HLY MODEL PORTFÖY II – “DÖVİZ CİNSİ PORTFÖY”
Hazine Euro
Tahvili
20%
ETF
20%
10.11.2014
Hazine Euro
Tahvili
04/19 vadeli Hazine Euro tahvil (USD)
Döviz Mevduat
Yıllık %1,7 net faizden aylık USD Mevduat
Döviz Mevduat
60%
ETF
%50 ETFS PLATINUM TRUST
%50 ETFS Kısa Altın
Avrupa merkez bankasının beklendiği gibi faiz göstergelerinde herhangi bir değişikliğe gitmediği; ABD’de tarım dışı istihdamın beklentilerin
altında kalmasına rağmen detaylardaki iyileşmenin desteklediği ılımlı büyüme senaryolarıyla Dow Jones ve S&P500’ün rekor seviyelere
yükselip VIX endeksinin ise Eylül sonundan itibaren en düşüğüne 13,7 seviyesinin altına geldiği bir haftayı geride bıraktık.
Gelişen piyasalarda ise, Rusya merkez bankasının rubledeki sert değer kaybının önüne geçmek için gösterge faizinde 150 baz puanlık faiz
artırımı sonrasında düşüşün önüne geçmek için yaptığı olağanüstü toplantı; Güney Afrika’nın kredi notunun düşürülmesi gibi gelişmelerin
eşlik ettiği volatilite artışı hakimdi. Rusya’nın yeni haftaya da, ‘enflasyon hedeflemesine’ dönüş yapıldığı ve ‘koridor uygulamasının’
sonlandırılarak rublenin serbest işlem göreceği kararıyla başladığı dikkat çekiyor.
İçeride ise, Ekim ayını gelişmekte olan ülkelere görece güçlü biçimde pozitif tamamlayan BIST100 endeksinin, geçen hafta dolar bazında %5,0
değer kaybettiği bir hafta oldu.
Bu hafta ise küresel tarafta; Perşembe günü açıklanacak Çin perakende satışlar ve sanayi üretimini, Cuma günü de Avrupa büyüme
rakamlarını yakından takip ediyor olacağız.
Döviz cinsi Model Portföyümüzün haftalık performansına baktığımızda ise, geçtiğimiz hafta TL cinsi bonolarda gözlemlenen değer kaybı ve
yükselen CDS rakamları doğrultusunda (5Y CDS haftalık değişim %3,37), Eurotahvil varlık sınıfında gözlenen değer kaybının portföyümüzü
negatif etkilediği dikkat çekiyor.
Döviz cinsi Model Portföyümüzün 13 Haziran’dan bu yana kümülatif getirisi ise %5,61’e işaret ediyor (aynı dönemde gösterge olarak aldığımız
döviz mevduatının getirisi %0,57).
Varlık Sınıfı Bazında Haftalık Portföy Değerleri
(07.11.2014)
Varlık Sınıfı Bazında Portföy Değerleri
(07.11.2014)
160,0
101,0
148,36
100,03
99,29
100,0
140,0
99,0
98,0
120,0
96,79
101,47
97,0
100,57
100,0
96,0
Euro Tahvil
Döviz Mevduat
ETF
Euro Tahvil
Döviz Mevduat
ETF
HLY MODEL PORTFÖY II – “DÖVİZ CİNSİ PORTFÖY”
KÜNYE
Banu KIVCI TOKALI
Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Direktörü
[email protected]
+90 212 314 81 88
İlknur HAYIR TURHAN
Yönetmen
[email protected]
+90 212 314 81 85
Cüneyt MEHMETOĞLU
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 81 11
Ozan DOĞAN
Uzman
[email protected]
+90 212 314 87 30
Maral Haçikoğlu
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 81 83
Furkan OKUMUŞ
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 81 86
Mert OSKAN
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 82 88
ÇEKİNCE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak
yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
10.11.2014
Download

HLY MODEL PORTFÖY II – “DÖVİZ CİNSİ PORTFÖY”