Günlük Bülten 12 Aralık 2014 Cuma
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
AJANDA
Hacim (mn TL)
BIST 100
8.000
TÜİK, Ekim
sanayi üretimi
3Ç14 Gayri
Safi Yurtiçi
Hasıla (GSYH)
verisi
TCMB, Ekim
ödemeler
dengesi
Euro Bölgesi,
Ekim sanayi
üretimi
(TSİ:12:00)
Almanya, Ekim
sanayi üretimi
(TSİ:09:00)
Merkez Bankası 2015 yılı
Para ve Kur
Politikası
sunumunu
Almanya,
Kasım TÜFE
(TSİ:09:00)
ABD, haftalık
işsizlik başvuruları
(TSİ:15.30)
ABD, Kasım
perakende
satışlar
(TSİ:15:30)
4.000
84.819
Güne pozitif bir açılış yapan ve beklentilere paralel gelen cari açık verisi ile yükselişini
sürdüren Borsa İstanbul, ikinci seansta ABD perakende satışlar verisi sonrası Dolar
endeksinin yükselişe geçmesi ve gelişmekte olan ülke para birimlerinin değer kaybetmeye başlamasıyla dövizdeki yükselişe paralel satışlarla karşılaşsa da günü %0,70 yükselişle 84.718 puandan kapatmayı başardı, bankacılık endeksindeki yükseliş ise %1,14
oldu. Dün açıklanan Ekim ayı cari açık verisi de beklentilere paralel 2 milyar ABD Doları
olarak açıklanırken, bunun dışında Almanya Kasım ayı Tüfe endeksi beklentilere paralel,
ABD haftalık işsizlik başvuruları beklentilerden hafif olumlu ve ABD Kasım ayı perakende satışlar verisi beklentilerin üzerinde açıklandı. Bugün ağırlıklı olarak ABD’de açıklanacak makroekonomik verilere odaklanacak olan piyasalar için, bununla birlikte Euro Bölgesi Ekim ayı sanayi üretimi de takip edilecek veriler arasında yer alıyor. Bugün açılışta
BİST’in dünkü kapanışına oranla gerileyen ham petrol fiyatlarını dikkate alarak yatay bir
açılış yapmasını ve açıklanacak veriler ile birlikte döviz kurlarındaki, ham petrol fiyatları
ve faizlerdeki hareketleri de dikkate alarak yönünü belirlemesini bekliyoruz.
Para ve Döviz Piyasaları:
Serbest piyasada Dolar paritesi dün 2,2585 – 2,2690 bandında işlem görerek günü önceki kapanışa göre %0,24 oranında değer kazancıyla 2,2680 seviyesinden tamamladı.
Merkez Bankası’nın dün düzenlediği (40 milyon Dolar) döviz satım ihalesine toplamda
62 milyon Dolar tutarında teklif gelirken ihale sonunda ortalma fiyat 2,2682 TL olarak
belirlendi. Sepet bazında ise Lira %0,03 oranında değer yitirdi. Borçlanma araçları piyasasında iki yıllık gösterge tahvilinin getirisi %8,13 - %8,18 bandında hareket ederek
önceki kapanışa göre 18 baz puan artışla günü %8,16 seviyesinden tamamladı.
Yurt İçi Gündem:
12 aylık cari açık 45.7 milyar dolara geriledi...
Eki14: 2 milyar dolar cari açık (Eki13: 3.3 milyar dolar cari açık)
Oca-Eki14:33.1 milyar dolar (Oca-Eki13: 52.4 milyar dolar cari açık)
Yıllıklandırılmış cari açık: 45.7 miilyar dolar (Eyl14: 47 milyar dolar)
2013 YS cari açık: 65 milyar dolar
Ekim ayında cari açık 2 milyar dolar (%38 yıllık daralma) ile piyasa beklentisi olan 1.8
milyar dolar paralelinde gerçeklemiştir. Şeker Yatırım beklentisi ise 2 milyar dolar seviyesindeydi. Bu veri ile 12 aylık cari açık 47 milyar dolardan 45.7 milyar dolara gerilemiştir.
Finansman tarafında ise; Ekim ayında sermaye girişleri 5.4 milyar dolar ile cari açığı
finanse edebilmiştir. Detaylarda, PPK’dan faiz indirimleri beklentisi ile yabancıların borçlanma senetlerine 2.8 milyar dolarlık sermaye girişi ile ilgi gösterdiğini görüyoruz. Bunun
dışında; finansman tarafında ikinci destekçi de bankalar olmuş ve 1.6 milyar dolar net
giriş ile finansman tarafını desteklemişlerdir. Ekim ayında özel sektörün net borç ödeyicisi olduğunu görüyoruz. Net hata noksandan ise 1.9 milyar dolarlık bir çıkış olmuştur.
84.718
0
86.000
84.000
82.000
80.000
5 Aralık
8 Aralık
9 Aralık
10 Aralık
11 Aralık
Endeksler
Önceki Dünkü
Gün (%)
Yıl B.
BIST 100
BIST 30
Mali
Sanayi
84.126 84.718
103.774 104.635
112.649 113.818
76.832 76.868
0,70%
0,83%
1,04%
0,05%
24,95%
26,91%
25,77%
23,29%
Yükselen
Düşen
Hisse
(%) Hisse
BIST:
84.126
83.527
2.000
ABD, Kasım
ÜFE
(TSİ:15:30 )
ABD, Aralık 1.
Michigan tüketici
güveni
(TSİ:16:55)
85.240
6.000
5.074
12 Cuma
3.770
11 Perşembe
4.017
10 Çarşamba

3.377
09 Salı
4.633
08 Pazartesi
BOYNR
ESCOM
MERIT
TGSAS
OTKAR
15,81
14,95
14,89
13,82
11,39
UZERB
EGCYO
EGCYO
OYLUM
TEKTU
Para Piyasaları
Repo (BIST repo, bileşik, %)
Euro Bond (2030, fiyat, $)
Tahvil (en aktif, bileşik, %)
Döviz (Serbest Piyasa)
Dolar
Euro
Euro/Dolar
(%) Hisse
Hacim
(TL)
-8,85
-7,69
-7,69
-6,41
-5,88
GARAN
THYAO
HALKB
VAKBN
ISCTR
Önceki
Dünkü
G. Ay
Yıl B.
9,94
177,75
7,98
9,67
176,63
8,16
9,92
173,75
8,46
7,01
150,00
10,10
Önceki
963.605.884
539.622.361
494.385.623
330.229.061
309.297.204
Dünkü Gün (%)
2,2625
2,8115
1,2411
2,2680
2,8075
1,2394
0,24%
-0,14%
-0,14%
Emtia Fiyatları
Önceki
Dünkü Gün (%)
Petrol (Brent, $)
Altın (Ons, $)
63,3
1.227,7
63,5
1.221,3
Şeker Fon
Şekerbank A Tipi Hisse Senedi
Şekerbank B Tipi Tah.Bon.
Şekerbank B Tipi Likit
Şeker Yatırım A Tipi Karma
Şeker Yatırım B Tipi Altın
Şekerbank B Tipi Kısa Vadeli Tah. Bon.
0,327564
0,021279
0,935602
0,017939
0,014845
0,011340
Yıl B.
0,35% -42,97%
-0,52% -0,11%
Önceki Dünkü* Gün (%)
0,325224
0,021292
0,935482
0,017925
0,014936
0,011340
Yıl B.
5,56%
-5,17%
-9,71%
Yıl B.
0,72% 25,25%
-0,06% 4,66%
0,01% 7,79%
0,08% 15,23%
-0,61% 2,40%
0,00% 6,69%
* 12.12.2014 tarihinde geçerli olan f iy atlardır.
Uluslararası End.
Önceki
Dow Jones (ABD)
Nasdaq (ABD)
Dax (Almanya)
Nikkei (Japonya)
Bovespa (Brezilya)
Merval (Arjantin)
RTSI (Rusya)
17.533
4.684
9.800
17.413
49.548
8.279
855
Dünkü Gün (%)
17.596
4.708
9.863
17.257
49.862
8.651
824
VİOP (Uzlaşma Fiyatları)
Önceki
INX30 (ARALIK 14)
DOLAR (ARALIK 14)
EURO (ARALIK 14)
ALTIN (ARALIK 14)
103,975 105,200
2,2752 2,2838
2,8254 2,8300
89,98
89,67
Yorum 2014 yılı için son açıklanan Orta Vadeli Programda, hükümet cari açık tahminini Portföy
P. Giriş P.Giriş
Tarihi
Fiyatı
55.5 milyar dolardan (GSYH’nın %6.4’ü), 46 milyar dolara (GSYH’nın %5.7’si) düşür- Hisse
Vakıfbank
25.04.14
4,21
müştür. Petrol fiyatlarındaki önemli düşüş ile beraber, 2014 YS cari açık tahminin bile
T urkcell
04.05.12
8,83
altına gelebilir. Fakat diğer yandan; şunu göz önünde bulundurmalıyız ki; petrol fiyatla- T ofaş
27.06.13
12,10
rındaki önemli düşüş diğer yandan da küresel GSYH’daki yavaşlamayı da yansıtmakta- Migros
03.04.14
17,65
dır. Bu durum zaten zayıf olan iç talep üzerine ihracatta yavaşlama olarak da büyüme T rakya Cam
24.12.13
2,23
20.01.14
4,64
üzerine bası yaratma riski taşımaktadır. Her ne kadar petrol fiyatlarındaki gerileme ve Isbank
20.01.14
6,79
zayıf iç talep cari açığı 50 milyar doların altına itme durumunda olsa da halen cari açık/ T ürk Hava Yolları
Arçelik
27.08.13
10,10
GSYH oranı %6 seviyelerinde gezinmektedir.
Portföyün Getirisi (yıllık)
Dünkü Gün (%)
Son
Fiyat
4,96
14,40
15,85
22,55
3,32
6,13
9,71
15,15
Portföyün Getirisi (aylık)
Yıl B.
0,36% 6,15%
0,52% 12,73%
0,64% 3,25%
-0,89% 5,93%
0,63% -3,19%
4,49% 60,47%
-3,63% -42,86%
Yıl B.
1,18% 27,28%
0,38% 4,83%
0,16% -5,27%
-0,34% 6,48%
Getiri
(%)
17,8%
63,1%
31,0%
27,8%
48,9%
32,1%
43,0%
50,0%
21,7%
9,4%
Relatif
BİST
0,7%
14,1%
14,2%
6,5%
19,7%
2,4%
10,8%
21,8%
6,4%
4,5%
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kurumsal Finans ve Araştırma Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından
kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 44-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
Günlük Bülten 12 Aralık 2014 Cuma
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
Bu durum acil yapısal önlemlerin gereğini bir kez daha ortaya koymaktadır. Fakat 2015 genel seçimleri bağlamında hükümet tarafından güçlü yapısal adımlar görmeyeceğimizi düşünüyoruz. Son olarak cari açık tahminimizi 50 milyar dolardan 45 milyar dolara revize etmiş bulunuyoruz. Bu da GSYH’nın %5.7’si
oluyor.
Şirket Haberleri:
Otokar (OTKAR), İç Güvenlik Birimleri'nin ihtiyacı olan 4x4 Taktik Tekerlekli Zırhlı araçların tedarikini kapsayan 161,9 milyon TL tutarında yeni sipariş ile
ilgili anlaşma imzaladığını ilgili teslimatların 2015 -2016 yılları içinde partiler halinde tamamlanmasının planlandığını açıkladı.
Emlak Konut GYO (EKGYO), İstanbul Hoşdere Hayat Park İhalesinin 19 Aralık 2014 tarihinde gerçekleştirileceğini belirtti.
İş Bankası (ISCTR), yurt dışı havale akımlarına dayalı 250 milyon dolar tutarında seküritizasyon kredisi temin ettiğini açıkladı.
Borusan Boru (BRSAN), şirket tarafından petrol ve gaz sondaj kuyularında kullanılan borular ile yine enerji sektöründe kullanılan hat borularının üretimine
yönelik olarak, temeli Nisan 2013'te atılan ABD'nin Houston şehrindeki fabrikasının toplam 150 milyon dolar tutarında bir yatırım ile bütçesi dahilinde kalarak planlanandan önce tamamlandığını açıkladı. Şirket, 2014 yılında bu fabrikasında 130 milyon dolar seviyesinde bir ciro hacmi elde ettiğini, 2015 yılında
kapasite kullanım oranını arttırması ve tüm ticari faaliyetleri sonucunda 300 milyon dolar ciro hedefine ulaşılmasının hedeflendiğini belirtti.
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kurumsal Finans ve Araştırma Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak
hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir
şekilde sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından
kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 44-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
Download

Günlük Bülten 12 Aralık 2014 Cuma