Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Gamze Can
24 Aralık 2014
Dünya Borsaları
Kapanış
MSCI Dünya Borsaları
%Değişim ABD’de 3. çeyrek büyümesi %3,9’dan %5’e revize edildi.
1.724
0,05
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
952
0,59
MSCI Japonya Hariç Asya Ülkeleri*
463
0,24
MSCI BRIC Ülkeleri
261
0,61
18.024
0,36
S&P 500
2.082
0,17
Nasdaq
4.765
0,33
dün açıklanan Aralık ayına ilişkin Michigan tüketici güven endeksi de Ocak 2007’den bu yana
50.890
1,53
en yüksek seviyesinde gerçekleşerek ABD ekonomisine olan güvenin arttığına işaret etti. Söz
Euro Stoxx 50
3.192
1,19
Shanghai*
2.948
2,77
17.854
1,24
Dow Jones
Bovespa
Nikkei*
Dünya Bankası “Türkiye Ekonomik Bilgi Notu’”nu yayımladı.
Dün küresel piyasaların odağında ABD ekonomisine ilişkin büyüme verisinin son revizyonu
bulunuyordu. Daha önce %3,9 olarak açıklanan 3. çeyrek büyümesi %5’e revize edildi.
Böylece ABD ekonomisi son 11 yılın en olumlu performansını sergiledi. Tüketim ve yatırım
harcamalarının yukarı yönlü güncellenmesi bu gelişmede etkili olurken, ihracat büyümesinin
yapılan revizyonla birlikte %4,9’dan %4,5’e indiği görüldü. Olumlu büyüme verisine ek olarak
konusu veri açıklamalarının ardından Dolar’ın diğer gelişmiş ülke para birimleri karşısındaki
değerini ölçen DXY endeksi yaklaşık son dokuz yılın yeni zirve seviyelerine yükselirken,
EUR/USD paritesi sert düşüş kaydetti. DXY endeksindeki yükseliş Dolar’ın diğer gelişmiş ülke
para birimleri karşısında değer kazandığını gösteriyor. Noel tatili öncesi piyasalarda etkili olan
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
olumlu havanın etkisiyle ABD borsaları dün de günü artıda tamamladı. Dow Jones ve S&P
Kapanış
endeksleri rekor tazeledi. Bugün ABD’de piyasalar tatil nedeniyle yarım gün işlem görecek.
EUR/USD
1,2177
0,66
USD/JPY
120,7
0,65
Emtia Fiyatları
Kapanış
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
ABD Hazine Tahvilleri*
ile beklentiler seviyesinde gerçekleşti. Ülke ekonomisinin bu dönemde yıllık büyümesi ise
%Değişim %2,6 seviyesinde açıklandı. Büyümeye tüketim harcamalarının katkısının yüksek olduğu
59,2
0,89
1.178,1
0,64
Kapanış
Dün açıklanan verilere göre İngiltere’de 3. çeyrek büyümesi çeyreklik bazda nihai olarak %0,7
görüldü.
Geçtiğimiz hafta USD/Ruble kurunun hızlı yükseliş kaydetmesiyle Rusya ekonomisine ilişkin
Değişim
endişeler artmıştı. İzleyen günlerde politika yapıcıların açıkladıkları yeni önlemlerle birlikte bu
hafta USD/Ruble’nin gerilediği görülüyor. Dün de Rusya’da hükümet, aralarında dünyanın en
%2,26
9 bp
EMBI(+) (baz puan)
377
10 bp
cinsi varlıklarını Ekim ayı seviyelerine çekmeleri ve Mart 2015’e kadar söz konusu
EMBI-TR (baz puan)
217
12 bp
varlıklarında artırıma gitmemeleri yönünde karar aldığını açıkladı. Bu karar piyasada olumlu
CDS-TR (5 yıl)
173
4 bp
14,8
0,4 p
VIX
BIST-100
%20’yi aştı.
Kapanış
%Değişim beklentilerin altında gerçekleşmesinin ardından bu yıl için büyüme tahminini %3,5’den
84.488
0,77
USD/TL
2,3205
0,37
Euro/TL
2,8256
0,29
Döviz Sepeti*
2,5730
0,01
Gösterge Tahvil Faizi**
%8,12
19 bp
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
%3,1’e revize ederken, 2015 yılı büyüme tahminini %3,5 seviyesinde bıraktı. 2015 yılı
enflasyon tahminini %7’den %6,7’ye indiren Dünya Bankası , cari açığın GSYH’ye oranı
öngörülerinde de aşağı yönlü revizyona gitti. Dünya Bankası Türkiye ekonomisinin kurdaki
dalgalanmalara karşı duyarlılığının yüksek olduğunu belirterek bu çerçevede önümüzdeki
dönemde de para politikasında hareket alanının dar olabileceğini ifade etti.
Pazartesi günü itibarıyla son dört işlem gününde yükselişi %7,5’e ulaşan BİST-100
endeksinde dün kâr satışları etkili oldu. Endeks %0,77’lik düşüşle 84.488 puandan kapandı.
(**) Ertesi gün valörlü
Tahminlerimiz
karşılanırken, USD/Ruble kurundaki gerileme geçtiğimiz hafta Salı’ya kıyasla dün itibarıyla
Dünya Bankası dün yayımladığı Türkiye Ekonomik Bilgi Notu’nda 3. çeyrek büyümesinin
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
fazla doğal gaz çıkaran şirketi Gazprom’un da bulunduğu beş büyük ihracatçı firmanın döviz
2013(G)
2014
Büyüme (%)
4,1
3,0
Cari Açık/GSYH (%)
7,9
5,0
Enflasyon (%)
7,4
9,0
DİBS Faiz* (%)
7,7
9,8
(*) İhalelerde oluşan yıllık ortalama bileşik faiz
TL, Dolar karşısında değer kaybederken EUR/USD paritesindeki gerilemeye bağlı olarak Euro
karşısında bir miktar değer kazandı. Döviz sepeti dün kapanışta 2,57 düzeyinde gerçekleşti.
16 Kasım 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faiz oranı ise 19 baz puan gerileyerek %8,12
seviyesinden günü tamamladı.
Bugün yurt içinde TCMB’nin Para Politikası Kurulu toplantısı yakından takip edilecek. Piyasa
beklentisi PPK’nın bu toplantıda faiz oranlarında bir değişiklik yapmayacağı yönünde. Yurt
dışında ise ABD’de açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi öne çıkıyor.
(G) Gerçekleşme
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
ABD GSYH, nihai
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
3. Çeyrek
%4,3
%5,0
ABD Yeni Konut Satışları
Kasım
460.000
438.000
ABD Çekirdek PCE
Kasım
%0,1
%0,0
-
-
-
Yurt İçi
-
Yurt Dışı
ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
Bugün
Dönemi
Beklenti
Önceki
15-20 Aralık
290.000
289.000
Aralık
-
-
Yurt İçi
TCMB Para Politikası Kurulu Toplantısı
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Gamze Can
24 Aralık 2014
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
Altın ve Petrol Fiyatları
1.150
130
1.150
1.100
Haz.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
1.200
Küresel Borsalar (MSCI)
Dünya Borsaları Endeksi
1.800
Gelişmekte Olan Piyasalar
USD/GOÜ Para Birimleri
(23.06.14=100)
125
1.750
1.100
1.700
1.050
120
115
110
Hindistan
Ara.14
Brezilya
Kas.14
Haz.14
Türkiye
Eki.14
Güney Afrika
Eyl.14
95
90
Ara.14
Kas.14
Eyl.14
Eki.14
900
Ağu.14
1.550
Tem.14
950
Haz.14
1.600
105
100
Ağu.14
1.000
Tem.14
1.650
Değer Kaybı
1,75
1.250
Değerlenme
79
2,55
87
Ara.14
1,95
89
1.300
Yerel Para Biriminde
81
2,75
1.350
Yerel Para Biriminde
83
2,15
2,95
91
Altın (USD/ons, sağ eksen)
Kas.14
2,35
3,15
93
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
Eki.14
85
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
55
Eyl.14
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Ağu.14
Dolar Endeksi
Tem.14
95
Gösterge Tahvilin Faizi (%)
BİST-100 Endeksi
90.000
10,5
10,0
85.000
9,5
9,0
80.000
8,5
8,0
75.000
7,5
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Haz.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
Tem.14
7,0
70.000
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
230
2,75
220
2,70
210
2,65
200
2,60
190
2,55
180
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
Tem.14
Ara.14
Kas.14
Eki.14
Eyl.14
Ağu.14
2,40
Tem.14
150
Haz.14
160
2,45
Haz.14
2,50
170
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
[email protected]
Alper Gürler - Birim Müdürü
[email protected]
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
[email protected]
Kıvılcım Eraydın - Uzman
[email protected]
Bora Çevik - Uzman
[email protected]
Eren Demir - Uzman Yrd.
[email protected]
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
[email protected]
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3
Download

Görüntülemek için tıklayınız