations approaching 2% level.
Another noticeable point in the minutes is the
retreat in year-end interest rate expectations to
0.625% from 1.125%. The announcements are
evaluated as dovish and positive by the markets.
Subsequent to the FED meeting, recovery in the
markets gained momentum, as Turkish markets
recovered somewhat from the earlier decoupling.
Entering March at around USD 62 levels, Brent’s
dropping again to USD 55-56 levels in the last two
weeks of the month, supported the recovery.
Nisan ayında yurtdışında FED faiz toplantısı ve
merkez
bankaları
yetkililerinden
gelecek
açıklamalar takip edilecek. Yurt içinde ise Merkez
Bankası faiz kararı, Moody’s’in kredi notu görünüm
değerlendirmesi izlenecek. Mart ayında yaşanan
negatif dalgalanma sonrası Nisan ayında BIST’te
dengelenme çabasının ön planda olmasını ve BIST
100 endeksinin belirli bir bant aralığında
dalgalanmasını bekliyoruz. Faiz ve döviz kurlarında
gevşeme eğiliminin devam etmesi durumunda BIST
100 endeksi Nisan ayında 85.000 seviyesini yukarı
yönde kırarak tekrardan 90.000 seviyelerine
yönelebilir. Petrol fiyatları ve faizlerde yükseliş
eğiliminin devam etmesi durumunda ise BIST’te
Nisan ayında satış baskısı devam edebilir.
In April, the FED meeting and announcements from
central banks are to be followed. And on the
domestic front, the CBRT’s interest rate decision,
Moody’s’ credit rating assessment of Turkey will be
scoped. Subsequent to the negative fluctuation in
March, in April, we expect a recovery tendency in
the markets and foresee slight fluctuation in a
particular level. In case of an easing in interest and
FX rates, the BIST 100 might exceed April’s 85,000
and aim 90,000 levels. In the event of a continuing
rise in crude oil prices and interest rates, the BIST
might come across some selling pressure in April.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki tahvilin
ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse
senedinin ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya
devam ediyoruz.
In light of prevailing expectations, we maintain our
portfolio coverage of 65% in bonds, 15% in FX, and
20% in equities.
Makro Görünüm
Şubat ayında
enflasyon %7.5
üzerinde…
YoY inflation above
7.5% in February…
Macro Outlook
Şubat ayında yıllık enflasyonda %7.2’den
%7.6’ya yükseldi…
In February, YoY inflation up to ~7.6% from
~7.2% ….
Şubat ayında TÜFE piyasa beklentisi olan
%0.68’in
üzerinde
%0.71
aylık
artış
kaydetmiştir. Şeker Yatırım beklentisi %0.75
aylık artış yönündeydi. Böylece yıllık TÜFE
%7.24’den %7.55’e yükselmiştir. Yıllık Yİ-ÜFE
ise %3.28’den %3.10’a gerilemiştir.
In February, CPI posted a 0.71% MoM increase,
versus the market forecast of 0.68% MoM and
Seker Invest projection of 0.75% MoM. In
February, annual CPI rose to 7.55% from 7.24%.
Annual DPI declined to 3.10% from 3.28%.
Ayrıntılarına bakıldığında; Şubat ayında, kötü
hava şartlarının etkisi ile Ocak ayında olduğu
gibi gıda fiyatlarındaki aylık artış %2.59 olmuş
ve manşet enflasyon üzerinde 63 baz puan
baskı kurmuştur. Şubat ayındaki %2.59’luk artış
ile 2 aylık gıda enflasyonu %6.19’a ulaşmıştır.
İki aylık manşet enflasyonu ise %1.82 oldu.
Yıllık gıda enflasyonu ise %13.7 seviyesindedir.
İkinci baskı kurucu ise %1.77 aylık artış (27 baz
puan baskı) ile dört ay arka arkaya düşüş
sonrasında TL’deki değer kaybı ve petroldeki
toparlanma ile “ulaştırma” kalemi olmuştur.
Regarding the details of the CPI print; in
February, as a result of adverse weather
conditions in the month, as in January, food
prices posted a 2.59% MoM print, pressing the
headline by 63 bps. With February’s eyecatching increase of 2.59%, YtD food inflation
reached 6.19%, versus the YtD headline inflation
of 1.82%, while annual food inflation realized at
13.70%. The second contributor to the headline
was “transportation” on a 1.77% MoM rise (27
bps contribution) after four months of
consecutive decline with the increase in oil
prices and weakening lira.
Merkez Bankası tarafından yakından takip
edilen çekirdek enflasyon göstergeleri ile ilgili
olarak ise; çekirdek H yatay, Çekirdek I ise
%0.14 aylık artış göstermiştir. Yıllık artış olarak
da; çekirdek H ve çekirdek I endeksi sırasıyla
%8.44 (önceki: %9.36) ve %7.73 (önceki:
%8.63) olarak gerçekleşmiştir. Her ikisi de
Şubat 2014’den beri en düşük düzeylerine
gerilemiştir.
As for the core indices closely monitored by the
CBT, core H stayed flat MoM, while core I fell
0.14% MoM. Meanwhile, annual core H and core
I also fell to 8.44% (9.36%) and 7.73% (8.63%),
respectively. Core I and core H touched their
lowest annual levels since Feb14.
Yorum:
Her ne kadar beklentinin altında gerçekleşse de
yıllık enflasyonda beklenen düşüş trendi Ocak
ayı itibariyle başlamıştır ve yıllık enflasyon
%8.17’den %7.24’e gerilemiştir. Şubat ayında,
gıda ve petrol fiyatlarındaki artışla, TÜFE %0.71
aylık artışla yıllık enflasyonu %7.24’den
%7.55’e çekmiştir. Yetkililer bu durumu geçici
bir kötüleşme olarak görmektedir. Yaz aylarında
baz yılı etkisi ile yıllık enflasyonun %6-%6.5
seviyelerine dokunacağını düşünüyoruz. Fakat
yılsonu için %8 tahminimizi koruyoruz.
21.0
21.0
18.0
12-aylık TÜFE enflasyonu (%)
12-aylık ÜFE enflasyonu (%)
15.0
Comment:
As may be recalled, in January, although more
limited than expected, the keenly awaited
decline in annual inflation kicked off as annual
inflation fell to 7.24% from the Dec14 level of
8.17%. However, in February, with the rise in
food and oil prices, CPI posted a 0.71% MoM
increase pulling annual inflation to 7.55% from
7.24%. The officials see this as a temporary
deterioration. In particular with the base year
effect we will see annual inflation touching 6%6.5% levels over the summer months. Yet, we
maintain our 8% YE forecast.
18.0
12-month CPI inflation (%)
12-month DPI inflation (%)
15.0
12.0
12.0
9.0
9.0
6.0
6.0
3.0
3.0
0.0
0.0
-3.0
-3.0
-6.0
-6.0
Makro Görünüm
SÜ yıla daralma ile
başladı…
IP started the year
with contraction…
Macro Outlook
2015’e iyi başlangıç olmadı…
Not a good start to 2015…
TUİK Oca15 sanayi üretimi (SÜ) rakamlarını
açıkladı. Buna göre; SÜ Ocak ayında %2.3 yıllık
daralma gösterdi. Piyasa beklentisi ve Şeker
Yatırım tahmini sırasıyla %1.7 ve %1.5 yıllık
artış yönündeydi. Takvim etkisinden arındırılmış
SÜ ise %2.2 yıllık daralma gösterdi. Mevsimsel
ve takvimsel etkiden arındırılmış SÜ ise aylık
bazda %1.4 daralma gösterdi. Bu Eki14’den bu
yana görülen en yüksek aylık daralma idi.
Turkstat has released the Jan15 IP print,
wherein the IP index posted 2.3% YoY
contraction. The market expectation and Seker
Invest forecast had been at 1.7% and 1.5% YoY
growth, respectively. Calendar-effect-adjusted IP
posted 2.2% YoY contraction for the month.
Seasonality and calendar-effect-adjusted (SCE)
IP posted 1.4% MoM contraction, the highest
MoM contraction since Oct14.
Detaylarına bakıldığında; “oto üretimi” nin
%20’lık güçlü yıllık artışına (manşete 20 baz
puan katkı), petrol ürünlerinin %30 yıllık artışına
(70 baz puan katkı) ve diğer ulaşım mallarının
%32’lik artışına (24 baz puan katkı) rağmen tüm
geleneksel sektörlerin yatay ya da daralmış
olması ile SÜ yıllık bazda daralma göstermiştir.
In the details, despite the strong performance of
“manufacture of motor vehicles” on 20% YoY
growth (~200 bps support) and “coke and
refined petroleum production” on 30% YoY
(~70bps contribution) followed by “other
transport vehicles” on 32% YoY growth (24 bps
support), all traditional sectors either stayed flat
or contracted YoY, pulling the IP index into
negative territory.
Comment:
Yorum:
Sanayi üretimi 2009’dan bu yana Ocak ayına ilk
kez negatif bölgede başlayarak yıla iyi bir
başlangıç yapmamıştır. Bu zayıf büyüme
görüntüsü özellikle 7 Haziran genel seçimler
öncesinde tabii ki pek de iyi bir görüntü değildir.
Daha da ilerisinde, öncü göstergeler büyüme
tarafında ikna edici bir iyileşmeye de işaret
etmemektedir.
Bu çerçevede; büyümenin gücüne ilişkin
endişeler Merkez Bankası’nın para politikası
üzerindeki baskıları açıklamaktadır. Diğer bir
ifadeyle, Merkez Bankası düşük büyüme ile
hedefin bir hayli üzerindeki enflasyon arasında
sıkışmış ve bir sure daha bu durumu koruyacak
bir görüntü vermektedir.
2014 ve 2015 için GSYH büyüme beklentimizi
%3 seviyesinde tutmaktayız. Hükümetin GSYH
büyüme beklentisi ise %3.3 ve %4 seviyeleridir.
14.0%
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
SÜ yıllık %
Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO %
6.00%
5.00%
The IP index has not made a good start to 2015,
staying in the red for the first time in a January
since 2009. This weak growth is clearly not
pleasing, especially on the eve of the general
election due on June 7th. Furthermore, initial
indicators of 2015 do not signal a convincing
recovery on that front.
As such, current weak growth explains pressure
on CBT monetary policy. In other words, the
CBT is squeezed between low growth, and still
remarkably off-target inflation, together with a
weakening lira, and is likely to remain so.
For 2014&2015, we keep our GDP growth
forecast at 3%, vs. the government’s revised
GDP growth forecast of 3.3% and 4%,
respectively.
14%
4.00%
10%
3.00%
2.00%
8%
0.0%
-2.0%
-4.0%
-6.0%
6%
5%
4%
3%
2%
1.00%
6%
0.00%
4%
4.0%
2.0%
YoY % IP
3MA MoM %SA IP (RHS)
12%
1%
-1.00%
0%
2%
-1%
-2.00%
0%
-3.00%
-4.00%
-5.00%
-2%
-2%
-3%
-4%
-4%
-6%
-5%
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yıllık cari açık 42.8 milyar dolara geriledi...
Cari açıktaki
daralma devam
ediyor…
Contraction in CAD
continued in
January…
12 mth rolling deficit falls to USD42.8bn…
Ocak ayında cari açık 2 milyar dolar (yıllık %60
daralma) seviyesinde ve piyasa beklentisi olan
2.5 milyar dolar paralelinde gerçekleşmiştir.
Şeker Yatırım beklentisi de 2.5 milyar dolar
seviyesindeydi. Ocak ayındaki %60’lık daralma
2009’dan bu yana Ocak ayında görülen en
yüksek daralma olmuştur. Ocak ayı ile 12 aylık
cari açık 45.8 milyar dolardan 42.8 milyar dolara
gerilemiştir. Gümrük ve Ticaret Bakanlığının
resmi olmayan verilerine göre Şubat ayında dış
ticaret açığı 4.7 milyar dolar oldu (ihracat: 12.2
milyar dolar/%6.2 yıllık daralma), (ithalat: 16.9
milyar dolar/%7.6 yıllık daralma). Böylece 12
aylık cari açık 41.8 milyar dolara gerilemiştir.
January’s current account deficit (CAD) of
USD2bn (60% YoY contraction), realized parallel
to market expectations of USD2.5bn. Seker
Invest’s forecast was for a USD2.5bn deficit.
January’s YoY contraction of 60% is the highest
in the month of January since 2009. With
January’s print, the 12 mth rolling deficit slid to
USD42.8bn from USD45.8bn. Preliminary data
from the Ministry of Customs and Trade shows
that in February, the trade deficit will be around
USD4.7bn (exp: 12.2bn (6.2% YoY contraction),
imp: 16.9bn (7.6% YoY contraction)), pulling
down the annual CAD to USD41.8bn levels.
Şubat ayında, altın ihracatının manşet ihracatı
1.8 milyar dolar ile desteklemeye devam ettiğini
görüyoruz. Ocak ayında destek 1.7 milyar dolar
olmuştu. Bu durumda iki ayda toplam altın
ihracatı 3.5 milyar dolar oldu. Bu desteğe
rağmen ihracat ilk iki ayda %3.5 daralmıştır.
Meanwhile, we see that in February, gold
support to exports continued with around
USD1.8bn after January’s figure of USD1.7bn.
As such, in Jan-Feb15, gold exports reached
USD3.5bn, yet exports continue their contraction
at 3.5% on average the in Jan-Feb15 period,
despite that remarkable support.
Yorum:
Aralık ayındaki 6.8 milyar dolarlık cari açığa
karşın 2.2 milyar dolarlık zayıf sermaye girişi
sonrasında Ocak ayı hem sermaye girişleri hem
de daralan cari açık anlamında pozitif bir
başlangıç olmuştu. Merkez Bankasından 50 baz
puanlık indirime rağmen, sermaye girişlerinin
yardımıyla TL sepet karşısında 2.56’dan 2.53’e
güçlendi.
Comment:
Şubat ayında, her ne kadar geçici dış ticaret
verisi ile cari açıktaki gerileme devam ediyor ve
41.8 milyar dolar seviyelerine indiği görülüyor
olsa da iç ve dış oynaklıklar sonucunda portföy
çıkışları ile TL sepet karşısında 2.64
seviyelerine zayıflamıştır. Mart ayı itibariyle, TL
sepet karşısında 2.72 seviyelerinde ve tarihi
yüksek seviye olan 2.78’in hafif gerisindedir. Bu
da sermaye çıkışlarının TL’yi baskılamaya
devam ettiğini göstermektedir.
However, in February, although the preliminary
trade deficit figure implies that contraction in the
12 mth rolling deficit continued to USD41.8bn
levels, with the portfolio outflows triggered by
both global and domestic volatility, the TL
weakened to 2.64 versus the FX basket. As of
March, the TL is hovering at around 2.72, slightly
off the historic high of 2.78, suggesting that
capital outflows continue pressuring the lira,
despite the falling CAD.
2015 ile ilgili olarak, cari açık beklentimiz 40
milyar dolar (GSYH’nın %4.8’i) seviyesidir.
For 2015, our current account deficit forecast
stands at USD40bn (GSYH’nın %4.8’i).
15000
40000
After December’s weak capital inflows of
USD2.2bn, versus USD6.8bn of CAD, January
was a good start both in means of contracting
CAD and strong capital inflows. As such, despite
the slight easing from the CBT via a 50 bps cut
in the 1-week repo rate, the TL strengthened to
2.53 from 2.56 versus FX basket in January.
40000
10000
-60000
-80000
-15000
CAD (LHS)
-40000
-20000
Non-Energy CAD
-25000
Non-Energy and Non-Gold CAD
-30000
-60000
Cari Denge
Enerji Dışı Cari Denge
-80000
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
Oct-14
Mar-14
Jan-13
Aug-13
Jun-12
Apr-11
Nov-11
Sep-10
Jul-09
Feb-10
Dec-08
Oct-07
May-08
-20000
Mar-07
0
-5000
-10000
-40000
20000
Jan-06
Oct-14
0
Mar-14
Jan-13
Aug-13
Jun-12
Apr-11
No v-11
Sep-10
Jul-09
Feb-10
Dec-08
Oct-07
May-08
Mar-07
-20000
Jan-06
0
Aug-06
5000
Aug-06
20000
Makro Görünüm
Macro Outlook
Test passed…
Mart toplantısında,
PPK beklentiler
dahilinde faizleri
sabit tuttu…
In line with
expectations, MPC
held all the interest
rates constant at
Mart meeting…
Test geçildi….
Bir haftalık repo ihale faiz: %7.5 SABİT
Merkez Bankası borçlanma faiz: % 7,25 SABİT
Marjinal fonlama: %10.75 SABİT
Piyasa yapıcısı bankalar borçlanma imkanı:
%10.25 SABİT
Mart ayı toplantısında, piyasa beklentileri
dahilinde
PPK
faiz
oranlarında
bir
değişikliğe gitmemiştir.
Açıklamanın ayrıntılarına bakıldığında; ilk
paragrafı Şubat ayı notunun birebir aynısıdır.
Buna göre; kredilerdeki ılımlı büyüme ve dış
ticaretteki iyileşme cari açıktaki görünümü
desteklemeye devam ederken, iç talep dış
talepteki
zayıflığa
karşın
büyümeyi
desteklemeye devam etmektedir.
Enflasyon tarafında; tekrar edilmiştir ki;
yılbaşından bu yana alınan makro ihtiyati
tedbirlerin ve sıkı para ve maliye politikalarının
pozitif etkileri çekirdek enflasyon göstergeleri
üzerinde görülmektedir.
Fakat bu sefer, Mart ayı beklenti anketindeki
enflasyon beklentilerindeki bozulma paralelinde
“beklentilerdeki iyileşme” ifadesi çıkarılmıştır.
Çekirdek
enflasyon
göstergelerindeki
iyileşmenin devamı ifadesi de son dönemde
TL’de görülen değer kaybının çekirdek
enflasyon
göstergeleri
üzerinde
etkisini
göstereceği beklentisi altında Mart notundan
çıkarılmıştır. Küresel piyasalardaki belirsizlikler
ve gıda fiyatlarındaki artışlar para politikasında
temkinli duruşu gerektirmektedir.
Yorum
Weekly repo funding (policy rate): 7.50% ON
HOLD
O/N borrowing rate: 7.25% ON HOLD
O/N lending rate: 10.75% ON HOLD
O/N lending to primary dealers: 10.25% ON
HOLD
At March meeting, parallel to the market
consensus, the MPC kept all the interest
rates constant.
The first paragraph of the statement on the
macroeconomic outlook is a carbon copy of
February’s note; moderate growth in loans and
improvement in terms of trade will continue to
support recovery in the current account deficit,
and domestic demand is mentioned giving
greater support to growth, versus the slowdown
in global demand.
Regarding the inflation front; it was repeated that
the positive impact of macro-prudential
measures taken at the beginning of the year,
and the tight monetary stance together with
fiscal policy, were clearly observed in core
indices.
Yet this time, “improvement in inflation
expectations” was deleted as the March inflation
expectations survey pointed a worsening in
inflation expectations across the board.
Furthermore, expectation of the recovery in core
indices to continue was also deleted in March
report as the recent deprecation in lira is to be
seen in core indices in the coming period. It was
stated that, uncertainties in global markets and
increase in food prices necessitated the
maintenance of the cautious monetary stance.
Comment
Enflasyon beklentilerindeki iyileşme ve çekirdek
enflasyon göstergelerindeki iyileşmenin devam
edeceğine yönelik ifadelerin çıkarılmış olması
ile Mart ve Şubat notlarını karşılaştırdığımız
zaman, genel olarak enflasyon tarafında daha
temkinli bir Merkez Bankası görüyoruz.
When we compare the February and March
statements, we see a more cautious Central
Bank in means of inflation dynamics as the
“recovery in inflation expectations” and
“expectation of the falling trend in core inflation
indices to continue in the coming period” are
missing in March meeting note.
Fakat, küresel piyasalardaki belirsizlik ve gıda
fiyatlarındaki artış gevşeme sürecinin devam
ettirilmemesine
yönelik
sebepler
olarak
belirtilmiştir. Küresel piyasalardaki belirsizlik
mantıklı bir sebep iken gıda fiyatları enflasyonu
pek de iyi bir sebep olarak görünmemektedir.
Bilindiği üzere, gıda enflasyonu Merkez
Bankasının da daha önceki toplantılarda
belirttiği üzere etkileyebileceği alanların dışında
yer almaktadır. Bunun ötesinde, çekirdek
göstergeler (gıda ve enerji dışı) para politikası
aksiyonları açısından daha belirleyicidir.
Yet, uncertainty in global markets and rising
trend in food prices are cited as the reasons not
to continue the easing cycle. We think that the
reason regarding the global liquidity conditions is
plausible. However, food inflation is not a good
reason since food inflation is out of the scope of
the monetary policy as the CBT always
emphasizes.
Furthermore,
core
indices
excluding food&energy are more determinant for
monetary policy actions than the headline
inflation.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Bu çerçevede, son dönemdeki TL’deki sağlıksız
değer kaybı Kurul’un faiz oranlarını zayıf
büyüme performansına rağmen sabit tutmasının
temel sebebi olarak görünmektedir.
As such, recent unhealthy deprecation of lira
seems to be the main reason to keep the
interest rates on hold across the board despite
the anemic growth performance.
Sonuçta, uzun saatler süren toplantılar
sonucunda Başkanın faiz indirimlerinin artı ve
eksilerini politika yapıcılara ifade edebildiği
görülmektedir. Daha önce de belirttiğimiz gibi
Mart ayı toplantısının özellikle Merkez
Bankası’nın bağımsızlığına ilişkin görüşlerindeki
samimiyeti test etmesi açısından önemli
olduğunu belirtmiştik. Şimdilik, bu testin
geçildiği görülmektedir.
All in all, it seems that after hours of lasting
meetings, the Governor was successful in
explaining the pros/cons of cutting the rates to
the policy makers. We had stated that March
meeting would be a test for the sincerity of the
policy makers about the “independency of
Central Bank” and for now it seems that the test
has been passed which is to support the Bank’s
credibility.
PPK’nın atacağı adımlar konusunda Mart
toplantısı sonrasında daha rahat olmamız
sebebiyle Fed’in yapacağı açıklamaların yine
PPK’nın hareketlerin temel belirleyicisi olacağını
düşünüyoruz.
Being a little bit comfortable about the moves
that MPC will take in the coming tough period
after March meeting, we believe that signals
from March Fed meeting, thus the conditions of
the global liquidity, will be a strong determinant
for the MPC moves in the coming months.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100000
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
19.03.13
Aylık Performans Tablosu
230
220
Hisse
Şubat
Kapanış
27/02/15
Mart
Kapanış
25/03/15
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
-4,7%
-2,9%
210
Migros
22,45
21,40
200
BİM
47,00
45,25
-3,7%
-2,0%
3,13
3,03
-3,2%
-1,4%
3,68
3,01
-18,2%
-16,7%
13,15
13,70
4,2%
6,1%
190
19.07.13
19.11.13
19.03.14
BİST
19.07.14
19.11.14
180
Emlak Konut GYO
170
Trakya Cam
160
19.03.15
Relatif BİST
D ö v iz
15%
Turkcell
Vakıfbank
5,26
4,51
-14,3%
-12,7%
Halkbank
14,95
13,50
-9,7%
-8,1%
9,05
8,71
-3,8%
-2,0%
84.148
82.649
-1,8%
-
Türk Hava Yolları
H azin e Bo n osu
65%
Endeks (BIST 100)
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
H is s e Sen edi
20%
Döviz Sepeti
0,69%
Hazine Bonosu
-0,82%
Aylık Portföy Getirisi
-1,43%
MİGROS (MGROS)
Migros, çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektöründeki yüksek
oranlı büyümeden maksimum oranda faydalanmak için yapılanmış durumda.
Şirket, Migros-Jet mağazalarıyla, hızla gelişen indirim perakendeciliği
segmentinde büyürken, Macro mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye
uygun konumlandırılan mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabiliyor
ve süpermarket mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktalarını ve
gıda-dışı ürün portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya
geçiş yapabiliyor. Şirketin mağaza sayısı 2014 yılı sonunda 1.190 adede
(2015T: 1.310) yükselirken, 2014 yılı sonuçları 45 milyon TL olarak mali tablolara alınan vergi cezası nedeniyle beklentilerin altında kaldı. Şirket’in mali
tabloları açısından en önemli hassasiyeti 31 Aralık 2014 itibariyle 834 milyon
Euro (2013: 998 milyon Euro) olan kredi borcu olurken, TL’nin değer kaybettiği
dönemlerde oluşan kur farkı gideri net kârı olumsuz etkileyebiliyor. 2015 yılı
net satışlar ve FAVÖK tahminimiz sırasıyla 9 milyar TL ve 542 milyon TL
seviyelerinde bulunuyor. Bunun yanında, Şirket’in et segmentinde ve ürün
sevkiyatlarındaki operasyonel iyileştirmeler brüt kârlılığı olumlu etkilerken,
mağaza markalı temel ihtiyaç ürünlerinde rekabeti sağlamak amaçlı fiyat
yatırımları brüt kâr üzerinde negatif etki edebiliyor. Diğer taraftan Şirket’in,
Petrol Ofisi OMV’nin benzin istasyonlarını (2200’e yakın istasyonu bulunmaktadır) market işletmesi amaçlı kiralamasının net satışlara katkısı da ikinci çeyrekte görülmeye başlandı. 2014 yıl sonu itibariyle Petrol Ofisi istasyonlarındaki
Migros-Jet mağazası sayısı 40 olmuştur. Tüm bunlarında yanında, Ekim Ayı’nın başında Anadolu Endüstri Holding, Migros’un %40,25 hissesi için MH
Perakendecilik’e (%80,5 paya sahip) yaptığı 26,00 TL/hisse fiyat teklifi anlaşmayla neticelenmiştir. Bu işlemde kontrol hissesi devri söz konusu olmadığı
için çağrı zorunluluğu oluşmayacak olmasına rağmen, bu işlemin hisse fiyatı
üzerinde olumlu etki göstermesini bekliyoruz. Böylece, Şirket için tavsiyemizi
“AL” ve hedef fiyatımızı 25,35 TL olarak koruyoruz.
21,4 TL/ 8,37 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/12
T. Dönen Varlıklar
1.980.727
1.729.234
T. Duran Varlıklar
3.815.908
3.864.261
90.000
Toplam Aktifler
5.796.635
5.593.495
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.360.669
2.715.930
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
2.605.742
1.958.399
830.224
919.166
5.796.635
5.593.495
10.000
10.01.14
31.05.14
Değişim TL (%)
1 Aylık
-5,5%
3 Aylık
-3,2%
12 Aylık
37,0%
Değişim $ (%)
-11,2%
-14,1%
16,3%
-0,4%
-1,2%
9,5%
TL
23,75
Usd
10,50
5.232.223
5.956.383
13,8% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
1.894.702
2.166.284
14,3%
Faaliyet Giderleri(-)
1.603.262
1.838.282
14,7%
291.440
328.002
12,5%
-110.244
-153.333
-39,1%
-
-
Finansman Giderleri (-)
-615.004
-49.501
Vergi Öncesi Kar
-384.717
183.998
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
F/K
14,45
6,55
2014/12
a.d.
2014T
22,50
0,46
0,67
0,46
0,67
A.D. PD/Ciro
92,0% FD/Ciro
PD/DD
78.416
85.492
A.D. FD/FAVÖK
9,0% Marjlar
-463.133
98.506
A.D. Brüt Kar Marjı
42
-7
-463.175
98.513
A.D. FAVÖK Marjı
A.D. Net Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
BİM (BIMAS)
0,00
09.03.15
19.10.14
2014/12 %Değ. Performans
Satışların Maliyeti(-)
Net Dönem Karı
10,00
5,00
20.000
14,0%
Vergi(-)
15,00
30.000
8.122.667
Özk. Kar/Zarar. Pay.
20,00
40.000
2013/12
Net Diğer Gel/Gid
25,00
60.000
7.126.925
Faaliyet Karı / (Zararı)
MGROS
80.000
Satışlar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
4,07
3,81
11,03
10,98
2013/12
26,6%
2014/12
26,7%
2014T
26,6%
4,1%
4,0%
4,2%
6,1%
6,0%
6,1%
-6,5%
1,2%
2,1%
45,25 TL/ 17,71 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/12
1.575.925
1.812.332
BİST
1.425.799
Toplam Aktifler
2.697.270
3.238.131
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
1.645.954
2.021.398
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
52.052
67.202
Toplam Pasifler
999.264
1.149.531
2.697.270
3.238.131
Bin TL
2013/12
2014/12
Satışlar
11.848.841
14.463.059
9.991.510
12.237.034
Satışların Maliyeti(-)
1.857.331
2.226.025
19,9%
1.744.170
27,1%
485.126
481.855
-0,7%
-2.404
-7.467
10,00
20.000
10.000
10.01.14
31.05.14
12.842
-53,5% FD/Ciro
Vergi Öncesi Kar
526.052
511.926
Vergi(-)
113.068
116.627
Net Dönem Karı
412.984
395.299
-
-
412.984
395.299
-2,7%
3 Aylık
-3,2%
12 Aylık
37,0%
-11,2%
-0,4%
-14,1%
-1,2%
16,3%
9,5%
TL
52,86
38,44
Usd
24,90
16,69
2014/12
35,83
0,98
2014T
32,63
0,97
0,96
12,32
0,95
11,94
PD/DD
FD/FAVÖK
3,1% Marjlar
-4,3% Brüt Kar Marjı
A.D.
1 Aylık
-5,5%
Rasyolar
-
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-4,3% Net Kar Marjı
0,00
09.03.15
19.10.14
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
27.644
Azınlık Payları Karı/Zararı
20,00
30.000
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
Finansman Giderleri (-)
30,00
40.000
Değişim TL (%)
1.372.205
Özk. Kar/Zarar. Pay.
40,00
60.000
22,1% Değişim $ (%)
22,5% Relatif BİST (%)
Faaliyet Giderleri(-)
Faaliyet Karı / (Zararı)
50,00
80.000
%Değ. Performans
Brüt Kar
Net Diğer Gel/Gid
60,00
90.000
1.121.345
T.Öz Sermaye
BIMAS
100.000
T. Duran Varlıklar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Portföy Önerileri
BİST
100.000
Bin TL
Azınlık Payları Karı/Zararı
BİM, yüksek-indirim mağazası (hard-discount) formatının oluşturucusu ve ilk
olarak mağaza markalı ürünlerin (private label) satışını yapan kurum olmuştur.
Mağaza sayısı açısından Şirket, 2014 yılında da yüksek mağaza açılış hızını
koruyarak toplam mağaza sayısını 4.502'ye yükseltmiştir. Şirket’in mali borç
taşımaması ve tüm operasyonlarının TL olmasının etkisi bilanço yapısına
pozitif olarak yansımaktadır. Özellikle bu durum, TL’nin değer kaybettiği bir
ortamda Şirket için rakiplerine kıyasla oldukça olumlu olmaktadır. Şirket, düzenli temettü dağıtımını sürdürmekte olup, 2015 232 milyon TL temettü dağıtımı (hisse başına 0,90 TL) teklifi 15 Nisan’da yapılacak olan Genel Kurul’da
oylanacaktır. Cari piyasa değeri dikkate alındığında bu tutar %1,93 temettü
verimine denk gelmektedir. Şirket, private label ürünlerin (bu ürünlerin kârlılığı
diğer ürünlerle kıyaslandığında daha yüksekte bulunuyor) toplam satışlar
içindeki oranını arttırarak brüt kâr marjını yükseltmeyi hedeflemektedir. Mağaza markları ürünlerin toplam içindeki payı 2014 yılı itibariyle %69,4 (2013: %
67,6) olmuştur. Şirket, uzun vadede bu oranı %75-80 seviyelerine yükseltmeyi
hedefliyor. Bununla birlikte Şirket için güncel olarak en önemli gelişme Temmuz 2014’de açıkladığı süpermarket girişimi olmaktadır. Buna göre Şirket,
“File” markası altında süpermarket mağazaları açacağını açıklamış ve 2015’te
bu sayının 10 mağaza olacağını belirtmiştir. Bu girişimin ilk bakışta Şirket’in
daha kârlı bir alana adım atma girişimi olarak değerlendirsek de Şirket’in bu
alanda yüksek-indirim mağazasında olduğundan daha az deneyimli olmasını
ve bu pazardaki yüksek rekabeti olası riskler olarak görüyoruz. Ayrıca, yeni
format giderlerinin aktifleştirilmeden gider yazılacak olmasından ötürü, 2015
yılında operasyonel giderlerde hafif bir yükseliş olmasını bekliyoruz. Bununla
birlikte Şirket 2015 yılında, 2014 yılında olduğu gibi operasyonel giderlerde
personel giderleri kaynaklı önemli bir artış yaşanmayacağını açıklamıştır. 2015
yılında BİM için 17,5 TL’lik net satışlar beklentimiz bulunuyor. İNA modelimize
dayanarak BİM için hedef fiyatımızı 54.00 TL olarak ve tavsiyemizi "AL" olarak
koruyoruz.
-4,97%
22,40
21,68
2013/12
15,7%
2014/12
15,4%
2014T
15,7%
4,1%
5,0%
3,3%
4,3%
3,6%
4,4%
3,5%
2,7%
3,0%
TRAKYA CAM (TRKCM)
Trakya Cam’ın net kar rakamı 4Ç14’te 126mn TL seviyesine yükselirken (4Ç13:41mn TL), beklentimiz olan 142 milyon TL ve piyasa
beklentisi olan 154 milyon TL’nin gerisinde kaldı. Hatırlanacağı üzere
Trakya Cam, 2014’ün son çeyreğinde Paşabahçe Cam Sanayii’deki
16,8 milyon adet hissesini devretmişti. Bu satışlar dolayısı ile şirketin
bir defaya mahsus olmak üzere 129,7 milyon TL yatırım faaliyetlerinden gelir kaydetmesi 4Ç14’te net kar artışında en büyük etken oldu.
Şirketin 4Ç14’de kaydettiği 126mn TL net kar rakamı sonrasında
şirketin 2014 yılı kümüle net kar rakamı 283 milyon TL’ye ulaşmıştır
(YS13 toplam net kar; 117 milyon TL). Satış gelirleri yıllık bazda %
16,4, çeyreklik %14 artış göstererek 571 milyon TL seviyesine
(4Ç13:490 milyon TL) yükselirken, beklentimiz olan 559 milyon TL ve
piyasa beklentisi olan 530 milyon TL’nin üzerinde gelmiştir. Şirketin
diğer yandan 4Ç14’te FAVÖK rakamı ise yıllık bazda %4, bir önceki
çeyreğe göre %10 düşüşle 75 milyon TL (Şeker: 59 milyon TL –
Piyasa: 91 milyon TL) seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı da
%13,0 seviyesine düşmüştür (3Ç14: %16,6 , 4Ç13: %15,7). Trakya
Cam, Bulgaristan’da kurulu Trakya Glass Bulgaria EAD bünyesindeki
düz cam fabrikasının 230 bin ton/yıl kapasiteli 2. Float Hattı’nın ateşlendiğini ve Nisan ayında ticari üretime geçileceğini duyurdu. Şirket
Genel Kurulu’nda pay başına brüt %4.87 (0.0487 TL) nakit kar payının 29 Mayıs 2015 tarihinden itibaren peşin olarak ve mevcut çıkarılmış sermayenin; %7,44’üne tekabül eden 55 milyon TL tutarındaki
brüt temettünün ise bedelsiz pay olarak dağıtılmasına karar verildi.
Yılın son çeyreğinde açıklanan veriler ışığında Trakya Cam için 3,83
TL pay başına hedef fiyatımızı ve ‘AL’ önerimizi koruyoruz.
3,01 TL/ 1,18 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/12
1.482.944
1.859.827
3,50
3,00
2.523.919
Toplam Aktifler
3.885.073
4.383.746
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
518.457
713.709
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
1.034.497
1.132.936
T.Öz Sermaye
2.332.118
2.537.101
Toplam Pasifler
3.885.073
4.383.746
2,50
60.000
2,00
1,50
40.000
1,00
30.000
0,50
20.000
10.000
10.01.14
31.05.14
0,00
09.03.15
19.10.14
Bin TL
2013/12
2014/12
Satışlar
1.488.094
2.018.618
35,7%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
-18,5%
-23,4%
3 Aylık
-8,8%
-19,1%
12 Aylık
58,0%
34,1%
Satışların Maliyeti(-)
%Değ. Performans
36,2% Relatif BİST (%)
-14,0%
-7,0%
26,3%
TL
3,73
1,84
Usd
1,56
0,82
2014/12
7,88
1,11
1,16
2014T
16,91
1,47
1,55
0,96
7,27
0,96
9,78
2013/12
28,4%
7,4%
2014/12
28,1%
8,5%
2014T
25,4%
6,7%
14,7%
7,9%
16,0%
14,0%
14,8%
8,1%
1.066.144
1.452.339
Brüt Kar
421.950
566.278
34,2%
Faaliyet Giderleri(-)
312.091
394.016
26,3%
Faaliyet Karı / (Zararı)
109.859
172.262
56,8%
-
-31.832
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
-5.258
1.472
-
-49.679
152.778
316.472
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
28.134
20.360
124.644
296.112
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D.
FD/Ciro
PD/DD
107,1% FD/FAVÖK
-27,6% Marjlar
137,6%
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
7.450
12.883
72,9% FAVÖK Marjı
117.194
283.229
141,7% Net Kar Marjı
8,71 TL/ 3,41 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2013/12
2014/12
4.535.535
6.564.848
BİST
25.310.759
Toplam Aktifler
25.399.342
31.875.607
Kısa Vadeli Borçlar
6.652.756
8.505.345
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
11.784.095
14.215.859
30.000
Toplam Pasifler
6.962.490
25.399.342
9.154.403
31.875.607
70.000
24.157.801
19.812.624
29,5% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
3.472.129
4.345.177
Faaliyet Giderleri(-)
2.382.280
3.061.004
Faaliyet Karı / (Zararı)
1.089.848
1.284.173
-80.372
-104.192
108.974
160.774
-515.574
583.128
Vergi Öncesi Kar
965.244
2.261.147
Vergi(-)
282.537
441.887
Net Dönem Karı
682.707
1.819.260
-
-
682.707
1.819.260
Finansman Giderleri (-)
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
2,00
10.000
10.01.14
18.776.784
Özk. Kar/Zarar. Pay.
4,00
20.000
15.304.655
Net Diğer Gel/Gid
6,00
40.000
Satışlar
2014/12
8,00
60.000
Satışların Maliyeti(-)
2013/12
10,00
80.000
Performans
Değişim TL (%)
28,7% Değişim $ (%)
Bin TL
12,00
90.000
20.863.807
T.Öz Sermaye
THYAO
100.000
T. Duran Varlıklar
31.05.14
0,00
09.03.15
19.10.14
1 Aylık
-7,5%
-13,1%
3 Aylık
-7,2%
-17,6%
12 Aylık
17,3%
-0,4%
-2,5%
-5,3%
-6,3%
TL
10,20
6,00
Usd
4,36
2,68
17,8% Rasyolar
A.D. F/K
2014/12
6,43
2015T
5,57
PD/Ciro
0,48
0,41
FD/Ciro
0,98
0,84
1,35
8,17
1,02
5,44
2014/12
18,0%
2015T
21,7%
%Değ.
25,1%
12 Aylık En Yüksek
28,5% 12 Aylık En Düşük
A.D.
A.D. PD/DD
134,3% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
2013/12
18,5%
Brüt Kar Marjı
166,5% Operasyonel Kar Marjı
A.D. FAVÖK Marjı
166,5% Net Kar Marjı
5,8%
5,3%
9,5%
12,4%
3,6%
12,0%
7,5%
15,5%
7,4%
13,7 TL/ 5,36 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
Kısa Vadeli Borçlar
Uzun Vadeli Borçlar
2013
2014
11.643.420
13.307.712
9.612.199
10.360.605
BİST
18,00
90.000
16,00
80.000
14,00
12,00
21.255.619
23.668.317
60.000
10,00
4.311.005
4.991.169
50.000
8,00
40.000
6,00
30.000
4,00
2.233.812
1.988.390
14.710.802
16.688.758
Toplam Pasifler
21.255.619
23.668.317
10.000
10.01.14
Bin TL
2013
2014
11.407.887
12.043.587
Satışların Maliyeti(-)
7.058.941
7.380.781
4,6%
Brüt Kar
4.348.946
4.662.806
7,2%
Faaliyet Giderleri(-)
2.393.980
2.537.302
6,0% 12 Aylık En Yüksek
Faaliyet Karı / (Zararı)
8,7%
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
2.125.504
-60.953
-147.522
A.D. Rasyolar
Özk. Kar/Zarar. Pay.
297.260
207.287
-383.240
-1.424.920
-30,3% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
2.926.055
2.169.792
-25,8% PD/DD
592.384
731.092
2.333.671
1.438.700
Net Dönem Karı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
3.352
-428.224
2.330.319
1.866.924
1 Aylık
-7,5%
-13,1%
-2,5%
3 Aylık
-7,2%
-17,6%
-5,3%
12 Aylık
17,3%
-0,4%
-6,3%
TL
15,60
10,80
Usd
6,69
4,76
2014
15,20
2015T
6,10
2,36
1,91
1,66
6,29
2,32
1,88
1,97
6,16
2013
38,1%
17,1%
30,1%
2014
38,7%
17,6%
30,4%
2015T
38,7%
18,5%
31,1%
20,4%
15,5%
20,5%
F/K
23,4%
FD/FAVÖK
Marj lar
-38,4% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-19,9% Net Kar Marjı
0,00
09.03.15
19.10.14
12 Aylık En Düşük
1.954.966
Vergi(-)
31.05.14
%Değ. Performans
5,6% Değişim TL (%)
Net Diğer Gel/Gid
Vergi Öncesi Kar
2,00
20.000
Satışlar
Finansman Giderleri (-)
TCELL
100.000
70.000
T.Öz Sermaye
Azınlık Payları Karı/Zarar
Portföy Önerileri
4,00
2.402.129
TURKCELL (TCELL)
Turkcell için “AL” tavsiyemizi sürdürüp, 15,10 TL olan hedef fiyatımızı
korumaktayız. Şirket’in, ortaklık yapısını da etkileyebilecek potansiyele
sahip ortaklar arasındaki borçluluk sorununun giderilmesinden sonra,
ödenmemiş olan temettülerin (Şirket, 2010-2014 mali yıllarına ait temettü
ödemesinde bulunamamıştır) ödeneceğini düşünüyoruz. Şirket’in en son
dağıtım oranını kullanarak yaptığımız tahminde, bugünkü piyasa değeri
göz önünde bulundurulduğunda %16,3 oranında temettü verimi hesaplıyoruz. Şirket ile ilgili çıkan haberlerde ise, bu temettünün bir kısmının
bedelsiz hisse şeklinde verilebileceği ve Şirket’in hisse fiyatında oluşabilecek dalgalanmalara karşı hisse geri alımı da planlandığı belirtiliyor.
Bununla birlikte Şirket’in yönetim kurulu, 2014 yılı net kârından ödenecek
rakam ile birlikte geçmişe dönük toplam 5 yıl için temettü ödenmesinin
genel kurul gündeminde görüşülmesini teklif etmiştir. Şirket’in ise,
TTK’da verilen 3 aylık genel kurulu toplama süresine riayet ederek
(SPK’da bu süreyi dikkate almaktadır) genel kurulunu toplanmasını ve
temettü ödemesiyle ilgili karar almasını bekliyoruz.
Turkcell kârlılık odaklılığını sürdürüyor ve bu sayede ara bağlantı ücretlerindeki gerilemenin net satışlar kalemini negatif etkilemesine rağmen,
brüt kârlılığını arttırabiliyor ve toplam abone sayısında hafif de olsa gerileme yaşanırken, asıl verimli müşteri kitlesi olan faturalı hat müşterilerinin
sayısında artış yaşanıyor. Bunun yanında güçlü marka imajı ve gelişen
segmentler olan mobil veri ve geniş bant segmentlerinde
penetrasyonunu arttırması sayesinde, Turkcell’den olumlu sonuçlar
görmeye devam edeceğimizi düşünüyoruz. 2015 yılı beklentilerimiz 12.8
milyar TL net satışlar ve 3,9 milyar TL FAVÖK seviyesinde bulunuyor.
TRKCM
80.000
T. Duran Varlıklar
90.000
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
Agresif büyümesini sürdüren THY, 2013 yılında 233 olan uçak
sayısını 2014 sonu itibariyle 261'e yükseltmiştir. Şirket uçak
sayısını 2015 yılı sonunda 300, 2016 yılında 323'e yükseltmeyi
planlarken, 2021 yılındaki uçak sayısı hedefi 435 seviyesinde
bulunmaktadır. Artan uçak ve uçuş noktası yolcu sayısına da
olumlu yansımaktadır. Şirket toplam yolcu sayısını 2014 yılında 2013 yılına göre %13.3 artırarak 54.7mn (YS13: 48.3 milyon)
kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirktin 2015’in ilk iki ayı itibariyle
yolcu sayısı ise yıllık bazda %6.1 artışla 8.3mn seviyesinde
gerçekleşmiştir. THY yolcu sayısının 2015 yılında %15 artışla
63mn seviyesine çıkmasını hedeflemektedir. Tahminimiz ise
THY’nın 2015 yılında yolcu sayısının 60.9 milyon seviyesinde
olacağı yönündedir. Diğer yandan şirket 2015 yılında net satış
gelirlerinin 12 milyar dolar (%8 büyüme) seviyesinde olmasını
öngörmektedir (Seker E: 11.85 milyar dolar (7% büyüme). Diğer
yandan 2014'te ortalama 100 dolar/baril olan petrol fiyatları
halhazırda global ekonomiye yönelik endişelerin etkisiyle 53
dolar/baril seviyelerine kadar geri çekilmiştir. Akaryakıt maliyetleri THY'nın toplam operasyonel giderlerinin %38'ini oluşturmaktadır. Dolayısıyla petrol fiyatlarındaki son dönemde sert düşüşün finansallarına olumu yansımasının 2015 yılında da süreceğini düşünüyoruz. Bu aşamada hedef hisse fiyatını 12.00 TL
seviyesinde hesapladığımız THY için AL olan önerimizi koruyoruz.
BİST
100.000
VAKIFBANK (VAKBN)
Vakıfbank için yüzde 14,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 7,25 TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Vakıfbank 2015 tahmini 0,7 PD/DD ve %11,6 sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 31 iskontoludur. 2015 tahmini 6,7 F/K oranına göre
ise hisse rakiplerine göre %26 iskontoludur. Uzun vadeli sermaye
getirisinin %19 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Vakıfbank'ın
mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu
düşünmekteyiz. 2015 yılında Vakıfbank’ın net karının yıldan yıla %
2 artacağını 2016 yılında ise %12 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan, Vakıfbank takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesi yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı
rakiplerinin üzerinde olan Vakıfbank düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözükmektedir. 2015 yılında bankanın net
faiz marjının %4,0 seviyesinde oluşacağını, yani 2014 yılına göre 7
baz puan yükseleceğini düşünmekteyiz. Vakıfbank'ın fonlama tabanında TL mevduatlar toplam mevduatların %72'sine denk gelmekte
olup faiz getirili aktiflerin yüzde 37'si kısa vadeli TL mevduatlar ile
fonlanmaktadır. Dolayısıyla, faizlerde yaşanacak geri çekilmelerden
rakiplerine göre daha olumlu etkilenecektir. Toplam kredilerinin %
26'sını oluşturan kısa vadeli yüksek getirili KOBI kredileri 2015
yılında marjların korunmasında büyük rol oynayacaktır. Vakıfbank
geçen yılın son çeyreğinde takipteki kredi karşılıkları oranını yüzde
94'te sabit tutmuştur (sektör: %73); yani olası kredi risklerine karşı
rakiplerine göre daha korunaklıdır.
4,51 TL/ 1,76 Dolar
2013/12
2014/12
%
Faiz Gelirleri
9.221
11.374
23,4%
Kredilerden Alınan Faizler
7.564
9.326
23,3%
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.591
2.035
28,0%
70.000
60.000
4,00
66
10
-85,0%
50.000
3,00
Faiz Giderleri
4.431
6.722
51,7%
30.000
Mevduata Verilen Faizler
3.523
5.045
A.D.
Para Piyasasına Verilen Faizler
375
913
143,2%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
135
167
Gelir Tablosu (mn TL)
Diğer Faiz Gelirleri
Diğer Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
BİST
597
4.651
687
709
3,3%
54
66
22,8%
Temettü Gelirleri
Net Ticari Kar/Zarar
232
223
-3,7%
Diğer Faaliyet Gelirleri
708
1.346
90,0%
Faaliyet Gelirleri Toplamı
6,00
80.000
40.000
10.000
10.01.14
3 Aylık
-3,9%
-14,7%
-2,0%
12 Aylık
34,2%
13,9%
7,3%
TL
5,94
3,18
Usd
2,57
1,44
2014
2015T
15,0%
15,0%
Krediler/T.Aktif
68,0%
67,0%
118,0%
111,0%
3,7%
3,9%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.729
1.672
Faaliyet Giderleri (-)
2.758
3.110
397
460
-3,3%
Krediler/Mevduat
12,8% Takipteki Al./Krediler
15,9% Net Faiz Marjı
1.586
1.753
10,6% Özsermaye Karlılığı
3,9%
4,0%
13,0%
12,0%
13,5 TL/ 5,28 Dolar
Gelir Tablosu (mn TL)
2013/12
2014/12
%
9.205
11.451
24,4%
100.000
18,00
90.000
16,00
23,1%
80.000
14,00
70.000
12,00
29,2%
60.000
10,00
50.000
8,00
3,4%
40.000
6,00
30.000
4,00
44,9%
20.000
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
7.134
Menkul Değ. Alınan Faizler
8.781
2.053
Diğer Faiz Gelirleri
2.652
17
Faiz Giderleri
17
4.376
Mevduata Verilen Faizler
6.340
3.839
Para Piyasasına Verilen Faizler
84
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
222
Diğer Faiz Giderleri
5.197
231
Net Faiz Geliri
4.829
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
Temettü Gelirleri
930
1.023
97
154
Net Ticari Kar/Zarar
244
56
Diğer Faaliyet Gelirleri
768
531
6.869
6.875
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
BİST
10.000
10.01.14
521 518,4% Performans
Değişim TL (%)
249 12,2%
Değişim $ (%)
373 61,7%
Relatif BİST (%)
5.112
5,9%
HALKB
2,00
31.05.14
0,00
09.03.15
19.10.14
1 Aylık
-6,4%
-12,0%
3 Aylık
-6,1%
-16,7%
12 Aylık
44,9%
23,0%
-1,3%
-4,2%
15,8%
TL
10,20
Usd
4,36
6,00
2,68
2014
2015T
10,0% 12 Aylık En Yüksek
57,8% 12 Aylık En Düşük
-77,1% Rasyolar
-30,8% Menkul Değ./T.Aktif
19,0%
19,2%
0,1% Krediler/T.Aktif
63,0%
64,0%
849
1.161
36,8% Krediler/Mevduat
92,0%
94,0%
Faaliyet Giderleri (-)
2.655
2.987
12,5% Takipteki Al./Krediler
3,6%
3,7%
Vergi Giderleri (-)
614
521
-15,1% Net Faiz Marjı
4,1%
3,9%
14,9%
13,8%
2.206 -19,8% Özsermaye Karlılığı
2.751
EMLAK KONUT GYO (EKGYO)
Portföy Önerileri
1 Aylık
-13,9%
-19,0%
-9,1%
Menkul Değ./T.Aktif
8,1%
Net Dönem Kar/Zarar
Emlak Konut, hem piyasa değeri ve hem de arsa portföyü açısından Türkiye’nin en büyük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı şirketi konumundadır. Şirket, ana
iş kolu olarak, ana sermayedarı TOKİ’den temin ettiği kıymetli arazileri yüklenicilere ihale ederek inşa edilen gayrimenkullerin satışından gelir payı almaktadır. Bunun yanında satın aldığı ya da TOKİ’den temin ettiği araziler üzerine
düşük gelir grubuna yönelik projeler üretip, bunların inşasını da üstlenerek gelir
paylaşımı modelinden daha düşük bir kâr marjıyla satışını da yapmaktadır.
Şirket’in beğendiğimiz yönleri arasında 31 Aralık 2014 itibariyle, 8,98 milyar
TL’lik birikmiş işler tutarı (bu tutar Şirket’in cari piyasa değerinin %80,9’una
denk gelmektedir), 9,2 milyon m2’lik ve 5,23 milyar TL tutarındaki projelendirilmemiş arsa stoğu (bu tutar Şirket’in cari piyasa değerinin %47,2’ine denk
gelmektedir) ve 2014 yılında 2,18’e ulaşan ihale çarpanları (2013: 2,03, 2012:
1,75) olmaktadır. Bunun yanında Şirket’in 31 Aralık 2014 itibariyle 606,2 milyon
TL’lik 2017 yılında sonlanacak borcu (bu borç KEY ödemeleri için değişken
faizli olarak alınmıştır) dışında neredeyse borçsuz yapısının TL’deki oynaklığın
yüksek olduğu durumlarda Şirket’e rakiplerine karşı avantaj sağladığını düşünüyoruz. Bununla birlikte Şirket’in projelerden yapmış olduğu satışların kendi
banka hesabında tuttuğu ve yüklenicinin hesaplarına proje sonunda aktarmasından ötürü tahsilat riskinin de bulunmuyor olmasını ayrıca bir artı olarak
görüyoruz. Ayrıca, konuta olan talebin ana belirleyicisi faiz oranlarının 2014’te
yüksek seyretmesinin ardından 2015’te, özellikle seçimler öncesinde gerilemesini ve buna paralel konut kredilerinin faizlerinin de gevşeyerek konuta olan
potansiyel talebi desteklemesini öngörüyoruz. Şirket, 2010 yılındaki halka
arzından itibaren düzenli olarak temettü ödemekte olup, bu yıl ise Genel Kurul’a teklif edilen temettü tutarı hisse başına 0,09651 TL olmuştur. Bu tutar, Şirket’in cari piyasa değeri düşünüldüğünde %3,3 temettü verimine işaret etmektedir. 2015 yılı için beklentimiz, Şirket’in 2 milyar TL net satışlar ve 1,1 milyar
TL FAVÖK’e ulaşması yönündedir. Emlak Konut için hedef fiyatımızı 3.60 TL
olarak ve tavsiyemizi "AL" olarak koruyoruz.
0,00
09.03.15
19.10.14
Rasyolar
HALKBANK(HALKB)
Halkbankası için %14,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 19,80 TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz.
HALKB 2015 tahmini 1,0 PD/DD ve %13,8 sermaye getirisi ile
rakiplerine göre %6 iskontoludur. Ayrıca, 2015 tahmini 7,4 F/K
oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre %18 iskontoludur. Uzun
vadeli sermaye getirisinin %19 seviyesinde korunacağını beklediğimiz HALKB'nin mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre
cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2015 yılında HALKB'nin net karının
yıldan yıla %5 artacağını 2016 yılında ise %15 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan, Halkbankası Vakıfbank gibi takip
ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesinin yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin üzerinde olan
HALKB düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözükmektedir. 2015 yılında bankanın net faiz marjının %3,9 seviyesinde
oluşacağını, yani 2014 yılına göre 23 baz puan gerileyeceğini düşünmekteyiz. HALKB'nin fonlama tabanında TL mevduatlar toplam
mevduatların %65'ine denk gelmekte olup faiz getirili aktiflerin %
42'si kısa vadeli TL mevduatlar ile fonlanmaktadır. Dolayısıyla,
faizlerde yaşanacak geri çekilmelerden rakiplerine göre daha olumlu etkilenecektir. Toplam kredilerinin %40'ını oluşturan kısa vadeli
yüksek getirili KOBI kredileri 2015 yılında marjların korunmasında
büyük rol oynayacaktır. Ayrıca, bankanın sigorta iştiraklerinin satışı
gündemde olup beklentimizden (834 mnTL) yüksek gerçekleşebilecek satış karı hedef fiyatımıza olumlu etki yapabilir.
1,00
31.05.14
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
6.996
Net Dönem Kar/Zarar
2,00
20.000
6.470
Vergi Giderleri (-)
5,00
Performans
Değişim TL (%)
49,8%
Değişim $ (%)
-2,9% Relatif BİST (%)
398
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
7,00
90.000
24,5%
4.790
VAKBN
100.000
3,03 TL/ 1,19 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
Kı sa Vadeli Borçlar
Uzun Vadeli Borçlar
2013/12
2014/12
7.213.078
5.450.071
BİST
3,50
90.000
3,00
6.257.904
9.503.414
13.470.982
14.953.485
70.000
60.000
2,00
4.512.022
5.711.879
50.000
1,50
605.352
490.322
T.Öz Sermaye
8.353.608
8.751.284
Toplam Pasifler
13.470.982
14.953.485
Bin TL
2013/12
2014/12
Satışlar
2.331.138
1.804.523
Satışların Maliyeti(-)
1.311.319
1.032.812
Brüt Kar
80.000
10.000
10.01.14
1 Aylık
-7,4%
3 Aylık
11,2%
12 Aylık
38,9%
Değişim $ (%)
-21,2% Relatif BİST (%)
-13,0%
-2,4%
-1,4%
13,4%
17,9%
11,1%
TL
3,28
2,07
Usd
1,41
0,94
2014/12
11,63
2014T
10,40
6,15
4,91
5,55
4,43
1,27
13,40
1,05
14,00
2013/12
43,7%
2014/12
42,8%
2014T
36,4%
38,9%
39,0%
36,5%
36,6%
31,6%
31,6%
45,5%
52,9%
53,3%
-24,3%
-0,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
907.527
659.477
-27,3%
Net Diğer Gel/Gid
-41.377
-81.387
-
-
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
19.406
189.525
A.D. FD/Ciro
1.060.537
954.397
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
-
-
1.060.537
954.397
-
-
1.060.537
954.397
0,00
09.03.15
19.10.14
Değişim TL (%)
-22,6%
771.711
Net Dönem Karı
31.05.14
%Değ. Performans
112.234
Vergi(-)
0,50
20.000
112.292
Vergi Öncesi Kar
1,00
30.000
1.019.819
Finansman Giderleri (-)
2,50
40.000
Faaliyet Giderleri(-)
Özk. Kar/Zarar. Pay.
EKGYO
100.000
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
PD/DD
-10,0%
FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
-10,0% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
-10,0% Net Kar Marjı
ASELSAN (ASELS.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Finansal Veriler (Bin TL)
2013
2014
2015T
2016T
2.171.425
2.498.109
2.943.529
3.416.471
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
6.175
2.416
Hedef Değer (mn TL, mn $)
7.250
2.837
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
558.784
600.882
703.469
822.458
Kapanış
12,35
4,83
Faaliyet Kar/Zarar
353.248
358.064
429.721
504.726
Hedef Fiyat
14,50
5,67
FAVÖK
435.801
454.732
550.440
455.472
Finansman Gideri
Net Dönem Karı/Zararı
-38.059
238.081
-28.992
350.095
-32.182
409.764
-37.009
527.556
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
724
Firma Bilgileri
Sektör
Savunma Sanayii
Faaliyet Alanı
Elektroniz cihaz ve sistem üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
500,0
Satış Gelirleri
İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 14.50 TL hesapladığımız Aselsan için AL
önerimizi koruyoruz.

Proje bazlı çalışan Aselsan'ın son almış olduğu yeni projeler ile birlikte şu anda
2020 yılına kadar teslimatını gerçekleştireceği toplam 3.9 milyar dolar tutarında
projesi bulunmaktadır.

Ortaklık Yapısı
Pay(%)
84,6
Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı
Diğer
0,1
Halka Açıklık
15,3
BİST REL.
ASELS
140
14,00
120
12,00
100
10,00
80
8,00
60
6,00
40
4,00
20
2,00
0
29.09.14
0,00
25.11.14
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
BİST Relatif (%)
19.01.15
1 Aylık
12.03.15
3 Aylık
12 Aylık
4,3%
10,0%
41,4%
-1,9%
-2,3%
20,0%
10,0%
12,3%
9,8%
TL
ABD$
12,25
5,26
9,15
4,02
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Toplam 3,9 milyar dolar tutarında teslimatını gerçekleştireceği projesi
bulunmaktadır - Aselsan’ın 2014 yıl sonu itibariyle şu anda 2020 yılına kadar teslimatını
gerçekleştireceği toplam proje tutarı 3.9 milyar dolar seviyesine ulaşmıştır. Şirketin
toplam siparişlerinin %54'ü SSM, %7.4'ü Jandarma Genel Komutanlığı'na, %19'u HDW,
Roketsan, TÜBİTAK ve %9.7'si TAI'ye ait olurken %10'u ise yurt dışı siparişlerden
oluşmaktadır. Mevcut teçhizatının modernizasyonu, buna ek olarak yeni uygulamaların
geliştirilmesi konusunda ihtiyaçlarının %70’ini yurtiçinden sağlayan TSK, Aselsan’ın en
büyük ve garantili müşterisi konumunda bulunmaktadır. Özellikle haberleşme ve elektrooptikte TSK’nın sadece ulusal şirketlerden alım yapmasına bağlı olarak Aselsan rakipsiz
konumdadır. Diğer yandan bilindiği üzere 2000'li yılların başlarında %20 seviyesinde
bulunan yerli firmaların savunma sanayi projelerindeki payı 2013 yılında %60
seviyeslerine kadar yükselmiştir. Hükümet bunun 2016 yılında %70 seviyesine çıkarmayı
planmaktadır. Türkiye’de savunma sanayi şirketleri arasından en büyük şirket olan
Aselsan bu durumdan olumlu şekilde faydalanmasını sürdüreceğini düşünüyoruz.

Muhtemel projeler - i)Uzun menzilli hava savunma füze sistemi, ii) HAVASOJ (
Aselsan'a düşen payın bir uçak için yaklaşık 600mn dolar olması bekleniyor), iii) Altay
Tankı'nın seri üretimi (Aselsan'ın tank başına dünşen payın 3mn dolar olması
beklenirken, 250 tankın seri üretimi p
planlanıyor)
y ) Aselsan'ın g
gelecek dönemde alacağı
ğ
önemli projeler olarak öne çıkmaktadır. Bu projeler arasında şirket için en büyüjk beklenti
uzun menzilli hava savunma füzesi projesidir. Projenin büyüklüğünün 3-4 milyar dolar
seviyesinde olması beklenirken, Aselsan'ın alt yüklenici olarak bu projede yeralması
durumunda payına düşen miktarın yaklaşık 500-700mn dolar seviyesinde olması
beklenmektedir. Hatırlanacağı üzere, uzun menzilli hava savunma füzesi ihalesine ABD,
Fransa-İtalya ortaklığı, Rusya ve Çin firmaları girmiş, ihalede, 3.4 milyar dolarla en uygun
teklifi Çinli firma CPMIEC vermişti. Türkiye'nin Çİn ile anlaşması NATO üyelerinden tepki
görmüş Türkiye'de ikinci ve üçüncü teklifleri sunan firmalarla görüşmelere başlamıştı.
Görüşmelerin 2015 yılı içinde tamamlanması beklenirken, bu projenin sonuçlanmasının
Aselsan'ın hisse performansı üzerinde etkili olacağını düşünüyoruz.

Hisse üzerindeki en büyük risk; ikincil halk arzı- Hatırlanacağı üzere şirket 2013
yılında ikinci halk arz çalışmalarına başladı. Ancak, 17 Aralık 2013 sonrasında artan
siyasi riskler, 2014 yılı içinde yerel ve Cumhurbaşlanlığı seçimleri ile birlikte piyasalarda
son dönemlerde yaşanan dalgalanmalar, TAI'nın halka arzının ertelenmesi Aselsan'ın da
ikinci halka arzının kısa vade de ötelenmesine neden oldu. Aselsan’ın şu anda %84.5
hissesi Türk Silahlı Kuvvetleri Güçlendirme Vakfı’nın elinde bulunurken, halka açıklık
oranı ise %15 seviyesinde bulunmaktadır. Halka arzın zamanlaması konusunda henüz
net bir bilgi olmamasına karşın 2015 Haziran yaında yapılacak genel seçimler ve TAI'nin
halka arzı ile ilgili belirsizlik nedeniyle şirketin ikincil halka arzının 2015'in son çeyreği
veya 2016 yılının ilk yarısında gündeme gelebileceğini, bu durumunda hisse üzerinde
baskı yaratabileceğini düşünüyoruz.

Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2014
17,64
2,47
2,61
2,78
14,34
2015T
15,07
2,10
2,22
2,7
11,8
Marjlar
Brüt Kar
EFK
2013
25,7%
2014
24,1%
2015T
23,9%
16,3%
14,3%
14,6%
FAVÖK
20,1%
18,2%
18,7%
Net Kar
11,0%
14,0%
13,9%
Özet Bilanço (Bin TL)
2013/12
2014/12
Dönen Varlıklar
2.049.564
2.355.674
Duran Varlıklar
1.958.411
2.629.760
Toplam Varlıklar
4.007.975
4.985.434
936.245
1.201.246
Uzun Vadeli Yükümlülükler
1.459.245
1.565.295
Özkaynaklar
1.612.485
2.218.894
Toplam Kaynaklar
4.007.975
4.985.434
D
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Artan projelerin net satış gelirlerine olumlu yansıması sürecek - 2014 yılını 2.5
milyar TL net satış geliri 455mn TL FAVÖK rakamı ve 350mn TL net kar ile tamamlayan
Aselsan 2015 yılında net satış gelirlerinin TL bazında %16-20 büyümesini
planlamaktadır. Şirket FAVÖK marjının da 18-20 seviyesinde gerçekleşeceğini
öngörmektedir. Aselsan'ın halihazırda almış dolduğu projeleri baz alarak 2015 de
gerçekleştireceği teslimatlar sonrasında net satış gelirlerinin 2014 yılına
, göre %18 artış
ile 2.94 milyar TL seviyesinde olacağını tahmin ediyoruz. Şirketin 2015 yılını %19
FAVÖK marjı ile tamamlayacağını öngörürken, şirketin 2015 yıl sonu için net kar
tahminimiz ise 410 milyon TL seviyesinde bulunmaktadır.

Önerimiz AL - Aselsan'ın İNA analizi ve benzer şirket çarpanlarına göre hisse başına
fiyatını 14.5 TL seviyesinde hesaplıyoruz. Cari hisse fiyatı 12.40 TL seviyesinde bulunan
Aselsan'ın bulduğumuz hedef hisse fiyatına göre %17 kazandırma potansiyeli
taşımaktadır. Şirket öte yandan 11.5x 2015T FD/FAVÖK ve 14.6 2015T F/K's göre
sırasıyla 8.9x ve 15.4x olan benzer şirket çarpanlarına göre işlem görmektedir.

GARAN (GARAN.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Us d
Piyas a De ğe ri (m n TL, m n $)
37.968
14.774
He de f De ğe r (m n TL, m n $)
45.140
17.565
Kapanış
Hedef Fiyat
9,16
3,56
10,75
4,18
PD/DD
1,46
PD/DD (Büyük Ölçekli Bankalar Ort.)
1,12
2014
2015T
Menkul Değ./T.Aktif
20%
20%
Krediler/T.Aktif
63%
61%
114%
115%
Takipteki Al./Krediler
2,4%
2,7%
Net Faiz Marjı
4,1%
4,2%
13,2%
12,6%
Krediler/Mevduat
Özsermaye Karlılığı
Firm a Bilgile ri
Sektör
Bankacılık
Faaliyet Alanı
Bireysel/Kurumsal Bankacılık
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
4.200
Ortaklık Yapıs ı
Pay(%)
BBVA
25,0%
Doğuş Holding
20,4%
Halka Açık
54,6%
BİST REL.
GARAN
120
7,00
6,00
100
5,00
4,00
60
3,00
40
2,00
20
1,00
0
-
19.12.2012
26.04.2013
Perform ans
05.09.2013
1 Aylık
17.01.2014
3 Aylık 12 Aylık
Değişim TL (%)
-2,0%
-1,7%
40,2%
Değişim $ (%)
-5,6%
5 6%
-11,4%
11 4%
21 9%
21,9%
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
10,75
4,61
12 Aylık En Düşük
6,40
2,86
Milyar TL, %
Kredi Hacm i
Mevduat Hacm i
Krediler Pazar Payı (%)
Mevduat Pazar Payı (%)
SYR (%)
Net Faiz Marjı (%)
Ort. Özs erm aye Karlılığı (%)
Aktif karlılığı (%)
2013/12
119
106
11,3
10,6
14,4
4,1
13,8
1,7
2014/12
134
120
10,7
10,7
15,2
4,1
13,2
1,5
Gelir Tablosu (m n TL)
2013/12
2014/12
Faiz Gelirleri
12.741
15.086
18,4
Kredilerden Alınan Faizler
9.071
11.111
22,5
Menkul Değ. Alınan Faizler
3.408
3.688
8,2
262
287
9,5
Faiz Giderleri
6.386
7.728
21,0
Mevduata Verilen Faizler
4.469
5.106
14,3
862
1.078
25,1
1.055
1.544
46,3
Net Faiz Geliri
6.356
7.358
15,8
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
2.615
2.949
12,8
Diğer Faiz Gelirleri
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Diğer Faiz Giderleri
Temettü Gelirleri
Net Ticari Kar/Zarar
Diğer Faaliyet Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
56
312
2
(104)
%
-96,4
-133,3
457
483
5,7
9.796
10.688
9,1
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.624
1.813
11,6
Faaliyet Giderleri (-)
4.206
4.713
12,1
946
961
1,6
3.020
3.200
6,0
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zarar
Garanti
için yüzde 14,0 sermaye maliyetine göre
hesapladığımız hedef fiyatımız 10,75 TL olup hisse için
TUT önerisi veriyoruz.
Garanti 2015 tahmini 1,3 PD/DD ve yüzde 13 sermaye
getirisi ile rakiplerine göre yüzde 40 primlidir. Ayrıca, 2015
tahmini 10,9 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine
göre yüzde 30 primlidir. Uzun vadeli sermaye getirisinin
yüzde 21 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Garanti
Bankası'nın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine
göre cazip olmadığını düşünmekteyiz.
• 2015 yılında Garanti Bankası’nın net karının yıldan yıla yüzde
80
07.08.2012
Rasyolar
9 artacağını 2016 yılında ise yüzde 15 büyüme göstereceğini
beklemekteyiz. Bu açıdan, Garanti takip ettiğimiz bankalar
içerisinde karlılık ivmesi yüksek olan bankalardan biridir. Aktifpasif vade farkı rakiplerinin altında olan Garanti Bankası
yükselen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı
gözükmektedir. 2015 yılında bankanın net faiz marjının yüzde
4,1 seviyesinde oluşacağını, yani 2014 yılına göre yatay
kalacağını düşünmekteyiz. Garanti Bankası'nın fonlama
tabanında TL mevduatlar toplam mevduatların %52'sine denk
gelmekte olup faiz getirili aktiflerin yüzde 22'si kısa vadeli TL
mevduatlar ile fonlanmaktadır. Dolayısıyla, faizlerde yaşanacak
yükselişlerden rakiplerine göre daha az etkilenecektir. Toplam
kredilerinin yüzde 23'ünü oluşturan kısa vadeli yüksek getirili
KOBİ kredileri 2015 yılında marjların korunmasında büyük rol
oynayacaktır.
•
Garanti Bankası 415 milyon TL serbest karşılık ve 775 milyon
TL emekli sandığı fazlası ile 2015'in potansiyel risklerine karşı
rakiplerine göre daha korunaklıdır. 2015 yılı içinde bankanın
karşılık oranının yüzde 81 seviyesinde korunacağını bekliyoruz.
Ayrıca, Garanti Bankası'nın KOBİ ve ihracat kredilerinin genel
karşılık oranlarının düşmesinden kaynaklanan 230 milyon TL
civarında gelirlerine yansımamış fazla karşılığı bulunmaktadır.
Bu tahminlerimiz ve değerlememiz için pozitif risktir.
•Kısa vadeli para swaplarını sıkça kullanan Garanti Bankası,
rakiplerine kıyasla oynak swap maliyetlerinden daha fazla
etkilenip ticari gelirlerini yeterince koruyamamaktadır. Buna
rağmen, 2015 yılı başından beri mevduat pazar payı için
rakipleriyle rekabete girmemiştir ve maliyetlerini disiplin altında
,
tutmaya gayret göstermektedir.
•Bekletimizden
daha güçlü bir reel ekonomik büyüme veya
tüketici kredileri genel karşılık oranlarında azaltım yapılması
hisse için pozitif katalizördür. Beklentimizden kötü reel büyüme,
kredi tarafında yeni sıkılaştırıcı yasal düzenlemeler ve ABD
merkez bankası'nın faiz artırımına gitmesi hisse performansına
olumsuz etki yapabilir.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
81.158,72
XU100
99.727,91
XU030
81.387,55
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
14,90
BSHEV
1
164,00
IHEVA
75
0,33
SILVR
42
1,31
VESBE
100
7
14,05
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
5,87
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
7,15
BURCE
46
3,35
BURVA
54
1,39
CELHA
20
3,18
CEMTS
41
1,60
CEMAS
23
0,58
DMSAS
46
1,21
ERBOS
49
41,70
EREGL
30
48
4,02
IZMDC
100
16
2,25
KRDMA
65
2,40
KRDMB
64
2,51
KRDMD
30
89
1,68
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,32
METAL
59
0,82
KRATL
25
1,13
SARKY
83
2,97
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
7,09
AYEN
14
1,87
AKENR
100
25
0,99
AKSEN
100
21
2,73
ODAS
29
8,90
ZOREN
100
15
1,86
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
20,55
TBORG
4
3,89
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
1,36
FRIGO
47
0,77
KERVT
13
39,90
MERKO
37
1,21
PENGD
27
1,39
SELGD
92
0,37
TATGD
100
41
3,77
TUKAS
12
1,64
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2,56
PETUN
33
9,38
SKPLC
26
0,94
METRO
100
57
1,05
Meşrubat
ERSU
29
1,02
CCOLA
100
25
42,90
KNFRT
31
15,20
KRSTL
71
1,90
PINSU
31
3,76
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,70
EKIZ
71
0,49
KENT
1
127,00
MANGO
92
0,23
MRTGG
83
0,21
PNSUT
38
24,80
ULKER
30
39
19,15
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
28,60
DOCO
25
197,00
THYAO
30
50
8,47
PGSUS
30
35
23,75
USAS
47
0,54
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
7.347.672
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
10.000.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
42.000.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
5.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
272.650.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
503.520.627.322
398.508.901.466
589.899.239.906
21.697.954.689
19.728.826.355
10.068.350.255
6.888.000.000
63.152.100
39.824.000
2.669.500.000
1.969.128.334
1.969.128.334
19.161.360.993
18.764.590.270
1.013.512.500
28.220.400
10.213.264
52.470.000
161.561.088
137.460.000
42.350.000
217.674.000
14.070.000.000
843.750.000
576.728.751
299.870.584
1.310.779.683
396.770.723
16.143.223
8.200.000
75.427.500
297.000.000
4.078.688.833
59.215.680
319.849.101
721.872.360
1.673.951.692
373.800.000
930.000.000
38.310.714.422
13.422.320.259
12.167.763.155
1.254.557.104
1.278.450.070
47.325.389
3.850.000
149.385.600
32.851.500
77.284.000
7.887.581
512.720.000
447.146.000
1.018.902.662
256.060.362
406.482.300
41.360.000
315.000.000
11.188.834.486
36.720.000
10.912.506.548
100.320.000
91.200.000
48.087.938
11.402.206.945
42.000.000
3.517.087
3.680.162.947
8.870.840
3.570.000
1.114.786.071
6.549.300.000
16.831.484.938
694.980.000
1.919.568.000
11.688.600.000
2.428.960.000
99.376.938
Piyasa Değeri
($)
2013/06
197.034.094.041 22.222.792.212
155.941.655.827 16.877.269.826
230.835.155.510 24.531.020.842
8.490.688.589
329.708.068
7.720.143.359
392.653.068
3.939.874.879
280.744.000
2.695.362.943
96.883.755
24.712.229
-15.899.990
15.583.643
2.443.303
1.044.609.665
28.482.000
770.545.230
-62.945.000
770.545.230
-62.945.000
7.498.086.869
548.474.527
7.342.825.384
544.751.005
396.600.470
7.115.674
11.043.005
-391.516
3.996.582
-218.553
20.532.185
-179.239
63.220.931
5.707.190
53.789.865
18.303.274
16.572.099
-1.232.104
85.178.634
6.357.856
5.505.771.865
544.289.000
330.170.221
-47.197.534
225.681.374
2.571.119
117.343.214
1.278.241
512.924.939
8.347.597
155.261.484
3.723.522
6.317.051
2.515.132
3.208.765
260.772
29.515.750
-9.257.861
116.219.918
10.205.479
1.596.043.370
-138.277.558
23.171.857
3.547.175
125.161.065
-59.793
282.477.934
-10.798.685
655.038.815
-56.842.255
146.272.745 363.920.955
-74.124.000
14.991.475.023
3.200.273.069
5.252.326.456
2.748.219.488
4.761.402.134
2.710.599.000
490.924.322
37.620.488
500.273.946
-8.532.760
18.519.033
19.738.975
1.506.554
-3.018.799
58.456.506
-13.507.480
12.855.214
-3.241.147
30.242.223
-4.175.057
3.086.512
-201.646
200.633.927
11.379.778
174.973.978
-15.507.384
398.709.709
-41.640.329
100.199.711
-2.698.386
159.061.749
17.783.654
16.184.700
-51.354.439
123.263.549
-5.371.158
4.378.334.763
395.179.033
14.369.008
-330.118
4.270.204.088
391.725.000
39.256.506
2.316.240
35.687.732
398.701
18.817.428
1.069.210
4.461.830.149
107.047.637
16.435.140
1.724.581
1.376.281
-3.448.864
1.440.095.068
6.170.306
3.471.274
-19.208.199
1.396.987
-1.194.007
436.230.120
31.241.654
2.562.825.279
91.762.166
6.586.376.419
204.275.121
271.954.608
-10.495.103
751.151.634
41.950.000
4.573.899.433
121.202.609
950.483.271
47.014.274
38.887.473
4.603.341
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.020.181.164
17.577.287.784
33.013.857.198
23.795.874.707
43.793.894.959
503.788.641
529.034.820
378.608.641
628.755.820
292.398.000
597.845.000
1.660.912
-23.272.008
2.071.729
1.493.828
82.478.000
52.689.000
125.180.000
-99.721.000
125.180.000
-99.721.000
1.079.838.138
1.014.667.128
1.060.816.186
990.523.174
10.626.367
36.774.662
-1.167.450
-2.631.228
-365.327
-989.955
5.187.731
-608.127
14.772.791
13.536.294
4.534.678
26.755.218
3.304.955
624.310
13.111.273
15.100.925
777.099.000
919.974.000
33.670.669
-118.161.434
42.168.748
21.111.306
20.964.349
10.495.564
136.908.402
68.541.640
19.021.952
24.143.954
2.562.892
-10.327.590
-29.057
222.056
6.587.839
8.350.557
9.900.278
25.898.931
-106.534.357
-426.043.567
388.583
-2.201.469
12.191.830
-48.846.437
-89.605.511
-127.081.836
36.737.864
-131.555.348
-3.032.123
192.812.523
-63.215.000
-309.171.000
852.337.693
3.409.687.445
269.462.690
2.692.441.000
216.726.000
2.608.920.000
52.736.690
83.521.000
-460.678
121.559.578
3.714.746
232.255.155
-738.619
-3.180.409
-204.084
-43.713.497
10.919.830
-3.071.684
-6.363.548
-24.558.818
-347.568
1.308.104
5.355.066
2.494.069
-12.796.501
-39.973.342
192.136.599
-110.823.661
25.097.408
-55.979.311
21.152.802
38.255.409
-9.931.929
-83.009.292
155.818.318
-10.090.467
231.386.427
486.356.998
-35.269
-410.713
224.614.000
488.803.000
8.638.165
4.013.237
647.359
2.592.959
-2.477.828
-8.641.485
159.812.655
220.153.530
-1.316.346
2.908.777
529.539
-3.471.292
4.914.394
-15.667.177
-630.096
-16.538.474
-464.797
-3.169.676
37.173.902
67.442.927
119.606.059
188.648.445
246.499.209
803.011.330
12.973.171
3.054.766
73.470.000
77.410.000
171.811.744
682.707.427
-15.394.928
4
3.639.222
39.839.133
Net Kar
2014/12
Değişim
42.127.866.783
5,3%
36.009.564.696
9,1%
46.227.633.545
5,6%
866.175.521
63,7%
768.799.521
22,3%
617.084.000
3,2%
a.d.
11.328.662
a.d.
9.209.859
516,5%
131.177.000
149,0%
97.376.000
a.d.
97.376.000
a.d.
2.008.223.751
97,9%
1.951.036.999
97,0%
25.115.601
-31,7%
23.016
a.d.
-537.017
45,8%
7.823.728
a.d.
15.693.913
15,9%
-23.900.977
a.d.
4.414.893
607,2%
23.577.938
56,1%
1.601.415.000
74,1%
-33.581.471
71,6%
69.773.193
230,5%
34.688.001
230,5%
226.531.181
230,5%
57.186.752
136,9%
30.296.557
a.d.
-54.074
a.d.
2.609.501
-68,8%
24.334.768
-6,0%
-454.670.280
-6,7%
-1.118.380
49,2%
26.838.259
a.d.
-321.251.586
-152,8%
39.616.634
a.d.
25.484.793
-86,8%
-224.240.000
27,5%
504.297.692
-85,2%
-392.231.000
a.d.
-512.233.000
a.d.
120.002.000
43,7%
69.336.249
-43,0%
-14.994.914
a.d.
-1.167.884
63,3%
-18.905.226
56,8%
9.828.588
a.d.
-11.782.767
52,0%
-89.872
a.d.
150.262.119
5924,8%
-43.813.795
-9,6%
199.011.158
a.d.
-20.634.382
63,1%
44.261.506
15,7%
417,1%
175.384.034
a.d.
328.241.128
-32,5%
-1.047.548
-155,1%
315.431.000
-35,5%
11.335.541
182,5%
363.275
-86,0%
2.158.860
a.d.
299.940.157
36,2%
-1.884.452
a.d.
-401.837
88,4%
22.317.164
a.d.
-18.448.366
-11,5%
-2.717.503
14,3%
87.076.222
29,1%
211.712.640
12,2%
2.023.488.853
152,0%
54.567.538
1686,3%
42,9%
1.819.259.536
166,5%
143.341.828 ###########
6.319.951
-84,1%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,14
1,45
9,65
0,91
10,86
1,30
8,25
0,91
13,12
1,46
9,47
0,86
19,60
2,73
9,73
0,98
19,54
2,98
11,89
1,23
16,32
2,31
9,91
1,06
28,58
4,97
25,03
2,01
5,57
0,33
a.d.
0,66
4,32
1,14
3,92
0,40
20,35
4,03
9,44
1,12
a.d.
1,48
4,08
0,39
20,22
1,48
4,14
0,39
8,79
1,35
6,88
1,11
8,85
1,37
6,76
1,25
40,35
1,02
15,94
1,08
1.226,12
1,79
56,82
0,97
a.d.
6,54
a.d.
3,04
6,71
1,52
6,55
0,57
10,29
0,88
7,57
0,62
a.d.
0,51
100,97
1,13
9,59
0,57
6,10
0,46
9,23
1,71
7,82
0,88
8,79
1,41
6,06
1,33
a.d.
1,96
18,11
0,85
8,27
1,74
7,38
1,78
8,64
1,82
7,62
1,84
5,79
1,22
5,83
1,40
6,79
0,75
12,52
0,30
0,53
0,18
a.d.
13,21
a.d.
1,38
a.d.
28,90
0,74
18,16
0,36
12,20
0,90
11,99
0,27
25,75
1,20
11,78
2,62
a.d.
1,80
226,38
39,39
11,92
1,33
13,83
4,61
a.d.
1,42
67,32
2,77
42,25
1,64
10,46
1,84
14,67
1,26
10,12
0,87
a.d.
1,75
21,69
4,99
21,75
2,49
12,18
1,73
10,45
1,69
8,79
1,52
a.d.
1,60
9,20
1,50
10,45
3,55
5,79
1,83
3,41
2,07
11,53
1,20
a.d.
a.d.
17,39
1,18
a.d.
0,47
17,71
0,54
a.d.
a.d.
14,56
1,41
3,34
1,26
3,43
0,35
a.d.
1,36
a.d.
1,40
a.d.
0,73
a.d.
0,63
3,41
1,47
11,90
0,74
a.d.
6,34
a.d.
5,08
3,28
0,65
6,89
0,58
a.d.
2,80
6,72
0,44
9,18
1,18
8,88
0,74
a.d.
a.d.
a.d.
12,52
1,80
0,30
a.d.
33,87
3,46
13,47
2,09
a.d.
1,27
106,41
1,68
34,60
3,61
13,57
2,14
8,85
1,89
5,41
1,33
251,05
1,37
346,48
1,47
22,27
0,82
26,34
0,53
35,33
5,49
25,19
2,57
a.d.
0,89
a.d.
0,89
a.d.
0,64
a.d.
1,27
164,90
10,31
79,66
5,45
a.d.
8,56
a.d.
644,02
a.d.
a.d.
a.d.
3,62
12,80
2,11
15,98
1,19
30,93
5,76
20,64
2,37
7,94
1,49
7,22
0,99
12,74
7,28
7,70
1,48
18,61
3,47
3,72
0,99
6,42
1,28
8,17
0,98
16,95
2,09
7,10
0,95
15,72
0,32
a.d.
0,72
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
75.071.671.098
-0,93
-5,54
52.514.678.734
-0,82
-5,78
100.082.035.983
-0,90
-5,33
4.205.359.953
4,2%
8,9%
-6,45 -11,83
3.174.500.953
7,2%
8,4%
0,00
0,60
3.146.388.000
4,9%
10,7%
0,00
-1,32
56.656.291
7,0%
8,2%
0,00
0,00
1.478.152
11,5%
0,4%
0,00
3,13
14.725.510
6,8%
10,3%
24,76
18,02
-44.747.000
5,6%
12,1%
-12,19 -17,35
1.030.859.000
1,3%
9,5%
-12,91 -24,26
1.030.859.000
1,3%
9,5%
-12,91 -24,26
4.699.263.171
251,9%
-4,0%
0,98
-2,74
4.206.517.475
3,9%
11,6%
-0,72
-7,28
763.047.731
1,5%
6,9%
0,99
-2,19
10.289.902
0,1%
3,3%
2,76
-9,46
4.712.491
-10,9%
-0,4%
5,30 -14,20
37.751.546
5,0%
9,1%
-0,93
-2,45
-1.616.670
6,1%
8,5%
0,63
-4,76
-9.087.923
-21,1%
2,0%
-1,69 -13,43
39.443.751
2,5%
8,2%
-0,82
-9,70
-3.354.582
9,6%
11,4%
1,96
-6,50
1.226.924.000
13,9%
22,2%
-2,43
-7,80
978.212.109
-1,6%
4,8%
-2,17 -12,79
244.560.629
15,1%
24,9%
-2,04
2,56
121.586.772
15,1%
24,9%
-5,28
-5,28
794.047.719
15,1%
24,9%
-5,62
-8,70
492.745.696
499,8%
-19,6%
2,68
1,80
10.579.904 1498,0%
-63,3%
-5,88
6,67
-5.930.742
a.d.
a.d.
12,33
-3,53
89.465.352
0,6%
2,0%
5,61
7,62
398.631.182
1,0%
2,3%
-1,33
-3,57
8.328.161.596
-18,5%
17,6%
-3,68 -10,07
1.698.111
-72,3%
18,4%
3,05
0,28
740.490.856
11,7%
33,5%
-1,58
-8,78
2.393.628.049
-28,6%
4,2%
-3,88 -14,66
1.922.314.907
2,0%
17,7%
-5,54 -16,00
169.490.673
4,1%
8,6%
-7,58
-7,77
3.100.539.000
-27,8%
23,1%
-6,53 -13,49
6.491.979.034 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,86
-2,22
2.759.878.000
7,7%
24,1%
-1,13
0,76
2.944.309.000
-5,1%
16,4%
0,24
0,74
-184.431.000
20,5%
31,7%
-2,51
0,78
707.907.986
-5,8%
-1,4%
-2,73
-7,76
127.269.101
-10,2%
7,6%
-2,16
-2,86
9.851.482
-4,6%
4,3%
-1,28 -15,38
310.840.328
-5,8%
10,1%
-2,68 -11,04
5.474.820
8,8%
10,2%
-9,70 -11,68
67.821.561
-11,4%
-2,1%
-4,14 -10,90
972.918
-0,6%
-13,3%
0,00
-5,13
93.581.285
18,4%
6,8%
1,07
-1,57
92.096.491
-41,2%
-35,0%
-2,96
-3,53
760.442.009 #SAYI/0!
#SAYI/0!
4,70
3,49
598.433.237
-1,1%
7,0%
1,59
-7,25
-961.899
8,0%
8,5%
-2,09
0,54
157.017.375
-259,4%
-14,3%
0,00
0,00
5.953.296 #SAYI/0!
#SAYI/0!
19,32
20,69
1.901.859.657
3,6%
9,1%
-1,17
-5,14
-128.500
-4,8%
2,1%
-1,92 -13,56
1.883.744.000
5,3%
15,9%
-3,16 -11,73
-2.401.528
15,4%
24,9%
-4,40
3,40
-1.103.548
0,6%
0,7%
4,97
3,83
21.749.233
1,6%
2,2%
-1,31
-7,62
361.891.382 -2951,1%
-515,4%
-3,96
-2,47
10.626.516
-3,2%
0,5%
-1,41 -11,39
24.154.505
-1,8%
-4,7%
-16,95
2,08
-33.145.863
3,3%
7,0%
-1,55
0,79
49.091.083 -20498,2%
-3561,3%
-4,17 -11,54
2.077.332
-174,2%
-68,8%
-4,55
0,00
8.710.690
9,3%
7,6%
-0,40
3,77
300.377.119
7,3%
11,9%
1,32
-1,03
13.049.503.891
7,1%
20,1%
-3,10
-7,38
223.688.324
8,8%
19,5%
-0,69
-7,14
266.060.000
4,9%
28,5%
-2,23
-2,23
12.080.648.902
7,5%
12,3%
-4,62
-5,89
497.370.971
a.d.
a.d.
-6,13 -16,37
-18.264.306
a.d.
a.d.
-1,82
-5,26
23.03.15
2,5699
81.159
Yıllık
19,83
19,97
20,37
130,37
11,34
34,03
0,00
0,00
95,52
377,65
249,40
249,40
16,74
24,94
32,95
8,41
-2,91
43,89
47,93
-18,31
3,42
86,96
62,50
-13,79
21,19
1,96
50,03
8,53
0,00
2,50
24,57
7,05
46,08
21,20
62,61
0,00
17,67
99,55
75,47
29,68
15,44
-11,61
42,49
37,21
65,85
-32,69
14,49
55,13
11,20
5,71
101,60
76,34
36,29
27,36
7,43
38,24
72,13
42,19
30,77
-8,24
86,50
93,88
8,05
17,29
-12,50
44,12
96,90
-53,06
-27,59
48,78
24,38
24,67
78,19
72,97
34,87
-13,64
-49,06
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
81.158,72
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
CBSBO
66
0,21
DYOBY
24
1,79
EMNIS
13
1,98
MRSHL
8
37,60
PRTAS
71
0,21
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,80
DENCM
57
7,59
TRKCM
30
28
2,94
Çimento
ADANA
58
6,69
ADBGR
9
4,37
ADNAC
49
0,68
AFYON
100
47
109,00
AKCNS
19
17,40
ASLAN
2
40,00
BOLUC
26
5,24
BSOKE
25
2,51
BTCIM
15
6,96
BUCIM
24
5,07
CIMSA
100
40
16,50
CMBTN
47
37,30
CMENT
2
11,50
GOLTS
100
57
68,80
KONYA
100
15
285,50
MRDIN
45
4,86
NUHCM
11
10,30
UNYEC
8
4,93
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
34,65
YYAPI
8
1,04
DOGUB
43
0,75
ECYAP
5
4,57
EGPRO
2
4,12
EPLAS
25
1,18
KLMSN
31
2,45
HZNDR
6
4,33
INTEM
23
13,60
IZOCM
5
34,70
PIMAS
16
2,53
TUDDF
4
6,83
Seramik Ürünleri
EGSER
34
4,07
KUTPO
22
3,01
USAK
82
1,26
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
58
13,05
EGGUB
43
18,30
GUBRF
100
22
6,17
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2,57
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
13,60
SODA
100
16
5,69
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
16
1,25
BAYRD
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,28
DOBUR
6
2,35
IHGZT
31
0,50
TARAF
47
2,01
HURGZ
100
21
0,64
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
9,40
GOODY
100
23
70,50
KORDS
7
5,05
Hisse
Adeti
19.693.050
100.000.000
12.773.031
10.000.000
24.880.928
444.000.000
6.000.000
739.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
503.000.000
100.000.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
503.520.627.322
24.584.807.140
589.651.137
4.135.541
179.000.000
25.290.601
376.000.000
5.224.995
3.017.400.000
799.200.000
45.540.000
2.172.660.000
17.555.485.919
589.916.742
361.257.871
112.428.079
327.000.000
3.331.178.988
2.920.000.000
750.553.129
197.662.500
556.800.000
536.486.147
2.228.893.293
66.021.000
1.001.793.327
495.360.000
1.391.367.120
532.286.640
1.547.200.080
609.281.005
2.942.267.243
374.220.000
242.016.128
15.000.000
515.637.213
245.415.628
23.600.000
80.850.000
68.197.500
66.096.000
851.334.774
91.080.000
368.820.000
480.002.841
305.250.000
120.149.568
54.603.273
6.224.312.576
2.831.030.000
587.250.000
183.000.000
2.060.780.000
194.952.576
194.952.576
3.198.330.000
336.260.000
2.862.070.000
125.000.000
125.000.000
612.940.061
134.400.000
45.964.061
60.000.000
19.296.000
353.280.000
38.634.224.159
4.690.665.769
2.868.098.625
840.195.310
982.371.834
Piyasa Değeri
($)
197.034.094.041
9.620.351.062
230.738.070
1.618.290
70.045.001
9.896.537
147.133.633
2.044.608
1.180.747.408
312.737.234
17.820.387
850.189.787
6.869.687.309
230.842.004
141.364.849
43.994.552
127.959.303
1.303.533.159
1.142.633.536
293.701.088
77.347.877
217.882.997
209.933.925
872.194.597
25.834.866
392.014.606
193.840.736
544.459.840
208.290.605
605.439.280
238.419.489
1.151.346.994
146.437.096
94.704.022
5.869.693
201.775.470
96.034.290
9.234.983
31.637.644
26.686.558
25.864.214
333.138.241
35.640.775
144.324.007
187.831.282
119.448.249
47.016.070
21.366.963
2.435.653.522
1.107.818.431
229.798.474
71.610.252
806.409.705
76.287.449
76.287.449
1.251.547.642
131.582.860
1.119.964.782
48.914.107
48.914.107
239.851.325
52.592.448
17.986.328
23.478.771
7.550.773
138.243.005
15.118.068.542
1.835.517.812
1.122.323.860
328.779.225
384.414.727
2013/06
22.222.792.212
652.827.337
-6.667.209
-7.236.945
8.682.193
-4.921.004
-2.676.154
-515.299
82.999.778
49.802.353
-1.869.820
35.067.245
541.979.878
30.530.218
30.530.218
30.530.218
191.951
63.131.758
13.471.591
16.224.913
4.666.076
18.988.758
13.406.598
217.815.164
2.523.338
-11.519.000
13.269.211
11.955.880
18.177.097
44.009.795
24.076.094
10.456.656
10.626.006
-7.766.447
-569.170
-4.612.732
3.270.452
1.446.798
11.798.098
2.141.641
495.204
13.305.784
-4.692.536
-14.986.442
24.058.234
14.089.391
10.445.121
-476.278
150.271.708
39.495.533
59.029
-7.378.478
46.814.982
16.534.427
16.534.427
94.241.748
9.670.102
84.571.646
-8.359.989
-8.359.989
4.314.827
15.086.963
2.730.875
-3.120.767
1.357.658
-11.739.902
1.118.031.607
85.658.762
54.728.712
29.914.782
1.015.268
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.020.181.164
1.207.621.375
1.353.717.793
16.808.619
-4.697.266
21.368.753
11.329.601
-2.083.220
-13.041.845
-2.476.914
-2.985.022
117.291.471
227.714.168
8.041.514
111.405.194
647.298
-884.737
108.602.659
117.193.711
885.260.853
1.117.222.068
72.704.215
67.705.183
72.704.215
67.705.183
72.704.215
67.705.183
5.393.136
2.021.623
137.772.600
157.887.004
37.110.720
32.816.316
43.886.544
44.640.287
20.583.892
8.875.492
42.260.115
39.616.115
44.055.507
30.730.349
98.920.120
302.310.817
-584.182
3.152.894
38.988.000
34.301.000
34.196.444
27.225.628
28.886.409
35.246.381
34.473.220
52.285.586
69.620.631
87.912.481
31.585.052
55.084.546
115.290.912
-26.328.799
14.619.335
34.460.542
-15.892.234
-61.808.644
-534.415
-1.253.020
42.788.060
-30.205.945
8.106.090
15.694.011
4.624.100
3.651.365
9.794.640
12.795.674
3.779.766
3.546.193
4.252.358
-1.976.151
51.441.772
27.019.305
-331.634
-2.367.809
-7.356.926
-25.884.320
72.969.520
39.807.622
21.334.853
29.121.521
51.317.298
14.397.224
317.369
-3.711.123
277.079.391
329.328.860
86.488.455
88.919.203
16.109.755
2.075.935
5.835.214
-7.870.665
64.543.486
94.713.933
22.897.431
18.033.761
22.897.431
18.033.761
167.693.505
222.375.896
19.115.083
16.556.238
148.578.422
205.819.658
-9.590.690
-37.506.140
-9.590.690
-37.506.140
-14.586.388
-27.075.051
6.804.600
27.702.671
5.752.842
2.523.470
-7.430.274
2.272.165
118.227
1.520.624
-19.831.783
-61.093.981
1.200.499.586
2.240.624.257
162.741.001
243.852.418
80.616.660
144.348.171
37.060.735
68.681.439
45.063.606
30.822.808
2014/12
42.127.866.783
2.327.785.014
10.573.052
17.612.632
-7.536.372
496.792
386.276.983
101.778.957
1.268.911
283.229.115
1.723.787.227
142.921.302
142.921.302
142.921.302
12.972.300
248.768.945
62.370.396
99.440.327
30.763.026
77.765.261
59.071.589
192.980.659
1.682.384
110.866.000
46.994.628
60.266.019
60.234.987
169.892.439
60.954.361
113.133.498
29.522.208
-23.795.270
-1.290.538
18.784.944
22.234.115
1.773.556
10.626.464
5.498.411
1.523.142
67.705.125
-17.200.149
-2.248.510
94.014.254
38.319.262
53.660.552
2.034.440
669.821.223
242.622.697
21.820.488
10.192.444
210.609.765
22.221.726
22.221.726
404.976.800
20.519.441
384.457.359
-13.179.921
-13.179.921
-76.594.466
37.422.787
7.521.010
46.008.935
1.125.392
-168.672.590
2.210.330.912
310.790.836
186.319.625
47.311.233
77.159.978
Net Kar
Değişim
5,3%
72,0%
a.d.
a.d.
55,5%
42,2%
a.d.
a.d.
69,6%
-8,6%
a.d.
141,7%
54,3%
111,1%
111,1%
111,1%
541,7%
57,6%
90,1%
122,8%
246,6%
96,3%
92,2%
-36,2%
-46,6%
223,2%
72,6%
71,0%
15,2%
93,3%
10,7%
a.d.
-14,3%
61,5%
-3,0%
a.d.
41,7%
-51,4%
-17,0%
55,1%
a.d.
150,6%
-626,4%
91,3%
136,2%
31,6%
272,7%
a.d.
103%
172,9%
951,1%
a.d.
122,4%
23,2%
23,2%
82,1%
23,9%
86,8%
1
64,9%
a.d.
-183%
35,1%
198,0%
1924,9%
-26,0%
-176,1%
-1%
27,5%
29,1%
-31,1%
150,3%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,14
1,45
9,65
0,91
12,85
2,33
5,68
2,04
30,65
2,51
8,73
0,92
a.d.
a.d.
50,51
5,31
10,16
1,52
5,32
0,66
a.d.
5,05
20,06
0,93
756,86
3,46
20,93
1,35
a.d.
2,95
19,16
1,37
7,81
0,79
6,51
1,05
7,85
0,56
6,03
0,96
35,89
1,56
19,34
0,67
7,67
0,93
7,09
1,13
12,21
2,23
4,63
2,25
7,64
2,95
7,35
2,37
7,02
1,93
6,57
2,12
7,87
0,30
4,21
1,35
25,21
6,13
16,49
4,08
13,39
2,91
8,76
2,42
46,82
10,40
38,25
12,70
7,55
2,28
6,94
2,53
6,43
0,87
4,32
1,38
7,16
1,10
4,80
1,20
9,08
1,73
6,24
0,89
11,55
1,99
7,18
2,09
39,24
1,63
32,32
0,37
9,04
1,09
6,76
1,25
10,54
1,64
8,36
1,82
23,09
3,87
15,03
3,81
8,84
2,12
8,16
2,70
9,11
1,55
5,79
1,69
10,00
2,13
8,61
2,32
14,11
2,49
10,65
0,84
12,68
1,13
9,96
0,66
a.d.
2,48
a.d.
0,81
a.d.
1,06
a.d.
10,98
27,45
6,01
8,16
0,95
11,04
1,30
7,23
0,87
13,31
a.d.
11,08
0,51
7,61
1,12
4,20
0,48
12,40
2,24
9,67
0,91
43,39
2,82
13,72
0,10
12,57
4,58
17,78
2,29
a.d.
0,98
16,98
0,65
a.d.
7,05
25,65
1,00
5,11
1,01
5,31
0,79
7,97
1,64
5,06
1,03
2,24
0,61
4,75
0,44
26,84
0,58
7,61
1,01
4,52
0,96
6,32
7,74
11,67
2,13
5,84
1,03
26,91
2,08
23,24
2,53
17,95
1,51
8,92
1,24
9,78
2,23
4,93
0,84
8,77
1,78
7,55
1,50
8,77
1,78
7,66
1,50
0,00
0,00
6,93
20,42
16,39
1,88
6,46
1,36
7,44
1,85
7,11
1,56
0,00
0,00
24,45
3,33
a.d.
a.d.
25,62
3,33
a.d.
a.d.
2,82
0,57
8,91
0,64
3,59
0,38
1,89
0,19
6,11
1,15
13,09
0,42
1,30
0,23
a.d.
0,67
17,15
1,94
7,72
1,05
a.d.
0,85
13,15
0,78
16,51
3,47
12,47
1,16
15,09
2,46
9,86
1,30
15,39
4,74
10,91
2,11
17,76
2,03
9,79
0,71
12,73
1,11
8,37
0,90
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
75.071.671.098
-0,93
-5,54
2.279.643.120
1,8%
15,8%
-1,42
-8,18
357.569.409
-24,8%
8,4%
-1,65
-7,64
63.637.361
-106,8%
10,5%
0,00
0,00
272.659.402
2,6%
12,6%
0,56 -20,80
18.040.838
-16,1%
4,9%
-7,91 -10,00
-13.309.053
0,2%
6,5%
-0,92
-7,39
16.540.861
-3,9%
7,7%
0,00
0,00
810.098.099
7,5%
13,2%
-2,39 -14,71
694.877.846
6,5%
16,3%
-3,23 -13,46
50.074
1,9%
7,1%
-1,94 -11,44
115.170.179
14,0%
16,4%
-2,00 -19,23
396.458.108
20,6%
39,4%
-2,27
-4,73
-28.204.562
32,5%
32,3%
0,60
-3,18
-26.441.777
32,5%
32,4%
0,00
-2,24
-52.883.554
32,5%
33,7%
-1,45
-8,11
-12.606.009
16,8%
25,2%
-3,96 -11,02
85.017.215
17,6%
27,7%
-1,42
2,35
62.797.149
26,6%
33,4%
-3,85
-8,26
84.156.608
30,2%
36,7%
-5,59
-9,81
8.294.684
20,6%
32,6%
-3,09 -11,62
136.241.605
13,5%
25,6%
-2,66
-6,83
5.972.964
9,6%
14,5%
-2,31 -10,11
56.204.794
17,6%
29,3%
-2,37
-3,23
-9.963.610
1,1%
1,3%
-4,11
-5,81
-24.839.000
14,2%
246,9%
-4,56
18,80
146.085.633
13,3%
22,3%
1,70
-5,36
-136.869.513
18,3%
25,6%
-4,67
-7,00
-2.597.721
30,7%
33,4%
0,21
-4,14
155.217.823
16,9%
29,3%
-0,48
-5,94
-49.124.621
25,3%
27,2%
-2,76
-3,71
617.463.284
-5,6%
3,4%
-3,21
-9,79
-106.435.824
7,2%
6,9%
-2,39 -15,49
-15.547.681
-8,5%
-0,6%
-11,86 -24,09
-173.423
-95,5%
-37,8%
1,35 -10,71
370.533.162
2,0%
12,2%
-0,22
-0,65
83.111.642
5,9%
12,1%
-7,21
7,01
44.924.158
1,3%
4,6%
1,72
0,85
28.202.822
4,6%
11,9%
-4,67
-6,49
3.898.763
6,9%
9,6%
-1,59
3,34
243.643
0,2%
0,8%
-1,81
-9,03
-21.970.352
18,7%
13,0%
-4,45
-4,94
23.588.357
-9,8%
4,5%
-2,32
-9,64
207.088.017
-0,4%
4,0%
-5,14 -47,66
98.054.220
11,3%
14,7%
-2,28 -10,15
-17.508.608
13,7%
20,9%
2,26
-3,10
3.583.398
18,9%
9,9%
-3,83 -14,25
111.979.430
1,2%
13,4%
-5,26 -13,10
299.070.721
12,8%
18,8%
-0,91
-2,73
650.371.802
6,4%
14,6%
-2,02
-7,95
248.729.619
6,6%
11,0%
-0,38
-6,79
62.676.535
5,1%
14,2%
-5,18 -14,08
338.965.648
7,4%
18,7%
-0,48
-2,99
13.706.594
16,0%
19,9%
0,00
-0,39
13.706.594
16,0%
19,9%
0,00
-0,39
-365.007.675
16,1%
21,7%
-0,72
0,14
-1.332.028
8,3%
21,3%
-1,45
-3,55
-363.675.647
23,9%
22,2%
0,00
3,83
29.065.832 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-3,10
-8,09
29.065.832
-28,5%
13,6%
-3,10
-8,09
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
113.522.701
11,3%
2,5%
-3,10
1,29
-97.081.415
18,8%
10,2%
0,79
-0,78
-4.248.736
7,6%
3,9%
0,00
4,44
4.047.811
48,1%
-22,2%
-5,66
16,28
2.198.157
5,5%
13,9%
-4,74
0,00
208.606.884
-23,4%
6,6%
-5,88 -13,51
6.812.402.172
6,8%
12,3%
-0,65
-2,99
1.219.410.589
6,6%
12,6%
-1,52
-7,70
713.000.032
11,0%
19,7%
-1,54
-6,21
-37.016.348
4,2%
7,3%
-3,03
-7,72
543.426.905
4,5%
10,7%
0,00
-9,17
23.03.15
2,5699
81.159
Yıllık
19,83
37,08
15,74
0,00
27,86
39,44
11,41
0,00
30,96
22,61
16,23
54,04
54,77
91,67
83,97
30,55
122,00
59,87
54,23
129,82
101,03
22,35
27,14
48,56
16,20
86,99
50,05
21,50
21,57
15,21
3,23
16,20
31,57
70,49
-29,25
7,53
-0,48
19,19
-2,71
-1,81
54,37
32,90
-38,14
50,77
46,96
63,59
43,24
34,04
62,53
62,84
83,21
30,25
75,05
57,77
57,77
66,97
7,02
126,92
26,26
26,26
0,00
-9,54
1,22
-17,05
16,28
-60,43
12,28
68,83
67,15
83,25
44,05
74,14
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Yeşil Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
81.158,72
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
21,20
DOAS
100
26
13,15
FROTO
30
18
32,90
KARSN
100
32
1,59
OTKAR
100
27
95,70
TOASO
30
24
16,40
TMSN
100
17
7,68
TTRAK
100
24
79,00
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
148,50
DITAS
25
6,86
COMDO
6
4,38
EGEEN
100
34
245,50
FMIZP
13
13,20
KATMR
36
3,56
MUTLU
4
8,66
PARSN
19
4,73
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,13
BAKAB
21
2,62
DENTA
4
3,43
ISYHO
70
0,43
KAPLM
16
2,04
KARTN
100
26
225,00
OLMIP
12
8,00
TIRE
31
1,06
VKING
38
0,63
Kırtasiye
ADEL
28
57,20
SERVE
64
0,57
Matbaacılık
DURDO
35
2,30
Mobilya
GENTS
45
1,33
DGKLB
8
1,46
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,74
AKPAZ
34
2,38
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
44,70
BIZIM
100
46
15,55
BOYNR
3
5,03
CARFA
3
28,90
CARFB
2
27,50
MGROS
30
19
20,95
KILER
15
1,78
UYUM
25
2,67
KIPA
100
7
1,55
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
9,37
PETKM
30
34
3,47
TUPRS
30
49
59,00
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
4
4,52
TRCAS
100
30
2,11
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
2,46
ECILC
100
24
2,47
SELEC
15
2,60
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
56
2,42
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
48
2,30
FENER
100
19
40,25
GSRAY
100
28
19,00
TSPOR
45
1,38
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
3,64
ARMDA
26
4,95
BMEKS
39
2,03
DESPC
38
2,58
DGATE
33
11,95
ESCOM
33
1,11
INDES
41
5,49
LINK
30
3 61
3,61
LOGO
100
26
25,40
TKNSA
100
11
7,32
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
25.000.000
21.645.000
100.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5 500 000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
503.520.627.322
31.304.387.779
538.897.779
2.893.000.000
11.544.939.000
731.400.000
2.296.800.000
8.200.000.000
883.200.000
4.216.151.000
2.639.170.612
371.250.000
68.600.000
292.780.224
773.325.000
188.453.628
89.000.000
491.022.000
364.739.760
2.556.140.043
1.631.093.197
59.325.000
94.320.000
240.100.000
60.200.000
40.800.000
638.328.197
260.820.000
212.000.000
25.200.000
455.330.675
450.450.000
4.880.675
38.124.311
38.124.311
431.591.860
126.350.000
305.241.860
241.669.106
131.982.664
109.686.441
24.053.866.062
13.570.920.000
622.000.000
463.112.100
1.724.299.648
1.478.325.114
3.729.728.500
239.623.600
160.200.000
2.065.657.100
24.140.782.800
21.055.732.800
2.811.000.000
3.470.000.000
14.774.732.800
3.085.050.000
2.610.300.000
474.750.000
3.518.753.760
3.460.673.760
492.000.000
1.354.073.760
1.614.600.000
58.080.000
58.080.000
2.107.505.000
552.000.000
1.006.250.000
411.255.000
138.000.000
63.964.655.636
1.675.506.231
116.480.000
118.800.000
243.600.000
59.340.000
119.500.000
55.491.231
307.440.000
19 855 000
19.855.000
635.000.000
805.200.000
Piyasa Değeri
($)
197.034.094.041
12.249.809.344
210.877.628
1.132.068.088
4.517.683.037
286.206.222
898.767.365
3.208.765.408
345.607.513
1.649.834.083
1.032.741.386
145.274.897
26.844.062
114.568.665
302.612.013
73.744.327
34.826.844
192.143.221
142.727.357
1.000.250.457
638.267.735
23.214.635
36.908.628
93.954.216
23.557.034
15.965.564
249.786.029
102.062.219
82.958.325
9.861.084
178.176.746
176.266.875
1.909.871
14.918.533
14.918.533
168.887.443
49.442.379
119.445.064
94.568.228
51.646.513
42.921.714
9.412.586.994
5.310.475.445
243.396.596
181.221.718
674.740.618
578.487.621
1.459.490.706
93.767.795
62.688.319
808.318.176
9.446.598.630
8.239.378.908
1.099.980.434
1.357.855.606
5.781.542.868
1.207.219.722
1.021.443.944
185.775.778
1.376.933.579
1.354.206.128
192.525.924
529.866.468
631.813.735
22.727.451
22.727.451
824.693.798
216.004.696
393.758.560
160.929.368
54.001.174
25.030.191.992
655.647.126
45.580.121
46.487.967
95.323.811
23.220.505
46.761.886
21.714.432
120.305.224
7 769 517
7.769.517
248.483.663
315.085.111
2013/06
22.222.792.212
1.003.899.127
7.558.838
129.237.000
435.569.380
-6.596.642
54.882.674
216.261.000
30.061.703
136.925.174
28.473.718
4.072.516
888.909
10.917.717
10.109.731
2.960.255
-3.997.955
1.389.245
2.133.300
69.027.304
23.711.333
2.224.776
1.222.643
-3.408.359
13.585.407
-126.785
12.641.381
7.473.790
1.690.643
-11.592.163
44.292.042
44.829.782
-537.740
-3.853.220
-3.853.220
4.877.149
9.136.450
-4.259.301
-5.163.580
-6.175.227
1.011.647
-170.783.281
189.951.000
15.567.697
4.646.147
-42.492.867
-42.492.867
-125.938.000
-11.802.000
-449.391
-157.773.000
390.984.912
347.741.628
76.139.000
5.480.628
266.122.000
43.243.284
10.827.000
32.416.284
112.222.321
110.525.179
16.168.161
19.030.000
75.327.018
1.697.142
1.697.142
-226.126.350
-59.667.118
-52.155.922
-86.818.805
-27.484.505
2.047.874.692
18.954.697
6.370.042
3.835.566
788.479
2.445.272
-1.212.235
-713.886
749.395
-464.792
464 792
7.156.856
23.941.000
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.020.181.164
938.733.088
1.890.705.483
17.043.712
198.745.796
111.231.000
223.948.000
353.434.988
641.471.786
-16.170.872
15.849.219
46.448.482
96.561.743
268.665.000
434.223.000
16.257.068
141.823.710
279.905.939
99.025.497
106.066.356
8.056.097
8.563.922
4.837.709
3.915.890
18.677.807
15.310.785
28.591.765
29.623.879
4.835.569
7.612.954
6.126.946
-8.212.605
13.669.854
38.978.311
14.229.750
10.273.220
85.677.191
122.812.826
37.012.596
58.769.255
4.267.800
4.197.652
5.588.201
6.586.671
-2.851.268
1.908.449
27.585.092
-1.163.353
-1.895.592
11.865.255
35.795.269
10.192.763
16.697.046
6.469.653
2.561.519
-2.116.172
-29.907.134
35.080.128
50.112.708
35.278.911
49.662.101
-198.783
450.607
2.002.663
-7.990.319
2.002.663
-7.990.319
11.581.804
21.921.182
15.162.170
22.068.803
-3.580.366
-147.621
1.769.719
-7.897.760
-1.559.076
-9.573.961
3.328.795
1.676.201
59.907.552
-854.130.527
197.487.000
412.984.000
10.117.633
39.820.599
-17.285.071
10.882.177
4.437.822
-100.755.792
4.437.822
-100.755.792
42.028.000
-463.175.000
-18.700.000
-25.321.000
1.861.346
2.339.281
-164.477.000
-630.149.000
1.088.609.706
1.505.325.457
1.072.736.030
1.451.372.680
148.264.000
205.253.000
55.584.030
48.896.680
868.888.000
1.197.223.000
15.873.676
53.952.777
20.941.000
28.696.000
-5.067.324
25.256.777
95.525.856
239.494.769
94.179.630
238.342.921
4.809.135
24.603.670
-4.444.000
61.414.000
93.814.495
152.325.251
1.346.226
1.151.848
1.346.226
1.151.848
-207.563.357
-440.424.099
-32.869.659
-143.902.222
-83.988.943
-128.075.552
-72.100.141
-117.473.637
-18.604.614
-50.972.688
2.285.772.700
3.947.340.787
49.117.871
85.247.189
8.957.633
15.234.957
6.565.006
8.722.903
1.734.170
12.152.401
3.409.446
8.753.592
690.831
-3.211.955
1.498.726
18.163.751
9.987.838
5.188.455
-50.682
50 682
962 917
962.917
16.324.903
19.280.168
-14.605.000
-
2014/12
42.127.866.783
1.726.264.710
34.342.260
251.635.000
594.856.111
-85.381.287
72.771.198
574.238.000
22.716.156
261.087.272
173.275.366
9.231.681
7.368.328
20.680.830
56.712.610
9.056.632
9.311.684
35.768.565
25.145.036
69.654.091
35.537.696
-6.912.976
7.586.461
-1.875.858
19.433.427
15.658.787
9.161.630
-7.513.775
27.825.070
28.089.319
-264.249
1.855.566
1.855.566
4.435.759
15.703.408
-11.267.649
-3.620.292
-484.891
-3.135.401
692.601.528
395.299.000
10.886.812
9.791.817
100.501.369
100.501.369
98.513.000
-26.408.000
3.516.161
1.592.697.957
1.683.373.915
217.958.000
6.452.915
1.458.963.000
-90.675.958
-75.898.000
-14.777.958
132.517.066
130.822.456
8.722.942
-43.293.000
165.392.514
1.694.610
1.694.610
4.385.098.326
115.394.746
19.689.929
12.689.671
9.248.819
8.170.006
8.489.116
3.833.443
25.173.457
547 899
547.899
27.552.406
-19.975.000
Net Kar
Değişim
5,3%
-8,7%
-82,7%
12,4%
-7,3%
a.d.
-24,6%
32,2%
a.d.
-6,7%
63,4%
7,8%
88,2%
35,1%
91,4%
19,0%
a.d.
-8,2%
144,8%
-43%
-39,5%
a.d.
15,2%
a.d.
-611,9%
1,0%
-45,7%
-6,2%
257,7%
74,9%
-44,5%
-43,4%
a.d.
a.d.
a.d.
-79,8%
-28,8%
-7532,8%
54%
94,9%
a.d.
a.d.
-4,3%
-72,7%
-10,0%
a.d.
a.d.
a.d.
-4,3%
50,3%
-4,1%
6%
16,0%
6,2%
-86,8%
21,9%
a.d.
a.d.
a.d.
-45%
-45,1%
-64,5%
a.d.
8,6%
47,1%
47,1%
8,9%
81,5%
-37,9%
20,4%
47,7%
11%
35,4%
29,2%
45,5%
-23,9%
-6,7%
a.d.
-78,9%
385,2%
-43,1%
43 1%
42,9%
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,14
1,45
9,65
0,91
16,88
3,92
13,31
1,12
15,69
1,61
11,30
0,73
11,50
2,35
11,00
0,51
19,41
4,19
16,02
1,12
a.d.
2,85
a.d.
4,11
31,56
9,40
16,54
2,11
14,28
3,66
10,91
1,22
38,88
3,90
20,88
2,08
16,15
5,98
13,92
1,69
15,23
2,14
10,41
1,54
40,21
7,28
27,34
4,13
9,31
2,33
5,90
1,01
14,16
0,86
8,82
0,86
13,64
5,80
11,45
3,25
20,81
5,72
17,58
3,53
9,56
2,21
11,51
1,03
13,73
2,03
7,69
1,07
14,51
1,01
11,63
2,28
16,58
1,58
11,95
1,02
18,68
1,32
13,24
0,87
a.d.
0,67
4,28
0,49
12,43
0,74
5,57
0,49
a.d.
2,98
11,87
1,13
3,78
0,27
23,94
0,23
a.d.
1,75
18,25
0,52
32,85
2,45
53,74
3,27
16,66
1,04
11,55
0,56
23,14
1,29
10,80
0,61
a.d.
1,51
12,42
0,97
16,04
3,00
9,34
2,43
16,04
3,04
9,44
2,41
a.d.
1,48
a.d.
61,40
20,55
2,60
8,80
1,10
20,55
2,60
8,91
1,10
8,05
2,06
11,70
1,07
8,05
0,80
4,87
0,54
a.d.
5,94
19,54
1,45
0,00
1,34
9,65
0,30
a.d.
1,32
a.d.
16,32
a.d.
1,37
10,30
0,12
35,16
5,56
15,52
0,78
34,33
11,81
21,44
0,92
57,13
4,63
9,93
0,27
47,30
7,01
8,01
0,37
32,62
3,61
23,40
1,03
31,04
3,44
22,24
0,97
37,86
4,06
11,01
0,66
a.d.
1,32
7,20
0,48
45,56
3,29
10,70
0,39
a.d.
2,24
a.d.
0,99
12,51
1,82
26,20
0,38
12,51
1,98
23,87
0,49
12,90
1,19
14,92
0,43
537,74
1,63
76,81
0,84
10,13
2,40
23,61
0,47
1,18
42,59
0,21
a.d.
1,35
43,02
0,19
a.d.
0,70
a.d.
11,30
12,31
0,74
9,57
0,40
12,10
0,73
9,74
0,39
56,40
1,19
14,12
1,81
a.d.
0,49
a.d.
0,81
9,76
1,03
8,55
0,22
34,27
0,98
6,61
0,71
34,27
0,98
6,71
0,71
3,67
a.d.
a.d.
a.d.
4,28
a.d.
a.d.
a.d.
4,60
a.d.
a.d.
a.d.
2,63
a.d.
a.d.
a.d.
3,10
14,56
2,35
6,97
1,78
14,52
2,10
7,61
0,32
5,92
0,75
3,89
0,13
9,36
1,55
7,27
0,21
26,34
1,64
6,25
0,34
7,26
1,15
6,00
0,35
14,08
3,03
14,75
0,39
14,48
0,74
a.d.
46,61
12,21
2,01
5,84
0,15
36 24
36,24
1 57
1,57
16 20
16,20
1 84
1,84
23,05
7,37
15,38
5,86
a.d.
4,27
7,77
0,20
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
75.071.671.098
-0,93
-5,54
5.142.839.787
2,2%
7,4%
-3,21
-1,72
-7.106.792
4,7%
6,6%
-2,97 -10,36
1.035.322.000
3,3%
4,7%
-1,50
0,00
1.772.529.268
5,0%
7,1%
3,30
-1,94
740.913.663
-23,8%
-6,0%
-8,09
-7,56
304.986.651
5,9%
13,2%
-2,60
-1,14
882.850.000
7,7%
11,3%
1,23
-1,20
24.322.482
5,2%
10,1%
-10,49
2,13
389.022.515
9,6%
12,1%
-4,57
6,35
450.151.796
11,8%
17,0%
2,79
0,45
-30.798.614
11,2%
15,4%
1,71
-0,34
1.708.916
10,6%
17,7%
6,36
-2,28
361.419.369
2,7%
10,0%
-2,01
-3,10
-28.047.653
24,7%
28,6%
22,14
30,59
-16.979.378
18,7%
20,4%
-0,16
-5,98
86.334.903
5,5%
9,3%
-5,07
-8,48
-1.270.746
7,8%
14,2%
0,00
-0,12
77.784.999
12,9%
20,4%
-0,63
-6,71
682.804.895
-38,8%
-60,7%
0,15
-2,80
378.931.556
1,5%
6,7%
-1,73
-5,02
3.107.777
-5,5%
11,8%
0,00 -13,08
25.256.794
3,1%
8,9%
-0,38
-0,38
130.186.640
-0,9%
9,7%
0,00
0,00
-20.654.262
9,4%
1,6%
0,00
0,00
23.073.604
-1,5%
2,9%
-6,85
0,00
15.744.642
9,7%
6,4%
-2,17
-9,64
29.538.123
3,0%
5,1%
-1,23
-3,96
76.275.258
1,9%
6,0%
-1,85
-9,40
96.402.980
-6,0%
8,0%
-3,08
-8,70
83.439.721
-160,5%
-271,5%
5,71
4,44
83.459.354
12,7%
25,8%
-4,90
-7,44
-19.633
-333,8%
-568,9%
16,33
16,33
59.669.071
2,1%
12,5%
-1,29
-1,71
59.669.071
2,1%
12,5%
-1,29
-1,71
160.764.547
1,6%
9,4%
-2,07
-8,92
-2.127.326
6,8%
11,3%
-1,48 -15,82
162.891.873
-3,5%
7,6%
-2,67
-2,01
-7.076.515
-6,3%
-52,3%
-1,33 -13,95
-7.076.515
-6,3%
-52,3%
-1,33 -13,95
-29.189.084
-0,5%
1,2%
0,85
1,28
1.908.281.164
-2,1%
3,4%
-2,34
-4,31
-308.141.000
2,7%
4,3%
-1,32
-8,87
-11.543.359
0,5%
2,8%
-0,64
-6,89
155.323.559
0,6%
4,7%
-6,68 -16,58
-37.878.494
3,2%
4,8%
-6,33
-9,36
-34.128.333
3,2%
4,8%
0,27
-3,52
1.663.715.000
1,2%
6,4%
-1,64
-8,11
242.852.000
-2,6%
6,9%
-0,56
-3,26
200.791
0,9%
4,0%
-2,91
9,43
237.881.000
-28,7%
-8,1%
-1,27
8,39
8.027.069.280
-5,1%
-4,2%
0,09
-4,83
4.079.432.067
2,3%
2,0%
1,34
0,63
204.386.000
3,1%
2,9%
-1,88
-5,35
18.432.067
0,2%
1,2%
-4,41
-8,20
3.856.614.000
3,7%
2,0%
7,08
9,46
3.947.637.213
-12,5%
-10,5%
-1,15 -10,30
3.745.653.000
-0,2%
0,5%
-0,44 -11,55
201.984.213
-24,7%
-21,4%
-1,86
-9,05
-339.181.678
0,7%
7,9%
-2,64
-6,76
-369.800.043
0,1%
5,1%
-3,66 -11,90
353.334.569
1,9%
13,3%
-1,60
-6,11
-505.009.000
-4,1%
-0,5%
-4,26 -15,41
-218.125.612
2,6%
2,6%
-5,11 -14,19
30.618.365
1,4%
10,7%
-1,63
-1,63
30.618.365
1,4%
10,7%
-1,63
-1,63
1.209.277.543
0,0%
0,0%
-5,90 -10,88
215.585.651
-65,3%
-29,7%
-11,88
-4,96
372.473.570
-51,7%
-14,3%
-7,04 -15,53
411.238.165
-32,9%
7,0%
-2,56 -13,83
209.980.157
-37,5%
-11,1%
-2,13
-9,21
1.435.906.931
15,3%
10,4%
0,01
-2,27
114.129.356
36,6%
-0,8%
-3,26
-8,18
45.505.633
1,6%
3,4%
-1,36
-9,68
36.521.897
1,7%
2,9%
-3,70
8,55
181.764.868
0,7%
5,6%
-5,14 -11,35
-1.489.430
5,0%
5,9%
-3,37
-6,86
56.491.712
1,9%
2,6%
-0,83
-8,08
419.440
319,6%
-83,9%
-4,31 -31,48
21.440.997
1,1%
2,6%
1,48
-0,18
-8.020.039
8 020 039
8 5%
8,5%
11 7%
11,7%
-6,72
6 72 -12,38
12 38
-25.507.722
26,5%
38,3%
-5,40
-2,12
-192.998.000
-0,7%
2,7%
0,37 -12,06
23.03.15
2,5699
81.159
Yıllık
19,83
64,48
21,74
87,53
75,40
78,65
94,41
50,31
55,40
52,36
74,86
26,92
131,76
15,26
291,33
18,99
54,78
-4,42
64,24
-0,14
-1,40
-28,31
16,96
-0,29
-2,27
-22,43
0,47
13,80
13,98
-4,55
-9,49
28,23
-47,22
4,07
4,07
6,26
13,87
-1,35
-20,43
-20,43
27,19
31,66
-3,66
-20,57
-11,13
143,45
97,72
25,45
28,99
22,48
2,22
20,28
36,09
18,31
35,53
36,65
4,47
10,24
-1,30
18,27
34,30
50,00
22,11
30,78
2,24
2,24
0,97
19,17
9,38
-15,93
-8,72
67,32
167,65
73,48
220,68
41,96
71,63
637,65
52,05
56,55
53 62
53,62
301,26
-28,08
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Yat. Holding
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğ-Taş Doğanlar Mobilya
Milpa
Akyürek Tüketim
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
OMV Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Li k Bil
Link
Bilgisayar
i
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
83
GEREL
48
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
100
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
13
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
35
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
22
ESEMS
16
MNDRS
100
46
VAKKO
12
Kumaş
BOYP
19
ATEKS
13
ARBUL
37
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
49
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SKTAS
28
SNPAM
3
YUNSA
30
İplik
ARSAN
44
BRKO
88
EDIP
32
KRTEK
20
SANKO
22
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
68
IPEKE
100
36
KOZAA
100
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
81.158,72
Hisse
Adeti
1,23
1,48
1,28
24.300.000
40.000.000
112.233.652
12,45
500.000.000
3,07
2,05
1,32
8,45
7,13
13,65
38.700.772
50.000.000
58.320.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,20
1,55
22.727.083
42.799.695
0,44
0,41
0,61
1,02
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
51,00
6,25
0,83
0,20
0,65
2,23
0,91
0,95
2,92
0,10
2,94
1,30
6,30
40.000.000
25.200.000
27.000.000
5.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
1,62
0,47
0,88
0,66
4,52
3,02
84.690.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
9,42
2,25
185.000.000
216.300.000
5,00
0,83
5.400.000
49.221.970
5,60
0,13
12,25
0,57
0,61
1,30
57,55
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
3,21
1,11
2,26
2,16
28,20
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
503.520.627.322
232.748.075
29.889.000
59.200.000
143.659.075
6.225.000.000
6.225.000.000
55.831.401.330
118.811.370
102.500.000
76.982.400
548.107.560
24.955.000.000
30.030.000.000
6.450.252.495
70.884.944
4.545.417
66.339.527
580.101.590
258.942.235
5.459.355
152.500.000
163.200.000
2.923.219.297
2.040.000.000
157.500.000
22.410.000
1.040.000
13.650.000
240.840.000
14.957.872
6.840.000
29.200.000
16.200.000
92.962.800
103.910.625
183.708.000
578.817.429
137.197.800
28.200.000
57.200.000
23.166.329
163.737.000
169.316.300
2.229.375.000
1.742.700.000
486.675.000
67.854.235
27.000.000
40.854.235
743.243.381
93.837.744
3.769.281
67.565.316
10.260.000
53.143.200
455.000.000
59.667.840
6.292.024.236
477.863.850
88.292.217
587.115.369
838.252.800
4.300.500.000
Piyasa Değeri
($)
197.034.094.041
91.077.313
11.695.950
23.165.721
56.215.643
2.435.922.520
2.435.922.520
21.847.545.032
46.492.416
40.109.568
30.124.203
214.481.534
9.765.212.287
11.751.125.024
2.524.066.717
27.738.190
1.778.680
25.959.510
227.001.209
101.327.425
2.136.316
59.675.210
63.862.258
1.143.893.288
798.278.223
61.631.775
8.769.321
406.965
5.341.420
94.243.788
5.853.208
2.676.580
11.426.335
6.339.268
36.377.539
40.661.563
71.887.302
226.498.700
53.687.263
11.035.023
22.383.095
9.065.282
64.072.393
66.255.645
872.383.095
681.940.912
190.442.184
26.552.234
10.565.447
15.986.787
290.840.689
36.719.915
1.474.968
26.439.177
4.014.870
20.795.617
178.047.349
23.348.793
2.462.149.965
186.994.267
34.549.880
229.745.791
328.019.096
1.682.840.931
2013/06
22.222.792.212
3.278.915
88.801
-2.286.058
5.476.172
99.996.138
99.996.138
1.925.644.942
7.258.351
-10.271.420
6.689.095
-9.720.084
806.677.000
1.125.012.000
579.417.001
-3.077.705
-3.704.309
626.604
-5.533.757
-1.001.127
-3.908.574
4.667.153
-5.291.209
511.883.914
539.877.064
-17.146.367
100.338
184.831
7.586.896
-1.252.447
-86.836
-201.126
-2.619.273
-24.522.316
2.913.545
7.049.605
9.621.273
16.974.610
-2.198.045
-11.130.558
-1.046.551
6.028.467
993.350
64.421.000
63.644.000
777.000
2.102.276
1.714.394
387.882
123.387.245
-2.946.023
-2.914.549
-90.835
-2.491.300
-13.139.118
148.777.834
-3.808.764
369.611.219
36.107.450
136.769
30.920.000
75.736.000
226.711.000
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.020.181.164
4.658.312
6.797.156
626.810
1.307.738
2.456.216
-3.656.474
1.575.286
9.145.892
198.608.727
238.081.489
198.608.727
238.081.489
2.033.387.790
3.617.214.953
-6.320.366
-18.789.699
-22.901
-13.650.394
4.870.032
14.094.182
-3.415.975
2.196.864
1.184.990.000
1.303.045.000
853.287.000
2.330.319.000
33.092.551
429.017.095
-479.568
-3.876.375
-3.624.503
-5.874.872
3.144.935
1.998.497
8.303.089
-51.311.309
-9.322.665
-62.768.785
-4.224.622
-7.580.471
32.485.647
25.713.140
-10.635.271
-6.675.193
-97.715.728
375.894.023
-121.426.366
428.036.620
3.775.995
-17.787.665
838.382
688.936
-378.743
698.557
18.744.272
17.257.356
612.930
-2.901.619
130.343
-3.023.622
2.295.811
-1.140.555
-1.857.167
-12.291.135
-32.588.045
-55.736.524
3.111.903
6.582.778
29.024.957
15.510.896
17.200.791
-37.747.491
4.338.068
9.951.951
-163.105
-8.954.557
4.099.142
-41.708.393
-860.526
-12.165.361
8.235.401
12.763.503
1.551.811
2.365.366
105.586.000
146.926.000
73.705.000
140.685.000
31.881.000
6.241.000
197.967
-867.753
1.201.273
2.053.172
-1.003.306
-2.920.925
1.849.115
116.280.679
-3.459.178
-932.682
-2.619.003
-10.195.354
985.566
1.021.202
-1.111.442
-4.951.909
1.334.708
-46.375.831
11.613.511
174.966.231
-4.895.047
2.749.022
347.841.571
774.461.959
12.639.911
69.252.863
-1.628.340
-758.904
33.469.000
64.912.000
64.246.000
143.083.000
239.115.000
497.973.000
2014/12
42.127.866.783
19.828.618
1.699.431
6.318.713
11.810.474
350.094.919
350.094.919
3.899.780.043
-587.447
3.524.157
10.635.244
11.845.089
2.007.439.000
1.866.924.000
172.032.984
-443.542
-8.629.780
8.186.238
79.868
-11.080.592
-6.006.512
25.468.481
-8.301.509
-151.807.303
-225.956.139
93.294.869
-776.494
-2.600.849
7.041.751
-2.193.571
-368.161
4.011.201
-18.836.253
-44.516.186
7.019.429
32.073.100
82.688.536
44.794.321
-8.063.492
37.406.129
-11.526.024
14.895.310
5.182.292
234.229.000
162.849.000
71.380.000
7.286.425
2.525.272
4.761.153
188.457.191
-1.004.450
-4.738.939
2.927.316
-5.367.248
198.450.345
-1.809.833
713.497.279
20.459.924
83.355
70.240.000
127.824.000
494.890.000
Net Kar
Değişim
5,3%
191,7%
30,0%
a.d.
29,1%
47,0%
47,0%
7,8%
96,9%
a.d.
-24,5%
439,2%
54,1%
-19,9%
-60%
88,6%
-46,9%
309,6%
a.d.
82,3%
20,8%
-1,0%
-24,4%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-59,2%
24,4%
87,8%
a.d.
-53,3%
20,1%
6,6%
106,8%
a.d.
350,1%
10,0%
a.d.
5,3%
16,7%
119,1%
59,4%
15,8%
1043,7%
a.d.
23,0%
a.d.
62%
-7,7%
53,5%
186,7%
-8,4%
a.d.
13,4%
a.d.
-8%
-70,5%
a.d.
8,2%
-10,7%
-0,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,14
1,45
9,65
0,91
11,74
0,99
2,81
0,13
17,59
0,61
5,57
0,57
9,37
1,26
15,86
1,02
12,16
1,03
a.d.
a.d.
17,78
2,81
14,14
2,63
17,78
2,81
14,45
2,63
14,28
2,33
6,60
2,11
a.d.
2,29
4,41
0,11
29,08
3,01
16,70
1,94
7,24
0,48
3,43
0,52
46,27
1,70
18,85
0,92
12,43
3,96
6,55
2,30
16,09
1,76
6,74
2,05
7,22
1,47
10,06
0,92
8,10
0,79
4,87
0,62
a.d.
0,62
a.d.
2,61
8,10
0,81
4,89
0,57
5,99
0,77
12,54
0,97
a.d.
1,03
49,65
2,70
a.d.
0,36
a.d.
0,13
5,99
0,48
4,97
0,53
a.d.
0,99
16,45
0,74
4,99
2,46
11,81
1,09
a.d.
16,86
13,40
1,03
1,69
0,56
13,84
1,10
a.d.
0,62
12,74
1,05
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
6,19
a.d.
1,58
34,20
0,82
12,54
1,06
a.d.
0,82
a.d.
2,35
a.d.
0,58
a.d.
7,28
0,52
9,14
1,81
a.d.
0,18
19,42
31,87
a.d.
1,08
7,93
1,40
14,80
1,16
15,35
3,20
5,73
1,80
8,01
0,94
5,16
0,72
18,94
0,84
3,06
0,88
19,87
2,04
a.d.
0,25
12,74
0,87
1,53
0,26
12,08
5,67
a.d.
0,41
282,61
1,15
10,99
0,78
27,41
0,12
32,67
3,13
154,49
46,02
9,52
1,56
6,84
0,79
10,70
1,57
6,79
0,92
6,82
1,52
7,44
0,56
9,31
0,68
9,99
0,39
10,69
0,87
6,79
0,40
8,58
0,60
26,30
0,38
2,59
0,63
34,49
4,37
a.d.
0,97
26,46
4,09
a.d.
0,24
19,77
215,03
23,08
1,25
18,16
9,57
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
14,56
25,29
3,16
2,29
0,47
159,99
6,63
a.d.
3,11
a.d.
2,13
8,82 351,19
2,00
1,18
23,36
0,96
4,01
2,12
1.059,23
1,58
a.d.
6,55
8,36
0,74
a.d.
a.d.
6,56
0,58
a.d.
a.d.
8,69
2,30
5,23
3,65
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
75.071.671.098
-0,93
-5,54
-102.735.294
3,3%
7,1%
1,65
-0,42
5.257.770
2,8%
10,9%
0,00
-6,82
50.974.170
5,9%
6,4%
6,47
12,12
-158.967.234
1,2%
4,0%
-1,54
-6,57
347.208.242
14,0%
18,6%
3,32
5,51
347.208.242
14,0%
18,6%
3,32
5,51
1.077.304.627
7,2%
16,9%
-1,67
-5,98
-76.861.547
-0,2%
2,8%
-7,53 -20,47
-147.037
6,7%
11,6%
-1,44
-4,21
36.985.898
4,9%
15,7%
-3,65 -13,16
131.549.313
1,6%
5,1%
-9,43 -15,92
6.339.352.000
14,8%
35,6%
-1,38
-3,13
-5.353.574.000
15,5%
30,7%
5,81
1,11
3.491.761.511
-11,8%
8,4%
-0,13
-8,49
101.841.436
-62,0%
-9,3%
1,07 -14,41
13.173.083
-126,9%
-30,2%
5,26 -20,00
88.668.353
3,0%
11,6%
-3,13
-8,82
645.186.503
-3,9%
4,8%
-1,20
-8,96
359.410.340
-4,8%
5,6%
-6,38
-8,33
522.124
-13,0%
-2,2%
5,13 -10,87
165.488.361
4,2%
10,7%
-1,61 -12,86
119.765.678
-2,2%
5,1%
-1,92
-3,77
1.894.582.294
-55,8%
24,0%
-1,76
-7,52
1.206.722.157
-7,1%
7,9%
10,03
20,00
-16.667.113
72,9%
8,2%
-0,95
3,99
17.079.544
-2,1%
8,3%
-2,35 -14,43
72.631.860
a.d.
a.d.
0,00
0,00
2.503.656
-25,4%
-6,5%
-2,99
-5,80
173.370.999
1,8%
8,9%
-7,85 -20,92
13.865.192
-17,9%
-2,9%
-1,09
-3,19
-8.954
a.d.
a.d.
2,15 -12,84
25.849.115
13,2%
23,0%
-2,99 -10,70
73.842.822
-666,8%
164,5%
-9,09
-9,09
228.325.140
-19,4%
18,6%
-5,16 -16,24
-19.194.011
26,6%
21,2%
0,78 -21,69
116.261.887
10,1%
12,4%
-3,37
-6,80
392.942.599
42,2%
16,3%
5,88
-5,46
80.592.853
42,0%
10,4%
30,47
-3,76
96.204.937
-5,6%
8,7%
-2,08
-6,00
210.597.321
79,2%
47,0%
1,15
-1,12
86.825.513
-12,0%
0,8%
8,20 -14,29
-73.233.226
2,0%
0,5%
0,44
-1,95
-8.044.799
147,9%
30,2%
-2,89
-5,63
381.592.000
6,8%
10,7%
-0,44
-2,68
191.736.000
7,7%
13,7%
0,43
-8,10
189.856.000
5,9%
7,8%
-1,32
2,74
75.616.679
1,9%
4,2%
-4,31 -11,94
35.451.520
1,6%
6,1%
-5,12 -16,11
40.165.159
2,3%
2,3%
-3,49
-7,78
251.064.248
-118,6%
194,9%
-2,04
-6,55
5.849.967
-4,1%
15,8%
-1,58
3,70
84.322.706 -1156,7%
1087,8%
-7,14
-7,14
-15.671.141
54,0%
53,3%
-2,39
-7,55
5.413.880
a.d.
a.d.
16,33
-1,72
308.586.949
-26,6%
11,5%
-3,17
-4,69
-147.101.543
427,3%
4,4%
7,44
1,56
9.663.430
-5,6%
-3,1%
-23,77 -30,03
-3.599.061.376
16,9%
42,4%
21,38
13,16
-5.450.982
9,2%
53,8%
11,85
4,22
-288.394
0,6%
-18,4%
-1,77
-3,48
-1.261.693.000
6,7%
53,3%
42,14
21,51
-1.260.836.000
12,4%
53,7%
39,35
25,58
-1.070.793.000
55,9%
69,7%
15,34
17,99
LOJİSTİK
RYSAS
LATEK
57
89
0,90
0,12
110.000.000
39.500.000
103.740.000
99.000.000
4.740.000
40.594.796
38.739.973
1.854.823
10.273.703
10.115.263
158.440
-2.700.975
10.053.246
-12.754.221
18.291.784
27.518.136
-9.226.352
7.564.537
20.441.890
-12.877.353
-59%
-25,7%
-39,6%
4,84
4,84
a.d.
0,09
0,53
0,17
4,64
4,70
a.d.
1,27
1,17
2,13
363.554.703
289.088.909
74.465.794
-14,2%
6,2%
-34,6%
-0,5%
25,3%
-26,3%
6,87
4,65
9,09
-6,48
-5,26
-7,69
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
23
28
45
42
57
67
35
14,15
1,52
1,17
1,17
3,99
0,60
1,64
2,23
13.490.363
52.180.856
332.000.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
917.585.036
190.888.635
79.314.901
388.440.000
128.700.000
29.925.000
24.000.000
25.584.000
50.732.500
359.062.820
74.697.177
31.036.940
152.001.565
50.361.964
11.710.037
9.391.509
10.011.348
19.852.279
26.001.957
3.842.169
-1.824.000
23.306.257
1.475.966
1.336.181
-2.536.343
-955.644
1.357.371
36.290.290
-1.925.000
34.776.712
2.055.615
662.982
693.385
150.647
-124.051
67.815.244
4.259.865
-5.063.000
70.813.280
1.372.523
872.779
-3.983.040
-2.540.969
2.083.806
103.367.101
-8.549.000
62.895.770
10.030.701
2.296.054
35.584.766
954.663
154.147
52%
a.d.
a.d.
-68,9%
-11,2%
630,8%
163,1%
a.d.
a.d.
-92,6%
7,22
44,81
a.d.
a.d.
6,18
12,83
13,03
0,67
26,80
329,12
0,82
5,63
a.d.
0,81
0,70
0,48
1,36
0,28
1,40
1,56
4,27
8,35
41,81
0,75
7,32
10,23
a.d.
14,67
49,85
0,02
1,97
10,13
0,00
0,58
5,16
2,64
0,73
0,72
122.634.541
23.072.461
135.625.000
-276.376.174
241.137.793
4.359.909
2.390.928
1.049.324
-8.624.700
#SAYI/0!
3,9%
#SAYI/0!
-40,3%
0,1%
1,6%
34,6%
2,6%
0,3%
#SAYI/0!
23,7%
#SAYI/0!
24,4%
0,2%
7,9%
50,8%
5,4%
1,6%
-1,60
0,00
0,00
-5,00
-3,01
0,00
7,26
-3,23
-7,34
-3,04
-3,99
0,00
0,00
-5,59
-1,55
-13,97
3,37
3,45
-14,14
-7,47
23.03.15
2,5699
81.159
Yıllık
19,83
12,73
7,89
21,91
8,39
51,35
51,35
37,53
32,90
-23,51
-1,00
63,44
29,42
19,74
18,42
34,51
-20,00
89,02
2,66
22,22
-51,19
38,64
0,99
8,21
18,47
11,01
-64,83
0,00
-5,80
45,62
46,77
-20,83
23,73
-23,08
42,03
-21,21
54,79
13,08
19,63
9,30
15,79
-4,35
31,78
6,34
69,36
37,83
100,89
-17,33
-11,50
-23,15
7,21
34,94
-40,91
3,81
1,79
22,00
31,31
-2,46
0,19
6,87
-51,53
-13,74
-4,85
64,21
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Arbul Entegre Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
-21,62
26,76 Reysaş Lojistik
-70,00 Latek Lojistik
14,03
0,35
0,00
111,11
18,60
23,16
-23,12
0,00
-2,96
-0,89
AFM Film
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
81.158,72
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
52
7,81
GARAN
30
48
8,66
HALKB
30
49
13,05
ISCTR
30
31
5,98
VAKBN
30
25
4,39
YKBNK
30
18
4,15
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,74
ASYAB
51
0,62
ALBRK
100
21
1,70
DENIZ
0
6,89
FINBN
0
2,79
SKBNK
100
24
1,66
TEBNK
4
1,98
TEKST
100
24
2,02
KLNMA
1
4,52
TSKB
100
39
1,98
Sigorta
AKGRT
28
2,21
ANHYT
17
4,98
ANSGR
42
1,32
HALKS
3,40
AVIVA
1
4,62
GUSGR
12
2,39
RAYSG
4
0,54
YKSGR
1
18,70
Faktoring
CRDFA
14
1,93
GARFA
8
2,04
Finansal Kiralama
FFKRL
1
2,94
ISFIN
32
0,97
SEKFK
15
0,69
FONFK
7
1,73
VAKFN
22
1,07
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,28
ATAGY
24
2,14
AKSGY
27
2,49
AKFGY
24
1,62
AVGYO
41
1,18
AKMGY
50
17,20
ALGYO
100
48
21,35
DZGYO
13
1,64
EGYO
66
0,28
EKGYO
30
51
2,97
DGGYO
8
4,19
YGYO
24
0,41
IDGYO
25
1,05
HLGYO
100
23
1,23
ISGYO
100
48
1,60
KLGYO
35
1,06
KRGYO
1
0,93
MRGYO
48
0,39
NUGYO
41
3,55
PEGYO
51
0,41
RYGYO
38
0,71
OZGYO
28
1,08
TRGYO
100
21
3,73
VKGYO
100
24
2,51
SRVGY
20
2,40
SAFGY
100
57
1,06
SNGYO
100
37
0,76
TSGYO
24
0,63
YKGYO
44
2,03
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
620.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.835.000.000
1.158.000.000
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.500.000.000
306.000.000
380.000.000
500.000.000
94.000.000
150.000.000
150.000.000
163.069.856
101.991.266
80.000.000
79.500.000
115.000.000
461.503.000
45.000.000
46.846.881
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
697.900.000
680.400.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
240.000.000
100.000.000
500.000.000
203.319.794
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
503.520.627.322
166.688.534.629
139.849.583.429
31.240.000.000
36.372.000.000
16.312.500.000
26.909.820.600
10.975.000.000
18.040.262.829
26.838.951.200
1.078.800.000
558.000.000
1.530.000.000
4.933.929.000
7.909.650.000
1.922.280.000
4.364.692.200
848.400.000
723.200.000
2.970.000.000
6.595.054.396
676.260.000
1.892.400.000
660.000.000
319.600.000
693.000.000
358.500.000
88.057.722
1.907.236.674
316.580.000
154.400.000
162.180.000
967.403.014
338.100.000
447.657.910
31.050.000
81.045.104
69.550.000
21.059.958.313
107.520.000
50.825.000
498.000.000
298.080.000
84.960.000
640.940.800
227.394.452
82.000.000
14.000.000
11.286.000.000
952.002.169
96.397.439
10.500.000
858.417.000
1.088.640.000
131.440.000
61.380.000
42.900.000
142.000.000
36.531.000
170.400.000
108.000.000
1.865.000.000
510.332.683
124.800.000
939.797.769
456.000.000
94.500.000
81.200.000
Piyasa Değeri
($)
2013/06
197.034.094.041 22.222.792.212
65.227.366.319 10.861.753.000
54.724.939.710
9.069.036.000
12.224.613.579
1.782.087.000
14.232.831.149
1.890.647.000
6.383.290.941
1.428.483.000
10.530.158.716
1.901.111.000
4.294.658.580
904.741.000
7.059.386.746
1.161.967.000
10.502.426.609
1.792.717.000
422.148.308
48.420.000
218.352.573
100.312.000
598.708.668
100.090.000
1.930.709.842
385.617.000
3.095.147.721
503.207.000
752.212.874
114.233.000
1.707.960.164
336.108.000
331.989.826
7.403.000
282.997.456
20.656.000
1.162.199.178
176.671.000
2.580.729.562
156.311.922
264.629.231
119.911.333
740.520.446
41.817.257
258.266.484
33.658.622
125.063.588
13.787.946
271.179.808
-14.064.872
140.285.658
-40.644.579
34.458.119
-925.444
746.326.227
2.771.659
123.881.824
25.889.800
60.418.705
15.110.800
63.463.119
10.779.000
378.557.235
58.425.000
132.302.876
25.060.000
175.174.295
23.681.000
12.150.264
1.869.000
31.713.991
3.553.000
27.215.809
4.262.000
8.241.032.406
589.283.835
42.073.958
-2.043.571
19.888.476
223.440
194.873.802
-14.433.911
116.642.536
-14.178.699
33.245.940
1.870.108
250.808.374
28.802.862
88.982.372
25.986.623
32.087.654
-15.760.317
5.478.380
-5.593.188
4.416.356.877
539.442.000
372.530.687
6.120.947
37.721.557
500.331
4.108.785
-164.321
335.909.607 425.998.826
27.102.653
51.434.162
448.383
24.018.783
-1.303.405
16.787.321
-12.041.669
55.566.425
-1.546.571
14.295.050
-2.957.278
66.679.710
5.449.844
42.261.788
-3.495.746
729.798.474
25.438.000
199.699.739
2.066.249
48.835.844
-2.126.401
367.754.948
-755.507
178.438.662
28.030.128
36.979.065
-4.850.141
31.774.604
-20.947.008
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.020.181.164
9.020.559.000
19.488.761.000
7.560.612.000
16.650.324.000
1.544.429.000
2.942.042.000
1.570.773.000
3.005.560.000
1.162.627.000
2.750.843.000
1.644.820.000
3.163.365.000
722.807.000
1.585.539.000
915.156.000
3.202.975.000
1.459.947.000
2.838.437.000
39.562.000
76.275.000
51.390.000
180.604.000
117.869.000
241.409.000
306.715.000
454.155.000
343.806.000
734.239.000
73.750.000
210.216.000
290.278.000
535.048.000
12.950.000
43.813.000
24.999.000
36.621.000
198.628.000
326.057.000
17.124.131
385.698.206
22.229.462
159.775.039
31.580.382
83.166.591
34.929.897
67.461.924
11.519.154
42.247.924
-72.805.357
-9.864.529
-8.514.117
-53.691.869
-1.815.290
8.565.429
88.037.697
25.670.235
41.243.867
13.800.235
25.941.867
11.870.000
15.302.000
77.404.000
96.733.000
25.520.000
41.545.000
45.394.000
39.589.000
2.077.000
5.248.000
1.156.000
9.038.000
3.257.000
1.313.000
1.861.952.520
1.689.515.492
10.112.824
-7.305.137
-272.590
820.082
4.428.138
25.039.578
14.135.569
118.002.845
1.995.965
10.193.578
33.886.517
59.841.965
1.218.013
84.385.039
2.333.554
-2.428.081
557.669.000
1.060.537.000
16.632.439
21.915.267
-9.794.058
39.001.995
-171.821
-340.216
18.716.129
31.510.827
41.459.160
116.156.720
6.627.118
-11.065.189
-546.338
-382.315
-2.803.509
-19.344.721
-2.010.219
-17.288.835
-3.329.642
-4.207.668
8.386.633
24.636.912
1.866.048
11.034.112
271.399.000
190.556.000
5.430.307
4.358.389
2.805.745
2.032.687
861.491.888
-20.744.981
24.347.541
18.545.007
2.864.534
-26.166.850
-6.925.425
-19.778.518
2014/12
42.127.866.783
17.771.039.000
15.546.375.000
3.159.678.000
3.200.248.000
2.205.768.000
3.382.442.000
1.753.273.000
1.844.966.000
2.224.664.000
130.064.000
-876.872.000
252.631.000
566.191.000
877.428.000
223.969.000
622.560.000
12.516.000
46.903.000
369.274.000
147.465.031
30.607.482
97.740.243
71.559.946
45.967.603
-114.226.527
13.439.548
2.376.736
45.649.741
25.133.741
20.516.000
135.261.000
48.032.000
78.486.000
5.590.000
7.016.000
-3.863.000
3.658.040.454
12.347.445
763.957
58.634.016
-2.447.787
1.494.953
65.687.893
78.151.728
5.127.562
954.397.000
51.828.245
-24.352.193
-314.050
61.347.146
86.771.767
-57.713
-383.141
-31.593.612
-500.383
7.395.793
40.761.103
1.058.919.000
21.854.652
29.608.066
1.060.527.977
89.466.839
1.543.143
31.061.048
Net Kar
Değişim
5,3%
-9%
-6,6%
7,4%
6,5%
-19,8%
6,9%
10,6%
-42,4%
-21,6%
70,5%
a.d.
4,6%
24,7%
19,5%
6,5%
16,4%
-71,4%
28,1%
13,3%
-62%
-80,8%
17,5%
6,1%
8,8%
-1058,0%
a.d.
-72,3%
a.d.
11%
-3,1%
34,1%
40%
15,6%
98,3%
6,5%
-22,4%
a.d.
117%
a.d.
-6,8%
134,2%
a.d.
-85,3%
9,8%
-7,4%
a.d.
a.d.
-10,0%
136,5%
a.d.
7,7%
94,7%
-25,3%
99,5%
-0,2%
329,5%
-82,7%
88,1%
-70,0%
269,4%
455,7%
401,4%
1356,6%
a.d.
382,4%
a.d.
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,14
1,45
9,65
0,91
8,91
1,03
9,00
1,07
9,89
1,24
11,37
1,40
7,40
0,99
7,96
0,92
6,26
0,74
9,78
0,94
8,47
0,88
8,29
1,12
a.d.
0,34
6,06
0,85
8,71
0,87
9,01
0,92
8,58
0,80
7,01
0,74
67,79
1,38
15,42
1,13
8,04
1,30
16,88
2,01
22,09
1,33
19,36
3,09
9,22
0,65
6,95
1,79
a.d.
97,49
26,68
0,93
37,05
0,80
21,66
4,14
6,93
1,09
4,76
6,14
1,03
4,17
7,91
1,16
5,13
6,45
0,65
2,48
7,04
0,61
2,22
5,70
0,69
2,85
5,55
0,57
3,08
11,55
0,71
7,87
a.d.
0,66
0,78
5,44
0,91
13,19
5,17
8,71
0,43
503,79
6,75
66,53
1,80
a.d.
68,97
8,49
0,60
26,89
10,39
a.d.
0,36
20,05
15,52
56,83
0,94
54,76
6,07
9,76
3,04
9,68
6,69
2,91
0,49
3,51
2,49
15,99
0,47
23,95
8,34
a.d.
a.d.
a.d.
97,90
11,83
1,29
13,69
5,01
18,37
1,45
29,19
21,33
a.d.
0,42
a.d.
40,30
a.d.
1,23
a.d.
13,99
1,04
13,57
9,57
12,55
0,90
12,52
6,10
a.d.
0,44
8,56
5,67
a.d.
1,24
a.d.
a.d.
0,37
31,53
8,98
a.d.
6,78
a.d.
123,86
a.d.
0,24
7,13
2,05
23,04
0,49
10,10
8,28
2,65
0,69
89,78
32,09
1,76
0,47
15,48
4,71
23,35
0,92
a.d.
76,04
4,22
0,57
35,56
9,07
0,89
0,79
5,56
2,70
5,10
0,40
12,49
1,43
61,24
0,45
32,64
14,48
2,61
1,22
a.d.
3,58
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
75.071.671.098
-0,93
-5,54
-3,14
-9,02
-3,92 -11,41
-3,10
-8,01
-4,52
-6,48
-2,61 -14,14
-4,01
-7,72
-5,79 -19,45
-3,49 -12,63
-2,36
-6,64
-10,31 -23,01
8,77
-6,06
-0,58
-5,56
-0,86
-3,23
-4,12
-7,62
-1,19
-8,14
-6,16
-4,81
3,06
5,21
-9,24 -12,23
-2,94
-1,00
1,06
-6,57
1,25
0,80
-6,04 -10,27
-2,03
-4,77
3,03 -10,53
23,53
-2,12
-7,72 -12,77
-3,57 -12,90
0,00
0,00
842.590.878
1,10
0,06
235.562.878
-3,50
1,58
607.028.000
5,70
-1,45
134.803.000
0,86
-4,97
-116.846.000
-1,67 -15,52
223.205.000
-1,74
-1,74
67.319.000
0,00
-1,43
-23.575.000
6,79
2,37
-15.300.000
0,94
-8,55
3.555.211.284 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,75
-5,07
-62.264.176
184,0%
1,6%
-1,54
-3,76
3.702.222
96,6%
-26,0%
-2,28
3,88
453.618.501
64,0%
38,8%
-0,40
-7,09
493.751.682
-4,8%
77,4%
-4,14
-6,90
1.910.017
10,4%
11,1%
19,19
26,88
-49.917.145
74,3%
69,1%
-0,29
-1,43
-190.306.789
523,8%
71,0%
2,40
0,23
-14.156.463
63,1%
34,8%
-2,38 -11,83
263.170.185 -2202,4%
-437,3%
0,00
0,00
-2.236.658.000
52,9%
36,7%
-0,67
-7,76
39.249.179
111,6%
73,1%
-4,12
-9,31
291.441.393
-253,0%
-162,7%
-12,77 -29,31
-316.713 #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
-6,25
-29.849.114
70,8%
70,5%
-3,15
-8,21
338.490.944
37,1%
48,7%
-0,03
-7,76
241.368.984
-0,1%
66,3%
-2,75
-8,62
-22.989.601
-1,06
-4,12
116.658.793
-22,9%
28,9%
-2,50
-7,14
662.732.533
-486,3%
-215,5%
-2,47 -11,91
24.982.847
-1,7%
28,9%
0,00
-2,38
220.196.987
15,7%
82,0%
-1,39
-1,39
93.883.118
648,0%
35,8%
1,89
-5,26
1.777.147.000
136,9%
30,4%
2,47
-5,33
-312.382.818
839,5%
-43,3%
-1,57 -13,15
128.219.488
106,1%
25,5%
3,45
4,80
551.515.189
191,9%
48,6%
0,00
-6,19
550.890.482
12,7%
11,5%
-1,30
-6,17
146.379.160
9,3%
44,5%
-1,56
-4,55
74.743.399
71,2%
-5,6%
-4,69
-6,88
23.03.15
2,5699
81.159
Yıllık
19,83
11,89
17,75
18,96
23,72
4,82
34,69
18,00
6,34
6,03
32,82
-54,41
15,80
-12,23
8,90
-0,89
-0,50
51,88
-12,32
31,22
11,82
-15,30
16,03
-1,32
83,36
14,93
38,95
-33,33
-8,78
22,37
26,82
17,92
0,66
-41,20
27,65
-9,21
16,89
9,18
13,01
4,07
32,41
0,17
35,00
43,90
2,05
12,73
-5,20
0,00
36,19
-15,35
5,13
-22,79
24,23
44,25
6,00
-33,09
14,71
-10,80
10,81
70,71
28,57
37,07
-61,88
13,08
17,65
7,04
-7,35
87,96
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akiş GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz G.M.Y.O.
EGS GMYO
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
20
DOHOL
30
35
SISE
30
34
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
24
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
99
DAGHL
64
ECZYT
100
27
GLYHO
58
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
48
IEYHO
69
GENYH
30
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
37
NTHOL
100
39
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
100
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ARFYO
17
ATLAS
50
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
80
EMBYO
ETYAT
94
FNSYO
13
GDKYO
GRNYO
84
ISGSY
31
ISYAT
67
VKFYO
34
GDKGS
14
AVTUR
21
OYAYO
53
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
81.158,72
Hisse
Adeti
5,03
12,05
9,35
3.600.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
3,80
5,90
0,61
3,20
4,94
21,75
21,10
223.467.000
261.900.000
2.616.938.288
1.700.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
18,90
0,63
1,14
0,50
0,47
1,69
8,09
1,94
1,73
0,27
0,27
0,32
0,59
0,92
0,22
0,46
2,13
3,92
0,79
0,22
1,09
2,14
28.125.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
204.211.922
250.000.000
790.400.000
200.000.000
286.121.264
10.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
5,05
1,23
0,91
1,18
1,26
1,24
0,46
1,06
0,71
1,95
0,90
0,96
1,07
1,89
0,76
0,74
20.000.000
22.268.013
20.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
20.000.000
18.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
20.000.000
20.000.000
45.000.000
20.000.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
503.520.627.322
94.595.650.077
67.743.348.257
18.108.000.000
30.557.571.503
19.077.776.755
22.535.884.143
849.174.600
1.545.210.000
1.596.332.356
5.440.000.000
1.827.800.000
7.901.367.188
3.376.000.000
4.316.417.677
531.562.500
5.040.000
11.400.000
5.000.000
12.337.500
18.252.000
566.300.000
396.171.130
432.500.000
213.408.000
54.000.000
91.558.805
5.900.000
9.969.120
18.700.000
1.955.000
363.804.000
1.433.740.000
5.332.500
5.637.122
5.450.000
128.400.000
720.118.348
101.000.000
27.389.656
18.200.000
7.080.000
26.460.000
27.280.000
9.200.000
19.080.000
22.720.000
145.572.336
144.539.356
19.200.000
21.400.000
85.050.000
15.200.000
30.747.000
Piyasa Değeri
($)
197.034.094.041
37.016.493.867
26.508.842.989
7.085.893.172
11.957.570.535
7.465.379.282
8.818.581.156
332.292.937
604.660.536
624.665.371
2.128.741.929
715.241.636
3.091.906.550
1.321.072.197
1.689.069.723
208.007.239
1.972.217
4.460.967
1.956.564
4.827.822
7.142.242
221.600.470
155.026.856
169.242.810
83.509.294
21.130.894
35.828.137
2.308.746
3.901.045
7.317.550
765.017
142.361.182
561.040.892
2.086.676
2.205.878
2.132.655
50.244.571
281.791.566
39.522.598
10.717.925
7.121.894
2.770.495
10.354.138
10.675.015
3.600.078
7.466.249
8.890.628
56.964.326
56.560.108
7.513.207
8.374.095
33.281.158
5.947.955
12.031.696
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2013/06
22.222.792.212
3.830.544.430
2.730.676.000
603.049.000
1.038.315.000
1.089.312.000
1.115.670.511
66.391.584
-162.000
-27.432.000
159.052.927
5.893.000
126.329.000
785.598.000
-15.802.081
27.774.334
-1.157.124
1.379.206
-503.385
2.004.310
-1.975.028
3.854.587
3.480.850
8.160.000
-124.147.407
-4.390.621
1.381.150
138.771
627.562
-96.648
161.319
4.339.985
77.217.981
-606.193
-3.094.577
-390.679
-9.960.474
431.917
-489.150
1.166.989
-443.044
-482.978
-541.708
-492.662
-262.924
-807.634
1.282.614
894.667
6.380.418
-1.243.104
77.752
-1.026.898
-443.069
-3.137.352
Net Kar (TL)
2014/06
2013/12
21.119.879.296
40.020.181.164
4.025.716.835
7.725.536.128
3.181.946.000
5.659.576.000
768.601.000
1.248.467.000
1.434.525.000
2.679.713.000
978.820.000
1.731.396.000
784.558.464
1.967.735.990
19.262.634
184.246.485
41.917.000
-73.173.000
-83.315.000
-38.140.000
269.365.830
431.862.505
183.950.000
-64.261.000
252.550.000
336.088.000
100.828.000
1.191.113.000
59.212.371
98.224.138
29.981.211
31.695.363
-1.449.516
-274.151
7.838.583
1.132.661
-366.830
-1.090.325
2.381.994
1.663.091
-1.708.187
3.239.509
9.256.953
-33.053.396
38.161.444
8.443.000
34.141.000
-109.123.941
-229.838.654
-10.038.787
-7.348.757
-5.121.385
2.023.061
137.898.218
128.345.985
2.197.540
1.707.128
-29.749
-65.786.105
151.456
510.978
20.991.294
16.597.057
4.852.642
150.137.198
-40.901
-1.270.637
-4.505.658
-7.375.903
321.695
-928.935
5.364.295
-2.245.030
49.564.065
51.325.920
1.194.100
-431.104
167.058
10.208
275.199
-765.192
746.333
-1.079.159
5.523.661
-3.216.882
7.438.520
-2.578.140
1.032.879
823
1.610.765
-2.101.083
1.212.090
941.296
10.625.900
68.664.495
17.152.660
4.376.908
-91.276
-1.444.765
1.051.303
-204.663
3.227.001
-235.633
605.843
-1.853.650
-2.207.971
-8.757.539
2014/12
42.127.866.783
7.012.426.776
6.230.283.000
1.441.024.000
2.710.145.000
2.079.114.000
840.783.983
34.281.613
-11.863.000
-224.970.000
413.194.370
55.909.000
634.228.000
-59.996.000
-58.640.207
43.808.024
-4.279.419
8.190.391
-1.689.665
1.543.376
25.458.248
-72.689.807
2.197.000
-88.381.424
21.573.027
3.760.273
556.098
175.335
-16.584.568
22.826.484
-26.348
-6.739.951
437.069
1.225.650
59.267.292
-7.930.908
-167.522
866.633
8.037.571
7.713.908
1.414.675
1.960.844
14.597.568
28.994.124
18.828
825.773
6.678.026
655.290
-4.397.518
Net Kar
Değişim
5,3%
-9%
10,1%
15,4%
1,1%
20,1%
-57,3%
-81,4%
83,8%
-489,9%
-4,3%
a.d.
88,7%
a.d.
a.d.
38,2%
-1461,0%
623,1%
-55,0%
a.d.
a.d.
175,0%
a.d.
-93,6%
61,5%
a.d.
85,9%
a.d.
-67,4%
224,9%
-65,7%
a.d.
-84,8%
97,9%
8,6%
a.d.
a.d.
15%
-1739,7%
-598,6%
78,1%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
171792,5%
a.d.
a.d.
108,3%
-78,7%
562,4%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
49,8%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
13,14
1,45
9,65
0,91
11,23
1,23
9,45
1,07
10,87
1,32
9,37
1,00
12,57
1,51
7,33
1,11
11,28
1,50
13,85
0,59
9,18
0,99
7,70
3,54
14,08
1,21
9,94
1,42
24,77
0,72
a.d.
0,58
a.d.
1,19
200,62
27,33
a.d.
0,58
6,37
0,41
13,17
0,96
5,24
0,95
32,69
0,93
6,37
0,41
12,46
3,85
13,91
4,40
a.d.
0,93
22,23
2,02
8,62
0,64
8,43
0,83
12,13
0,98
9,28
a.d.
0,96
a.d.
2,11
1,39
0,43
a.d.
0,42
a.d.
3,63
a.d.
1,21
7,33
0,37
2,15
0,19
11,83
1,09
a.d.
22,24
0,47
a.d.
0,27
a.d.
0,86
19,33
4,57
196,86
0,68
33,63
a.d.
0,42
a.d.
0,58
2,50
0,34
a.d.
0,35
24,35
0,27
a.d.
0,65
0,02
0,02
0,37
0,12
17,93
a.d.
8,73
0,40
a.d.
0,72
2,51
0,41
11,15
0,48
a.d.
a.d.
0,33
15,29
0,60
62,81
1,34
20,60
4,95
a.d.
1,04
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
12,47
1,12
a.d.
104,76
0,42
118,17
0,52
7,53
0,77
1,78
0,10
a.d.
3,03
a.d.
46,24
a.d.
0,88
1,60
a.d.
a.d.
2,14
a.d.
0,06
8,17
19,19
3,66
0,60
3,29
0,55
a.d.
a.d.
3,54
0,62
a.d.
25,14
a.d.
a.d.
a.d.
0,45
a.d.
a.d.
63,99
0,91
3,22
a.d.
a.d.
a.d.
11,59
0,63
a.d.
a.d.
9,97
0,55
a.d.
a.d.
4,99
0,56
a.d.
a.d.
1.019,76
1,07
34,33
25,92
1,00
4,82
0,01
12,74
1,19
330,98
32,76
23,20
1,38
7,26
0,03
a.d.
0,74
a.d.
764,46
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
75.071.671.098
-0,93
-5,54
33.073.316.788
-1,4%
10,4%
0,69
-4,28
24.137.249.000
11,7%
22,0%
1,94
-1,97
-3.974.010.000
11,3%
15,2%
0,40
-0,20
9.913.059.000
4,0%
4,4%
6,17
0,42
18.198.200.000
19,8%
46,6%
-0,74
-6,12
6.715.786.543
2,2%
12,0%
-0,02
-5,61
-289.861.966
3,6%
-3,8%
-2,06
-5,47
1.714.330.000
-9,9%
14,0%
-4,07
-0,51
-152.498.000
-6,3%
6,9%
0,00 -12,86
1.067.239.509
6,0%
18,7%
-0,62 -14,89
-927.000
1,2%
6,9%
5,78 -12,57
3.738.362.000
24,0%
32,0%
5,33
5,07
639.142.000
-3,0%
9,3%
-4,52
1,93
2.220.281.245
-18,2%
-2,8%
0,15
-5,25
-138.797.238
a.d.
a.d.
-0,79
-3,57
968.071
-150,1%
-108,2%
3,28
-5,97
13.334.543
14,0%
-4,6%
8,57
-5,79
2.832.576
-26,2%
-18,0%
-10,71 -15,25
6.425.101
1,7%
9,0%
0,00
0,00
-1.332.955
a.d.
a.d.
4,32
0,00
-228.251.311
2,0%
-0,3%
-4,37 -12,07
1.144.207.227
-21,6%
23,9%
6,01
-2,51
112.922.000
a.d.
a.d.
-3,35
3,59
277.637.492
-10,5%
-7,3%
-3,57
0,00
6.808.504
12,3%
-17,5%
-6,90
3,85
36.388.867
1,9%
-1,0%
0,00
-3,03
122.954.620
22,7%
32,0%
-1,67
-6,35
44.911.729
0,4%
4,6%
-3,16
-7,07
2.628.785
-125,7%
16,2%
4,76
-4,35
-868.777
a.d.
a.d.
-2,13 -13,21
346.949.360
-1,4%
4,2%
2,90
-7,39
94.493.247
7,4%
24,1%
-2,00
0,26
-954
a.d.
a.d.
5,33 -12,22
-10
a.d.
a.d.
10,00
-8,33
-4.830.611
a.d.
a.d.
-1,80
-8,40
380.900.979
0,1%
0,5%
-1,38
-7,76
-614.400.078 #SAYI/0!
#SAYI/0!
2,16
-1,00
-5.170.106
-382,7%
-64,4%
0,80
-9,82
-29.360.930
-0,1%
-0,1%
0,00
0,00
-8.835.733
-0,1%
-0,1%
16,67
19,74
4.496.330
4,5%
16,6%
18,00
19,19
-48.619.536
13,8%
13,7%
-1,56
-6,67
-18.328
711,3%
-140,3%
-1,59 -16,78
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-20.327.782
0,7%
0,7%
-2,13
-4,17
-21.279.672
0,5%
-1,0%
0,00
0,00
- #SAYI/0!
#SAYI/0!
0,00
0,00
-35.820.652
2,5%
2,5%
-1,39
-4,05
-154.889.842
64,1%
65,6%
-2,22
-5,76
-259.144.543
8,2%
8,0%
-4,73
-4,73
-17.846.677 #SAYI/0!
#SAYI/0!
5,49
-1,03
-16.354.147
0,2%
0,3%
-1,83
1,90
-854.872
259,8%
10,5%
21,15
19,62
-10.441.367
0,5%
0,5%
-3,80 -10,59
10.067.779 -8236,6%
-7833,3%
-3,90 -14,94
23.03.15
2,5699
81.159
Yıllık
19,83
8,27
15,25
-5,81
37,58
14,00
18,10
-16,47
40,33
-4,78
57,07
4,22
23,58
22,76
-8,56
69,24
-55,32
-54,40
-56,52
-67,13
11,18
67,16
49,21
80,21
-15,63
-10,00
-3,37
-96,67
-3,16
-67,65
-38,67
-10,13
68,97
-21,00
-8,33
1,87
-28,19
15,04
45,95
-3,15
46,77
45,68
40,00
74,65
0,00
-4,33
12,77
0,00
19,46
-4,40
21,93
5,49
5,94
2,16
-42,42
4,23
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
CENNET ÖZDEMİR
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
AFYON
ÇAY
MEVLÜT TEKİN
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
BAYRAM MURAT ALTÜRK
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
0322-6137535
0322-5165533
0266-7146664
0322-4585858
GÖNEN
HASAN KIRLI
0266-7631691
BATMAN
OKTAY YILDIRIMER
BAYBURT
0322-2330936
0264-4182465
0272-6324049
BİLECİK
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
BOLU
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
0228-3140140
0272-4427201
0272-5151205
0224-3624154
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
0224-7111737
0224-6761308
0224-6141802
0272-6564557
0272-7183429
ORHANGAZİ
YASEMİN ÇETİN
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
0472-2159251
0382-2125284
0358-2185085
0358-5131330
0312-3106017
0312-3164483
0312-4422035
0312-7636013
0224-5730017
0224-7730159
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
SEVGİ ÇAM DOĞAN
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
ÇUBUK
0248-4912903
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
0312-3943771
KAZAN
0312-8000390
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
YAKUP GÖKHAN PULAK
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
GENÇAY KAYA
ERZİNCAN
METİN ÇUBUK
ERZURUM
0312-4468196
0312-4845701
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0312-2707568
0312-2782253
0312-2361040
YENİŞEHİR
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0258-7131056
0258-5181815
0312-4404130
0312- 5276422
0312-6220825
0242-2215040
0242-3248812
0242-2283314
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
ARTVİN
0466-2127025
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
RÜSTEM ŞAHİN
İNCİRLİOVA
0466-3515948
0256-2254930
0256-5851926
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
0266-2458900
YILMAZ CANÇELİK
0288-4171112
ESKİŞEHİR
KÖKSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
YILMAZ CANÇELİK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL ODABAŞ
GÜMÜŞHANE
FATİH ARSLAN
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
MUSTAFA UÇAR
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
YELİZ ÖZDEMİR
ALİAĞA
0412-2287081
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
ESENLER
GÜLER KARAKAŞ
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
SONGÜL KIVANÇ
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
MEHTAP KARANİS
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SAVAŞ KAYA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LİBADİYE
ASLIHAN ÇELİK
LEVENT ÇARŞI
0222-2219646
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞINKUT
ERENOĞLU
Ş
MERTER
GÖKHAN EMEK
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ALPER YÜKSEL
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
0222-2206142
0342-2310024
0342-3246066
0342-5171432
0212-2587980
0216-6390027
0212-2335613
0454-2124040
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
0326-7120053
0476-2276813
0212-2962049
0212-4501749
0212-3583365
0212-6319840
0232-4424420
0232-4861989
0232-4841086
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-5112132
0232-4384733
0232 4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
0332-5825737
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
EROL SARPDERE
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
0212-2931876
0274-2236431
MALATYA
0422-3246611
0212-6577452
0212-6596051
0216-4632182
0216-3786617
0216-3971655
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0216-5762595
0216-4890741
0216- 5203371
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0216-4412381
0324-6141751
MUĞLA
0216-5183121
CAN KOLAT
MİLAS
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0252-2126998
0252-5137725
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
MEHMET TUĞRUL KARA
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
0252-4137740
0252-2828650
0452-2250198
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
0212-5940124
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0212-6743378
0216-3948483
0212-6716071
0212-6795460
0232-8548184
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
0216-3633377
0216-4433164
0246-4415093
0332-3227466
0332-8137752
0212-4293094
0212-6638915
İKİTELLİ
MURAT BÜYÜKLÜ
ZEYTİNBURNU
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0332-3453356
YEŞİLKÖY
0246-4113968
0262-5267183
0262-7514932
0262-6415874
0216-4996300
TOPÇULAR
SALİM CEYHAN
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
0348-8222208
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
GEBZE
0212-5165450
0216-3687760
0456-2136064
0232-6171919
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
ALPER KAYA
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
OKAN TUNCEL
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
ŞİRİNYER
AHMET ÇEVİK
İSTANBUL
KUBİLAY RENKLİYÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
KİLİS
0212-2793789
0442-2357481
0312-4333560
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
FENER
AYŞEGÜL KAPLAN
KONYAALTI
ÇİÇEK KURTOĞLU
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
LEVENT HIZIR
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
0212-5427646
0216-6801620
0376-2131368
DİYARBAKIR
METİN TİKEN
0312-8379263
DEMETEVLER
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
0212-8863397
0248-3250220
0258-3713144
0312-4406039
0212-4360488
0216-5081081
0374-2136263
0224-4436384
0272-3536052
ÇANKAYA
Nis.15
0488-2150072
0458-2119691
0322-3214422
ACENTELER
BAKIRKÖY
0322-2323664
0312-2855807
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
Ç
ŞÇ
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
YATIRIM
BAĞCILAR
0266-3735255
0312-2159635
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
0216-4186138
KAHRAMANMARAŞ
0344-2230032
AFŞİN
RAMAZAN SEKİTMEZOĞLU
0344-5114372
ELBİSTAN
0344-4131091
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
0338-2131551
KARS
EROL ÜNAL
0474-2120335
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
0366-2141419
TAŞKÖPRÜ
HÜSEYİN ÖZEN
0366-4171127
TOSYA
0366-3135590
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
0352-3207480
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
0352-6218277
İNCESU
KAZIM FIRAT
0352-6912626
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
0352-3363383
SİVAS CADDESİ
0352-3115155
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
0318-2244115
KIRŞEHİR
HALİT DENER
0386-2139014
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
0288-2129521
ALPULLU
0288-5231051
BABAESKİ
0288-5121152
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
YÜKSEL YILMAZ
SAKARYA
ERENLER
YEŞİM BAKAN
SAMSUN
BAFRA
BURÇİN EVLİ
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
SİVAS
HÜSEYİN ÇALIŞICI
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
0464-2130025
0464-6124990
0264-2401251
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
0346-2248410
0346-6548885
0414-3132840
0414-3152330
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
ZEKAYİ GENÇ
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
TOKAT
ALİ ÇETİN YÜCEBAŞ
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
AVNİ ÇITLAK
DEĞİRMENDERE
FATİH AKYILDIZ
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
0282-3151455
0282-7687233
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
MAHMUT BAYCU
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
0432-2161625
0432-3511148
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
ŞEKERYATIRIM
BÖLGE
EGE
Koordinatör: İlhan ÇETİNKAYA
ŞUBE
ANKARA
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
0232-4257027
0312-4189075
ŞEKERBANK SEANS SALONLARI
ANKARA
BİRLİK
Müdür: Nihal TAŞOLUK
Yetkili: Mine AKIŞIN
CEBECİ
Müdür: Tolga OKTAY
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
SİTELER
Müdür: Said ÇETİNTAŞ
Yetkili: Kaan OKTAY
ULUS
Müdür: İlknur KACAR
Yetkili: Bahar BAŞ
İSTANBUL
AKSARAY
Müdür: Aylin OKUR
Yetkili: Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür: Rahime Özlem BAYSAL
Yetkili: Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür: Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili: Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür: Derya Yavuz
Yetkili: Mehmet KIŞLIOĞLU - Nursel KARAKAYA
BEYOĞLU
Müdür:
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür: Seyhan KARAMERCAN
Yetkili: Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:
Yetkili: Murat YILMAZ
KADIKÖY
Müdür: Tuba ATAMAN
Yetkili: Derya ÖZER
KARTAL
Müdür:
Yetkili: Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür: Sema AKGÜN
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili: Barış ASLAN
MECİDİYEKÖY
Müdür: Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili: Pınar ÖZTUNA
PENDİK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili: Umut ÇETİNER
SULTANHAMAM
Müdür: Serhat YÜCEL
Yetkili: Tahsin YALÇINKAYA
ŞİRİNEVLER
Müdür: Zuhal ÜST
Yetkili: Özcan ŞEN
ÜSKÜDAR
Müdür: Aziz Hakan AYDOĞMUŞ
Yetkili: Birgül USUL
4.LEVENT
Müdür:
Yetkili:
Nis.15
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3462224
0216-3477370
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-4372098
0212-4372327
0212-2887470
0212-2885355
0216-3908700
0216-3908577
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3915644
0216-3915644
0212-2683596
0212-2833962
ANTALYA
ANTALYA
Müdür: Bora ŞİMŞEK
Yetkili: Rıfat TURGUT - Seran YILMAZ
AKDENİZ
Müdür: Mehmet KUTLU
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVİNÇ
ALANYA
Müdür: Kubilay SOLMAZ
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
DİĞER
ADANA
Müdür: Hüseyin AYYILDIZ
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI
Müdür: Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili: Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür: Selim SELVİ
Yetkili: Ülger KURT
AFYON
Müdür: Cem YALINCAKLI
Yetkili: Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür: Tuba KÖSELER
Yetkili: İbrahim Oktay KARDAŞ
AZERBAYCAN BULVARI / K.MARAŞ
Müdür:
Yetkili:
BANDIRMA
Müdür: Yeliz ERBİR
Yetkili: Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür: Ziya SAVAŞ
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür: Fevzi Alp BANAZ
Yetkili: Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
Yetkili: Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür:
Yetkili: Cem KOCAOĞLU
ÇORUM
Müdür: Özlem KAVAKÇI TAÇ
Yetkili: Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür: Şule YILMAZ
Yetkili: İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür:
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür: Kemal KAVUK
Yetkili:
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet Nuri PİHAVA
Yetkili: Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Hikmet Erol AKÇA
Yetkili: Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür:
Yetkili: Özlem Nazlı DANIŞMAN
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0344-2350825
0344-2350716
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2253783
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
İZMİT / KOCAELİ
Müdür: Ayhan ŞENER
Yetkili: Erol ÖNDER
KARABÜK
Müdür: Ertan BAYBÖRÜ
Yetkili: Mustafa TÜRKER
KAYSERİ
Müdür: Atila ALPARSLAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür: İbrahim SİLİ
Yetkili: Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili: Günak ÜNLÜ
NEVŞEHİR
Müdür: Hatice Melda TORTUM
Yetkili: Cengiz KÖSEN
NİĞDE
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür: Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili: İsmail ZOR
OSMANİYE
Müdür: Nermin ERGEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Meral ÖZER
SAMSUN
Müdür: Engin ATAR
Yetkili:
SİVAS
Müdür: Hüseyin ÇALIŞICI
Yetkili: Meral Başer BOLATCAN
SOMA / MANİSA
Müdür: Haşim GÜMÜŞ
Yetkili: İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür: Erdal GÜNEŞ
Yetkili: Kadriye IRGAÇ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili: Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür:
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Ahmet ÇEVİK
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili:
TRABZON
Müdür:Seyit İlhan ÇALIK
Yetkili:
ULUDAĞ
Müdür: Recep İSSİ
Yetkili:
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0326-6131580
0326-6144601
0262-3221080
0262-3217471
0370-4127579
0372-4124903
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0346-2248410
0346-2248420
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2733046
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
[email protected]
[email protected]
Fatih TOMAKİN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Teknik Analist
[email protected]
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
[email protected]
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
[email protected]
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Erhan GÜRSOY | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
[email protected]
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
[email protected]
Oca.15
Download

Aylık Bülten - Şeker Yatırım