23/ 02/ 2015
HAFTALIK STRATEJİ VE HİSSE ÖNERİLERİMİZ
Alış
Kapanış Seviyesi
ENKAI
EREGL
BIMAS
PGSUS
SISE
TKFEN
TUPRS
KARSN
HEKTS
BRISA
GOLTS
BIST 100
5,01
4,27
48,50
29,00
3,72***
5,57
53,35
1,70
2,63***
10,60
73,40***
85.386
4,97
4,22
47,50
28,65
3,72
5,50
52,75
1,68
2,63
10,60
73,4
Satış
Hedefi
Stop
Seviyesi
Piyasa
Değeri TL
F/K
PD/DD
5,10
4,35
49,00
29,50
3,82
5,65
54,00
1,75
2,73
10,90
75,1
4,85
4,12
46,50
28,00
3,62
5,37
51,50
1,64
2,57
10,35
71,95
18.036,00
15.085,00
14.724,60
2.965,89
6.290,00
2.060,90
13.334,82
782,00
204,81
3.234,24
536,76
12,81
9,42
35,18
17,96
11,15
11,24
9,81
9,22
19,17
11,57
1,44
1,51
12,63
2,21
1,10
0,95
2,24
2,58
1,87
5,72
1,84
* Genel olarak beklentimiz olan hisselerde aktif fiyattan pozisyon açılmaktadır. Diğerlerinde pasif alışlar
yazılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, Cuma kapanış fiyatından
kapatılmaktadır.
** Geçen haftadan devam eden
öneri
*** Bu hisseler, 1.seans kapanışına yetişilemediğinden ikinci seansta an itibari ile oluşan aktif fiyattan porftöye
dahil edilmiştir.
Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Dalgalı bir hafta geçiren hisse senedi piyasaları Fed tutanaklarında ılımlı mesajların
gelmesinin ardından 84000 seviyesinden yeniden 86500 seviyelerine doğru tepki
gösterdi. Ancak oluşan hava endeksin henüz 86500 seviyesinin üzerine yükselmesine
yeterli değil.
Önümüzdeki hafta içerideki en önemli gündem Salı günkü TCMB PPK toplantısı olacak.
Piyasalarda 25-50bps ‘lik bir faiz indiriminin fiyatlandığını düşünüyoruz. Daha fazla
gelebilecek bir faiz indiriminde banka hisseleri öncülüğünde endekste 87000 seviyesinin
üzerine doğru bir tepki görebiliriz. Ancak bunun ardından USDTRY kurundaki seyirler
önemli olacak. USDTRY’de 2.50 seviyesinin geçilip yükselişin devam etmesi
durumunda Endeksteki olumlu hava kısa sürebilir. Beklentiler yönünde hareket gelmesi
durumunda ise piyasalarda önemli bir değişiklik beklemiyoruz. Faiz indiriminin
gelmemesi halinde kurda aşağı yönlü hareket görebiliriz. Bu durumun Endeks’e olumlu
yansımaları olabilir. Ancak banka hisselerine satışların gelmesi durumunda ise durum
değişebilir.
Dışarıda Fed Başkanı Yellen’ın Salı ve sonraki günlerde yapacağı konuşmalar odak
noktası olacak. Faiz artırımına yönelik alınacak mesajlar global piyasalardaki havayı
yakından ilgilendiriyor.
Haftanın bir diğer önemli gündemi Cuma günü açıklanacak ABD 4.çeyrek büyüme verisi
olacak. İkinci hesaplama olan veride büyüme’nin %0 seviyesinde çıkması bekleniyor.
Hatırlatma gerekirse ilk hesaplamada son çeyrekte büyüme -%0.1 hesaplanmıştı.
Avrupa kanadında ise İngiltere ve Almanya büyüme verileri de yine haftanın önemli
gündemleri olacak.
BIST 100 endeksinde genel olarak 83000 seviyesinin üzerinde seyirlerin yerleşmeye
başladığını izliyoruz. Yukarıda 87000 seviyesi etkili direnç konumunda bulunuyor.
Endekste güçlenmenin devam etmesi için 87000 direncinin geçilmesi ve bu seviye
üzerine yerleşmesi gerekli. Bu taktirde yukarı yönlü kalıcı yükselişler görebiliriz. Bunun
için ise içeride PPK kararının ardından piyasalarda güvensiz bir ortamın oluşmaması
gerekiyor. Ayrıca global konjonktürde gelişen ülkeler için bulunan ılımlı atmosferin
korunması gerekli. Bu bakımdan Fed Başkanı Yellen’ın açıklamaları etkili olacak.
Haftalık Hisse Önerilerimiz
Geçen haftaki hisse önerilerimizde ARCLK ve SISE hedefine ulaşırken, GOLTS,
TOASO ve ULKER pozisyonları Cuma kapanış fiyatlarından kapatıldı. SAHOL, GARAN
ve GUBRF’de stop seviyesinden pozisyonlar kapatılırken, EGSER’de işlemimiz
gerçekleşmedi.
Bu hafta GOLTS ve SISE’yi tekrar önerirken, ENKAI, EREGL, BIMAS, PGSUS, TKFEN,
TUPRS, KARSN, HEKTS ve BRISA hisseleri için yeni öneriler veriyoruz. Bunlardan
SISE, HEKTS ve GOLTS hisselerini aktif olarak alarak portföye dahil ediyoruz.
Geçen Haftanın Öneri Performansı
16-20 Şubat Haftası
EGSER
SAHOL
ARCLK
GARAN
GUBRF
GOLTS
SISE
TOASO
ULKER
Ortalama Getiri
BIST 100
Relatif Getiri
Alış
4,18
9,96
14,85
9,35
5,98
74,55
3,67
16,35
19,00
Satış
4,3
9,7
15,25
9,2
5,83
72,95
3,8
16,35
18,95
86,209
85,488
Getiri
-2,6%
2,7%
-1,6%
-2,5%
-2,1%
3,5%
0,0%
-0,3%
-0,4%
-0,8%
0,5%
Açıklama
Gerçekleşmedi
Stoptan Kapanış
Hedef
Stoptan Kapanış
Stoptan Kapanış
Cuma Kapanış
Hedef
Cuma Kapanış
Cuma Kapanış
Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu
Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan
Uyarı Notu:
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul
etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel
kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul
Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna
dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir
yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır.
Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma
olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere
her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. http://www.integralanaliz.com. Bu rapor
tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup
yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve
herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi
amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi
ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde
oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral
Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Download

haftalık strateji ve hisse önerilerimiz 16/ 02/ 2015