12.12.2014
YURTİÇİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Borsa İstanbul’da geçtiğimiz haftanın en önemli konusu petrol fiyatlarında düşüşün devam
etmesi oldu. Yurtiçinde açıklanan bir dizi verinin olumsuz gelmesine rağmen petroldeki gerileme
Borsa İstanbul üzerinde destekleyici bir unsur oldu.
Hafta içerisinde açıklanan sanayi üretim verisi beklentilerin altında kaldı. Ekim ayı sanayi üretimi
%4,5 açıklanarak %5’lik beklentinin altında kaldı.
Çarşamba günü açıklanan GSYH verisi ise haftanın en önemli verisi olup piyasalarda hayal
kırıklığına yol açtı. Orta Vadeli Plan’da Türkiye’nin 2014 büyüme beklentisi %3,3 olarak
açıklanmıştı. Üçüncü çeyrekte açıklanan %1,7’lik büyüme beklentilerin oldukça altında kaldı.
Böylece ilk üç çeyreğin ortalaması %2,9 olarak gerçekleşmiş oldu. Bu düşüşte sabit yatırımların
ve tüketimdeki düşüşün önemli bir payı olup stoklardaki düşüş de gerilemede önemli olmuştur.
Açıklanan veri ile birlikte Orta Vadeli Plan’ın gerçekleşme ihtimali düşmüş görünmektedir.
Haftanın bir diğer önemli verisi ise cari işlemler dengesi verisi oldu. Ekim ayı cari açığı piyasanın
beklentilerinin hafif üzerinde 2,03 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu, önceki aya göre cari açığın
bir miktar azalması anlamına gelse de piyasa beklentilerin üzerinde kalması olumsuz algılandı.
Hafta içerisinde TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın açıklamaları da takip edildi. Yapılan konuşmadan
sıkı duruşun devam edeceği algısı oluştu. Bunun yanında Başçı, enflasyon konusunda da olumlu
beklenti içerisinde olduğunu bildirdi.
Hafta geneli açıklanan verilerin kötü gelmesine karşın petrol fiyatlarında görülen düşüş ve bunun
makroekonomik dengelere olumlu yansıyacağı beklentisi Borsa İstanbul’daki düşüşü sınırladı.
Petrol hafta içerisinde son 5,5 yılın en düşük seviyesine ulaştı. Bu düşüşte temel neden arz
fazlası olum bilindiği gibi geçtiğimiz günlerde OPEC üyesi ülkeler petrol arzı konusunda bir ortak
karara varamamıştı.
Döviz cephesinde dolar hafta boyunca yükselişini sürdürdü. FED’in faiz artırımına erken
gidebileceği beklentisi doların yükselişinde etkili oldu. TCMB Başkanı Başçı’nın açıklamaları
doların yükselişini bir miktar sınırlasa da dolar hafta içerisinde 2,30 seviyesine geldi. Bu, aynı
zamanda son 2 ayın en yüksek seviyesi. Euro da hafta geneli yükselerek 2,87 TL seviyesini
gördü.
Yurtdışında yaşanan olumsuz gelişmeler ve açıklanan kötü veriler neticesinde BİST 100 endeksi
haftayı %2,36 düşüşle 83.226 puandan tamamladı.
Gelecek hafta yurtiçinde açıklanacak olan işsizlik oranı ve Mali Bütçe Dengesi verileri önemli.
Petrol fiyatlarının düşük kalması Borsa İstanbul için olumlu seyrin sürmesine yol açacaktır.
KOD
BIST 100
BIST SINAI
BIST BANK
İŞVİÇRE FRANGI
TCMB EURO
DÖVİZ SEPETİ
TCMB DOLAR
İAB GÜMÜŞ/KG
SP ALTIN
Yurtiçi Yatırım Enstrümanları
Kapanış
2013 Yıllık (%) Haftalık (%)
83.226
-13,31
-2,36
76.627
-3,54
-1,14
152.134
-24,97
-3,96
2,37
23,06
2,73
2,84
24,75
2,60
2,56
22,48
2,29
2,28
19,49
1,90
1.245
-21,25
4,18
90,08
-12,23
3,77
En Çok Yükselen BIST 100 Hisseleri
Hisse
Kapanış
Haftalık (%)
2014 (%)
En Çok Düşen BIST 100 Hisseleri
Hisse
Haftalık (%)
2014 (%)
OTKAR
79,50
26,49
56,07
ZOREN
Kapanış
2,15
-10,04
106,73
AFYON
123,00
21,12
129,91
VESTL
6,46
-8,37
316,77
ALKIM
18,40
10,51
30,77
KOZAA
1,56
-7,69
-35,54
BRSAN
7,68
7,11
64,76
YKBNK
4,82
-7,31
32,47
ALARK
4,45
6,97
-3,44
HALKB
13,85
-6,73
15,83
ANACM
2,00
5,26
15,66
HURGZ
0,84
-6,67
40,00
PTOFS
5,06
4,33
22,22
KRDMD
1,97
-6,64
100,82
TTRAK
PGSUS
75,75
34,05
3,55
3,50
35,87
-6,20
DOHOL
EREGL
0,74
4,30
-6,33
-6,32
2,68
79,88
AYGAZ
10,30
3,00
34,17
ASYAB
0,63
-5,97
-56,55
YURTDIŞI PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Hafta geneli petrol fiyatlarının gerilemesini sürdürmesi ABD borsalarında düşüşe yol açtı. Bunun
yanında FED’in erken faiz artırımına gidebileceği yönünde piyasalarda oluşan yaygın kanaat ise
doların diğer ülke para birimlerine karşı yükselişine yol açtı.
ABD’de açıklanan Hazine Bütçe Açığı beklentilerin altında kaldı. Bununla beraber perakende
satışlar verisi de beklentilerden bir miktar daha iyi geldi. Perakende satışlar verisi Kasım ayı için
%0,4 artış şeklinde beklenirken veri %0,7 olarak açıklandı. Bu veri, petroldeki düşüşün
tüketicilerin harcamalarına olumlu yansıdığını ortaya çıkarıyor olması yönüyle önemliydi. Hafta
içerisinde açıklanan işsizlik başvuruları verisi de iyi geldi.
Avrupa tarafında Yunanistan’ın Cumhurbaşkanlığı seçimlerini öne alması Avrupa genelinde
paniğe yol açtı. Mevcut siyasi aktörler ile daha önce sağlanan IMF anlaşmaların geleceği, yeni
gelecek olan siyasi kadronun tutumuna göre belirlenecek. Yeni siyasi yapının nasıl bir tutum
sergileyeceği merak konusu. Zira Yunanistan’da yeniden başlayan protestolar yeni hükümet
üzerinde baskı oluşturacaktır.
Asya tarafında petrolün düşüşü borsalar üzerinde baskı meydana getirmekte. Çin’de açıklanan
veriler genel anlamda olumsuz geldi. Bunların başında Çin enflasyon verisi oldu. Çin Kasım ayı
TÜFE verisi %0,2 düşüşle beklentilerin altında kalırken yıllık bazda da %1,4 ile son beş yılın en
düşük seviyesinde açıklanmış oldu. Bu gelişme Çin’in deflasyon riskinin arttığına işaret etmekte.
Çin’de deflasyon riski artmış olsa da geçtiğimiz hafta faiz indirimine giden Çin Merkez
Bankası’nın yeni bir faiz indirimine gidebileceği beklentisini de canlı tuttu.
Japonya’da düşüş vardı. 3. Çeyrek GSYH verisi ve cari işlemler verisi beklentilerden kötü geldi.
Japonya borsası Cuma günü dışında düşüş gösterdi.
Gelecek hafta ABD’de açıklanacak TÜFE, konut satışları ve sanayi üretimi verileri önemli. Bunun
yanında Çarşamba akşamı FED faiz kararları açıklanacak.
Ülke - Endeks
HONG KONG
RUSYA- RTSI
BREZİLYA - BOVESPA
ALMANYA - DAX
ÇİN - SHANGHAİ
İNGİLTERE - FTSE 100
ABD - NASDAQ
ABD - S&P 500
EURO - EURONEXT 100
FRANSA - CAC40
JAPONYA-NİKKEİ 225
TÜRKİYE BIST 100
ABD - DOW JONES
ARJANTİN-MERVAL
TÜRKİYE - BIST BANK
ITALYA - MIB 30
Uluslararası Endeksler
Kapanış
2013 Yıllık (%) Haftalık (%)
23.249
2,87
-3,14
824
-5,77
-11,12
49.862
-15,50
-4,10
9.863
25,48
-2,23
2.938
-6,75
0,02
6.462
14,43
-4,17
4.708
38,32
-1,52
2.035
29,60
-1,93
827
18,96
-3,88
4.226
17,99
-4,38
17.372
56,72
-3,06
83.848
-13,31
-2,36
17.596
26,50
-2,02
8.279
88,87
-13,58
154.302
-24,97
-3,96
19.201
16,56
-4,41
Emtia ve Pariteler
Kapanış
2013 Yıllık (%) Haftalık (%)
16,98
-34,89
3,98
62,50
-0,59
-9,00
1.216
-27,79
1,86
0,96
-2,43
-1,55
1,5735
1,93
0,95
118,72
21,32
-2,25
1,2468
4,18
1,48
148,04
26,43
-0,78
61,03
12,64
2,33
KOD
GÜMÜŞ
BRENT
ALTIN
USD/CHF
GBP/USD
USD/JPY
EURO/USD
EURO/JPY
PAMUK
HAFTALIK VERİ GÜNDEMİ
GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖNEMLİ VERİ GERÇEKLEŞMELERİ
08 Aralık Japonya
01:50 3.Çeyrek ayı GSYH(Yıllık) (Gerçekleşen: -%1,9)
08 Aralık Japonya
01:50 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Yen) (Gerçekleşen: 833,4MLR)
08 Aralık Çin
05:00 Kasım ayı Dış Ticaret Dengesi($) (Gerçekleşen: 54,47MLR)
08 Aralık Almanya
09:00 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro) (Gerçekleşen: 22,3MLR)
08 Aralık Almanya
09:00 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: %0,2)
08 Aralık Türkiye
10:00 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Arındırılmamış Yıllık) (Gerçekleşen: %4,5)
09 Aralık Almanya
09:00 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro)
09 Aralık Fransa
09:45 Ekim ayı Dış Ticaret Dengesi(Euro) (Gerçekleşen: -4,6MLR)
09 Aralık İngiltere
11:30 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,1)
09 Aralık Yunanistan
12:00 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,9)
09 Aralık OECD
13:00 Ekim ayı İşsizlik Oranı (Gerçekleşen: %7,2)
10 Aralık Japonya
01:50 Kasım ayı Yurt İçi Üretici Fiyatları(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,2)
10 Aralık Çin
03:30 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,2)
10 Aralık Fransa
08:30 3.Çeyrek Tarım Dışı İstihdam(Final) (Gerçekleşen: -%0,3)
10 Aralık Fransa
09:45 Kasım ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,8)
10 Aralık Türkiye
10:00 3.Çeyrek GSYH(Yıllık) (Gerçekleşen: %1,7)
10 Aralık İngiltere
11:30 Ekim ayı Görünür Mal Ticareti Dengesi(GBP) (Gerçekleşen: -9,6MLR)
11 Aralık Almanya
09:00 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Final-Aylık) (Gerçekleşen: %0,0)
11 Aralık Fransa
09:45 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,2)
11 Aralık Türkiye
10:00 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi($) (Gerçekleşen: -2,03MLR)
11 Aralık Rusya
12:30 Aralık ayı Merkez Bankası Faiz Kararı (Gerçekleşen: %10,50)
11 Aralık ABD
15:30 Kasım ayı Perakende Satışlar(Aylık)
12 Aralık Çin
04:00 Kasım ayı M2 (Gerçekleşen: %12,3)
12 Aralık Japonya
06:30 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Final-Aylık)
12 Aralık Çin
07:30 Kasım ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: %0,52)
12 Aralık Fransa
09:45 3.Çeyrek Tarım Dışı İstihdam(Final)
12 Aralık Fransa
09:45 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro) (Gerçekleşen: -0,9MLR)
12 Aralık İspanya
10:00 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,1)
12 Aralık Euro Bölg.
12:00 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: %0,1)
12 Aralık ABD
15:30 Kasım ayı Üretici Fiyat Endeksi(Aylık)
12 Aralık ABD
16:55 Aralık/1 Michigan Tüketici Güven Endeksi
BU HAFTANIN ÖNE ÇIKAN ÖNEMLİ VERİLERİ ve BEKLENTİLER
15 Aralık Japonya
02:50 4.Çeyrek Tankan Büyük İmalat Endeksi (Beklenti: 13)
15 Aralık Türkiye
10:00 Kasım ayı Tarım ÜFE(Aylık) (Beklenti: %0,18)
15 Aralık Türkiye
10:00 Eylül ayı İşsizlik Oranı (Beklenti: %10,1)
15 Aralık Türkiye
11:00 Kasım ayı Maliye Bütçe Dengesi(TL) (Beklenti: -3,01MLR)
15 Aralık ABD
16:15 Kasım ayı Sanayi Üretimi (Beklenti: -%0,1)
16 Aralık Çin
03:45 Aralık ayı HSBC İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 50,0)
16 Aralık Fransa
10:00 Aralık ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 47,6)
16 Aralık Almanya
10:30 Aralık ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 52,1)
16 Aralık Euro Bölg.
11:00 Aralık ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 50,4)
16 Aralık İngiltere
11:30 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: %0,1)
16 Aralık Almanya
12:00 Aralık ayı Almanya ZEW Beklenti Endeksi
16 Aralık Euro Bölg.
12:00 Ekim ayı Dış Ticaret Dengesi(Euro) (Beklenti: 18,5MLR)
16 Aralık ABD
15:30 Kasım ayı Konut Başlangıçları
16 Aralık ABD
16:45 Aralık ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 54,8)
17 Aralık Japonya
01:50 Kasım ayı Dış Ticaret Dengesi(Yen) (Beklenti: -710,0MLR)
17 Aralık İngiltere
11:30 Kasım ayı İşsizlik Başvuruları (Beklenti: -20.400)
17 Aralık Euro Bölg.
12:00 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: -%0,1)
17 Aralık ABD
15:30 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: %0,0)
17 Aralık ABD
15:30 3.Çeyrek Cari İşlemler Dengesi (Beklenti: -98,5MLR)
17 Aralık ABD
21:00 Aralık ayı FED Faiz Kararı (Beklenti: %0.0-0.25)
18 Aralık Almanya
11:00 Aralık ayı IFO Güven Endeksi (Beklenti: 104,7)
18 Aralık Yunanistan
12:00 3.Çeyrek İşsizlik Oranı (Beklenti: %26,6)
19 Aralık Japonya
05:30 Aralık ayı BOJ Faiz Kararı (Beklenti: 0.0-0.1%)
19 Aralık Almanya
09:00 Kasım ayı Üretici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: -%0,2)
19 Aralık Euro Bölg.
11:00 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro) (Beklenti: 30,0MLR)
19 Aralık Rusya
15:00 Kasım ayı Üretici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: %0,3)
UYARI ve ÇEKİNCE: Bu rapordaki veriler güvenirliliğine inanılan kaynaklardan
derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak
yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir ve bu bilgiler,
herhangi bir yatırım aracı için olumlu/olumsuz bir vaat içermemektedir. Bu
raporun ilgili yatırım konusunda her türlü veriyi içerdiği düşünülmemelidir.
"Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir."
Bu veriler, yaşanacak olan gelişmeler çerçevesinde yatırımcıya haber
verilmeksizin değiştirilebilir. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan
yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bunlara
ilaveten, Asya Yatırım, raporların internet üzerinden e-mail yoluyla alınması
durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten
dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan
dolayı sorumlu tutulamaz.
Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:8
34768 Ümraniye / İSTANBUL
Tel : 0216 250 53 06
Faks : 0216 634 17 00
www.asyayatirim.com.tr
Download

HAFTALIK BÜLTEN - 12 Aralık 2014 Cuma