
Günlük Bülten
07 Ağustos 2014
Perşembe
İMKB verileri
İMKB–100
Piyasa Değeri-TÜM ($m)
Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m)
Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m)
 Perakende güveni Temmuz’da yükseldi
79,432.3
263,655.7
77,154.5
1,990.53
 Doğan- Doğan Yayın birleşmesi Doğan Yayın Genel
Kurulu’nda onaylandı
 Türk Traktör 2.Çeyrek sonuçları beklentilerin altında kalırken
Bizim beklentilere paralel olarak zayıf sonuç açıkladı
Yurtdışı piyasalar
Borsalar
Kapanış % Değ.
S&P 500
Dow Jones
NASDAQ-Comp.
Frankfurt DAX
Paris CAC 40
Londra FTSE–100
Rusya RTS
Shangai Composite
Athens Stock Exchange
Brezilya Bovespa
Arjantin Merval
Nikkei 225
1,920.2
16,443.3
4,355.1
9,130.0
4,207.1
6,636.2
1,160.9
2,217.5
1,093.5
56,487.2
8,132.2
15,159.8
0.0%
0.1%
0.1%
-0.6%
-0.6%
-0.7%
-2.6%
-0.1%
-2.7%
0.5%
0.9%
-1.0%
Bayram alışverişi perakende güvenini yükseltti. Türkiye Ekonomi Politikaları
Araştırma Vakfı'ndan (TEPAV) yapılan açıklamaya göre, ramazan ve bayram alışverişi
Perakende Güven Endeksi'ni (TEPE) yükseltti. Nisan 2014'ten bu yana düşme eğilimini
sürdüren TEPE, temmuzda kısmen yükseldi. TEPE, Temmuz 2014'te -7.6 değerini alarak,
bir önceki aya göre 3.4 puan yükseliş gösterdi. Buna karşılık TEPE, geçen yılın aynı
dönemine göre 7.7 puan düştü. Bu düşüşte geçen 3 aya göre işlerin durumundaki ve
gelecek 3 aya yönelik satış beklentilerindeki düşüş etkili oldu. TEPE'nin bir önceki aya
Piyasa verileri (Açık Piyasa)
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%)
İMKB–100
USD/TRY
EUR/TRY
EUR/USD
Altın/Ons ($)
Bono
Piyasası
TRT130716T18
TRT240914T15
79,432.3
2.1619
2.8872
1.3355
1,307.8
-%1.5
%1.7
%1.4
-%0.3
%1.8
%0.6
%1.4
-%0.4
-%1.8
-%1.2
%7.3
%12.1
%12.8
%0.6
%1.6
Fiyat Basit Faiz Bileşik
(%) Faiz (%)
98.0
99.8
%9.32
%8.46
göre artışında da geçen 3 aya göre işlerin durumundaki ve gelecek 3 aya ilişkin satış
beklentilerinde artışın etkisi görüldü.
Temmuz’da Türkiye genelinde havalimanlarını kullanan yolcu sayısı %8 arttı. Artış
İstanbul Atatürk Havalimanı'nda %7, İstanbul Sabiha Gökçen Havalimanı'nda ise %13
olarak gerçekleşti. Ocak-Temmuz döneminde ise geçen yılın aynı dönemine göre toplam
yolcu artışı %13, Atatürk Havalimanı'ndaki artış %10 ve Sabiha Gökçen
Havalimanı'ndaki artış %31 olarak gerçekleşti.
%9.54
%8.78
Yerel kömür kullanan termik santrallere vergi teşviği geldi. Habertürk’e göre,
Ekonomi Bakanı, 1 milyar liranın üzerinde yatırım yapan kömür kullanan termik
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
85,000.0
2.4500
84,000.0
83,000.0
2.3500
82,000.0
2.2500
81,000.0
80,000.0
2.1500
79,000.0
2.0500
78,000.0
77,000.0
1.9500
76,000.0
75,000.0
8 Temmuz 14 15 Temmuz 14 22 Temmuz 14 29 Temmuz 14
BIST100
1.8500
5 Ağustos 14
USD/TRY (Sağ taraf)
santrellere 10 ek baz puanlık vergi indirim paketini onayladı. 1 milyar lira üzerinde
yatırımı olanlar %40’lık vergi indiriminden faydalanabilecek.

[EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 2.17 TL, Hedef Fiyat: 2.60
İMKB100'de hisse hareketleri
TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
En çok yükselen 5
Hisse Adı
Zorlu Enerji
Asya Katılım
Bankası
3 Metro Holding
4 Alarko GMYO
5 Anadolu Efes
En çok düşen 5
Hisse Adı
1 Vestel
2 Teknosa İç ve Dış
Ticaret
3 Beşiktaş Futbol
Yat.
4 Doğuş Otomotiv
5 İhlas Ev Aletleri
En yüksek hacimli 5
Hisse Adı
1 Garanti Bankası
2 T. Halk Bankası
3 Vakıflar Bankası
4 İş Bankası (C)
5 Akbank
1
2
Şirket Haberleri
Bank Asya satış süreci konusunda açıklamalar yapıldı. Reuters’da yeralan habere göre,
Kapanış
1.35
1.31
Değişim
%16.4
%8.3
0.68
21.80
26.65
%3.0
%2.4
%2.1
Kapanış
3.99
10.25
Değişim
-%7.6
-%6.8
2.30
-%6.5
geldi, HSBC ve piyasa beklentisi ise 16 milyon TL seviyelerindeydi. Şirketin cirosu ise
7.61
0.34
-%6.4
-%5.6
555 milyon TL’lik HSBC ve 557 milyon TL’lik piyasa beklentisine paralel olarak 559
milyon TL geldi.
Kapanış
8.33
15.25
4.82
5.59
8.09
İşlem hacmi
1,243.4
480.1
313.7
266.4
216.0
Başbakan Yardımcısı Ali Babacan'ın, Ziraat Bankası'nın Bank Asya ile satın alma
görüşmelerine başladığı yönündeki açıklamasının ardından, Bank Asya hisseleri dünü
%8’in üzerinde yükselişle kapattı. Milliyet Gazetesi’nde yeralan habere göre, Başbakanlık
Danışmanı Bulut bu gelişmeyi doğrulamadı.
Bizim 2.Çeyrek sonuçları beklentilere paralel olarak zayıf geldi. Net kar %17’lik bir
düşüş gösterdi ve 5 milyon TL’lik HSBC ve piyasa beklentisine paralel 5.3 milyon TL
olarak açıklandı. Aynı çeyrekte FAVÖK ise %4’lük bir artış göstererek 17.4 milyon TL
Doğan- Doğan Yayın birleşmesi Doğan Yayın Genel Kurulu’nda onaylandı. Doğan
Holding’te Genel Kurul ise bugün yapılacak. Doğan Yayın hissedarlarının hisse başına
0.50TL’den tanınan ve SPK tarafından da onaylanan ayrılma hakkından
yararlanabilmeleri için son gündü. Bugün Doğan Holding Genel Kurulu’nda da
onaylanması durumunda birleşme süreci 10 günlük bir çağrı süreci ile devam edecek
(Doğan Yayın için 0.50TL ve Doğan Holding için 0.67TL). Buna paralel olarak sürecin
Ağustos ayı sonunda tamamlanması hedefleniyor.
Türk Traktör beklentilerin altında 2Ç sonuçları açıkladı. Net kar %6 düşüşle 72m TL
olurken, HSBC ve piyasa (CNBC) tahminlerinin sırasıyla %11 ve %22 altında geldi. Kura
bağlı maliyet artışlarının fiyatlara yeterince yansıtılamaması olarak öne çıkan zayıflık,
operasyonel sonuçlarda da etkisini gösterdi. FAVÖK %8 düşüşle 93m TL düzeyinde ve
HSBC ve piyasa beklentilerinin %12 ve %21 altında gerçekleşti.
Yıldız Holding girişim sermayesi Gözde Girişim’in %10’luk hissesini satıyor. Ülker
ve Bizim’in de bağlı olduğu Yıldız Holding, 1 yıl içerisinde Gözde Girişim’in %10’luk
hissesini yabancılara satmayı planlıyor. Yıldız Holding konuyla ilgili yerel bir aracı
kurumu yetkilendiridiğini açıkladı.
Zorlu Enerji bilançosunda yeniden yapılanma gerçekleştirdi. Şirket tarafından ana ortağı
Zorlu Holding’le gerçekleştirilen yeniden yapılandırma sonrası; (i) şirket 411 milyon
dolarlık sendikasyon kredisini ana ortağından aldığı borçla ödedi ve toplam ana ortak
borcu 817 milyon dolara yükseldi. (ii) Zorlu Enerji Rusya’daki yatırıma ilişkin toplam
1,155 milyon dolarlık alacak ve borçları tamamen Zorlu Holding’e transfer etti. (iii)
transfer edilen miktar ve ana ortak borcu mahsuplaştırılarak Zorlu Enerji Zorlu
Holding’ten 388 milyon dolar alacaklı hale geldi.

HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan - Araştırma Direktörü
Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü
Tamer Şengün – Araştırma Direktör Yardımcısı
Levent Bayar – Müdür
Melis Metiner – Baş Ekonomist
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
HSBC Bank
Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış)
[email protected]
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek
amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk
tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu
nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu
bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve
doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden
belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul
kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü
edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda
alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla
birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında
belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para
biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler
yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya
da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128
Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13
http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/


4
Download

07-08-14