HAFTALIK SUKUK (İSLAMİ BONO) FİYATLAMALARI
• NBG Türkiye Finans Bankası'ndaki hisselerini satmayı planlıyor.
• Dar Al Arkan 5 yıl vadeli sukuk ihracı için %6.75 getiri ile talep toplanıyor.
INTERNATIONAL SUKUK - ULUSLARARASI ISLAMI BONO
İhraççı
Sektör
DV01
Kod
Kar Payi
Kar Payi Tipi
Vade
Moody's
Fitch
Alış (*)
Satış (*)
A. Getiri
S. Getiri
Spread
Dur
Regional Authority
Real Estate Oper/Develop
Sovereign
Commer Banks Non-US
Regional Authority
Commer Banks Non-US
Real Estate Oper/Develop
Commer Banks Non-US
Commer Banks Non-US
Commer Banks Non-US
Finance-Mtge Loan/Banker
Commer Banks Non-US
Commer Banks Non-US
Real Estate Oper/Develop
Sovereign
Commer Banks Non-US
Transport-Marine
Electric-Integrated
Real Estate Oper/Develop
Real Estate Oper/Develop
Sovereign
Sovereign
RAKS
TDICUH
DUGB
ADIBUH
RAKS
SIB
EMAAR
FGBUH
ADCBUH
ADIBUH
TAMWEE
EIBUH
FGBUH
MAFUAE
DUGB
DIBUH
DPWDU
DEWAAE
JAFZSK
EMAAR
DUGB
DUGB
8,000%
4,949%
6,396%
3,745%
5,239%
4,715%
8,500%
3,797%
4,071%
3,780%
5,154%
4,718%
4,046%
5,850%
4,900%
4,752%
6,250%
3,000%
7,000%
6,400%
6,450%
3,875%
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
22.07.2014
21.10.2014
03.11.2014
04.11.2015
28.01.2016
25.05.2016
03.08.2016
02.08.2016
22.11.2016
30.11.2016
18.01.2017
18.01.2017
18.01.2017
07.02.2017
02.05.2017
30.05.2017
02.07.2017
05.03.2018
19.06.2019
18.07.2019
02.05.2022
30.01.2023
N/A
A1
N/A
A2
N/A
N/A
Ba1
A2
A1u
A2
Baa1
Baa1
A2
N/A
N/A
Baa1
Baa3
N/A
Ba2
Ba1
N/A
N/A
A
AA
N/A
A+
A
BBB+
N/A
A+
A+
A+
A
A+
A+
BBB
N/A
A
BBBN/A
B+
N/A
N/A
N/A
101,250
101,875
102,500
103,375
106,500
105,000
113,250
104,750
105,875
105,125
106,250
106,250
105,750
109,750
108,875
107,000
110,875
101,625
115,000
113,375
120,125
99,750
102,251
101,950
102,750
104,125
107,500
106,000
113,875
105,500
106,225
106,000
107,250
107,375
106,375
110,250
109,250
107,875
111,500
102,250
115,500
114,125
120,625
100,250
-0,175
0,255
0,609
1,363
1,290
2,141
2,245
1,572
1,649
1,685
2,686
2,266
1,806
2,107
1,778
2,329
2,573
2,545
3,720
3,531
3,519
3,909
-6,411
0,072
0,048
0,849
0,711
1,645
1,974
1,232
1,510
1,340
2,308
1,844
1,572
1,927
1,653
2,040
2,376
2,372
3,620
3,383
3,454
3,840
-645,70
0,12
-2,27
51,82
38,08
131,41
164,30
90,18
117,97
100,90
154,99
108,58
81,40
116,86
89,49
128,16
161,76
87,09
211,86
188,13
94,35
132,96
0,15
0,40
0,43
1,40
1,59
1,91
1,98
2,08
2,37
2,36
2,44
2,46
2,48
2,48
2,74
2,76
2,78
3,53
4,22
4,35
6,36
7,22
0,16
0,41
0,45
1,46
1,74
2,03
2,31
2,22
2,52
2,55
2,66
2,68
2,68
2,78
3,01
3,04
3,17
3,64
5,00
5,07
7,71
7,33
Real Estate Oper/Develop
Electric-Integrated
Commer Banks Non-US
Electric-Integrated
DARALA
SECO
BSFR
SECO
10,750%
2,665%
2,947%
4,211%
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
18.02.2015
03.04.2017
22.05.2017
03.04.2022
WR
A1
N/A
A1
N/A
AAA
AA-
104,375
103,125
102,500
104,875
105,375
103,625
103,375
105,375
4,527
1,540
2,079
3,495
3,177
1,364
1,781
3,424
284,65
60,54
102,32
91,32
0,69
2,74
2,86
6,65
0,75
2,85
2,95
7,05
Sovereign
Sovereign
BHRAIN
BHRAIN
6,247%
6,273%
FIXED
FIXED
17.06.2014
22.11.2018
N/A
N/A
BBB
N/A
100,250
115,500
100,575
116,125
1,696
2,591
-3,970
2,455
-401,56
95,35
0,06
3,97
0,06
4,61
Commer Banks Non-US
Real Estate Oper/Develop
Commer Banks Non-US
Commer Banks Non-US
Sovereign
Sovereign
QIBKQD
QRESQD
QIBKQD
QIIK
QATAR
QATAR
3,856%
1,434%
2,500%
2,688%
2,099%
3,241%
FIXED
FLOATING
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
07.10.2015
31.08.2016
10.10.2017
18.10.2017
18.01.2018
18.01.2023
N/A
N/A
N/A
A3
Aa2
Aa2
A
N/A
A
A
N/A
N/A
103,750
95,250
100,500
101,125
101,625
101,750
104,500
97,500
101,500
102,000
101,875
102,125
1,073
3,600
2,344
2,341
1,637
3,009
0,533
2,557
2,037
2,074
1,567
2,960
20,26
N/A
127,86
131,58
6,56
44,95
1,33
0,01
3,21
3,22
3,47
7,42
1,40
0,01
3,27
3,30
3,57
7,67
Oil Comp-Integrated
Sovereign
Sovereign
Sovereign
Diversified Operations
Sovereign
PETMK
MALAYS
MALAYS
MALAYS
SIMEMK
MALAYS
4,250%
3,928%
3,928%
2,991%
2,053%
4,646%
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
FIXED
12.08.2014
04.06.2015
04.06.2015
06.07.2016
29.01.2018
06.07.2021
A1
A3
A3
A3
A3
A3
A
N/A
N/A
N/A
A
N/A
100,761
103,005
102,978
103,856
100,069
108,723
100,794
103,217
103,190
104,291
100,429
109,399
0,585
0,959
0,985
1,135
2,033
3,261
0,430
0,754
0,780
0,931
1,931
3,159
38,44
42,36
44,96
60,02
42,97
64,82
0,21
0,99
0,99
2,03
3,50
5,99
0,21
1,04
1,04
2,14
3,54
6,66
Sovereign
INDOIS
3,300%
FIXED
21.11.2022
Baa3
BBB-
91,750
92,500
4,480
4,367
185,67
7,26
6,72
Supranational Bank
Supranational Bank
Supranational Bank
ISDB
ISDB
ISDB
3,172%
1,775%
2,350%
FIXED
FIXED
FIXED
16.09.2014
27.10.2015
25.05.2016
Aaa
Aaa
Aaa
AAA
AAA
AAA
100,500
102,000
103,375
101,400
102,375
103,875
1,504
0,358
0,644
-1,423
0,097
0,397
-149,40
-23,36
6,69
0,30
1,40
1,96
0,31
1,44
2,03
Commer Banks Non-US
Diversified Finan Serv
HSBC
GE
3,575%
3,875%
FIXED
FIXED
02.06.2016
26.11.2014
A2
A1
AAN/A
104,250
102,375
105,000
102,875
1,427
-0,880
1,059
-1,853
72,85
-192,37
1,92
0,50
2,05
0,52
Commer Banks Non-US
Commer Banks Non-US
KFINKW
TUFIKA
5,875%
5,375%
FIXED
FIXED
31.10.2016
24.04.2019
N/A
N/A
BBB
BBB
104,250
101,625
105,750
102,125
4,017
4,996
3,384
4,882
305,34
338,03
2,25
4,26
2,39
4,37
BİRLEŞİK ARAP EMİRLİKLERİ
RAK CAPITAL
TDIC SUKUK LTD
DUBAI DOF SUKUK LTD
ADIB SUKUK CO LTD
RAK CAPITAL
SIB SUKUK CO LTD
EMAAR SUKUK LTD
FGB SUKUK COMPANY LTD
ADCB ISLAMIC FINANCE CAY
ADIB SUKUK CO LTD
TAMWEEL FUNDING LTD
EIB SUKUK LTD
FGB SUKUK COMPANY LTD
MAF SUKUK LTD
DUBAI DOF SUKUK LTD
DIB SUKUK LTD
DP WORLD SUKUK LTD
DEWA SUKUK 2013 LTD
JAFZ SUKUK LTD
EMAAR SUKUK LTD
DUBAI DOF SUKUK LTD
DUBAI DOF SUKUK LTD
SUUDİ ARABİSTAN
DAR AL-ARKAN INTERNATIONAL
SAUDI ELECTRICITY GLOBAL
BSF SUKUK LIMITED
SAUDI ELECTRICITY GLOBAL
BAHREYN
CBB INTERNATIONAL SUKUK
CBB INTERNATIONAL SUKUK
KATAR
QIB SUKUK FUNDING
QREIC SUKUK LLC
QIB SUKUK LTD
QIIB SUKUK FUNDING LTD
SOQ SUKUK A Q.S.C
SOQ SUKUK A Q.S.C
MALEZYA
PETRONAS CLOBAL SUKUK LTD
MALAYSIA SUKUK GLOBAL
MALAYSIA SUKUK GLOBAL
WAKALA GLOBAL SUKUK BHD
SIME DARBY GLOBAL BHD
WAKALA GLOBAL SUKUK BHD
ENDONEZYA
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN
ÇOKULUSLU ORGANİZASYONLAR
IDB TRUST SERVICES LTD
IDB TRUST SERVICES LTD
IDB TRUST SERVICES LTD
G7
HBME SUKUK CO LTD
GE CAPITAL SUKUK LTD
TÜRKİYE
KT SUKUK VARLIK KİRALAMA
TF VARLIK KİRALAMA
Uluslararası Piyasalar Müdürlüğü
21.05.2014
HAFTALIK SUKUK (İSLAMİ BONO) FİYATLAMALARI
SUKUK YAPISI VE İŞLEM ŞEKLİ
Sukuk: Bir varlık sahipliği ya da bir malı, mal zarar görmediği ve değişmediği sürece, kullanma hakkını
belgeleyen bir sertifikadır. SUKUK sertifikası ihracı bir SPV aracılığıyla gerçekleştirilir ve bir varlığın
sahipliği, kira gelirlerinden yararlanma hakkı, ya da çeşitli Sukukların getirilerinin birikimini belgeler. Bu
yüzden yatırımcılar faiz geliri yerine, bir satış, kira ya da her ikisinden oluşan kardan pay alırlar.
Modern Sukuk: Modern Sukuk'lar bazen İslami bono olarak da adlandırılır. Burada amaç fixed ya da
degişken kuponlu bonoları kopyalayan bir enstrüman yerine Şeriat Kanunlarına uygun yeni kıymetler ortaya
çıkartmaktır. Sukuk'ların en önemli özellikleri:
* Haklar ve yükümlülükler transparan ve açıktır
* Kıymetlerden elde edilen gelirler faiz kazanmak amaçlı değil, fonlamanın yapılma amacıyla ilgilidir
* Kıymetler gerçek bir varlıkla teminat altına alınır
Riskler:
* Diğer geleneksel bonolarda da olan default riski, SPV riski
* Periyodik ödeme riski
* Varlık geri ödeme riski
* Sertifikaya konu olan varlığın riski (Herhangi bir zarar, değer kaybı durumunda)
İletişim: Ebru Serteser
+ (90.212) 350 2338
[email protected]
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır.
Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının
alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı
verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber q
verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna
inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI MÜDÜRLÜĞÜ
İlkay Dalkılıç
Şant Manukyan
Cüneyt Akdemir
+ (90.212) 350 2314
+ (90.212) 350 2336
+ (90.212) 350 2328
Ebru Serteser
Uygar Kurtbay
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER
+ (90.212) 350 2338
+ (90.212) 350 2356
Orkun Duruöz
Tolga Murat
Ahmet Zağlül
HİSSE SENETLERİ
+ (90.212) 350 2314
+ (90.212) 350 2315
+ (90.212) 350 2316
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
KALDIRAÇLI ALIM SATIM İŞLEMLERİ VE TÜREV PİYASALAR
Pınar Özyüksel
+ (90.212) 350 2312
[email protected]
Elif Keskin
+ (90.212) 350 2366
[email protected]
Mehmet Tolga Ozgur
+ (90.212) 350 2334
[email protected]
Ümit Kaf
+ (90.212) 350 2426
[email protected]
Aysegul Kabakci
+ (90.212) 350 2368
[email protected]
Seyran Onay
+ (90.212) 350 2340
[email protected]
Ceyhun Erdel
+ (90.212) 350 2352
[email protected]
Özge Ongun
+ (90.212) 350 2344
[email protected]
Uraz Çay
+ (90.212) 350 2290
[email protected]
Samad Azimov
Uluslararası Piyasalar Müdürlüğü
KAZAKİSTAN TEMSİLCİLİĞİ
+ (7.7272) 582 802
[email protected]
21.05.2014
Download

haftalık sukuk ( slam bono) f yatlamaları