Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
19/02/2015
BİR İYİ, BİR KÖTÜ..
Önceki gün Yunanistan Başbakanı Tsipras’ın açıklamalarının yarattığı olumsuz hava nedeniyle yüzde 2’ye yakın sert
düşen BIST-100 endeksi dün güne yüzde 0,22 değer kazancı ile tepki alımları ile başladı. Küresel çapta doların güç
kazanma eğiliminin içeride DolarTL’yi 2,4650’nin üzerine itmesi ile iyimser açılışa rağmen gün içinde en düşük 84,151
puanı test eden endekste günün devamında ise yine Yunanistan’a dair bu kez iyimser haberler ile kayıpların geri alınması
ile 85,579 gün içi en yüksek seviye olurken, endeks günü %1,20 primle 85,441 puandan tamamladı..
Dün TSİ 21.00’da açıklanan FED tutanaklarının güvercin tonlamalar içermesi, bunun doları zayıflatması, Yunanistan’ın
bugün kurtarma yardımı için başvuru yapacağı haberleri ve Japonya’da beklenenden iyi performans gösteren ihracat ile
hava iyimser. DolarTL de 2,44’ün altını test ettikten sonra hafifçe üzerinde seyrediyor, BIST’te iyimser bir gün açılışı
görebiliriz. 85,500 seviyesi momentum kazanımı için hala önemli. Geri çekilmelerde 85,000 ve 84,000 önemini koruyor.
85,500’ün destek yapılması halinde 86,000’de ara direnç var ancak 87,000 yeniden hedefe girebilir.
Seçim öncesi dönemde anketleri konuşurken dahi Yunanistan konusunun önümüzdeki aylarda gündemden
düşmeyeceğini ve oldukça volatil hareketlere neden olacağını belirtmiştik, nitekim bir iyi bir kötü haberler ile her gün
farklı bir moda giren piyasalarda dün de Yunanistan’ın bir süreliğine (4 ila 6 ay arası) mevcut kurtarma programını
uzatmak için Troyka’ya müracaat edeceği haberlerinin iyimserliği vardı. Yunanistan’ın başvurusunu bugün yapması
bekleniyor. Sorunsuz bir başvuru ile yardım yenilenirse piyasalar bir süre nefes alır ve en azından “programın süresi
Şubat’ta bitiyor” endişeleri de bir süreliğine yatışır, bunun da EURUSD başta olmak üzere yansımalarını görebiliriz.
FED tarafında ise güvercinlerin hakimiyetinin sürdüğünü gördük. Sabırlı ifadesinin korunması ve faizlerin daha uzun süre
düşük tutulması yönünde mesajlar var. Ayrıca ABD ekonomisi önündeki risklere atıf yapılmasını oldukça dikkat çekici
buluyoruz. Daha çok kanıt görmek gerektiğini düşünmekle beraber piyasaların Haziran beklentilerinin bir miktar
zayıflayabileceğini (en azından bir süre), bunun da piyasaları ek bir stresten kurtarabileceğini düşünüyoruz.
Bugün gündemde ise; Avrupa ve ABD’de öncü imalat PMI’lar, ABD’de işsizlik başvuruları ve öncü göstergeler, Euro
bölgesi’nde tüketici güveni gibi veriler öne çıkarken ayrıca ECB’nin toplantı tutanakları ve bizde seans kapanışı sonrasına
denk gelen Bundesbank Başkanı Weidman’ın yapacağı açıklamaların önemli olduğunu düşünüyoruz. Tabii elbette
Yunanistan’sız geçmeyen günlerimizde yapılacak başvuru ve sonrasındaki değerlendirmeler de oldukça kritik. Veri akışı
bekletileri bozmaz ve Yunanistan’da da bir sorun çıkmaz ise iyimser hava korunmak istenebilir.
AÇIKLANACAK VERİLER VE BEKLENTİLERİ

09.45 Fransa Ocak TÜFE (-0,9%)

10.00 Fransa Şubat İmalat PMI (Flaş) (49,6)

10.00 Türkiye Şubat Tüketici Güven Endeksi

10.30 Almanya Şubat Öncü İmalat PMI (51,5)

10.30 Almanya Şubat Öncü Hizmet PMI (54,4)

10.30 Almanya Şubat Öncü Bileşik PMI (54,0)

11.00 Euro Bölgesi Aralık Cari İşlemler Dengesi

11.00 Euro Bölgesi Şubat Öncü İmalat PMI (51,5)

11.00 Euro Bölgesi Şubat Öncü Hizmet PMI (54,4)

11.00 Euro Bölgesi Şubat Öncü Bileşik PMI (53,0)

14.30 TCMB Haftalık Yurtdışı Yerleşiklerin
Mülkiyetindeki Hisse ve DİBS Stoku

15.30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (290K)

16.45 ABD Şubat Öncü İmalat PMI (53,6)

17.00 ABD Şubat Philadelphia FED Endeksi

17.00 ABD Ocak CB Öncü Göstergeler Endeksi

17.00 Euro Bölgesi Şubat Tüketici Güveni (-7,5)

Tatil Olan Ülkeler : Çin

ECB tutanakları açıklanacak. / TSİ 14.30

ECB Üyesi ve Bundesbank Başkanı Weidmann’ın
konuşma yapması bekleniyor. / TSİ 18.30

TAVHL finansalları bekleniyor. (2014 yılı 4.Çeyrek
Net Dönem Karı Beklentisi : 83 mn TL)
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
19/02/2015
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
FED FOMC tutanakları açıklandı… ABD Merkez Bankası FED’in 27-28 Ocak’ta yapılan FOMC toplantısının tutanakları
dün açıklandı. Tutanaklarda sözlü yönlendirmede kullanılan “sabırlı” ifadesinin çıkarılmasının zamanlama açısından
farklı bir mesaj vermesinden endişe duyulduğunu görüyoruz. Ayrıca birçok FED yetkilisinin de ABD ekonomisinin
karşısındaki riskler nedeniyle faizlerin “daha uzun süre” düşük tutulmasının anlamlı olduğunu düşünüyor olması da bu
tutanakları bir öncekilere göre daha güvercin olarak tanımlamamıza imkan veriyor.
Tutanaklar doları aşağı çekiyor.. Çoğu yetkilinin bu yıl faiz artırımı beklediğine değinilen ancak sabırlı duruşun devam
ettirileceği sinyali veren FED tutanaklarındaki ılımlı mesajlar sonrası Amerikan doları euro ve yen başta olmak üzere pek
çok para birimi karşısında gerilemeye başladı. Küresel piyasalardaki risklerin ABD ekonomisine yansımayacağı
yönündeki yorumların ABD ekonomisi önündeki risklere dönmüş olması piyasaları FED tarafında rahatlatıyor..
Yunanistan kurtarma yardımının uzatılmasını talep edecek.. Eurogroup toplantısında da bir neticeye varılmaması
sonrası dün Yunanistan’ın mevcut kurtarma programını 6 aylığına uzatma talebinde bulunacağı bildirildi. Teyit edilen
haber, Almanya Maliye Bakanı Schauble tarafından da memnuniyetle karşılanırken bir Yunan hükümet yetkilisi
Atina’nın uzatma talebini bugün (Perşembe) ileteceğini bildirdi.
ECB Yunan bankalarına ihtiyatlı bir duruşla destekliyor.. Yunan tahvillerinin teminat kapsamından çıkarılması sonrası
acil likidite desteğinin (ELA) 60 milyar euro olarak belirlenerek Yunan bankalarının likidite sıkıntısı çekmesinin önüne
geçmeye çalışan ve geçen hafta da bu tutarı 65 milyar euroya yükselten ECB, dün de ELA’yı 68,3 milyar euroya yükseltti.
ECB’nin adımları AB ile Yunanistan bir uzlaşı arayışı içindeyken hem nakit sıkıntısını engellemeyi amaçlıyor hem de
Yunanistan’ın akıbetine siyasilerin karar vermesini hedefliyor görüşündeyiz.
Ukrayna Birleşmiş Milletler’e başvuracak.. Yeniden tırmanan gerilim sonrası geçen hafta Minsk’te yapılan 4’lü Zirve
(Rusya, Ukrayna, Fransa ve Almanya) ile alınan ateşkes kararına rağmen Ukrayna’da tansiyonun düşmediğini görüyoruz.
Minsk anlaşmasının zarar gördüğüne dair açıklamalar sonrası Ukrayna’nın barış gücünü ülkeye davet etmek üzere
Birleşmiş Milletler’e başvurmaya karar verdiği bildirildi.
ECB tutanakları açıklanacak.. Bugün TSİ 14.30’da ilk kez Avrupa Merkez Bankası’nın tutanaklarının açıklanması
bekleniyor. Özellikle bu tutanakların (PPK özeti) 22 Ocak toplantısına ait olması bakımından önemi yüksek zira bu notlar
ile devlet tahvili alımını da içeren parasal genişleme kararının alındığı toplantıya ait. Draghi’nin görüş ayrılığı olmadığı
yorumları sonrası ECB politika yapıcılarının QE kararının nasıl aldığının detayları piyasaların radarında olacak.
Japonya’nın ihracatı beklentiyi aştı.. Japonya’da Ocak’ta ihracat, geçen yılın aynı dönemine göre, %17 artış kaydederek
%13,5’lik beklentiyi aştı ve ithalatın da yüzde 9 gerilemesi sonucu ülkenin dış ticaret açığı önceki yılın Ocak ayındaki 2,8
trilyon yenden 1,2 trilyon yene geriledi. Zayıf yenden destek bulan ihracat, ekonomideki toparlanmayı destekliyor.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER VE ŞİRKET HABERLERİ
FROTO : 2014 yılında satış gelirlerini yüzde 5 artırarak 11,9 milyar TL’ye ulaştıran şirketin ihracat gelirleri yüzde 5 ve yurt
içi satış gelirleri yüzde 3 artmıştır. FAVÖK, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %1 azalışla 846 mn TL olarak gerçekleşirken
net dönem karı ise %7 azalışla 595 mn TL olmuştur. Pazar payı ise 1,2 puan azalışla %11,7 olarak gerçekleşmiştir. Şirket
2015 yılında 351 bin adet satış adedi ve 230 mn ABD doları düzeyinde yatırım harcaması öngörmektedir.
CCOLA : Hürriyet Gazetesi'nin haberine göre; Coca Cola İçecek Yönetim Kurulu Başkanı Tuncay Özilhan Pakistan’a 3
yılda 300 milyon doların üzerinde yatırım yapacaklarını açıkladı.
GLYHO : %100 bağlı ortaklığı olan Global Liman İşletmeleri Anonim Şirketi paylarının halka arz edilmesi amacıyla
başlatılan süreçte halka arzda görev alacak banka ve hukuk bürolarının belirlendiği KAP’ta ilan edilmiştir.
ERBOS : SPK tarafından verilen kayıtlı sermaye tavan izninin 2015-2019 yılları arasında da geçerli olması amacıyla SPK’ya
izin başvurusu yapılmasına ve yasal izin sonrası konunun Genel Kurul onayına sunulmasına karar verilmiştir.
ADANA : 1 TL nominal paya teklif edilen net nakit temettü 0,5634849 TL, teklif edilen ödeme tarihi 15.12.2015
ADBGR : 1 TL nominal paya teklif edilen net nakit temettü 0,400700 TL, teklif edilen ödeme tarihi 15.12.2015
ADNAC : 1 TL nominal paya teklif edilen net nakit temettü 0,0556528 TL, teklif edilen ödeme tarihi 15.12.2015
CEMTS : 1 TL nominal paya ödenmesi teklif edilen net nakit temettü 0,050 TL, teklif edilen ödeme tarihi 31.07.2015
IZOCM : 1 TL nominal paya teklif edilen net nakit temettü 2,0567269 TL, teklif edilen ödeme tarihi 26.03.2015
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
19/02/2015
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.
Download

Günlük Bülten - Turkborsa.net