GÜNLÜK BÜLTEN
7 Mayıs 2014
GÜNDEM
Önemli Gelişmeler
ABD’de dış ticaret açığı beklentilere paralel daralırken, borsalar teknoloji
hisseleri önülüğünde düşüş gösterdi…
ABD’de dış ticaret açığı Mart ayında beklentilere paralel olarak 40,4 milyar dolar
açık verdi. İhracatta %2,1 oranında, ithalatta ise %1,1 oranında artış yaşandı.
ABD borsaları ise Ukrayna gerginliğinin devam etmesi, Twitter’ın halka arzı
sonrasında satmama taahhüdünün kalkması ve OECD’nin büyüme tahminlerini
düşürmesi ile birlikte gerçekleşen satışların etkisiyle %0,9’a varan oranlarda düşüş
gösterdi.
ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde %2,60’lardan %2,58’lere gerilediği görüldü.
FED yöneticilerinden Stein, faizlerin orta vadede düşük kalmaya devam
edeceğini, FED’in iletişim kaynaklı sorun yaşayabileceğini açıkladı…
FED yöneticilerinden Jeremy Stein, ekonomideki büyüme potansiyeli ve zayıf
verimlilik gibi faktörlere bakıldığında ABD’de faizlerin orta vadede düşük kalmaya
devam edeceğini, piyasaların FED’den gelen mesajlara hassasiyetinin azalması ile
birlikte piyasalardaki dalgalanmanın artabileceğini açıkladı.
Ukrayna’nın doğusunda gerilim devam ediyor…
Ukrayna &Rusya gerginliğinin piyasalar üzerinde negatif etkisi devam ederken,
Rusya, yeni bir konferans yapılması önerisini reddetti. AB ülkeleri ise yeni
yaptırımlar konusunda toplantı gerçekleştirdi.
Çin’de hizmet sektörü PMI 7 ayın en düşük seviyesine geriledi…
Çin’de HSBC hizmet sektörü PMI endeksi Mart ayındaki 51,9 seviyesinden Nisan
ayında 51,4’e gerileyerek son 7 ayın en düşük seviyesine geriledi.
Asya piyasalarında zayıf gelen Çin verileri, Alibaba.com’un halka arz haberi ve
tatilin ardından Japon Yeni’ndeki değerlenmeye de bağlı olarak Japonya
öncülüğünde %2,5’e varan oranlarda düşüş yaşanmakta.
OECD küresel büyüme tahminlerini düşürdü…
OECD’nin global ekonomik görünüm raporunda küresel ekonominin büyüme
tahminini %3,6’dan %3,4’e indirdi.
ABD’de büyüme tahminini %2,9’dan %2,6’ya, Çin’de %8,2’den %7,4’e çeken
OECD, Türkiye için de büyüme tahminini %3,8’den %2,8’e indirdi.
Euro Bölgesi’nde hizmet sektörü PMI beklentilere paralel geldi…
Euro Bölgesi’nde hizmet sektörü PMI Nisan ayında İspanya ve İtalya’daki
aktivitedeki iyileşmenin etkisiyle beklentilere paralel olarak Nisan ayında 53,1 ile
değişim göstermedi.
Almanya’da Mart ayındaki 56,3 seviyesinden Nisan ayında 53,1’e geriledi.
Fransa’da ise Mart ayındaki 50,5 seviyesinden Nisan ayında 50,6’ya yükseldi.
İtalya’da Mart ayındaki 51,1 seviyesinden Nisan ayında 52,6’ya yükseldi.
İspanya’da Mart ayındaki 54,0 seviyesinden Nisan ayında 54,2 olan beklentilerin
üzerinde 56,5’e yükselerek 7 yılın zirvesine çıktı.
İngiltere’de ise Mart ayındaki 57,6 seviyesinden Nisan ayında 57,8 olan
beklentilerin üzerinde 58,7’ye yükselerek 4 ayın zirvesine çıktı.
Euro Bölgesi’nde perakende satışlar düşüş beklentisine karşılık artış
gösterdi…
Euro Bölgesi’nde perakende satışlarda Şubat ayındaki %0,4’lük artışın %0,1’e
revize edilmesiyle birlikte, Mart ayında %0,2 azalış beklentisine karşılık %0,3
oranında artış gösterdi.
Euro bölgesinde ekonomik verilerin beklentilerin üzerinde gelmesi ile birlikte Euro /
Dolar paritesi 1,3950 seviyelerine kadar yükseliş göstererek 2 ayın zirvesini
görmesine karşılık Ukrayna geriliminin devam etmesi piyasalarda %0,7’ye varan
oranlarda düşüşe sebep oldu.
BİST – 100 endeksinde faizlerdeki düşüşe bağlı olarak pozitif ayrışma
yaşanırken, kurlarda 1 ayın en düşüğüne gerileme görüldü…
Güne beklentilere paralel olarak hafif alıcılı başlangıç yapan BİST – 100
endeksinde, faizlerdeki gerilemeye bağlı olarak bankacılık endeksindeki %1,1’ik
yükselişin etkisiyle yurtdışı piyasalardaki negatif seyirden ayrışarak %0,57
oranında artışla 75.190 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Gösterge tahvil faizinde 18 baz puanlık azalışla %9,30’a gerileme yaşanırken, 10
yıllık tahvil faizinde de 16 baz puanlık azalışla %9,09’a düşüş görüldü.
Güne 2,10 seviyelerinden başlayan Dolar / TL’de 2,09’un altına sarkma
yaşanırken, kürarda son 1 ayın en düşüğü görüldü. Sepet kurda da 2,51
seviyelerinden 2,50 seviyelerine geri çekilme yaşandı.
-
BİST – 100 endeksinin güne hafif satıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz…
Asya piyasalarında zayıf gelen ekonomik veriler ve halka arz haberleriyle birlikte,
ABD vadelilerinde %0,2’ye varan oranlarda düşüş ve Avrupa borsalarının da güne
%0,2’ye varan oranlarda düşüşle başlama beklentisi doğrultusunda BİST – 100
endeksinin güne hafif satıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Araştırma ve Kurumsal Finansman
Hüseyin Güler
[email protected]
+90 (212) 371 18 94
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu
bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini
haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin
eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.
7 Mayıs 2014
Piyasa Takvimi
Ülke
Dönem
Veri
Önceki
Beklenti
9:00
9:45
9:45
9:45
10:00
10:00
10:00
10:28
11:00
11:08
11:08
11:08
11:08
12:30
14:00
15:30
15:30
Önem
Derecesi
**
**
**
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
**
**
Almanya
Fransa
Fransa
Fransa
Türkiye
Türkiye
Türkiye
Almanya
İngiltere
Almanya
Euro Bölgesi
Fransa
İtalya
Almanya
ABD
ABD
ABD
Mart
Mart
Mart
Mart
Mart
Mart
Mart
Nisan
Nisan
Nisan
Nisan
Nisan
Nisan
Fabrika Siparişleri
Sanayi Üretimi
İmalat Sanayi Üretimi
Dış Ticaret Dengesi
Perakende Satış Hacmi
Perakende Ciro
Perakende Satışlar
İnşaat Sektörü PMI
Otomotiv Satışları
Perakende Sektörü PMI
Perakende Sektörü PMI
Perakende Sektörü PMI
Perakende Sektörü PMI
5 Yıl Vadeli Tahvil İhalesi
MBA Piyasa Endeksi
Tarım Dışı Verimlilik
Birim İşçilik Maliyetleri
0,6%
0,1%
0,3%
-3,4 Milyar
-1,6%
0,0%
0,3%
52,5
17,7%
50,2
49,2
50,0
46,5
0,3%
0,3%
0,1%
-4,7 Milyar
17:00
***
ABD
17:30
*
ABD
20:00
*
ABD
22:00
**
ABD
Saat
Haftalık
1Ç2014
1Ç2014
5 Milyar
-5,9%
1,8%
-0,1%
-1,2%
2,8%
FED Başkanı Janet Yellen Konuşacak
Haftalık
Petrol Stokları
1,7 Milyon
10 Yıl Vadeli Tahvil İhalesi
Mart
Tüketici Kredileri
16,5 Milyar
15,5 Milyar
Şirket Haberleri
- Otomotiv pazarı Nisan ayında %27,5, yılın ilk 4 ayında ise %25,5 oranında daraldı.
AKSEL – SPK, Şirket paylarında gerçekleştirilen işlemler nedeniyle bugünden itibaren şirket paylarında brüt
takas uygulamasına geçilmesine karar verdi.
ARTOG – SPK, Tümer Tarım’ın pay alım teklifinin 30 işgünü ertelenmesi talebini olumsuz karşıladı.
COSMO – Şirketin hakim ortaklarının ortak olduğu Enerji Ofisi’nin %60 payının 9,82 milyon TL’ye satın
alınmasına, satın alma bedelinin 1,4 milyon TL’sinin nakden ödenmesine, kalan bakiyenin ise şirket
sermayesinin %100 oranında tahsisli artırılarak borca karşılık mahsup edilmesine karar verilirken, pay alım
teklifi 0,92 TL’den yapılacak.
EDIP – 212 AVM’nin değerinin 410 – 435 milyon TL aralığında, Lüleburgaz’daki arazilerinin değerinin 2,1 milyon
TL olduğunu açıkladı.
EKGYO – Soyak Evostar projesinde satılamayan 21,9 milyon TL değerinde 106 bağımsız bölüm şirketin
stoklarına geçti.
ETILR – Şirket paylarının geri alım programı sona ererken, pay alımı yapılmadı. Şirketin marka değerlemesinin
yapılması için sözleşme imzalandı.
FENER – Faktoring işlemlerinde kullanılmak üzere 13,5 milyon dolarlık alacağını temlik etti.
GARAN – 1 milyar TL’lik banka bonosunun halka arz edileceğini açıkladı.
GARFA – SPK, Şirket paylarında gerçekleştirilen işlemler nedeniyle bugünden itibaren şirket paylarında brüt
takas uygulamasına geçilmesine karar verdi.
GENYH – Şirketin Genpower Jeneratör’e devrolması yoluyla birleşmesi kapsamında SPK’ya başvuru yapıldı.
HALKB – 3 milyar TL tutarına kadar borçlanma aracı ihracı için SPK’ya başvuru yaptı.
KARSN – SPK, şirketin 100 milyon TL tutarına kadar borçlanma aracı ihracı başvurusunu onayladı.
KOMHL – Şirket paylarının %10’una kadar geri alınmasına karar verildi.
KRDMD – Çubuk ve Kangal Haddehanesi yatırımının finansmanı kapsamında Alman KfW’dan 45,6 milyon
Euro’luk 3 yılı ödemesiz 13 yıl vadeli kredi temin etti.
MGROS – Nisan ayında 4 adet Migros ve 8 adet Migros Jet formatında toplam 12 adet mağaza açılırken,
toplam mağaza sayısı 1.029'a yükseldi.
OLMIP – SPK, International Paper Container Holdings tarafından gerçekleştirilecek pay alım teklifini
onaylarken, fiyat 7,10 olarak belirlendi.
Araştırma ve Kurumsal Finansman
Hüseyin Güler
[email protected]
+90 (212) 371 18 94
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu
bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini
haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin
eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.
7 Mayıs 2014
OZKGY – Göktürk’teki taşınmaz ile ilgili olarak Milli Emlak Dairesi ile sözleşme imzalandı.
PARSN – Şirketin Kocaeli Dilovası’nda 160 milyon Euro’luk yatırımla Avrupa’nın en büyük dövme tesisini
kuracağı, tesisin ilk etabının 2015 yılında, tüm yatırımın ise 2020 yılında tamamlanacağı medyada yer aldı.
SELGD – SPK, Fatih Erkoç tarafından gerçekleştirilecek pay alım teklifini onaylarken, fiyat 0,4174’e 28 Mart’tan
itibaren eklenecek faiz sonucu belirlenecektir.
SKBNK – 500 milyon TL tutarına kadar borçlanma aracı ihracı için SPK’ya başvuru yaptı.
TRCAS – RWE & Turcas Güney Enerji tarafından Denizli’deki 775 MW’lık santralin 6 ay gecikmeli olarak
tamamlanması nedeniyle müteahhit firma ile olan uzlaşmazlıkta 21 milyon Euro bedel üzerinden anlaşma
sağlanırken, şirketin 18,5 milyon TL yazdığı gelir gerçekleşmiş oldu.
TSPOR – Gelecek yıl için bir firma ile 300.000 TL’lik sponsorluk anlaşması yaptı.
VKING – Sendika ile toplu iş sözleşmesi görüşmelerine başlandığını açıkladı.
YAYLA – Çeşme’de Aya Yorgi koyunda kıyı otelciliği gerçekleştirmek üzere 11.061 m²’lik arsa satın alırken,
toplam arsa büyüklüğü 15.164 m²’ye yükseldi.
Pay Alım Satım Haberleri
BTCIM – Şirket ortaklarından Eşref Baltalı 1.599.399 adet payı satış için kaydileştirdi.
EMBYO & EUROM – Şirketin hakim ortağı EUROM, 0,87 TL fiyatla 260.000 adet EMBYO payı satın alırken,
Şirket sermayesindeki payı %25,06’ya yükseldi.
ESEMS – Sendika tarafından 0,42 – 0,43 TL fiyat aralığından 198.102 adet pay satılırken, Şirket
sermayesindeki payı %7,95’e geriledi.
KIPA – Şirketin hakim ortağı Tesco, 1,35 TL fiyatla 1.030.000 adet pay satın alırken, Şirket sermayesindeki payı
%95,50’ye yükseldi.
KRGYO – Grup şirketlerinden Körfez Tatil Beldesi, 1,27 – 1,40 TL fiyat aralığından 320.000 adet pay satarken,
Şirket sermayesindeki payı %23,27’ye geriledi.
OYLUM – Şirketin hakim ortaklarından Yener Büyüknalbant, 0,95 – 0,96 TL fiyat aralığından 35.101 adet pay
satarken, Şirket sermayesindeki payı %13,86’ya geriledi.
VESBE & VESTL – Şirketin hakim ortağı VESTL, 3,40 TL fiyatla 279.066 adet VESBE payı satın alırken, Şirket
sermayesindeki payı %93,87’ye yükseldi.
2014 Yılı 1. Çeyrek Bilançosunu Açıklayan Şirket
Net Satışlar
Milyon
TL
ASYAB
CIMSA
GSDDE
PRKAB
TATGD
ULKER
VESTL
FAVÖK
Net Kar
1Ç2014 /
1Ç2013
Değişim
(%)
-9,3%
45,2%
a.d
-93,1%
-53,9%
13,0%
a.d
1Ç2013 1Ç2014 Değişim 1Ç2013 1Ç2014 Değişim 4Ç2013 1Ç2013 1Ç2014
189,9
225,5
18,7%
174,7
196,0
716,2
1.262,3
252,5
218,6
792,5
1.697,4
44,5%
11,5%
10,7%
34,5%
34,1
-0,6
3,6
13,1
77,1
58,5
59,3
0,8
8,2
11,1
87,8
202,5
Net Satışlar
19,7
33,4
-1,8
2,3
-11,2
66,1
-8,7
73,9%
a.d
127,1%
-15,2%
14,0%
246,3%
45,0
24,5
0,2
3,7
6,3
45,4
-1,1
40,8
35,6
-1,7
0,3
2,9
51,3
48,8
FAVÖK
1Ç2014 /
4Ç2013
Değişim
(%)
107,0%
6,7%
-2,0%
-88,9%
a.d
-22,3%
a.d
Net Kar
Milyon
4Ç2013 1Ç2013 1Ç2014 Beklenti 4Ç2013 1Ç2013 1Ç2014 Beklenti 4Ç2013 1Ç2013 1Ç2014 Beklenti
TL
ASYAB
CIMSA 215,2 189,9 225,5
GSDDE
3,2
PRKAB 248,4 174,7 252,5
TATGD 160,1 196,0 218,6
ULKER 770,0 716,2 792,5
VESTL 1.817,3 1.262,3 1.697,4
Araştırma ve Kurumsal Finansman
222,1
790,2
55,3
0,9
7,9
12,5
83,6
111,7
34,1
-0,6
3,6
13,1
77,1
58,5
Hüseyin Güler
59,3
0,8
8,2
11,1
87,8
202,5
51,3
86,4
19,7
33,4
-1,8
2,3
-11,2
66,1
-8,7
45,0
24,5
0,2
3,7
6,3
45,4
-1,1
[email protected]
40,8
35,6
-1,7
0,3
2,9
51,3
48,8
36,1
29,1
54,1
+90 (212) 371 18 94
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu
bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini
haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin
eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.
7 Mayıs 2014
Nakit Temettü Haberleri
Şirket
Brüt (TL) Net (TL)
Temettü
Verimi
Dağıtım
Tarihi
ECZYT
0,1100
0,0935
2,03%
Bugün
ATAGY
0,0307
0,0307
2,09%
12.05.2014
EGSER
0,2486
0,2201
9,23%
11.06.2014
TRGYO
0,0600
0,0600
1,71%
Temettü
2. Seans
Düşülmüş
AOF
Baz Fiyat
5,42
5,31
Bugün ECZYT’nin temettüsü ödenecek.
Sermaye Artırım Haberleri
ENKAI – SPK, Şirket sermayesinin %12,50 oranında bedelsiz artırılması talebini onayladı.
HALKS – Şirket sermayesinin %72,86 oranında bedelsiz artırılması için SPK’ya başvuru yapıldı.
ISFIN – Şirket sermayesinin %8,75 oranında bedelsiz artırılması için SPK’ya başvuru yapıldı.
ISMEN – Şirket sermayesinin %6,92 oranında bedelsiz artırılması için SPK’ya başvuru yapıldı.
KIPA – Şirket sermayesinin %662,92 oranında bedelli artırılması kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının
ardından kalan 1.159.985 adet payın satışı gerçekleştirilerek, sermaye artırımı tamamlandı.
SKBNK – Banka sermayesinin %12,5 oranında bedelli artırılması için SPK’ya başvuru yapıldı.
TSKB – SPK, Şirket sermayesinin %15,38 oranında bedelsiz artırılması talebini onayladı.
Bugün Genel Kurulu Yapılacak Şirketler: ATLAS, PENGD, SELGD, UYUM
Araştırma ve Kurumsal Finansman
Hüseyin Güler
[email protected]
+90 (212) 371 18 94
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu
bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini
haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin
eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.
Download

GÜNLÜK BÜLTEN 7 Mayıs 2014 Araştırma ve Kurumsal