GÜNLÜK BÜLTEN
Araştırma
06/01/16 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ
Piyasalara Bakış
95,000
90,000
85,000
80,000
75,000
01/16
11/15
10/15
09/15
07/15
06/15
05/15
03/15
02/15
01/15
70,000
BIST-100 endeksinde 69.000 desteğinde tutunma çabası
etkili olmaya devam edebilir.
Yukarı ataklarda 71.250 ilk
direnç seviyemiz. Endeksin sert satış baskısı sonrasında
yukarı ataklarda güç kazanabilmesi için 71.250 ara direncinin
aşılması gerekiyor. Bu durumda bir üst noktada 72.200
seviyesi ve 73.500 ana direnç seviyeleri test edilebilir. 69.000
desteği altında ise 66.000/65.000 seviyelerinin test edilme
riski gündeme gelebilir. Bugün makro tarafta cuma günü
açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde öncü
sinyaller aranacak ADP istihdam, ISM Hizmet endeksi ve
ayrıca dayanıklı tüketim mal siparişleri verileri takip ediliyor.
Verim Eğrisi
CDS (5 Yıllık)
1
2
3
4
5
IHLAS
BJKAS
ULKER
ALGYO
ARCLK
İhlas Holding
Beşiktaş Futbol Yat.
Ülker
Alarko G.M.Y.O.
Arçelik
01/16
11/15
10/15
09/15
07/15
06/15
05/15
03/15
01/15
BIST-100 En Çok Artan 02/15
340
320
300
280
260
240
220
200
180
160
140
120
27/07/2024
15/03/2023
31/10/2021
18/06/2020
04/02/2019
22/09/2017
10/05/2016
11.60
11.40
11.20
11.00
10.80
10.60
10.40
10.20
10.00
9.80
9.60
9.40
9.20
9.00
BIST-100 En Çok Azalan 9.1%
5.1%
3.9%
3.9%
3.8%
1
2
3
4
5
ENKAI
ALKIM
AKENR
CIMSA
TSKB
Enka İnşaat
Alkim Kimya
Ak Enerji
Çimsa
T.S.K.B.
-4.0%
-2.3%
-2.2%
-2.1%
-2.1%
Bültenimizden Başlıklar
•
•
•
Piyasa Yorumu
Tahvil ve Bono
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 06/01/16
PİYASA YORUMU
Çin hisse senetlerindeki sert satışlar öncülüğünde haftaya riskten kaçış eğilimi ile başlayan
piyasalarda dün sınırlı tepki yükselişlerinin etkili olduğunu gördük.
Asya piyasalarındaki sınırlı toparlanmayla dün güne başlayan piyasalarda, Stoxx 600 %0.6, S&P
500 endeksi %0.2 artıda günü tamamladı.
Haftaya dolar bazında %3.3 değer kaybıyla başlayan MSCI gelişmekte olan ülke hisse endeksi dün
günü %0.09 artıda, haftaya %1.92 değer kaybıyla başlayan MSCI Dünya endeksi ise %0.02 ekside
tamamladı.
Yurtiçi piyasalarda ise TL değer kaybederken hisse senetlerinde tepki denemeleri görüldü. Haftaya
%1.7 değer kaybıyla başlayan BIST-100 endeksinde 69.000 desteği üzerinde tepki denemeleri
etkiliydi. BIST-100 endeksi dün günü %0.2 artıda 70.688 seviyesinde tamamladı. TL değer kaybediyor. Hafta başından bu yana TL döviz sepeti %1.9 yükseldi. 2.95 kritik direnç
seviyesini yukarı geçen USD/TL dün gün içinde 2.99’u gördü. (geçen hafta 2.90-93 bandında işlem
gördü.)
Bu sabah:
-
Asya hisse senetleri ekside.
Güne satış baskısı ile başlayan Japonya sınırlı toparlanmayla %0.99 ekside.
S&P 500 vadeli %0.91 ekside.
Çin şu saatlerde %2 artıda işlem görüyor.
Gelişmekte olan ülke döviz kurlarında satış baskısı var.
TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları ekside.
USD/TL 3.00 direncini test ediyor.
TL döviz sepeti %0.6 artıda.
Brent petrol %0.3 ekside. (hafta başından bu yana %3 ekside).
BIST-100 endeksinde 69.000 desteğinde tutunma çabası etkili olmaya devam edebilir.
Yukarı ataklarda 71.250 ilk direnç seviyemiz. Endeksin sert satış baskısı sonrasında yukarı
ataklarda güç kazanabilmesi için 71.250 ara direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda bir üst
noktada 72.200 seviyesi ve 73.500 ana direnç seviyeleri test edilebilir. 69.000 desteği altında ise
66.000/65.000 seviyelerinin test edilme riski gündeme gelebilir.
Bugün makro tarafta cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde öncü
sinyaller aranacak ADP istihdam, ISM Hizmet endeksi ve ayrıca dayanıklı tüketim mal siparişleri
verileri takip ediliyor. Diğer taraftan tsi ile 21:00’de açıklanacak ve ABD’de faiz artışında izlenecek
yollara yönelik ipuçlarının aranacağı FOMC toplantı tutanakları (“kademeli” ifadesinin detaylarına
yönelik ipuçları) daha ön planda olabilir.
Büyük resimde 2016 yılında Çin piyasasındaki gelişmeler ve global merkez bankaları para
politikaları arasındaki ayrışma, global piyasaları şekillendiren ana makro risk olayları olmaya devam
edecek. ABD tarafında başta enflasyondaki eğilim olmak üzere makro veriler ve faiz artırımı hızının
ne derece yumuşak/güvercin tonlamaya işaret edip etmeyeceğinin, dolayısıyla önümüzdeki
günlerde dolar ve ABD faizlerindeki eğilimin gelişmekte olan piyasalar ve hisse senetleri gibi riskli
varlıklar açısından ön planda olabileceğini not edelim. ABD’de enflasyonun yükselme potansiyelinin
2016 yılı için en önemli risklerden biri olduğunu ve bunun gerçekleşmesi durumunda da tüm
piyasalar için riskli bir sürecin başlayabileceğini, güçlü dolar, yüksek faiz temasının öne
çıkabileceğini düşünüyoruz.
2
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 06/01/16
06.01.2016
11:00
11:00
15:15
16:45
16:45
17:00
17:00
AB - Euro Bölgesi PMI Hizmet - Aralık revize (beklenti: 53.9 önceki: 53.9)
AB - Euro Bölgesi PMI Bileşik - Aralık revize (beklenti: 54.0 önceki: 54.0)
ABD - ADP Özel Sektör İstihdam (beklenti: 198.000 önceki: 217.000)
ABD - PMI Hizmet - revize (beklenti: 55.0 önceki: 53.7)
ABD - PMI Bileşik - revize (önceki: 53.5)
17:00
17:00
21:00
ABD - Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri - Ulaşım hariç (önceki: %-0.1)
ABD - Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri Savunma hariç (önceki: %-0.4)
15:30
ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (önceki: 287.000)
10:00
10:00
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
15:30
TR - Sanayi Üretimi - Kasım - aylık (beklenti:%0.0 önceki:%+0.1)
TR - Sanayi Üretimi - yıllık (beklenti: %4.3 önceki:%+4.6)
ABD - Tarım Dışı İstihdam (beklenti: 200.000 önceki: 211.000)
ABD - Özel Sektör İstihdam (beklenti: 200.000 önceki: 197.000)
ABD - İmalat İstihdam (beklenti:0 önceki: -1.000)
ABD - Ortalama Saatlik Kazanç (beklenti: %0.2 önceki: %0.2)
ABD - Ortalama Saatlik Kazanç yıllık (beklenti: %2.8 önceki: %2.3)
ABD - Katılım Oranı (önceki: %62.5)
ABD - ISM Hizmet Endeksi (beklenti: 56.0 önceki: 55.9)
ABD - Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri (önceki: %0.0)
FED FOMC Toplantı Tutanakları
07.01.2016
08.01.2016
EMTİA
Altın ($/ons)
Brent petrol ($/varil)
1,400
120
100
1,300
80
1,200
60
1,100
40
3
01/16
11/15
10/15
09/15
07/15
06/15
05/15
03/15
02/15
20
01/15
01/16
11/15
10/15
09/15
07/15
06/15
05/15
03/15
02/15
01/15
1,000
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected] ÇEKİNCE:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada
yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu rapor, hiçbir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için teklif, herhangi bir yatırım
aracının alım-satım önerisi veya aracılık teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve
veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca
araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, bu kaynakların kullanılması nedeni ile
ortaya çıkabilecek hata ve eksikliklerden kaynaklı doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve
çalışanları sorumlu değildir. Olgulara dayanmayan ve bildirim yapılmaksızın değişebilen nitelikteki görüşlerden dolayı
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bu rapor, yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla
hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken, bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu
rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek
zararlardan dolayı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Yapı Kredi Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. veya iştiraklerinin yöneticileri, yetkilileri veya çalışanları bu raporda bahsi geçen şirketlerde
yönetici olarak görev yapabilirler. Muhtelif zamanlarda, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin ve yöneticilerinin,
yetkililerinin, çalışanlarının veya temsilcilerinin, doğrudan veya dolaylı olarak, raporda bahsi geçen işlemler, menkul
kıymetler veya emtialar üzerinde pozisyonları bulunabilir veya farklı nedenlerle ilgilileri bulunabilir. Bu raporda ifade
edilen görüşler Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü çalışanlarına ait olup, Yapı Kredi Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. yönetiminin görüşlerini temsil etmemektedir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından
farklı bölümlerde istihdam edilen kişilerin veya Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. iştiraklerinin bu raporda yer
alan tavsiyelerle veya görüşlerle hemfikir olmaması mümkündür. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile piyasanın
işleyişinden kaynaklanan makul nedenlerden dolayı, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ortakları, çalışanları,
yöneticileri ve bunlarla doğrudan ve dolaylı olarak ilişkileri bulunan kişiler ile müşterileri arasında önlemeyen çıkar
çatışması doğabilir. Söz konusu çıkar çatışması durumlarında Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., internet
sitesinde yer alan Çıkar Çatışması Politikası uyarınca hareket eder. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. veya
iştirakleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirildikleri yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetlerini, bu
raporda bahsi geçen şirketlere, muhtelif zamanlarda, sunmayı teklif edebilir veya sunabilir. Bu rapor, sadece
gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin
yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.
Download

günlük yatırım bülteni