Mart 14
Emeklilik Fon Bülteni
BNP Paribas Cardif Emeklilik
21.02.2014 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 143.295 ve fon büyüklüğü 777 milyon
TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa
gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım
araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
görüşü, yurt içindeki ses kaydı tartışmaları, Ukrayna’daki iç karşıklık
ve arkasından gelen Rusya- Ukrayna arasındaki gerilim piyasalarda
olumsuz havayı tetikleyen haber başlıkları oldu. 10 Şubat’ta gelen
S&P’nin Türkiye’nin not görünümünü durağandan negatife çevirmesi
kararı da ay içerisinde fiyatlanan bir diğer önemli gelişme oldu. Yoğun
haber akışıyla geçen Şubat ayından sonra daha sakin bir Mart ayının
bizi beklediğini söylemek zor. Yaklaşan seçimle birlikte içeride politik
riskin artması ve piyasaya yön verebilecek haber akışının oluşması
oldukça muhtemel. Öte yandan çok yakınımızda, Kırım’da, yaşanan
sıcak gelişmeler Mart ayının ilk işlem gününde tüm dünyada bir risk
primi yaratmış durumda. Amerika tarafında ise tarım dışı istihdam
verisi ve FED toplantısı piyasalara yön verecek gelişmeler olacak.
Özetle, belirsizliklerin olduğu ve dalgalanmanın artabileceği bir Mart
ayı bizi bekliyor.
Finansal Piyasalarda Yaşanan
Gelişmeler ve Piyasa Beklentileri
Faiz: TCMB 18 Şubat’ta gerçekleştirdiği PPK toplantısında faizleri sabit
tutarken enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana
kadar para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği mesajını
Genel Değerlendirme: TCMB’nin ocak ayı sonunda gerçekleştirdiği ara yineledi. TCMB ayrıca, yurt içi talebin ivme kaybetmesi ve net
toplantıda alınan faiz artışı kararı piyasalarda kısa da olsa bir bahar
ihracatın büyümeye yaptığı katkının artmasıyla birlikte 2014 yılında
havası yaşatsa da, yurt içi ve yurtdışından gelen olumsuz haberler
cari işlemler açığında belirgin bir iyileşme beklendiğini
yakalanan pozitif havanın hızlı bir şekilde tersine dönmesine neden
açıkladı.TCMB’nin Şubat ayı beklenti anketinde yıl sonu TÜFE beklenoldu. Özellikle liradaki değer kaybı BIST-100’de satışlara, faiz
tisi bir önceki anketteki %7,44'ten %7,92'ye, gelecek 12 ay sonundaki
tarafında ise yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Emeklilik
TÜFE beklentisi de %7,06’dan %7,21’e yükseldi. Yıl sonu GSYH büyüme
fonlarımızın tamamı Şubat ayını pozitif getiri ile kapattı. Altın, hisse
beklentisi ise bir önceki anketteki %3,2 seviyesinden %2,8’e geriledi.
senedi, esnek fonlarımız Şubat ayında en iyi performans gösteren
fonlarımız oldu.
Döviz: Ocak ayının sonundaTCMB’nin ara PPK toplantısında faiz
oranlarını artırmasının ardından TL, Amerikan doları karşısında hızla
değer kazanarak 2,16 seviyelerine kadar düşse de gelişen ülkelere dair
kaygılardan dolayı USD/TL paritesi şubat ayına 2,26 seviyelerinden
başladı. Faiz artışının etkisiyle bu seviyelerden düşüşe geçen kur
Şubat ayının ortasında tekrar 2,17 seviyelerine kadar geriledi. Ayın
ikinci yarısında ise hem yurt içi hem yurt dışı faktörlerden dolayı
yükseliş trendine giren dolar kuru 28 Şubat’ta 2,21 USD/TL’den işlem
gördü. Euro/TL kotasyonları ise şubat ayında sabit kalarak 3,04’ten
Borsa: Ay başında; Bist-100, beklentilerin üstünde gelen cari açık verisi işlem gördü.
ve yüksek gıda fiyatları, TL’deki değer kaybı ve vergi artışlarının
etkisiyle beklentilerin üzerinde gerçekleşen tüketici fiyatları enflasyonu
verisiyle birlikte 60.800 seviyelerine kadar gerilese de, kurdaki geri
çekilme ve tepki alımlarıyla birlikte 17 Şubat’ta endeks 66.000’lerden
işlem gördü. Bu tarihten sonra ise FED tutanaklarındaki ekonomide
büyük bir sürpriz olmadığı takdirde tahvil alımlarının azaltılmasında
öngörülebilir bir biçimde aylık 10 milyar dolarlık adımlarla ilerlenmesi
Emeklilik fonu yatırımcılarının bu dalgalı dönemde; emekliliklerine
kalan süreyi ve yatırım alışkanlıklarını da değerlendirerek fon
dağılımlarını gözden geçirmelerini ve risk toleranslarına göre fon
karmalarını seçmelerini öneriyoruz. Karar alma sürecinizde internet
sitemizde yer alan risk getiri profil anketini doldurarak birikimlerinize
yön verebilirsiniz.
BNP PARIBAS CARDIF
Değişen dünyanın sigortası
bnpparibascardif.com.tr/444 43 23
Finansal Piyasalarda Yaşanan
Gelişmeler ve Piyasa Beklentileri
ŞUBAT AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ
Altın: Yeni yıla yükseliş trendiyle girerek Ocak ayını 1.244 USD/ons
düzeyinde kapatan altın fiyatları, şubat ayını 1.326 USD/ons seviyesinde
kapatarak yatırımcısına %6.6 kazanç sağladı. Ay içinde onsu 1345 dolara
kadar yükselen altında, Amerika tarafından gelecek datalar, Çin’in
büyümesindeki belirsizlikler ve Rusya-Ukrayna arasındaki gerilim
yakından takip edilmeli.
Enflasyon
Şubat 14
Yi- ÜFE
1,38%
12,40%
TÜFE
0,43%
7,89%
Devalüasyon
Şubat 14
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
-1,53%
26,71%
Dolar
-2,50%
23,24%
EUR
-0,81%
29,36%
Döviz Kuru
Şubat 14
USD / TRL
2,2201
2,1375
EUR / TRL
3,0578
2,9441
EUR / USD
1,3773
1,3774
Son 12 Ay
Son 12 Ay
Aralık 13
Şubat 14
Aralık 13
Faiz Oranları Haftalık
10,00%
4,50%
Tahvil ve Bono Faizleri
(28/02/14)
Vade
Yıllık
TCMB Kısa Vadeli
Devlet Tahvili (586 gün)
07.10.2015
11,00%
Devlet Tahvili (439 gün)
13.05.2015
11,08%
Devlet Tahvili (313 gün)
07.01.2015
10,84%
BIST - 100
Şubat 14
Endeks
62,553
Getiri
-7,74%
Altın
Şubat 14
Aralık 13
67,802
Aralık 13
94,55
Endeks
81,54
15,96%
Getiri
2013-Q3
Büyüme
GSMH (TL) Milyar TL
GSMH (USD) Milyar USD
GSMH Artışı %
2012
414
1416
211,3
786
4,4%
2,2%
Dış Ticaret (Milyar USD)
Ocak 14
Ocak 13
İhracat
12,473
11,482
İthalat
19,292
18,802
Dış Ticaret Dengesi
-6,819
-7,320
Aralık 13 (Son 12 ay)
-65,0
Cari Denge (Milyar USD)
YATIRIM ARAÇLARI ŞUBAT AYI GETİRİLERİ
TRT071015T12
(Gösterge Tahvili)
%20,00
%15,00
BIST 100
%10,00
%5,00
%0,00
%-5,00
Döviz Sepeti
-2,50% -1,53%
0,23
1,12
0,49%
3,83%
%-10,00
%-15,00
%-12,00
O/N Repo
Altın
*Döviz Sepeti
1 USD + 1 EUR
%-20,00
%-11,00
Dolar
-11,28%
-12,83%
BNP PARIBAS CARDIF
Değişen dünyanın sigortası
bnpparibascardif.com.tr/444 43 23
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
BNP Paribas Cardif
Emeklilik Fon Karmaları
Risk
Seviyesi
Fon Dağılımı
31.01.2014
28.02.2014
28.02.2014
Son 1 Ay Getiri
Halka arzdan beri
31.12.2003
28.02.2014
Korumacı
Düşük Risk
BPG %55; BNS %40; BPE %5
0,70%
0,72%
-
Dengeli
Orta Risk
BPG %50; BPE %30; BNB %20
0,74%
-0,85%
-
Girişimci
Orta-Yüksek Risk
BPG %50; BNB %40; BPH %10
0,33%
0,35%
-
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40; BNB %30; BPH %30
0,94%
-2,45%
-
31.01.2014
28.02.2014
31.12.2013
28.02.2014
31.12.2003
28.02.2014
BNP Paribas Cardif
Emeklilik Planları
Risk
Seviyesi
Plan İçindeki Fon
Dağılımı
Son 1 Ay Getiri
2014 Başı Getiri
2004 başı Getiri
Koruma Planı
Düşük Risk
BPL %20; BPG %80
0,67%
0,80%
216,56%
Kur Planı
Düşük Risk
BPU %30; BPK %70
0,76%
6,42%
142,18%
Kalkınma Planı (1.Seçenek)
Düşük Risk
BPU %30; BPG %70
0,73%
2,52%
194,28%
Kalkınma Planı (2.Seçenek)
Orta Risk
BPU %30; BPG %55; BPH %15
0,81%
1,75%
197,39%
Girişimci Planı (1.Seçenek)
Orta Risk
BPL %10; BPH %20; BPG %70
0,78%
-0,28%
223,05%
Uzman Planı (1.Seçenek)
Orta Risk
BPE %30; BPG %70
0,69%
0,21%
209,42%
Uzman Planı (2.Seçenek)
Yüksek Risk
BPG %30; BPE %70
0,73%
-0,42%
193,70%
Kalkınma Planı (3.Seçenek)
Yüksek Risk
BPU %30; BPG %30; BPH %40
0,95%
0,46%
202,59%
Girişimci Planı (2.Seçenek)
Yüksek Risk
BPH %50; BPG %50
0,94%
-1,88%
231,61%
31.12.2012
28.02.2014
31.12.2012
28.02.2014
Renkli Emeklilik Planı
Risk
Seviyesi
Plan İçindeki Fon
Dağılımı
31.01.2014
28.02.2014
Son 1 Ay Getiri
2013 Başı Getiri
2012 Başı
Sarı Dağılım
Düşük Risk
BPL %10 ; BPG %90
0,67%
0,75%
-0,19%
Yeşil Dağılım
Düşük Risk
BPU %50; BPK %50
0,79%
6,53%
14,34%
Turuncu Dağılım
Düşük Risk
BPK %30 ; BPG %70
0,73%
2,52%
3,09%
Turuncu Dağılım (1)
Orta Risk
BPK %30 ; BPG %60 BPH %10
0,73%
1,84%
3,30%
Turuncu Dağılım (2)
Orta Risk
BPK %20 ; BPG %60 BPH %20
0,78%
0,77%
0,69%
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Yüksek Risk
BPK %30 ; BPG %40 BPH %30
0,84%
0,81%
1,50%
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Yüksek Risk
BPK %20 ; BPG %40 BPH %40
0,89%
-0,26%
-1,11%
Mavi Dağılım
Orta Risk
BPE %30 ; BPG %70
0,69%
0,21%
-0,71%
Mavi Dağılım (2)
Yüksek Risk
BPG %30 ; BPE %70
0,73%
-0,42%
-0,41%
Kırmızı Dağılım (1)
Orta Risk
BPH %20 ; BPG %80
0,77%
-0,34%
-2,73%
Kırmızı Dağılım (2)
Yüksek Risk
BPH %40 ; BPG %60
0,94%
-1,88%
-5,43%
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BNB
BNS
BNA
BNK
BNY
BPF
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları USD Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
YENİ
YENİ
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
YENİ
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
YENİ
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Fon
YENİ
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Fonu
BNP PARIBAS CARDIF
Değişen dünyanın sigortası
bnpparibascardif.com.tr/444 43 23
BES FONLARI VE
GETİRİLERİ
BPG -
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
Diğer
T. Repo
BPE -
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
Diğer
T. Repo
Amaçlı Hisse Senedi
BPH - Büyüme
Emeklilik Yatırım Fonu
Hisse
T. Repo
Hisse
7%
15%
7%
3%
6%
39%
27%
11%
32%
93%
78%
33%
94%
35%
Getiriler
Getiriler
Getiriler
Şubat 2014
Şubat 2014
Şubat 2014
0,66%
0,76%
1,21%
2014 yılı Başından İtibaren
2014 yılı Başından İtibaren
2014 yılı Başından İtibaren
0,69%
-0,90%
2004 yılı Başından İtibaren
2004 yılı Başından İtibaren
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
2004 yılı Başından İtibaren
181,90%
221,22%
BNS -
-4,45%
BNB Hisse
242,01%
BNA -
Büyüme Amaçlı Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
T. Repo
Diğer
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Altın
5%
100%
30%
13%
29%
52%
100%
Getiriler
Getiriler
Getiriler
Şubat 2014
Şubat 2014
Şubat 2014
0,75%
0,90%
3,87%
Halka Arzdan Beri
Halka Arzdan Beri
Halka Arzdan Beri
0,96%
-4,63%
8,50%
BNP PARIBAS CARDIF
Değişen dünyanın sigortası
bnpparibascardif.com.tr/444 43 23
BES FONLARI VE
GETİRİLERİ
BNK -
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
T. Bono
Özel Tahvil
Bono
Hisse
2%
BPF Diğer
10%
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı
Kamu Borçlanma Araçları Fonu
T. Bono
T. Repo
9%
19%
Özel Tahvil
Bono
BNY -
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Fon
T. Bono
T. Repo
Hisse
1%
56%
34%
88%
5%
71%
Getiriler
Getiriler
Getiriler
Şubat 2014
Şubat 2014
Şubat 2014
0,73%
0,67%
0,50%
Halka Arzdan Beri *
2014 Yılı Başından İtibaren
-3,27%
Halka Arzdan Beri
0,63%
-7,24%
2004 Yılı Başından İtibaren
67,81%
BPU -
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma
Araçları USD Emeklilik Yatırım Fonu
T. Repo
BPK -
Eurobond
Gelir Amaçlı Karma Borçlanma
Araçları Döviz Emeklilik Yatırım Fonu
Eurobond
10%
T. Repo
BPL -
Para Piyasası Likit Kamu
Emeklilik Yatırım Fonu
Diğer
T. Repo
T. Bono
14%
30%
9%
50%
90%
20%
86%
90%
Getiriler
Getiriler
Getiriler
Şubat 2014
Şubat 2014
Şubat 2014
0,88%
0,71%
2014 Yılı Başından İtibaren
2014 Yılı Başından İtibaren
2014 yılı Başından İtibaren
6,80%
6,25%
1,27%
2004 Yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2004 yılı Başından İtibaren
131,41%
146,80%
0,70%
197,93%
*Katkı Fon (BNK) için 02.05.13 *Standart (BNS) ve Altın (BNA)için 30.04.13
*Büyüme Amaçlı Esnek (BNB) 26.06.13 *Grup Büyüme Amaçlı Esnek (BNY) 03.07.13
BNP PARIBAS CARDIF
Değişen dünyanın sigortası
bnpparibascardif.com.tr/444 43 23
B
BNP Paribas Cardif Emeklilik'e
gelin %25 Devlet Katkısı
avantajından yararlanın
25
125
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup
sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve
kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak
yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada
yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan
bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde
kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.
BNP PARIBAS CARDIF
Değişen dünyanın sigortası
bnpparibascardif.com.tr/444 43 23
Download

Mart 14 - BNP Paribas Cardif Emeklilik