GÜNLÜK BÜLTEN
BEKLENTİ
GÜNDEM
S.Arabistan ın beklenmedik bir şekilde ABD petrol
fiyatlarında indirime gitmesinin ardından gelişmekte olan
piyasalarda yukarı yönlü hareketler olurken petrol ve
dolarda gerilemeler yaşandı.. ABD piyasaların da gerileyen
petrol fiyatlarının etkisiyle zaman zaman satıcılı seyretti.
Bugün gözler EURO BÖLGESİ verilerinde olacak . PMI
Hizmet verisi ve ABD tarafında PMI verisinin yanı sıra ISM
endeksi takip edeceğimiz veriler. Ancak yine rehberimiz
dolar ve petrol fiyatlarının seyri olacak. Bilanço döneminin
devam ettiği Bist te Endeks 80bin puanın üzerinde durma
gayretine devam ediyor..

Cumhuriyetçiler, Demokratlardan 5 koltuk ele geçirerek
Temsilciler Meclisi’nden sonra Kongre’de de kontrolü
ele geçirdi.
Seçimler ABD Başkanı Barack Obama’nın başkanlık
süresinin son çeyrek dönemlik periyodunda
hesaplamaları yeniden değiştirerek manevra alanını
daraltabilir. Cumhuriyetçilerin güçlü bir zaferle çıkması
aynı zamanda potansiyel olarak yeni işbirliği
noktalarının geliştirilmesi anlamına da gelebilir.
XU100
80.268
0,30%
EUR/USD
VIOP
99.200
0,51%
DOLAR
2,2259
EURO
DOWJONES
DAX
1,2541
0,20%
TR 2Y
8,56
-1,15%
0,20%
TR 10Y
8,80
-0,23%
2,7925
0,20%
US 10Y
2,3281
-0,51%
17.384
0,10%
ALTIN
1.152,71
-1,34%
9.166
-0,92% BRENT
82,34
-0,39%

ABD'de ticaret açığı beklentiden kötü..!
ABD'de ticaret açığı, ihracatın rekor sonrasında biraz
gevşemesi ile Eylül'de genişleyerek, zayıflayan küresel
büyümenin ABD ekonomisine olumsuz yansıdığını
gösterdi.
Ticaret açığı yüzde 7.6 artarak 43 milyar dolar ile
Mayıs'tan bu yana en yükseğe ulaşırken, Ağustos'ta 40
milyar dolar seviyesindeydi.
AJANDA
Ülke
Cumhuriyetçiler Senato kontrolünü Demokratlardan
aldı..!
ABD’de gerçekleştirilen dönem ortası seçimlerinde
Cumhuriyetçiler, Kongre’nin kontrolünü ele geçirerek
Demokratlara bir yenilgi yaşatırken, Beyaz Saray’ın artık
pazarlık yapmak için eli oldukça zayıfladı.
PİYASA
Saat
5 Kasım 2014
Veri
Beklenti
İhracat Avrupa, Latin Amerika ve Japonya'daki azalan
talepler ile Şubat ayından bu yana en dik düşüşü
kaydetti.
Önceki
10:55 ALM HİZMET SEKTÖRÜ PMI
55,7
11:00 AB
HİZMET SEKTÖRÜ PMI
52,4
12:00 AB
PERAKENDE SATIŞLAR
Eylül’de kaydedilen büyük artış üzerine ekonomistler,
Ticaret Bakanlığı’nın 25 Kasım’da 3. çeyrek büyüme
oranını (Şimdi yüzde 3,5) aşağı yönlü revize etmesini
bekliyor. Bazı ekonomistler, dış ticaret açığındaki artışın
4. çeyrekte de devam etmesinden endişe ediyor.
%1,2
14:00 ABD MBA KONUT KREDİLERİ
386,1
15:15 ABD ÖZEL SEKTÖR İSTİHDAMI
213000,0
16:45 ABD HİZMET SEKTÖRÜ PMI
58,9
17:00 ABD ISM İŞ DÜNYASI ENDEKSİ
58,6
ABD'de fabrika siparişleri Eylül'de beklentiler
doğrultusunda yüzde 0.6 geriledi.

ABD hisseleri "Petrol" ile geriledi..!
ABD hisseleri, gösterge endekslerin zirve yakınında
seyretmesiyle birlikte, petrol fiyatlarının üç yılın en
düşüğüne inmesi ve enerji firmalarından gelen
bilançolar sonrasında geriledi.
Direktör
Belgin Maviş
[email protected]
+90 (212) 371 18 39
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin
doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada
yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında
sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir
şart altında sorumlu tutulamaz.
5 Kasım 2014

Petrol dört yılın en düşüğünde..!
Fed Başkanı Washington'daki siyasi açmazın ekonomi
için maliyetli olduğu fikrini de dile getirdi.
Dünyanın en büyük petrol ihracatçısı Suudi Arabistan,
petrolün fiyatında yeni ayarlamaya gitmesi petrol
piyasasını etkiledi. Suudi Arabistan, Asya'ya sattığı
petrole son beş ayda ilk kez zam yaptı.

Euro Bölgesi’nde üretici fiyatları Eylül’de yükselse de,
bu yükselişin, uzun süredir devam eden düşük
enflasyonu sonlandırması muhtemel görünmüyor.
Öte yandan, ABD'ye satılan petrolün fiyatında ise
indirime gidildi.
Suudi Arabistan'ın beklenmedik şekilde ABD'ye sattığı
petrolün fiyatını düşürmesiyle ABD ham petrol fiyatı
76,58 doları görerek Ekim 2011'den bu yana en düşük
seviyesine geriledi.
Avrupa Birliği’nin resmi istatistik kurumu salı günü
üretici fiyatlarının Eylül’de aylık bazda yüzde 0,2
arttığını, ancak yıllık bazda yüzde 1,4 aşağıda olduğunu
açıkladı. ÜFE, Eylül ayındaki verilerle birlikte bu yıl
Haziran’dan sonra ikinci kez aylık yükseliş kaydetmiş
oldu.
Brent petrolü de 82,08 dolarla Ekim 2010'dan bu yana
en düşük seviyeye indi. ABD ham petrolü ile Brent
petrol arasındaki fiyat farkı 6 dolar civarında bulunuyor.
Suudi Arabistan'ın bu kararı petrol fiyatlarının daha da
düşmesinin önünü açarken, Amerikan enerji üreticileri
üzerindeki baskının artmasına neden oldu.

Öte yandan ÜFE’deki sürpriz toparlanma büyük oranda
enerji fiyatlarındaki yüzde 1,0’lik artıştan kaynaklandı.
Ancak petrol ve doğal gaz fiyatlarındaki zayıflamadan
ötürü ÜFE’deki bu seyir muhtemelen devam
etmeyecek. Enerji hariç ÜFE aylık bazda yüzde 0,1
düştü.
ABD’de perakende satışlar Ekim ayında yükseldi..!
Kırmızı Kitap Araştırma’nın salı günü yayınladığı son
endekse göre perakende satışlar Ekim’de Eylül’e kıyasla
yüzde 0,2 arttı.

“Türkiye’de ekonomik büyüme son dört yıldır dışardan
finanse edilen iç talep ile sağlanıyor.” denilen
Moody’s’in yeni raporunda söz konusu bu durumun
etkileri incelendi. Uluslararası kredi derecelendirme
kuruluşunun çıkardığı sonuç ise Türkiye’nin yabancı
sermaye girişlerinden kaynaklanın volatilite nedeniyle
maruz kaldığı risklerin son dönemde jeopolitik risklerin
artışı, iç politikalardaki belirsizliklerin sürmesi ve
muhtemelen Fed’in kısa vadeli faizleri artırmasının
eden olacağı likidite azalması nedeniyle artış
kaydetmekte olduğu. Moody’s’e göre bu zorluklar
Türkiye’nin kredi notu, banka ve finans harici şirketlerin
kredi profilleri üzerinde baskı yaratıyor.
Fed Bullard: ABD diğer ülkelere göre ‘refah adası’..!
St. Louis Fed Başkanı James Bullard ABD'nin küresel
büyümede yavaşlama görüldüğü bu dönemde 'refah
adası' gibi olduğunu belirtti.
Bullard, ABD'nin ekonomik görünümü konusunda
iyimser olduğunu ve bu yıl için yüzde 3'lük büyüme
tahmininin tutacağını öngördü. Bullard "Şu an iyi
durumdayız ve önümüzdeki sene para politikasında
normalleşmeye başlayabiliriz" dedi.
Avrupa ve Çin'de büyümenin yavaşlamasının etkisi
olmadığını ve bu nedenle yeni bir parasal genişleme
dalgasına ihtiyaç olmadığını söyleyen Bullard "Belli
maaş artışları beklense de, genel anlamda ciddi bir artış
beklemiyoruz" şeklinde konuştu.
Avrupa'da düşen enflasyonun Merkez Bankası'nın
(AMB) güvenilirliğini zedelediğini ifade eden St. Louis
Direktör
Belgin Maviş
Moody’s: Dış kırılganlıklar Türkiye’nin notu üzerinde
baskı yaratıyor..!
Moody’s yayınladığı raporda, dış kırılganlıkların
Türkiye’nin kredi notu (Baa3, negatif), banka ve
şirketlerinin kredi profili üzerinde baskı yaratmaya
devam ettiğini duyurdu.
Mevsimsel etkilerden arındırılmış Johnson Kırmızı Kitap
Satış Endeksi yıllık bazda yüzde 4 güçlenirken artış
hedefi yüzde 4,2 şeklindeydi. Ekim ayının 4. haftasında
satışlar yüzde 3,9 arttı.

Euro Bölgesi’nde ÜFE Eylül’de yükseldi…!

Altının daha da düşebileceğini gösteren işaret Çin’den
geliyor..!
Çin’in yavaşlayan altın talebi Pazartesi günü son dört
yılın en düşük seviyesini gören sarı metaldeki
görünümü daha da kötüleştiriyor.
[email protected]
+90 (212) 371 18 39
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin
doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada
yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında
sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir
şart altında sorumlu tutulamaz.
5 Kasım 2014
Şubat ayında Yeni Ay Yılına girecek olan Çin’de
normalde bu zamanlarda altın talebinde artış
görünüyor. Yeni Ay Yılına giriş ise Çin’de altın alımının
zirve yaptığı bir zaman. Ancak Şanghay’daki fiyat
hareketleri Çinli alıcıların dahi ucuzlamış olan altına
fiyatların daha da düşebileceği beklentisi nedeniyle
alım ilgisi göstermediğini ortaya koyuyor.

*Kurumsal Sürdürülebilirlik, şirketlerde uzun vadeli değer
yaratmak amacıyla, ekonomik, çevresel ve sosyal faktörlerin
kurumsal yönetim ilkeleri ile birlikte şirket faaliyetlerine ve
karar mekanizmalarına uyarlanması ve bu konulardan
kaynaklanabilecek risklerin yönetilmesidir.
Avrupa Komisyonu büyüme tahminini düşürdü..!
Avrupa Komisyonu, Euro Bölgesi'ndeki büyük
ekonomilerin son altı yılda yaşanan iki resesyon
sonrasında borç krizinin etkilerini atlatmakta zorluk
yaşaması ile, Bölge'nin büyüme tahinini düşürdü.
Brüksel merkezli Komisyon, Euro Bölgesi'nin bu yıl
yüzde 0.8, 2015'te ise yüzde 1.1 büyüyeceği tahmininde
bulunurken, Mayıs ayındaki önceki rakamlar sırasıyla
yüzde 1.2 ve yüzde 1.7 seviyesindeydi. Komisyon ayrıca
Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya'nın da
büyüme tahminini düşürdü ve Euro Bölgesi'nde
enflasyonun AMB'nin beklediğinden de zayıf olacağını
belirtti.
Komisyon enflasyonun 2015'te yüzde 0.8 olacağı
tahmininde bulunurken, bu seviye AMB'nin yüzde 2
yakınlarında olan hedefinin yarısından da düşük. AMB
2015 yılı için yüzde 1.1'lik enflasyon tahmininde
bulunuyor. Komisyon enflasyonun 2016'da hızlanarak
yüzde 1.5 olacağını öngörürken, AMB 2016 için yüzde
1.4 enflasyon tahmini yapıyor.
Raporda Türkiye büyümesinin 2014 yılında yüzde 2,8,
2015 yılında yüzde 3,3 ve 2016 yılında yüzde 3,7 olacağı
öngörüldü. Komisyon, Türkiye'de Tüketici Fiyat
Endeksi'nin (TÜFE) 2014 yılında yüzde 9,0 artmasını
beklerken, 2015 yılında yüzde 7,5 ve 2016 yılında yüzde
7,1 artacağı tahmininde bulundu. Ayrıca, Türkiye'de
işsizlik oranları Komisyon tarafından 2014 yılında yüzde
9,6 olarak belirlendi. Komisyon işsizlik oranlarının 2015
ve 2016 yıllarında sırasıyla yüzde 10,1 ve 10,2 olmasını
bekliyor.

BIST Sürdürülebilirlik Endeksi’nde, Akbank, Arçelik,
Aselsan, Garanti Bankası, Koç Holding, Migros, PETKİM,
Sabancı Holding, TAV Havalimanları, Tofaş Otomotiv
Fabrikaları, Turkcell, TÜPRAŞ, Türk Telekom, Vakıflar
Bankası ile Yapı ve Kredi Bankası yer aldı.
Sürdürülebilirlik endeksine 15 şirket katıldı..!
Borsa İstanbul, 4 Kasım 2014 tarihi itibarıyla 15
firmanın yer aldığı BIST Sürdürülebilirlik Endeksi’ni*
başlattı.
Toplantıda, BIST Sürdürülebilirlik Endeksi’ne girmeyi
başaran 15 şirket Borsa İstanbul Yönetim Kurulu
Başkanı ve Genel Müdürü Dr. M. İbrahim Turhan
tarafından açıklandı.
Direktör
Belgin Maviş

BOJ Kuroda: Genişlemeye devam edeceğiz..!
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko
Kuroda, dünyanın en büyük üçüncü ekonomisinde
enflasyonu canlandırmaya yönelik kararlılığını
vurguladı.
Kuroda bugün Tokyo’da yaptığı konuşmada , “Fiyatlara
yönelik aşağı yönlü riskler önemli hale geldiğinde
harekete geçmek doğal ve geçtiğimiz haftaki parasal
genişleme merkez bankasının tereddütsüz kararlılığının
bir göstergesi idi. Ek parasal genişleme için önlemlere
gelince tahvil alımları dâhil bir limit olduğunu
düşünmüyorum” dedi.
Şirket Haberleri
BSRFK – Deniz Yatırım ile en çok 50 milyon TL nominal
değerli borçlanma aracı ihracı için aracılık sözleşmesi
imzalandı.
INDES – Fujitsu Technology, Acer Computer ve AOC
International ile Türkiye pazarında faaliyette bulunmak
üzere distribütörlük sözleşmesi imzalandı.
SKBNK – Şirketin ana ortaklarından Samruk Kazyna,
%97,26 oranında paya sahibi olduğu BTA Bank
paylarının %47,97’sini Kazkommertsbank JSC’ye,
%46,50’sini K.Rakishev’e devretti.
TCELL – S&P’nin kredi notu görünümünü durağandan
pozitife revize ettiği açıklandı.
TRCAS – %99,99 oranında bağlı ortaklığı Turcas
Rafineri’deki gerçek kişi azınlık hissedarlarının
paylarının 9.140 TL karşılığında satın alınmasına karar
verildi.
TUCLK – 1,9 milyon Dolar tutarındaki yatırım teşvik
belgesi 4,8 milyon Dolar tutarına revize edildi.
[email protected]
+90 (212) 371 18 39
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin
doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada
yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında
sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir
şart altında sorumlu tutulamaz.
5 Kasım 2014
Pay Alım Satım Haberleri
EGCYO & EGCYH – Şirket ortaklarından Egeli&Co
Yatırım Holding, EGCYO paylarında satım işlemi
yapabileceklerini açıkladı.
GENTS – Şirket ortaklarından Genpaz, 1,64 – 1,65 TL
fiyat aralığından 120.000 adet pay satarken, Şirket
sermayesindeki payı %10,39’a geriledi.
GLRYH – Şirketin hakim ortağı Murat Güler, 1,00 TL
fiyatla 392.500 adet pay satarken, Şirket
sermayesindeki payı %32,38’e geriledi.
LOGO – Şirket ortaklarından Nathan Ashworth, 26,13
TL fiyatla 32.528 adet pay satın alırken, Şirket
sermayesindeki payı %5,08’e ulaştı.
MEPET – Şirket ortaklarından Avrasya Terminal, 4,96 –
5,0 TL fiyat aralığından 10.647 adet pay satın alırken,
Şirket sermayesindeki payı %7,14’e ulaştı.
NUHCM – Şirket ortaklarından Ahmet Eskiyapan
Holding, 9,73 TL fiyatla 7.638 adet pay satın alırken,
Şirket sermayesindeki payı %2,77’ye ulaştı.
SAMAT – Şirket yönetim kurulu başkanı Ali Keleş, 1,26
– 1,32 TL fiyat aralığından 1.500.000 adet pay satarken,
Şirket sermayesindeki payı %8,06’ya geriledi.
Şirket yönetim kurulu üyesi Celalettin Keleş, 1,26 – 1,43
TL fiyat aralığından 1.434.578 adet pay satarken, Şirket
sermayesindeki payı %8,14’e geriledi.
TGSAS – Şirket paylarının geri alımı kapsamında 4,79 –
4,84 TL fiyat aralığından 40.000 adet pay satın alırken,
geri alınan pay oranı Şirket sermayesinin %2,0’ye
yükseldi.
2014/9 Aylık Bilanço Açıklayan Şirketler
ARENA, ALYAG, KOZAL, NRBNK
KAYNAK: BLOOMBERGHT, CNBCE, WSJ TÜRKİYE
Direktör
Belgin Maviş
[email protected]
+90 (212) 371 18 39
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin
doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada
yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında
sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir
şart altında sorumlu tutulamaz.
Download

GÜNLÜK BÜLTEN