X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
01/04/2015
Beklentilerin üzerinde gelen 4Ç büyüme verileri, dün TL deki değer kaybının tetiklediği BIST’deki satışları engelleyemedi. Ülke genelinde
yaşanan elektrik kesintileri ve İstanbul Adliyesine yapılan terörist saldırı da olumsuz havayı destekledi. ABD piyasaları BIST kapanışından
sonra aşağı yönlü hareketini devam ettirdi. Öte yandan, TL bu sabah itibarı ile düne göre 2.60 seviyesinin altında yukarıda işlem görüyor.
Bugün BIST’de yatay bir açılış beklemekteyiz. Gün içinde 82K seviyesine doğru bir toparlanma görebiliriz. Mart ayı PMI rakamları ve TIM’in
ihracat verileri yurtiçinde önemli haber akışları olacak. Yurtdışında ise AB PMI verileri, ABD ISM verisi ve ADP istihdam verileri gündemin üst
sıralarında yer alıyor.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
BIST Rakamları(TRY)
X
X
X
X
X
X
X
MSCI Rakamları
Tahvil Piyasasi
Para Piyasası
Piyasa Tahminleri
BIST-100
Hacim
Yabanci%
EM
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
Kapanış
80,846
4,037
63.01
975
447
8.77
4.92
2.6181
2.8125
10 bps 2015
Is Yat.Tah. F/K
10.77%
1 Gün ∆
-1.6%
5.0%
0.0 bps
0.6%
-1.6%
0.0 bps
0.7 bps
0.1%
-0.8%
0.0 bps 2016
9.51%
1Aylık∆
-3.9%
-30.8%
0.1 bps
-1.6%
-7%
0.0 bps
2 bps
4.2%
-0.8%
5.0 bps 2017
8.59%
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
IPEKE
9% KOZAA
6% GUBRF
3% AEFES
2%
En Kötü 5 (%)
CLEBI
-7% FENER
-6% EGEEN
-4% TMSN
4% KOZAL
-4% VAKBN
-4%
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
GARAN
983 VAKBN
330 HALKB
291 THYAO
270 AKBNK
258
X
Haberler & Makro Ekonomi
İç tüketimdeki sürpriz canlanma son çeyrek büyümesini yukarı çekti...
TÜİK’in açıkladığı 4. çeyrek büyüme verilerine göre Türkiye ekonomisi yıllık bazda %2,6 ile %2,0 olan piyasa beklentisinin ve %1,9 olan
öngörümüzün üzerinde büyüdü. Beklentimizdeki sapma iç tüketimde görülen sürpriz canlanmadan kaynaklanıyor. Böylece 2014 yılı toplam
büyümesi %2,9 ile 3.çeyrek itibariyle yıllıklandırılmış 3,4’lük büyümenin ve %4,2’lik 2013 büyümesinin altında kaldı.
Son çeyrek haricinde net ihracatta görülen katkı ve yıl sonunda özel tüketimde görülen beklenmedik toparlanma 2014’te büyümenin
öngörülenden biraz daha iyi olmasına yardım etti. Ancak %3,3’lük resmi hedef yakalanamadı.
Gözler yıl ortasındaki seçim öncesinde 2015 yılı ilk yarısına ait büyüme verisine çevrildi. Öncü göstergelerdeki zayıflama sinyallerini de
dikkate alarak bu yılın ilk çeyreğinde iktisadi faaliyette daha ılımlı bir seyir bekliyoruz. Bu nedenle, ana ihracat ortaklarımızda güçlü bir
toparlanmanın olmayacağı beklentisini de resme dahil ederek 2015 yılı büyüme beklentimizi %3,5’ten %3’e indiriyoruz.
Dış ticarette altın düzeltme
TUİK’in açıkladığı Şubat ayı dış ticaret verilerine göre ihracat yıllık bazda %6,0 azalarak 12,3 milyar dolara, ithalat ise geçen yıla kıyasla
%7,2 daralarak 16,9 milyar dolara geriledi. Böylece dış ticaret açığı Şubat’ta 4,7 milyar dolar oldu.
12 aylık birikimli dış ticaret açığının aylık değişimine bakıldığında 0,5 milyar dolarlık bir düzeltmenin olduğu anlaşıldı (81,4 milyar dolar). Öte
yandan altın hariç yıllıklandırıllmış dış ticaret açığının aylık 0,4 milyar dolar genişlemesi, kıymetli maden ihracatındaki artışın (büyük kısmı
İsviçre’ye) dış ticaretteki düzelmede büyük rol oynadığını ortaya koydu.
Özetle, Ocak’ta olduğu gibi artan altın ihracatının dış ticaret dengesindeki düzeltmeye önemli katkı sağladığı bir sonuç gördük. Yılın
kalanında, özellikle Avrupa ekonomisindeki sinyalleri alınan toparlanma kalıcı olmazsa ve bu toparlanma dış talep olarak ihracatımıza
yansımazsa 2015 yılında dış dengelenmeden gelen olumlu katkının önemli ölçüde azalacağını düşünüyoruz.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
x
Sirket Haberleri
Ereğli Demir Çelik
Kapanış (TL) : 4.04 - Hedef Fiyat (TL) : 4.44 - Piyasa Deg.(TL) : 14140 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 25.2
EREGL TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 9.9 Analist: [email protected]
Ereğli Demir Çelik temettü ödemesine 26 Mayıs 2015'te başlayacak
Dün gerçekleşen Genel Kurul'da onaylandığı üzere Ereğli Demir Çelik 26 Mayıs 2015 tarihinden itibaren temettü dağıtımına başlayacak.
Dağıtılacak temettü hisse başına 0,4 TL (brüt) olarak belirlendi ve dünkü kapanışa göre %9,9 temettü verimine işaret ediyor.
↔
Koç Holding
Kapanış (TL) : 11.85 - Hedef Fiyat (TL) : 13.15 - Piyasa Deg.(TL) : 30050 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 29.78
KCHOL TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 10.93 Analist: [email protected]
Koç Holding Kalamış Marina’dan vazgeçti
Koç Holding CEO’luğu görevini dün Levent Çakıroğluna devreden Turgay Durak düzenlenen yemekte imar planı ile ilgili muhtemel yeni
davalar olabileceğini nedeni ile Kalamış Marina özelleştirmesinden tamamen vazgeçtiklerini açıkladı.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
2
↔
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz.
http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx
Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx
Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız.
http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx
Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx
Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız
[email protected]
01/04/2015
Yurtiçi Ajanda
Mart İmalat Sanayi PMİ - Saat:10:00
Yurtdışı Ajanda
JPN:Tankan Büyük Üreticiler Endeksi Saat:02:50
JPN:Tankan Büyük İmalat Dışı Saat:02:50
JPN:Tankan Büyük İmalat Dışı Görünüm Saat:02:50
Tahm.
14
17
18
Önc.
12
16
15
JPN:Tankan Büyük Sermaye Harcamaları % Saat:02:50
ÇİN:PMI İmalat Dışı Saat:04:00
JPN:Araç Satışları (Yıllık) % Saat:08:00
BRZ:FGV IPC-S Tüketici Fiyat Endeksi % Saat:14:00
BRZ:Sanayi Üretimi (YoY) % Saat:15:00
BRZ:Sanayi Üretimi (Aylık) % Saat:15:00
ABD:ADP İşgücü Değişimi Saat:15:15
ABD:İnşaat Harcamaları MoM % Saat:17:00
ABD:ISM İmalat Endeksi Saat:17:00
ABD:ISM Fiyat Endeksi Saat:17:00
0.005
--0.0144
-0.101
-0.016
225K
-0.001
52.5
38
0.089
53.9
-0.142
0.0147
-0.052
0.02
212K
-0.011
52.9
35
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri
BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri
tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek
olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için
geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre
değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen
toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT
önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel
analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış)
potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde
yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı
olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda
performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında
23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan
yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya
çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
3
Download

Piyasalarda Bugün