
29/12/2015
TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ
Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC
Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın şahsi
fikirlerine dayanmakta olup, araştırma bölümü de dahil olmak üzere HSBC Türkiye’nin diğer
bölümleri tarafından ifade edilen görüşlerden farklı olabilir.
PİYASA ÖZET VERİLERİ
BIST-100 Kapanış Değeri
BIST-100 Günlük İşlem Hacmi-(TL)
100 Günlük Ortalama İşlem Hacmi (TL) BIST-100
Yabancı Oranı (%)
Yükselenler
FENER
KARSN
TSKB
BRISA
ISGYO
SISE
NETAS
PGSUS
BJKAS
THYAO
% Değişim
5,37
4,70
3,45
3,21
3,11
2,91
2,73
2,52
2,29
1,76
28 Ara 2015
74,243
2,609,066,720
3,467,400,782
2 Mar 1900
25 Ara 2015
74,189
979,436,943
62.50
62.43
DEĞİŞİM %
0.07
166.38
-24.75
0.11
BIST 100 SENETLERİ
Düşenler
% Değişim
İşlem Hacmi En Yüksekler
KOZAL
-11,09
GARAN
425.424.827
ZOREN
-4,05
THYAO
418.713.252
ALCTL
-3,96
ISCTR
154.094.683
KOZAA
-3,94
HALKB
103.901.811
KARTN
-3,45
KOZAA
98.640.019
ALGYO
-3,35
VAKBN
97.415.325
IPEKE
-3,17
SAHOL
97.155.664
GOLTS
-2,01
AKBNK
88.400.964
ENKAI
-1,77
TMSN
83.833.488
DOHOL
-1,75
KOZAL
76.025.838
1

BIST-100
Alış ağırlıklı bir açılışla orta vadeli alçalan trend çizgisine yaklaşan BIST- 100, bu bölgeden
gelen satışlarla kazançlarının çoğunu geri vererek, günü, 53 puan yukarıdan, 74,243 seviyesinden
tamamlamıştır. Kasım ayı başından gelen orta vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa vadeli
göstergeler çoğunlukla olumlu görünümlerini korurken, orta vadeli göstergeler de halen
olumludur. İşlem hacmi, düşük seviyelerde gerçekleşmektedir. Kısa vadeli ağırlıklı ortalamaları
bölgesinde işlem gören endeks, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının ise aşağısındadır. İlk
destek 73,900, sonraki destek ise 73,300 seviyesindedir. Yukarı yönlü hareketlerde, alçalan trend
direncinin de içinde bulunduğu 74,900- 75,100 aralığı ilk dirençtir. Bu bölgenin üzerinde 75,500
direnci bulunmaktadır.
DESTEKLER
DİRENÇLER
73,900
74,900
73,300
75,500
72,600
76,100
2

VIOP- 30
Kısa vadeli yükselen trend devam etmektedir. Kısa vadeli göstergeler çoğunlukla olumlu
görünümlerini korurken, orta vadeli göstergeler de olumludur. İşlem hacmi düşük seviyelerde
gerçekleşmektedir. Kısa vadeli 5 günlük ağırlıklı ortalamasının üzerinde, diğer vadelerde
ağırlıklı ortalamalarının aşağısında değerlenmektedir. İlk destek 5 günlük ağırlıklı ortalama
seviyesi olan 90,700, bir sonraki destek ise 89,800’dür. Yukarı yönlü hareketlerde dirençler,
91,600 ve 92,300 seviyelerindedir. Kapanış değeri 91,075’dir.
DESTEKLER
DİRENÇLER
90,700
91,600
89,800
92,300
88,800
93,200
3

İŞ BANKASI C
Orta vadeli alçalan trend direncini test etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu
sinyaller vermektedir. İşlem hacmi, bir miktar artış gösterse de halen düşük seviyelerdedir. Kısa
vadeli ağırlıklı ortalamalarını yukarı yönde kesen ISCTR, orta ve uzun vadeli ağırlıklı
ortalamalarının ise aşağısındadır. Dirençler, 4,78 ve 4,88 seviyelerindedir. Aşağı yönlü
hareketlerde, kısa vadeli 5 günlük ortalamanın bulunduğu 4,69 ilk destektir. Sonraki destek
4,64’dedir. Kapanış fiyatı 4,73’dür.
DESTEKLER
DİRENÇLER
4,69
4,78
4,64
4,88
4,57
4,96
4

SABANCI HOLDİNG
22 Aralık tarihli bültende belirttiğimiz alçalan trendin üzerine çıktıktan sonra yukarı yönlü
hareket hız kazanmıştır. Kısa vadeli göstergeler çoğunlukla olumsuz sinyaller verirken, aşırı alım
bölgelerine gelen orta vadeli göstergeler halen olumludur. İşlem hacmi, son iki işlem gününe
göre artış göstermiş ancak kapanış olumsuz yönde olmuştur. Hisse, kısa vadeli ağırlıklı
ortalamalarının yukarısında, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının ise aşağısında işlem
görmektedir. İlk destek, 8,30, sonraki destek ise 8,23’dür. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi
halinde dirençler, 8,50 ve 8,59 seviyelerindedir. Kapanış fiyatı 8,40’dır.
DESTEKLER
DİRENÇLER
8,30
8,50
8,23
8,59
8,14
8,70
5

TÜRK TELEKOM
Orta vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa vadeli göstergeler karışık, orta vadeli
göstergeler ise olumlu bir görünümdedir. İşlem hacmi, düşük seviyelerdedir. Kısa vadeli 5
günlük ağırlıklı ortalamasının üzerinde fiyatlanan TTKOM, orta ve uzun vadeli ağırlıklı
ortalamalarının ise aşağısındadır. İlk destek 5 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 5,50 sonraki
destek ise 5,44’dür. Yukarı yönlü denemelerde dirençler, 5,61 ve 5,68 seviyelerindedir. Kapanış
fiyatı 5,53’dür.
DESTEKLER
DİRENÇLER
5,50
5,61
5,44
5,68
5,35
5,74
6

KORDSA
22 Aralık tarihli bültende işaret ettiğimiz uzun vadeli alçalan trendin kırılmasıyla yukarı yönde
hızlı bir hareket yapmıştır. Kısa vadeli göstergeler aşağı yönde dönerek olumsuz sinyaller
verirken, aşırı alım bölgelerinde yer alan orta vadeli göstergeler halen olumludur. İşlem hacmi,
son günlerde bir miktar canlılık kazanmıştır. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının
yukarısında fiyatlanmaktadır. İlk destek 4,77, sonraki destek ise 4,67’dir. Yukarı yönlü hareketin
devam etmesi halinde dirençler, 4,87 ve 4,93 seviyelerindedir. Kapanış fiyatı 4,79’dur.
DESTEKLER
DİRENÇLER
4,77
4,87
4,67
4,93
4,61
5,00
7

OTOKAR
Orta vadeli yükselen trend ivme kazanmıştır. Kısa vadeli göstergeler karışık, orta vadeli
göstergeler ise olumlu bir görünümdedir. İşlem hacmi, son günlerde artarak yüksek seviyelere
çıkmıştır. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının üzerinde hareket etmektedir. Uzun
vadeli yatay seviyeden gelen dirençler, 95,80 ve 97,90’dadır. Hissenin, ortalamalarına ve trend
çizgisine doğru geri çekilmelerde ilk desteği 92,40, bir sonraki desteği ise 91,00’dır. Kapanış
fiyatı 94,15’dir.
DESTEKLER
DİRENÇLER
92,40
95,80
91,00
97,90
89,40
100,90
8

TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ
UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı
indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım’ın alım ya da satım tavsiyesi
olarak düşünülmemelidir.
MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi
“sat”, referans çizgisinin üzerine çıkması“al” sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış
bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe
yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye
başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin
altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır.
MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir.
Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya
doğru kestiğinde “SAT”, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise “AL” sinyali olarak yorumlanır.
RSI: RSI eğrisi “0” ile “100” sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30
çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin
altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI’nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması
durumunda “AL” sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi
durumunda “SAT” sinyali olarak yorumlanır.
STOCHASTIC: Stochastic eğrisi “0” ile “100” arasında dalgalanır. Genellikle 80’nin üzeri aşırı alım yapılmış
bir piyasayı (sat sinyali), 20’nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca;
yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse “AL”, %K çizgisi %D çizgisini
yukarıdan aşağıya doğru keserse “SAT” sinyali olarak değerlendirilir.
CCI: CCI eğrisi +100 ile –100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım
yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder.
9

BIST - 100
ADEL
AEFES
AFYON
AKBNK
AKENR
AKSA
AKSEN
ALARK
ALBRK
ALCTL
ALGYO
ALKIM
ANACM
ARCLK
ASELS
AVISA
AYGAZ
BAGFS
BIMAS
BIZIM
BJKAS
BRISA
BRSAN
CCOLA
CIMSA
CLEBI
CRFSA
DEVA
DOAS
DOCO
DOHOL
ECILC
ECZYT
EGEEN
Momentum
106
103
109
105
108
103
108
104
100
103
110
106
103
98
108
100
100
102
99
102
106
106
102
101
101
105
100
105
105
101
114
109
110
101
MACD RSI
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
AL
AL
AL
SAT
İNDİKATÖRLER
Stochastic
SAT
SAT
SAT
AL
SAT
AL
AL
SAT
SAT
AL
SAT
AL
AL
SAT
SAT
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
SAT
SAT
AL
SAT
SAT
SAT
SAT
SAT
SAT
SAT
AL
SAT
SAT
CCI
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Satım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
10

BIST - 100
EKGYO
ENKAI
ERBOS
EREGL
FENER
FROTO
GARAN
GLYHO
GOLTS
GOODY
GOZDE
GSDHO
GSRAY
GUBRF
HALKB
HLGYO
IHLAS
IPEKE
ISCTR
ISGYO
KARSN
KARTN
KCHOL
KIPA
KONYA
KORDS
KOZAA
KOZAL
KRDMD
METRO
MGROS
NETAS
NTHOL
Momentum
103
101
102
96
105
100
102
106
105
105
101
102
100
94
102
104
109
130
104
110
106
117
100
102
108
115
124
127
100
105
106
107
100
MACD RSI
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
İNDİKATÖRLER
Stochastic
SAT
SAT
SAT
AL
SAT
SAT
SAT
AL
SAT
SAT
AL
AL
AL
AL
SAT
SAT
AL
AL
AL
SAT
AL
SAT
AL
SAT
SAT
AL
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
AL
CCI
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
11

BIST - 100
NTTUR
ODAS
OTKAR
PETKM
PGSUS
PRKME
SAFGY
SAHOL
SISE
SNGYO
SODA
TATGD
TAVHL
TCELL
THYAO
TKFEN
TKNSA
TMSN
TOASO
TRGYO
TRKCM
TSKB
TTKOM
TTRAK
TUPRS
ULKER
VAKBN
VESBE
VESTL
VKGYO
YAZIC
YKBNK
ZOREN
Momentum
93
108
111
100
108
109
103
107
112
100
103
103
100
98
104
100
103
115
107
105
110
106
100
100
105
106
100
99
105
106
103
100
134
MACD RSI
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
AL
AL
AL
AL
AL
İNDİKATÖRLER
Stochastic
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
SAT
SAT
AL
SAT
SAT
SAT
SAT
SAT
SAT
AL
AL
AL
AL
AL
SAT
SAT
AL
SAT
SAT
AL
SAT
AL
SAT
CCI
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
Aşırı Alım Bölgesinde
12
Yasal Uyarı
Bu bülten HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC Yatırım") Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup sermaye piyasası
araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan finansal bilgi
sunulması niteliği taşımaktadır.
HSBC Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu SPK’nın denetim ve gözetimi altındadır.
Bu bülten HSBC Yatırım tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir.
HSBC Yatırım bu bültende bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bültende yer alan
konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
HSBC Yatırım bu bültende yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını
yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış
yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bültende yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının
alış/satışından HSBC Yatırım komisyon veya masraf tahsil edebilir.
HSBC Yatırım bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere
dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilgi ve
tablolar alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Yatırım’ın alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak
yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan
alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş
performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri
yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir.
Bu rapor tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Yatırım’ın önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu rapor,
dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar
tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
Bu rapordaki herhangi bir bilgi yatırım tavsiyesi teşkil etmez. HSBC Yatırım vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler
sağlamaktan sorumlu değildir.
HSBC Yatırım ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen
kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN’e ait iDeal programından sağlanmaktadır.
13

HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.(TR)
Sicil No
: İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653
Ticaret Ünvanı
: HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
Şirket Merkezi
: Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst.
Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md.
Web Adresi :
: www.hsbcyatirim.com.tr
İrtibat Bilgileri :
tel : 0212 -376 46 00
fax: 0212-3362472
HSBC Yatırım
Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı
[email protected]
SPK İleri Düzey Lisansı & SPK Türev Araçlar Lisansı
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
HSBC Yatırım
Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı
[email protected]
14
Download

25/12/2015 teknik analiz bülteni