YATIRIMCI SUNUMU
10 KASIM 2014
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ–
Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (1YY 2014)
200,000
414,632
525,520
469,981
431,271
300,000
357,286
400,000
503,565
500,000
518,475
600,000
556,769
650,127
700,000
546,672
750,922
800,000
814,031
906,527
900,000
698,571
1,000,000
100,000
0
2008
Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu
2009
2010
Yapı Ruhsatı
2011
2012
2013
2014
Yapı Kullanma İzin Belgesi
2
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ–
Türkiye Konut Satışları (Adet) (9A 2014)
1,400,000
1,200,000
1,144,989
1,000,000
831,287
800,000
708,275
555,184
701,621
607,098
600,000
94,787
161,950
137,057
106,019
167,110
117,908
169,015
106,006
153,897
104,285
140,573
87,087
200,000
103,503
400,000
233,153
427,105
0
2008
Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu
2009
2010
TÜRKİYE
2011
İSTANBUL
2012
2013
2014
ANKARA
3
İstanbul
Adet
Türkiye
Adet
Diğer İller
Alışveriş Merkezi Gelişimi
BKA (m2)
BKA (m2)
Adet
BKA (m2)
İnşaat
Halinde**
2012 Sonu
2013 Sonu
1.YY 2014
Toplam**
117
105
99
34
133
3.46 M
3.51 M
3.69 M
1.32 M
5.01 M
220
247
237
48
285
5.12 M
5.98 M
6.03 M
1.41 M
7.44 M
337
352
336
82
418
8.58 M
9.49 M
9.72 M
2.73 M
12.45 M
**2017 sonu
Kaynak: Jones Lang LaSalle
4
İstanbul Ofis Pazarının Genel Görünümü
A Sınıfı Ofis Stoku
Devam Eden
Projelerdeki BKA
(m2) **
$45
$38
1,269,000
461,000
$33
$18
1,114,000
513,000
$31
$28
1,279,000
1,683,000
3,662,000
2,657,000
MİA
MİA Dışı
3Q 2014
Avrupa
Min. (m2/aylık)
Mevcut BKA
(m2)
Max.
(m2/aylık)
Alt Pazar
Asya
Toplam
** 2017 sonuna kadar
Kaynak: Propin İstanbul Ofis Pazarı Genel Görünüm 2014 No:31, ve Jones Lang LaSalle On Point Türkiye Ticari Gayrimenkul Genel Görünüm Temmuz 2014
24.0
22.8
Boşluk Oranı (%)
22.0
23.0
20.0
18.0
16.7
16.0
14.0
16.2
14.5
14.6
12.0
10.0
15.2
15.1
13.7
13.4
13.5
2014 2Ç
2014 3Ç
12.2
2013 4Ç
2014 1Ç
MİA (Avrupa)
MİA Dışı (Avrupa)
Asya
Kaynak: Propin İstanbul Ofis Pazarı Genel Görünüm 2014 No:31
5
TRGYO 3Ç 2014 Görünümü

TL’nin değer kaybı ve Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin sebep olduğu belirsizliğe rağmen bir önceki çeyreğe göre
hafif daha iyi bir ekonomik aktivite

Yüksek doluluk, ziyaretçi sayısında %4 ve perakende satışlarda %12,8 artış sayesinde kira gelirlerinde birebirde
%10,4

Açılış tarihi Mayıs ayından beri %87 doluluk oranı ile 4,3 milyon ziyaretçi ağırlayan Mall of İstanbul toplam kira
gelirlerini 114,2 milyon TL’ye çıkardı

Mall of İstanbul’da 100,6 milyon TL tutarında önsatış yapılmış fakat faturalandırılmamış tutarın ertelenmiş gelir
olarak kaydedilmesinden ötürü 9A 2014’te kesin konut satışlarının tutarı 403,2 milyon TL’dir (1.YY 2014: 372,4
milyon TL)

167 milyon TL brüt kâr ve 155,8 milyon TL tutarındaki Torun Center proje ortaklığının tam olarak konsolide
edilmesinden kaynaklanan gerçek değer artış kazancı (%35 azınlık hissesinin alım değeri 31,5 milyon ABD Doları)
ile VAFÖK’te birebirde %219,7 artış ve 322,6 milyon TL değer

Kiptaş ve Paşabahçe projelerinin 1Ç 2015’te başlanması öngörülmektedir

%38,8 kredi/portföy değeri oranı ile toplam net borç tutarı 1,7 milyar TL

Eylül 2014 itibarıyla hisse başına 6,22 TL ve geçen yılın %11,9 üzerinde 3,1 milyar TL net aktif değer
6
Torun Center Projesi Hakkında

İnşaat çalışmaları 06.09.2014 tarihinden beri durdurulmuştur, ancak Kasım sonu itibarıyla yeniden başlaması
öngörülmektedir

İş Sağlığı ve Güvenliği tedbirleri kazadan beri gözden geçirilmektedir ve T.C. Çalışma ve Sosyal Güvenlik
Bakanlığı’ndan onay verilmesi beklenmektedir

Alman kökenli asansör sağlayıcı firma olan Geda ile sözleşme feshedilmiştir ve yeni bir firma ile anlaşılacaktır

Ana ortaklar ve Yönetim Kurulu Üyeleri Savcılık tarafından yürütülen soruşturma dışında bırakılmışlardır

Torun Center projesi Mapfre, Axa, Aviva, Ergo, Zurich Sigorta şirketleri tarafından tam kapsamlı sigorta
edilmiştir

Mücbir sebepten ötürü inşaatın tamamlanmasında birkaç aylık gecikme öngörülmektedir
7
Ana Performans Göstergeleri Özeti
2014/09
2013/12
Değişim
1,762,358
1,537,415
14.63%
5
5
Ortalama faiz oranı*
4.27%
4.33%
-0.06 pp
Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler içindeki %’si)
42.2%
40.5%
1.70 pp
Net borç / özkaynak oranı
56.6%
51.5%
5.15 pp
Net borç / Aktifler oranı
26.6%
24.2%
2.36 pp
Özkaynak / Aktifler oranı
46.9%
47.0%
-0.12 pp
Net borç / Portföy değeri (LTV)
38.8%
35.7%
3.08 pp
6.5
2.6
3.93 pp
Net borç/VAFÖK (kere)
4.10
9.75
-5.66 pp
Net borç/Piyasa değeri
114.8%
111.4%
3.40 pp
346**
176
96.59%
Total net borç (000 TL)
Ortalama kredi süresi (yıl)
Faiz karşılama oranı (kere)
Çalışan sayısı
* TL Krediler Hariç
**Torun Center proje ortaklığının tam konsolidasyonundan dolayı
8
Finansal Göstergeler (Milyon TL)
PORTFÖY DEĞERİ ________________________________________
YATIRIMLAR ________________________________________________
9
Finansal Göstergeler (Milyon TL)
SATIŞLAR__________________________________________________
ÖNSATIŞLAR_______________________________________________
10
Finansal Göstergeler (Milyon TL)
VAFÖK __________________________________________________
NET KÂR ______________________________________________
11
TRGYO 9A 2014 Konut-Ofis Satış Performansı
1Ç 2014
(TL)
Adet
Tamamlanan
Projeler
Önsatış
Tutarı
m²
464
2Ç 2014
Adet
55,346 206,849,000
Önsatış
Tutarı
m²
354
3Ç 2014
m²
Önsatış
Tutarı
76
10,912
31,108,630
894
Adet
45,520 165,556,051
9A 2014
Adet
9A 2014 STOK
Önsatış
Tutarı
m²
111,778 403,513,681
Adet
m²
337
49,828
4
828
2,027,000
11
2,075
5,028,000
10
2,354
4,303,000
25
5,257
11,358,000
26
4,904
23
3,683
8,189,000
49
7,890
18,109,000
19
3,471
7,569,000
91
15,044
33,867,000
157
23,758
3
390
1,800,000
1
270
1,483,051
1
112
644,000
5
772
3,927,051
16
3,260
0
0
0
0
0
0
1
112
644,000
1
112
644,000
1
67
0
0
0
1
270
1,483,051
0
0
0
1
270
1,483,051
3
800
3
390
1,800,000
0
0
0
0
0
0
3
390
1,800,000
12
2,393
2
356
612,000
3
453
771,000
2
182
346,000
7
991
1,729,000
26
2,684
432
50,089
194,221,000
290
34,832
140,165,000
44
4,793
18,246,630
766
89,714
352,632,630
112
15,222
416
46,660
179,054,000
278
32,222
130,327,000
38
3,983
14,175,550
732
82,865
323,556,550
53
4,459
Ofis - Kule
13
2,842
12,577,000
11
2,432
9,120,905
2
329
1,461,136
26
5,603
23,159,041
51
8,139
Ofis - Yatay
3
587
2,590,000
1
178
717,095
4
481
2,609,944
8
1,246
5,917,039
8
2,624
Devam Eden
Projeler
5
1,112
14,443,000
17
3,225
41,904,805
11
1,914
21,442,387
33
6,251
77,790,192
Torun Center
5
1,112
14,443,000
17
3,225
41,904,805
11
1,914
21,442,387
33
6,251
77,790,192
485
111,809
Konut
4
749
10,206,000
13
2,393
33,254,500
7
811
10,811,880
24
3,953
54,272,380
324
54,621
Ofis - Kule
1
363
4,237,000
1
363
4,152,000
2
692
7,211,864
4
1,418
15,600,864
78
30,314
Ofis - Yatay
0
0
0
3
469
4,498,305
2
411
3,418,643
5
880
7,916,948
83
26,874
Korupark Evleri
Faz I & II
Korupark Evleri Faz III
Nishİstanbul
Konut
Ofis
Mağaza
Torium Evleri
MOİ*
Konut
485 111,809
*Not: Eylül 2014 itibarıyla 150 konut + 8 yatay ofis satıldı, fakat faturalandırılmadı; 100.658.000 TL'lik bakiye ertelenmiş gelir olarak
kaydedilmiştir
12
TRGYO AVM Performansı
3Ç 2014
Antalya Deepo
Zafer Plaza
İstanbul Torium
Bursa Korupark
Toplam
MOİ
Kiralama Gelirleri
(Milyon TL)
17.4
14.9
32.0
56.7
121.1
29.0
Birebir Kiralama
Gelirleri
Büyüme Oranı
8.0%
15.6%
-1.3%
18.0%
10.5%
AD
Net Faaliyet Kârı
(Milyon TL)
13.1
10.8
18.9
46.1
88.9
8.7
Birebir Net Faaliyet
Kârı
Büyüme Oranı
29.4%
19.0%
-12.1%
33.2%
18.1%
AD
Ziyaretçi Sayısı
(Milyon)
3.8
10.2
7.3
8.1
29.4
4.3
Birebir Ziyaretçi
Sayısı
Büyüme Oranı
3.4%
7.1%
0.6%
3.5%
3.9%
AD
Ciro
(Milyon TL)
117.0
130.8
201.2
363.2
812.2
192.3
Birebir Ciro
Büyüme Oranı
9.1%
12.3%
5.2%
19.1%
12.8%
AD
13
TRGYO AVM Performansı
Eylül 2014
Antalya Deepo
Zafer Plaza
Toplam
MOİ
BKA (m²)
18,181
23,449
87,647
71,267
200,544
158,883
95%
60%
81%
108%
90%
66%
9.56%
12.82%
13.91%
12.41%
10.59%
14.44%
715 TL
620 TL
255 TL
566 TL
450 TL
311 TL
Kişi Başı Harcama
30.59 TL
12.88 TL
27.49 TL
44.94 TL
27.65 TL
44.42 TL
Kalan Kira Süresi (yıl)
1.0
1.7
1.3
4.4
AD
5.0
Aktif Mağaza Sayısı
87
122
149
189
547
287
Doluluk Oranı
100%
100%
83%
99%
92%
87%
Sabit Kira (m² / ay)
23.74 €
34.85 $
19.31 $
24.08 €
20.64 €
23.02 $
Ciro Kirası (Sabit kiranın %'si)
13.26
2.54
9.21
2.15
5.09
13.80
18% $
65% $
74% $
13% $
39% $
92% $
82% €
35% €
26% €
87% €
61% €
7% €
BKA'nın %'si
20%
25%
33%
43%
38%
24%
Kira Gelirinin
%'si
11%
29%
33%
40%
33%
26%
Perakende
Satışlarının %'si
24%
32%
47%
44%
40%
35%
Ortak Alan Gideri Karşılama
Oranı
Doluluk Maliyet Oranı (Sabit Kira /
Perakende Satışlar)
Satış Verimliliği
(Satış/m²/ay)
İstanbul Torium Bursa Korupark
Uluslararası
Kiracıların Oranı
Kira Gelirlerinin Dağılımı
14
LOKOMOTİF KİRACILAR
İlk 10 Kiracı Toplam BKA’nın %32,68 ve Toplam Sabit Kira Gelirinin %24,64’ünü oluşturmaktadır
• Sıra: 1
• BKA: 14.883 (%8,1)
• Aylık Sabit Kiranın
%4,6’sı
• Sıra: 6
• BKA: 5.931 (%3,2)
• Aylık Sabit
Kiranın %2,2’si
• Sıra: 2
• BKA: 11.633 (%6,3)
• Aylık Sabit Kiranın
%3,3’ü
• Sıra: 7
• BKA: 3.438 (%1,9)
• Aylık Sabit Kiranın
%1,8’i
• Sıra: 3
• BKA: 7.439 (%4,0)
• Aylık Sabit Kiranın
%3,1’i
• Sıra: 8
• BKA: 2.001 (%1,1)
• Aylık Sabit
Kiranın %1,7’si
• Sıra: 4
• BKA: 2.251 (%1,2)
• Aylık Sabit
Kiranın %2,3’ü
• Sıra: 9
• BKA: 5.149 (%2,8)
• Aylık Sabit
Kiranın %1,7’si
• Sıra: 5
• BKA: 5.179 (%2,8)
• Aylık Sabit
Kiranın %2,2’si
• Sıra: 10
• BKA: 2.410 (%1,3)
• Aylık Sabit
Kiranın %1,6’sı
15
700
618
Finansal krediler*: TL 2,795 milyon TL
> 821mn$, 296mn€, 69,1mnTL (€ Swap)
> 66,9% ABD Doları, 30,6% Avro, 2,5% TL
> 44% sabit, %56 değişken
600
TL
ABD
Doları
481
Avro
500
194
253
300
268
308
353
400
0
0
0
0
17
0
0
0
33
20
62
40
120
0
0
0
0
0
100
60
80
106
139
200
0
Milyon
Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (TL)
0
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
*Şirketin 1,036 milyar TL nakit ve nakit mevduatı bulunmaktadır. 9A 2014’te 70 milyon TL, 200 milyon ABD Doları, 18 milyon Avro kredi anapara
ödemesi yapılmıştır.
16
Yatırımlar (Milyon TL)
YATIRIM
Bugüne
Kadar
Toplam Bütçe Yapılan 4Ç 2014
Fiili
Harcama
2015
2016
2017
13.3
MOİ 2. Faz
157.3
14.4
10.0
79.7
39.9
Torun Center
465.8
175.1
17.5
191.3
82.0
Torun Tower
144.5
139.0
5.5
0.0
0.0
1,330.2
20.8
12.5
218.6
332.5
332.5
52.2
Kiptaş
Paşabahçe Projesi
286.1
5.0
85.8
143.0
Deepo Genişletme
Projesi
64.8
0.6
31.7
32.4
TOTAL
2,448.6
349.4
51.1
607.1
629.8
398.0
2018
2019
266.0
147.1
266.0
147.1
17
MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL)
97,270
62,817
54.8%
211,035
Çeyrek Bazda
Değişim
-53.9%
246,818
Çeyrek Bazda
Değişim
-60.6%
Konut & Ofis
30,874
24,492
26.1%
165,558
-81.4%
206,849
-85.1%
AVM Kira
48,412
29,821
62.3%
34,889
38.8%
30,997
56.2%
Diğer
17,984
8,504
111.5%
10,588
69.9%
8,972
100.4%
(50,097)
(23,865)
109.9%
(146,937)
-65.9%
(190,632)
-73.7%
(22,030)
(12,326)
78.7%
(131,454)
-83.2%
(180,055)
-87.8%
(2,318)
(2,837)
-18.3%
(2,072)
11.9%
(1,830)
26.7%
Diğer
(25,749)
(8,702)
195.9%
(13,411)
92.0%
(8,747)
194.4%
Brüt Kâr
47,173
48.5%
38,952
62.0%
21.1%
64,098
30.4%
-26.4%
-13.51 pp
-18.12 pp
56,186
22.8%
25.73 pp
mn TL
Satışlar
SMM
Konut & Ofis
AVM Kira
Brüt marj
Faaliyet giderleri
3Ç 2014
3Ç 2013
Yıllık Değişim
2Ç 2014
1Ç 2014
-16.0%
(7,864)
(2,927)
168.7%
(14,394)
-45.4%
(4,312)
82.4%
Genel yönetim giderleri
(4,532)
(1,635)
177.2%
(6,154)
-26.4%
(2,068)
119.1%
Pazarlama & Satış giderleri
(3,332)
(1,292)
157.9%
(8,240)
-59.6%
(2,244)
48.5%
(325)
638
-150.9%
12,852
-102.5%
600
-154.2%
0
Diğer gelir (gider)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları
(azalışları)
Faaliyet kârı
0
0.0%
155,801
-100.0%
0
#SAYI/0!
0
0
0.0%
0
#SAYI/0!
0
#SAYI/0!
38,984
36,663
6.3%
218,357
-82.1%
52,474
-25.7%
Gayrimenkul değer artışı hariç faaliyet kârı
38,984
36,663
6.3%
218,357
-82.1%
52,474
25.7%
0
0
0.0%
8,489
-100.0%
3,913
-100.0%
VFOK*
38,984
36,663
6.3%
226,846
82.8%
56,387
-30.9%
VFÖK marjı (%)
40.1%
58.4%
-18.29 pp
107.5%
-67.41 pp
22.8%
17.23 pp
285
34
738.2%
21
1257.1%
132
115.9%
36,269
40.4%
36,697
58.4%
7.0%
82.7%
-18.05 pp
226,867
107.5%
56,519
22.9%
17.47 pp
İştiraklerden alınan temettü
Amortisman
VAFÖK *
VAFÖK marjı (%)
İştiraklerden gelir (gider)
-67.13 pp
-30.5%
5,035
(530)
-1050.0%
(3,534)
-242.5%
(3,035)
-265.9%
(28,353)
(10,955)
158.8%
1,329
-2233.4%
(22,403)
26.6%
0
(656)
-100.0%
(250)
-100.0%
0
AD
Kur farkı geliri (gideri)
(82,255)
(65,116)
26.3%
26,913
-405.6%
9,768
742.1%
Vergi öncesi kâr
(66,589)
(40,594)
64.0%
251,304
-126.5%
21,181
-414.4%
(812)
(598)
35.8%
(710)
14.4%
691
AD
(67,401)
(41,192)
63.63%
250,594
-126,90%
20,490
-428.95%
-69.3%
-65.6%
-3.72 pp
118.7%
-188.04 pp
8.3%
-77.59 pp
Net faiz geliri (gideri)
Net diğer finansal gelir (gider)
Vergi gideri
Net Kâr
Net kâr marjı (%)
18
MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL)
mn TL
Satışlar
Konut & Ofis
AVM Kira
Diğer
SMM
Konut & Ofis
AVM Kira
Diğer
Brüt Kâr
Brüt marj
Brüt marj (konut +Ofis)
Brüt marj (AVM)
Faaliyet giderleri
Genel yönetim giderleri
Pazarlama & Satış giderleri
Diğer gelir (gider)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları (azalışları)
Faaliyet kârı
Gayrimenkul değer artışı hariç faaliyet kârı
İştiraklerden alınan temettü
VFOK*
VFÖK marjı (%)
Amortisman
VAFÖK *
VAFÖK marjı (%)
İştiraklerden gelir (gider)
Net faiz geliri (gideri)
Net diğer finansal gelir (gider)
Kur farkı geliri (gideri)
Vergi öncesi kâr
Ertelenmiş vergi gideri
Vergi gideri
Net Kâr
Net kâr marjı (%)
2014 9A
555,123
403,281
114,298
37,544
(387,666)
(333,539)
(6,220)
(47,907)
167,457
2013 9A
159,680
49,169
85,027
25,484
(59,572)
(25,275)
(7,576)
(26,721)
100,108
Yıllık Değişim
247.6%
720.2%
34.4%
47.3%
550.8%
1219.6%
-17.9%
79.3%
67.3%
30.2%
17.3%
64.4%
62.7%
48.6%
69.0%
-32.53 pp
-31.30 pp
-4.61 pp
(26,570)
(12,754)
(13,816)
13,127
155,801
0
309,815
309,815
12,402
322,217
(16,930)
(11,867)
(5,063)
2,075
0
0
85,253
85,253
15,296
100,549
56.9%
7.5%
172.9%
532.6%
0.0%
0.0%
263.4%
263.4%
-18.9%
220.5%
58.0%
63%
-4.92 pp
438
322,655
388
100,937
12.9%
219.7%
58.1%
63.2%
-5.09 pp
(1,534)
(49,427)
(250)
(65,110)
205,896
25,702
(21,476)
(4,257)
(115,448)
(14,930)
-106.0%
130.1%
-94.1%
-43.6%
-1479.1%
(2,213)
203,683
(824)
(15,754)
168.6%
-1392.90%
36.7%
-9.9%
46.56 pp
19
MALİ TABLOLAR – Konsolide Bilanço (‘000 TL)
(000 TL)
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Stoklar
Peşin ödenmiş giderler
Diğer dönen varlıklar
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Stoklar
Peşin ödenmiş giderler
Diğer duran varlıklar
DİĞER DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Kısa vadeli borçlanmalar
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları
Diğer finansal yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Dönem kârı vergi yükümlülüğü
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Ertelenmiş gelirler
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları
Ticari borçlar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Ertelenmiş gelirler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ödenmiş sermaye
Pay ihraç primleri
Kârdan ayrılmış kısıtlanmış yedekler
Geri alınmış paylar
Geçmiş yıl kârları
Net dönem kârı
ÖZKAYNAKLAR
Kontrol gücü olmayan paylar
TOPLAM KAYNAKLAR
2014/09
1,036,150
109,342
199,304
125,264
13,848
1,483,908
18,815
277,648
3,811,408
4,252
120,969
250,937
564,078
103,552
5,151,659
6,635,567
3,551
550,558
3,924
161,542
15,844
814
1,606
116,408
4,284
858,531
2,244,399
88,344
1,001
329,529
2,663,273
500,000
25,770
21,184
-1,195
2,362,630
204,573
3,112,962
801
6,635,567
2013/12
1,033,198
207,596
485,489
140,282
7,535
1,874,100
32,868
275,754
3,514,788
2,297
150
24,942
549,309
77,763
4,477,871
6,351,971
277,719
246,207
103,726
13,506
497
370,901
5,787
1,018,343
2,046,687
299,118
232
2,346,037
500,000
25,770
16,639
-1,195
2,255,821
190,556
2,987,591
0
6,351,971
Değişim %
0.3
-47.3
-58.9
-10.7
83.8
-20.8
-42.8
0.7
8.4
85.1
80546.0
906.1
2.7
33.2
15.0
4.5
-98.7
123.6
AD
55.7
17.3
63.8
AD
-68.6
-26.0
-15.7
9.7
-70.5
331.5
AD
13.5
0.0
0.0
27.3
0.0
4.7
7.4
4.2
AD
4.5
20
Uzun Vadeli Satışlar & FAVÖK Tahminleri (TL ‘000)
21
Nakit Akış Projeksiyonu
Nakit Akış Projeksiyonu
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN
AVM kiralarından
Ofis Kiralarından
Otel Kiralarından
Ön-Satış ve Satışlardan
Ticari Alacaklardaki Değişimden
Faaliyet Giderleri (-)
İşletme Faaliyetlerinden Net Nakit Akışı
YATIRIM FAALİYETLERİNDE KULLANILAN NAKIT AKIMI
Yatırım Harcamaları
AVM Yenileme Maliyetleri
Yatırım Faaliyetlerinden Net Nakit Akışı
FINANSAL FAALYETLERDEN ELDE EDİLEN
Elde Edilen Nakit
Hisse senedi ihracından ( + )
Mevduattan ( + )
İştirak temettülerinden ( + )
Kredilerden ( + )
Geri alınan hisse senetlerinden ( + )
Ödenen Nakit
Geri alınan hisse senetlerine ( - )
Banka kredisi geri ödemelerine ( - )
Temettüye ( - )
Finansal Faaliyetlerden Net Nakit Akışı
Net Nakitte Artış / Azalış
Dönem Başı Elde Bulunan Nakit
Dönem Sonu Elde Kalan Nakit
2014
2015
2016
2017
2018
153,587,012
7,195,662
0
296,745,666
110,814,042
36,020,965
532,321,417
194,331,552
42,749,687
0
1,439,405,644
44,525,776
37,574,608
1,683,438,051
227,020,313
44,439,757
0
1,612,397,610
10,080,551
75,752,741
1,818,185,489
237,581,732
44,530,696
15,854,616
909,533,155
1,470,547
48,841,781
1,160,128,965
248,323,366
44,597,313
17,440,078
146,789,762
296,917
42,333,196
415,114,240
515,969,325
1,713,003
-517,682,328
580,942,782
1,870,478
-582,813,260
663,845,426
1,960,213
-665,805,639
384,668,233
2,119,155
-386,787,388
266,000,000
2,282,317
-268,282,317
684,433,455
0
66,756,339
11,787,000
603,755,000
2,135,116
322,543,397
0
88,901,397
16,642,000
217,000,000
0
345,439,371
0
162,133,371
18,306,000
165,000,000
0
235,562,348
0
215,425,348
20,137,000
0
0
249,304,641
0
227,153,641
22,151,000
0
0
878,779,571
0
848,779,571
30,000,000
-194,346,116
563,181,102
0
453,280,624
109,900,479
-240,637,705
810,871,302
0
604,351,461
206,519,841
-465,431,931
730,123,124
0
441,581,794
288,541,330
-494,560,776
613,645,202
0
540,026,651
73,618,550
-364,340,560
-179,707,027
1,026,387,000
846,679,973
859,987,086
846,679,973
1,706,667,058
686,947,920
1,706,667,058
2,393,614,978
278,780,802
2,393,614,978
2,672,395,780
-217,508,638
2,672,395,780
2,454,887,142
22
Torunlar GYO’nun Yabancı Hissedarları
31.10.2013
31.10.2014
23
TORUNLAR GYO Performansı
Halka Arz Tarihi (Ekim 2010) = 100
Ekim 2014: 31.10.2014 tarihli veridir
24
İletişim
İsmail KAZANÇ
CFO
[email protected]
Dr. Haluk YÜKLER
Direktör, Yatırımcı İlişkileri
[email protected]
TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı)
Rüzgarlıbahçe Mah. Selvi Çıkmazı No.4 Kavacık 34805
İstanbul TÜRKİYE
Telefon: (0216) 425 20 07
Faks: (0216) 425 59 57
Download

10.11.2014 - Torunlar GYO