Günlük Bülten
07 Nisan 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin beklenmesiyle güne yatay başlayan USD/TL kuru, Başbakan Erdoğan’ın
TCMB’nin faiz indirmesi gerektiğine yönelik açıklamalarıyla yükselişe geçerek 2,14 seviyesini aştı. Akşam saatlerinde açıklanan
tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalmasıyla sert bir şekilde gerileyen kur yılın en düşük seviyesi olan 2,1067’yi
test ederken günü 2,1134 seviyesinden sonlandırdı.
31 Ara 13
3 Nis 14
4 Nis 14
Günlük
Değişim
$/TL
2,1482
2,1327
2,1134
-0,9%
-1,6%
€/TL
2,9529
2,9277
2,8962
-1,1%
-1,9%
Sepet*
2,5515
2,5287
2,5041
-1,0%
-1,9%
€/$
1,3743
1,3720
1,3705
-0,1%
-0,3%
$/Yen
105,31
103,93
103,29
-0,6%
-1,9%
$ Endeks
80,04
80,48
80,42
-0,1%
0,5%
Kaynak: Reuters , Bloomberg
Yıl Sonuna
Göre Değişim
2,6
2,4
2,2
2
1,8
1,6
1,4
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13 Mar 13 May 13
$/TL
€/$
Sepet
2,5041
2,1134
1,3705
Tem 13
Eyl 13
Kas 13
Oca 14
Mar 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
* (0,5$+0,5€)
 EUR/USD paritesi ECB Başkanı Draghi’nin perşembe günü yaptığı açıklamaların etkisiyle güne gerileyerek başladı ve 1,36
seviyelerini test etti. ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında gelmesi Dolar’ın değer kaybetmesine neden olurken
parite yükselişe geçti ve günü 1,3705 seviyesinden tamamladı.
 Gelişmekte olan ülke para birimlerinin büyük çoğunluğunun değer kazandığı günü sepet bazında TL %1 gerileyerek 2,5041
seviyesinden sonlandırdı.
 Emtia Piyasası
 Haftanın son günü ABD’de açıklanan ve beklentilerin altında kalan tarım dışı istihdam verisi emtia fiyatlarına yön verdi.
Açıklanan veri sonrası altının ons fiyatı 1.300 teknik direnç seviyesini geçerek günü USD 1.304 seviyesinden sonlandırdı. Brent
petrolün ham fiyatı günü USD 106,7 seviyesinden tamamlarken Libya’da kapalı olan bazı petrol ihraç limanlarının açılmasıyla
önümüzdeki günlerde petrol fiyatlarında düşüş görülebilir.
2.000
Altın ($/Ons)
1.900
31 Ara 13 3 Nis 14
4 Nis 14
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
1.800
125
118,9
120
1.700
1.600
130
Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
115
106,7
110
1.693
Altın($/Ons)
1.202
1.287
1.304
1,3%
8,5%
1.500
Petrol(Brent)
110,8
106,2
106,7
0,5%
-3,7%
1.400
Gümüş($/Ons)
19,5
19,8
20,0
0,6%
2,5%
1.300
95
1.200
90
Kaynak: Reuters, Bloomberg
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13
105
1.304
100
85
Eyl 13
Kas 13
Oca 14 Mar 14
1
Günlük Bülten
07 Nisan 2014
 Faiz Piyasası
 ABD tarım dışı istihdam verisinden sonra TL’nin değer
kazanmasına paralel gerileyen 2 yıllık gösterge tahvilin faizi gün
içinde düşüş gösterse de günü 3 baz puan yükselerek %10,68
seviyesinden tamamladı.
4 Nis 14
Gösterge Tahvil*
10,10
10,65
10,68
0,03
0,58
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,28
0,28
0,00
0,01
O/N İMKB Repo
7,60
11,36
11,32
-0,04
3,72
Eurobond 2030*
6,91
6,10
6,06
-0,04
-0,85
5.000
%10,68
4.500
4.000
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
3.500
1.385
9
3.000
2.500
8
2.000
7
1.500
Nis.14
Şub.14
Mar.14
Oca.14
Kas.13
Ara.13
Eyl.13
Eki.13
Ağu.13
Haz.13
Tem.13
Nis.13
May.13
0
Şub.13
500
4
Mar.13
1.000
5
Oca.13
6
99
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
%10,13
9
8
7
6
5
4
3
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
2
Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14
* bileşik faiz
Kaynak: Reuters , BIST, Bloomberg
Göst. Tahvilin Hacmi
10
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
3 Nis 14
Top. Piyasa Hacmi
12
11
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 54,87 milyar TL
düzeyine gerilerken bu rakamın 50 milyar TL’lik kısmı %10’dan
haftalık repo fonlamasından, 4,82 milyar TL’lik kısmı %11,50’den
piyasa yapıcılığı imkanından, 0,05 milyar TL’lik kısmı %12’den
BAPP’tan oluştu. Fonlamanın maliyeti %10,13 düzeyinde sabit kaldı.
31 Ara 13
13
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 213 seviyesine
gerilerken; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %6,06 seviyesine düştü.
 Borsalar
 ABD tarım dışı istihdam verisinin piyasa beklentilerinin altında artış kaydetmesinin ardından gelişmekte olan piyasalara yönelik
risk iştahındaki güçlenme ile BİST-100 endeksi yönünü yukarı çevirirken, kademeli olarak yükselen endeks yıl içi en yüksek
seviyesi olan 72.683’ü test ettikten sonra günü 72.583 seviyesinden sonlandırdı.
31 Ara 13
3 Nis 14
4 Nis 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
BIST-100
67.802
71.545
72.583
1,5%
7,1%
BIST-30
82.448
87.814
89.206
1,6%
8,2%
Sanayi
62.349
63.409
63.759
0,6%
2,3%
Hizmetler
50.656
53.966
54.538
1,1%
7,7%
İşlem Hacmi (milyon TL)
8.000
93.000
88.000
6.000
83.000
5.000
72.583
78.000
4.000
73.000
68.000
Mali
90.498
96.604
98.465
1,9%
8,8%
Bankalar Endeksi
122.226
132.527
135.576
2,3%
10,9%
3.000
Dow Jones
16.577
16.573
16.413
-1,0%
-1,0%
2.000
S&P 500
1.848
1.889
1.865
-1,3%
0,9%
1.000
DAX
9.552
9.629
9.696
0,7%
1,5%
0
Nikkei 225
16.291
15.072
15.064
-0,1%
-7,5%
Bovespa
51.507
51.408
51.082
-0,6%
-0,8%
Kaynak: Reuters , Bloomberg
98.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
7.000
Oca.13
63.000
58.000
53.000
48.000
Mar.13
May.13
Tem.13
Eyl.13
Kas.13
Oca.14
Mar.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
07 Nisan 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 TCMB mart ayı “Fiyat Gelişmeleri Raporu”nu yayımladı.
 Başbakan Yardımcısı Ali Babacan katıldığı bir televizyon programında gündeme ilişkin değerlendirmelerde bulundu.
 TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi mart ayında 102,19 oldu.
 Ziraat Bankası, 8 milyar TL’ye kadar yurtiçinde ve yurtdışında Türk Lirası cinsinden farklı vadelerde ve tertiplerde bono ve/veya
tahvil ihracı için BDDK'dan izin aldı.
 Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Çin'in kredi notunu "A+" olarak teyit etti ve görünümünü durağan olarak
açıkladı.
 ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, tarım dışı istihdam artışı mart ayında 192.000 ile beklentilerin altında kaldı.
TCMB mart ayı “Fiyat Gelişmeleri Raporu”nu yayımladı. TCMB, rapor’da tüketici fiyatlarının %1,13 arttığını ve yıllık enflasyonun
%8,39'a yükseldiğini hatırlatarak, "Bu dönemde, TL’deki değer kaybının birikimli etkileriyle çekirdek enflasyon göstergelerinde
belirgin bir artış gözlenmiştir. Gıda fiyatlarının seyri ve döviz kurunun gecikmeli etkilerine bağlı olarak enflasyon göstergelerinin
bir süre daha yüksek seyredeceği tahmin edilmektedir" denildi. Raporda Mart ayı gelişmelerinin, temel mal grubunda döviz kuru
etkilerinin genele yayılarak güçlü bir şekilde hissedildiğini gösterdiği, bu doğrultuda mevsimsellikten arındırılmış verilerin de grup
enflasyonunun ana eğiliminde belirgin bir yükselişe işaret ettiği belirtildi. Raporda ayrıca yıllık enflasyonun işlenmiş gıda grubunda
yükselirken işlenmemiş gıda grubunda gerilediği belirtilerek, "İşlenmiş gıda fiyatları bu dönemde %1,42 artarak yılbaşından
itibaren hızlanan yükseliş eğilimini sürdürmüştür. Bu gelişmede, Türk lirasındaki değer kaybının ve mevsim normallerine kıyasla
düşük seyreden yağışların etkisi belirleyici olmuştur" denildi. Raporda başta tüketim malları olmak üzere imalat sanayi
fiyatlarındaki artış eğiliminin sürmesinin, önümüzdeki dönemde tüketici fiyatları üzerindeki maliyet yönlü baskıların devam
edebileceğine işaret ettiği belirtildi.
Başbakan Yardımcısı Ali Babacan katıldığı bir televizyon programında gündeme ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Babacan,
2013 yılında Türkiye’nin zor bir dönemden geçtiğini; tüm sıkıntılara rağmen hedeflerin yakalandığını ve Türkiye ekonomisinin
beklentilerin üzerinde büyüme hızına ulaştığını belirtti. Başbakan Yardımcısı küresel ekonomi açısından ise Euro Bölgesi için
2013’ün iyi geçmediğini ifade etti ve 2014'ün daha iyi olmasını beklediğini açıkladı.
Babacan, kur geçişkenliğinin henüz tamamlanmadığını, enflasyon üzerinde etkisinin süreceğini söyledi ve talep kaynaklı bir
enflasyon riskinin görülmediğinin, yaşanan enflasyonun maliyetlerden kaynaklandığının altını çizdi. Babacan Merkez Bankası
politikaları ile ilgili konuşmak istemediğini, çünkü yapılan değerlendirmelerde aşırı etki var algısının oluştuğunu aktardı.
Petrol ve gaz ithalatının cari açığın yüksek seyretmesine yol açtığını ifade eden Babacan, dövizin doğrudan yatırım yoluyla
gelmesini tercih ettiklerini belirtti. Babacan, yapısal alanda köklü adımlar atılmazsa büyüme hızının %3-4 aralığına
hapsolabileceğini ve %3-4’lük büyümenin sürdürülemez bir cari açık getirdiği uyarısında bulundu. Büyümede %4'lük büyüme
hedefinin konuşulması için erken olduğunu aktaran Babacan, 2014'te büyüme hızının %4 veya az altında kalabileceğini belirtti.
TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi mart ayında 102,19 oldu. Türkiye'nin fiyat düzeyinin dış ticaret yaptığı ülkelerin fiyat
düzeylerine göre değişimini gösteren TÜFE bazlı REDK endeksi mart ayında 102,19 oldu. Endeks şubat ayında 102,08 değerini
almıştı.
3
Günlük Bülten
07 Nisan 2014
TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru (2003=100)
140
120
100
80
102,19
Kaynak: TCMB
ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, tarım dışı istihdam artışı mart ayında 192.000 ile beklentilerin altında kaldı. İşsizlik oranı
ise %6,7 ile bir önceki aya göre aynı kalarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Beklentiler tarım dışı istihdamın martta 200.000
artması, işsizlik oranının ise %6,6'ya gerilemesi yönündeydi.
Daha önce 175.000 olarak açıklanan şubat ayı tarım dışı istihdamdaki artış 197.000'e revize edilirken, %6,7 olarak açıklanan işsizlik
oranında revizyon yapılmadı.
600
ABD İstihdam Piyasası
12
400
10
200
192
8
0
-200
-400
Tarım Dışı İstihdam (Bin Kişi)
-600
ABD İşsizlik Oranı (%, Sağ eksen)
6,7
-800
4
2
0
Şub.08
May.08
Ağu.08
Kas.08
Şub.09
May.09
Ağu.09
Kas.09
Şub.10
May.10
Ağu.10
Kas.10
Şub.11
May.11
Ağu.11
Kas.11
Şub.12
May.12
Ağu.12
Kas.12
Şub.13
May.13
Ağu.13
Kas.13
Şub.14
-1000
Eşik Değer (Sağ eks)
6
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçi piyasalarda Hazine nakit dengesi ve Erdem Başçı’nın ‘’Para Politikaları’’ konulu sunumu takip edilirken; Almanya’da sanayi
üretimi, Euro Bölgesi’nde Sentix yatırımcı güven endeksi takip edilecek.
4
Günlük Bülten
07 Nisan 2014
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
5
Download

Günlük Bülten 07 Nisan 2014