Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
3 Aralık 2014
Dünya Borsaları
Kapanış
MSCI Dünya Borsaları
%Değişim
Petrol fiyatlarındaki düşüş küresel ekonominin odağında…
1.736
0,35
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
984
0,06
MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri*
471
0,09
Haziran’dan bu yana %40’a yakın gerileyen petrol fiyatları dün yatay bir seyir
Dolar küresel ölçekte güçlenme eğilimi sergiliyor.
270
0,17
izlerken, Prens Türki bin Faysal, Suudi Arabistan’ın petrol üretimini kısması
17.880
0,58
durumunda pazar payı kaybedeceğini bu nedenle ancak Rusya’nın da
S&P 500
2.067
0,64
aralarında bulunduğu OPEC dışı ülkelerin üretimi azaltmaları halinde benzer
Nasdaq
4.756
0,60
yönde bir hamle gerçekleştirebileceklerini belirtti. Bu gelişme kısa vadede
Bovespa
51.612
1,27
enerji fiyatlarının baskı altında kalmaya devam edeceğine işaret etti.
Euro Stoxx 50
3.238
0,17
Shanghai*
2.786
0,81
ABD’de hâlihazırda düşük düzeyde bulunan enflasyonun petrol fiyatlarındaki
17.729
0,37
MSCI BRIC Ülkeleri
Dow Jones
Nikkei*
düşüş
uzaklaşabileceği
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
EUR/USD
Emtia Fiyatları
1,2403
0,59
119,1
0,68
Kapanış
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
ABD Hazine Tahvilleri*
0,51
1.199,5
0,32
6 bp
EMBI(+) (baz puan)
353
2 bp
EMBI-TR (baz puan)
203
0 bp
CDS-TR (5 yıl)
154
6 bp
VIX
12,9
5,5 p
çerçevede
Fed’in
(Fed)
%2’lik
hedefinden
faiz
oranlarını
artırmayı
tasarruftan ziyade harcamalar için kullanılacağını bu nedenle enerji
fiyatlarındaki
gerilemenin
enflasyon
üzerinde
beklenen
etkiyi
yaratmayacağını belirttiler. Fed yetkililerinin açıklamalarının ardından Dolar
uluslararası piyasada güçlenme eğilimi sergiledi. Dün, Dolar endeksi son dört
buçuk yılın en yüksek düzeyine yükseldi.
İmalat sanayinde meydana gelen ivme kaybına karşın bu sabah Çin’de
açıklanan veriler, hizmet sektöründe ekonomik aktivitenin artış kaydettiğini
gösterdi. Nitekim, Markit tarafından açıklanan hizmet sektörü satın alma
yöneticileri endeksi (PMI) Kasım ayında bir önceki aya göre yükselerek 53
puana çıktı. 50 seviyesinin üzeri sektörde büyümeye işaret ediyor.
(*) 10 yıllık
Kapanış
bu
Bankası’nın
açıklamalarda, petrol fiyatlarındaki düşüş çerçevesinde hanehalkının gelirini
Değişim
%2,28
Yurt İçi Piyasalar
ve
Merkez
William Dudley küresel enerji fiyatlarındaki gerilemeye ilişkin yaptıkları
%Değişim
71,2
Kapanış
ABD
öteleyebileceği düşünülüyor. Ancak dün Fed yetkililerinden Stanley Fisher ve
Kapanış
USD/JPY
nedeniyle
%Değişim
Petrol fiyatlarındaki düşüş çerçevesinde enflasyon ve cari açıkta beklenen
BIST-100
84.915
1,43
iyileşmenin TCMB’nin faiz indirimine neden olacağı beklentisiyle Kasım ayında
USD/TL
2,2298
0,40
özellikle bankacılık hisseleri hızlı yükseliş kaydetmiştir. Ancak, dün kâr
Euro/TL
2,7655
0,19
satışlarına bağlı olarak BİST-100 endeksi %1’in üzerinde düşüş kaydetti.
Döviz Sepeti*
2,4976
0,07
Bankacılık hisselerindeki düşüş
Gösterge Tahvil Faizi**
%7,42
2 bp
karşısında değer kaybederken Euro karşısında bir miktar değer kazandı. Tahvil
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
ve bono piyasasında ise faiz oranları yatay bir seyir izledi. 16 Kasım 2016 vadeli
(**) Ertesi gün valörlü
Tahminlerimiz
%4 düzeyinde gerçekleşti. TL, Dolar
gösterge tahvilin bileşik faizi 2 baz puanlık yükselişle günü %7,42 düzeyinden
2013(G)
2014
Büyüme (%)
4,1
3,4
kapattı.
Cari Açık/GSYH (%)
7,9
5,0
Bugün, yurt içinde TÜİK’in açıklayacağı enflasyon verileri yakından takip
Enflasyon (%)
7,4
9,0
edilecek. Yurt dışında ise ABD’de açıklanacak olan ADP özel sektör istihdam
DİBS Faiz* (%)
7,7
9,8
verilerinin piyasaların seyrinde etkili olabileceği düşünülüyor.
(*) İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz
(G) Gerçekleşme
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
-
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
-
-
-
Yurt Dışı
Beklenti
Önceki
ABD ADP Özel Sektör İstihdamı
Kasım
228.000
230.000
ABD ISM Hizmetler Endeksi
Kasım
57,5
57,1
Ekim
-
-%1,3
TÜFE, aylık
Kasım
%0,3
%1,9
ÜFE,aylık
Kasım
-
%0,92
Euro Alanı Perakende Satışlar
Yurt İçi
-
Bugün
Dönemi
Yurt İçi
-
-
-
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
3 Aralık 2014
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
90
2,15
85
1.150
75
1,75
70
1.150
155
150
145
140
135
130
125
120
115
110
105
100
95
90
1.100
Haz.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Haz.14
Tem.14
Ağu.14
79
80
Küresel Borsalar (MSCI)
Gelişmekte Olan Piyasalar
1.000
1.600
950
1.550
900
Güney Afrika
Haz.14
Kas.14
Eyl.14
Ara.14
1.650
Eki.14
1.050
Ağu.14
1.700
Tem.14
1.100
Haz.14
1.750
USD/GOÜ Para Birimleri
(02.06.14=100)
Türkiye
Ağu.14
1.800
Tem.14
Dünya Borsaları Endeksi
Brezilya
Rusya
Hindistan
Değer Kaybı
1,95
80
1.200
Değerlenme
81
2,35
Ara.14
82
1.250
95
Yerel Para Biriminde
83
100
Yerel Para Biriminde
2,55
1.300
Ara.14
85
84
110
Kas.14
86
1.350
105
Kas.14
2,75
Eki.14
2,95
87
Eki.14
88
Altın (USD/ons, sağ eksen)
115
Eyl.14
3,15
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
120
Eyl.14
89
Altın ve Petrol Fiyatları
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Ağu.14
Dolar Endeksi
Tem.14
90
Gösterge Tahvilin Faizi (%)
BİST-100 Endeksi
90.000
10,5
10,0
85.000
9,5
9,0
80.000
8,5
8,0
75.000
7,5
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
May.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
Haz.14
7,0
70.000
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
210
2,65
200
2,60
190
2,55
180
2,50
170
2,45
160
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
2,40
Haz.14
150
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
[email protected]
Alper Gürler - Birim Müdürü
[email protected]
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
[email protected]
Kıvılcım Eraydın - Uzman
[email protected]
Bora Çevik - Uzman
[email protected]
Eren Demir - Uzman Yrd.
[email protected]
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
[email protected]
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3
Download

Görüntülemek için tıklayınız