Piyasalarda Bugün
12.06.2014
TUPRS TI:
Ajanda
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
-93 baz
-80 baz
-9 baz
2.0952
2.8369
BIST 2014T F/K
BIST 2015T F/K
0.23%
0.08%
0.8%
0.1%
11.54%
10.22%
*Kay nak: TCMB
MSCI GOÜ Endeksi $ bazında
112
110
108
106
104
102
100
98
96
MSCI GOÜ Türkiye End.USD
MSCI GOÜ Endeksi
Irak’ta yaşananlar Tüpraş’ın petrol alımlarıyla ilgili bir
tehdit oluşturmuyor
Yurtiçi Ajanda
12/06/2014 Ödemeler Dengesi
Is Yatirim tahmini: 4,7milyar$ Konsensus :4,9milyar$
Yurtdışı Ajanda
Tahm.
12/06/2014 İNG:RICS Konut Fiyatları Dengesi %
JPN:Makina Siparişleri (Aylık) Saat:02:50
-JPN:Makina Siparişleri (Yıllık)
-FRN:Cari İşlemler Dengesi Saat:09:45
-FRN:TÜFE (AB Uyarlanmış) (Aylık)
-FRN:TÜFE (AB Uyarlanmış) (Yıllık)
-FRN:TÜFE (Aylık) Saat:09:45
-FRN:TÜFE (Yıllık) Saat:09:45
-AVR:ECB Aylık Ekonomi Raporu
0
AVR:Endüstriyel Üretim (Dönemsellikten
-AVR:Sanayi Üretimi WDA (Yıllık)
-BRZ:Perakende Satışlar (Aylık)
-BRZ:Perakende Satislar (Yillik)
-ABD:Perakende Satışlar (Aylık)
-ABD:Otomotiv Hariç Perakende Satışlar
-ABD:Perakende Satışlar Kontrol Grubu
-ABD:İthalat Fiyat Endeksi (Aylık)
-ABD:İthalat Fiyat Endeksi (Yıllık)
-ABD:Haftalık İşsizlik Başvuruları
-ABD:Devam Eden Başvurular
-ABD:Perakende Satışlar (Otomobil ve
-ABD:Bloomberg Tüketici Konfor Endeksi
-ABD:İş Stokları Saat:17:00
--
9.23
-3 baz
8.45 24.0 baz
5.25 6.8 baz
11/06/2014
Emlak GYO Ankara Etimesgut’taki 37 milyon TL
değerindeki arsasını 54 milyon TL’ye ihale etti.
AKGRT TI: Mayıs ayında brüt prim üretimi yıllık %22 büyüdü.
GARAN TI: Garanti 140 milyon TL takipteki alacak satışı yaptı.
TCELL TI: Yıldız
Holding
Çukurova
Holding'le
finansman
konusunda anlaşabilir.
GLYHO TI: Global Yatırım Holding’in ana hissedarı Mehmet Kutman
100,000 hisse aldı
EKGYO TI:
US$/TRY*
EUR/TRY*
89.8%
4.0%
3.5%
04/06/2014
Şirket Haberleri
TRLIBOR, 3 Ay%
Gösterge Tahvil
Eurobond -2043
1Ay ∆
4.1%
59%
-0.1%
-4.3%
28/05/2014
Devam eden gerginliğin etkisiyle bu Borsa İstanbul’un 78,500 civarında
açılmasını etkiliyoruz. Yapılan açıklamalar Ankara’nın askeri müdahaleden
ziyade müzakere yolunu seçeceğini gösteriyor. Ekonomi cephesinde cari
denge (İş Yatırım -4.7 milyar dolar, Piyasa -4,9 milyar dolar) izlenecek
5,862
1056
550
21/05/2014
IŞİD militanlarının Musul’da Türk konsolosluğunu basarak 49 kişiyi rehin
almaları sonrasında Borsa İstanbul’da satışlar arttı. Türkiye’nin bölgede
kurtarma operasyonu düzenleyeceğine yönelik söylentiler satışları artırarak
Borsa İstanbul’da %3,2 lik bir satışa neden oldu. Irak ile ekonomik ilişkisi
görece fazla olan Enka, Anadolu Efes, Coca-Cola ve Halkbank’ta satışlar
piyasaya göre daha sert oldu.
Kapanış 1 Gün ∆
79,021
-3.2%
İşlem Hacmi TL mn
MSCI EM Endeksi
MSCI Türkiye Endeksi
14/05/2014
Dünya borsaları 5 günlük ir yükseliş dalgasının ardından küresel büyümeye
yönelik endişeler ve Orta doğuda artan jeopolitik risklerle sert bir şekilde
geriledi. Dünya Bankası %3,6’lık küresel büyüme tahminini %2,8’e çekerek
küresel risk iştahına ilk darbeyi vurdu. İkinci darbe IŞİD militanlarının Musul’u
alarak Irak’ta güç gösterisi yapmasıyla geldi.
Piyasa Rakam ları
BIST-100, TL
07/05/2014
Piyasalar
MSCI Sektör Endeksleri En İyi / Kötü
En İyi 5
1 Gün ∆ En Kötü 5
1 Gün ∆
Önc.
54.00
19,1%
16,1%
-1,5B
0,0%
0,8%
0,0%
0,7%
0
-0,3%
-0,1%
-0,5%
-1,1%
0,1%
0,0%
-0,1%
-0,4%
-0,3%
---0,1%
-0,4%
Donanım-Yaz.
İlaç&Biotek.
Teknoloji
2.1% Havayolu Taşımac -2.0%
0.3% Sanayi
-0.8%
0.3% Temel Tüketim
-0.5%
Enerji
GYO
0.3% Yarı iletkenler
0.1% Perakende
BIST-100 En İyi / En Kötü
En İyi 5
1 Gün ∆ En Kötü 5
-0.4%
-0.4%
1 Gün ∆
GOZDE
AEFES
IHLAS
3% NTTUR
0% AKENR
0% CCOLA
-8%
-6%
-6%
IHEVA
KOZAL
0% PRKME
0% HALKB
-6%
-6%
BIST-100 İşlem Hacm i En Yüksek 5 Şirket
Kodu
Kapanış 1 Gün ∆ Hac. (TL m n)
HALKB
GARAN
THYAO
15.75
8.50
6.89
-5.69%
-3.63%
-4.17%
857
807
422
ISCTR
VAKBN
6.01
5.04
-2.28%
-5.62%
419
407
1
Şirket Haberleri
Emlak Konut GYO
[email protected]
Emlak GYO Ankara Etimesgut’taki 37 milyon TL değerindeki arsasını
54 milyon TL’ye ihale etti. İhale çarpanı 1,45’e denk geliyor, şu ana
kadarki ihalelerin ortalaması 1,8. Ankara Etimesgut ve ertelenen
Yenimahalle ihalesi şirketin net aktif değerinde önemli bir yer tutmuyor
fakat bu ihalelerle Ankara’daki talebin İstanbul’daki kadar güçlü olmadığını
görüyoruz. Emlak GYO’nun portföyündeki Ankara arsalarının değeri 1,4
milyar TL. Ankara’daki arsalar Emlak GYO’nun net aktif büyüklüğünün %
12’sini oluşturuyor. Nötr.
EKGYO TI
(TL)
Kapanış
PD, mn
HAO PD, mn
(x)
F/K
PD/DD
FD/FAVÖK
(TL)
Ort.Hac.Mn
End.Gör.Perf. %
Aksigorta
[email protected]
Mayıs ayında brüt prim üretimi yıllık %22 büyüdü. Aksigorta yılın ilk beş
ayında yıllık %22 büyüme ile 772 milyon TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi.
Büyüme genel olarak motor harici branşlarla sağlandı. Şirketin toplam prim
üretimi içinde motor branşların payı %39 oranında ve sağlık hariç motor
dışı branşlar toplam prim üretiminin neredeyse yarısını oluşturuyor. Bizce
Aksigorta’nın prim üretimi yapısı şirketin kombine hasar prim oranını %9395 bandında sağlıklı olarak sürdürebileceği yönde gelişiyor.
AKGRT TI
(TL)
Kapanış
PD, mn
HAO PD, mn
(x)
F/K
PD/DD
PD/Kaz.Prim.
(TL)
Ort.Hac.Mn
End.Gör.Perf. %
AL 28% Potansiyel
Geçerli
Hedef
2.66
3.40
10,108
12,920
5,067
6,477
2014T
2015T
9.82
9.20
1.50
1.36
5.52
5.00
1Ay
Yıliçi
47.8
46.8
-5.7
13.6
TUT 12% Potansiyel
Geçerli
Hedef
3.08
3.44
942
1,052
191
213
2014T
2015T
10.91
9.37
1.61
1.47
1Ay
0.2
-1.3
Yıliçi
0.2
-1.0
[email protected]
Garanti Bankası
[email protected]
Garanti 140 milyon TL takipteki alacak satışı yaptı. Bankadan yapılan
açıklamaya göre takipteki alacak portföyünden 140 milyon TL tutarında
miktar varlık yönetim şirketlerine 24 milyon TL bedelle satıldı. Bankanın ilk
çeyrek sonu itibarıyla %2,2 olan takipteki alacak rasyosu satışın ardından
11 baz puan iyileşme kaydedecek. Bankanın bu satışta tahsilat oranı %17
ile geçmiş performansına yakın düzeyde oldu. Bu satışın banka 2014
tahmini net karına katkısı %1’e yakın olacak.
2
GARAN TI
(TL)
Kapanış
PD, mn
HAO PD, mn
(x)
F/K
PD/DD
PD/Mevduat
(TL)
Ort.Hac.Mn
End.Gör.Perf. %
SAT
Geçerli
8.50
35,700
17,843
2014T
12.81
1.61
0.29
1Ay
286.2
-3.2
-1% Potansiyel
Hedef
8.46
35,515
17,750
2015T
10.45
1.49
0.26
Yıliçi
276.3
6.2
Şirket Haberleri
Turkcell
[email protected]
Yıldız Holding Çukurova Holding'le finansman konusunda anlaşabilir.
Star Gazetesi’nde yer alan habere göre Yıldız Holding Çukurova Holding’in
finansman arayışına dahil olabilir. Çukurova Holding’in Turkcell’deki %13,8
hissesini koruyabilmesi için Alfa’ya 24 Haziran tarihine kadar 1,6 milyar
dolar ödemesi gerekiyor. Buna benzer haberler daha önce de çıkmıştı ve
Yıldız Holding hisseleri ile Turkcell üzerinde etkisi olabilir.
TCELL TI
(TL)
Kapanış
PD, mn
HAO PD, mn
(x)
F/K
PD/DD
FD/FAVÖK
(TL)
Ort.Hac.Mn
End.Gör.Perf. %
Global Yatırım Holding
[email protected]
Global Yatırım Holding’in ana hissedarı Mehmet Kutman 100,000
hisse aldı
GLYHO TI
(TL)
Kapanış
PD, mn
HAO PD, mn
(x)
F/K
PD/DD
FD/FAVÖK
(TL)
Ort.Hac.Mn
End.Gör.Perf. %
Global Yatırım Holding ana hissedarı ve Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet
Kutman 100,000 (halka açık kısmın %0.1’ini) Global Yatırım Holding
hissesini TL1.25-1.26 fiyattan toplam 125,500 TL bedelle satın aldı.
Alımdan sonra Mehmet Kutman’ın doğrudan sahiplik oranı %25.89’a
yükseldi. Alımlar küçük olmasına rağmen hisse üzerinde olumlu etki
yaratabilir.
TUT
Geçerli
13.15
28,930
7,771
2014T
13.98
2.26
6.47
1Ay
53.3
1.9
8% Potansiyel
Hedef
14.23
31,295
8,406
2015T
12.80
2.05
6.09
Yıliçi
32.8
-0.6
AL 40% Potansiyel
Geçerli
Hedef
1.25
1.75
255
357
116
162
2014T
2015T
-25.00
0.37
0.38
11.33
9.22
1Ay
Yıliçi
0.5
0.3
-6.2
-8.3
Tüpraş
[email protected]
Irak’ta yaşananlar Tüpraş’ın petrol alımlarıyla ilgili bir tehdit
oluşturmuyor
Star gazetesinin haberine göre Tüpraş 2014 yılında Irak’tan ne kadar petrol
alacağını ülkedeki gelişmelere bağlı olarak izleyecek. Kerkük- Ceyhan boru
hattı Mart ayından beri operasyonel olmamasına rağmen şirket Irak’tan
aldığı ham petrolü farklı kaynaklardan alabiliyor. Şirket yönetimi şu anki
durumun petrol alımlarıyla ilgili bir tehlike oluşturmadığını söyledi. 2013
yılında Tüpraş toplam ithalatının %32’sini (6 milyon ton) Irak üzerinden
gerçekleştirdi.
TUPRS TI
(TL)
Kapanış
PD, mn
HAO PD, mn
(x)
F/K
PD/DD
FD/FAVÖK
(TL)
Ort.Hac.Mn
End.Gör.Perf. %
3
TUT 13% Potansiyel
Geçerli
Hedef
51.00
57.60
12,771
14,424
6,222
7,027
2014T
2015T
7.59
10.61
1.99
1.78
12.18
7.12
1Ay
Yıliçi
15.0
15.3
3.1
5.7
En Çok İşlem Görenler
Enstruman
İtfa Tarihi Vade
Dolaşım. Günlük Haftalık
Miktar Hacim Hacim
(M il TL)
(M il TL)
(M il TL)
Son Işl.
Goren
Fiyat
Basit
Oran
(%)
Bileş. Get.Farkı
Oran 1gün 1Hft
(%) (bp) (bp)
3 ay Bant
Düş. Yük.
(%) (%)
PVBP
Ort Dur. Konv.
* 100
(%)
Iskontolu Tahviller
TRT191114T18 19/11/14 5 m
3,211
6
158
96.695 7.75
7.92
-3
-129
8
12
9.5
0.46
0.00
TRT250315T19 25/03/15 9 m
2,873
17
58
93.997 8.15
8.22
9
-90
7
12
9.7
0.79
0.01
0.44
0.72
TRT060814T34 06/08/14 2 m
2,637
9
21
98.847 7.60
7.85
-32
-121
8
11
9.6
0.18
0.00
0.18
TRT240216T10 24/02/16 20 m
8,371
203
1,429 103.750 8.28
8.45
24
-31
8
12
9.7
1.5
0.03
1.64
TRT150120T16 15/01/20 5.6 y
11,626
313
1,004 108.400 8.58
8.76
13
-29
8
12
9.7
4.12
0.22
4.56
TRT270923T11 27/09/23 9.3 y
12,935
32
9.11
21
-5
9
11
9.9
Sabit Getirili Tahviller
505
99.300 8.91
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT
yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım
Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına
göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın
mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her
şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli
endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli
endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli ile
endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler
arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen
şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir
portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama
fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler)
listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan
maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama
endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.
Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir.
Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların
kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
4
Download

Piyasalarda Bugün