X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
15/04/2015
Dünya borsaları beklentilerden düşük gelen ABD perakende satış verisi ve Çin büyümesi sonrası soluklanıyor. Kar mevsimine girerken
tahminlerde yapılan %8 aşağı yönlü revizyon yatırımcıları daha temkinli olmaya itiyor.
Avrupa borsalarındaki sert satışlara rağmen Borsa İstanbul dün tepki alımlarıyla yükseldi. Doların dünya genelinde değer kaybetmesi ve
Merkez Bankası’nın döviz depo faizlerinde ve TL munzam karşılıklara ödenecek faizleri artıracağı açıklaması Borsa İstanbul’daki %0,5
artışın arkasındaki temel gerekçelerdi.
Asya borsalarındaki satışlar ve Türk lirasında sabahın ilk saatlerinde görülen kayıplar Borsa İstanbul’un bugün %1,0 civarında gerilemeyle
açılacağına işaret ediyor. IMF’nin Dünya Ekonomisinin Görünümü raporunda para politikasında ilave gevşeme riskine karşı yapılan uyarılar
ve Financial Times gazetesinde Türkiye’de uygulanan ekonomi politikalarla ilgili eleştiriler borsadaki satışların şiddetleneceğine işaret ediyor.
Bugün yurtiçinde Ocak ayı işsizlik verileri ve AKP’nin yeni dönem programı izlenecek. Yurtdışında Avrupa Merkez Bankası’nın PPK toplantısı
sonrası Draghi’nin basın açıklaması ve ABD sanayi üretimi verileri izlenecek.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
BIST Rakamları(TRY)
X
X
X
X
X
X
X
MSCI Rakamları
Tahvil Piyasasi
Para Piyasası
Piyasa Tahminleri
BIST-100
Hacim
Yabanci%
EM
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
Kapanış
82,320
4,665
62.09
1037
441
9.00
4.94
2.6773
2.8264
10 bps 2015
Is Yat.Tah. F/K
10.93%
1 Gün ∆
0.5%
21.6%
-0.1 bps
-0.5%
0.2%
0.3 bps
-1.8 bps
1.0%
1.0%
10.0 bps 2016
9.50%
1Aylık∆
7.4%
2.1%
0.4 bps
10.3%
6%
0.1 bps
-23 bps
2.3%
1.0%
40.0 bps 2017
8.68%
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
HURGZ
En Kötü 5 (%)
DOAS
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
GARAN
4% SKBNK
4% ECZYT
3% KOZAL
3% MNDRS
3%
-3% NETAS
-2% KONYA
-2% ASELS
-2% BAGFS
-2%
1010 AKBNK
382 VAKBN
352 HALKB
262 THYAO
241
X
Haberler & Makro Ekonomi
IMF 2015 Türkiye Büyüme Tahminini Aşağı Çekti
Uluslararası Para Fonu (IMF) dün yayımladığı Nisan ayı Küresel Görünüm Raporu güncellemesinde 2015 küresel büyüme tahminini %3,5’te
sabit tuttu. 2016 tahmini ise sınırlı yükselişle %3,8’e getirildi. IMF küresel büyümenin ılımlı seyredeceğini ve bölgeler arasında ayrışmanın
olacağını belirtiyor.
Küresel tahminlere benzer şekilde gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelere yönelik büyüme tahminlerinde bir değişiklik yapılmadı. Detaylara
bakıldığında ise ABD büyüme tahminlerinin 2015 ve 2016 için sırasıyla 0,5 puan ve 0,2 puan aşağı çekildiği (her biri için %3,1’e) görülüyor.
ABD’nin tersine Avro Bölgesinde ise bir canlanmanın beklendiği anlaşılıyor. Bölge için 2015 ve 2016 tahminleri sırasıyla 0,3puan ve 0,2
puan yukarı çekilmiş (%1,5 ve %1,6’ya).
Türkiye cephesinde bakıldığında ise, 2015 büyümesinin 0,3 puan aşağı çekildiği (%3,1), 2016 büyümesinin ise %3,4’ten %3,6’ya çekildiği
görülüyor. IMF’ye göre 2014’e göre büyümenin artmasında petrol fiyatlarındaki düşüşün tüketime yansıması ve ihracat pazarlarındaki
şartların iyileşmesi etkili olacak. Revizyonlara rağmen Türkiye büyümesi gelişmekte olan ülke ortalamasının üzerinde seyrediyor. Ortama
enflasyonu %6,5 seviyesinde tutan İMF enerji fiyatlarındaki düşüşün yansıması ile gerileyen cari açık milli hasıla oranının 2016 yılında
kademeli olarak tekrar genişleyeceğini tahmin ediyor (%4,2’den %4,8’e).
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
x
Sirket Haberleri
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.
Kapanış (TL) : 5.12 - Hedef Fiyat (TL) : 5.65 - Piyasa Deg.(TL) : 1946 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 0.16
ANHYT TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 10.3 Analist: [email protected]
Düşük bazın üzerine güçlü büyüme devam ediyor.
Anadolu Hayat, Mart ayında 38,8 milyon TL hayat dalı brüt prim üretimi gerçekleştirdi. Önceki yıla göre Mart ayı prim üretimi %11 artarken
yılın ilk çeyreğinde toplam prim üretimi 100,4 milyon TL olarak geçen yıla göre %20 artmış oldu. Bu yüksek büyüme oranında geçen yılın
düşük baz oluşturması da etkili oldu. Prim üretimindeki büyüme eğilimi son beş yılın ortalamasından düşük oldu. Ancak tüketici kredilerinde
devam eden ivmelenme Anadolu Hayat’ın prim üretimi için olumlu olacaktır.
↑
Net Holding
Kapanış (TL) : 3.63 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) : 1328 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 2.09
NTHOL TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist: [email protected]
Net Holding bugün Milli Piyango Lisans sözleşmesini imzalayamayacak
Net Holding yaptığı açıklama ile Milli Piyango özelleştirmesi lisans sözleşmesini bugün imzalayamayacağını açıkladı. Daha önce süre
uzatımı için başvuruda bulunmuş ve süre 15.04.2015 (bugün)’e uzatılmıştı. Yapılan açıklamadan, Şirket’in süre uzatımı için yeni bir tarih
verileceğini beklediği anlaşılmaktadır. Haberin hisse üzerinde olumsuz etkisinin olabileceğini düşünüyoruz.
↓
Anadolu Sigorta
Kapanış (TL) : 1.34 - Hedef Fiyat (TL) : 1.7 - Piyasa Deg.(TL) : 670 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 0.15
ANSGR TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 26.87 Analist: [email protected]
İlk çeyrekte prim üretimi yıllık %4 büyüdü.
Anadolu Sigorta yılın ilk çeyreğinde 818 milyon TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi. Yıllık prim üretimi büyümesi %4 ile sınırlı kalırken şirket
motor branşlarındaki riskini düşürmeyi sürdürüyor. Toplam motor branşlardaki prim üretimi yıllık %10 daralırken motor dışı branşlar ve sağlık
branşında sırasıyla %17 ve %32 büyüme oldu. Geçen yılki prim dağılımına kıyasla motor branşlar 7,4 puan pay kaybederek toplamın
%46’sını oluştururken motor dışı ve sağlık branşların payları %39 ve %15 olarak gerçekleşti.
↔
Tüpraş
Kapanış (TL) : 60.45 - Hedef Fiyat (TL) : 70.36 - Piyasa Deg.(TL) : 15138 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 28.97
TUPRS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 16.39 Analist: [email protected]
Tüpraş ile Petrol-İş Sendikası arasında toplu iş sözleşmesi imzalandı
↔
Radikal gazetesinin haberine göre, Tüpraş ile Petrol-İş Sendikası arasında toplu iş sözleşmesi imzalandı. Anlaşmaya göre ilk 6 ay için %6.5,
ikinci 6 ay için enflasyon, üçüncü altı ay için enflasyon artı %0.75 ve dördüncü altı ay için enflasyon oranında zam olacak. Buna ek olarak
Kurban ve Ramazan bayramı için 300 TL yardım alacakları belirtildi.
Petkim
Kapanış (TL) : 3.8 - Hedef Fiyat (TL) : 4.05 - Piyasa Deg.(TL) : 3800 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 9.26
PETKM TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 6.66 Analist: [email protected]
Petkim bazı petrokimya ürünlerinde KKDF'nin kaldırılmasından olumsuz etkilenecek
Petkim CEO'su Kenan Yavuz belirli petrokimya ürünlerinde %6 oranındaki KKDF'nin kaldırılmasının Türkiye'nin tek petrokimya ürünleri
üreticisi olan Petkim'e olumsuz yansıyacağını belirtti. Kenan Yavuz şirketin özellikle bazı ürün gruplarında yurtiçi talebin %60-70'ini
karşıladığını ve ithalat vergisinin kaldırılmasının Petkim'i rakiplerine karşı korumasız bırakacağını söyledi. Kenan Yavuz ayrıca birçok ülkede
petrokimya ithalatına kota ya da vergi uygulandığını ya da yerel üretime teşvik uygulandığını ekledi. Hafif olumsuz.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
2
↓
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz.
http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx
Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx
Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız.
http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx
Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx
Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız
[email protected]
15/04/2015
Yurtiçi Ajanda
Ocak İşsizlik Oranı - Saat:10:00
Mart Merkezi Hükümet Bütçe Dengesi - Saat:11:00
Yurtdışı Ajanda
ÇİN:Perakende Satislar (Yillik) Saat:05:00
ÇİN:Perakende Satışlar YTD (YoY) % Saat:05:00
ÇİN:Sanayi Üretimi (YoY) Saat:05:00
ÇİN:Endüstriyel Üretim YTD (YoY) % Saat:05:00
ÇİN:GSYİH (Yıllık) % Saat:05:00
JPN:Sanayi Üretimi (Aylık) % Saat:07:30
JPN:Sanayi Üretimi (YoY) % Saat:07:30
JPN:Kapaite Kullanımı (Aylık) % Saat:07:30
ALM:TÜFE (Aylık) Saat:09:00
ALM:TÜFE (Yıllık) Saat:09:00
FRN:TÜFE (AB Uyarlanmış) (Aylık) % Saat:09:45
FRN:TÜFE (Aylık) % Saat:09:45
AVR:Ticaret Dengesi (Dönemsellikten Arındırılmış)
Saat:12:00
AVR:Ticaret Dengesi (Dönemsellikten Arındırılmamış)
Saat:12:00
ABD:MBA Mortgage Başvuruları Saat:14:00
AVR:ECB Mevduat Faizi % Saat:14:45
ABD:Empire İmalat Endeksi Saat:15:30
ABD:Sanayi Üretimi (Aylık) % Saat:16:15
ABD:Kapasite Kullanımı % Saat:16:15
ABD:İmalat Üretimi % Saat:16:15
ABD:NAHB Konut Piyasası Endeksi Saat:17:00
ABD:Toplam Net Yabanci Alimlari Saat:23:00
Tahm.
-------------
Önc.
-0.107
-0.068
0.073
-0.034
-0.026
0.036
--0.007
0.007
--
21,6B
----------
7,9B
--0.002
6.9
0.001
0.789
-0.002
53
$88,3B
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri
BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri
tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek
olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için
geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre
değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen
toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT
önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel
analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış)
potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde
yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı
olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda
performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında
23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan
yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya
çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
3
Download

Piyasalarda Bugün - Türkiye İş Bankası