Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
03/03/2015
BUGÜN GÜNDEM; TÜFE!
Geçtiğimiz hafta TCMB ile ilişkili spekülasyonlar ile baskılanan BIST100 endeksi, yeni haftanın ilk işlem gününe, Çin
Merkez Bankası’nın faiz indirimi ile oluşan iyimser havanın ve yurt içi siyasi gelişmelerin de desteği ile yüzde 0,31 değer
kazancı ile 84,405 puan seviyesinden başladı. Gün içinde yurt içinde PMI rakamı ve bugün açıklanacak TÜFE rakamı
beklentileri ile 83,858 – 84,674 aralığında dalgalı seyir izleyen endeks günü %0,24 düşüşle 83.946 puandan tamamladı.
Dün ABD’de yaşanan rallinin ardından bu sabah vadeliler hafif satıcılı, Asya’nın genelinde yatay bir seyir olmakla beraber
Japonya’da düşüşle kapanış gerçekleşti. Bu ortamda ve TÜFE gündemiyle BIST100 güne temkinli bir açılış yapabilir ve
TÜFE’yi de bu şekilde bekleyebilir. 83,500 ve 82,500 destekler, 84,000 / 85,000 ve 85,500 ilk dirençler..
Bugün yurt içinde en önemli gündemimiz; Şubat ayı TÜFE rakamı olacak. TCMB’nin attığı ölçülü faiz indirimi adımlarının
yoğun bir şekilde eleştirildiği bir dönemde, son PPK ardından yayınlanan basın duyurusunda da sinyallerini aldığımızı
düşündüğümüz şekilde, Şubat ayında enflasyonda yukarı yönlü bir sürpriz görme ihtimalimiz bulunduğunu (artan
akaryakıt fiyatları ve kurda oynaklık nedeniyle) düşünmekteyiz. Enflasyonun alan yarattığı ölçüde temkinli ve ölçülü
adımlarla faiz indiren TCMB’nin ise böyle bir durumda hareket alanı daralacaktır.
Yukarı yönlü bir sürpriz ile hareket alanını daraltan bir TÜFE sonrası ise yurt içinde faizin, siyasiler tarafından
beğenilmeyen Şubat PPK kararındaki kadar dahi indirilemeyeceği, hatta TCMB’nin adım atmayacağı ve bunun da
eleştirilerin dozunun yükselmesine sebep olacağı algısı ile TL üzerinde ve haliyle BIST’te baskı yaratması söz konusu
olabilecektir. Zira dün açıklanan PMI rakamı da 2015 1Ç büyüme rakamı için çok da iyimser sinyaller vermiyor ve
büyümede yumuşak iniş beklentilerinin artması ile siyasi cepheden faizlerin indirilmesi yönündeki baskının artması da
kaçınılmaz görünüyor.. Rakam (TÜFE) sonrası algının yanı sıra Cumhurbaşkanı’nın TCMB Başkanı Başçı’nın görüşme talebi
üzerine kendisiyle yapması beklenen görüşme ve sonrasındaki açıklamalar da haftanın diğer kritik gündemi..
Şayet Şubat ayı TÜFE rakamı beklenmedik şekilde TCMB’ye hareket alanı yaratacak şekilde iyimser bir tablo çizerse, dün
de aşağı yönlü denemeler yapan kur üzerinden bir rahatlama ile BIST’te tepki hareketi izleyebileceğimizi düşünüyoruz.
Yurt dışı gündemde ise major bir veri akışı bulunmuyor, dün ABD ve Euro Bölgesi’nde genişlemeye işaret eden imalat
sektörü verileri sonrası haftanın devamındaki ECB toplantısı ve ABD tarım dışı istihdam rakamlarına dair beklentiler ve
bunun kurlara ve endekslere yansımalarını takip etmeyi bekliyoruz. Dün imalat rakamı ve TÜFE ile euroda görülen
tepkinin devam etmesi halinde yurt içinde de kurlarda EURUSD üzerinden bir rahatlama görmek mümkün olabilecektir..
AÇIKLANACAK VERİLER VE BEKLENTİLERİ
09.00 Almanya Ocak Perakende Satışlar (0,4%)
10.00 Türkiye Şubat TÜFE (0,70%)
10.00 Türkiye Şubat İşlenmemiş Gıda Hariç TÜFE
10.00 Türkiye Şubat Enerji Hariç TÜFE
10.00 Türkiye Şubat Yurt içi ÜFE
10.00 İspanya Şubat İşsizlik Başvuruları
11.30 İngiltere Şubat İnşaat Sektörü PMI
12.00 Euro Bölgesi Ocak ÜFE (-0,7%)
13.00 OECD Ocak TÜFE
15.55 ABD Haftalık REDBOOK Perakende Satışlar
16.45 ABD Şubat New York ISM İş Aktivitesi
17.00 ABD Mart IBD/TIPP Ekonomik İyimserlik
Endeksi
TCMB PPK tutanakları açıklanacak. / Saat 14.00
İsrail Başbakanı Netanyahu, ABD Kongresi’nde
İran yaptırımları konusunda konuşacak.
Başbakan
Davutoğlu’nun
ABD
ziyareti
başlayacak. (03-07 Mart 2015)
Çin Halk Siyasi Danışma Konferansı'nın (ÇHSDK)
yıllık toplantısı yapılacak.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
03/03/2015
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
ABD borsalarında iyimser kapanış… ABD’de dün kişisel harcamaların reel olarak artmasının yanı sıra imalat verilerinin
de ekonomik toparlanmayı destekler bir tablo çizmesi endeksleri destekledi. Gösterge S&P500 endeksi yüzde 0,61, Dow
Jones Industrials ise yüzde 0,86 değer kazancı ile günü tamamlarken Nasdaq, 15 yıldır ilk kez 5,000 puanı aştı.
Euro Bölgesi TÜFE ve imalat PMI rakamı euroyu destekledi.. Euro Bölgesi’nde Şubat’ta TÜFE yüzde 0,4 geri çekilerken
para politikası bakımından daha anlamlı olan çekirdek TÜFE’de ise yüzde 0,6 artış söz konusu. İmalat sanayinde ise 51,0
seviyesinde kalmaya devam eden bir imalat PMI rakamı ile genişlemenin Ocak ayındaki hızında devam ettiği görülüyor.
Verilerden destek bulan euro ile EURUSD paritesi 1,1160’lı seviyelerden 1,12’nin üzerine yükseldi.
ABD’de imalat sanayi ekonomiye destek vermeye devam ediyor.. Şubat ayında imalat PMI rakamı 55,1 ile ivmelenen
bir sektörel genişlemeye işaret ederken (önceki : 53,9), ISM imalat endeksi de her ne kadar Ocak’taki 53,5 seviyesinin
altında kalsa da 52,9 seviyesinde gerçekleşerek imalat sanayinde genişlemenin devam ettiğini göstermiş oldu.
Yunanistan’a 3.kurtarma paketi tartışılıyor.. İspanya Ekonomi Bakanı, Euro Bölgesi ülkelerinin Yunanistan için 30-50
milyar euro büyüklüğünde 3. bir kurtarma paketi sunulmasını tartıştıklarını ve bu paket ile Yunanistan’a mevcut
programa kıyasla daha fazla esneklik sunulabileceğini söyledi. Avrupa Komisyonu Başkan Yardımcısı da ülkenin 3. Bir
kurtarma yardımına ihtiyacı olabileceğini söylerken Yunanistan hükümetinin tutumu ise yeni bir kurtarma paketini
kabul etmeme yönünde. 4 aylık uzatma Haziran sonuna dek zaman kazandırmış olsa da uzatılan paketin süresi bittikten
sonra Yunanistan konusu yeniden gündemin ilk sıralarında hareketlilik yaratacak gibi görünüyor.
Güney Kore’de enflasyondan zayıf sinyaller.. Şubat ayında tüketici fiyatları yüzde 0,7’lik artış beklentisine karşın yüzde
0,5 artışla 15 yılın en düşük hızında artış kaydetmiş oldu. Enflasyonda görülen zayıflık, Güney Kore Merkez Bankası BOK
üzerinde faiz indirimi yönünde baskıların artmasına neden olabilir ki zaten bu konuda açık kapı bırakılmıştı.
Avustralya faizi değiştirmedi.. Avustralya Merkez Bankası RBA, düşen emtia fiyatlarının ekonomi üzerindeki baskısına
rağmen zayıflayan para biriminin bu baskıyı hafifletmeye yardımcı olması nedeni ile faiz oranlarını sabit tutma kararı
aldı. Piyasadaki genel beklenti ise yüzde 2,25 seviyesindeki politika faizinin indirilmesi yönündeydi.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER
Başbakan, istifa iddialarına dair açıklama yaptı.. Başbakan Davutoğlu, Başbakan Yardımcısı Babacan ve MB Başkanı
Başçı'nın istifa ettikleri yönündeki iddiaların doğru olmadığını, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın merkez bankasına ilişkin
kendi görüşlerini ifade ettiğini belirtti. Başbakan, “Önemli olan faizin düşme trendine girmiş olması ama bunun daha
fazla olması yönündeki beklentimizi de ifade ettim. Sayın Cumhurbaşkanımız'ın ifadelerine saygı ile yaklaşırız.
Cumhurbaşkanı'nın 12 yıl boyunca kendileri ile birlikte çalıştığını da unutmamak gerekir.” şeklinde konuştu.
İmalat PMI Temmuz 2014’ten bu yana en düşük seviyede.. HSBC verilerine göre Türkiye’de imalat PMI, Şubat ayında
49,6 seviyesinde açıklandı. (önceki : 49,8) Sert hava koşullarının fabrika çıkışlarını ve tedarikçilerin teslim sürelerini
etkilediği belirtiliyor. Yeni siparişlerde ise daralmanın hız kestiğinin görülmesi olumlu. Yine de Ocak ayının ardından
Şubat’ta da daralan imalat sanayi, 2015 yılı ilk çeyrek büyümesi için iyi sinyaller vermiyor.
EPDK tavan fiyat uygulaması… Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu (EPDK), 3 Mart’tan itibaren il bazında uygulanacak
kurşunsuz benzin tavan fiyatlarını açıkladı. Buna göre; bugünden itibaren benzinin litre fiyatı İstanbul'da 4,45 TL,
Ankara'da 4,48 TL ve İzmir'de 4,47 TL olacak.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
03/03/2015
ŞİRKET HABERLERİ
HALKB : Yönetim Kurulu 02.03.2015 toplantısında, bedelli sermaye artırımına ilişkin sürecin iptal edilmesine ve sermaye
artırım işleminin kayıtlı sermaye sistemi içerisinde daha hızlı sonuçlandırılması amacıyla öncelikle kayıtlı sermaye
sistemine geçilmesine, kayıtlı sermaye tavanının 7.500.000.000 TL olarak belirlenmesine karar verildiği bildirildi.
TUPRS : 2014 yılı net dönem karı 1 milyar 459 milyon TL olarak açıklandı. 2014 yılı 4.çeyrekte ise net dönem karı 212,7
mn TL ile 173 mn TL düzeyindeki beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Karlılığı düşen ithalattan yapılan satışların azalması
ve düşen asfalt talebi nedeniyle toplam satışlar yıllık 2,4 milyon ton azalarak 22,2 milyon ton olarak gerçekleşmiştir.
Vergi cezası ve uluslararası fiyat düşüşüne karşın rafineri marjında artış ile 436 mn TL faaliyet karı elde edilmiştir.
KCHOL : Koç Holding'in 2014 yılı konsolide net dönem karı 2.710.145.000 TL (önceki 2.679.713.000 TL) 2014 yılı 4Ç net
dönem karı 596,98 milyon TL ile 530 mn TL’lik beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
TUPRS : Şirketin 2015 yılı projeksiyonları açıklandı. 2015 yılında brent petrol varil fiyatı 60-65 dolar bandında, Tüpraş
Net Rafineri Marjı: 3,7 - 4,5 Dolar bandında beklenirken 27,5 Milyon ton üretim ve RUP için 60 milyon dolar harcama
dahil 220 milyon dolar yatırım harcaması yapılmasının planlandığı bildirildi.
UYUM : Uyum Gıda, yeni mağaza açılışları ile birlikte 2015 yılı cirosunun 470-480 milyon TL arasında gerçekleşmesini,
FAVÖK tutarının 21-23 milyon TL ve brüt karın 120-123 milyon TL bandında gerçekleşmesini bekliyor.
DAGI : Şirket, 03/03/2015 - 09/03/2015 tarihleri arasında gerçekleştirilmek üzere ,sahip olduğu İZMİR DEMİR ÇELİK A.Ş
paylarından ÖZEL EMİR yöntemi ile satış yapacağını KAP’ta ilan etti.
YGYO : Lotus Gayrimenkul Değerleme tarafından KDV dahil 72.570.000 TL olarak değerlemesi yapılan ve tamamı Yeşil
Global İnşaat A.Ş. mülkiyetinde bulunan İstanbul Zeytinburnu İlçesi’ndeki 6.342,68 m2'lik arsanın %50'sinin KDV dahil
36.285.000 TL bedel ile alımına ilişkin gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi akdedilmesine karar verilmiştir.
ARSAN : Sermayesinin %20 oranında bedelsiz olarak artırılması kararının SPK tarafından onaylandığı bildirildi.
YATAS : İhracatın artırılması ve dış ticaret iş süreçlerinin iyileştirilmesi için Almanya merkezli %100 bağlı ortaklık
konumunda olacak bir limited şirket kurulmasına karar verildi.
SAYAS : %100 Bağlı ortak IMM GmbH’nin Mercedes Benz Kurumsal Kimlik Yenileme ihalesini 20 milyon euro bedelle
kazandığı bildiriminin ardından teknik ve idari sözleşmeler imzalanarak kesinleştirildiği bildirildi.
HALKB : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen net temettü 0,1499922 TL, teklif edilen ödeme tarihi 07.04.2015
VAKBN : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen net temettü 0,03400 TL, teklif edilen ödeme tarihi 29.05.2015
ALCAR : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen net temettü 1,27500 TL, teklif edilen ödeme tarihi 29.05.2015
KORDS : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen net temettü 0,3347690 TL, teklif edilen ödeme tarihi 29.05.2015
BIZIM : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen net temettü 0,0439875 TL
ALKIM : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen brüt temettü 0,6135010 TL, net temettü 0,5214760 TL
KUYAS : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen net temettü 0,0983450 TL, teklif edilen ödeme tarihi 29.05.2015
SANEL : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen net temettü 0,12560 TL, teklif edilen ödeme tarihi 29.05.2015
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
03/03/2015
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Günlük Bülten - Turkborsa.net