yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
25 Aralık 2015
Küresel piyasalar, yeniyıl öncesi göreli sakin seyrediyor…
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Gerek yurtdışı gerek yurtiçi piyasalarda hareketli bir yılın
ardından, yılın son günlerinde piyasalar düşük hacimli ve sakin
seyrediyor. Petrol fiyatlarının, hafta başında dip yapmasının
ardından yaşadığı toparlanma ve son iki günde bir miktar daha
dirençli seyri, ayrıca ABD 2 yıllık faizlerinin yaşadığı satış
baskısına rağmen dolar endeksinde gözlenen ılımlı seyir, kısa
vadede olumlu sayılabilecek piyasa dinamikleri; fakat düşük
likidite koşullarında yerel piyasalara yansıması daha sınırlı
olabilir.
Yurtiçinde ise; TCMB kararının ertesinde, Dolar/TL kurunun ilk
volatilitenin ardından 2,91 seviyelerinde istikrar kazanması kısa
vadede olumlu. Gelecek dönemde faiz politikasında atılabilecek
olası bir normalizasyon adımı ise, özellikle uzun vadeli faizlerde
gerilemelere neden olabilir.
Japonya’da enflasyon beklentilere paralel olarak Kasım’da yıllık
%0,3 artış gösterdi. Çekirdek enflasyon ise üç ay boyunca yıllık
%0,1 düşüşün ardından Kasım’da yatay gerçekleşti. Enerji
fiyatlarındaki düşüş fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı
oluştururken, gıda fiyatlarında güçlü artış sürüyor. Japonya Merkez
Bankası yıllık enflasyonun bir süre daha sıfır seviyesine yakın
seyretmesini bekliyor. Kasım’da işsizlik oranında da sınırlı bir
miktar artış görüldü: %3,3.
Dolarda ılımlı seyir devam ediyor. Dolar endeksi DXY 97,8, €/$
1,0970 seviyelerinde. Bu sabah açıklanan Japonya çekirdek
enflasyon verisinin beklentiyi aşmasıyla USD/JPY sınırlı miktarda
geriledi; 120,1’de; ancak harcamalardaki zayıf seyir BoJ üzerinde
genişleyici adım baskısını artırıyor.
Veriler (Bugün)
Japonya Enflasyon
(Kasım, yıllık % değişim)
Japonya İşsizlik Oranı
(Kasım, %)
Önceki Beklenti
Veriler (Dün)
ABD İşsizlik Maaşı
Başvuruları
(19 Aralık haftası, bin kişi)
0,3
0,3*
3,1
3,3*
Son Beklenti Önceki
267
270
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
24/12
11,01
10,80
23/12
11,08
10,80
2014
8,18
7,96
2,24
2,25
2,17
Döviz Kurları
24/12
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2014 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2,9187
3,2002
0,1
0,5
-0,4
0,8
25,0
13,2
€/$
1,0963
0,5
1,3
-9,4
$/Yen
120,43
-0,4
-1,7
0,5
GBP/$
1,4910
0,3
0,1
-4,3
24/12
Günlük
(%)
2014 sonu
(%)
-15,9
11,7
Gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde ise dün yatay bir
seyir hakimdi; bu sabah ise kısmi değer kazançları görülüyor. $/TL
2,9170, döviz sepeti 3,0585 seviyelerinde.
Hisse Senedi Endeksleri
Petrol fiyatlarındaki toparlanma devam ediyor. Yılsonuna doğru
hacimlerin iyice düşüyor olması ve düşüş yönündeki spekülatif
pozisyonların kapatılması petrol fiyatlarına destek veriyor. Brent
petrol bu sabah 37,9 $/varil seviyelerinden işlem görüyor. Altın
da dolardaki sınırlı değer kaybıyla bir miktar yükseldi ve bu sabah
1.077 $/ons seviyesinde.
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
Nikkei 225
74.050
2.061
6.255
18.790
0,0
-0,2
0,2
-0,5
Haft.
(%)
0,5
0,9
2,5
-2,9
MSCI EM
Şangay
804
3.612
0,1
-0,6
0,7
0,9
ABD’de 2 yıllık tahvil getirileri %1,0 seviyesine yükseldi. ABD 10
yıllık getiriler ise %2,24’de yatay bir seyir izledi. Yurtiçinde ise 10
yıllık tahvil getirisi %10,80’de sabit kalırken, gösterge tahvil
getirisi de sınırlı düşüşle %11,01 seviyesinde.
Yurt içinde BİST-100 endeksi dün günü yatay kapattı. Böylece
endeks haftalık bazda %0,5 yükseliş gösterirken, günü 74.050’den
tamamladı.
Asya borsalarında ise bu sabah Nikkei-225 endeksi hafif satıcılı,
Şangay borsası ise %0,2 primli işlem görüyor. ABD ve Avrupa
borsaları noel tatili nedeniyle kapalı.
272
-13,6
0,1
-4,7
7,7
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
24/12
Günlük
(%)
37,9
1.076
14,4
211,2
1,4
0,5
0,5
0,0
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
Haft.
(%)
2,2
2,4
4,9
3,8
2014 sonu
(%)
3,0
-9,1
-8,5
-25,3
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Günlük
Haftalık
Aylık
Yıllık
Piyasa Görüşümüz:
• BIST-100 dün yatay seyretti. BIST-100 endeksi %0,01, banka endeksi %0,08
değer artışı yaşadı. Dolar/TL’de 2,92 seviyesindeki seyir korunurken,
gösterge bonoda kapanış %11,01 seviyesinde gerçekleşti. Global
piyasalardaki tatil nedeniyle işlem hacminin düşük kaldığı günde BIST yön
bulamadı. Tatil nedeniyle bugün de düşük hacimli benzer bir seyir
bekliyoruz.
BIST-100
0.0
0.5
-2.9
-12.7
BIST-30
0.0
0.2
-3.4
-13.6
Banka Endeksi
0.1
0.7
-1.7
-20.8
Sınai Endeks
0.0
0.7
-1.5
-4.0
Hizmetler Endeksi
-0.3
-0.7
-5.6
-12.5
Piyasa Verileri
Teknik Görünüm:
• Endeks sınırlı yukarı açılış sonrasında yatay seyirdeydi. Kapanış 74.050
seviyesinde gerçekleşti. Düşük hacimli hareketle 74.500 direnci altında
kapanış görüyoruz. Günün genelindeki yatay seyir paralelinde kısa vadeli
ortalamalarda belirgin bir hareket yok. 74.500 direncinin aşılması yukarı
hareketin yeniden güçlenmesini sağlayacaktır. Sonrasında kuvvetli direnç
olarak değerlendirdiğimiz 75.300-76.000 bandı gündeme gelebilecektir.
Olası geri çekilmelerde 73.000/500 bandı korunduğu sürece yükseliş
eğiliminin korunacağını düşünüyoruz. Dolayısıyla kısa periyotta şimdilik
iyimserliğimizi koruyoruz. Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Şirket Haberleri:
•
Basında yer alan haberlerde, ekonomi yönetiminin asgari ücrette ‘işverenin
yükünün paylaşılması’ açıklamasına karşın, yasal düzenleme gerekliliği
durumunda ücret artışı yükünün ilk ay işverene kalabileceği belirtiliyor.
Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
BIST100 Piyasa Değeri (mn TL)
Bankalar Piyasa Değeri
Holdingler Piyasa Değeri
468,852
142,534
80,855
Sanayi + Diğer P. Değeri
173,497
BIST İşlem Hacmi (mn TL)
2,219
BIST Ortalama Halka Açıklık
33.3%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
İpek Enerji
19.32
17.85
Koza Anadolu
19.10
20.93
Koza Altın
13.43
24.95
Park Elek. Mad.
4.83
6.11
Sasa
4.79
3.08
En Düşük Getiri
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Kartonsan
Konya Çimento
-3.00
-2.99
24.08
9.92
Çelebi
-2.10
0.83
Good-Year
-2.03
5.30
Tofaş Otomobil
-1.78
5.64
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Garanti Bankası
-0.27
337.81
Tümosan
1.26
252.93
Türk Hava Yolları
-0.80
184.00
Akbank
0.99
98.87
Halk Bankası
-0.92
93.91
VİOP Kontrat
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
• Portföy önerileri; EKGYO, GARAN, ISCTR, PETKM, TKFEN, TOASO, THYAO,
TSKB. Ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
Aktif Kontrat
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU30 Aralık
90.750
0.08
63,637
XU30 Şubat
USD Aralık
USD Şubat
91.975
2.9263
2.9716
-0.14
-0.22
-0.22
7,488
19,369
9,374
Euro Aralık
3.2005
0.12
6,034
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
Destek-1
Destek-2
Direnç-1
Direnç-2
XU30 Aralık
90.397
89.933
90.970
91.433
XU30 Aralık
256,838
-6,781
USD Aralık
2.9231
2.9161
2.9317
2.9387
USD Aralık
204,645
-3,405
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."
Download

Detaylı Bilgi - Akbank Yatırımcı