X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
31/12/2015
Düşük işlem hacmi yüksek volatilite..
Yılın son işlem gününe girerken düşük işlem hacimlerinin hakim olduğu piyasalarda dün özellikle emtia fiyatlarının zayıflığına bağlı olarak
global endekslerde satış baskısı hakim durumdaydı. BIST-100 ise MSCI gelişmekte olan ülke endekslerine göre yaklaşık %0.5 daha kötü
performans göstermiş durumda. Gelişmekte olan ülkeler olan ıskontomuz ortalamanın oldukça üzerinde ve %26 seviyelerinde bulunuyor.
Yurtiçi gündemi anayasa tartışmaları etkilemeye devam ederken bu konunun politik gündemi işgal etmeye devam etmesi bekleniyor.
Hükümet ile ana muhalefet partisi bu konuda metot konusunda anlaşmaları olumlu algılanabilir. Irak hükümetinin Türk askerlerinin Musul’dan
çekilmeleri yönündeki baskılarının da artmış olması piyasayı endişelendiren başka bir neden olarak dün ön plana çıktı. Asgari ücret
konusundaki devlet katkısı beklentiler dahilinde gerçekleşmiş durumda. Bazı büyük grupların kendi hisseleri ve iştirakleri konusunda geri
alımları piyasanın baskılanmasını önleyemedi. Bugün vadeli kontratlarda vade sonu olması ve yılın son işlem gün olması nedeniyle
oynaklığın yüksek olabileceğini öngörmekteyiz. TL’nin dolar karşısında güne zayıf başlaması ve gelişmekte olan ülke endekslerinin olumsuz
seyri BIST’in de güne hafif eksi başlayacağı ihtimalini güçlendiriyor.
Şirketler tarafında ise CCOLA’nın DOHOL yerine BIST 30 endeksine dahil edildiğini görüyoruz. Gündemde ise Amerika’da işsizlik
başvuruları ve Chicago PMI verileri ön plana çıkmakta.
Herkese sağlıklı, mutlu ve başarılı bir yeni yıl diliyoruz.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
BIST Rakamları(TRY)
BIST-100
X
X
X
X
X
X
X
MSCI Rakamları
Hacim Yabanci%
EM
Tahvil Piyasasi
Para Piyasası
Piyasa Tahminleri
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
Is Yat.Tah. F/K
Kapanış
73,201
2,251
62.47
791
361
10.88
5.72
2.9128
3.1833
11 bps 2015
9.97%
1 Gün ∆
-1.0%
-21.1%
0.0 bps
-1.0%
-1.6%
0.0 bps
2.1 bps
0.0%
-0.5%
-3.6 bps 2016
8.46%
1Aylık∆
-2.7%
-32.1%
0.3 bps
-2.8%
-3%
0.3 bps
-2 bps
-0.1%
-0.5%
33.0 bps 2017
7.30%
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
IPEKE
15% KOZAA
11% KOZAL
8% GOLTS
En Kötü 5 (%)
IHLAS
-4% ZOREN
-4% VESBE
-4% VESTL
-3% BIZIM
-3%
GARAN
341 THYAO
221 AKBNK
134 HALKB
116 SAHOL
111
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
6% ISGYO
4%
X
Haberler & Makro Ekonomi
Asgari ücret artışının %40’ını bir yıl boyunca devlet karşılayacak
Çalışma Bakanı, Soylu tarafından yapılan açıklamaya göre asgari ücrette beklenen %30 tutarındaki artışın %40‘ı bir yıl boyunca devlet
tarafından teşvik şeklinde karşılanacak. Soylu2nun açıklamasına göre asgari ücretteki artışın toplma maliyeti 20 milyar TL olacak. Hazine
tarafından ödenecek devlet desteğinin maliyeti ise 9,7 milyar TL olacak. Detaylar tam olarak belli olmamasına karşın %40’lık teşvikin ilave
yapılaması planlanan %20’lik artış üzerinden hesaplanacağını varsayıyoruz. Bizim hesaplamalarımız toplam maliyetin ve devlet teşviğinin bir
miktar daha fazla olacağına işaret ediyor. Ancak nihai maliyeti detaylar açıklananıca hesaplayacağız. Soylu'nun açıklamasına göre teşvikin
bütçe üzerindeki etkisi milli gelirin yaklaşık %0,5'ine denk geliyor. Büyüme oranına ve enflasyona etki ise %0.7 puan ve %1 puan (talpe
kaynaklı enflasyon da eklenerek) civarında. Ücret artışı en çok perakende, tekstil ve inşaat sektörlerini etkileyecek. Kısıtlı bir süre de olsa
devlet katkısı özel sektör üzerindeki etkiyi azaltacak, şirketlerin fiyat ayarlamalarını zamana yaymasına yardımcı olacak.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
x
Sirket Haberleri
Türk Telekom
Kapanış (TL) : 5.49 - Hedef Fiyat (TL) : 7.29 - Piyasa Deg.(TL) : 19215 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 5.83
TTKOM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 32.82 Analist: [email protected]
Turkcell Grubu ile Türk Telekom Grubu arasında uzlaşma sağlandı
Turkcell Grubu Şirketlerinden Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş., Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş., Kule Hizmet ve İşletmecilik A.Ş. ve Türk
Telekom Grubu Şirketlerinden Türk Telekomünikasyon A.Ş., Avea İletişim Hizmetleri A.Ş., ve TTNet A.Ş. arasında devam eden muhtelif
davalar, icra takipleri ve ihtilafların karşılıklı sulh ile çözümlenmesi konusunda taraflar mutabık kalmıştır.
Bu kapsamda Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından Türk Telekom Grubu'na yapılacak ödeme, her iki tarafın da hak, alacak ve
taleplerinin hesaplanması sonucunda (KDV ve ÖİV hariç, diğer bütün vergi ve mali yükümlülükler ve faiz dahil) 225 milyon TL'dir. Turkcell
İletişim Hizmetleri A.Ş.'nin 30.09.2015 tarihli finansallarında söz konusu davalar için ayrılmış bulunan toplam karşılık tutarı ise yaklaşık 161
mn TL'dir).
Aradaki ödenecek farkın Turkcell’in net karını %4.5 azaltırken. TTKOM’un 2015 tahmini net karını %31 arttırıyor. TTTKOM’un 2016 temettü
beklentisi ise TL 752mn den TL 991 mn ’a çıkıyor.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
2
↑
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz.
http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx
Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx
Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız.
http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx
Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx
Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız
[email protected]
31/12/2015
Yurtiçi Ajanda
Kasım Dış Ticaret Dengesi - Saat:10.00
Yurtdışı Ajanda
ABD:Haftalık İşsizlik Başvuruları Saat:15:30
ABD:Devam Eden Başvurular Saat:15:30
ABD:Chicago Satın Alma Endeksi Saat:16:45
ABD:Bloomberg Tüketici Konfor Endeksi Saat:16:45
Tahm.
-----
Önc.
--48,7
--
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri
BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri
tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek
olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için
geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre
değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen
toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT
önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel
analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış)
potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde
yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı
olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda
performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında
23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan
yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya
çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
3
Download

Piyasalarda Bugün