AYLIK BÜLTEN
Nisan 2014
Gelişmekte olan ülkelerde
yaşananlar, Mart ayında global
risk algısını artırdı. Kırım’ın
Rusya’ya katılma kararı ve
FED’den faiz artırımına ilişkin
gelen açıklamalar, dalgalı
seyirlere neden oldu.
Nisan ayının yurt dışı kaynaklı
en önemli gündem maddesi
yine Fed toplantısı olacaktır. İç
piyasada ise 30 Mart yerel
seçim sonuçları ve siyasi
istikrara yönelik beklentiler
yakından takip edilecektir.
Nisan ayında piyasalarda
dalgalı seyrin devam edeceğini
düşünüyoruz. Seçim sonuçları
sonrasında uluslararası kredi
derecelendirme kuruluşlarının
Türkiye hakkındaki
değerlendirme raporları
izlenirken, TCMB’nin kararları
ve BİST şirketlerinin ilk çeyrek
kar rakamları takip edilecektir.
Şirket analizleri: Coca-Cola
İçecek ve Yapı Kredi Bankası...
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:199
İçindekiler
Nisan 2014
Ajanda
Nisan ayında piyasaların yakından takip edeceği başlıklar...
Strateji
Nisan ayının yurt dışı kaynaklı en önemli gündem maddesi yine Fed toplantısı olacaktır. İç
piyasaya baktığımızda 30 Mart yerel seçimleri sonucu politik istikrarın geleceği ve
önümüzdeki yıl yapılacak genel seçimler öncesinde önemli ipucu verecektir. Bu bağlamda
Nisan ayında piyasalarda dalgalı seyrin devam edeceğini sert hareketlerin görülebileceğini
düşünüyoruz. Çıkacak seçim sonuçları orta ve uzun vade de piyasanın yönü açısından
önemli olacaktır. Seçim sonuçlarına ek olarak uluslararası kredi derecelendirme
kuruluşlarının Türkiye hakkındaki değerlendirme raporları, piyasaların yakından takip
edeceği diğer bir önemli gelişme olacaktır. Ayrıca, piyasalar döviz kurundaki hareketleri,
Merkez Bankası’nın alacağı kararları ve BİST şirketlerinin ilk çeyrek kar rakamlarını da
yakından takip edecekler.
Makro Ekonomi

Şubat ayında TÜFE%0.43’lık artışla piyasa beklentisi olan %0.41’in paralelinde
gerçekleşti. Şeker Yatırım beklentisi ise %0.65 seviyesindeydi.

Maliye Bakanlığı Şubat ayı gerçekleşmelerini açıkladı. Buna göre, gelirlerdeki yıllık
bazda reel gerilemeye rağmen giderlerdeki yıllık bazdaki reel gerileme daha fazla
olduğundan bütçe 1.7 milyar TL fazla ve 5 milyar TL’de faiz dışı fazla vermiştir.

Ocak ayında cari açık 4.8 milyar dolar (%17 yıllık daralma) ile beklentiler paralelinde
gerçekleşmiştir.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Coca-Cola İçecek
54.00 TL fiyat hedefimize göre %16 yükselme potansiyeli
olan hissede alım öneriyoruz.
Yapı Kredi Bankası
Hedef fiyatımız 4,14 TL seviyesinde olan hissede “AL”
önerimiz sürmektedir.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Nisan 14
Ana Başlıklar;
31 Mart Pzt
 Yerel
seçimlerin piyasaları yansıması takip edilecek
 Derecelendirme kuruluşlarının açıklamaları izlenecek
 FED'in toplantısı ve Başkan'ın açıklamaları izlenecek
 TCMB'nin kur ve faizlere ilişkin alacağı kararlar takip edilecek
 ABD'den gelecek ekonomi verileri yakından izlenecek
03 Nisan Per
*Almanya, Mart bileşik PMI.
*Euro Bölgesi, Mart bileşik PMI.
*Euro Bölgesi, Şubat perakende satışlar.
*Euro Bölgesi, Avrupa MB toplantı sonuçları.
*ABD, Mart ISM hizmet sektörü.
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*TÜİK, Mart enflasyonu.
10 Nisan Per
*İngiltere, MB toplantı sonuçları.
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
17 Nisan Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, piyasalar erken kapanacak.
*ABD, Nisan Philadelphia FED anketi.
24 Nisan Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*Almanya, Nisan IFO anketi.
*ABD, Mart dayanıklı mal siparişleri.
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak.
*TCMB, Nisan kapasite kullanımı.
*TCMB, Nisan reel kesim güven endeksi.
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
*Almanya, Şubat perakende satışlar.
*TÜİK, 4Ç büyüme verileri.
*TÜİK, Şubat dış ticaret verileri.
*Hazine, Nisan borçlanma programı.
*Hazine, 5 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvilin
yeniden ihracı. Ayrıca, 5 yıl vadeli sabit kuponlu
tahvilin ilk ihracı.
04 Nisan Cum
05 Nisan Cmt
06 Nisan Paz
*Almanya, Şubat fabrika siparişleri.
*ABD, Mart istihdam verisi.
*TCMB, Mart enflasyon değerlendirmesi.
*TCMB, Mart Reel Efektif Döviz Kuru.
*Fitch'in Türkiye değerlendirmesi.
11 Nisan Cum
12 Nisan Cmt
13 Nisan Paz
*Almanya, Mart TÜFE.
14 Nisan Pzt
*Euro Bölgesi, Mart sanayi üretimi.
*ABD, Mart perakende satışlar.
*ABD, Nisan 1. Michigan tüketici güveni
*TCMB, Şubat ödemeler dengesi.
*Moody's'in Türkiye değerlendirmesi.
18 Nisan Cum
07 Nisan Pzt
*Almanya, Şubat sanayi üretimi.
*Hazine, Mart nakit dengesi gerçekleşmeleri.
*BDDK, Bankacılık sektörü toplu bilanço.
25 Nisan Cum
*Almanya, Şubat ayı işsizlik verileri.
*Almanya ve Euro Böl., Mart İmalat Sanayi PMI.
*ABD, Mart ISM ve PMI.
*Markit, Türkiye Mart Imalat Sanayi PMI.
*Hazine, 2 yıl vadeli sabit kuponlu ve 7 yıl vadeli
değişken faizli tahvili yeniden ihracı. 10 yıl vadeli sabit
kuponlu tahvilin ilk ihracı.
08 Nisan Sal
*TÜİK, Şubat sanayi üretimi.
*Hazine, 15 ay vadeli kuponsuz tahvili yeniden ihraç
edecek.
15 Nisan Sal
*Çin, 1Ç büyüme verisi.
*Almanya, ZEW anketi.
*ABD, Mart TÜFE.
02 Nisan Çar
*Euro Bölgesi, 4Ç13 büyüme verisi.
*Euro Bölgesi, Şubat ÜFE.
*ABD, Şubat fabrika siparişleri.
*Hazine, 11.3 milyar TL iç borç ödemesi.
09 Nisan Çar
*ABD, Mart ayı toplantısına ilişkin FED tutanakları.
*Hazine, 4 milyar TL iç borç ödemesi.
16 Nisan Çar
*Euro Bölgesi, Mart AB uyumlu TÜFE.
*ABD, Mart konut başlangıçları.
*ABD, Mart sanayi üretimi.
*TÜİK, Ocak işgücü istatistikleri.
*Maliye, Mart bütçe gerçekleşmeleri.
19 Nisan Cmt
20 Nisan Paz
21 Nisan Pzt
22 Nisan Sal
*ABD, Mart ikinci el konut satışları.
*ABD, tüm piyasalar kapalı.
*TCMB, Nisan beklenti anketi.
*ABD, Nisan 2. Michigan tüketici güveni
*ABD, Nisan öncü hizmet sektörü PMI.
01 Nisan Sal
26 Nisan Cmt
27 Nisan Paz
28 Nisan Pzt
*ABD, Mart bekleyen konut satışları.
*TÜİK, Nisan tüketici güveni.
29 Nisan Sal
*Euro Bölgesi, Mart ekonomik görünüm.
*ABD, FED toplantısı başlayacak
*Almanya, Nisan TÜFE.
*ABD, CB Mart tüketici güveni.
*Euro Bölgesi, Nisan ekonomik görünüm.
23 Nisan Çar
*Euro Bölgesi, Nisan öncü PMI.
*Almanya, Nisan öncü PMI.
*ABD, Nisan öncü PMI.
*ABD, Mart yeni konut satışları.
30 Nisan Çar
*Euro Bölgesi, Nisan AB uyumlu TÜFE.
*ABD, FED toplantı sonuçları.
*ABD, ADP istihdam versisi.
*ABD, 1Ç büyüme ilk tahmin
*TÜİK, Mart dış ticaret verileri.
*Hazine, Mayıs borçlanma programı.
*TCMB, PPK toplantı özeti.
Strateji
Strategy
Global piyasalarda yüksek volatilite devam
etti...
Global piyasalarda
Kırım gerginliği ön
plandaydı…
Tension between
Ukraine and Russia
Crimea stood in the
forefront…
Gelişmekte olan ülkelerde yaşananlar global risk
algısını artırdı. Ukrayna’da hükümet karşıtı
protestolar ve Kırım’ın Rusya’ya katılma kararı
sonrasında artan bölgesel siyasi risk gelişmekte
olan para birimleri üzerinde negatif baskı
oluşturdu. Kırım’ın Rusya’ya katılmasına ilişkin
referandum AB ve ABD tarafından illegal olarak
kabul edildi. Fed’in Mart toplantısında 2015 yılında
faiz artırımına başlanabileceği sinyallerini vermesi
de risk algısını artıran bir değer unsur oldu.
Bu bağlamda TL’deki volatilite pay piyasalarında
yönü belirleyen ana faktör olmaya devam etti. Mart
ayına halka açık şirketlerin 2013 yıl sonu mali
verilerini izleyerek yükseliş eğilimi ile başlayan
BIST, ayın devamında da yukarı hareketini
sürdürmeye
çalıştı.
Ancak
Rusya-Ukrayna
arasındaki
gelişmeler,
FED’in
toplantısının
tedirginliği,
seçim öncesi belirsizlik ve kredi
derecelendirme kuruluşlarının Türkiye uyarıları
nedeniyle artan risk algısına bağlı piyasalarda kar
realizasyonu yaşandı.Ancak ayın son haftasında
Merkez Bankası’nın PPK toplantı tutanaklarında
TL cinsi zorunlu karşılıklara faiz ödeyebileceğini
açıklaması piyasalarda kısa vadede risk iştahını
artırdı.
Yerel seçim
sonuçları
piyasaların yönünü
belirleyecek temel
faktör olacaktır…
Election results will
be the main driver
for he direction of
the markets…
...
Nisan ayında 2014
portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations for
April 2014…
Nisan ayının yurt dışı kaynaklı en önemli gündem
maddesi yine Fed toplantısı olacaktır. Mart ayında
Fed’in beklentilere paralel varlık alımlarında 10
milyar dolar azatlıma giderken 2008 krizinden bu
yana ilk kez politika faizinde artıştan bahsetti. Öte
yandan Fed, beklentilerden kötü gelen ABD makro
verilerinin ağır kış koşullarıyla ilişkilendirirken bu
durumun geçici olduğunu belirterek, gelecek
aylarda ekonomideki iyileşmenin işaretlerini belirtti.
Ayrıca FED varlık alım programını 2014 yılında
bitireceğini açıkladı. Ek olarak Çin ekonomisine
yönelik endişeler global piyasalarda aşağı yönlü
risk
oluşturmakta
ve
emtia
fiyatlarında
dalgalanmalara neden olmaktadır.
İç piyasaya baktığımızda 30 Mart yerel seçimleri
sonucu politik istikrarın geleceği ve önümüzdeki yıl
yapılacak genel seçimler öncesinde önemli ipucu
verecektir. Bu bağlamda Nisan ayında piyasalarda
dalgalı seyrin devam edeceğini sert hareketlerin
görülebileceğini düşünüyoruz. Çıkacak seçim
sonuçları orta ve uzun vade de piyasanın yönü
açısından önemli olacaktır. Seçim sonuçlarına ek
olarak
uluslararası
kredi
derecelendirme
kuruluşlarının Türkiye hakkındaki değerlendirme
raporları, piyasaların yakından takip edeceği diğer
bir önemli gelişme olacaktır. Ayrıca, piyasalar
döviz kurundaki hareketleri, Merkez Bankası’nın
alacağı kararları ve BİST şirketlerinin ilk çeyrek kar
rakamlarını da yakından takip edecekler.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki
tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve
hisse ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya
devam ediyoruz.
Volatility in global markets remains high…
Emerging market-based risks fueled global risk
aversion in March. The month started with heavy
protests in Ukraine, which applied negative
pressure to EM currencies. Additionally, the Crimea
became another risk. The negative tone as Crimea
voted to join Russia increased tension. Both the US
and EU condemned the referendum as illegal for
taking place under Russian military intervention.
Additionally, signal from FED to increase policy rate
in 2015 was another negative catalyst to increase
risk aversion.
Lira volatility was the main determinant on the
benchmark BIST 100. The BIST 100 started the
month with an upward movement after the better
than expected 13YE financial results. However, the
upward movement was not long-lived due to
increased risk aversion driven by factors such as
Ukraine-Russia tension, the FED FOMC meeting,
Turkey’s review by credit rating agencies and
political uncertainty over local elections. However, in
the last week of the month, the CBT stated in its
MPC meeting minutes that the bank may
reintroduce interest rate payments on TRY required
reserves, increased the risk appetite in the short
term.
On the Global front, after starting to taper in the
monthly asset buyback program, the FED’s actions
will continue to determine the trend of market
movements in 2014. At its March meeting, the FED
reduced its buyback program by USD 10bn to USD
55bn and staged a hike in policy rates for the first
time since the 2008 crisis. Additionally, the FED
believes that the disappointing US macro releases
of the winter months are temporary and envisages
recovery in macro data over the coming months.
Furthermore, the FED projects terminating the
monthly buyback program in 2014. Meanwhile, hard
landing worries for the Chinese economy remain a
downside risk, causing fluctuations in commodity
prices.
On the domestic front, the results of the local
elections (March 30) will be the key factor for the
markets regarding political stability and indicative of
the general elections. Thus, we expect increased
volatility in April due to the position changes of
foreign investors, combined with political news flow.
We believe that the results of the local elections will
reshape portfolio positions in the mid-long term
perspective. In addition to the results of the local
elections, Turkey reviews of the international rating
agencies will be another important factor for the
markets. Additionally, the markets will focus
developments on Fx markets and on actions taken
by the CBRT, this combined with earnings releases
for 1Q2014.
In line with the current environment, we
maintain our portfolio coverage of 65% in
bonds, 15% in FX, and 20% in equities.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Çekirdek TÜFE %8.5 ile Merkez Bankası
tahmin aralığının üst bandını geçti…
Core indices at ~8.5%, above the upper band
of CBT’s forecast range...
Şubat ayında TÜFE%0.43’lık artışla piyasa
beklentisi olan %0.41’in paralelinde
gerçekleşti. Şeker Yatırım beklentisi ise
%0.65 seviyesindeydi.
Feb14 CPI: +0.43% MoM (market expectations:
0.41%, Seker Invest forecast:+0.65%
Yİ-ÜFE ise aylık bazda %1.38 artış
göstererek %0.8 olan beklentinin bir hayli
üzerinde gerçekleşti. Bu veri Şubat
2011’den beri bir Şubat ayı için görülen en
yüksek artıştır.
Çekirdek göstergeler
kur geçirgenliği ile %8
bandının üzerinde…
Hatırlanacağı üzere Ocak ayı TÜFE ve YİÜFE Ocak ayı için rekor rakamlardı. Şubat
verisi ile yıllık TÜFE %7.8’den %7.9’a, yıllık
Yİ-ÜFE
ise
%10.7’den
%12.4’e
yükselmiştir.
With
depreciation
pressure,
core
indices above 8%
band….
TÜFE’nin
ayrıntılarında
beklentimizin
altında gelen gıda fiyatları aylık artışının
manşet rakamı desteklediğini görüyoruz.
Fakat her ne kadar aylık artış beklentilerin
altında kalmış olsa da yıllık gıda artış
enflasyonu %10 ile %7.9 olan manşet yılık
enflasyonun bir hayli üzerindedir.
Şubat ayında daha önceki aylarda da
olduğu gibi kur baskısını yansıtır şekilde
ulaştırma (%2.29’luk aylık artış ve 0.3 baz
puan katkı) ve ev aletleri (%1.33 aylık artış
ve 0.11 baz puan katkı) en fazla baskı
yaratan kalemler olarak öne çıkmıştır.
Çekirdek TÜFE’nin artış trendi Şubat
ayında da devam etmiştir. Buna göre
çekirdek H ve çekirdek I sırasıyla %0.87 ve
%0.7 artış göstermiştir. Yıllık bazda artış
ise %8.6 ve %8.4 olarak gerçekleşmiştir.
Aylık
Şub 14 Şub 13
TÜFE
TÜFE
enflasyonuna
k tk
Şub 14 Şub 13
Regarding the details of the CPI print; a lower
than expected MoM increase in “food” prices
supported the headline. Despite the benign rise
in February, YoY food inflation at 10% is
remarkably higher than the headline CPI reading
of 7.9%.
In February, “transportation” prices (2.29%
MoM) were the main contributor to the headline
figure, with 0.39 pps followed by “houseware” at
0.11 pps (1.33% MoM). Transportation and
houseware sub-items reflecting the pass-through
effect maintain their strength as the main
contributors to the headline, as was the case in
past months.
In terms of core inflation, the rising trend in core
“H” and core “I” indices continues in February
with 0.87% and 0.70% MoM increases, reflecting
pressure from the lagged pass-through effect.
Due to pressure from the base effect, annual
inflation of core H and core I jumped by 8.6%
and 8.4% respectively.
12-aylık
Monthly
0.43
0.30
0.43
0.30
7.89
7.03
0.13
0.89
0.03
0.25
10.05
5.60
Tütün ve Alkollü İçecek
0.02
0.83
0.00
0.05
3.11
16.31
Giyim ve Ayakkabı
-5.06
-6.36
-0.39
-0.50
5.59
6.66
Konut
0.46
0.25
0.08
0.05
4.84
10.31
0.43
0.36
…
…
6.65
5.55
Ev Eşyası
1.33
1.01
0.11
0.09
6.77
5.34
Sağlık
0.76
0.43
0.02
0.01
6.62
1.86
Ulaştırma
2.29
1.63
0.39
0.34
12.68
5.27
0.22
1.53
…
…
10.98
8.13
sak: Kişisel Ulaştırma Araç. İşletimi
As may be recalled, Jan14’s CPI&DPI prints
were also record readings for the month of
January. With February’s print, annual CPI
further rose to 7.9% from the Jan14 reading of
7.8%, while annual DPI inflation jumped to
12.4% from the Jan14 level of 10.7%.
Şub 14 Şub 13
Yiyecek ve Alkolsüz İçecek
sak: Kira
Feb14 DPI: +1.38% MoM (market forecast:+
0.8%) marking the highest reading for the month
of February since 2011.
Feb 14 Feb 13
CPI
Food and Beverages
Contribution to
12-month
CPI inflation
Feb 14 Feb 13
Feb 14 Feb 13
0.43
0.30
0.43
0.30
7.89
7.03
0.13
0.89
0.03
0.25
10.05
5.60
16.31
Tobacco and Liquor
0.02
0.83
0.00
0.05
3.11
Clothing and Footwear
-5.06
-6.36
-0.39
-0.50
5.59
6.66
Housing
0.46
0.25
0.08
0.05
4.84
10.31
o/w: Rent
0.43
0.36
…
…
6.65
5.55
Houseware
1.33
1.01
0.11
0.09
6.77
5.34
Health
0.76
0.43
0.02
0.01
6.62
1.86
Transportation
2.29
1.63
0.39
0.34
12.68
5.27
0.22
1.53
…
…
10.98
8.13
o/w: Maintenance
İletişim
0.19
0.18
0.01
0.01
0.63
6.28
Eğlence ve Kültür
0.63
-0.63
0.02
-0.02
7.60
1.09
Eğitim
0.21
0.34
0.01
0.01
9.87
5.21
Education
0.21
0.34
0.01
0.01
9.87
5.21
Lokanta ve Oteller
1.42
0.49
0.10
0.04
11.72
9.56
Hotels, Cafes and Restaurants
1.42
0.49
0.10
0.04
11.72
9.56
Çeşitli Mal ve Hizmetler
1.14
-0.18
0.05
-0.01
4.32
7.98
Miscellaneous goods and services
1.14
-0.18
0.05
-0.01
4.32
7.98
1.38
-0.13
…
…
12.40
1.84
1.38
-0.13
…
…
12.40
1.84
Ara mallar
1.37
0.36
…
…
13.48
1.42
Intermediate goods
1.37
0.36
…
…
13.48
1.42
Dayanıklı Tüketim Malları
1.99
-0.49
…
…
8.56
-1.13
Durable Consumer Goods
1.99
-0.49
…
…
8.56
-1.13
Dayanaksız Tüketim Malları
2.17
0.77
…
…
11.95
4.13
Undurable Consumer Goods
2.17
0.77
…
…
11.95
4.13
Enerji
-0.77
-7.34
…
…
8.66
9.74
Energy
-0.77
-7.34
…
…
8.66
9.74
Yatırım Malları
2.10
1.19
…
…
15.98
3.00
Capital Goods
2.10
1.19
…
…
15.98
3.00
Yİ-ÜFE
Kaynak: TUIK
Communication
0.19
0.18
0.01
0.01
0.63
6.28
Entertainment and Culture
0.63
-0.63
0.02
-0.02
7.60
1.09
DPI
Source: TURKSTAT
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum
Şubat ayı itibariyle iki
aylık enflasyon %2.4
olarak
gerçekleşmiştir…
The two-month CPI
has reached 2.4% in
February...
Comment:
Ocak ayındaki beklentilerin bir hayli üzerinde
gelen TÜFE ve Yİ-ÜFE gerçekleşmeleri
sonrasında Şubat ayında her ne kadar TÜFE
beklentiler paralelinde gelse de Yİ-ÜFE kur
etkisini yansıtır şekilde beklentilerin bir hayli
üzerinde
gelmiştir.
Çekirdek
enflasyon
göstergelerinin %8 bandının bir hayli üzerine
çıkmaları da dikkat çekmektedir.
Şubat ayı itibariyle iki aylık enflasyon %2.4
olarak gerçekleşmiştir. Hatırlanacağı üzere
Merkez Bankasının yıl sonu TÜFE tahmini %6.6
seviyesindedir.
Gelecek döneme ilişkin TL’nin üzerinde devam
eden değer kaybı baskısı, enerji fiyat
ayarlamaları ve Yİ-ÜFE!den TÜFE üzerine
gelmesi muhtemel baskı ile yıl sonu enflasyon
tahminimiz %8 seviyesidir. Bu bağlamda, şu
anki resim içerisinde Merkez Bankasının 2014
yılsonu tahmin bandının üst limiti olan %8’in
revize edilmiş %6.6 tahmininden daha gerçekçi
olduğunu düşünüyoruz.
Para politikası tarafında ise; Komite ortalama
fonlama maliyetini %7’den %10’a yükseltilmiş
ve 1 haftalık repo faizini temel faiz olarak ilan
ederek faiz oranları üzerindeki belirsizliği büyük
ölçüde ortadan kaldırmıştır. Fed’in varlık alım
programında azaltmaya gitmesinin yarattığı
baskıya ek olarak politik tansiyondaki artış
TL’nin yabancı para sepetine karşı rekor zayıf
seviyelere gerilemesine sebep olmuştur. Bu
çerçevede , politik çerçeve, TL’nin değeri ve
onun özellikle enflasyon üzerinde yarattığı baskı
çerçevesinde PPK’nın önümüzdeki dönem sıkı
para politikasına devam edeceğini öngörüyoruz.
After a bad start when both CPI (1.98%) and DPI
(3.32%) had surpassed expectations with a
remarkable margin in January, February’s CPI
reading was in line with expectations, while DPI
was again significantly above expectations,
reflecting pass-through pressure on the
headline.
As of February data, two-month CPI has
reached 2.4%, versus the CBT’s 2014 YE
forecast of 6.6%.
For the coming period, with the continuing
deprecation risk on the lira, likely upward
adjustments to energy prices post local elections
and potential pressure from DPI on CPI in the
coming period we pencil in a 8% YE inflation
forecast for 2014. As such, under the current
picture we believe the upper band of the CBT’s
2014 YE forecast range, at 8%, seems more
plausible than the revised forecast of 6.6%.
As for monetary policy; the Committee opted for
a remarkable hike in the funding cost from ~7%
on average to 10%, deleting ambiguity over the
interest rates by announcing that the 1 week
repo rate was the main policy rate. Yet, on top of
the Fed’s tapering schedule pressure, we now
have political tension that contributes to the risk
premium of the country, which results in record
weak levels for the lira against the FX basket.
Therefore, depending on the political framework,
lira value, and its distorting effects on other
macro indicators such as inflation, we expect the
MPC to maintain its tightening stance.
TÜFE Enflasyonu ve Çekirdek Enflasyon (12-aylık, %)
CPI and Core Inflation (12-month, %)
14
13
12
TÜFE (12-aylık, %)
I Endeksi (12-aylık, %)
14
13
11
12
10
11
CPI (12-month, %)
I Index (12-month, %)
10
9
9
8
8
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
Kaynak: TUIK
Source: TURKSTAT
Makro Görünüm
Macro Outlook
First signs of a slow-down…
Ekonomik yavaşlamanın ilk işaretleri…
İlk iki ayda gelirlerdeki
reel yıllık daralma %3
olmuştur…
In the first two
months of the year,
revenues contracted
3% on YoY real
terms…
Maliye Bakanlığı Şubat ayı gerçekleşmelerini
açıkladı. Buna göre, gelirlerdeki yıllık bazda reel
gerilemeye rağmen giderlerdeki yıllık bazdaki
reel gerileme daha fazla olduğundan bütçe 1.7
milyar TL fazla ve 5 milyar TL’de faiz dışı fazla
vermiştir. Böylece Oca-Şub14 döneminde bütçe
fazlası ve faiz dışı fazla sırasıyla 3.6 milyar
TL’ye ve 11.9 milyar TL’ye ulaşmıştır.
Gelirler tarafına bakıldığında, Ocak ayında
olduğu gibi manşet gelirlerde %2 oranında bir
daralma gözlemlemekteyiz. Fakat bu sefer vergi
gelirleri de %1 yıllık daralma ile gelirlerdeki
daralmaya eşlik etmiştir.
Giderler ise Ocak ayındaki güçlü yıllık bazda
reel artış sonrasında manşet giderler %11 ve
faiz dışı giderlerde %6 yıllık bazda reel daralma
göstermiştir.
Fakat
özellikle
kredi
derecelendirme
kuruluşlarının Nisan ayı boyunca Türkiye
gözden geçirmelerini ve Türkiye’nin mali
performansının kredi notu açısından çok önemli
olduğu düşünüldüğünde harcamalarda olası
ertelemeleri göz önünde tutmak gerektiğini
düşünüyoruz. Bu çerçevede önümüzdeki
dönemde bütçe performansında bir bozulma
olacağını düşünüyoruz.
Yorum
Şubat ayında güven endekslerindeki bozulamyı
takiben
vergi
gelirleri
ekonomideki
ilk
yavaşlama sinyallerini vermiş görünmektedir.
Ayrıntılarda ithalat vergi gelirleri %6 yıllık
daralma ile Eyl12’den beri en yüksek seviyedeki
daralmaya işaret etmektedir. Bu arada kurumlar
vergisi Şubat ayı için en düşük performansı
göstermiş ve reel yıllık bazda daralmıştır. OcaŞub14 dönemi genel olarak Maliye Bakanlığı
tahminleri ile paralel gitmektedir.
2014 yılı için Maliye Bakanlığı giderlerdeki
nominal artışın gelirlerin üzerinde kalmasını
beklemesi nedeniyle 2014 yılında bütçe
açığının 18.4 milyar TL’den 33.2 milyar TL’ye
yükseleceğini, faiz dışı fazlanın da 31.5 milyar
TL’den 18.8 milyar TL’ye gerileyeceğini
öngörmektedir.
Her ne kadar 2014 yılı için Maliye Bakanlığının
realistlik tahminleri olduğunu görmek rahatlatıcı
olsa da; Türkiye’nin mali performansının yatırım
yapılabilir seviyeye yükseltilmesindeki önemi
düşünüldüğünde bu performansın çok fazla
bozulmaması gerektiğini düşünüyoruz.
The MoF has released its February budget
realizations. Accordingly, despite the real YoY
contraction
in
headline
revenues
as
expenditures contracted more than revenues,
the budget registered a surplus of TRY1.7bn and
primary surplus of TRY5bn. As such, in JanFeb14, budget surplus and primary surplus
reached
TRY3.6bn
and
TRY11.9bn,
respectively.
Regarding revenues, as was the case in
January, we observe a YoY real contraction of
2% in the headline print for the second
consecutive month. Yet, in February, tax
revenues accompanied the headline revenues
with a 1% YoY contraction.
After the remarkable rise in expenditures in
January, we see a slowdown in expenditures in
February parallel to the seasonal trend in the
first months of the year. Accordingly, in
February,
expenditures
and
non-interest
expenditures contracted 11% and 6% on YoY
real terms, respectively.
Yet, considering that the credit rating agencies
will review Turkey’s credit rating throughout
April, some postponement in expenditure is
worth considering as the fiscal performance was
the main pillar for Turkey earning an investment
grade rating. Thus, some deterioration is worth
anticipating in the coming period, especially
beyond the local elections.
Comment
In February, tax revenues give us the first
signals of slowdown in domestic demand after
the deterioration in confidence indices.
In the details, import taxes contacted 6% YoY,
marking the highest contraction since Sep12,
while corporate taxes posted the weakest
performance for a February print. Actually JanFeb results are more or less in line with the
Ministry of Finance’s 2014 FY projections.
Accordingly, in 2014, with expenditure growth
surpassing revenues growth, the MoF foresees
the budget deficit widening to TRY33.2bn from
TRY18.4bn, and the primary surplus falling to
TRY18.8bn from TRY31.5bn recorded in 2013.
Actually as of January, we begin to observe this
trend.
Although it is good to have realistic targets from
the MoF, the strong fiscal picture should not
deteriorate excessively, having been the main
pillar supporting Turkey’s investment grade
story.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Cari açık Ocak ayında 4.8 milyar dolar ile %17
yıllık daralma gösterdi…
12 aylık cari açık 65
milyar dolardan 64
milyar dolara
geriledi…
Ocak ayında cari açık 4.8 milyar dolar (%17
yıllık daralma)
ile beklentiler paralelinde
gerçekleşmiştir. Hatırlanacağı üzere; 2013
yılsonu cari açık yıllık bazda %34 artışla 65
milyar dolar (GSYH’nın ~%8’i) olmuştu.
Finansman tarafına bakıldığında;
12 mth rolling CAD
slid to USD64bn
from USD65bn…
Regarding the financing front;
-Portföy hesaplarının detaylarında ise 0.3 milyar
dolar çıkış olmuştur. Devlet borçlanma
senetlerindeki 1.1 milyar dolarlık satışa rağmen
2.5 milyar dolarlık Eurobond satışı ve özel
sektör bono ihraçları ile borç senetleri dengede
kalmıştır.
-In the details of portfolio accounts, there was an
outflow of USD0.3bn from equity market while
versus USD1bn of sell-off in government debt
instruments, Eurobond issuance of USD2.5bn
and private sector bond issuance helped the
balance on debt market bond market did not
experience an outflow.
-Portföy tarafından gelen baskıya ek olarak
bankalarda Ocak ayında net borç ödeyici
olmuşlardır
ve
de
finansman
tarafını
destekleyememişlerdir.
-In addition to pressure from portfolio inflows,
banks were net payers in January, and thus
could not support financing.
Ocak ayındaki daralma ile birlikte 12 aylık cari
açık 65 milyar dolardan 64 milyar dolara
gerilemiştir.
2014 için cari açık ile ilgili kayda değer bir
iyileşme olmasını öngörmemekteyiz. %3 GSYH
büyüme tahminimiz altında cari açık/GSYH’nın
%6.5 ile %7 arası (50-55 milyar dolar cari açık)
seviyelerini koruyacağını düşünüyoruz.
40000
20000
20000
0
0
Oca-03
Haz-03
Kas-03
Nis-04
Eyl-04
Şub-05
Tem-05
Ara-05
May-06
Eki-06
Mar-07
Ağu-07
Oca-08
Haz-08
Kas-08
Nis-09
Eyl-09
Şub-10
Tem-10
Ara-10
May-11
Eki-11
Mar-12
Ağu-12
Oca-13
Haz-13
Kas-13
40000
-60000
Enerji Dışı Cari Denge
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
-80000
-All in all, with an outflow from the capital
account due mainly to rising tension in the
domestic political arena, CAD was financed
mostly by net errors&omissions and the CBT’s
FX reserves.
-20000
With the YoY contraction observed in January,
12 mth rolling CAD slid to USD64bn from the
2013 YE level of USD65bn.
For 2014, we do not foresee remarkable
improvement in the CAD/GDP arena, where the
ratio will again hover at around 6.5% to 7%
levels with GDP growth of 3% implying a level of
between USD50bn to USD55bn considering the
structural feature of the problem.
The only positive risk will be gold trade, around
which uncertainty prevails, especially since
Dec17th.
Jan-03
Jun-03
No v-03
Apr-04
Sep-04
Feb-05
Jul-05
Dec-05
May-06
Oct-06
Mar-07
Aug-07
Jan-08
Jun-08
No v-08
Apr-09
Sep-09
Feb-10
Jul-10
Dec-10
May-11
Oct-11
Mar-12
Aug-12
Jan-13
Jun-13
No v-13
Önümüzdeki dönem ile ilgili tek pozitif sürpriz
altın ticareti olabilir ki o taraftaki belirsizlik 17
Aralık itibariyle artmış görünmektedir.
Cari Denge
-In January, there was an outflow from capital
accounts of around USD3.1bn amid rising
political tension, marking the first meaningful
capital outflow since June 2009. As was the
case in December when capital inflows fell short
of CAD financing, net errors & omissions and the
CBT’s FX reserves of USD2.2bn and USD5.8bn,
respectively, were the main financing tools.
Comment
Yorum
-40000
January’s current account deficit (CAD) of
USD4.8bn (17% YoY contraction) realized in line
with expectations. As may be recalled; 2013 YE
CAD realized at USD65bn (~8% of GDP),
marking 34% YoY growth over the 2013 print of
USD48.5bn (6.2% of GDP).
-Ocak ayında, artan politik tansiyonla beraber
sermaye hesaplarından 3.1 milyar dolarlık çıkış
olmuştur. Bu çıkış Haziran 2009’dan beri en
yüksek montanlı çıkıştır. Aralık ayında sermaye
girişlerinin cari açığı finanse edemediği zamada
da olduğu üzere net hata noksan ve Merkez
Bankası yabancı para rezervler, sırasıyla 2.2
milyar dolar ve 5.8 milyar dolar ile temel
finansman kalemi olmuştur.
-Özellikle iç taraftaki tansiyonun artması ile
sermaye hesaplarından çıkış ile cari açık net
hata noksan ve Merkez Bankası yabancı para
rezervlerinden karşılanmıştır.
-20000
January CAD at USD4.8 with 17% YoY
contraction…
-40000
CAD
-60000
Non-Energy CAD
Non-Energy and Non-Gold CAD
-80000
Makro Görünüm
Macro Outlook
PPK enflasyon konusunda daha temkinli…
Enflasyona ilişkin
kaygılar ön planda…
Concerns on
inflation weight
more in March
meeting…
More cautious on inflation…
Haftalık REPO Faiz Oranı: %10 (sabit)
Gecelik Borç Alma Faiz Oranı: %8 (sabit)
Gecelik Borç Verme Faiz Oranı: %.12 (sabit)
PD’lere borçlanma faiz oranı: %11.5 (sabit)
Weekly repo funding (policy rate): 10% (on hold)
O/N borrowing rate: 8% (on hold)
O/N lending rate: 12% (on hold)
O/N lending to primary dealers: 11.5% (on hold)
Para Politikası Kurulu Mart ayı faiz toplantısında
beklentiler paralelinde faiz oranlarında Şubat
ayında olduğu gibi bir değişikliğe gitmedi.
Hatırlanacağı üzere PPK, 28 Ocak ara
toplantısında tüm faizleri ortalamada 300-400
baz puan arasında arttırmıştı.
The MPC has moved in parallel to expectations
by keeping all interest rates on hold across the
board at its March meeting as was the case in
February. As may be recalled, the MPC held an
interim meeting on Jan28th where the
Committee opted to raise all interest rates
across the board on average 300bps-400bps.
Açıklamanın ayrıntılarına bakıldığında;
Temkinli para politikası, ihtiyati tedbirler ve zayıf
sermaye akımları ile birlikte, kredi büyüme
hızında yavaşlama devam etmektedir.
Bu çerçevede, ilk çeyreğe ait öncü göstergeler
de yurtiçi özel kesim nihai talebinde ivme
kaybına işaret etmektedir. Net ihracatın ise dış
talepteki toparlanmanın da etkisiyle büyümeye
katkı yapması beklenmektedir. Bu çerçeve
içerisinde
talep
koşullarının
enflasyon
baskılarını sınırlayacağını ve de cari işlemler
açığında belirgin bir iyileşmeye yol açacağı
tahmin edilmektedir.
Uzun zamandır ilk kez PPK’nın enflasyona
ilişkin yukarı yönlü riskler önemini korumaktadır
yönünde ifadesini görüyoruz. Diğer yandan
Komite, güçlü ve önden yüklemeli parasal
sıkılaştırmanın orta vadeli enflasyon beklentileri
üzerindeki riskleri sınırlayacağını belirtmiştir. Bu
arada, Komite enflasyondaki artış trendinin baz
yıl etkisi ile Haziran ayına kadar süreceğini
ifade etmiştir.
Yorum
Şubat toplantı notunda ilk kez gözlemlediğimiz
gibi enflasyon ve enflasyon beklentilerindeki
bozulma girişte yer alarak büyüme ve cari açık
ile
ilgili
gelişmelerin/öngörülerin
önüne
geçmiştir.
Açıklamadaki sıralamanın enflasyon lehine
değişmiş olmasının Kurulun şimdiki ve
önümüzdeki dönemdeki ana noktasının güçlü
bir ifadesi olduğunu düşünüyoruz.
Ayrıca, “enflasyon görünümünde belirgin bir
iyileşme sağlanana kadar para politikasında sıkı
duruş sürdürülecektir” ifadesinin tekrarının da
piyasada Kurulun fazla sıkı bir duruş
sergilediğine dair eleştirilere karşın rahatlatıcı
olduğunu düşünüyoruz.
Some highlights from the announcement;
The Committee again stated that tight monetary
policy, macro-prudential tools and weak capital
inflows resulted in a slow-down in loan growth
rates. As such, initial indicators regarding 1Q14
signal a loss of pace in private sector demand.
On the other hand, net external demand with the
recovery abroad is expected to support headline
growth. Under the current framework, the
demand side will likely suppress inflation and
lead to a remarkable recovery in the current
account deficit.
For the first time for a long period, we noted the
MPC mention “upside risks” to inflation. Yet, the
Committee also stated that strong and frontloaded monetary tightening at the January
interim
meeting
would
contain
the
aforementioned
risks
to
medium
term
expectations.
Meanwhile, the Committee
foresees the rising trend in inflation dynamics to
continue till June due to base year effect.
Comment:
As was the case in the February meeting note,
inflation and the worsening of inflation
expectations were the main issues mentioned in
the introduction, while growth-current account
deficit developments/projections came in
second.
We see this as a strong expression of the MPC’s
current and prospective focus. As such, it is
relieving to see the repetition of the statement
that a “tight monetary policy stance will be
sustained until there is a significant improvement
in the inflation outlook.”
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
25.03.09
250
200
150
100
50
25.03.10
25.03.11
BİST
24.03.12
Mart
Kapanış
25/03/14
Şubat
Kapanış
28/02/14
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
Arçelik
11,00
11,85
7,7%
11,4%
Tofaş
10,95
10,65
-2,7%
0,6%
1,97
2,05
4,1%
7,6%
BIM
45,95
41,00
-10,8%
-7,7%
Turkcell
11,10
11,52
3,8%
7,3%
Yapı Kredi Bankası
3,65
3,31
-9,3%
-6,2%
İş Bankası
4,30
4,09
-4,9%
-1,6%
Aylık Performans Tablosu
24.03.13
0
24.03.14
Relatif BİST
D ö v iz
15%
Hisse
Trakya Cam
Türk Hava Yolları
H azin e Bo n osu
65%
Endeks (BIST 100)
6,09
6,58
8,0%
11,7%
64.696
62.553
-3,3%
-
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
H is s e Sen edi
20%
Döviz Sepeti
-1,02%
Hazine Bonosu
0,12%
Aylık Portföy Getirisi
0,57%
BIM (BIMAS)
Bim, perakende sektörünün yüksek-indirim mağazası (hard-discount)
formatının oluşturucusu ve bu alanın en güçlü oyuncusu konumundadır.
Şirket, Türkiye operasyonlarının yanında Fas ve Mısır’da da sırasıyla
2009 ve 2013 yıllarında faaliyet göstermeye başlamıştır. Bim’in Türkiye’de 2013 yılı itibariyle 4.000 (31 Aralık 2012 itibariyle 3.655) mağazası
bulunurken, bu sayı Fas için 164 ve Mısır için 35’dir. Şirket, 2013 yılı
hedefini (Türkiye’de 4000+ mağaza) gerçekleştirerek 25 Mart 2014 itibariyle 4.145 mağaza sayısına ulaşmıştır. Bununla birlikte Bim’in 2014 yılı
hedefi ise Türkiye’de 500 mağaza açılışı iken, Şirket, Fas’da 70 ve Mısır’da 50 mağaza açılışı hedeflemektedir. Şirket’in mali tablolarından kısaca
bahsetmek gerekirse, 4Ç13 için açıklamış olduğu net kâr rakamı olan
106 milyon TL, beklentimiz olan 110 milyon TL’nin biraz altındadır. Şirket’in net satışları da 2013 yılında bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla
%19,6 artış göstermiştir. Bunun içerisinde Şirket’in geçmiş iki senedir
açık bulunmakta olan mağazalarından elde ettiği satış tutarındaki (like for
like) artış bir önceki seneye kıyasla %10,6 olmuştur. Bim’in güçlü mali
yapısının en önemli kaynağı mali borcunun olmamasıdır. Özellikle bu
durum, TL’nin değer kaybettiği bir ortamda Şirket için oldukça olumlu
olmaktadır. Bununla birlikte Bim, 2006 yılından beri düzenli olarak temettü (ortalama kâr dağıtım oranı %69,7) ödemektedir. Bunun yanında
Şirket, 2014 yılında olası bir kâr dağıtımına ilişkin henüz bir karar almamıştır. Ayrıca, kendi market markası (private label) ürünlerinin (bu ürünlerin karlılığı daha yüksek olmaktadır) toplam ürün satışı içindeki payını her
yıl (2013: %67,6, 2012: %66,1) arttırmaktadır. Buna ilaveten, Şirket’in
neredeyse tüm operasyonlarının TL cinsinden olması da, kur riskini
minimize etmektedir. Tüm bu verilerin eşliğinde, Şirket için olan “AL”
tavsiyemizi ve İNA modelimize dayanarak hesapladığımız hedef fiyatımızı 42,20 TL olarak belirlemiş bulunuyoruz.
45,95 TL/ 20,59 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
2012/12
2013/12
T. Dönen Varlıklar
1.257.369
1.575.925
T. Duran Varlıklar
876.018
1.121.345
90.000
Toplam Aktifler
2.133.387
2.697.270
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
1.288.960
1.645.954
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
31.421
52.052
813.006
999.264
2.133.387
2.697.270
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
Bin TL
2012/09
Satışlar
9.906.367
Portföy Önerileri
BİST
19,6%
60.000
40.000
30.000
20.000
10.000
15.01.13
8.347.153
9.991.510
19,7% Relatif BİST (%)
1.559.214
1.857.331
19,1%
Faaliyet Giderleri(-)
1.161.562
1.372.205
18,1%
397.652
485.126
22,0%
-3.294
-2.404
27,0%
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zararı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
05.06.13
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Brüt Kar
Net Diğer Gel/Gid
-
-
50,00
45,00
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
14.03.14
80.000
Satışların Maliyeti(-)
Faaliyet Karı / (Zararı)
BIMAS
100.000
2013/12 %Değ. Performans
11.848.841
24.10.13
1 Aylık
15,7%
13,2%
3 Aylık
1,4%
-7,8%
12 Aylık
4,9%
-15,3%
13,9%
11,2%
32,9%
TL
47,25
37,50
Usd
26,36
16,65
2013/12
33,78
2014T
32,83
1,18
1,14
1,16
1,13
13,96
22,75
12,16
22,35
2012/09
15,7%
2013/12
15,7%
2014T
15,7%
4,0%
5,0%
4,1%
5,0%
4,2%
5,1%
3,3%
3,5%
3,5%
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
F/K
A.D. PD/Ciro
27.644 128,0% FD/Ciro
12.124
PD/DD
FD/FAVÖK
420.080
526.052
25,2%
28,1% Marjlar
24,5% Brüt Kar Marjı
88.282
113.068
331.798
412.984
-
-
331.798
412.984
A.D. Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
24,5% Net Kar Marjı
TOFAŞ (TOASO)
Tofaş, hafif ticari araç ile birlikte binek otomobil üretimi de gerçekleştiren
ve 2013 yılı itibariyle adetsel bazda toplam satışlarının %60’ı yurt dışı
satışlardan oluşan, Türkiye’nin ilk otomobil üreticisidir. Otomotiv Distribütörleri Derneği’nin perakende satış verilerine göre, Tofaş’ın yurt içi piyasadaki pazar payı 2013 yılı itibariyle binek otomobilde %8,0 ve hafif ticari
araçlar segmentinde %25,1 olmuştur. Şirket, 2015-2023 yılları arasında
580.000 adet üretilmesi planlanan ve 520 milyon ABD Doları yatırım
gerektiren yeni bir binek otomobil yatırımına başlamıştır ve üretilecek bu
model sayesinde bu segmentteki pazar payını yükseltmeyi hedeflemektedir. Şirket’in açıklamış olduğu güncel mali tablolara göz atıldığında, 2013
yılında net kârı yıllık bazda %1,8 düşüş göstererek 434 milyon TL olurken, net satışlar ise yıllık bazda %5 oranında artışa işaret etmektedir.
Yurt içi satışlar, pazar payındaki gerileme ve hafif ticari araç
segmentindeki daralmanın da etkisiyle %1,8 düşüş gösterirken, yurt dışı
satışlar %4 oranındaki adetsel artış ile birlikte TL’deki değer kaybının da
etkisiyle yıllık bazda %11 artış gösterdi. Tofaş’ı genel olarak değerlendirdiğimizde, Şirket’in avro bazlı maliyet+kâr iş modeli, daralan konjonktürde
dahi Tofaş’a pozitif kâr hanesi sağlayabilen “al ya da öde” üretim sözleşmeleri, yüksek dağıtım oranlarında düzenli bir şekilde temettü ödüyor
olması (9 yıllık dağıtım oranı ortalaması %59, 2014 yılında %5,93 temettü verimi beklentisiyle %67,84 dağıtım oranı teklif edildi) sebepleriyle
Tofaş için pozitif görüşümüzü koruyoruz. Bununla birlikte, Avrupa Birliği
ülkelerindeki toparlanma (2013 yılı itibariyle Tofaş’ın ihracatının %75,5’i
bu ülkelere yapılmaktadır) ve bu ülkelerin otomotiv pazarlarındaki güçlenme (hafif ticari araç kayıtları Ocak 2014’de %5,3 artış ve 2013 yılı boyunca ise %0,2 düşüş göstermiştir) ise Şirket’i olumlu etkileyecek bir katalizör olacaktır. Bu bilgilerin ışığında Şirket için “AL” tavsiyemizi ve 13,30
TL olan hedef fiyatımızı koruyoruz.
3,23%
10,95 TL/ 4,91 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
2012/12
2013/12
3.579.968
3.405.544
2.481.566
2.522.658
BİST
16,00
90.000
14,00
80.000
12,00
Toplam Aktifler
6.061.534
5.928.202
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.464.687
2.565.712
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
1.534.746
1.463.676
30.000
T.Öz Sermaye
2.062.101
1.898.814
Toplam Pasifler
6.061.534
5.928.202
Bin TL
2012/12
2013/12
Satışlar
6.705.274
7.037.954
Satışların Maliyeti(-)
5.924.196
6.216.058
833.753
874.333
4,9%
387.182
9,4%
Faaliyet Karı / (Zararı)
479.906
487.151
1,5%
-209.500
-313.963
0,00
14.03.14
24.10.13
1 Aylık
15,7%
3 Aylık
1,4%
12 Aylık
4,9%
13,2%
13,9%
-7,8%
11,2%
-15,3%
32,9%
TL
47,25
Usd
26,36
12 Aylık En Yüksek
16,65
2014T
12,44
A.D. PD/Ciro
0,78
0,74
FD/Ciro
0,85
0,81
PD/DD
FD/FAVÖK
2,88
7,41
2,43
6,61
2013/12
12,4%
2014T
12,4%
103.257
A.D.
Vergi Öncesi Kar
497.440
477.075
-4,1%
Ana Ortaklık Kar/Zararı
2,00
05.06.13
37,50
-34.632
Azınlık Payları Karı/Zararı
10.000
15.01.13
2013/12
12,61
Finansman Giderleri (-)
Net Dönem Karı
4,00
20.000
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
-
Vergi(-)
6,00
Değişim TL (%)
353.847
Net Diğer Gel/Gid
8,00
40.000
5,0% Değişim $ (%)
4,9% Relatif BİST (%)
Faaliyet Giderleri(-)
Özk. Kar/Zarar. Pay.
10,00
60.000
%Değ. Performans
Brüt Kar
TOASO
100.000
55.401
42.852
442.039
434.223
-22,7% Marjlar
-1,8% Brüt Kar Marjı
-
-
442.039
434.223
A.D. FAVÖK Marjı
-1,8% Net Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
2012/12
12,4%
7,2%
6,9%
7,4%
12,3%
6,6%
11,5%
6,2%
12,2%
5,9%
Trakya Cam (TRKCM)
Trakya Cam’ın satışlarının %70’ini inşaat sektörüne, %20’sini dayanıklı
tüketim ve mobilya sektörüne ve %10 kadarını otomotiv sektörü gibi
makro dalgalanmalara duyarlı sektörlere yapmaktadır. Trakya Cam diğer
bir grup şirketi olan Anadolu Cam’dan farklı olarak doğalgaz fiyat değişimlerinden daha fazla etkilenmektedir. Maliyet tarafına baktığımızda
maliyetlerin yaklaşık %28’sini oluşturan enerji maliyetlerinde 2014 içinde
artış beklemekteyiz. Doğalgaz fiyatlarında 2014 yılının ikinci çeyreğinden
itibaren artış beklemekteyiz. Trakya Cam yılın son çeyreğinde 41 milyon TL gelir elde ederken, bu rakam geçen sene aynı döneme göre %
100’ün üzerinde artmış ancak bir önceki çeyreğe göre paralel gelmiştir.
Şirketin brüt kar marjı da satışlardaki iyileşmeye ve etkin maliyet yönetimine paralel geçen seneye göre iyileşme göstermiştir. FAVÖK rakamı
hem bizim beklentimiz olan 75 milyon TL hem de piyasa beklentisi olan
73 milyon TL’nin hafif üzerinde 77milyon TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
FAVÖK artışı yıllık bazda %87 çeyreklik bazda ise %26 gerçekleşmiştir.
FAVÖK marjı ise öte yandan yıllık bazda iyileşmeye devam ediyor. Şirket
için fırsatlara baktığımızda devreye giren yeni yatırımların şirketin
operasyonel kar marjlarını olumlu etkilemesini beklemekteyiz. Ayrıca
şirketin Mısır, Rusya, Hindistan ve son olarak Almanya yatırımları ile
pazar çeşitlendirmesini şirketin pazar konumunu güçlendireceğini düşünmekteyiz. Öte yandan global makro ekonomideki olası bir kötüleşme,
doğal gaz ve hammadde fiyatlarındaki olası artışlar ve global rakip
firmaların yeni kapasite artışlarıyla beraber orta vadede rekabetin artması şirket için riskler olarak göze çarpmaktadır. Sonuç olarak operasyonel
performansını beğendiğimiz ve marjlarında iyileşmenin devam etmesini
beklediğimiz Trakya Cam için hedef fiyatımız 2,85 TL olup “AL” önerimizi koruyoruz.
1,97 TL/ 0,88 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2012/12
2013/12
1.010.589
1.482.944
3,00
1.638.858
2.402.129
Toplam Aktifler
2.649.446
3.885.073
70.000
60.000
2,00
240.637
518.457
50.000
1,50
Kısa Vadeli Borçlar
398.639
Uzun Vadeli Borçlar
1.034.497
T.Öz Sermaye
2.010.170
2.332.118
Toplam Pasifler
2.649.446
3.885.073
80.000
2,50
40.000
1,00
30.000
0,50
20.000
10.000
15.01.13
05.06.13
0,00
14.03.14
24.10.13
Bin TL
2012/12
2013/12
Satışlar
1.249.230
1.488.094
19,1%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
-7,5%
0,6%
3 Aylık
-17,9%
-26,3%
12 Aylık
-23,9%
-19,8%
Satışların Maliyeti(-)
919.173
1.066.144
16,0% Relatif BİST (%)
-9,0%
-10,0%
-3,6%
Brüt Kar
330.057
421.950
27,8%
Faaliyet Giderleri(-)
253.707
312.091
23,0%
TL
3,12
1,95
Usd
7,87
4,45
76.350
109.859
43,9%
-
-24.996
3.523
-5.258
2013/12
11,93
0,94
1,14
2013T
10,60
0,92
1,12
0,65
7,72
0,60
7,06
2012/12
26,4%
6,1%
2013/12
28,4%
7,4%
2013T
25,4%
6,7%
12,3%
5,8%
14,7%
7,9%
14,8%
8,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
-
-6.428
90.892
152.778
9.858
28.134
81.034
124.644
8.630
7.450
72.404
117.194
%Değ. Performans
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D.
FD/Ciro
PD/DD
68,1% FD/FAVÖK
185,4% Marjlar
53,8%
Brüt Kar Marjı
Operasyonel Kar Marjı
-13,7% FAVÖK Marjı
61,9% Net Kar Marjı
11 TL/ 4,93 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
2012/12
2013/12
6.736.678
7.659.118
3.491.475
BİST
3.751.798
16,00
90.000
14,00
80.000
12,00
10.228.153
11.410.916
Kısa Vadeli Borçlar
3.949.762
4.091.143
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
2.351.156
3.181.017
30.000
T.Öz Sermaye
3.927.235
4.138.756
Toplam Aktifler
Toplam Pasifler
10.228.153
11.410.916
Satışların Maliyeti(-)
7.507.505
7.709.326
Brüt Kar
3.049.356
3.388.385
11,1%
Faaliyet Giderleri(-)
2.285.656
2.527.238
10,6%
763.700
861.147
12,8%
-216.485
-186.415
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Ana Ortaklık Kar/Zararı
2,00
05.06.13
5,1%
0,00
14.03.14
24.10.13
%Değ. Performans
2013/12
11.097.711
Vergi Öncesi Kar
4,00
10.000
15.01.13
2012/12
Finansman Giderleri (-)
6,00
20.000
10.556.861
Özk. Kar/Zarar. Pay.
8,00
40.000
Satışlar
Net Diğer Gel/Gid
10,00
60.000
Bin TL
Faaliyet Karı / (Zararı)
ARCLK
100.000
70.000
Azınlık Payları Karı/Zarar
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
2,7% Relatif BİST (%)
1 Aylık
-7,2%
3 Aylık
-12,0%
12 Aylık
-1,6%
0,6%
-26,3%
-19,8%
-8,6%
-3,5%
24,7%
TL
14,45
Usd
7,87
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
9,34
4,45
2013/12
12,43
2014T
11,15
0,67
0,94
0,61
0,85
PD/DD
1,83
1,72
FD/FAVÖK
8,96
8,40
2013/12
30,5%
2014T
30,5%
Rasyolar
13,9% F/K
34.551
25.345
-134.831
-425.435
-26,6% PD/Ciro
-215,5% FD/Ciro
623.060
744.780
19,5%
76.422
122.085
59,8% Marjlar
546.638
622.695
13,9% Brüt Kar Marjı
26.924
24.850
519.714
597.845
-7,7%
2012/12
28,9%
Operasyonel Kar Marjı
7,2%
7,8%
7,7%
FAVÖK Marjı
9,7%
10,5%
10,3%
4,9%
5,4%
5,5%
15,0% Net Kar Marjı
TURKCELL (TCELL)
Portföy Önerileri
3,50
T. Duran Varlıklar
ARÇELİK (ARCLK)
Turkcell yılın son çeyreğinde 507 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam
geçen sene aynı dönemindeki net kar rakamı olan 460 milyon TL’ye göre %
10,1 artış gösterirken, bir önceki çeyreğin net karı olan 699 milyon TL’ye göre
de %27,5’lik bir azalışa denk gelmektedir. Şirketin açıklamış olduğu son
çeyrek net karı, hem bizim beklentimiz olan 529 milyon TL’nin hem de piyasa
beklentisi olan 512 milyon TL’nin hafif altında gerçekleşmiştir. Şirket dönem
içinde tek seferlik 125 milyon TL zarar yazmasına rağmen iştiraklerden ve
finansal gelirler net kardaki büyümenin ana nedenidir. 2013 yılı net karı ise
yıllık bazda %11,9 artış kaydederek 2,330 milyon TL gerçekleşmiştir. Şirket
için “AL” tavsiyemizi sürdürüp 13,75 TL olan hedef fiyatımızı korumaktayız.
Şirket yönetimi 2013 yılında grup gelirlerinin 12.000 milyon TL ile 12.200
milyon TL arasında, FÖVÖK’ün ise 3.700 milyon TL - 3.800 milyon TL arasında gerçekleşmesini bekliyor. Turkcell yılın son çeyreğinde 2.884 milyon TL
gelir elde ederken, bu rakam geçen sene aynı döneme göre %2,7 artış gösterirken bir önceki çeyreğe göre ise %3,3’lük bir düşüşe işaret etmektedir.
Açıklanan net gelir rakamı bizim beklentimiz olan 2.841 milyon TL’nin üzerinde ancak piyasa beklentisi olan 2.891 milyon TL’nin altında açıklanmıştır.
Turkcell’in konsolide gelirlerinin dağılımına baktığımızda şirketin iştiraklerinin
gelirlerini yıllık bazda %36 artırdığını gözlemlemekteyiz. İştiraklerin toplam
gelirler içindeki payı bir önceki çeyrekte %21 paya sahip iken son çeyrekte %
22 düzeyine kadar yükseldi. Yurtiçinde yüksek hızlı fiber internet bağlantısı
sağlayan Superonline ve yurtdışı GSM iştiraklerinin toplam gelirler içindeki
payının artması şirketin yurtiçinde olası bir yasal düzenleme ve rasyonel
olmayan rekabete karşı şirkete koruma sağlamaktadır. Turkcell Türkiye’nin
gelirleri son çeyrekteki ses gelirlerinde %8’lik azalışa bağlı %2 azalırken
mobil internet gelirlerinde %12 artış gerçekleşmiştir. FAVÖK rakamı hem
bizim beklentimiz olan 867 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 870
milyon TL’nin altında yıllık bazda %8,4 azalarak 753 milyon TL gerçekleşmiştir.
TRKCM
90.000
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Arçelik 2013 yılının son çeyreğinde 156 milyon TL net kar açıklayarak bizim
beklentimiz olan 164 milyon TL nin hafif altında ancak piyasa beklentisi olan
139 milyon TL’nin üzerinde net kar açıklamıştır. Şirketin açıklamış olduğu 4Ç
karı bir önceki senenin aynı dönemine göre %67 artış kaydetmiştir. 2013 yılı
net karı ise bir önceki yıla göre %15 artarak 598 milyon gerçekleşmiştir. Yurtdışı satışlarının olumlu seyretmesi ve liradaki değer kaybının FAVÖK üzerindeki
katkısı nedeniyle Arçelik’i beğenmekteyiz. Şirket için “AL” tavsiyemizi ve 14
TL olan hedef fiyatımızı korumaya devam ediyoruz. Ancak şirketin işletme
sermayesi ihtiyacı ve nakit yaratmadaki zayıf performansı ve ekonomideki
olası yavaşlama şirket için aşağı yönlü risk oluşturmaktadır. Hisse senedi
hedef pay değerine göre %23 iskonto ve 2014T FD/FAVÖK 9,1X ve 2014T F/
K 14,4x çarpanlarıyla işlem görmektedir. Şirketin gelirleri son çeyrekte bir
önceki yılın aynı dönemine göre %17,2 ve bir önceki çeyreğe göre ise %6,8
artış göstererek beklentimiz olan 3.120 milyon TL’ye paralel 3.100 milyon TL
gerçekleşmiştir. 2013 yılı satışları ise yıllık bazda %5,1 artış kaydederek
11,098 milyon TL’ye ulaşmıştır. Şirketin brüt kar marjı etkin maliyet yönetimi
ve kurlardaki harekete bağlı olarak iyileşme göstererek son çeyrekte %30,7
seviyesine yükselmiştir. 2012 yılının son çeyreğinde brüt kar marjı %28,6
düzeyindeydi. Paritedeki değişimler Arçelik’in maliyetleri ve satış gelirleri
üzerinde önemli etki yaratmaktadır. Şirketin satışlarının %58’i ihracat satışlarıdır. Özellikle Avrupa bölgesi satışları ihracat içinde önemli bir paya sahiptir.
Şirketin EUR bazlı satışlarından ve maliyetlerinin önemli bir kısmının dolar
(özellikle elektronik eşya grubu) bazlı olmasından ötürü EUR/USD paritesinin
değerlenmesi şirket için olumlu olmaktadır. Şirket son çeyrekte bizim beklentimiz olan 309 milyon TL’nin hafif üzerinde 325 milyon TL FAVÖK rakamı açıklamıştır. Geçen senenin son çeyreğinde %8,5 olan FAVÖK marjı ise 2013 son
çeyrekte iyileşme göstererek %10,5’e yükselmiştir.
BİST
100.000
11,1 TL/ 4,97 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
Kısa Vadeli Borçlar
Uzun Vadeli Borçlar
2012/12
2013/12
9.775.154
11.643.420
BİST
14,00
90.000
12,00
8.877.890
9.612.199
18.653.044
21.255.619
70.000
60.000
8,00
4.191.773
4.311.005
50.000
6,00
1.726.338
2.233.812
T.Öz Sermaye
12.734.933
14.710.802
Toplam Pasifler
18.653.044
21.255.619
80.000
10.000
15.01.13
2012/12
2013/12
11.407.887
Satışların Maliyeti(-)
6.482.150
7.058.941
8,9%
Brüt Kar
4.024.879
4.348.946
8,1%
Faaliyet Giderleri(-)
2.189.899
2.393.980
9,3% 12 Aylık En Yüksek
Faaliyet Karı / (Zararı)
1.834.980
1.954.966
-251.063
-60.953
Özk. Kar/Zarar. Pay.
218.536
297.260
Finansman Giderleri (-)
-68.094
-383.240
2.585.624
2.926.055
523.591
592.384
2.062.033
2.333.671
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
-21.012
3.352
2.083.045
2.330.319
2,00
20.000
10.507.029
Vergi(-)
4,00
30.000
Bin TL
Vergi Öncesi Kar
10,00
40.000
Satışlar
Net Diğer Gel/Gid
TCELL
100.000
05.06.13
%Değ. Performans
8,6% Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
1 Aylık
-3,9%
0,6%
-5,4%
3 Aylık
-4,3%
-26,3%
4,9%
12 Aylık
-9,4%
-19,8%
14,8%
TL
12,75
10,20
Usd
7,87
4,45
2013/12
10,48
2014T
5,25
2,14
1,72
1,64
5,70
2,00
1,60
1,70
5,24
2012/12
38,3%
17,5%
30,1%
2013/12
38,1%
17,1%
30,1%
2014T
38,7%
18,5%
31,1%
19,8%
20,4%
20,5%
12 Aylık En Düşük
6,5%
75,7% Rasyolar
F/K
36,0% PD/Ciro
-462,8% FD/Ciro
13,2% PD/DD
13,1%
FD/FAVÖK
Marj lar
13,2% Brüt Kar Marjı
A.D.
Operasyonel Kar Marjı
FAVÖK Marjı
11,9% Net Kar Marjı
0,00
14.03.14
24.10.13
Yapı Kredi Bankası (YKBNK)
Yapi Kredi 2014 tahmini 0,83 F/DD (rakipler 0,87) ve %11 sermaye
getirisi ile rakiplerine göre %4 iskontoludur. 2014 tahmini 8,50 F/K
oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre %15 primli olmasına
rağmen 3 yıllık bileşik net kar büyümesi %12 olup rakiplerinin (%7)
oldukça üzerindedir. Uzun vadeli sermaye getirisinin %16 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Yapi Kredi'nin mevcut durumda
değerlemesinin cazip olduğunu düşünmekteyiz. Yapı Kredi için %
15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız
4,14TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz. Yapi Kredi için 2014
yılı net kar tahminimiz 1,842mn TL olup yıllık %9 düşüşe işaret
etmektedir; lakin bankanın karlılığının 2015 yılında hızla toparlanıp
yıllık %25 artış (rakipler +17%) göstereceğini beklemekteyiz. Geçen sene Yapi Kredi Sigorta'yı satıp yaklaşık 1,2 milyar TL kar elde
eden banka sermaye yeterlilik oranını %16'ya yükseltmiştir (rakipler
%14). Ayrıca, Basel 3 uygulamasına geçilmesi sayesinde bankanın
sermaye yeterlilik oranında 35 baz puan artış beklemekteyiz. Sermaye yapısının %30'u yabancı para ikinci kuşak sermayeden oluşan bankanın liranın değer kaybı karşısında sermaye açısından
rakiplerine göre daha korunaklı olduğunu düşünmekteyiz. Bütün
bunları göz önüne aldığımızda, Yapı Kredi'nin, karlılık açısından
sektör için zor geçeceğini beklediğimiz 2014 yılını rakiplerine göre
defansif özellikleri sayesinde daha kolay atlatacağına inanmaktayız. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek yıllık enflasyon bankanın TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerini artıracağından
net karlılığa ek katkı yapabilir.
3,65 TL/ 1,64 Dolar
Gelir Tablosu (mn TL)
2012/12
2013/12
%
Faiz Gelirleri
9.372,8
9.235,7
-1,5%
Kredilerden Alınan Faizler
7.589,3
7.557,0
-0,4%
Menkul Değ. Alınan Faizler
BİST
1.604,8
1.519,2
-5,3%
178,8
159,5
Faiz Giderleri
4.880,8
Mevduata Verilen Faizler
7,00
90.000
6,00
80.000
60.000
4,00
-10,8%
50.000
3,00
4.571,5
-6,3%
30.000
3.978,0
3.501,7
A.D.
Para Piyasasına Verilen Faizler
152,5
115,3
-24,4%
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
554,0
701,4
26,6%
28,8% Değişim $ (%)
Diğer Faiz Gelirleri
Diğer Faiz Giderleri
40.000
253,0
4.664,2
3,8% Relatif BİST (%)
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
1.761,0
2.006,3
13,9%
183,4
132,8
Net Ticari Kar/Zarar
(39,0)
115,0
-395,0%
Diğer Faaliyet Gelirleri
338,2
452,4
33,8%
6.735,6
7.370,7
9,4%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.293,4
1.475,4
14,1%
Faaliyet Giderleri (-)
2.992,9
3.339,0
11,6%
535,8
525,8
1.913,5
2.030,5
1 Aylık
7,7%
3 Aylık
-8,1%
12 Aylık
-30,7%
0,6%
6,0%
-26,3%
0,8%
-19,8%
-12,2%
TL
6,24
3,13
Usd
7,87
4,45
Rasyolar
2013
2014T
Menkul Değ./T.Aktif
14,3%
13,2%
Krediler/T.Aktif
63,7%
65,2%
110,0%
112,0%
3,6%
4,2%
Krediler/Mevduat
Takipteki Al./Krediler
-1,9% Net Faiz Marjı
6,1% Özsermaye Karlılığı
4,1%
3,6%
12,9%
11,1%
4,3 TL/ 1,93 Dolar
Gelir Tablosu (mn TL)
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
2012/12
2013/12
13.390,4
13.460,7
9.685,5
Menkul Değ. Alınan Faizler
10.379,5
3.650,1
Diğer Faiz Gelirleri
3.031,0
54,8
Faiz Giderleri
50,1
7.462,5
6.805,3
%
BİST
100.000
9,00
90.000
8,00
7,2%
80.000
7,00
70.000
6,00
-17,0%
60.000
5,00
50.000
4,00
-8,5%
40.000
3,00
30.000
2,00
-8,8%
20.000
5.469,5
4.854,4
1.221,2
946,3
-22,5% Performans
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
259,8
338,8
30,4% Değişim TL (%)
Diğer Faiz Giderleri
512,0
665,8
30,0%
Net Faiz Geliri
5.927,9
6.655,4
12,3%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
1.706,2
1.919,1
417,7
450,3
Net Ticari Kar/Zarar
590,4
223,3
Diğer Faaliyet Gelirleri
1.172,1
1.038,1
Faaliyet Gelirleri Toplamı
9.814,4
10.286,2
-
1,00
10.000
15.01.13
Para Piyasasına Verilen Faizler
Temettü Gelirleri
ISCTR
0,5%
Mevduata Verilen Faizler
05.06.13
0,00
14.03.14
24.10.13
Değişim $ (%)
1 Aylık
-11,9%
0,6%
3 Aylık
-15,4%
-18,9%
12 Aylık
-3,3%
-19,8%
Relatif BİST (%)
-13,3%
-2,4%
22,6%
12,5% 12 Aylık En Yüksek
TL
8,70
Usd
7,87
12 Aylık En Düşük
5,80
4,45
2013
2014T
7,8%
-62,2% Rasyolar
-11,4% Menkul Değ./T.Aktif
18,1%
17,2%
4,8% Krediler/T.Aktif
64,1%
65,3%
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.209,1
1.467,0
21,3% Krediler/Mevduat
111,0%
114,0%
Faaliyet Giderleri (-)
4.484,3
4.962,5
10,7% Takipteki Al./Krediler
1,6%
1,8%
Vergi Giderleri (-)
810,6
693,3
-14,5% Net Faiz Marjı
4,1%
3,6%
3.310,3
3.163,4
13,8%
12,0%
Net Dönem Kar/Zarar
-4,4% Özsermaye Karlılığı
6,09 TL/ 2,73 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2012/12
2013/12
3.899.761
4.535.535
BİST
T. Duran Varlıklar
14.881.141
20.863.807
Toplam Aktifler
70.000
18.780.902
25.399.342
Kısa Vadeli Borçlar
4.533.668
6.652.756
Uzun Vadeli Borçlar
8.842.191
11.784.095
T.Öz Sermaye
5.405.044
6.962.490
Toplam Pasifler
18.780.902
25.399.342
THYAO
80.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
15.01.13
05.06.13
2013/12 %Değ. Performans
24.10.13
Bin TL
2012/12
Satışlar
14.909.004
18.776.784
25,9%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
-3,9%
0,6%
Satışların Maliyeti(-)
11.893.597
15.304.655
28,7% Relatif BİST (%)
-5,4%
3.015.407
3.472.129
Brüt Kar
15,1%
Faaliyet Giderleri(-)
1.967.589
2.382.280
21,1%
Faaliyet Karı / (Zararı)
1.047.818
1.089.848
4,0%
-43.667
-80.372
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zararı
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
14.03.14
100.000
90.000
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Portföy Önerileri
0,00
14.03.14
24.10.13
12 Aylık En Yüksek
-27,6% 12 Aylık En Düşük
Temettü Gelirleri
Net Dönem Kar/Zarar
05.06.13
Performans
Değişim TL (%)
196,4
Vergi Giderleri (-)
1,00
10.000
15.01.13
4.492,0
Faaliyet Gelirleri Toplamı
2,00
20.000
Net Faiz Geliri
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
2013 yılı sonu itibariyle 233 uçağa ulaşan THY, yeni açtığı yeni
uçuş noktaları ile organik büyümesini sürdürmektedir. Son yıllardaki uçak alımları ile filosunu genişleten ve yeni uçuş noktalarını
sonrasında toplam yolcu sayısını 2013 yıl sonu itibariyle 48.3
milyon kişi seviyesine çıkartmıştır. Şirket 2014 yılında 267 uçağa ulaşmayı hedeflerken bunu 2015 yılında 288’e 2021 yılında
ise 436’ya yükseltmeyi hedeflemektedir. Şirket ayrıca 2014
yılında toplam yolcu sayısını 59.5 milyon (yıllık %24 büyüme –
ŞekerT: %22) seviyesine çıkarmayı planlamaktadır. Yeni açılan
hatlara bağlı olarak artan yolcu sayısı ve son dönemde dövizin
TL karşısında değer kazanması şirketin satış gelirlerine olumlu
yansımaktadır. 2013 yılını 18.8 milyar TL (9.9 milyar dolar) net
satış geliri ile tamamlayan THY, 2014 yılında bunu 11.4 milyar
dolar seviyesine çıkarmayı planlamaktadır. Şirketin artan trafik
verilerinin finansallarına pozitif yansımasının 2014 yılında da
devam edeceğini düşünüyoruz. 2014 yılında şirketin 11.2 milyar
dolar net satış geliri elde edeceğini öngörüyoruz. Güçlü trafik
verilerine bağlı olarak olumlu operasyonel karlılığını önümüzdeki dönemde de sürdürmesini beklediğimiz THY ile ilgili olarak
AL önerimizi sürdürüyoruz. Şirket için hedef hisse fiyatımız
8.50 TL seviyesinde bulunurken, cari hisse fiyatına göre %40
kazandırma potansiyeli taşımaktadır.
5,00
70.000
ISBANK (ISCTR)
İş Bankası 2014 tahmini 0.75 fiyat/defter değeri ve 6.56 fiyat/
kazanç oranı ile rakiplerine göre yüzde 18 iskontolu işlem görmektedir. 2014 tahmini sermaye getirisi ise yüzde 12 olup rakip ortalamasına (yüzde 12,5) paraleldir. 4,5 aylık aktif-pasif vade farkı sektöre (3,5 ay) hafif üzerinde olan İş Bankası yükselen faiz ortamında
birçok rakibine göre daha avantajlı olmakla birlikte toplam kredilerinin yüzde 33’ünü (rakipler yüzde 24) oluşturan KOBI kredilerinin
artan faiz ortamında hızlı fiyatlanması sayesinde de 2014 yılında
rakiplerinden olumlu ayrışacağını düşünmekteyiz. Yüzde 15 sürdürülebilir sermaye getirisi, yüzde 15,5 sermaye maliyeti ve yüzde 5
uzun vadeli büyüme oranıyla İş Bankası için hedef fiyatımız 5,37TL
olup yüzde 25 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Banka için AL
tavsiyemizi korumaktayız. 2014 yılında İş Bankası’nın net karının
yıldan yıla yüzde 7 azalacağını (rakipler yüzde 9 düşüş) beklemekteyiz. 2014 yılında faaliyet giderlerinde disiplini elden bırakmayacağını ve giderlerde yıldan yıla sadece yüzde 3 artış yaşanacağını
düşünmekteyiz. Bankanın takipteki krediler oranının (yüzde 1,6)
rakiplerinin (yüzde 2,7) oldukça altında olması avantaj yaratmaktadır. Beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek yıllık enflasyon ile
beklentilerden iyi reel ekonomik büyüme bankanın TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerini artıracağından net karlılığa ek katkı
yapabilir. Basel 3 sürecindeki belirsizlikler ile bankacılık komisyonlarındaki potansiyel düzenlemeler hisse için ve sektör için risk oluşturmaktadır. Zorunlu karşılık oranlarının gelecek dönemlerde azaltılması ise hisseye olumlu etki yapabilir.
YKBNK
100.000
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Rasyolar
5.149
108.974
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
-252.605
-515.574
A.D. FD/Ciro
1.357.378
965.244
224.011
282.537
-28,9% FD/FAVÖK
26,1% Marjlar
1.133.367
682.707
-39,8% Brüt Kar Marjı
PD/DD
Operasyonel Kar Marjı
-
-
A.D. FAVÖK Marjı
1.133.367
682.707
-39,8% Net Kar Marjı
2012/12
20,2%
3 Aylık
-4,3%
-26,3%
12 Aylık
-9,4%
-19,8%
4,9%
14,8%
TL
12,75
10,20
Usd
7,87
4,45
2013/12
12,31
2014T
9,19
0,45
0,34
0,99
0,76
1,21
7,97
1,01
6,41
2013/12
18,5%
2014T
19,5%
7,0%
5,8%
6,5%
14,2%
7,6%
12,4%
3,6%
11,8%
3,7%
COCA COLA İÇECEK (CCOLA.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
11.879
5.322
Hedef Değer (mn TL, mn $)
13.740
6.156
Kapanış
46,70
20,92
Hedef Fiyat
54,00
24,19
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
228
Finansal Veriler (Milyon TL)
2011
2012*
2013
Satış Gelirleri
3.409
4.449
5.186
2014T
6.265
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
1.263
1.685
1.958
2.432
Faaliyet Kar/Zarar
323
486
595
787
Finansman Gideri
145
5
257
232
FAVÖK
Net Dönem Karı/Zararı
671
140
727
380
886
489
1.062
502
*Proforma
Firma Bilgileri
Sektör
İçecek
Faaliyet Alanı
Alkolsüz İçecek
Ödenmiş Sermaye (Mn TL)
254,4
Özellikle Pakistan, Kazakistan ve Irak’taki güçlü organik büyümenin olumlu
katkısı ile 2013 yılında konsolide satış hacmini %13 artırdı.

İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 54.0 TL hesapladığımız Coca Cola
İçecek için AL önerisi veriyoruz.

Ortaklık Yapısı
Pay(%)
40,1
Anadolu Efes Biracılık
The Coca Cola Company
20,1
Diğer
15,2
Halka Açıklık
24,6
BIST REL.
CCOLA
140
70,00
120
60,00
100
50,00
80
40,00
60
30,00
40
20,00
20
10,00
0
01.10.13
0,00
29.11.13
Performans
23.01.14
1 Aylık
18.03.14
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
8,1%
-7,5%
-3,6%
Değişim $ (%)
5,4%
-14,0%
-21,7%
BIST Relatif (%)
3,8%
-5,5%
-15,2%
TL
ABD$
58,69
31,82
41,30
18,62
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2013
24,29
2,29
2,71
4,61
15,86
2014T
23,66
1,90
2,24
4,0
13,2
Marjlar
Brüt Kar
EFK
2012*
37,9%
2013
37,8%
2014T
38,8%
10,9%
11,5%
12,6%
FAVÖK
16,3%
17,1%
17,0%
Net Kar
8,5%
9,4%
8,0%
*Proforma
Özet Bilanço (Milyon TL)
2012*
2013
Dönen Varlıklar
2.159
2.784
Duran Varlıklar
2.462
4.222
Toplam Varlıklar
4.621
7.006
Kısa Vadeli Yükümlülükler
668
1.815
Uzun Vadeli Yükümlülükler
1.876
2.319
Özkaynaklar
2.078
2.871
Toplam Kaynaklar
4.621
7.006
D
*Proforma
 Coca Cola İçecek, 10 ülkede 23 üretim tesisi ile 370 milyonluk bir nüfusa hitap
etmektedir - Alkolsüz içecek üretim ve satışı konusunda faaliyet gösteren Coca Cola
İçecek (CCİ), ortağı konumunda olan The Coca Cola Company'in sahip olduğu
markalardan oluşan gazlı meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri, buzlu çay ve
çaydan oluşan gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir.
Şirket halihazırda Türkiye dışında yurt dışında Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan,
Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak, Suriye veTacikistan'da faaliyet göstermektedir.
 Konsolide satış hacmi yurt dışı satış hacmi öncülüğünde 2013’de %13 arttıHatırlanacağı üzere daha önce Pakistan ve Suriye operasyonları özkaynak yöntemine
göre konsolide eden şirket UFRS standartlarında yapılan değişikliğe bağlı olarak 1
Ocak 2013’ten itibaren Suriye operasyonlarını özkaynak, Pakistan operasyonlarını ise
ise tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide etmeye başlamıştır. Şirketin konsolide
satış hacmi, özellikle yurt dışı faaliyetlerindeki olumlu sonuçlar sonrası 2013 yılında
yıllık bazda %13 artışla 1.058 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. 2013 yılında Türkiye
satış hacmi yıllık %1 artarken (574 mn ünte kasa), Pakistan, Kazakistan ve Irak’taki
güçlü organik büyümenin yanı sıra 4Ç12’de Güney Irak’ta gerçekleştirilen Al Waha
satın almasının sayesinde yurt dışı satış hacmi %32 artış (484 mn ünite kasa)
göstermiştir.
g
ş
2012 yyılında %39 olan uluslararası operasyonların
p
y
toplam
p
satışş hacmi
içindeki payı, Güney Irak’ın eklenmesi ve yurt dışı ndaki pazarlardaki yüksek organik
büyüme sayesinde %46’ya ulaşmıştır.
 2013 yılını 489 mn TL net kar ile tamamladı- Şirketin konsolide net satış gelirleri
2013 yılında yıllık %16.6 artışla 5,186 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Ünite
kasa başına net satış geliri ise, daha düşük ortalama fiyatlara sahip Güney Irak’ın
eklenmesine rağmen Türkiye’deki daha yüksek ortalama fiyatların etkisiyle %3,2
artışla 4,90 TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Uluslararası operasyonların net satış
gelirleri içindeki payı 2012 yılında %38 iken, 2013 yılında %44 olarak gerçekleşmiştir.
Şirketin 2013 yılında konsolide proforma FAVÖK rakamı %22 artışla 886 milyon TL
seviyesinde gerçekleşirken FAVÖK marjı da 0.8 puan artışla %17.1 seviyesinde
gerçekleşmiştir. Şirketin konsolide brüt kar marjı %37.8 ile aynı 2012 yılına göre yatay
kalmıştır. Bilindiği üzere Coca Cola İçecek, yapılan muhasebesel değişiklikle 2013
başında itibaren işletme birleşmeleri kapsamında konsolide edilen Pakistan
operasyonlarından 1Ç13’de bir kereye mahsus olmak üzere toplam 242 milyon TL
gelir kaydetmiştir. Dolayısıyla bu gelir sayesinde 2012 yılında 380 milyon TL
seviyesinde bulunan net kar rakamı 2013 yılında 489 milyon TL seviyesine
yükselmiştir. Öte yandan şirket 2012’deki 5 mn TL’lik proforma net finansal gidere
karşın 2013’te Türk Lirasındaki yüksek değer kaybı nedeniyle toplam 257 milyon TL
net finansal gider kaydetmiştir. Dolayısıyla şirketin 1Ç13’te ortaya çıkan tek seferlik
gelir hariç tutulduğunda net kar rakamı 247 milyon TL seviyesinde gerçekleşmektedir.
 2014 yılında konsolide satış hacminin %11 artacağını öngörüyoruz - 2014
yılının başında Kazakistan’da Tenge’nin devalüasyonu ve Türkiye’deki siyasi
belirsizliklerin tüketici güveni etkilemesi nedeniyle 2014 yılının şirket için zorlu bir yıl
olacağını düşünüyoruz. Ancak özellikle yurt dışında Pakistan ve Irak operasyonlarının
olumlu etkisiyle konsolide satış hacminin 2014 yılında yıllık %11 artışla 1.175 milyon
ünite kasa seviyesinde gerçekleşeceğini öngörüyoruz. Şirketin konsolide
net satış
,
gelirlerinin 2014 yılında %21 artışla 6,265 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesini
beklerken, FAVÖK marjının ise %17 ile 2013 yılındaki %17.1'lik FAVÖK marjına
paralel gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.
Şirket için önerimiz AL yönünde bulunuyor - Şirket için İNA analizi ve benzer
şirket çarpanlarına göre şirketin hedef hisse fiyatını 54.0 TL seviyesinde hesaplıyoruz.
Cari hisse fiyatı 46.0 TL seviyesinde bulunan Coca Cola İçecek için hedef hisse
fiyatımıza göre %16'lık yükselme potansiyeli taşıması nedeniyle AL önerimizi
koruyoruz.

YAPI KREDI (YKBNK.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
16.258
7.350
Hedef Değer (mn TL, mn $)
17.997
8.136
Kapanış
3,74
1,69
Hedef Fiyat
4,14
1,87
PD/DD
PD/DD (Büyük Ölçekli Bankalar Ort.)
0,94
1,03
2013
2014T
Menkul Değ./t.Aktif
14%
13%
Krediler/T.Aktif
64%
65%
110%
112%
Takipteki Al./Krediler
3,6%
4,2%
Net Faiz Marjı
4,1%
3,6%
20,4%
11,1%
Krediler/Mevduat
Özsermaye Karlılığı
Firma Bilgileri
Sektör
Bankacılık
Faaliyet Alanı
Bireysel/Kurumsal Bankacılık
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
4.347
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Koç Finansal Hizmetler
81,8%
Halka Açık
18,2%
BİST REL.
YKBNK
120
4,00
3,50
100
3,00
80
 Yapı Kredi için %15,5 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 4,14 TL olup hisse için AL önerisi veriyoruz.
 Yapi Kredi 2014 tahmini 0,83 F/DD (rakipler 0,87) ve %11
sermaye getirisi ile rakiplerine göre %4 iskontoludur. 2014
tahmini 8,50 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre %15
primli olmasına rağmen 3 yıllık bileşik net kar büyümesi %12 olup
rakiplerinin (%7) oldukça üzerindedir. Uzun vadeli sermaye
getirisinin %16 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Yapi
Kredi'nin mevcut durumda değerlemesinin cazip olduğunu
düşünmekteyiz.
2,50
60
• Yapi Kredi için 2014 yılı net kar tahminimiz 1,842mn TL olup yıllık %9
2,00
1,50
40
1,00
20
0,50
0
07.08.2012
Rasyolar
-
19.12.2012
26.04.2013
Performans
05.09.2013
1 Aylık
17.01.2014
3 Aylık 12 Aylık
Değişim TL (%)
14,7%
5,9%
-31,6%
Değişim $ (%)
14 5%
14,5%
0 4%
0,4%
-43,8%
43 8%
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
6,28
3,46
12 Aylık En Düşük
3,07
1,35
Milyar TL, %
Kredi Hacmi
Mevduat Hacmi
Krediler Pazar Payı (%)
Mevduat Pazar Payı (%)
SYR (%)
Net Faiz Marjı (%)
Ort. Özsermaye Karlılığı (%)
Aktif karlılığı (%)
Gelir Tablosu (mn TL)
2012/12
75,8
68,0
9,5
8,8
16,3
4,5
13,9
1,7
2013/12
96,0
86,3
8,9
8,9
16,0
4,1
20,4
2,4
2012/12
2013/12
9.373
9.236
-1,5
Kredilerden Alınan Faizler
7.589
7.557
-0,4
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.605
1.519
-5,3
179
159
-10,8
Faiz Giderleri
4.881
4.571
-6,3
Mevduata Verilen Faizler
3.978
3.502
-12,0
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
554
701
26,6
Diğer Faiz Giderleri
349
368
5,6
Net Faiz Geliri
4.492
4.664
3,8
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
1.761
2.006
13,9
Temettü Gelirleri
133
183
38,1
Net Ticari Kar/Zarar
115
(39)
Diğer Faaliyet Gelirleri
338
1.680
Faiz Gelirleri
Diğer Faiz Gelirleri
%
396,6
Faaliyet Gelirleri Toplamı
6.736
7.371
9,4
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.293
1.475
14,1
Faaliyet Giderleri (-)
2.993
3.339
11,6
536
581
8,4
1.913
3.203
67,4
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zarar
düşüşe işaret etmektedir; lakin bankanın karlılığının 2015 yılında hızla
toparlanıp yıllık %25 artış (rakipler +17%) göstereceğini beklemekteyiz.
Geçen sene Yapi Kredi Sigorta'yı satıp yaklaşık 1,2 milyar TL kar elde
eden banka sermaye yeterlilik oranını %16'ya yükseltmiştir (rakipler
%14). Ayrıca, Basel 3 uygulamasına geçilmesi sayesinde bankanın
sermaye yeterlilik oranında 35 baz puan artış beklemekteyiz. Sermaye
yapısının %30'u yabancı para ikinci kuşak sermayeden oluşan bankanın
liranın değer kaybı karşısında sermaye açısından rakiplerine göre daha
korunaklı olduğunu düşünmekteyiz. Bütün bunları göz önüne
aldığımızda, Yapı Kredi'nin, karlılık açısından sektör için zor geçeceğini
beklediğimiz 2014 yılını rakiplerine göre defansif özellikleri sayesinde
daha kolay atlatacağına inanmaktayız.
•Serbest sermaye ve cari hesaplara göre düzeltildiğinde aktif-pasif vade
uyusuzluğu olmayan Yapı Kredi'nin net faiz marjında yıllık 45 baz puan
düşüş yaşanacağını (rakiplerde 60 baz puan düşüş) ve marjın %3,6
seviyesine gerileyeceğini beklemekteyiz. Tabii ki, Yapı Kredi perakende
kredilerdeki etkinliği neticesinde 2013 yılı yasal düzenlemelerinden
rakiplerine göre daha fazla negatif etkilenecektir; ancak faiz marjındaki
toparlanma rakiplerine göre daha hızlı olacaktır. Toplam kredilerinin
%24'ünü oluşturan düşük vadeli yüksek getirili KOBI kredileri bu
toparlanmada büyük rol oynayacaktır.
• 2014
yılında aktif kalitesi açısından banka için büyük bir risk
görmüyoruz; şöyle ki YKB şu ana kadar kredi yeniden yapılandırma
programından oldukça kazançlı çıkmış olup takibe düşebilecek
potansiyel taşıyan kredilerinin toplam krediler içindeki payını %3
seviyesine indirmiştir (rakipler %4). Bankanın takipteki kredi oranının
yıllık 60 baz puan artışla %4,2 seviyesinde oluşacağını düşünmekteyiz.
Takipteki krediler için hali hazırda %68 karşılık ayıran YKB'nin güçlü
,
sermaye yapısı sayesinde bu riski karşılayabileceğine inanmaktayız.
•Bekletimizden
daha güçlü bir reel ekonomik büyüme veya
beklentimizden daha yüksek gerçekleşecek enflayon bankanın toplam
menkullerin %16'sını oluşturan TÜFE'ye endeksli menkullerin getirilerini
artıracağından hisse için pozitif katalizördür. TL zorunlu karşılık
oranlarının azaltılması veya TL zorunlu karşılıklara faiz ödenmesi de
keza hisse performansına pozitif etki yapabilir. Ancak, komisyon
gelirlerine uygulanacak potansiyel yasal tedbirler hisse performansına
negatif etki yapabilir.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
67.730,78
XU100
83.127,84
XU030
67.616,87
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
11,55
BSHEV
1
164,00
IHEVA
100
75
0,33
SILVR
42
0,67
VESBE
7
3,05
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
1,68
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
5,48
BURCE
38
3,09
BURVA
54
1,68
CELHA
20
2,21
CEMTS
32
1,10
CEMAS
28
0,71
DMSAS
37
1,17
ERBOS
44
22,80
EREGL
30
32
2,67
IZMDC
100
11
2,61
KRDMA
65
2,14
KRDMB
64
2,66
KRDMD
30
89
1,21
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,32
METAL
99
0,80
KRATL
25
0,91
SARKY
66
2,96
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
67
5,85
AYEN
14
1,15
AKENR
100
25
0,99
AKSEN
100
21
2,32
ODAS
29
4,46
ZOREN
100
15
1,06
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
23,25
TBORG
4
2,73
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
0,82
FRIGO
47
0,22
KERVT
13
34,85
MERKO
37
0,78
PENGD
27
1,25
SELGD
92
0,35
TATGD
41
1,87
TUKAS
18
0,93
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2,01
PETUN
33
9,45
SKPLC
26
0,68
METRO
100
57
0,61
Meşrubat
ERSU
40
0,78
CCOLA
100
25
47,05
KNFRT
22
8,15
KRSTL
57
0,98
PINSU
31
3,48
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,80
EKIZ
71
0,34
KENT
1
64,50
MANGO
92
0,49
MRTGG
83
0,29
PNSUT
31
17,65
ULKER
30
39
15,80
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
16,05
DOCO
13
116,00
THYAO
30
50
6,28
PGSUS
30
35
27,50
UCAK
16
1,06
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
5.067.360
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
222.386.269
110.562.475
722.051.256
50.447.572
5.900.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
42.000.000
500.000.000
592.105.263
322.508.253
34.798.080
26.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
100.000.000
100.023.579
43.335.000
44.000.000
300.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
421.415.351.130
325.263.936.663
495.278.594.558
15.919.247.410
15.355.680.868
7.804.660.768
6.888.000.000
63.152.100
20.368.000
579.500.000
563.566.542
563.566.542
13.632.148.115
13.254.542.392
776.790.000
26.030.160
8.513.165
36.465.000
111.073.248
168.270.000
40.950.000
119.016.000
9.345.000.000
978.750.000
475.906.616
294.096.184
873.682.020
377.605.723
16.143.223
4.720.000
60.742.500
296.000.000
3.107.302.559
48.859.200
196.698.645
721.872.360
1.422.552.354
187.320.000
530.000.000
36.362.445.668
14.646.894.895
13.766.447.365
880.447.531
610.191.051
28.534.426
5.720.000
130.478.400
21.177.000
69.500.000
7.461.225
254.320.000
93.000.000
823.483.144
201.047.394
409.515.750
29.920.000
183.000.000
12.141.562.215
28.080.000
11.968.145.293
53.790.000
47.040.000
44.506.922
8.140.314.363
48.000.000
2.440.428
1.869.059.135
18.898.746
4.930.000
793.386.055
5.403.600.000
13.194.272.248
390.015.000
1.130.304.000
8.666.400.000
2.812.480.000
195.073.248
Piyasa Değeri
($)
2010/12
190.504.656.720 32.944.191.890
147.038.532.012 28.035.202.165
223.895.210.234 36.745.238.592
7.196.441.124
804.254.892
6.941.675.724
765.832.892
3.528.168.151
517.093.000
3.113.783.283
213.481.005
28.548.484
9.217.632
9.207.540
783.255
261.968.265
25.258.000
254.765.400
38.422.000
254.765.400
38.422.000
6.162.537.008
853.267.706
5.991.836.893
838.219.633
351.155.011
-13.434.971
11.767.171
-2.250.494
3.848.454
51.298
16.484.336
1.634.760
50.211.676
-4.061.972
76.067.990
-1.085.047
18.511.821
3.643.378
53.802.269
7.097.254
4.224.492.564
765.999.660
442.452.873
17.373.191
215.137.930
21.084.192
132.948.865
21.084.192
394.955.933
21.084.192
170.700.114
15.048.073
7.297.691
3.616.819
2.133.719
-136.327
27.459.202
134.298
133.809.502
11.433.283
1.404.684.489
9.782.649
22.087.247
2.377.654
88.919.418
40.852.812
326.328.991
-26.369.923
643.077.778
59.647.106
84.679.716 239.591.339
-66.725.000
16.437.975.529
1.012.501.052
6.621.262.554
497.896.422
6.223.248.210
503.640.000
398.014.344
-5.743.578
275.842.435
1.762.474
12.899.248
-19.417.290
2.585.778
-2.748.716
58.983.952
2.555.040
9.573.256
-821.844
31.418.109
5.004.483
3.372.915
112.753
114.967.678
16.212.718
42.041.499
865.330
372.263.073
90.920.563
90.885.310
58.877.859
185.125.333
39.531.731
13.525.609
-10.000.537
82.726.821
2.511.510
5.488.704.044
202.979.541
12.693.820
419.781
5.410.309.341
197.657.000
24.316.261
3.084.878
21.264.861
-1.971.368
20.119.760
3.789.250
3.679.903.424
218.942.052
21.698.838
-2.312.632
1.103.218
-95.983
844.925.245
-27.060.292
8.543.351
4.492.995
2.228.652
-1.004.489
358.657.409
60.075.624
2.442.746.711
184.846.829
5.964.591.225
364.840.352
176.309.841
19.083.241
510.964.242
30.981.156
3.917.725.238
286.443.361
1.271.407.260
25.536.874
88.184.643
2.795.720
Net Kar (TL)
2011/12
2012/12
29.728.060.412
41.301.025.787
27.914.634.250
32.902.868.069
33.525.278.575
45.014.168.908
697.350.957
559.028.268
732.789.957
669.753.268
506.506.000
519.714.000
231.932.600
149.416.790
-26.171.540
20.546.275
377.897
-2.379.797
20.145.000
-17.544.000
-35.439.000
-110.725.000
-35.439.000
-110.725.000
1.741.610.525
1.125.762.920
1.703.658.082
1.086.798.100
52.556.892
39.502.675
274.804
-896.805
-1.203.545
-737.687
-2.849.769
389.900
23.754.411
9.202.771
3.321.541
4.152.334
1.768.526
-4.676.052
12.257.315
16.052.710
1.005.562.503
452.016.769
52.627.221
-10.932.931
185.196.061
194.241.472
185.196.061
194.241.472
185.196.061
194.241.472
37.952.443
38.964.820
4.405.732
6.259.001
-714.788
-1.714.565
3.971.318
1.032.576
30.290.181
33.387.808
-725.417.529
953.249.242
-5.076.799
7.056.159
23.587.121
22.847.998
-211.048.080
79.014.305
-124.489.820
230.241.319
-1.027.951
15.504.461
-407.362.000
598.585.000
1.000.907.601
1.219.589.558
332.722.255
651.076.521
341.175.000
609.811.000
-8.452.745
41.265.521
-160.026.233
-6.414.634
-82.274.414
7.151.070
-3.220.564
-1.401.321
-27.033.906
-784.818
-2.146.984
438.968
-16.130.521
2.134.429
278.304
911.376
8.989.169
2.695.963
-38.487.317
-17.560.301
-49.418.839
-14.869.008
-59.676.547
9.668.795
29.731.877
32.671.926
-12.910.357
-49.549.203
-6.563.812
-7.660.526
145.034.000
384.601.637
-3.144.657
-78.438
140.279.000
380.128.000
8.613.273
5.603.170
157.289
-1.438.216
-870.905
387.121
732.596.418
205.195.042
-2.234.434
-9.300.085
-4.746.538
-11.449.670
5.974.008
16.870.929
4.769.868
-14.750.675
-2.092.105
-564.526
72.920.142
57.421.066
658.005.477
166.968.003
71.851.903
1.229.505.336
7.623.634
20.984.466
45.856.661
52.570.156
18.516.632
1.155.717.057
-15.323.004
4
15.177.980
233.653
2013/12
41.334.483.546
32.978.390.887
45.053.534.094
529.034.820
628.755.820
597.845.000
-23.272.008
1.493.828
52.689.000
-99.721.000
-99.721.000
1.214.964.153
1.190.820.199
36.774.662
-2.631.228
-989.955
-608.127
13.536.294
26.755.218
624.310
15.100.925
919.974.007
-118.161.434
100.148.509
100.148.509
100.148.509
24.143.954
-10.327.590
222.056
8.350.557
25.898.931
-426.043.567
-2.201.469
-48.846.437
-127.081.836
-131.555.348
192.812.523
-309.171.000
3.426.644.090
2.692.441.313
2.608.920.000
83.521.313
121.414.919
232.255.155
-3.180.409
-43.713.497
-3.071.684
-24.558.818
1.163.445
2.494.069
-39.973.342
-110.823.661
-55.979.311
38.255.409
-83.009.292
-10.090.467
486.356.998
-410.713
488.803.000
4.013.237
2.592.959
-8.641.485
237.254.521
2.908.777
-3.471.292
-15.667.175
-3.169.676
67.442.927
188.648.445
817.285.151
3.054.766
682.707.427
91.683.825
39.839.133
Net Kar
Değişim
0,1%
0,2%
0,1%
-5,4%
-6,1%
15,0%
8,0%
a.d.
a.d.
a.d.
9,9%
9,9%
7,9%
9,6%
-6,9%
-193,4%
-34,2%
a.d.
47,1%
544,3%
a.d.
-5,9%
103,5%
-980,8%
-48,4%
-48,4%
-48,4%
-38,0%
a.d.
a.d.
708,7%
-22,4%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
1143,6%
a.d.
181,0%
313,5%
327,8%
102,4%
a.d.
3147,8%
-127,0%
-5469,9%
a.d.
a.d.
27,7%
-7,5%
-127,6%
-645,3%
a.d.
17,1%
-67,5%
-31,7%
26,5%
-423,6%
28,6%
-28,4%
a.d.
a.d.
15,6%
a.d.
69,7%
a.d.
5,8%
-461,5%
17,5%
13,0%
-33,5%
-85,4%
32,4%
-40,9%
a.d.
16950,6%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
10,53
1,35
8,33
0,81
9,34
1,23
7,05
0,78
10,97
1,36
8,74
0,75
17,12
2,14
9,76
0,87
17,12
2,48
11,43
1,11
13,05
1,92
9,28
0,97
28,58
4,97
25,03
2,01
a.d.
0,37
19,77
0,93
13,63
0,77
4,12
0,33
11,00
1,07
5,38
0,42
a.d.
0,45
2,99
0,20
a.d.
0,45
3,08
0,20
10,95
1,13
7,41
1,02
10,97
1,14
7,33
1,19
21,12
1,08
17,02
1,03
a.d.
1,62
a.d.
1,60
a.d.
3,97
a.d.
1,97
a.d.
1,33
5,25
0,52
8,21
0,65
5,66
0,52
6,29
0,59
49,01
1,84
65,59
0,58
8,30
0,54
7,88
1,09
6,47
0,57
10,16
1,10
6,22
1,24
a.d.
2,09
106,10
1,05
22,54
1,82
9,39
1,71
28,02
2,26
11,06
2,01
12,75
1,03
6,41
1,17
10,49
0,77
9,58
0,26
a.d.
0,28
a.d.
0,39
21,26
2,50
a.d.
7,27
0,59
11,26
0,16
11,43
0,90
9,51
0,30
0,97
0,83
9,30
2,59
a.d.
1,43
32,89
20,67
a.d.
0,89
10,94
2,27
a.d.
0,87
15,27
3,28
a.d.
1,44
9,45
1,65
0,97
0,69
6,41
0,51
a.d.
0,69
36,60
6,49
9,05
2,30
13,08
1,79
5,44
1,49
10,74
1,82
5,28
1,44
11,55
1,82
10,54
3,77
5,86
1,79
1,23
1,31
12,17
0,99
0,12
a.d.
28,18
1,25
a.d.
0,71
a.d.
0,76
a.d.
a.d.
17,53
1,58
a.d.
1,30
6,66
0,68
a.d.
1,01
a.d.
1,46
6,41
0,69
a.d.
0,84
101,97
1,26
10,31
0,61
a.d.
2,35
a.d.
1,82
10,70
1,03
7,98
0,53
a.d.
1,74
9,79
0,51
10,70
1,23
8,53
0,83
a.d.
a.d.
a.d.
2,76
a.d.
0,57
4,96
0,28
24,36
4,36
15,30
2,54
a.d.
0,95
94,36
1,38
24,48
4,65
15,52
2,62
13,40
1,29
5,65
1,19
18,14
0,71
12,47
0,97
a.d.
0,61
a.d.
0,57
24,11
4,02
20,00
1,96
16,50
0,98
14,22
1,07
a.d.
0,59
97,23
1,03
a.d.
5,54
148,23
3,28
a.d.
1,08
a.d.
1,96
a.d.
1,01
a.d.
1,44
11,76
1,65
11,32
0,98
28,64
4,78
17,45
2,00
15,02
1,47
7,25
1,04
127,67
9,63
7,29
1,29
18,42
2,28
2,32
0,66
12,69
1,24
8,08
1,00
30,68
2,45
8,64
1,48
4,90
0,60
121,39
2,05
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
63.036.853.071
3,43
10,13
36.276.919.322
4,06
11,69
80.591.795.121
3,12
9,11
4.025.686.434
-1,3%
7,4%
0,59
3,37
3.376.647.434
-1,1%
8,3%
1,19
-3,06
2.987.963.000
5,4%
10,6%
0,43
-0,86
56.656.291
7,0%
8,2%
0,00
0,00
37.235.350
-21,5%
6,5%
3,13
-8,33
21.344.793
1,2%
7,9%
0,00
3,08
273.448.000
2,6%
8,1%
0,00
-2,24
649.039.000
-1,6%
6,5%
0,00
9,80
649.039.000
-1,6%
6,5%
0,00
9,80
5.450.057.231
-0,4%
4,8%
-2,30
-3,17
4.938.794.051
2,9%
9,3%
-1,19
0,34
454.622.194
3,1%
6,2%
-2,66
-2,84
11.199.785
-11,3%
-3,0%
-0,64
-2,83
3.668.961
-16,0%
-0,8%
-1,75
0,60
31.884.630
-0,5%
10,2%
-0,90
11,06
3.815.180
6,1%
9,4%
0,00
-1,79
-4.643.478
30,1%
4,9%
1,43
2,90
41.100.704
0,4%
6,8%
3,54
2,63
1.855.016
7,1%
8,9%
0,88
3,64
2.738.967.997
9,4%
20,1%
3,89
8,54
820.575.730
-6,9%
1,1%
-4,40
7,85
176.169.413
5,5%
19,1%
-0,47
2,88
87.585.112
5,5%
19,1%
-16,09 -43,40
571.992.806
5,5%
19,1%
1,68
15,24
511.263.180
-3,7%
0,3%
-3,40
-6,68
15.008.934
-13,0%
-3,6%
-3,03 -11,11
-98.732
a.d.
a.d.
-4,76
-6,98
72.348.965
1,0%
1,4%
-3,19
-3,19
424.004.013
1,1%
3,2%
-2,63
-5,43
7.689.568.359
-25,0%
25,2%
2,21
6,32
-1.674.113
-96,5%
65,6%
-0,34
-5,03
639.264.274
-13,2%
20,7%
4,55
3,60
1.809.280.928
-16,5%
21,5%
2,06
1,02
1.524.988.555
-7,4%
17,5%
0,43
4,04
115.706.715
32,2%
7,9%
7,47
21,53
3.602.002.000
-48,6%
17,8%
-0,93
12,77
6.467.971.662
-3,0%
2,7%
1,89
5,83
2.912.660.012
23,2%
23,6%
1,79
4,31
2.966.578.000
28,4%
16,2%
-0,21
1,97
-53.917.988
18,1%
30,9%
3,80
6,64
865.520.428
18,8%
0,6%
-1,14
-3,79
95.943.742
234,0%
5,1%
-4,65
-8,89
9.257.086
-16,2%
-0,7%
0,00
-4,35
288.263.543
-16,5%
9,7%
-1,83
-0,71
28.699.819
-4,2%
10,5%
-2,50
-7,14
55.246.528
-28,8%
-9,3%
-3,10
-1,57
1.368.309
11,1%
-9,7%
6,06
9,37
229.686.904
0,3%
6,3%
0,00 -10,95
157.054.497
-29,1%
-7,2%
-3,12
-6,06
838.707.130
-32,2%
1,0%
0,37
3,68
639.629.308
-3,4%
5,3%
0,50
-0,50
-13.096.322
8,0%
9,9%
-0,53
-4,55
143.072.789
-132,3%
-16,8%
1,49
25,93
69.101.355
-1,1%
5,6%
0,00
-6,15
1.640.909.097
2,3%
8,7%
3,31
6,06
-2,0%
1,5%
6,85
23,81
1.606.476.000
9,4%
17,0%
3,18
11,76
17.182.441
6,7%
21,1%
-2,16
-0,12
-411.797
5,4%
8,0%
10,11
-1,01
17.662.453
-7,9%
-4,0%
-1,42
-4,13
210.174.995
-27,2%
-20,4%
5,12
18,88
10.626.134
5,3%
7,6%
0,00
0,00
26.589.211
-12,4%
1,1%
3,03
13,33
47.814.661
-2,7%
2,4%
-0,77
4,03
27.026.411
-137,8%
-128,7%
6,52 113,04
2.918.300
-58,1%
-46,0%
26,09 -25,64
610.522
8,3%
8,8%
-1,94
-0,56
94.589.756
6,9%
11,8%
2,93
27,94
11.066.672.117
2,7%
19,9%
1,52
-3,40
264.809.380
0,6%
18,6%
8,45
-5,03
-104.568.765
3,9%
28,3%
-2,93
-6,83
10.170.732.463
3,6%
12,7%
2,45
-4,56
748.957.671
a.d.
a.d.
1,48
-2,48
-13.258.632
a.d.
a.d.
-1,85
1,92
Yıllık
-19,34
-19,84
-18,38
-9,55
-3,10
-3,29
40,77
-46,77
-22,09
15,09
-16,00
-16,00
-14,92
-6,37
-21,56
-49,84
-44,64
-28,25
-2,65
-35,45
2,63
-11,74
41,34
-14,43
66,83
25,24
-10,33
-23,47
-78,24
25,00
-52,55
11,92
-28,77
6,36
-43,63
-42,77
-51,26
-11,51
-29,80
-5,88
-7,83
-14,94
-0,73
-14,79
12,33
-62,71
-29,02
-8,24
-10,07
-10,26
-19,74
9,41
2,33
-44,01
45,91
-17,07
24,49
5,61
-6,02
-5,40
-27,56
71,93
-4,92
-14,73
-39,85
-69,91
-44,64
75,00
-65,88
23,79
18,35
6,67
-21,01
41,02
-0,52
46,67
-32,81
26.03.14
2,2121
67.731
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Metro Holding
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
67.730,78
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0,18
CBSBO
66
0,21
DYOBY
24
1,40
EMNIS
13
1,42
MRSHL
8
33,75
PRTAS
71
0,21
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,63
DENCM
35
6,53
TRKCM
100
28
2,02
Çimento
ADANA
58
3,75
ADBGR
9
2,56
ADNAC
49
0,55
AFYON
100
47
49,10
AKCNS
100
19
11,65
ASLAN
2
26,20
BOLUC
26
2,28
BSOKE
13
1,29
BTCIM
15
5,73
BUCIM
24
4,13
CIMSA
100
25
12,25
CMBTN
47
32,10
CMENT
2
6,15
GOLTS
100
57
47,50
KONYA
100
15
237,00
MRDIN
33
4,37
NUHCM
11
9,27
UNYEC
8
5,16
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
27,00
YYAPI
8
0,61
DOGUB
43
1,06
ECYAP
5
4,25
EGPRO
2
4,14
EPLAS
25
0,99
KLMSN
31
2,77
HZNDR
6
4,41
INTEM
23
8,81
IZOCM
5
29,10
PIMAS
16
4,09
TUDDF
4
4,53
Seramik Ürünleri
EGSER
34
2,69
KUTPO
22
2,13
USAK
82
0,94
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
57
33,00
EGGUB
43
14,05
GUBRF
100
22
3,70
Tarım İlaçları
HEKTS
41
1,75
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
13,05
SODA
10
2,84
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
39
0,99
BAYRD
27
5,16
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,36
DOBUR
15
2,96
IHGZT
31
0,43
HURGZ
100
21
0,57
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
5,40
GOODY
100
23
53,25
KORDS
7
2,90
Hisse
Adeti
34.476.000
19.693.050
100.000.000
12.773.031
10.000.000
24.880.928
415.000.000
6.000.000
710.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
3.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
30.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
9.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
457.000.000
100.000.000
8.300.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
421.415.351.130
17.990.640.687
511.203.919
6.205.680
4.135.541
140.000.000
18.137.704
337.500.000
5.224.995
2.149.830.000
676.450.000
39.180.000
1.434.200.000
12.500.230.479
330.670.820
211.629.325
90.934.475
147.300.000
2.230.358.345
1.912.600.000
326.576.552
101.587.500
458.400.000
437.019.287
1.654.784.415
56.817.000
535.741.649
342.000.000
1.155.005.280
478.619.880
1.392.480.072
637.705.879
2.501.867.730
291.600.000
141.951.767
21.200.000
479.531.325
246.606.966
19.800.000
83.100.000
69.457.500
42.816.600
713.943.571
147.240.000
244.620.000
327.508.559
201.750.000
85.022.784
40.735.775
3.426.591.058
1.673.300.000
297.000.000
140.500.000
1.235.800.000
132.749.808
132.749.808
1.620.541.250
322.661.250
1.297.880.000
99.000.000
99.000.000
42.828.000
566.935.158
142.800.000
57.895.158
51.600.000
314.640.000
24.747.526.589
2.846.381.052
1.647.631.125
634.615.607
564.134.320
Piyasa Değeri
($)
190.504.656.720
8.132.833.365
231.094.399
2.805.334
1.869.509
63.288.278
8.199.315
152.569.956
2.362.007
971.850.278
305.795.398
17.711.677
648.343.203
5.650.843.307
149.482.763
95.668.968
41.107.760
66.588.310
1.008.253.852
864.608.291
147.631.912
45.923.557
207.223.905
197.558.558
748.060.402
25.684.644
242.186.903
154.604.222
522.130.681
216.364.486
629.483.329
288.280.765
1.130.992.148
131.820.442
64.170.592
9.583.654
216.776.513
111.480.930
8.950.771
37.566.114
31.398.897
19.355.635
322.744.709
66.561.186
110.582.704
148.053.234
91.202.929
38.435.326
18.414.979
1.549.021.770
756.430.541
134.261.561
63.514.308
558.654.672
60.010.763
60.010.763
732.580.467
145.861.964
586.718.503
44.753.854
44.753.854
19.360.788
256.288.214
64.554.044
26.172.035
23.326.251
142.235.884
11.187.345.323
1.286.732.540
744.826.692
286.883.779
255.022.070
2010/12
32.944.191.890
1.106.365.227
-7.120.971
-1.887.975
-11.636.393
1.088.668
-6.006.838
13.178.542
-1.856.975
314.155.668
102.142.334
1.016.592
210.996.742
751.557.059
102.228.498
102.228.498
102.228.498
567.424
59.259.724
2.985.512
13.861.401
4.998.530
15.075.529
11.110.392
103.667.716
-4.379.494
20.379.000
4.649.679
35.920.934
78.042.495
52.707.109
46.025.614
26.195.498
8.718.688
-5.372.333
-1.083.634
-4.739.055
15.705.005
-281.463
8.155.721
-528.092
-3.354.287
31.562.858
2.988.315
-25.576.225
21.577.973
18.207.893
2.413.925
956.155
280.372.771
183.608.737
46.981.302
16.728.045
119.899.390
14.368.417
14.368.417
82.395.617
12.920.914
69.474.703
3.402.975
3.402.975
286.346
-46.266.505
-16.528.807
4.205.269
6.136.437
-40.079.404
1.444.702.172
109.912.776
56.684.522
13.784.361
39.443.893
Net Kar (TL)
2011/12
2012/12
29.728.060.412
41.301.025.787
1.167.253.113
1.117.786.324
-88.381.708
6.874.112
-23.020.704
-2.205.341
-57.090.022
17.499.802
-2.998.108
-7.158.858
-1.764.959
-3.100.854
-3.507.915
1.839.363
362.708.441
148.991.208
134.292.862
73.757.339
4.094.540
-422.436
224.321.039
75.656.305
836.325.378
821.013.737
77.056.539
88.521.124
77.056.539
88.521.124
77.056.539
88.521.124
-5.292.417
-7.216.059
100.287.554
120.033.265
13.356.360
37.647.367
20.063.406
24.639.084
2.530.296
5.197.314
25.500.682
17.435.302
45.368.513
13.481.914
123.378.926
115.352.589
11.984.736
-214.130
21.184.000
12.744.000
4.316.117
18.088.362
30.426.000
37.383.888
84.197.912
37.441.502
75.507.440
64.433.571
52.346.236
59.002.396
25.789.261
109.572.827
52.475.537
25.871.576
-1.017.816
-3.072.106
-1.309.386
-3.347.162
-42.881.865
30.301.300
10.736.787
19.716.258
-9.010.085
-1.570.107
4.570.046
5.285.557
776.083
4.623.071
214.320
-2.126.651
34.624.441
25.741.785
-10.440.099
5.634.945
-12.948.702
2.514.361
30.811.741
31.334.440
19.005.802
22.542.018
10.510.791
7.484.154
1.295.148
1.308.268
421.309.100
392.672.323
203.648.821
225.514.838
73.828.982
23.902.850
-175.370
11.823.775
129.995.209
189.788.213
12.881.924
19.955.388
12.881.924
19.955.388
204.778.355
147.202.097
20.226.911
15.098.841
184.551.444
132.103.256
-20.810.662
-20.227.069
-20.810.662
-20.227.069
321.361
525.862
-200.073.941
175.802.149
30.259.282
19.199.798
2.927.029
7.075.787
716.134
-1.134.733
-233.976.386
150.661.297
2.050.475.089
1.988.686.808
221.150.820
188.354.361
71.871.945
95.320.182
61.584.443
52.110.135
87.694.432
40.924.044
2013/12
41.334.483.546
1.375.772.192
-4.697.266
11.329.601
-13.041.845
-2.985.022
227.714.168
111.405.194
-884.737
117.193.711
1.116.596.775
67.705.183
67.705.183
67.705.183
2.021.623
157.887.004
32.816.316
44.640.287
8.875.492
39.616.115
30.730.349
302.310.817
3.152.894
34.301.000
27.225.628
34.627.032
52.285.586
87.906.537
55.084.546
-3.649.107
34.460.542
-39.128.953
-1.253.020
-30.205.945
15.694.011
3.651.365
12.795.675
3.546.193
-1.976.151
27.019.305
-2.367.809
-25.884.320
39.807.622
29.121.521
14.397.224
-3.711.123
329.247.427
88.837.770
1.994.501
-7.870.664
94.713.933
18.033.761
18.033.761
222.375.896
16.556.238
205.819.658
-37.506.140
-37.506.140
282.479
-28.595.675
27.702.671
2.523.470
2.272.165
-61.093.981
2.303.122.709
243.852.418
144.348.171
68.681.439
30.822.808
Net Kar
Değişim
0,1%
23,1%
a.d.
a.d.
-49,5%
-35,3%
-82,2%
3,7%
-47,1%
52,8%
51,0%
-109,4%
54,9%
36,0%
-23,5%
-23,5%
-23,5%
a.d.
31,5%
-12,8%
81,2%
70,8%
127,2%
127,9%
162,1%
a.d.
169,2%
50,5%
-7,4%
39,6%
36,4%
-6,6%
a.d.
33,2%
-1173,7%
62,6%
a.d.
-20,4%
a.d.
142,1%
-23,3%
7,1%
5,0%
a.d.
a.d.
27,0%
29,2%
92,4%
a.d.
-16%
-60,6%
-91,7%
a.d.
-50,1%
-9,6%
-9,6%
51,1%
9,7%
55,8%
-1
-85,4%
-46,3%
a.d.
44,3%
-64,3%
a.d.
a.d.
16%
29,5%
51,4%
31,8%
-24,7%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
10,53
1,35
8,33
0,81
13,39
1,91
9,46
1,78
12,36
2,39
7,68
0,94
a.d.
a.d.
a.d.
103,90
a.d.
a.d.
50,51
5,31
12,36
1,46
4,61
0,71
a.d.
3,92
a.d.
0,88
a.d.
3,13
22,24
1,16
a.d.
2,95
19,16
1,37
9,23
0,63
7,13
1,05
6,07
0,54
6,68
0,94
a.d.
1,46
a.d.
0,71
12,24
0,67
7,89
1,16
12,74
1,79
8,74
1,88
9,04
1,93
6,02
1,49
8,68
1,32
5,68
1,40
13,43
0,28
6,95
1,72
72,86
3,64
25,61
2,59
14,13
2,26
8,86
1,99
58,28
7,67
41,65
11,37
7,32
1,42
5,25
1,29
11,45
0,52
4,75
0,98
11,57
1,04
6,51
1,19
14,22
1,63
8,33
0,89
5,47
1,53
7,35
1,82
18,02
1,47
6,60
0,31
15,62
0,66
4,90
0,80
12,56
1,26
5,66
1,42
33,36
3,70
19,44
3,68
9,15
1,97
7,78
2,40
15,84
1,56
7,84
1,71
11,58
2,30
8,11
2,57
14,66
2,14
10,47
0,82
8,46
0,94
6,66
0,47
a.d.
0,79
29,91
0,54
a.d.
1,38
a.d.
14,08
a.d.
6,47
11,84
1,01
15,71
1,48
7,29
0,93
5,42
a.d.
7,26
0,50
6,49
1,36
4,52
0,46
19,59
2,79
13,64
0,97
a.d.
2,11
17,66
0,07
26,42
4,81
16,82
2,15
a.d.
1,37
12,40
1,11
a.d.
4,77
a.d.
0,92
6,59
0,80
4,86
0,70
6,93
1,19
4,04
0,73
5,91
0,58
4,81
0,44
a.d.
0,45
8,21
1,04
4,94
0,70
5,11
6,01
15,85
1,56
4,68
0,78
148,91
1,33
26,62
1,26
a.d.
1,26
9,89
1,09
13,05
1,67
3,93
0,68
7,36
1,29
5,27
1,10
7,36
1,29
5,35
1,10
0,00
0,00
5,78
15,32
19,49
1,91
9,04
1,50
6,31
1,06
5,41
0,99
0,00
0,00
0,00
2,91
a.d.
a.d.
a.d.
2,91
151,61
2,95
23,40
1,63
7,76
0,45
8,08
0,74
5,15
0,43
6,60
0,41
22,94
1,64
12,72
0,52
22,71
0,24
a.d.
0,67
a.d.
0,47
8,57
0,85
10,68
2,43
9,28
0,84
11,67
1,52
8,03
0,90
11,41
2,90
8,83
1,49
9,24
1,48
6,45
0,53
18,30
0,64
8,51
0,60
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
63.036.853.071
3,43
10,13
2.830.887.815
-29,1%
-16,8%
1,51
3,57
355.849.694
-162,5%
-134,5%
2,07
1,95
7.987.002
-835,1%
-840,5%
0,00
0,00
63.637.361
-106,8%
10,5%
0,00
0,00
262.345.376
2,0%
15,5%
2,19
2,94
20.463.898
-29,9%
-5,8%
12,70
6,77
-15.124.804
-1,1%
5,5%
-2,46
1,96
16.540.861
-3,9%
7,7%
0,00
0,00
1.056.146.240
4,5%
10,1%
0,84
-1,45
761.281.510
7,3%
14,4%
1,87
-4,12
-9.330
-1,6%
0,3%
0,15
1,71
294.874.060
7,9%
15,5%
0,50
-1,94
587.663.663
13,7%
21,6%
0,58
1,86
-12.162.712
17,1%
24,9%
-0,27
3,88
-11.402.543
17,1%
25,0%
0,00
1,59
-22.805.085
17,1%
26,4%
3,77
3,77
-3.278.158
3,6%
10,8%
-0,51
0,61
163.469.778
13,1%
22,6%
1,75
9,39
29.040.383
19,2%
27,5%
-0,76
0,38
3.929.890
17,4%
24,8%
0,00
-2,56
3.362.384
8,3%
21,5%
1,57
2,38
128.576.074
8,1%
18,8%
1,06
3,43
39.342.723
5,7%
11,0%
0,98
1,72
83.085.086
31,7%
25,1%
4,26
6,99
-12.251.796
2,2%
4,7%
0,00
-0,62
2.199.000
5,1%
16,5%
0,16
-0,16
94.142.205
8,9%
25,5%
1,17
3,94
-108.699.364
12,2%
19,1%
-0,84
-1,25
-2.642.457
26,3%
31,1%
-2,24
1,16
254.128.842
9,1%
21,8%
0,65
-0,32
-40.370.587
23,7%
31,9%
-0,39
-0,77
722.585.546
-6,2%
4,8%
0,05
2,55
-116.438.692
9,3%
7,4%
-0,18
-1,82
6.001.792
-14,2%
1,8%
-7,58 -10,29
-227.911
-84,1%
-20,5%
1,92
0,95
405.598.213
-3,5%
9,6%
-0,47
-0,47
47.678.674
5,0%
12,7%
-1,43
1,47
52.818.897
2,5%
7,0%
0,00
10,00
31.980.529
5,1%
10,3%
1,09
-8,58
9.385.455
4,4%
7,2%
2,56
3,52
-2.677.283
-0,3%
0,5%
-3,50
-3,40
15.284.507
8,0%
12,9%
0,52
2,83
43.813.564
-1,4%
9,3%
7,92
33,22
229.367.801
-5,0%
-0,9%
-0,22
3,19
108.642.672
5,1%
14,0%
6,02
7,06
-15.965.844
11,5%
19,7%
0,00
4,67
14.014.444
6,4%
9,4%
-0,93
0,47
110.594.072
-2,6%
13,0%
18,99
16,05
610.713.155
9,1%
16,7%
-0,72
2,04
508.745.694
0,3%
11,7%
-0,55
4,12
119.827.769
0,6%
4,9%
0,76
1,54
78.194.038
-3,9%
11,2%
0,72
0,72
310.723.887
4,2%
18,9%
-3,14
10,12
-8.587.806
16,0%
20,8%
-1,69
-1,13
-8.587.806
16,0%
20,8%
-1,69
-1,13
110.555.267
11,0%
17,7%
0,08
3,11
18.181.105
7,3%
16,8%
1,56
8,30
92.374.162
14,7%
18,6%
-1,39
-2,07
17.790.932
-50,6%
-10,9%
2,06
4,21
7.827.398
-102,2%
-28,9%
2,06
4,21
9.963.534
0,9%
7,0%
4,45
6,17
309.439.633
2,8%
0,9%
-0,36
-1,55
-59.203.493
13,7%
6,6%
-1,45
-3,55
-5.527.514
2,5%
4,7%
0,00
0,00
3.343.299
2,8%
-17,9%
0,00
-4,44
370.827.341
-7,6%
10,4%
0,00
1,79
5.773.275.182
8,3%
11,8%
-0,44
5,50
882.228.069
6,0%
11,0%
0,00
2,14
573.781.477
9,7%
17,3%
1,21
3,56
-52.592.078
6,2%
8,4%
-0,19
6,50
361.038.670
2,0%
7,3%
-1,02
-3,65
Yıllık
-19,34
-10,79
-23,74
0,00
-27,59
-15,15
-43,87
-36,62
-19,23
-30,76
-39,33
-28,71
-24,24
-10,82
-1,73
-2,37
-20,50
-29,10
13,83
-30,53
36,28
-10,86
-20,62
-18,05
18,63
-33,81
-21,56
-30,05
-26,82
-13,30
-10,60
6,40
-15,20
-35,95
-35,79
-28,86
-17,95
-24,63
-26,12
-6,73
34,86
-23,39
-28,01
57,78
-47,57
-0,81
26,86
-4,48
-24,80
-8,52
-27,19
-39,78
-32,87
-8,92
-13,71
-13,71
15,35
0,23
30,47
-11,87
-11,87
-7,53
-17,36
-1,93
9,42
-40,28
-36,67
-6,13
-11,28
10,22
-17,29
-26,76
26.03.14
2,2121
67.731
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Boyasan Tekstil
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
ÇBS Printaş
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Yeşil Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Baysan Trafo Radyatörleri
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
67.730,78
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
19,30
DOAS
100
26
7,91
FROTO
100
18
19,10
KARSN
100
32
0,89
OTKAR
100
27
53,15
TOASO
30
24
11,50
TMSN
100
17
5,09
TTRAK
100
24
59,90
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
117,00
DITAS
25
2,96
COMDO
6
3,80
EGEEN
34
67,15
FMIZP
13
11,90
KATMR
24
2,30
MUTLU
100
4
9,06
PARSN
18
2,88
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,70
BAKAB
21
2,24
DENTA
4
3,44
ISYHO
70
0,44
KAPLM
16
2,63
KARTN
100
26
226,00
OLMIP
12
7,03
TIRE
31
0,93
VKING
38
0,66
Kırtasiye
ADEL
22
46,70
SERVE
64
1,08
Matbaacılık
DURDO
40
2,21
Mobilya
GENTS
27
1,23
DGKLB
8
1,48
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,93
AKPAZ
34
1,88
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
47,20
BIZIM
100
35
19,90
BOYNR
3
5,66
CARFA
3
12,10
CARFB
2
14,20
MGROS
30
19
16,70
KILER
15
1,38
UYUM
25
2,18
KIPA
7
4,59
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
8,46
PETKM
30
34
2,60
TUPRS
30
49
44,75
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
4,10
TRCAS
100
23
2,18
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
1,64
ECILC
100
24
2,11
SELEC
15
2,04
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
24,85
LKMNH
50
3,60
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
42
1,93
FENER
100
19
36,80
GSRAY
100
28
22,60
TSPOR
45
3,51
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
2,21
ARMDA
47
1,72
BMEKS
100
40
1,43
DESPC
32
1,66
DGATE
33
1,62
ESCOM
32
0,73
INDES
41
3 55
3,55
LINK
30
2,35
LOGO
26
6,33
TKNSA
100
11
10,75
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
56.700.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
70.000.000
140.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
174.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
577.500.000
225.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
100.000.000
16.000.000
240.000.000
25.000.000
21.645.000
25.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56 000 000
56.000.000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
421.415.351.130
20.150.334.436
490.600.336
1.740.200.000
6.702.381.000
409.400.000
1.275.600.000
5.750.000.000
585.350.000
3.196.803.100
1.750.811.101
292.500.000
29.600.000
254.010.240
211.522.500
169.893.801
57.500.000
513.702.000
222.082.560
2.447.566.626
1.607.650.786
89.250.000
80.640.000
240.800.000
61.600.000
52.600.000
641.165.211
229.195.575
186.000.000
26.400.000
377.010.094
367.762.500
9.247.594
36.632.490
36.632.490
426.273.255
116.850.000
309.423.255
252.513.177
165.870.105
86.643.071
21.223.795.119
14.329.920.000
796.000.000
521.116.200
721.938.607
763.353.332
2.973.101.000
185.775.600
130.800.000
801.790.380
19.202.509.200
16.344.259.200
2.538.000.000
2.600.000.000
11.206.259.200
2.858.250.000
2.367.750.000
490.500.000
5.294.158.880
2.751.558.880
328.000.000
1.156.718.880
1.266.840.000
2.542.600.000
2.485.000.000
57.600.000
1.960.127.000
463.200.000
920.000.000
489.177.000
87.750.000
50.926.230.761
744.449.233
70.720.000
41.280.000
171.600.000
38.180.000
16.200.000
36.494.233
198 800 000
198.800.000
12.925.000
158.250.000
1.182.500.000
Piyasa Değeri
($)
190.504.656.720
9.109.142.641
221.780.361
786.673.297
3.029.872.519
185.073.008
576.646.625
2.599.339.994
264.612.811
1.445.144.026
791.470.142
132.227.295
13.380.950
114.827.648
95.620.677
76.802.044
25.993.400
232.223.679
100.394.449
1.106.444.838
726.753.215
40.346.277
36.454.048
108.855.838
27.846.842
23.778.310
289.844.587
103.609.952
84.082.998
11.934.361
170.430.855
166.250.396
4.180.459
16.560.052
16.560.052
192.700.717
52.823.109
139.877.607
114.150.887
74.983.095
39.167.791
9.594.410.343
6.477.971.159
359.839.067
235.575.336
326.358.938
345.080.843
1.344.017.449
83.981.556
59.129.334
362.456.661
8.680.669.590
7.388.571.584
1.147.326.070
1.175.353.736
5.065.891.777
1.292.098.006
1.070.363.003
221.735.003
2.393.272.854
1.243.867.312
148.275.394
522.905.330
572.686.587
1.149.405.542
1.123.366.936
26.038.606
886.093.305
209.393.789
415.894.399
221.136.929
39.668.189
23.021.667.538
336.535.072
31.969.622
18.661.001
77.573.347
17.259.618
7.323.358
16.497.551
89 869 355
89.869.355
5.842.864
71.538.357
534.559.920
2010/12
32.944.191.890
1.277.464.653
-4.557.964
211.601.000
504.608.263
-35.180.506
20.778.314
384.220.000
16.278.450
179.717.096
57.324.743
1.532.942
-2.516.002
14.590.975
3.939.561
5.983.445
8.011.230
23.815.417
1.967.175
108.608.234
71.749.779
3.022.117
8.917.710
16.054.801
603.930
477.406
17.569.558
40.429.195
-2.497.376
-12.827.562
18.940.245
21.735.688
-2.795.443
542.327
542.327
17.375.883
14.771.604
2.604.279
-10.156.638
-11.719.933
1.563.295
289.579.078
245.640.000
28.344.687
17.278.434
-20.360.160
-20.360.160
42.581.000
9.884.000
-841.723
-12.587.000
1.121.921.360
1.106.873.920
239.465.000
130.084.920
737.324.000
15.047.440
-41.335.151
56.382.591
255.738.255
242.707.470
-1.603.508
60.380.000
183.930.978
13.030.785
11.453.399
1.577.386
-17.714.704
-120.088.837
96.881.278
-68.520.342
74.013.197
4.508.692.574
44.250.673
14.411.343
5.737.908
907.241
8.089.215
1.712.982
1.045.405
13 171 469
13.171.469
-403.700
-421.190
4.575.000
Net Kar (TL)
2011/12
2012/12
29.728.060.412
41.301.025.787
1.649.759.893
1.673.860.831
13.352.821
1.338.984
141.753.000
258.217.000
662.088.726
684.903.595
-27.818.600
-59.052.549
54.846.604
78.276.597
474.165.000
442.039.000
53.950.773
277.421.569
268.138.204
179.564.376
126.471.616
-2.043.596
28.519.916
1.609.939
-2.165.781
42.052.337
14.822.117
27.932.391
19.095.735
9.496.495
5.339.029
2.470.727
10.160.085
68.476.806
41.056.480
29.569.277
9.644.035
125.512.601
153.334.508
69.220.365
92.584.055
12.175.202
6.883.696
16.624.140
10.122.738
8.174.040
29.422.628
9.107.221
-3.032.133
-4.067.559
1.098.268
36.953.717
27.061.619
15.710.209
17.808.757
1.575.897
12.026.276
-27.032.502
-8.807.794
24.488.990
23.367.513
25.964.758
24.414.458
-1.475.768
-1.046.945
3.493.194
6.846.425
3.493.194
6.846.425
28.310.052
30.536.515
25.308.149
11.902.998
3.001.903
18.633.517
-22.148.203
-21.246.916
-22.805.727
-28.547.687
657.524
7.300.771
98.655.575
131.647.035
298.910.000
331.798.000
29.860.963
26.097.011
23.854.239
7.577.092
-37.266.180
-10.356.385
-37.266.180
-10.356.385
-163.245.000
88.063.000
-13.001.000
6.614.000
-11.917.267
-15.327.298
8.726.000
-292.462.000
1.616.821.637
1.882.058.899
1.723.776.325
1.793.653.925
379.697.000
304.930.000
102.341.325
24.604.925
1.241.738.000
1.464.119.000
-106.954.688
88.404.974
-204.870.000
17.766.000
97.915.312
70.638.974
205.275.661
222.214.235
211.434.384
216.846.935
-15.638.653
34.240.843
88.510.000
34.414.000
138.563.037
148.192.092
-6.158.723
5.367.300
-7.267.553
1.108.830
5.367.300
-169.225.549
-239.996.455
-150.801.385
-68.299.282
11.698.070
-10.633.926
-35.883.289
-99.881.636
5.761.055
-61.181.611
3.470.487.659
5.148.413.271
61.179.704
65.237.753
10.122.475
15.709.315
7.239.553
9.479.246
3.969.569
1.908.100
9.689.510
7.932.811
5.498.896
1.898.778
-3.817.221
1.959.160
18 447 861
18.447.861
16 646 294
16.646.294
6.904.063
-1.049.777
3.124.998
10.753.826
50.225.000
-
2013/12
41.334.483.546
1.952.768.816
198.745.796
223.948.000
641.471.786
15.849.219
96.561.743
434.223.000
62.063.333
279.905.939
106.501.475
8.563.922
3.915.890
15.310.785
29.623.879
7.612.954
-8.212.605
38.978.311
10.708.339
122.604.119
58.769.255
4.197.652
6.586.671
-2.851.268
27.585.092
-1.895.592
35.795.269
16.697.046
2.561.519
-29.907.134
50.112.708
49.662.101
450.607
-7.990.319
-7.990.319
21.712.475
21.048.924
663.551
-7.897.760
-9.573.961
1.676.201
-223.981.526
412.984.000
39.820.599
10.882.177
-100.755.792
-100.755.792
-463.175.000
-25.321.000
2.339.282
1.505.325.457
1.451.372.680
205.253.000
48.896.680
1.197.223.000
53.952.777
28.696.000
25.256.777
239.494.769
238.342.921
24.603.670
61.414.000
152.325.251
1.151.848
1.151.848
3.925.429.519
63.335.921
15.234.957
8.722.903
12.152.401
8.753.592
-3.211.955
-3.747.517
5 188 455
5.188.455
962.917
19.280.168
56.715.000
Net Kar
Değişim
0,1%
16,7%
14743,0%
-13,3%
-6,3%
a.d.
23,4%
-1,8%
a.d.
4,4%
-15,8%
-70,0%
a.d.
3,3%
55,1%
42,6%
a.d.
-5,1%
11,0%
-20%
-36,5%
-39,0%
-34,9%
a.d.
a.d.
a.d.
32,3%
-6,2%
-78,7%
-239,6%
114,5%
103,4%
a.d.
a.d.
a.d.
-28,9%
76,8%
-96,4%
63%
66,5%
-77,0%
a.d.
24,5%
a.d.
43,6%
-872,9%
-872,9%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-20%
-19,1%
-32,7%
98,7%
-18,2%
-39,0%
61,5%
-64,2%
8%
9,9%
-28,1%
78,5%
2,8%
-78,5%
a.d.
-78,5%
-89,5%
-20,4%
-728,2%
91,0%
-1184,7%
-24%
-2,9%
-3,0%
-8,0%
536,9%
10,3%
a.d.
a.d.
-68,8%
68 8%
a.d.
79,3%
a.d.
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
10,53
1,35
8,33
0,81
10,32
2,80
9,44
0,80
2,47
1,34
10,64
0,64
7,77
1,56
8,34
0,39
10,45
3,00
11,77
0,77
25,83
1,20
13,65
0,96
13,21
4,67
10,09
1,24
13,24
3,03
7,75
0,89
9,43
2,50
7,34
1,31
11,42
4,30
9,55
1,53
14,76
1,60
9,91
1,31
34,15
6,95
23,36
3,78
7,56
1,33
6,42
0,61
16,59
0,76
8,70
0,92
7,14
2,27
6,24
1,24
22,32
5,75
27,86
4,08
a.d.
1,93
14,06
1,32
13,18
2,46
9,01
1,22
20,74
0,66
11,79
1,69
12,65
1,54
12,31
1,05
13,79
1,32
14,27
0,91
21,26
0,87
11,10
0,81
12,24
0,68
5,24
0,52
a.d.
2,99
11,89
1,13
2,23
0,27
a.d.
0,35
a.d.
2,08
35,18
0,78
17,91
2,57
17,89
2,59
13,73
0,97
10,44
0,57
72,61
1,19
24,05
0,63
a.d.
1,63
a.d.
1,03
7,52
2,58
8,29
2,02
7,41
2,58
8,32
2,01
20,52
2,64
44,89
2,64
2,80
15,69
1,14
a.d.
2,80
17,18
1,14
19,63
2,00
10,44
1,23
5,55
0,76
4,47
0,60
466,31
5,18
16,86
1,69
51,69
1,37
6,60
0,38
a.d.
1,65
a.d.
31,44
51,69
1,03
6,98
0,13
33,86
6,03
16,18
0,81
34,70
14,34
23,39
1,18
19,99
5,84
10,92
0,34
47,89
8,96
8,63
0,48
a.d.
1,70
15,31
0,47
a.d.
1,99
18,27
0,57
a.d.
3,58
11,17
0,68
a.d.
0,96
6,94
0,41
55,91
2,88
36,28
0,42
a.d.
1,78
a.d.
0,58
12,76
1,63
13,36
0,34
11,26
1,81
12,73
0,38
12,37
1,13
10,26
0,43
53,17
1,52
11,56
0,64
9,36
2,20
13,87
0,34
52,98
1,05
15,87
0,27
82,51
1,18
16,39
0,24
19,42
0,69
a.d.
17,63
17,87
1,06
10,73
0,65
11,54
0,58
8,92
0,32
13,33
0,81
11,30
1,49
18,83
0,40
20,74
0,45
8,32
0,88
6,56
0,20
43,91
10,04
12,51
2,43
43,79
12,83
12,41
2,58
50,01
0,97
13,72
0,81
142,62
3,23
a.d.
a.d.
a.d.
4,02
a.d.
17,05
142,62
4,87
a.d.
a.d.
a.d.
2,07
a.d.
a.d.
a.d.
2,11
12,75
2,19
5,96
1,61
9,84
1,13
4,90
0,19
4,64
0,55
2,93
0,10
4,73
0,64
3,37
0,10
14,12
1,28
9,17
0,35
4,36
0,78
3,35
0,23
a.d.
0,52
a.d.
a.d.
a.d.
0,73
12,17
0,31
38 32
38,32
1 53
1,53
3 53
3,53
0 10
0,10
13,42
1,07
6,36
0,91
8,21
2,68
6,01
2,30
20,85
4,68
6,65
0,29
Tarih
TL/USD
BIST 100
26.03.14
2,2121
67.731
Hisse
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
Yıllık Senetleri
63.036.853.071
3,43
10,13
-19,34 BIST 100 Endeksi
4.395.879.464
10,2%
10,4%
1,41
9,63
-5,17
-75.282.116
30,8%
6,2%
0,26
13,53
-30,82 Anadolu Isuzu
815.008.000
3,4%
4,7%
2,99
21,32
-20,14 Doğuş Otomotiv
2.053.087.656
5,6%
6,6%
-0,26
0,53
-21,07 Ford Otosan
464.243.264
1,7%
7,2%
-1,11
4,71
-18,68 Karsan Otomotiv
464.127.098
6,9%
12,5%
3,81
8,47
2,86 Otokar
537.436.000
6,2%
11,7%
1,32
11,11
3,09 Tofaş Oto. Fab.
-2.008.097
13,9%
18,0%
0,99
8,99
40,14 Tümosan Motor ve Traktör
139.267.659
12,9%
16,4%
3,28
8,42
3,28 Türk Traktör
495.167.649
8,7%
14,0%
-2,74
4,74
-1,94
-33.343.655
12,5%
16,6%
-2,09
-1,27
-30,97 Bosch Fren Sistemleri
2.144.928
7,5%
10,1%
-1,33
16,08
4,96 Ditaş Doğan
333.474.069
2,4%
10,9%
-4,76
9,20
-24,60 Componenta Dökümcülük
4.291.492
17,0%
20,4%
-1,83
13,81
8,12 Ege Endüstri
-17.978.126
20,4%
14,7%
0,00
0,00
-33,07 F-M İzmit Piston
135.162.880
-5,6%
9,7%
-1,29
-1,29
-58,57 Katmerciler Ekipman
32.664.777
8,7%
13,8%
-10,30
0,00 140,36 Mutlu Akü
38.751.284
6,9%
15,4%
-0,35
1,41
-21,74 Parsan
512.238.654
4,4%
10,6%
-2,47
-0,74
-4,29
312.640.445
1,9%
5,9%
-1,36
3,06
-10,80
5.077.392
3,6%
7,5%
0,00
15,65
26,95 Alkim Kağıt
22.615.075
3,3%
10,3%
0,00
3,70
-3,45 Bak Ambalaj
130.186.640
-0,9%
9,7%
-16,71
2,08
10,97 Dentaş Ambalaj
-12.570.211
19,5%
0,0%
0,00
0,00
-25,42 Işıklar Yat. Holding
19.556.265
-2,0%
2,2%
0,77
0,00
-33,59 Kaplamin
-60.834.034
16,0%
14,6%
-0,66
1,57
-19,42 Kartonsan
24.886.230
3,8%
5,7%
1,74
1,88
-6,52 Olmuksan-IP
93.465.541
0,6%
3,0%
1,09
1,09
-17,70 Mondi Tire Kutsan
90.257.547
-26,5%
0,1%
1,54
1,54
-29,03 Viking Kağıt
5.851.629
19,7%
17,4%
-3,16
-2,36
12,70
5.671.766
26,7%
24,6%
-1,89
-2,91
-9,61 Adel Kalemcilik
179.863
12,6%
10,1%
-4,42
-1,82
35,00 Serve Kırtasiye
58.788.374
-9,5%
7,2%
-3,91
0,91
-18,45
58.788.374
-9,5%
7,2%
-3,91
0,91
-18,45 Duran Doğan Basım
134.958.206
5,5%
12,0%
-1,47
-4,55
-0,59
434.562
10,8%
13,7%
-1,60
-1,60
-3,96 Gentaş
134.523.644
0,3%
10,3%
-1,33
-7,50
2,78 Doğ-Taş Doğanlar Mobilya
-1.886.945
-183,5%
-77,9%
-6,06 -44,31
5,04
-1.886.945
-183,5%
-77,9%
-6,06 -44,31
5,04 Milpa
-3.530.542
0,3%
2,0%
6,21
-3,09
-26,27 Akyürek Tüketim
2.167.698.412
-3,1%
2,7%
2,63
4,24
-16,37
-392.346.000
3,5%
5,1%
1,51
20,41
8,37 Bim Mağazalar
-41.974.814
1,8%
3,1%
-1,49
-1,49
-32,13 Bizim Mağazaları
154.140.782
0,8%
5,6%
-2,41
-4,71
-6,91 Boyner Mağazacılık
-73.338.999
-3,9%
3,5%
0,83
0,00
-26,67 Carrefoursa(A)
-66.078.069
-3,9%
3,5%
1,43
-2,07
-17,92 Carrefoursa(B)
1.884.486.000
-6,5%
6,4%
7,40
15,57
-23,57 Migros Ticaret
227.913.000
-2,5%
6,1%
0,73
-2,13
-46,72 Kiler Gıda
33.157.512
0,6%
1,3%
5,83
21,11
22,47 Uyum Gıda
441.739.000
-18,2%
-10,5%
9,81
-8,57
-24,26 Tesco Kipa
6.999.825.962
14,3%
-3,5%
0,41
4,63
-23,62
2.999.910.398
2,5%
4,1%
0,47
10,60
-13,59
64.753.000
3,4%
4,3%
-0,47
1,44
-14,05 Aygaz
76.255.398
1,2%
5,6%
2,36
5,26
-15,86 Petkim
2.858.902.000
2,9%
2,5%
-1,43
15,93
-11,33 Tüpraş
3.999.915.564
26,0%
-11,1%
0,35
-1,34
-33,64
3.633.328.000
0,1%
1,5%
0,24
0,00
-27,05 OMV Petrol Ofisi
366.587.564
52,0%
-23,7%
0,46
-2,68
-40,24 Turcas Petrol
-36.912.183
3,9%
9,9%
0,12
1,22
-13,63
-578.741.230
4,7%
6,3%
0,79
2,98
-15,25
293.523.113
5,9%
13,7%
1,86
-1,20
-25,79 Deva Holding
-654.549.000
5,5%
2,2%
0,00
0,48
-15,21 Eczacıbaşı İlaç
-217.715.343
2,9%
3,1%
0,49
9,68
-4,76 Selçuk Ecza Deposu
541.829.047
3,0%
13,4%
-0,55
-0,55
-12,01
512.041.100
4,9%
20,7%
0,00
0,00
0,00 Acıbadem Sağlık
29.787.947
1,1%
6,1%
-1,10
-1,10
-24,03 Lokman Hekim
705.814.218
0,0%
0,0%
3,99
3,59
-18,29
121.467.713
-73,8%
-27,2%
4,32
2,12
25,32 Beşiktaş Futbol Yat.
248.248.406
-24,4%
2,9%
12,88
22,67
-8,68 Fenerbahçe Futbol
242.801.128
-43,5%
-10,2%
0,44
-4,03
-44,33 Galatasaray Sportif
93.296.971
-73,7%
-34,4%
-1,68
-6,40
-45,45 Trabzonspor Sportif
2.586.193.010
3,8%
12,2%
-0,70
0,77
-14,46
-213.837.868
5,5%
8,3%
-0,50
-3,22
-13,73
28.633.468
1,5%
3,4%
-2,64
-5,15
-17,92 Arena Bilgisayar
10.878.791
1,6%
2,9%
0,00
-4,44
-23,60 Armada Bilgisayar
75.348.436
1,7%
4,0%
-4,67 -10,63
12,60 Bimeks
-5.254.826
6,2%
7,0%
0,61
-1,19
-15,47 Despec Bilgisayar
-17.013.360
-2,0%
1,4%
0,00
0,00
-31,93 Datagate Bilgisayar
50.255.917
-1,3%
2,8%
0,00
-7,59
-54,09 Escort Teknoloji
-33.177.622
33 177 622
0 3%
0,3%
2 9%
2,9%
3 80
3,80
9 91
9,91
-12,16
12 16 Indeks
I d k Bilgisayar
Bil i
-7.985.547
17,6%
14,7%
0,86
-0,84
-21,67 Link Bilgisayar
4.658.875
27,3%
39,3%
-2,47
-9,05
40,67 Logo Yazılım
-320.182.000
1,9%
4,5%
4,37
-0,46
-0,46 Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
64
GEREL
40
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
30
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
22
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
17
ESEMS
16
MNDRS
46
VAKKO
12
Kumaş
ALTIN
19
ATEKS
13
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
43
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SNPAM
3
TUMTK
19
YUNSA
13
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
32
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
100
22
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
23
IPEKE
100
36
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
67.730,78
Hisse
Adeti
8,27
500.000.000
2,31
2,68
1,44
5,17
5,75
11,40
38.700.772
50.000.000
54.000.000
64.864.800
3.500.000.000
2.200.000.000
0,25
0,82
22.727.083
42.799.695
0,36
0,84
0,44
1,01
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
43,05
5,63
0,20
0,69
1,59
0,62
1,20
2,36
0,13
1,65
0,23
4,52
40.000.000
25.200.000
5.200.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
79.931.250
82.497.317
29.160.000
1,95
0,43
0,76
0,69
3,43
2,84
58.812.500
60.000.000
65.000.000
35.100.498
36.225.000
56.065.000
7,49
1,12
185.000.000
216.300.000
5,65
1,08
5.400.000
49.221.970
4,15
0,22
11,80
0,56
0,50
0,99
59,00
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
3,28
2,29
2,62
2,27
18,80
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
421.415.351.130
205.271.728
27.702.000
38.400.000
139.169.728
4.135.000.000
4.135.000.000
45.841.509.799
89.398.783
134.000.000
77.760.000
335.351.016
20.125.000.000
25.080.000.000
5.207.314.789
40.777.521
5.681.771
35.095.750
494.646.849
211.861.829
11.185.020
110.000.000
161.600.000
2.462.734.623
1.722.000.000
141.876.000
1.040.000
14.490.000
171.720.000
10.191.078
8.640.000
23.600.000
21.060.000
131.886.563
18.974.383
131.803.200
497.580.069
114.684.375
25.800.000
49.400.000
24.219.344
124.251.750
159.224.600
1.627.906.000
1.385.650.000
242.256.000
83.669.727
30.510.000
53.159.727
602.313.780
69.540.471
6.378.784
65.083.325
10.080.000
43.560.000
346.500.000
61.171.200
5.099.016.740
488.284.557
182.152.412
680.638.171
880.941.600
2.867.000.000
1,14
1,28
1,24
24.300.000
30.000.000
112.233.652
Piyasa Değeri
($)
190.504.656.720
92.794.959
12.522.942
17.359.071
62.912.946
1.869.264.500
1.869.264.500
20.723.073.007
40.413.536
60.575.923
35.152.118
151.598.488
9.097.689.978
11.337.642.964
2.354.014.190
18.433.850
2.568.496
15.865.354
223.609.624
95.774.074
5.056.290
49.726.504
73.052.755
1.113.301.669
778.445.821
64.136.341
470.141
6.550.337
77.627.594
4.606.970
3.905.791
10.668.595
9.520.365
59.620.525
8.577.543
59.582.840
224.935.613
51.844.119
11.663.126
22.331.721
10.948.576
56.169.138
71.978.934
735.909.769
626.395.733
109.514.036
37.823.664
13.792.324
24.031.340
272.281.443
31.436.405
2.883.587
29.421.511
4.556.756
19.691.696
156.638.488
27.652.999
2.305.057.068
220.733.492
82.343.661
307.688.699
398.237.693
1.296.053.524
2010/12
32.944.191.890
-9.617.408
-1.755.853
-2.445.524
-5.416.031
226.880.489
226.880.489
4.247.178.820
452.533
-18.207.879
19.511.562
22.969.604
2.450.857.000
1.771.596.000
159.214.670
-8.531.409
-9.290.097
758.688
31.948.293
-1.276.732
10.504.737
10.680.141
12.040.147
76.688.933
77.696.934
-12.326.315
-9.968.597
-2.082.118
4.249.932
-2.648.334
884.250
191.391
9.174.873
-1.157.460
-1.721.273
5.221.086
-29.920.120
-22.665.079
-373.304
-8.645.369
1.247.533
8.652.137
-8.136.038
87.239.000
56.718.000
30.521.000
1.789.973
1.242.220
547.753
41.447.327
-2.511.214
-15.607.791
2.322.601
-2.392.483
-5.384.057
63.705.241
1.315.030
413.704.211
37.168.377
-6.283.677
52.049.366
95.218.145
235.552.000
Net Kar (TL)
2011/12
2012/12
29.728.060.412
41.301.025.787
-1.721.573
4.919.954
762.470
-2.591.306
-6.014.416
-192.323
3.530.373
7.703.583
160.755.145
306.378.584
160.755.145
306.378.584
3.250.274.383
4.771.876.980
-12.401.347
17.924.612
-18.771.545
-3.431.403
11.530.615
12.879.865
17.976.660
24.351.906
2.068.676.000
2.637.107.000
1.183.264.000
2.083.045.000
260.241.791
78.739.486
-5.816.330
-23.415.183
-10.448.831
-21.517.767
4.632.501
-1.897.416
101.211.367
1.907.650
3.161.483
-206.157
40.211.624
5.083.462
49.412.456
-6.058.552
8.425.804
3.088.897
58.326.310
-79.704.753
28.031.002
-61.531.137
412.290
6.018.121
-33.803.942
-5.165.234
-3.890.678
-1.340.120
51.204.400
22.193.171
-5.440.510
-1.815.707
8.379
-1.549.182
1.974.402
2.201.442
-17.981.491
-9.472.560
4.854.714
3.204.432
14.271.758
7.671.889
-35.764.306
36.506.235
6.258.530
6.317.331
-16.059.788
3.531.978
-46.156.342
29.407.873
4.363.891
-7.889.198
13.798.380
3.547.723
2.031.023
1.590.528
139.159.000
138.814.000
97.049.000
168.509.000
42.110.000
-29.695.000
3.125.750
4.631.537
1.861.262
1.625.352
1.264.488
3.006.185
43.037.812
13.014.644
-677.021
1.398.090
10.225.854
789.733
4.146.970
3.513.542
-6.560.854
4.648.879
-9.112.175
-17.499.278
38.176.704
24.693.936
6.838.334
-4.530.258
830.483.387
981.363.798
100.895.711
107.315.083
656.676
-6.986.285
94.457.000
77.648.000
173.980.000
185.285.000
460.494.000
618.102.000
Net Kar
2013/12
Değişim
41.334.483.546
0,1%
6.797.156
38,2%
1.307.738
a.d.
-3.656.474 -1801,2%
9.145.892
18,7%
238.081.489
-22,3%
238.081.489
-22,3%
3.617.214.953
-24,2%
-18.789.699
a.d.
-13.650.394 -297,8%
14.094.182
9,4%
2.196.864
-91,0%
1.303.045.000
-50,6%
2.330.319.000
11,9%
427.644.933
443%
-3.876.375
83,4%
-5.874.872
72,7%
1.998.497
a.d.
-50.661.692
a.d.
-62.861.700 -30392,1%
-7.580.471
a.d.
25.713.140
a.d.
-5.932.661
a.d.
378.228.708
a.d.
428.036.620
a.d.
-17.787.665
a.d.
-70,5%
698.557
a.d.
17.257.356
-22,2%
-2.901.619
-59,8%
- -10453,2%
-1.140.555
a.d.
-12.291.136
-29,8%
6.582.778
105,4%
a.d.
15.510.896
102,2%
-42.103.955
a.d.
9.951.951
57,5%
-8.954.557
a.d.
-46.064.857
a.d.
-12.165.361
-54,2%
12.763.503
259,8%
2.365.366
48,7%
146.926.000
5,8%
140.685.000
-16,5%
6.241.000
a.d.
-867.753
a.d.
2.053.172
26,3%
-2.920.925
a.d.
162.656.510
1150%
-932.682
a.d.
-10.195.354
a.d.
1.021.202
-70,9%
-4.951.909
a.d.
-40,9%
174.966.231
608,5%
2.749.022
a.d.
774.461.959
-21%
69.252.863
-35,5%
-758.904
89,1%
64.912.000
-16,4%
143.083.000
-22,8%
497.973.000
-19,4%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
10,53
1,35
8,33
0,81
15,96
0,95
3,83
0,12
21,18
0,66
4,65
0,54
a.d.
1,01
31,77
0,81
15,22
1,03
a.d.
a.d.
17,37
2,57
9,91
2,02
17,37
2,57
10,06
2,02
12,50
2,21
5,78
1,88
a.d.
1,63
444,35
0,24
a.d.
4,37
a.d.
6,76
5,52
0,51
3,57
0,55
152,65
1,16
22,39
0,76
15,44
3,78
5,71
2,08
10,76
1,68
5,89
1,77
6,53
1,23
10,29
0,97
17,56
0,45
5,39
0,59
a.d.
0,36
27,44
1,14
17,56
0,47
4,85
0,55
4,28
0,69
7,47
1,07
a.d.
0,75
a.d.
2,90
a.d.
0,53
a.d.
0,25
4,28
0,37
5,24
0,58
a.d.
1,32
23,07
0,74
4,64
1,66
15,94
1,37
4,02
4,94
19,00
1,43
a.d.
0,75
a.d.
1,09
a.d.
a.d.
a.d.
20,74
2,95
8,77
1,39
9,95
0,41
9,86
0,88
a.d.
0,50
a.d.
1,67
a.d.
0,52
a.d.
a.d.
0,45
6,52
1,71
a.d.
0,16
a.d.
61,77
20,04
1,59
21,84
4,61
a.d.
a.d.
a.d.
8,50
1,78
7,81
0,92
15,88
0,91
12,41
0,85
11,52
1,03
a.d.
1,58
a.d.
0,22
6,80
0,77
a.d.
2,10
15,41
7,04
a.d.
0,49
25,56
0,84
9,73
0,64
198,33
0,09
67,31
3,25
a.d.
52,84
11,08
1,25
6,48
0,66
9,85
1,32
5,97
0,86
38,82
0,97
11,18
0,35
14,86
0,91
9,24
0,47
14,86
1,09
6,02
0,41
a.d.
0,84
19,84
0,52
2,64
0,61
36,54
5,71
a.d.
0,71
16,92
3,30
a.d.
0,31
a.d.
22,72
63,73
1,28
30,25
8,35
a.d.
a.d.
a.d.
41,61
a.d.
1,29
27,79
3,35
1,98
0,47
205,61
13,09
22,25
2,82
11,46
2,24
6,34 288,09
1,32
0,77
7,05
0,94
4,01
1,89
a.d.
3,29
a.d.
227,63
10,49
0,93
a.d.
a.d.
6,16
0,66
a.d.
a.d.
5,76
1,69
3,15
2,07
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
63.036.853.071
3,43
10,13
-122.069.632
-0,1%
5,8%
-1,59
-1,54
4.596.947
2,2%
12,3%
-0,87
0,00
45.593.560
-3,5%
2,7%
-1,54
0,00
-172.260.139
1,1%
2,5%
-2,36
-4,62
249.603.174
11,0%
20,4%
-3,50
6,30
249.603.174
11,0%
20,4%
-3,50
6,30
2.672.497.336
-1,2%
14,5%
2,78
1,53
-4.363.352
-5,3%
0,3%
-0,43
-8,33
93.794.235
-40,5%
-0,1%
3,47
4,69
23.421.620
7,7%
16,0%
0,70
9,09
143.453.833
0,3%
3,9%
2,58
3,40
7.269.797.000
9,9%
36,7%
2,13
-0,52
-4.853.606.000
20,4%
30,3%
3,64
1,69
3.186.450.323
-19,1%
5,2%
0,01
2,49
94.733.980
-18,8%
8,0%
0,62
1,25
11.790.040
-38,5%
4,7%
0,00
0,00
82.943.940
0,9%
11,3%
1,23
2,50
616.524.141
-11,0%
3,0%
3,13
3,72
376.765.851
-31,0%
-1,0%
2,86
2,86
432.056
-16,3%
-2,8%
6,33
3,70
169.660.948
5,3%
11,7%
2,33
7,32
69.665.286
-1,9%
3,8%
1,00
1,00
1.759.550.362
-82,7%
6,1%
-1,77
-1,83
1.005.983.238
22,5%
7,7%
-1,94
-5,80
-8.342.888
-14,5%
-7,4%
0,00
2,74
72.631.860
a.d.
a.d.
0,00
0,00
2.967.428
5,6%
16,3%
6,15
2,99
154.400.543
4,6%
9,8%
0,63
0,63
9.878.824
-24,1%
-1,1%
-3,13
0,00
-50.162
a.d.
a.d.
-7,69 -16,67
23.571.077
-4,1%
26,9%
3,06
3,96
71.051.190
-824,2%
-28,5%
-18,75 -18,75
-18.976.584
26,9%
21,4%
-0,60
1,85
63.900.833
a.d.
a.d.
0,00
0,00
116.143.654
5,7%
12,8%
0,22
10,24
373.843.876
-6,1%
0,3%
-0,82
-0,61
60.646.972
8,9%
-0,7%
-1,02
1,04
86.611.528
-6,1%
14,0%
2,38
2,38
239.675.085
-112,2%
45,8%
-5,00
-6,17
61.902.336
-11,9%
3,9%
-1,43
-2,82
-67.630.377
2,1%
0,1%
1,18
1,18
-7.361.668
82,3%
-60,9%
-1,05
0,71
259.162.000
4,3%
9,0%
-2,14
0,10
117.269.000
8,0%
14,4%
-5,19
-4,46
141.893.000
0,6%
3,5%
0,90
4,67
82.635.964
-0,2%
5,1%
1,05
12,33
41.111.233
1,2%
7,0%
-1,74
-3,91
41.524.731
-1,6%
3,2%
3,85
28,57
540.678.703
27,5%
12,2%
1,09
-0,41
5.915.331
-4,1%
20,0%
1,22
1,97
84.322.753
-255,4%
-16,1%
0,00
-8,33
-11.105.563
15,8%
27,8%
3,51
3,96
9.486.996
a.d.
a.d.
1,82
1,82
278.425.020
-47,7%
12,9%
0,00
0,00
165.583.668
447,2%
6,5%
0,00
1,02
8.050.498
8,9%
22,3%
1,11
-3,28
-3.135.539.529
0,8%
-28,1%
1,63 -14,41
5.290.649
26,5%
47,7%
-14,58 -25,28
-621.178
-95,2%
-354,3%
25,82 -61,19
-1.099.849.000
6,0%
49,1%
-1,50
6,50
-1.099.633.000
13,1%
51,3%
0,00
4,61
-940.727.000
53,6%
65,9%
-1,57
3,30
LOJİSTİK
RYSAS
RANLO
LATEK
57
93
89
0,71
0,11
0,40
110.000.000
20.000.000
39.500.000
96.100.000
78.100.000
2.200.000
15.800.000
43.442.882
35.305.818
994.530
7.142.534
18.203.185
13.436.828
-46.025
4.812.382
-33.399.069
-15.735.943
-10.357.291
-7.305.835
-18.933.466
-299.613
-14.450.690
-4.183.163
18.291.784
27.518.136
-9.226.352
a.d.
a.d.
-99,6%
-120,6%
2,84
2,84
a.d.
a.d.
0,09
0,47
1,63
0,55
3,44
2,60
a.d.
36,26
0,66
0,64
0,23
0,86
199.850.376
134.532.411
2.580.155
62.737.810
-22,9%
8,3%
-66,9%
-10,1%
-3,4%
24,6%
-37,4%
2,6%
-1,59
0,00
0,00
-4,76
-0,63
9,23
0,00
-11,11
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
ISMEN
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
11
52
44
28
45
37
48
67
35
14,10
1,84
0,72
1,26
0,95
5,19
0,60
1,69
2,25
13.490.363
60.000.000
30.000.000
310.500.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
958.420.617
190.214.117
110.400.000
21.600.000
391.230.000
104.500.000
38.925.000
24.000.000
26.364.000
51.187.500
433.262.790
85.988.028
49.907.328
9.764.477
176.859.093
47.240.179
17.596.402
10.849.419
11.918.087
23.139.777
96.424.242
3.515.762
1.727.364
5.013.000
64.163.502
20.767.148
1.481.624
-309.693
-182.086
247.621
91.153.478
4.834.468
1.049.807
3.483.000
52.403.229
25.265.497
1.981.497
-470.778
600.052
2.006.706
78.746.085
10.211.452
-8.685.624
1.294.000
68.738.451
15.464
3.119.506
1.610.347
341.728
2.100.761
73.935.638
4.259.865
6.636.394
-5.579.000
70.813.280
1.372.523
872.779
-3.983.040
-2.540.969
2.083.806
-6%
-58,3%
a.d.
a.d.
3,0%
8775,6%
-72,0%
a.d.
a.d.
-0,8%
10,30
44,65
16,64
a.d.
5,52
76,14
44,60
a.d.
a.d.
24,56
0,93
5,61
1,79
0,32
0,75
0,42
1,88
0,74
1,67
1,58
3,50
8,32
10,24
a.d.
0,14
8,11
24,62
a.d.
a.d.
10,40
0,01
1,96
34,14
9,64
0,00
0,54
7,99
1,41
0,64
-191.925.925
23.072.461
-36.387.476
51.314.000
-375.246.529
145.263.489
1.495.861
54.346
9.022.669
-10.514.746
#SAYI/0!
3,9%
306,1%
-73,8%
0,1%
0,3%
17,3%
#SAYI/0!
-10,2%
3,3%
#SAYI/0!
23,7%
344,1%
-0,8%
0,2%
6,7%
32,8%
#SAYI/0!
-3,6%
6,2%
-2,41
1,81
-10,24
0,00
0,00
0,00
-14,92
1,69
0,00
0,00
8,87
20,51
52,07
0,00
1,61
1,06
10,19
-1,64
-3,98
0,00
100
Yıllık
-19,34
1,07
29,55
-7,91
-18,41
-20,47
-20,47
-24,71
-54,71
64,42
-32,50
-46,40
-22,34
-5,39
-16,18
-39,03
-56,90
-21,15
-42,83
-56,10
-75,00
-18,52
-21,71
-28,35
2,26
-31,17
-42,86
-22,47
-8,11
-35,42
-45,45
-28,27
-60,61
-32,65
0,00
-16,58
-28,34
-2,50
-33,85
-50,68
-40,00
-12,28
-30,73
23,99
53,07
-5,08
17,47
9,50
25,45
-31,54
-46,10
-71,43
-36,39
-39,13
-37,50
20,73
-10,94
-51,40
-50,75
-45,99
-50,94
-55,84
-53,46
26.03.14
2,2121
67.731
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Altınyıldız
Akın Tekstil
Berdan Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Sönmez Pamuklu
Tümteks
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
-37,88
-4,05 Reysaş Lojistik
-50,00 Ran Lojistik
-59,60 Latek Lojistik
-2,48
11,90
76,92
-12,20
-15,60
-52,50
47,33
-20,40
-54,32
-3,43
AFM Film
Euro Yat.Men.Değ.
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
67.730,78
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
6,68
GARAN
30
48
7,09
HALKB
30
49
12,65
ISCTR
30
31
4,56
VAKBN
30
25
3,75
YKBNK
30
12
3,99
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,31
ASYAB
30
51
1,36
ALBRK
21
1,50
DENIZ
0
7,85
FINBN
0
2,69
SKBNK
100
10
1,87
TEBNK
100
4
1,99
TEKST
100
24
1,33
KLNMA
1
5,20
TSKB
100
39
1,79
Sigorta
AKGRT
17
2,90
ANHYT
100
17
4,66
ANSGR
36
1,38
HALKS
2,49
AVIVA
1
4,02
GUSGR
12
1,72
RAYSG
4
0,81
YKSGR
1
20,50
Faktoring
CRDFA
14
1,67
GARFA
8
1,73
Finansal Kiralama
FFKRL
1
5,00
ISFIN
30
0,89
SEKFK
15
0,76
FONFK
12
1,48
VAKFN
22
0,98
YKFIN
0
4,98
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,23
ATAGY
27
1,65
AKSGY
27
3,46
AKFGY
24
1,20
AVGYO
51
0,82
AKMGY
2
18,10
ALGYO
100
48
19,30
DZGYO
13
1,73
EGYO
66
0,28
EKGYO
30
51
2,28
DGGYO
8
4,95
YGYO
24
0,39
IDGYO
25
1,36
HLGYO
100
23
1,03
ISGYO
100
48
1,25
KLGYO
35
1,00
MRGYO
48
0,34
NUGYO
20
3,98
PEGYO
51
0,37
RYGYO
31
0,46
OZGYO
28
0,84
TRGYO
100
14
2,77
VKGYO
10
9,00
SRVGY
13
2,14
SAFGY
29
0,98
SNGYO
100
37
0,71
TSGYO
29
0,68
YKGYO
44
1,08
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
620.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.700.000.000
1.000.000.000
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.300.000.000
306.000.000
350.000.000
500.000.000
70.000.000
150.000.000
150.000.000
163.069.856
101.991.266
80.000.000
79.500.000
115.000.000
424.365.000
45.000.000
46.846.881
65.000.000
389.927.705
84.000.000
23.750.000
128.200.841
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
673.638.704
630.000.000
124.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
217.000.000
100.000.000
500.000.000
106.200.000
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
421.415.351.130
147.884.518.923
119.550.097.823
26.720.000.000
29.778.000.000
15.812.500.000
20.519.863.200
9.375.000.000
17.344.734.623
28.334.421.100
812.200.000
1.224.000.000
1.350.000.000
5.621.385.000
7.263.000.000
1.870.000.000
4.386.736.100
558.600.000
832.000.000
2.327.000.000
6.466.607.536
887.400.000
1.631.000.000
690.000.000
174.300.000
603.000.000
258.000.000
132.086.583
2.090.820.953
271.135.000
133.600.000
137.535.000
3.061.758.205
575.000.000
377.684.850
34.200.000
69.333.384
63.700.000
1.941.839.971
17.651.321.129
103.320.000
39.187.500
443.574.911
220.800.000
59.040.000
674.478.400
205.560.324
86.500.000
14.000.000
8.664.000.000
1.124.680.367
91.695.125
13.600.000
693.847.865
787.500.000
124.000.000
37.400.000
159.200.000
32.967.000
99.820.000
84.000.000
1.385.000.000
955.800.000
111.280.000
868.869.636
426.000.000
102.000.000
43.200.000
Piyasa Değeri
($)
2010/12
190.504.656.720 32.944.191.890
66.852.546.866 16.728.331.000
54.043.713.134 14.194.526.000
12.079.019.936
2.856.529.000
13.461.416.753
3.127.964.000
7.148.184.983
2.010.393.000
9.276.191.492
2.982.210.000
4.238.054.338
1.157.140.000
7.840.845.632
2.060.290.000
12.808.833.733
2.533.805.000
367.162.425
27.723.000
553.320.374
259.962.000
610.279.825
134.044.000
2.541.198.409
457.541.000
3.283.305.456
914.674.000
845.350.572
170.247.000
1.983.064.102
300.301.000
252.520.230
14.232.000
376.113.196
21.121.000
1.051.941.594
211.629.000
2.923.288.973
73.415.229
401.157.271
1.476.010
737.308.440
71.397.334
311.920.799
37.546.317
78.793.906
4.002.482
272.591.655
-25.865.973
116.631.255
-29.091.799
59.710.946
-28.598.213
945.174.700
42.549.071
122.569.052
29.701.730
60.395.100
25.562.730
62.173.952
4.139.000
1.384.095.748
217.546.000
259.933.999
35.817.000
170.735.884
63.702.000
15.460.422
4.301.000
31.342.789
4.568.000
28.796.167
17.393.000
877.826.487
91.765.000
7.979.440.861
1.195.010.366
46.706.749
23.061.657
17.715.067
1.267.939
200.522.088
-4.607.667
99.814.656
120.362.989
26.689.571
-953.333
304.904.118
29.236.088
92.925.421
5.989.846
39.103.115
4.102.780
6.328.828
-1.852.845
3.916.640.297
554.313.000
508.422.028
9.711.486
41.451.619
-3.104.471
6.148.004
-294.186
313.660.262 355.996.564
60.918.265
56.055.332
15.234.097
16.907.011
7.525.703
71.967.813
4.464.404
14.903.033
42.051.923
45.124.542
4.917.815
37.972.967
159.565
626.101.894
214.245.000
432.078.116
4.960.262
50.305.140
23.639.238
392.780.451
19.572.854
192.577.189
61.014.128
46.110.031
6.207.876
19.528.954
-7.134.047
Net Kar (TL)
2011/12
2012/12
29.728.060.412
41.301.025.787
16.014.428.000
18.586.700.000
13.261.994.000
15.305.773.000
2.394.527.000
2.949.862.000
3.070.575.000
3.076.841.000
2.045.134.000
2.595.211.000
2.667.487.000
3.310.307.000
1.226.785.000
1.460.080.000
1.857.486.000
1.913.472.000
2.752.434.000
3.280.927.000
28.263.000
68.148.000
216.090.000
190.392.000
160.155.000
191.835.000
873.974.000
812.632.000
848.112.000
903.922.000
118.044.000
240.302.000
206.675.000
495.978.000
22.018.000
26.824.000
23.761.000
43.630.000
255.342.000
307.264.000
135.371.099
83.483.162
32.029.319
48.672.723
64.669.510
79.575.486
4.068.758
-63.981.132
-8.042.062
15.444.718
-35.105.255
-55.931.251
22.225.575
-19.985.770
340.377
3.737.122
55.184.877
75.951.266
59.780.618
50.823.252
25.246.618
30.363.252
34.534.000
20.460.000
256.091.000
105.078.000
36.352.000
46.984.000
52.473.000
40.805.000
4.956.000
3.546.000
5.184.000
8.341.000
14.390.000
5.402.000
142.736.000
1.148.229.913
1.418.821.869
-8.738.123
48.193.805
-1.422.074
1.055.266
13.182.693
57.018.603
199.798.774
24.201.835
777.514
1.180.018
42.013.558
54.321.987
39.961.181
14.268.178
-1.692.037
5.083.481
-223.650.528
-2.694.620
228.322.000
523.402.000
13.205.290
37.452.486
14.644.527
15.030.749
-237.906
-28.521
30.421.790
12.065.699
66.953.531
65.408.398
54.199.034
40.520.164
1.900.837
1.174.504
1.206.776
7.166.308
-2.200.253
-1.787.662
23.172.170
30.749.273
2.948.028
-917.020
177.312.000
336.885.000
25.790.717
6.217.962
-5.839.678
95.767.277
329.488.345
-38.677.691
140.010.918
75.786.232
-2.837.538
17.047.938
-10.461.633
-7.069.780
2013/12
41.334.483.546
19.488.761.000
16.650.324.000
2.942.042.000
3.005.560.000
2.750.843.000
3.163.365.000
1.585.539.000
3.202.975.000
2.838.437.000
76.275.000
180.604.000
241.409.000
454.155.000
734.239.000
210.216.000
535.048.000
43.813.000
36.621.000
326.057.000
385.698.206
159.775.039
83.166.591
67.461.924
42.247.924
-9.864.529
-53.691.869
8.565.429
88.037.697
41.243.867
25.941.867
15.302.000
96.733.000
41.545.000
39.589.000
5.248.000
9.038.000
1.313.000
1.708.591.114
-7.305.137
820.082
25.039.578
118.002.845
10.193.578
59.841.965
84.385.039
-1.046.809
1.060.537.000
21.915.267
39.001.995
-340.215
31.510.827
116.156.720
-11.065.189
-17.288.835
-4.207.668
24.636.912
11.034.112
190.556.000
4.358.389
-20.744.981
18.545.007
-26.166.850
-19.778.518
Net Kar
Değişim
0,1%
5%
8,8%
-0,3%
-2,3%
6,0%
-4,4%
8,6%
67,4%
-13,5%
11,9%
-5,1%
25,8%
-44,1%
-18,8%
-12,5%
7,9%
63,3%
-16,1%
6,1%
362%
228,3%
4,5%
a.d.
173,5%
82,4%
-168,7%
129,2%
15,9%
-19%
-14,6%
-25,2%
-8%
-11,6%
-3,0%
48,0%
8,4%
-75,7%
35,7%
20%
a.d.
-22,3%
-56,1%
387,6%
763,8%
10,2%
491,4%
a.d.
-99,2%
102,6%
-41,5%
159,5%
-1092,9%
161,2%
77,6%
a.d.
-295,9%
a.d.
-135,4%
-19,9%
a.d.
-43,4%
-29,9%
a.d.
46,4%
-75,5%
a.d.
-179,8%
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
10,53
1,35
8,33
0,81
7,58
1,05
7,18
1,07
9,08
1,25
9,91
1,32
5,75
1,12
6,49
0,87
5,91
0,74
5,42
1,00
9,90
0,96
10,65
1,37
6,78
0,49
5,59
0,90
12,38
1,14
9,89
0,95
8,90
0,91
8,20
0,83
12,75
0,93
22,72
1,38
7,14
1,23
12,48
2,08
5,55
1,67
19,61
3,06
10,23
0,76
4,13
1,06
a.d.
8,75
a.d.
0,77
15,42
1,34
23,75
4,54
6,57
1,03
3,73
5,15
0,93
3,58
8,99
1,15
3,87
12,63
1,35
5,16
13,84
1,13
3,18
9,54
0,64
2,25
6,52
0,69
5,69
7,67
0,64
7,25
48,51
0,58
0,58
13,34
2,14
9,18
8,84
0,89
9,72
3,63
a.d.
0,43
39,88
7,07
47,78
1,39
a.d.
164,85
17,71
0,61
36,84
12,65
1,87
0,25
23,84
16,75
5,79
0,66
5,10
0,28
11,27
3,48
11,09
7,68
2,44
0,53
1,49
1,15
a.d.
0,51
a.d.
1,73
a.d.
a.d.
a.d.
97,90
8,17
1,04
4,38
1,71
51,32
1,86
185,37
75,90
2,35
0,36
25,05
0,58
a.d.
1,54
a.d.
236,48
22,02
0,90
14,59
9,16
6,78
0,68
6,75
2,78
a.d.
0,42
10,08
5,66
a.d.
0,31
31,98
8,94
a.d.
3,03
a.d.
66,31
a.d.
0,21
45,05
3,89
4,05
0,29
3,33
2,50
7,61
0,73
21,20
7,34
7,27
0,46
20,80
8,50
219,30
4,84
197,71
133,40
155,78
0,60
13,40
7,97
a.d.
4,40
a.d.
133,87
22,97
0,40
16,75
1,83
a.d.
0,49
26,62
13,66
a.d.
1,22
a.d.
2,88
Tarih
TL/USD
BIST 100
26.03.14
2,2121
67.731
Hisse
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
Yıllık Senetleri
63.036.853.071
3,43
10,13
-19,34 BIST 100 Endeksi
4,61
9,38
-22,79
6,51
17,55
-29,32
6,54
19,29
-27,39 Akbank
4,57
18,36
-23,38 Garanti Bankası
7,66
17,13
-32,77 T. Halk Bankası
5,31
13,43
-30,67 İş Bankası (C)
7,14
14,68
-34,69 Vakıflar Bankası
7,84
22,39
-27,03 Yapı ve Kredi Bank.
2,71
1,21
-16,26
-2,24 -21,08
-40,78 AlternatifBank
18,26
11,48
-41,13 Asya Katılım Bankası
1,35
0,00
-21,05 Albaraka Türk
2,48
3,84
-25,94 Denizbank
1,89
3,86
-19,33 Finansbank
0,54 -20,09
-7,43 Şekerbank
-1,00
2,05
-7,44 T. Ekonomi Bank.
6,40
23,15
24,30 Tekstilbank
0,97
4,21
-26,97 T. Kalkınma Bank.
1,13
5,92
-13,13 T.S.K.B.
3,65
2,84
0,61
2,84
2,47
31,54 Aksigorta
-0,94
-3,14
-6,36 Anadolu Hayat Emek.
-2,13
-4,17
14,05 Anadolu Sigorta
8,26
8,26
35,33 Halk Sigorta
37,20
30,52
-11,45 Aviva Sigorta
-2,27
-4,44
-28,33 Güneş Sigorta
-10,00
0,00
-25,00 Ray Sigorta
-3,76
-6,82
-4,87 Yapı Kredi Sigorta
393.927.160
1,49
1,49
-12,23
154.244.160
1,21
0,00
-10,19 Creditwest Faktoring
239.683.000
1,76
2,98
-14,28 Garanti Faktoring
-376.944.000
4,69
9,81
-7,97
-338.098.000
14,68
22,25
-5,30 Finans Fin. Kir.
-30.388.000
2,30
3,49
-0,93 İş Fin. Kir.
111.100.000
0,00
5,56
0,00 Şeker Fin. Kir.
-25.085.000
8,03
23,33
-7,50 Fon Fin.Kir.
-32.662.000
3,16
4,26
-34,06 Vakıf Fin. Kir.
-61.811.000
0,00
0,00
0,00 Yapı Kredi Fin. Kir.
-125.975.781
-77,0%
-27,0%
0,29
0,22
-8,14
-53.855.665
-104,4%
18,0%
1,65
1,65
-16,14 Atakule GMYO
-8.549.122
441,2%
-360,4%
-0,60
1,23
25,95 Ata G.M.Y.O.
453.929.610
35,3%
34,5%
-0,29
0,00
10,33 Akiş GMYO
470.472.372
286,0%
70,4%
3,45
9,09
-25,00 Akfen Gayrimenkul
-5.912.388
5,4%
5,5%
1,23
-4,65
64,00 Avrasya GMYO
-48.904.930
73,5%
69,3%
2,26
7,74
-6,41 Akmerkez GMYO
-168.429.905
262,0%
77,3%
-0,52
-6,99
-13,36 Alarko GMYO
-9.375.688
-2,4%
-2,4%
1,17
5,49
-20,68 Deniz G.M.Y.O.
263.170.185 -2202,4%
-437,3%
0,00
0,00
-12,50 EGS GMYO
-4.678.754.000
45,5%
39,0%
1,33
5,56
-18,47 Emlak Konut GMYO
72.696.261
138,9%
41,0%
0,20
1,85 167,57 Doğuş GMYO
171.551.834
8,7%
2,3%
0,00
0,00
-35,00 Yeşil GMYO
-645.449
-621,0%
-591,7%
0,74
4,62
-49,82 İdealist GMYO
-157.819.682
53,9%
62,8%
-2,83
-7,21
-20,05 Halk GMYO
245.293.948
31,3%
41,3%
4,24
5,08
-2,97 İş GMYO
241.612.329
-17,1%
56,2%
0,00
1,01
-44,13 Kiler GMYO
104.655.837
-126,0%
30,6%
3,03
3,03
-33,33 Martı GMYO
396.927.568
-206,1%
-181,3%
-0,50 -12,14
-50,50 Nurol GMYO
19.888.838
-30,9%
8,8%
0,00
-2,63
-40,32 Pera GMYO
61.067.018
38,3%
75,1%
-2,13
4,55
-29,00 Reysaş GMYO
57.004.112
57,4%
34,7%
0,00
2,44
-22,94 Özderici GMYO
1.537.415.000
55,4%
40,9%
-1,77
-0,72
-23,37 Torunlar GMYO
-54.108.558
64,5%
67,7%
-8,16 -21,05
85,77 Vakıf GMYO
-15.607.702
6,0%
59,6%
13,83
11,46
-21,32 Servet GMYO
258.153.861
-246,4%
-72,1%
-9,26 -14,78
-2,00 Saf GMYO
527.548.231
3,5%
11,0%
2,90
5,97
-46,87 Sinpaş GMYO
136.807.077
-149,7%
51,4%
-2,86
4,62
-20,93 TSKB GMYO
57.793.227
-56,4%
-7,9%
0,93
0,93
-26,53 Yapı Kredi Koray GMYO
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
100
21
DOHOL
100
32
DYHOL
100
17
SISE
30
29
TKFEN
30
35
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
70
ARTI
73
ANSA
83
CLKHO
83
DAGHL
30
ECZYT
100
33
GLYHO
51
GSDHO
100
66
IHLAS
100
80
IHYAY
33
IEYHO
73
GENYH
30
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
32
NTHOL
34
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
100
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ARFYO
33
ATLAS
100
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
62
ETYAT
86
FNSYO
19
GDKYO
11
GRNYO
95
ISGSY
31
ISYAT
57
GDKGS
14
AVTUR
5
OYAYO
35
TSKYO
25
RHEAG
87
VKBYO
46
YKBYO
4
Kapanış
(TL)
67.730,78
Hisse
Adeti
6,18
8,91
8,30
3.200.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
4,61
3,82
0,64
0,50
2,24
4,74
17,60
17,30
223.467.000
291.000.000
2.450.000.000
2.428.550.000
1.571.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
11,65
1,41
2,50
1,15
1,43
1,52
4,94
1,18
0,96
0,32
0,30
0,34
17,70
0,95
0,68
0,75
2,37
2,32
1,00
0,24
1,07
2,98
28.125.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
225.003.687
250.000.000
790.400.000
200.000.000
112.031.689
10.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
20.623.284
5.000.000
60.000.000
3,46
1,27
0,62
0,81
0,90
0,71
0,68
0,70
0,94
1,09
0,60
2,62
1,07
1,01
1,85
1,32
0,84
0,71
0,91
2,77
20.000.000
22.268.013
10.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
13.410.000
13.176.430
18.000.000
10.000.000
32.000.000
66.654.000
160.599.284
20.000.000
45.000.000
11.500.000
29.067.736
41.550.000
15.000.000
31.425.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
421.415.351.130
81.994.052.286
59.306.204.253
19.776.000.000
22.594.851.626
16.935.352.627
19.358.667.870
1.030.182.870
1.111.620.000
1.568.000.000
1.214.275.000
3.519.040.000
1.753.800.000
6.393.750.000
2.768.000.000
3.329.180.164
327.656.250
11.280.000
25.000.000
11.500.000
37.537.500
16.416.000
345.800.000
265.504.351
240.000.000
252.928.000
60.000.000
38.090.774
177.000.000
10.294.200
57.800.000
3.187.500
404.796.000
848.540.000
6.750.000
4.949.588
5.350.000
178.800.000
828.142.040
69.200.000
28.280.377
6.200.000
4.860.000
18.900.000
15.620.000
9.118.800
9.223.501
16.920.000
10.900.000
19.200.000
174.633.480
171.841.234
20.200.000
83.250.000
15.180.000
24.416.898
29.500.500
13.650.000
87.047.250
Piyasa Değeri
($)
190.504.656.720
37.066.159.887
26.809.911.059
8.939.921.342
10.214.208.953
7.655.780.764
8.751.262.542
465.703.571
502.517.969
708.828.715
548.924.099
1.590.814.158
792.821.301
2.890.353.058
1.251.299.670
1.504.986.286
148.119.999
5.099.227
11.301.478
5.198.680
16.969.170
7.421.003
156.322.047
120.023.666
108.494.191
114.338.411
27.123.548
17.219.282
80.014.466
4.653.587
26.129.018
1.440.938
182.991.727
383.590.254
3.051.399
2.237.507
2.418.516
80.828.172
374.369.169
31.282.492
12.784.402
2.802.767
2.197.007
8.543.918
7.061.164
4.122.237
4.169.568
7.648.840
4.927.445
8.679.535
78.944.659
77.682.399
9.131.594
37.633.923
6.862.258
11.037.882
13.335.970
6.170.607
39.350.504
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2010/12
32.944.191.890
6.038.201.593
4.216.084.000
818.769.000
1.734.479.000
1.662.836.000
1.445.625.929
43.173.234
71.827.000
656.204.000
-236.637.000
411.786.142
178.580.000
98.993.553
221.699.000
376.491.664
15.675.227
1.348.354
-146.674
-130.572
1.276.972
748.646
19.669.921
209.459.743
21.682.000
35.889.313
1.348.456
-2.098.991
-476.351
-381.112
-242.170
-603.083
16.570.775
35.226.607
-63.712
-527.888
694.774
21.571.429
76.054.985
4.961.094
4.881.794
-360.722
184.748
5.035.115
1.458.661
359.295
421.456
728.547
1.033.638
3.428.750
11.665.565
31.707.491
275.301
-113.773
1.903.905
5.633.153
-3.924.717
1.186.920
5.588.764
Net Kar (TL)
2011/12
2012/12
29.728.060.412
41.301.025.787
3.990.674.700
8.454.160.934
4.852.102.000
5.312.450.000
849.646.000
1.129.809.000
2.124.469.000
2.324.150.000
1.877.987.000
1.858.491.000
-762.168.413
2.901.484.164
113.680.476
74.763.909
-64.724.000
662.760.000
-753.735.000
155.670.000
-1.194.273.000
197.242.000
631.505.111
305.177.255
242.440.000
299.305.000
122.639.000
297.170.000
140.299.000
909.396.000
-99.258.887
240.226.770
23.001.367
34.094.580
-2.142.245
1.110.749
-228.856
-786.637
792.422
-1.834.484
1.687.044
4.176.987
-1.107.863
800.451
19.673.516
15.300.838
-81.954.759
108.376.224
26.254.000
32.037.000
-85.377.003
-53.810.680
4.991.968
-6.159.567
-5.627.476
2.235.328
-782.979
1.670
-7.224.210
-2.060.815
-802.275
-2.057.715
-454.794
124.229
6.287.768
8.938.602
7.653.109
75.695.706
-452.431
-2.136.911
-7.327.445
34.671.792
-612.080
217.115
4.494.335
-8.707.692
-3.565.373
126.321.040
-4.643.533
2.448.097
216.760
4.629.040
-1.105.433
71.553
-783.917
41.943
-4.646.436
10.445.602
-569.233
-419.459
-824.467
1.673.094
-800.445
1.419.855
-2.135.551
3.691.327
352.904
379.396
-637.551
4.101.730
42.022.704
50.261.576
-6.162.847
47.526.852
330.173
179.315
-2.166.038
-2.035.263
-2.478.466
2.561.148
-3.526.691
-13.719.971
-9.635.716
-1.759.881
676.386
-527.454
8.304.564
Net Kar
Piyasa Göstergeleri
2013/12
Değişim
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
41.334.483.546
0,1%
10,53
1,35
8,33
0,81
7.552.225.138
-11%
9,22
1,13
7,80
0,89
5.659.576.000
6,5%
10,48
1,26
7,24
0,82
1.248.467.000
10,5%
15,84
1,66
8,59
1,35
2.679.713.000
15,3%
8,43
1,25
10,45
0,47
1.731.396.000
-6,8%
9,78
0,99
4,96
2,57
1.780.009.990
-38,7%
6,40
0,96
9,94
1,23
184.246.485
146,4%
5,59
0,87
4,78
0,56
-73.173.000
a.d.
a.d.
0,82
81,33
21,56
-38.140.000
a.d.
a.d.
0,48
4,82
0,40
-187.726.000
a.d.
a.d.
1,14
9,85
0,86
431.862.505
41,5%
8,15
0,64
5,48
0,86
-64.261.000
a.d.
a.d.
0,93
a.d.
0,41
336.088.000
13,1%
19,02
3,67
15,38
3,88
1.191.113.000
31,0%
2,32
0,67
21,21
1,69
112.639.148
-53,1%
6,78
0,59
8,42
0,74
31.695.363
-7,0%
10,34
0,74
6,01
-274.152
a.d.
a.d.
1,18
a.d.
1,24
3.256.068
a.d.
7,68
0,89
11,96
0,64
-1.090.325
40,6%
a.d.
2,68
47,15
2,65
2.381.994
-43,0%
15,76
1,14
6,83
0,58
-1.708.187
a.d.
a.d.
1,15
a.d.
9.256.953
-39,5%
37,36
0,29
a.d.
0,12
29.111.593
-73,1%
9,12
0,52
16,88
4,57
34.141.000
6,6%
7,03
0,39
a.d.
a.d.
-229.838.654 -327,1%
a.d.
0,45
a.d.
0,50
-7.348.757
-19,3%
a.d.
0,40
a.d.
0,41
2.023.061
-9,5%
18,83
0,24
a.d.
3,94
139.308.018 8341697,5%
1,27
1,16
1,40
0,36
1.707.128
a.d.
6,03
a.d.
6,20
0,44
-65.786.105 -3097,0%
a.d.
2,68
112,78
5,71
510.978
311,3%
6,24
0,82
a.d.
16.597.057
85,7%
24,39
0,60
7,88
0,62
150.137.198
98,3%
5,65
1,31
38,25
5,95
-1.270.637
40,5%
a.d.
1,57
a.d.
-7.375.903
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-928.935
a.d.
a.d.
1,21
a.d.
0,28
8.134.392
a.d.
21,98
0,56
22,97
0,47
51.144.950
-60%
6,74
0,84
2,07
0,06
-576.108
a.d.
a.d.
1,72
a.d.
6,98
10.208
-99,8%
2.770,41
0,91
17,78
a.d.
-765.192
a.d.
a.d.
0,71
3,02
a.d.
-1.079.159
a.d.
a.d.
1,09
a.d.
0,03
-3.216.882
a.d.
a.d.
0,47
6,59
a.d.
-2.578.140 -514,6%
a.d.
0,98
a.d.
4,08
299.087
-82,1%
30,49
0,41
a.d.
a.d.
823
-99,9%
11.207,17
0,48
488,80
a.d.
-2.101.083
a.d.
a.d.
0,86
1,40
a.d.
-335.053
a.d.
a.d.
1,05
a.d.
0,00
941.296
-77,1%
20,40
0,56
a.d.
a.d.
68.664.495
36,6%
2,54
0,70
0,81
0,23
4.376.908
-90,8%
39,26
0,66
a.d.
a.d.
-204.663
a.d.
a.d.
0,98
a.d.
2,63
-235.633
88,4%
a.d.
1,28
2.142,77
40,91
-1.853.650
a.d.
a.d.
1,47
a.d.
0,08
a.d.
37,83
0,57
a.d.
a.d.
-8.757.539
9,1%
a.d.
0,87
a.d.
3,77
-1.444.765
a.d.
a.d.
1,05
a.d.
0,01
a.d.
31,28
1,89
14,12
0,09
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
Yıllık
63.036.853.071
3,43
10,13
-19,34
20.672.384.311
-7,7%
14,3%
2,35
3,65
10,56
12.928.592.000
10,7%
24,3%
3,70
4,86
-0,90
-2.926.938.000
10,0%
15,8%
-1,28
-4,04
29,33
8.183.605.000
4,1%
4,5%
4,58
11,38
-10,68
7.671.925.000
18,1%
52,5%
7,79
7,24
-21,34
6.777.847.062
4,0%
13,3%
1,76
2,56
-16,18
-320.023.995
14,6%
11,9%
1,99
2,90
-18,66
1.291.354.000
-65,7%
27,0%
2,96
3,80
-29,42
-254.439.000
-1,2%
8,5%
-7,25
-5,88
-40,19
955.633.000
-7,4%
9,2%
0,00
0,00
-38,27
1.630.178.057
7,3%
16,5%
3,23
-0,88
-21,67
-193.345.000
-1,7%
-0,1%
2,60
2,38
-33,76
3.686.877.000
13,0%
25,6%
9,64
18,18
65,03
-18.387.000
73,1%
8,0%
0,87
0,00
-12,50
965.945.249
-38,0%
5,2%
1,60
3,53
48,77
-122.848.887
a.d.
a.d.
-2,10
-5,28
-11,70
2.159.267
-2,5%
-3,3%
4,44
-4,73
-37,89
10.094.370
6,0%
5,4%
-7,06
20,19
25,00
4.515.994
-18,0%
5,7%
0,00
-4,17
15,00
14.953.159
2,6%
8,5%
-3,38
-9,49
-28,09
-189.307
a.d.
a.d.
2,70
7,04
6,28
-172.699.008
0,6%
-0,8%
-0,80
-1,59
-32,37
758.618.501
13,0%
28,2%
1,72
1,72
-34,03
-855.113.000
a.d.
a.d.
2,13
10,34
10,34
248.233.728
-22,8%
-4,1%
3,23
-8,57
-60,00
9.892.109
-4,3%
-9,1%
0,00 -14,29
-51,61
51.319.717
8,9%
-16,0%
0,00
-2,86
-30,61
126.315.371
16,6%
25,9%
20,00
48,74 1.466,37
52.805.942
1,2%
7,1%
4,40
17,28
-16,67
-1.398
-650,1%
5,1%
-8,11 -23,60
-58,28
-1.140.550
a.d.
a.d.
-5,06 -13,79
0,00
245.826.438
1,6%
8,2%
2,16
1,72
-46,74
310.164.369
77,1%
15,7%
1,31
-0,43
4,04
-537
a.d.
a.d.
-1,96
6,38
1,01
1.465.026
a.d.
a.d.
4,35
0,00
-70,73
-4.453.098
a.d.
a.d.
-4,46
0,94
5,75
286.027.043
0,8%
2,2%
21,63
52,04
17,79
-681.833.318
-9,2%
-6,3%
-0,80
1,62
9,74
-5.377.302
-6,3%
-28,9%
-17,81
11,97
67,15
-30.631.694
0,0%
0,0%
0,00
0,00
58,04
-8.557.502
-1,3%
-1,3%
0,00
-4,62
-37,37
-3.892.308
-3,9%
-3,3%
-4,71
-6,90
3,85
-40.008.837
-3,1%
-3,1%
2,27
-3,23
-20,16
-959.054
-71,8%
-64,1%
2,90
9,23
4,41
-21.986.263
0,1%
0,1%
0,00
3,03
-2,65
-19.059.523
0,0%
0,0%
-4,11
-7,89
-1,59
-19.809.539
-0,9%
-0,9%
-2,08
-5,05
-15,32
-10.374.503
0,0%
0,0%
6,86
6,86
7,92
-32.334.314
0,8%
0,9%
1,69
1,69
1,61
-108.929.960
24,3%
29,0%
0,77
4,80
10,02
-258.173.735
1,1%
1,1%
2,88
0,94
1,10
-16.222.107
-13,5%
-9,0%
-1,94
6,32
-8,64
-605.371
-11,7%
3,0%
-7,50
15,63
14,20
-8.388.796
-2,1%
-2,1%
-0,75
-2,94 130,32
-41.926.313
0,8%
0,8%
0,00
0,00
0,00
5.327.861
-94,8%
-47,1%
4,41
1,43
-44,09
-13.008.588
-1,6%
-1,6%
1,11
1,11
-12,50
-46.915.470
0,6%
0,6%
0,00
0,00
38,47
26.03.14
2,2121
67.731
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro B Tipi Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş B Tipi Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
TSKB Yat. Ort.
Rhea Girişim
Vakıf B Tipi Yat. Ort.
Yapı Kredi B Tipi Yat. Ort.
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
NERMİN ERGEÇ YOĞUN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROĞLU
AFYON
ÇAY
ETHEM TUNA DURMUŞ
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
TAMER TÜRKEL DALGIÇ
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
NİHAL TAŞOLUK
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
AYKAN ÇELİK
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0322-4585858
0322-3214422
0322-2330936
0264-4182465
0272-6324049
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
MUSTAFAKEMALPAŞA
ERDAL GÜNEŞ
ORHANGAZİ
0272-6564557
0272-7183429
0472-2159251
0382-2125284
0358-2185085
0358-5131330
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
YUSUF KAYIM
TEFENNİ
KUBİLAY SOLMAZ
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
BÜLENT SEÇGİN
BİGA
SEDAT İNAL
0312-3164483
0312-2159635
0312-2855807
0312-4422035
0312-7636013
0312-8379263
0312-3320574
0312-4782585
0312-3223834
0312-2455694
0312-4468196
0312-3943771
0312-8000390
0312-3843054
0312-3811224
0312-4359936
0312-2320092
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0374-2136263
0312-2782253
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312- 5276422
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM SARI
ÇAMDİBİ
0224-4436384
0224-6141802
0224-7730159
EGE KURUMSAL
BARIŞ URAL
GAZİ BULVARI
ETİLER
NİHAN KURT
FATİH
0248-3250220
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
GÖZTEPE
BELMA CUROĞLU
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
EYYÜP DEMİRALP
İSTOÇ
KONYAALTI
0242-2283314
0242-7421925
0242-3397348
SERİK
0242-7229503
0242-3163874
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
0364-3110084
0258-7131056
0258-5181815
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
KAVACIK
MURAT NAİL ÜZEL
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ŞÜKRÜ TAÇALAN
LİBADİYE
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
ZAFER SARIKAYA
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞİNKUT ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
Ü İ HÜROL
Ü
ÜMİT
ŞANER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANÇİFTLİĞİ
0342-2310024
0342-3246066
0342-5171432
0454-2124040
SULTANBEYLİ
İSMET ERTÜRK
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
EROL ASMA
TOPÇULAR
0256-2254930
0256-5851926
0266-2458900
0266-7146664
0212-8863397
0216-6801620
0216-4632182
0216-3786617
0216-5762595
0456-2136064
0326-7120053
0476-2276813
0246-4415093
0232-6171919
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
AYLİN OKUR
İKİTELLİ
ATALAY GÖKÇE
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZİVERBEY
ZUHAL ÜST
KAHRAMANMARAŞ
ERCAN EŞELİOĞLU
AFŞİN
0232-4424420
0232-4841086
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
KARS
EROL ÜNAL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
0216-4890741
0212-2793789
0216-4412381
0216-5183121
0212-2866681
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0212-5802427
0232-4576263
0232-2641664
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-8555520
0232-4384733
0212-2515880
0212-6810340
0212-5098484
0212-4360488
0212-5427646
BABAESKİ
CİHAN YIKILMAZ
LÜLEBURGAZ
RIDVAN KESKİN
KİLİS
YILMAZ CANÇELİK
KOCAELİ
KÖRFEZ
FERHAT DENİZ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
MUZAFFER EMİROĞLU
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
0332-2362021
0274-2236431
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
0236-7147875
0482-2124134
0324-8148851
0324-2355315
0324-7140096
TARSUS
CENNET ÖZDEMİR
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
DERYA DEMİR
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
OSMANİYE
KADİRLİ
İ BİNGÖL
İ Ö
AKİF
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
0324-6141751
0252-2126998
0252-5137725
0252-4137740
0252-2828650
0452-3234223
0452-4236256
0328-7171712
0464-2130025
0464-6124990
SAKARYA
ERENLER
0264-2401251
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0216-4996300
0216-3948483
0216-4433164
SAMSUN
BAFRA
MURAT DEMİRBİLEK
ÇARŞAMBA
Hale ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
0212-6716071
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
SİVAS
CEM BAHADIR ÇIĞĞIN
YENİÇUBUK
0344-2230032
0362-8336828
0362-6461510
0346-2248410
0346-6548885
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
0212-6795460
0216-4186138
0362-5433754
0362-2010086
0212-6638915
0414-3132840
0414-3152330
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
0344-4131091
0338-2131551
0474-2120335
0366-2141419
0366-3135590
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
MEHMET BODUR
TRABZON
AKÇAABAT
0282-3151455
0282-7687233
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0352-3207480
DEĞİRMENDERE
0462-3258590
0352-6218277
0352-6912626
0352-3363383
0352-3115155
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
MÜNİRE SÜMERCAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
0432-3511148
0318-2244115
0386-2139014
0288-2129521
YOZGAT
MURAT DALGIÇ
BOĞAZLIYAN
YADİGAR KESKİN
ZONGULDAK
0354-2125180
0354-6451122
0372-2531469
0288-5231051
0288 5231051
İSTANBUL
LEYLA ERTÜZ
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
BAĞCILAR
ABDURRAHMAN KAYA
BAKIRKÖY
SADİYE ERTÜRK
0332-3453356
0332-5825737
0236-3120006
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
FÜSUN GÖK
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
SUAT AKDOĞAN
POZCU
0216-3687760
0366-4171127
TOSYA
ALİ KARA
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
İNCESU
KAZIM FIRAT
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
ALPULLU
0332-3227466
0324-3267724
0344-5114372
0232-8548184
0262-6415874
0422-3246611
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
0212-6743378
0466-2127025
0466 2127025
0466-3515948
0212-6577452
0212-5940124
0222-2206142
ARTVİN
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
0212-2931876
0216- 5203371
0232-5112132
ŞİRİNYER
KEREM AKYAZI
0216-3633377
0216-3971655
0286-3174504
0232-2504363
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
AHMET ÇEVİK
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
0212-3583365
0212-6319840
HATAY
0242-3248812
0212-4501749
GEBZE
SELAHADTİN EGE
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
TEKİN ÖZKAVACIKLI
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
FERHAT DEMİRHAN
MALATYA
0212-6596051
0232-4838741
FENER
0212-2962049
0212-4293094
0224-7111737
0232-4861989
0312-6220825
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
ESENLER
0224-3624154
0246-4113968
0312-2707568
0212-5165450
0216-5081081
0222-2219646
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
İPEKYOLU
ÖMER ÇAKIR
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL
GÜMÜŞHANE
SEMA ÇAKIRCA
HATAY
DÖRT YOL
YAKUP CAN
IĞDIR
FATİH GÖK
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
0212-2335613
DUDULLU
0228-3140140
0412-2287081
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
İLTER ŞİŞMAN
İ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
0212-2587980
0216-6390027
ÇAĞLAYAN
TUBA ATAMAN
ÇEMBERLİTAŞ
0458-2119691
DİYARBAKIR
0242-2215040
LARA
BORAN ESER KAVAZ
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILLMAZ
ÇALLI
0488-2150072
0258-3713144
0312-4406039
ACENTELER
0266-7631691
0312-3106017
ÇORUM
SUNGURLU
ATİLLA CESUR
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
YATIRIM
BEŞİKTAŞ
ÇEKMEKÖY
0224-5730017
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
0266-3735255
0224-6761308
0312-4845701
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZAN
ALİ CUCUR
KAZIMKARABEKİR
ŞENEL GÜNEN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATA YOLU
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
EMRAH ÖZDEMİR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
PURSAKLAR
ZİHNİ KARSU
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
BAYRAM MURAT ALTÜRK
BAYBURT
FATİH AKYILDIZ
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
RECEP İSSİ
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
0262-5267183
0262-7514932
KARADENİZ EREĞLİ
TAYFUN AKÇAY
0372-3162940
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür: İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür: Nursel SARI
Yetkili:
CEBECİ
Müdür: Yiğit EMEK
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür: Gürsel UYSAL
Yetkili: Özlem DEĞERLİYURT
OSTİM
Müdür: Resul Koç
Yetkili: Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür: Said Çetintaş
Yetkili: Kaan OKTAY
ULUS
Müdür: Lale POYRAZ
Yetkili: Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür: Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili: Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür: Rahime Özlem Baysal
Yetkili: Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür: Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili: Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür: Derya Yavuz
Yetkili: Mehmet KIŞLIOĞLU - Nursel KARAKAYA
BEYOĞLU
Müdür: Mehtap KARANİS
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür: Doğan BATUR
Yetkili: Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:Murat Büyüklü
Yetkili: Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür: Tamer AYHAN
Yetkili: Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür:
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
MECİDİYEKÖY
Müdür: Yaşinkut ERENOĞLU
Yetkili: Pınar ÖZTUNA
4.LEVENT
Müdür: Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili:
SULTANHAMAM
Müdür: Serhat Yücel
Yetkili: Gülay TOPARSLAN - Fatma ALDOĞAN
ŞİRİNEVLER
Müdür: Zafer YILDIRIM
Yetkili: Özcan ŞEN
PENDİK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili: Zeynep EKŞİ
KADIKÖY
Müdür: Tuba Ataman
Yetkili: Derya ÖZER
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili: Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür:
Yetkili: Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-2887470
0212-2885355
0212-2683596
0212-2833962
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3908700
0216-3908577
0216-3462224
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
ANTALYA
Müdür: Nursun KIRANOĞLU
Yetkili: F.Mine ŞENTÜRK - Seran YILMAZ
AKDENİZ
Müdür: Mehmet KUTLU
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVİNÇ
ALANYA
Müdür: Sinan ÇELİK
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür: Ebru Songül YALÇIN
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI / ADAPAZARI
Müdür: Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili: Melek CEYLAN
ADIYAMAN / ADIYAMAN
Müdür:
Yetkili: Ülger KURT
AFYON / AFYON
Müdür:
Yetkili: Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür:
Yetkili: İbrahim Oktay Kardaş
AZERBAYCAN BULVARI / K.MARAŞ
Müdür: Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili: İhsan AYTEMİZ
BANDIRMA
Müdür:
Yetkili: Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür: Ziya SAVAŞ
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür: Fevzi Alp BANAZ
Yetkili: Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
Yetkili: Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür: Tuğrul TURGUT
Yetkili: Fatih Mehmet UMAT
ÇORUM
Müdür:
Yetkili: Ozan ADSAN - Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür:
Yetkili: İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür: Tolga ATALAN
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür: Kemal Kavuk
Yetkili:
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet Nuri PİHAVA
Yetkili: Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Hikmet Erol AKÇA
Yetkili: Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür: Selahadtin EGE
Yetkili: Nihal YILMAZ
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
KARABÜK
Müdür: Ertan Baybörü
Yetkili: Nurhan KOCAMAN
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0344-2350825
0344-2350716
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2253783
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6144601
0370-4127579
0372-4124903
İZMİT / KOCAELİ
Müdür: Ayhan Şener
Yetkili: Erol ÖNDER
KAYSERİ
Müdür: Atila ALPARSLAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür: İbrahim SİLİ
Yetkili: Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili: Tarık YURT
NEVŞEHİR
Müdür: Hatice Melda TORTUM
Yetkili:
NİĞDE
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür: Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili: İsmail ZOR
ORDU
Müdür: Melih Arif SAK
Yetkili:
OSMANİYE
Müdür: Erman DİKEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Tamay GÜLLÜ
SAMSUN
Müdür: Engin ATAR
Yetkili: Sonay LİKOĞLU MERCİMEK
SOMA / MANİSA
Müdür: Haşim GÜMÜŞ
Yetkili: İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür: Bekir AYDOĞDU
Yetkili: Murat TELLİ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili: Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür: M. Kemal ÇELEBİ
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Kerem AKYAZI
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili:
TRABZON
Müdür:Çağdaş Şişman
Yetkili: Hasibe PEKER
ULUDAĞ / BURSA
Müdür: Muzaffer BESİMOĞLU
Yetkili: Hatice Selma DOĞAN
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0262-3221080
0262-3217471
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0452-2250198
0452-2252906
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2733026
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
[email protected]
[email protected]
Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Çimento, Teknik Analiz
Okan UZUN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Telekom, Cam, GYO
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Evin DOĞAN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 199
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Ebru BAYCİN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Lale FİLİZ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
[email protected]
[email protected]
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Salim KASAP | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Erhan GÜRSOY | Yatırım Uzmanı Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
[email protected]
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Sevnur CAN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
Burak CABA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
Banu TOSUNER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 165
[email protected]
[email protected]
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Download

AYLIK BÜLTEN Nisan 2014 Sayı:199 www.sekeryatirim.com.tr