yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Aralık 2015
Petrol fiyatlarındaki dalgalı seyir, piyasa odağı olmaya devam ediyor…
•
•
•
•
•
Çin hisse senedi piyasasının dünkü sert düşüşünün ardından istikrar
kazanmış olması, Asya piyasalarına bu sabah destek veren bir
gelişme. Ancak petrol fiyatlarının göreli düşük seyri yatırımcıların
odağı olmaya devam ediyor. Fiyatların düşük seyri, enflasyon
beklentilerinin baskılanmasına ve uzun vadeli tahvil getirilerinin
düşüşüne neden oluyor. Özellikle para politikası eğiliminin
genişleyici olduğu Euro Bölgesi’nde Almanya tahvil getirilerinde
yaşanan haftalık bazdaki düşüş dikkat çekici düzeyde.
Yurtiçinde ise; reel kesim güvenindeki gerilemenin sınırlı kalması,
Türk Lirası’ndaki göreli güçlü seyrin devam etmesine destek verdi.
Veri akışının kısıtlı, yabancı yatırımcıların da aktif olmadığı haftada
yurtiçi piyasalarda da hafif olumlu eğilim görülebileceğini; petrol
fiyatlarında dirençli seyretmesi halinde, 2016 yılına da olumlu bir
eğilimle başlayabileceğimizi düşünüyoruz.
Türkiye’de reel sektör güven endeksinde sınırlı gerileme görüldü:
Artan jeopolitik risklerin etkisiyle Aralık’ta tüketici güven endeksinin
ardından reel kesim güven endeksi de bir miktar geriledi. Endeks,
mevsimsellikten arındırılmış olarak bir önceki aya göre 1,4 puan
gerileyerek 108,8 seviyesinde gerçekleşti. Ancak, çeyreksel bazda
endeksin 107,5 ile yılın en yüksek ortalamasında olduğu görülüyor.
Son çeyreğe ilişkin öncü veriler – tüketici ve reel sektör güven
endeksi, PMI endeksi, sanayi üretimi- ekonomideki ivmelenmenin
devam ettiğini ortaya koyuyor.
Petrol fiyatları yönünü yeniden aşağı çevirdi. ABD’de petrol
stoklarının artmaya devam etmesi ve Japonya’da sanayi üretiminin
düşüş göstermesi petrol fiyatlarını baskıladı. Brent petrol bu sabah
yeniden 36,6 $/varil seviyelerinden işlem görüyor.
Suudi Arabistan bütçe kesintilerine gitti. Ülkenin bütçe gelirlerinin
%90’ının petrol kaynaklı olması nedeniyle petrol fiyatlarında görülen
sert düşüş Suudi Arabistan’ın 2015 yılında ekonomisinin %15’i
seviyesinde (98 milyar $) bütçe açığı vermesine neden oldu. Benzin
fiyatlarına yaklaşık %50 oranında zam yapılırken (yeni fiyat: 0,7 TL)
elektrik ve su gibi hizmetlerdeki sübvansiyonlarda da kesintiye gidildi.
Yapılan açıklamalara göre kesintiler sonrası 2016’da bütçe açığının
87 milyar $ seviyesinde olması bekleniyor.
•
Döviz piyasalarında zayıf likidite etkili olmaya devam ediyor. Dolar
yatay seyrediyor; dolar endeksi DXY 97,9’da. €/$ ise kademeli
yükseliyor; 1,0975’te. Rusya rublesi ise petrol fiyatlarındaki düşüşün
etkisiyle dün %2,2 değer kaybederken, Brezilya reali dün zayıf işlem
hacimlerinin etkisiyle, herhangi bir nedene bağlı olmaksızın, %2,2
değer kazandı. TL ise dün sınırlı toparlandı; bu sabah $/TL 2,9080,
döviz sepeti 3,05 seviyelerinde.
•
ABD borsaları, noel tatilinin ardından haftanın ilk işlem gününde enerji
hisselerindeki düşüşün Amazon ve Walt Disney şirket hisselerindeki
yükselişle kısmen dengelenmesiyle günü sınırlı düşüşle tamamladı.
Enerji şirketlerinden Chevron günü %1,8 düşüşle tamamlarken,
Amazon %1,9, Disney %1,3 prim yaptılar. Avrupa borsalarında da DAX
%0,7, CAC-40 %1 değer kaybetti. Yurt içinde BİST-100 endeksi de
yatay seviyeden kapattı: 74.243. Asya borsalarında Şangay borsası
dünkü %2,6 ile sert düşüşün ardından bugün %0,4 primli, Nikkei-225
endeksi de alıcılı işlem görüyor.
Veriler (Bugün)
Türkiye Yabancı Turist Girişleri
(Kasım, yıllık % değişim)
ABD S&P Case Shiller Konut Fiyat
Endeksi (Ekim, yıllık % değişim)
Önceki Beklenti
Veriler (Dün)
Beklenti Önceki
Son
-4,0
-
5,45
5,60
Türkiye Reel Sektör Güven
108,8
Endeksi (Aralık, m.a.)
-
110,2
Türkiye Kapasite Kullanım
Oranı (Aralık, m.a., %)
-
75,1
75,4
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
28/12
11,05
10,75
25/12
11,05
10,79
2014
8,18
7,96
2,23
2,24
2,17
Döviz Kurları
28/12
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2014 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2,9061
3,1883
-0,2
-0,5
-0,3
0,2
24,5
12,8
€/$
1,0968
0,1
0,5
-9,3
$/Yen
120,40
0,1
-0,7
0,5
GBP/$
1,4880
-0,2
0,0
-4,5
28/12
Günlük
(%)
Haft.
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
74.243
2.057
6.255
10.654
0,1
-0,2
0,0
-0,7
(%)
1,2
1,7
3,6
1,5
2014 sonu
(%)
SMI
Nikkei 225
MSCI EM
Şangay
Bovespa
8.739
18.873
800
3.534
43.764
0,4
0,6
-0,5
-2,6
-0,6
2,3
-0,2
1,1
-3,0
1,3
Hisse Senedi Endeksleri
-13,4
-0,1
-4,7
8,7
-2,7
8,2
-16,3
9,2
-12,5
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
28/12
Günlük
(%)
36,6
1.069
13,9
206,7
-3,4
-0,7
-3,0
-2,1
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
Haft.
(%)
0,7
-0,9
-2,2
-2,9
2014 sonu
(%)
3,0
-9,7
-11,3
-26,9
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Günlük
Haftalık
Aylık
Yıllık
Piyasa Görüşümüz:
• BIST-100 yükselişle başladığı haftanın ilk gününü yatay kapanışla
tamamladı. BIST-100 endeksi %0,07, banka endeksi %0,39 değerlendi.
Dolar/TL’de son işlemlerde 2,91 seviyesinin de altına gelinirken, gösterge
bono %11,05 seviyesinde bulunuyor. Piyasalar yılın son haftasına oldukça
sakin bir başlangıç yaptı. Dolar/TL’de eğilim hafif aşağı, BIST’te ise sınırlı
alımlar görülüyor. Global piyasalarda petrol fiyatlarındaki gerilemeyle
birlikte enerji hisselerindeki düşüş ve ekonomik büyümede zayıflık
endişesine bağlı olarak bir miktar satış baskısı görülüyor. BIST’te bugün de
çok belirgin hareketler beklemiyoruz.
BIST-100
0.1
1.2
-1.8
-12.6
BIST-30
0.0
1.0
-2.1
-13.6
Banka Endeksi
0.4
0.9
0.6
-20.5
Sınai Endeks
-0.2
1.8
-2.3
-3.9
Hizmetler Endeksi
0.2
0.4
-4.5
-12.6
Teknik Görünüm:
• Endeks yüksek açılışla başladığı günde 75.000 direncinin test edilmesi
sonrasında hafif satışa döndü. Kapanış 74.243 seviyesinde gerçekleşti. Kısa
vade için iyimser teknik görünüm paralelinde yükseliş denemeleri görmeye
devam ediyoruz. Saatlik bazda ortalamalar yukarı eğilimde. Fakat düşük
hacme bağlı olarak hareket çok güçlü değil. 74.500 üzerindeki kapanışları
hareketin güçlenmesi olarak değerlendiriyor olacağız ve bu durumda
75.300-76.000 bandının gündeme gelebileceğini düşünüyoruz. Bu bandı
kuvvetli direnç olarak değerlendiriyoruz. Olası geri çekilmelerde ise 73.80074.000 bandını kısa vade açısından önemli görüyoruz. Bu bant korunduğu
sürece yükseliş eğiliminin de korunacağını düşünüyoruz. Kısa periyotta
şimdilik iyimserliğimizi koruyoruz. 76.000 seviyesi ana direnç. 73800/50073.000-72.650 destek, 74.500-75.000-76.000 direnç. Ayrıntılar ve devamı
için tıklayın
Piyasa Verileri
BIST100 Piyasa Değeri (mn TL)
Bankalar Piyasa Değeri
Holdingler Piyasa Değeri
469,669
142,457
81,336
Sanayi + Diğer P. Değeri
173,758
BIST İşlem Hacmi (mn TL)
3,075
BIST Ortalama Halka Açıklık
33.3%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Fenerbahçe
5.37
56.44
Karsan Otomotiv
4.70
35.61
T.S.K.B.
3.45
7.68
Brisa
3.21
4.56
İş G.M.Y.O.
3.11
6.19
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Şirket Haberleri:
En Düşük Getiri
•
Koza Altın
Zorlu Enerji
-11.09
-4.05
83.24
50.63
Koza Anadolu
-3.94
105.28
Kartonsan
-3.45
20.34
Alarko G.M.Y.O.
-3.35
5.83
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Garanti Bankası
0.55
426.99
Türk Hava Yolları
1.76
419.61
İş Bankası (C)
0.85
154.52
Koza Anadolu
-3.94
105.28
Halk Bankası
0.65
104.14
•
•
Aselsan (HAFİF OLUMLU; öneri: Nötr; 12 Aylık Hedef Fiyat: 15,40TL) ile bir
yurt dışı müşteri arasında toplam bedeli 40 milyon dolar olan Haberleşme
Teçhizatı satış sözleşmesi imzalandı. Söz konusu sözleşme kapsamında
teslimatlar 2016-2017 yılları arasında gerçekleştirilecektir. Tutar orta
boyutta ve iki yılda ciroya biraz olumlu katkısı olacağını düşünüyoruz.
Şirketin 4,2 milyar dolar sipariş bakiyesi olup geçmiş 4 çeyrek cironun 4,2
katı kadar.
Yıldız Holding 1mn nominal Ülker (NÖTR; Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri;
12 aylık Hedef Fiyat: 22,00 TL) hissesini borsa dışından hisse başı 19.23
TL’den satın aldığını açıkladı. Bu satın alımla birlikte Yıldız Holding’in
Ülker’de payı %48.9’dan %49.2’ye yükseldi.
Elektrik Sektörü; Habertürk haberine göre elektrik tarifeleri 1 Ocak
2016’dan itibaren %5-10 arası zamlanacak. Karar 31 Aralık Perşembe günü
açıklanacak. Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
VİOP Kontrat
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
• Portföy önerileri; EKGYO, GARAN, ISCTR, PETKM, TKFEN, TOASO, THYAO,
TSKB. Ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
Aktif Kontrat
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU30 Aralık
91.025
0.19
97,549
XU30 Şubat
USD Aralık
USD Şubat
92.475
2.9144
2.9601
0.27
-0.19
-0.31
40,321
23,066
12,487
Euro Aralık
3.1951
-0.13
5,886
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
Destek-1
Destek-2
Direnç-1
Direnç-2
XU30 Aralık
90.895
90.308
91.621
92.208
XU30 Aralık
213,106
-38,655
USD Aralık
2.9130
2.9026
2.9258
2.9362
USD Aralık
189,259
-10,499
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı