HLY MODEL PORTFÖY II – “DÖVİZ CİNSİ PORTFÖY”
Hazine Euro
Tahvili
20%
24.11.2014
Hazine Euro
Tahvili
ETF
20%
Döviz Mevduat
04/19 vadeli Hazine Euro tahvil (USD)
Yıllık %1,7 net faizden aylık USD Mevduat
Döviz Mevduat
60%
ETF
%50 ETFS Kısa Altın
%50 ETFS PLATINUM
İsviçre’de hafta sonu gerçekleşecek altın referandumunun (anketlerde kararsızların oranı %15 gibi önemli bir düzeyde), altın fiyatlarında 4.
haftaya taşınacak ralliyle 1.200 dolar üzerinde bir hareketi -kalıcı olacağı öngörülmese de- beraberinde getirebileceğini riskini ‘gerçekçi’
buluyor ve kısa vadeli taktiksel olarak açtığımız ‘gümüş al’-’altın sat’ ikili işlemimizi %1,72 getiriyle kapatıyoruz. Orta-uzun vadede altın
fiyatlarını düşüş yönünde izlemeye devam ederken, Çin’den devamı gelebilecek ‘ekonomiye destek’ adımlarının gümüşe etkisinin daha
belirgin olabileceğini düşündüğümüz ortamda bu ikili işlemimizi tekrar açmak için fırsat arıyor olacağız.
Bu hafta ekonomik takvimde; Salı günü ABD üçüncü çeyrek büyümesinin ikinci tahmini, Çarşamba günü ABD PCE enflasyon ve İngiltere
üçüncü çeyrek büyümesinin ikinci tahmini, Perşembe günü OPEC toplantısı, Cuma günü ise Euro Bölgesi Kasım TÜFE ve Ekim işsizlik verileri
ile hafta sonu yapılacak İsviçre altın referandumunu yakından takip ediyor olacağız.
Döviz cinsi Model Portföyümüzün haftalık performansına baktığımızda ise, geçtiğimiz hafta TL cinsi bonolarda gözlemlenen değer kazancı
ve düşen CDS rakamları doğrultusunda (5Y CDS haftalık değişim %-4,83), Euro tahvil varlık sınıfı pozitif getiri sunarken, ETF varlık sınıfında
gözlenen değer kaybının portföyümüzü negatif etkilediği dikkat çekiyor.
Döviz cinsi Model Portföyümüzün 13 Haziran’dan bu yana kümülatif getirisi ise %5,49’a işaret ediyor (aynı dönemde gösterge olarak aldığımız
döviz mevduatının getirisi %0,67).
Varlık Sınıfı Bazında Haftalık Portföy Değerleri
(21.11.2014)
Varlık Sınıfı Bazında Döviz Portföy Değerleri
(21.11.2014)
146,82
151,5
M.P.=100 (14.11.2014)
101,0
M.P.=100 (13.06.2014)
143,5
135,5
100,20
100,03
127,5
100,0
119,5
99,78
111,5
102,33
103,5
99,13
99,0
Euro Tahvil
Döviz Mevduat
Emtia
ETF
100,67
99,78
95,5
Euro Tahvil
Döviz Mevduat
Emtia
ETF
HLY MODEL PORTFÖY II – “DÖVİZ CİNSİ PORTFÖY”
KÜNYE
Banu KIVCI TOKALI
Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Direktörü
[email protected]
+90 212 314 81 88
İlknur HAYIR TURHAN
Yönetmen
[email protected]
+90 212 314 81 85
Cüneyt MEHMETOĞLU
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 81 11
Ozan DOĞAN
Uzman
[email protected]
+90 212 314 87 30
Maral Haçikoğlu
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 81 83
Furkan OKUMUŞ
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 81 86
Mert OSKAN
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 82 88
ÇEKİNCE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak
yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
24.11.2014
Download

HLY MODEL PORTFÖY II – “DÖVİZ CİNSİ PORTFÖY”